導(dǎo)語：電商系網(wǎng)絡(luò)銀行論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、網(wǎng)絡(luò)銀行與網(wǎng)絡(luò)小貸的“臉譜關(guān)系”比較

如果說網(wǎng)絡(luò)銀行是個(gè)比較陌生的概念，那么網(wǎng)絡(luò)小貸大家就比較熟悉。我國網(wǎng)絡(luò)小貸的一個(gè)典范就是阿里金融的互聯(lián)網(wǎng)小額貸款（簡稱阿里小貸）。阿里小貸服務(wù)其電商平臺(tái)上的個(gè)人和企業(yè)。從開戶流程上來看，阿里小貸不需要再單獨(dú)開戶，與其電商平臺(tái)上的賬戶緊密綁定；從資金來源看，以浙江為例，小額貸款公司的資金來源是其資本金和不超過資本金100%1的銀行借款；從資金放貸流程來看，阿里小貸是將貸款打入合格貸款人對應(yīng)的第三方支付賬戶（支付寶）中，貸款人可以通過傳統(tǒng)銀行將貸款提現(xiàn)使用，或直接利用第三方支付系統(tǒng)轉(zhuǎn)賬。我們稱之為網(wǎng)絡(luò)小貸的“臉譜關(guān)系”，如果把網(wǎng)絡(luò)小貸、第三方支付、傳統(tǒng)銀行、個(gè)人與企業(yè)分別比喻成左眼、右眼、鼻子和嘴，那么它們及相互之間的開戶、資金來源（存）、資金供給（貸）等行為形成的關(guān)系，我們稱之為“臉譜關(guān)系”2。網(wǎng)絡(luò)銀行與網(wǎng)絡(luò)小貸存在較多的相似性。網(wǎng)絡(luò)銀行是不依托傳統(tǒng)銀行、基本沒有物理網(wǎng)點(diǎn)、業(yè)務(wù)完全依賴于互聯(lián)網(wǎng)渠道的特殊銀行機(jī)構(gòu)，該類銀行通過電子通道主要提供零售以及小額的產(chǎn)品和服務(wù)，這些產(chǎn)品和服務(wù)包括存貸款、賬戶管理、金融顧問、電子賬務(wù)支付以及諸如電子貨幣等的其他服務(wù)。目前中國還沒有真正意義上的網(wǎng)絡(luò)銀行，但是如前所述，眾多電商已經(jīng)站在了網(wǎng)絡(luò)銀行的起跑線上躍躍欲試。從“臉譜關(guān)系”看，網(wǎng)絡(luò)銀行“臉譜關(guān)系”是將“小貸臉譜”中的“網(wǎng)絡(luò)小貸”替換成“網(wǎng)絡(luò)銀行”，并且其間的流程和關(guān)系變得更加復(fù)雜。網(wǎng)絡(luò)銀行開戶可能需要借助傳統(tǒng)銀行或第三方支付；資金來源有自有資本、個(gè)人或企業(yè)存款（假設(shè)網(wǎng)絡(luò)銀行利用現(xiàn)有第三方支付作為其主要支付結(jié)算網(wǎng)絡(luò),其資金流動(dòng)路徑為4→3→1），第三方支付的備付金3（資金流動(dòng)路徑為1），從傳統(tǒng)銀行的同業(yè)借款（資金流動(dòng)路徑為2）；貸款與網(wǎng)絡(luò)小貸相同。從圖中可以看出，以阿里巴巴、騰訊、蘇寧、京東為典型的各電商若成立網(wǎng)絡(luò)銀行，它們將與各自集團(tuán)旗下的第三方支付平臺(tái)（支付寶、財(cái)付通、易付寶、網(wǎng)銀在線等）、其他傳統(tǒng)銀行、個(gè)人與企業(yè)4一起成為互聯(lián)網(wǎng)金融的重要參與方，這四者相互依存、競爭合作，又存在不可忽視的風(fēng)險(xiǎn)，我們也將從競爭合作與潛在風(fēng)險(xiǎn)兩方面入手分析互聯(lián)網(wǎng)銀行的金融生態(tài)問題。

