導(dǎo)語(yǔ)：淺談利率市場(chǎng)化環(huán)境下商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)策略一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：利率市場(chǎng)化是我國(guó)金融改革的重中之重。2014年，中國(guó)金融體制改革進(jìn)入攻堅(jiān)階段，利率市場(chǎng)化是其中的重要一環(huán)。臨近年底，利率市場(chǎng)化有加速跡象。利率市場(chǎng)化將導(dǎo)致國(guó)家經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制發(fā)生重大變化，經(jīng)營(yíng)環(huán)境的改變?cè)诮o商業(yè)銀行帶來(lái)挑戰(zhàn)的同時(shí)也蘊(yùn)藏機(jī)遇。本文結(jié)合我國(guó)利率化進(jìn)程，在分析下一步利率市場(chǎng)化的發(fā)展趨勢(shì)基礎(chǔ)上，重點(diǎn)探討商業(yè)銀行的幾點(diǎn)應(yīng)對(duì)策略，以供探討。

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化；商業(yè)銀行；應(yīng)對(duì)策略

一、我國(guó)利率市場(chǎng)化的現(xiàn)狀與進(jìn)程

我國(guó)的利率市場(chǎng)化一直貫穿于我國(guó)金融市場(chǎng)培育和發(fā)展的全過(guò)程。我國(guó)的利率市場(chǎng)化改革始于1996年，整體上而言，是采取同業(yè)拆借利率市場(chǎng)化、債券市場(chǎng)利率市場(chǎng)化和貸款利率市場(chǎng)化的漸進(jìn)式利率市場(chǎng)化改革戰(zhàn)略。1996年，央行建立全國(guó)統(tǒng)一的銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)，形成了銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)利率（Chibor）。1996年，證券交易所市場(chǎng)通過(guò)利率招投標(biāo)等多種方式率先實(shí)現(xiàn)國(guó)債發(fā)行利率市場(chǎng)化。2004年10月，經(jīng)過(guò)多次調(diào)整，央行取消貸款上浮封頂，貸款最多下浮到基準(zhǔn)利率的0.9倍。2013年7月20日，央行取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限（個(gè)人住房貸款暫不調(diào)整），金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平，貸款利率實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化。2014年中國(guó)金融體制改革進(jìn)入攻堅(jiān)階段，利率市場(chǎng)化是其中的重要一環(huán)。臨近年底，利率市場(chǎng)化有加速跡象。11月11日，央行宣布自11月22日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率，同時(shí)將存款利率上浮的區(qū)間擴(kuò)大到1.2倍。緊接著，11月30日，國(guó)務(wù)院法制辦公室在其網(wǎng)站上公布了由中國(guó)人民銀行起草的《存款保險(xiǎn)條例（征求意見(jiàn)稿）》，向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。存款保險(xiǎn)條例制定加速，將為利率市場(chǎng)化的進(jìn)一步推進(jìn)夯實(shí)基礎(chǔ)，掃清障礙。2015年6月28日，央行宣布今年以來(lái)的第三次降息，輔以《存款保險(xiǎn)條例》以及《大額存單暫行管理辦法》，與利率市場(chǎng)化相關(guān)的制度基礎(chǔ)和負(fù)債工具創(chuàng)新已基本就緒，標(biāo)志著距離年內(nèi)即實(shí)現(xiàn)完全利率市場(chǎng)化僅一步之遙。

二、對(duì)利率市場(chǎng)化發(fā)展趨勢(shì)的初步判斷

基于當(dāng)前我國(guó)面臨的經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展形勢(shì)和我國(guó)利率市場(chǎng)化的現(xiàn)行進(jìn)程，初步判斷下一步利率市場(chǎng)化的發(fā)展趨勢(shì)將包括：一是商業(yè)銀行存款利率完全放開(kāi)?！按婵罾适袌?chǎng)化的推進(jìn)會(huì)影響到整個(gè)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，包括銀行的利潤(rùn)空間、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以及市場(chǎng)定位等”（趙錫軍2014）。存款利率完全市場(chǎng)化后，因期限錯(cuò)配會(huì)增大整個(gè)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行需要調(diào)整經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，重新識(shí)別和控制銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，提高盈利能力。存貸利差在利率市場(chǎng)化全面實(shí)現(xiàn)初期將明顯收窄，之后隨著存貸款利率的逐步企穩(wěn)而趨向穩(wěn)定。二是商業(yè)銀行退出機(jī)制日趨完善。商業(yè)銀行的特殊性，決定著其面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。隨著金融體制改革的深入和利率完全市場(chǎng)化的實(shí)現(xiàn)，各商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)壓力增大，會(huì)產(chǎn)生優(yōu)勝劣汰的現(xiàn)象。在現(xiàn)有存款保險(xiǎn)制度基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行內(nèi)部控制、破產(chǎn)制度、風(fēng)險(xiǎn)處置制度等退出機(jī)制將陸續(xù)推出，從而加速銀行業(yè)的商業(yè)化整合進(jìn)程。商業(yè)銀行市場(chǎng)推出機(jī)制的建立，將有利于促進(jìn)銀行業(yè)充分有效的競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，提高銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力，這是商業(yè)銀行適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在要求。三是市場(chǎng)基準(zhǔn)利率體系逐步成熟。目前，我國(guó)基準(zhǔn)利率體系實(shí)際是由管制利率和市場(chǎng)利率混合而成。利率市場(chǎng)化就要求必須從“雙軌”走向“并軌”，使貸款基礎(chǔ)利率（LPR）的定價(jià)范圍和定價(jià)可參考功能將伴隨利率市場(chǎng)化完全實(shí)現(xiàn)逐步得到提升，同時(shí)以基礎(chǔ)利率為主導(dǎo)的市場(chǎng)利率體系結(jié)構(gòu)將為金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)管理、流動(dòng)性管理機(jī)投資管理提供統(tǒng)一有效的市場(chǎng)定價(jià)尺度，這將進(jìn)一步增加商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理與定價(jià)能力。四是商業(yè)銀行加快調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和商業(yè)模式。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)而言，為了適應(yīng)商業(yè)模式的變化，商業(yè)銀行需要進(jìn)行兩方面的調(diào)整：一方面利率市場(chǎng)化導(dǎo)致銀行負(fù)債成本上升，匯促使投行業(yè)務(wù)需求上升，導(dǎo)致對(duì)公業(yè)務(wù)投行化；另一方面，交易性銀行將成為銀行業(yè)發(fā)展方向，交易過(guò)程更契合用戶需求，從而實(shí)現(xiàn)資金沉淀和運(yùn)營(yíng)成本的降低。大資產(chǎn)大負(fù)債管理模式逐步推廣，服務(wù)型收入貢獻(xiàn)逐步提升，產(chǎn)品創(chuàng)新持續(xù)加快。