二、網(wǎng)絡(luò)銀行“臉譜關(guān)系”中的競合關(guān)系分析

（一）開戶

開戶作為銀行開展金融業(yè)務(wù)的必要操作，是各銀行間爭奪客戶的最直接表現(xiàn)形式，而網(wǎng)絡(luò)銀行因?yàn)闆]有物理網(wǎng)點(diǎn)，其開戶必須通過其他方式，其中必然會(huì)涉及與傳統(tǒng)銀行和第三方支付平臺(tái)的合作與競爭。

1、合作關(guān)系。

一是網(wǎng)絡(luò)銀行可能會(huì)利用第三方支付平臺(tái)進(jìn)行實(shí)名認(rèn)證開戶。由于沒有物理網(wǎng)點(diǎn)，網(wǎng)絡(luò)銀行開戶可以借助第三方支付平臺(tái)來進(jìn)行開戶操作，因?yàn)楝F(xiàn)有第三方支付平臺(tái)已有一套較為成熟的實(shí)名認(rèn)證方式，所以網(wǎng)絡(luò)銀行既可以直接將已經(jīng)實(shí)名認(rèn)證的第三方支付平臺(tái)賬戶轉(zhuǎn)為網(wǎng)絡(luò)銀行的私人賬戶，又可以利用第三方支付平臺(tái)相對成熟的實(shí)名認(rèn)證模式來進(jìn)行新開戶，這對網(wǎng)絡(luò)銀行意義重大：以第三方支付市場份額最大的支付寶為例，其注冊用戶數(shù)保守估計(jì)已超過7億，占2013年3季度全國累計(jì)發(fā)卡量（39.66億張）的17.7%，更是全國信用卡發(fā)卡數(shù)的近2倍，是一個(gè)巨大的客戶來源。二是傳統(tǒng)銀行能夠?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)銀行提供用戶開戶、實(shí)名認(rèn)證上的便利。網(wǎng)絡(luò)銀行由于沒有物理網(wǎng)點(diǎn)，其開戶除了利用上述第三方支付平臺(tái)之外，利用傳統(tǒng)銀行進(jìn)行三方認(rèn)證開戶也將是其主要渠道之一，并且從本質(zhì)上來看，支付平臺(tái)的實(shí)名認(rèn)證同樣也必須依賴傳統(tǒng)銀行。從操作層面來看，一種方法是傳統(tǒng)銀行柜臺(tái)代辦網(wǎng)絡(luò)銀行實(shí)名認(rèn)證，另一種方法是目前大量第三方支付平臺(tái)采用的，通過確認(rèn)其注冊用戶傳統(tǒng)銀行卡信息的真實(shí)性來進(jìn)行身份認(rèn)證，而這種方式并非互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)獨(dú)有，現(xiàn)在多家基金公司就提供通過向關(guān)聯(lián)銀行賬戶“小額劃款驗(yàn)證”的方式進(jìn)行開戶。

2、競爭關(guān)系。

開戶的競爭在本質(zhì)上是網(wǎng)絡(luò)銀行和傳統(tǒng)銀行的客戶爭奪，如果網(wǎng)絡(luò)銀行通過傳統(tǒng)銀行柜臺(tái)進(jìn)行實(shí)名認(rèn)證開戶，那么傳統(tǒng)銀行未來可以有針對性地爭奪此類客戶。首先，柜臺(tái)代辦使傳統(tǒng)銀行可以識(shí)別出網(wǎng)絡(luò)銀行的客戶，在未來傳統(tǒng)銀行發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)直銷銀行時(shí)可以將此類客戶作為重點(diǎn)營銷客戶。其次，傳統(tǒng)銀行還能通過分析此類客戶在傳統(tǒng)銀行中的交易歷史、資金流向等特質(zhì)，根據(jù)其歷史習(xí)慣搜集數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，從而研發(fā)針對性的新型業(yè)務(wù)品種與渠道，吸引此類客戶回歸，提高自身經(jīng)營效益。

（二）資金來源

1、合作關(guān)系。

一是網(wǎng)絡(luò)銀行可以利用第三方支付平臺(tái)吸收存款來實(shí)現(xiàn)“三贏”。網(wǎng)絡(luò)銀行既可以吸引第三方支付平臺(tái)客戶將資金余額通過“自動(dòng)轉(zhuǎn)存”等方式將平臺(tái)備付金轉(zhuǎn)化為存款，又可以直接吸引第三方支付平臺(tái)將備付金存入成為存款，還可以利用支付平臺(tái)優(yōu)勢將其他銀行存款營銷至網(wǎng)絡(luò)銀行的存款，而這種操作能實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)銀行、支付平臺(tái)、用戶的“三贏”：網(wǎng)絡(luò)銀行吸收到了存款、支付平臺(tái)余額的下降可緩解平臺(tái)實(shí)繳資本的壓力、用戶也能使網(wǎng)絡(luò)購物時(shí)的沉淀資金得到相對傳統(tǒng)銀行更為可觀的資金收益。二是網(wǎng)絡(luò)銀行可以與第三方支付合作開發(fā)更符合需求的理財(cái)產(chǎn)品來提高用戶“粘性”。從6月份上線到突破千億，“余額寶”僅用了5個(gè)月的時(shí)間，這也超過了大部分國內(nèi)小型銀行的存款規(guī)模。與此同時(shí)，國內(nèi)小銀行普遍面臨著由于缺乏主動(dòng)性存款導(dǎo)致的資金來源慢的發(fā)展瓶頸，這“一快一慢”折射出儲(chǔ)戶在旺盛的理財(cái)投資需求的情況下缺乏理財(cái)投資渠道的尷尬。網(wǎng)絡(luò)銀行與第三方支付平臺(tái)之間的合作也能實(shí)現(xiàn)雙方的共贏，網(wǎng)絡(luò)銀行銷售了理財(cái)產(chǎn)品的同時(shí)，支付平臺(tái)則能通過流量導(dǎo)入費(fèi)（手續(xù)費(fèi)）等賺取更高的收益，同時(shí)雙方用戶“粘性”也得到強(qiáng)化，并且在目前的監(jiān)管環(huán)境下，網(wǎng)絡(luò)銀行有可能和第三方支付平臺(tái)合作進(jìn)行宣傳和返利吸引客戶，增加雙方的流量和存量。三是傳統(tǒng)銀行能為網(wǎng)絡(luò)銀行提供一系列的線下服務(wù)。同樣也是因?yàn)闆]有物理網(wǎng)點(diǎn)的原因，傳統(tǒng)銀行能通過柜面通、自動(dòng)存取款機(jī)等方式為網(wǎng)絡(luò)銀行客戶提供存、取款等一系列線下服務(wù)，這既解決了網(wǎng)絡(luò)銀行的實(shí)際困難，也能增加傳統(tǒng)銀行手續(xù)費(fèi)等中間業(yè)務(wù)收入。

2、競爭關(guān)系。

一是網(wǎng)絡(luò)銀行存款和第三方支付平臺(tái)上已有的理財(cái)產(chǎn)品的競爭。上述“余額寶”的例子從合作角度可以折射網(wǎng)絡(luò)銀行與第三方支付平臺(tái)合作的巨大潛力，但從競爭角度來說，未來網(wǎng)絡(luò)銀行欲吸收存款，勢必會(huì)面臨第三方支付平臺(tái)已有理財(cái)產(chǎn)品的競爭。從“余額寶”現(xiàn)有的提現(xiàn)速度來看，客戶購買的此種理財(cái)產(chǎn)品幾乎相當(dāng)于銀行活期，但其平均收益近5%。很難想象，網(wǎng)絡(luò)銀行在沒有特殊存款吸引力的情況下，會(huì)使得小額資金客戶愿意將資金存進(jìn)網(wǎng)絡(luò)銀行而不去購買“余額寶”。二是網(wǎng)絡(luò)銀行和傳統(tǒng)銀行存款競爭。同樣因?yàn)闆]有物理網(wǎng)點(diǎn)，網(wǎng)絡(luò)銀行要開展存款業(yè)務(wù)，無論是通過第三方支付來吸收存款，還是利用其獨(dú)特優(yōu)勢從傳統(tǒng)銀行儲(chǔ)戶中拉取存款，甚至將第三方支付平臺(tái)的“備付金”轉(zhuǎn)為自己的存款，網(wǎng)絡(luò)銀行的存款的最終來源都是從傳統(tǒng)銀行處分來的“一杯羹”，這兩者的競爭顯而易見，更有甚者認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的興起是我國2013年10月銀行住戶存款減少近9000億元的“元兇”5。