三、商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的策略

在當(dāng)前利率市場(chǎng)化進(jìn)程加快，金融脫媒日益明顯，外部監(jiān)管愈發(fā)嚴(yán)格，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的環(huán)境里，結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀，從商業(yè)銀行發(fā)展方向、服務(wù)模式、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、經(jīng)營(yíng)管理等方面進(jìn)行深入改革。

1.不斷完善定價(jià)體系，逐步提高定價(jià)能力。一是建立健全定價(jià)管理機(jī)制。統(tǒng)一發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，完善定價(jià)授權(quán)管理體系，深入推進(jìn)LPR報(bào)價(jià)應(yīng)用，樹(shù)立市場(chǎng)化定價(jià)模式。二是持續(xù)完善定價(jià)支持體系。推廣客戶關(guān)系定價(jià)模型，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具應(yīng)用，強(qiáng)化管理會(huì)計(jì)基礎(chǔ)功能。三是提升定價(jià)數(shù)據(jù)挖掘能力。完善利率定價(jià)監(jiān)測(cè)評(píng)價(jià)工作機(jī)制，加強(qiáng)大數(shù)據(jù)應(yīng)用分析，為更好實(shí)現(xiàn)成本效益計(jì)量和定價(jià)決策制定提供數(shù)據(jù)支撐。四是強(qiáng)化定價(jià)隊(duì)伍培養(yǎng)機(jī)制。完善定價(jià)培訓(xùn)模式，加強(qiáng)定價(jià)經(jīng)驗(yàn)的交流推廣，強(qiáng)化定價(jià)隊(duì)伍梯隊(duì)建設(shè)。

2.大力開(kāi)展金融創(chuàng)新，積極推動(dòng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。一是重視金融產(chǎn)品創(chuàng)新，在當(dāng)前銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日漸激烈、金融產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重的情況下，哪家銀行能創(chuàng)造性推出滿足市場(chǎng)需求的金融產(chǎn)品，哪家銀行就會(huì)快速搶占市場(chǎng)先機(jī)，對(duì)此，商業(yè)銀行要從戰(zhàn)略角度出發(fā)，充分利用現(xiàn)有資源，重視產(chǎn)品創(chuàng)新，加快金融產(chǎn)品研發(fā)。二是重視對(duì)大數(shù)據(jù)的應(yīng)用，目前商業(yè)銀行已經(jīng)積累了龐大客戶群和海量業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，需要商業(yè)銀行運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)及時(shí)開(kāi)發(fā)應(yīng)用相關(guān)資源，對(duì)客戶資質(zhì)評(píng)價(jià)、客戶需求發(fā)掘、新產(chǎn)品研發(fā)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、風(fēng)險(xiǎn)防范等工作都將大有裨益。三是加快落實(shí)收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。突出中間業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型重點(diǎn)，加大中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新機(jī)制，以超前意識(shí)著手中間業(yè)務(wù)的營(yíng)銷(xiāo)和開(kāi)拓，提升產(chǎn)品創(chuàng)新能力。四是客戶渠道實(shí)現(xiàn)同步推進(jìn)。明確目標(biāo)并細(xì)分市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)不同層次客戶的差異化發(fā)展。積極應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融挑戰(zhàn)，優(yōu)化渠道布局，推動(dòng)移動(dòng)金融轉(zhuǎn)型升級(jí)。

3.高度重視人才培養(yǎng)，著力提升隊(duì)伍素質(zhì)。一是大力培養(yǎng)一批對(duì)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題具有較強(qiáng)的分析能力、對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)基本原理與控制技術(shù)掌握嫻熟的利率管理專(zhuān)家，逐步培養(yǎng)和建立起一支高素質(zhì)的利率管理人員隊(duì)伍。二是全面提高科技服務(wù)水平，通過(guò)增加科技人員數(shù)量、提高科技人員待遇和增加科技資源投入的方式加強(qiáng)科技隊(duì)伍建設(shè)，為傳統(tǒng)業(yè)務(wù)及新興業(yè)務(wù)發(fā)展注入更多科技元素，提高金融服務(wù)生產(chǎn)力。二是重視客戶資產(chǎn)管理，加強(qiáng)理財(cái)師隊(duì)伍建設(shè)，注重對(duì)客戶資產(chǎn)進(jìn)行全面分析，并根據(jù)客戶需求及時(shí)向客戶提供有效資產(chǎn)配置計(jì)劃，讓客戶及時(shí)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值，真正發(fā)揮商業(yè)銀行客戶資產(chǎn)管理專(zhuān)家作用。

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作者:李學(xué)勤 單位:中國(guó)建設(shè)銀行新疆區(qū)分行國(guó)際業(yè)務(wù)部