（三）資金供給

1、合作關(guān)系。

一是傳統(tǒng)銀行與網(wǎng)絡(luò)銀行合作能為客戶提供更好的融資服務(wù)。兩者合作可以開發(fā)與客戶需求更符合的金融產(chǎn)品。以產(chǎn)業(yè)鏈融資為例，在現(xiàn)在電子商務(wù)與傳統(tǒng)商務(wù)并存的情況下，無論是網(wǎng)絡(luò)銀行還是傳統(tǒng)銀行開展產(chǎn)業(yè)鏈融資，勢必涉及到企業(yè)上下游的多個(gè)客戶，而這些客戶的業(yè)務(wù)很可能同時(shí)涉及電子商務(wù)與傳統(tǒng)商務(wù)。傳統(tǒng)銀行與網(wǎng)絡(luò)銀行的合作能使各自的產(chǎn)業(yè)鏈融資變得更加完整。同樣兩者的合作還能在交叉性的金融產(chǎn)品、混合化的金融服務(wù)等領(lǐng)域深入進(jìn)行。二是網(wǎng)絡(luò)銀行與第三方支付的合作同樣可以增加客戶粘性。網(wǎng)絡(luò)銀行的服務(wù)對象與第三方支付平臺(tái)具有高度的重合性，無論網(wǎng)絡(luò)銀行針對第三方支付平臺(tái)用戶開發(fā)特定的融資產(chǎn)品，還是第三方支付平臺(tái)對網(wǎng)絡(luò)銀行貸款客戶提供更便捷、個(gè)性化的支付服務(wù)，都有利于增加雙方的客戶粘性。

2、競爭關(guān)系。

一是短期來看網(wǎng)絡(luò)銀行與傳統(tǒng)銀行互補(bǔ)大于競爭。這主要體現(xiàn)在貸款對象的差異上，網(wǎng)絡(luò)銀行都是基于電子商務(wù)平臺(tái)的個(gè)人與企業(yè)來發(fā)放貸款，并且都是個(gè)體經(jīng)營戶和小微企業(yè)，就算存在部分交叉客戶，都沒有觸及傳統(tǒng)銀行的根本，短期內(nèi)兩者貸款市場體現(xiàn)得更多的是互補(bǔ)而非競爭。二是中長期來看網(wǎng)絡(luò)銀行與傳統(tǒng)銀行的競爭勢必加大。對大中型銀行而言，在市場競爭、金融脫媒現(xiàn)象愈發(fā)嚴(yán)重的今天，這類機(jī)構(gòu)也發(fā)現(xiàn)80%長尾客戶是一個(gè)藍(lán)海市場，紛紛加快在小微金融市場的布局，2012年全國小微企業(yè)貸款余額達(dá)11.87萬億元，占企業(yè)貸款比重達(dá)21.4%，同比增長16.6%，其中工商銀行以1.84萬億元高居首位，其小微企業(yè)占比在上市銀行中亦排名第二，平安銀行、招商銀行也逐步開始拓展P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。對小型銀行而言，兩者間的競爭將會(huì)來得更快，尤其在利率市場化之后，網(wǎng)絡(luò)銀行憑借其獨(dú)特的服務(wù)模式，發(fā)揮其低成本、高效率的優(yōu)勢，將逐步侵蝕小型銀行的市場。以臺(tái)州三家城商行為例，其戶均貸款僅50萬元，隨著電子商務(wù)發(fā)展，這些客戶很可能與未來的網(wǎng)絡(luò)銀行客戶出現(xiàn)高度重疊，使得兩者之間競爭愈發(fā)激烈。

三、網(wǎng)絡(luò)銀行“臉譜關(guān)系”存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)

在上述對網(wǎng)絡(luò)銀行“臉譜關(guān)系”的分析中，更多體現(xiàn)的是各方之間的競爭合作關(guān)系，以及相互協(xié)作之后對各方產(chǎn)生的正面效應(yīng)。而作為一種全新的金融創(chuàng)新業(yè)態(tài)，網(wǎng)絡(luò)銀行無論在具體運(yùn)營還是金融監(jiān)管上，不可避免地會(huì)產(chǎn)生一系列潛在風(fēng)險(xiǎn)，這也給構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)銀行金融生態(tài)環(huán)境帶來了諸多的不確定性。

風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)一：存在不正當(dāng)競爭的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

在上述關(guān)系分析中，從開戶到資金來源到資金供給，網(wǎng)絡(luò)銀行與第三方支付作為一個(gè)體系，與傳統(tǒng)銀行之間都存在著競爭關(guān)系，尤其在存款利率尚未放開的今天，網(wǎng)絡(luò)銀行可以變相依托電子商務(wù)的虛擬平臺(tái)，通過網(wǎng)絡(luò)購物折扣、會(huì)員等級、返還虛擬貨幣（支付寶的集分寶、淘寶的淘金幣等）、網(wǎng)絡(luò)廣告折扣、推薦買家/賣家等形式給存款者以收益。即使這種返還不與存款數(shù)額掛鉤，只是作為客戶開通某種特殊功能（如資金歸集）的一次性獎(jiǎng)勵(lì)，這也存在不正當(dāng)競爭的嫌疑，而這種返還虛擬收益的做法又很難得到監(jiān)管，如果未來限定網(wǎng)絡(luò)銀行不能開設(shè)基本賬戶，對吸收零散存款的高度依賴更會(huì)令其使出渾身解數(shù)甚至不惜踏入灰色地帶。

風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)二：虛擬貨幣擴(kuò)大化的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

近來中國人民銀行聯(lián)合相關(guān)部委印發(fā)《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險(xiǎn)的通知》，不承認(rèn)比特幣的貨幣地位。相比比特幣沒有集中發(fā)行方、總量有限、使用不受地域限制和匿名性等特征，目前流通在我國電子商務(wù)平臺(tái)的虛擬貨幣（淘金幣、集分寶、Q幣等）則恰好相反，它們擁有發(fā)行方、總量可以不限、目前限定在電子商務(wù)平臺(tái)流通、與實(shí)名賬戶掛鉤，并且很多虛擬貨幣發(fā)行方所屬集團(tuán)旗下的第三方支付為其流轉(zhuǎn)提供了平臺(tái)和通道，這類虛擬貨幣在電子商務(wù)領(lǐng)域有充分的潛力具備貨幣擁有的價(jià)值尺度、流通手段、支付手段、世界貨幣（伴隨我國電子商務(wù)走向世界）等特性。由于之前這類虛擬貨幣的流通一直封閉在電子商務(wù)內(nèi)部，并未得到充分監(jiān)控，若電商企業(yè)成立網(wǎng)絡(luò)銀行并將此類虛擬貨幣功能進(jìn)行擴(kuò)充，將使得這種潛在風(fēng)險(xiǎn)迅速擴(kuò)大。

風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)三：開戶三方認(rèn)證帶來的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

一是認(rèn)可度問題。網(wǎng)絡(luò)銀行的開戶無論是通過第三方支付平臺(tái)還是傳統(tǒng)銀行都需涉及三方認(rèn)證，而在國內(nèi)，對三方認(rèn)證尤其是對銀行開戶的三方認(rèn)證還未得到人民銀行等官方部門的認(rèn)可，雖然2007年人民銀行聯(lián)合相關(guān)部委的《金融機(jī)構(gòu)客戶身份識(shí)別和客戶身份資料及交易記錄保存管理辦法》中對通過第三方識(shí)別客戶身份有描述，但這主要針對反洗錢，并且有嚴(yán)格的限制條件，現(xiàn)在對通過三方認(rèn)證進(jìn)行銀行開戶還尚未有明確規(guī)定。二是三方認(rèn)證本身可能存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)。若網(wǎng)絡(luò)銀行依然通過第三方支付平臺(tái)實(shí)名認(rèn)證的方式進(jìn)行開戶身份認(rèn)證，即在客戶提交身份證掃描件、進(jìn)行身份信息聯(lián)網(wǎng)核查之后再進(jìn)行他行的交叉驗(yàn)證（往同名傳統(tǒng)銀行賬戶中打入不限金額小額資金再予以核對），最后綁定手機(jī)短信驗(yàn)證確立身份后開立賬戶，則這種認(rèn)證方式的核心仍依賴于傳統(tǒng)銀行端開戶信息準(zhǔn)確，而在傳統(tǒng)銀行端冒用身份證開戶的案例并不少見。三是單點(diǎn)突破后能快速傳播的潛在風(fēng)險(xiǎn)。從上述臉譜關(guān)系示意圖可以看出，傳統(tǒng)銀行作為整個(gè)關(guān)系體系的核心起到了承上啟下的作用，這就需要傳統(tǒng)銀行在整個(gè)關(guān)系體系中保持安全、穩(wěn)定。如果客戶在傳統(tǒng)銀行端出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)很可能通過互聯(lián)網(wǎng)銀行端以幾何倍數(shù)的速度予以蔓延。以冒用他人身份證開具傳統(tǒng)銀行賬戶為例，只要違法分子在傳統(tǒng)銀行成功開具賬號，假設(shè)網(wǎng)絡(luò)銀行采取目前第三方平臺(tái)實(shí)名認(rèn)證流程，那么其進(jìn)一步在互聯(lián)網(wǎng)上開設(shè)賬號并進(jìn)行違法操作將變得極為簡單，又由于互聯(lián)網(wǎng)的關(guān)聯(lián)性和隱蔽性，這種風(fēng)險(xiǎn)將迅速得以擴(kuò)大且較難發(fā)現(xiàn)。

風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)四：消費(fèi)者權(quán)益受侵的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

“互聯(lián)網(wǎng)”基因的網(wǎng)絡(luò)銀行有可能將互聯(lián)網(wǎng)上普遍存在的“非常規(guī)”行為復(fù)制到網(wǎng)絡(luò)銀行。參考第三方支付，支付寶在推廣快捷支付時(shí)，網(wǎng)購消費(fèi)者在付款時(shí)會(huì)自動(dòng)默認(rèn)開通快捷支付，若不愿意開通則需每次勾選，開通后取消又較為繁瑣，這樣便使得很多客戶在違背自身意愿的情況下開通了這項(xiàng)業(yè)務(wù)。類似這種“非常規(guī)”行為在互聯(lián)網(wǎng)上數(shù)不勝數(shù)。若網(wǎng)絡(luò)銀行采用這種老套路，將用戶綁定在第三方支付平臺(tái)上的傳統(tǒng)銀行卡內(nèi)余額通過某項(xiàng)特殊業(yè)務(wù)設(shè)置資金歸集至網(wǎng)絡(luò)銀行賬戶，此類做法的風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。

風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)五：為了便捷犧牲安全的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

銀行業(yè)本身是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，傳統(tǒng)銀行深知其理，均將風(fēng)險(xiǎn)控制放在第一位，而互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)則往往把提供更為高效和便捷的服務(wù)看得更為重要，這也是其優(yōu)勢之一，而為達(dá)到這一目的，其往往會(huì)選擇面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)。具體來講，當(dāng)開發(fā)某項(xiàng)新功能的時(shí)候，在用戶完成這項(xiàng)操作可以點(diǎn)擊3次但是需要點(diǎn)擊4次更安全的時(shí)候，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)往往會(huì)選擇點(diǎn)擊3次，而傳統(tǒng)銀行會(huì)選擇點(diǎn)擊4次，以支付寶推出的“快捷支付”為例，其發(fā)展初期發(fā)生了多起用戶綁定快捷支付后信用卡被盜刷的事件，近來也發(fā)生了多起由第三方支付平臺(tái)移動(dòng)客戶端漏洞帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)六：網(wǎng)絡(luò)銀行與所屬集團(tuán)內(nèi)其他互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)利益輸送的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

目前申請發(fā)起設(shè)立銀行的很多企業(yè)擁有電子商務(wù)平臺(tái)和第三方支付平臺(tái)。同時(shí)，網(wǎng)絡(luò)銀行若想開拓互聯(lián)網(wǎng)客戶進(jìn)行貸款發(fā)放，必須高度依賴電子商務(wù)平臺(tái)與第三方支付平臺(tái)的交易信息等“大數(shù)據(jù)”。隨著《征信管理?xiàng)l例》的頒布和人民銀行發(fā)放了第一家互聯(lián)網(wǎng)征信牌照，未來此類信息收費(fèi)是大勢所趨。在此類收費(fèi)合法化之后，由于對“大數(shù)據(jù)”如何定價(jià)并無明確標(biāo)準(zhǔn)，集團(tuán)內(nèi)部可以利用此類價(jià)格浮動(dòng)通過關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行利潤轉(zhuǎn)移，達(dá)到避稅或是故意做高利潤進(jìn)行上市等目的。這種做法與大型石化集團(tuán)將開采、煉油、銷售等環(huán)節(jié)分開，被批評故意將煉油環(huán)節(jié)做虧有著相似性。

四、對電商系網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范的政策建議

(一)宏觀上，處理好合作、競爭與創(chuàng)新，形成穩(wěn)定的“臉譜關(guān)系”

從上述對電商系網(wǎng)絡(luò)銀行競爭、合作、潛在風(fēng)險(xiǎn)的分析中可以看出，未來我國發(fā)展網(wǎng)絡(luò)銀行既是機(jī)遇又是挑戰(zhàn)，要實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)銀行的可持續(xù)發(fā)展，不使其“臉譜關(guān)系”變形，進(jìn)而豐富我國金融形式，提高小微企業(yè)金融服務(wù)水平，必須處理好合作、競爭與創(chuàng)新之間的關(guān)系。可以看出，競爭會(huì)引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，包括風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)一（存在不正當(dāng)競爭的潛在風(fēng)險(xiǎn)）、風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)四（消費(fèi)者權(quán)益受侵的潛在風(fēng)險(xiǎn)）；合作可能引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，包括風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)三（開戶三方認(rèn)證帶來的潛在風(fēng)險(xiǎn)）、風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)六（集團(tuán)內(nèi)部利益輸送的潛在風(fēng)險(xiǎn)）；創(chuàng)新也會(huì)引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，包括風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)二（虛擬貨幣擴(kuò)大化的潛在風(fēng)險(xiǎn)）、風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)五（為了便捷性犧牲安全性的潛在風(fēng)險(xiǎn)）。由此可見，要構(gòu)建良好的網(wǎng)絡(luò)銀行金融生態(tài)環(huán)境、形成穩(wěn)定的網(wǎng)絡(luò)銀行“臉譜關(guān)系”必須達(dá)到“合作、競爭、創(chuàng)新”的三角平衡，由此可以引申出管理部門在營造互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展環(huán)境上需遵循的三點(diǎn)原則：一是要避免惡性競爭。引導(dǎo)參與各方合理、合法、合規(guī)地利用優(yōu)勢，規(guī)范競爭行為，開展良性競爭，尤其各方的競爭不能以損害消費(fèi)者權(quán)益為代價(jià)。二是要達(dá)到合作共贏。無論是在開戶等具體業(yè)務(wù)方面，還是在防范風(fēng)險(xiǎn)蔓延等宏觀調(diào)控方面，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融要形成優(yōu)勢互補(bǔ)、合作共贏的局面，而不是將兩者的合作視作一種“零和博弈”。三是要警惕過度創(chuàng)新。創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)是一對孿生兄弟，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從來不缺乏創(chuàng)新，這是其優(yōu)勢所在，但同時(shí)其對風(fēng)險(xiǎn)的理解與傳統(tǒng)銀行相比必定存在差異，而這種差異則有可能產(chǎn)生巨大的風(fēng)險(xiǎn)，必須引起管理部門的重視。

（二）微觀上，落實(shí)具體風(fēng)險(xiǎn)防范措施，維持穩(wěn)定的“臉譜關(guān)系”

1、明確界定網(wǎng)絡(luò)銀行競爭行為，建立備案、舉報(bào)制度進(jìn)行及時(shí)監(jiān)控。

對網(wǎng)絡(luò)銀行存、貸、匯等與傳統(tǒng)銀行競爭較大的具體業(yè)務(wù)領(lǐng)域明確競爭行為，建立備案與舉報(bào)制度及時(shí)監(jiān)控，尤其在存款方面，對網(wǎng)絡(luò)銀行可能采取或者已經(jīng)采取的涉嫌不正當(dāng)競爭的行為要明確其性質(zhì)。

2、明確虛擬貨幣的功能，建立虛擬貨幣監(jiān)控制度。

虛擬貨幣在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域已經(jīng)形成了一定規(guī)模并發(fā)揮著一定的作用，相關(guān)部門應(yīng)對其予以重點(diǎn)關(guān)注。應(yīng)抓緊規(guī)范電商平臺(tái)的虛擬貨幣管理制度，明確虛擬貨幣在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的使用范圍、具體功能，并建立完整的監(jiān)控制度，及時(shí)掌握發(fā)展動(dòng)態(tài)與發(fā)展趨勢。

3、明確互聯(lián)網(wǎng)金融三方認(rèn)證開戶的合規(guī)性，建立三方認(rèn)證開戶操作制度，并從技術(shù)上和制度上建立傳統(tǒng)銀行與網(wǎng)絡(luò)銀行間的防火墻。

由于缺乏物理網(wǎng)點(diǎn)支撐，我國發(fā)展網(wǎng)絡(luò)銀行遇到的第一個(gè)問題就是確定三方認(rèn)證開戶的政策合規(guī)性問題。一刀切地不允許三方認(rèn)證開戶有可能妨害金融創(chuàng)新。應(yīng)該建立統(tǒng)一的三方認(rèn)證開戶操作制度，明確哪些情況可以哪些情況不允許，這有利于三方認(rèn)證開戶做到權(quán)責(zé)分明，也有利于避免身份驗(yàn)證引發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)。在技術(shù)上，加快遠(yuǎn)程身份認(rèn)證技術(shù)的開發(fā)進(jìn)度，減少對傳統(tǒng)銀行的依賴，加快風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)隔離技術(shù)的研發(fā)；同時(shí)，建立網(wǎng)絡(luò)銀行、第三方支付平臺(tái)、傳統(tǒng)銀行間的風(fēng)險(xiǎn)隔離制度，讓風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散限定在特定范圍內(nèi)。

4、建立互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)制度。

在完善互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)制度框架、建立消費(fèi)者保護(hù)協(xié)調(diào)機(jī)制的基礎(chǔ)上，針對互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)，對網(wǎng)絡(luò)銀行、第三方支付平臺(tái)消費(fèi)者可能面臨的“流氓軟件、資金盜用、個(gè)人信息泄露”等權(quán)益被侵害的行為加強(qiáng)管理，同時(shí)加大宣傳，提高普通消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和自我保護(hù)能力。

5、建立獨(dú)立的網(wǎng)絡(luò)銀行技術(shù)創(chuàng)新審核制度，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

一是成立獨(dú)立的網(wǎng)絡(luò)銀行技術(shù)審核部門，對其涉及支付、存款等業(yè)務(wù)的重大創(chuàng)新技術(shù)聘請專業(yè)人士，進(jìn)行全面審核；二是建立創(chuàng)新技術(shù)的“測試期”制度，在“測試期”內(nèi)加強(qiáng)監(jiān)控，并公布風(fēng)險(xiǎn)舉報(bào)方式，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)信息搜集；三是加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，引導(dǎo)規(guī)范適度創(chuàng)新。

6、建立金融“混業(yè)”集團(tuán)內(nèi)部操作監(jiān)控體系，完善“大數(shù)據(jù)”定價(jià)機(jī)制。

網(wǎng)絡(luò)銀行既是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也是銀行，除了要加強(qiáng)銀行與股東之間內(nèi)部交易的監(jiān)管外，還需建立集團(tuán)內(nèi)部不同互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)之間關(guān)聯(lián)交易尤其是資金往來的監(jiān)控體系，同時(shí)，還應(yīng)探索完善信用信息等“大數(shù)據(jù)”的定價(jià)機(jī)制，防止公司間利潤的非法轉(zhuǎn)移。

作者：陳一稀魏博文單位：中國人民銀行杭州市中心支行中國人民銀行臺(tái)州市中心支行