導語：PPP模式下商業銀行業務機會及對策一文來源于網友上傳，不代表本站觀點，若需要原創文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

1、ppp模式定義及特點

1．1PPP模式定義。PPP實際上是Public－Private－partner-ship的縮寫，漢語意思是“公私合營”，是指政府與私營經濟組織之間以長期合作的方式，進行公共設施運營的模式。PPP模式可以從兩個層面進行理解:一是廣義層面。PPP模式就是政府以授予特許經營權的方式與私人企業合作，以提供公共產品或者服務的模式;另一種是狹義層面。PPP作為一種獨立的建設模式，強調的是政府與私人組織全過程的合作，尤其是在項目中期以及后期的管理中，政府與私人組織需共同承擔項目的風險以及管理責任。

1．2PPP模式的特點。PPP模式強調的是多方供應的公共產品供給方式，通過建立公共產品新產權，整合政府與私人組織各自優勢提高公共產品的供給效率。從政府角度來看，通過PPP模式，政府引入更多的私人資本，可以有效的降低政府對資源的直接配置。這樣不僅可以大大的減輕了政府的財政壓力，還可以在一定程度上平滑年度間財政支出的波動。從私人組織角度來看，PPP模式下，政府授予私人組織特許經營權，使得私人組織可以進入公共電力、電信、道路等公共設施領域，大大的拓寬了私營企業的經營范圍。另外，由于私營企業參與了項目建設的全過程，包括項目融資、建設以及運營等。私營企業在其中不僅是傳統的施工企業，獲得的利益也不僅僅是建筑利潤，更包括了融資費用、管理費用以及投資收益等，遠遠高于傳統工程承包所獲得的收益。從商業銀行角度來看，由于政府的參與使得項目本身就具有較強的約束力和監管力，項目的運營和管理就更加規范化，對于獲得商業銀行的授信具有增信作用，可以在一定程度上降低商業銀行的信貸風險。

2、PPP模式在國內的發展空間

2．1PPP模式獲得政府頂層的支持。我國在三中全會中指出，要建立透明的、規范的城市建設融資機制，通過特許經營，允許并鼓勵社會資本進入到公共基礎設施的投資和運營當中。在我國2014至2020年的城鎮化規劃中也提出了允許非公有制企業進入到特許經營范圍的辦法，鼓勵和吸引更多的社會資本參與到公共基礎設施的建設和運營當中。這些政策的制定并實施足以證明了我國政府頂層對PPP模式的支持和鼓勵。在2013年全國預算執行情況以及2014年預算草案的報告中指出:2014年度的財稅政策重點是進一步推進城鎮化進程，并再次強調了要發揮政府財政的引導作用，積極推廣PPP模式，鼓勵和發展多元化的、可持續發展的城鎮化建設資金保障機制。

2．2PPP模式適用范圍非常廣泛。PPP模式的主要目的就是在公共產品以及服務領域引入私營經濟，實現多方共贏的局面，這也是PPP模式存在的重要意義。對于政府來說，通過運用PPP模式，政府引入更多的私人資本，可以有效的降低政府對資源的直接配置。這樣不僅可以大大的減輕了政府的財政壓力，還可以在一定程度上平滑年度間財政支出的波動。而對于社會來說，PPP模式可以建立新型的公共產品產權關系，通過整個各方的資源優勢，極大的提高了公共產品的供給效率和供給質量。對于私人企業來講，PPP模式可以使得私人企業獲得特許經營權，私人經濟可以進入到公共交通、電力、電信等領域，大大的拓寬了私人企業的發展空間。從目前我國的發展現狀來看，PPP模式在以下幾個方面發揮著重要的作用:首先是城市基建領域，包括公共交通、供電、供熱、供氣、垃圾處理、通信以及城市地下官網等;其次，保障性住房領域，特別是公共租賃住房等。從目前我國的發展情況來看，這兩個領域已經具備了開展PPP模式的條件。還包括醫療衛生領域和文化教育領域，在這兩個領域中我國部分城市已經進行了PPP模式的嘗試。同時，還包括鐵路、電力、郵政、港口等基礎設施建設領域，但目前仍不具備PPP模式的條件。但是在未來的發展中，也必將成為PPP模式運用的重要領域。

2．3已具有比較豐富的實踐經驗。早在上世紀末，部分私營企業就參與到我國高速公路、水廠以及電廠等項目的建設中。但是由于當時的管理經驗不足，合同不完善以及在認識上存在了較大的誤區，導致部分項目的運用不夠成功，出現了許多矛盾和糾紛，最后不得不重新談判，甚至由政府回購，給政府以及私人經濟造成了巨大的經濟損失。到本世紀初，PPP模式得到了肯定和普遍運用，并逐步進入城市污水處理、高速公路、城市交通等領域，比如“鳥巢”、北京地鐵4號線等。

3、PPP模式下商業銀行業務機會及發展對策

3．1商業銀行參與PPP項目必要性分析

3．1．1有利于加強政府與私營企業的合作。商業銀行參與PPP項目，有利于提高商業銀行與政府之間的合作關系。商業銀行參與PPP項目，不但可以發揮商業銀行自身的優勢，參與到基礎設施的建設當中，實現商業銀行、政府以及私營企業的共贏，提高自身的市場地位及形象，更能進一步拓展自身的業務范圍，提升市場份額。采用PPP模式的項目大多數為重要的基礎設施項目，政府和私營企業可以各取其長，實現共贏。

3．1．2有利于提高綜合收益。PPP模式主要應用于社會基礎設施建設領域，商業銀行目前在這方面的發展比較成熟，經驗豐富，可以提供的業務產品也非常多。商業銀行不但可以為這些項目提供融資、工程保函等產品，還可以為項目提供財務顧問、造價咨詢等其他服務。PPP模式下，政府、私營企業、商業銀行都全程參與到項目的建設當中，有利于提高參與方的主動性和積極性，獲取長期的收益。

3．1．3、有利于提高風險防范水平。PPP模式下，政府角色發生了較大的改變。政府作為項目的監督者和合作者，與私營企業一起參與項目的整個建設過程中，實行共同管理和共同承擔項目風險。對于商業銀行而言，政府的深度參與極大的降低了商業銀行的信貸風險，確保項目的順利進行。另外，PPP模式下、商業銀行、政府和私人企業都有相同的利益訴求，可以有效的降低因政策的不連貫而帶來的政策風險。

3．2PPP項目中商業銀行的主要支持對象。PPP模式下，融資主體是獲得特許經營權的私營企業，也是商業銀行的主要支持對象。但是由于PPP模式在國內發展尚不成熟，存在了較高的不確定性，因此，商業銀行在進入PPP項目時，要根據自身業務特點以及風險偏好，選擇更加合適的客戶和項目，在提高收益的同時，降低信貸風險。在選擇客戶時，應傾向于實力雄厚、信用等級高、財務指標良好、資產負債率低的大中型企業。選擇的企業應該具有比較高的建設開發資質、獨立開發的經驗和能力以及多個成熟的運作項目等。企業應該具有比較合理的組織結構、無高風險的投資行為以及無工程款糾紛等。在選擇項目時，商業銀行應傾向于選擇政府支持力度大的重點基礎設施建設項目、大型體育設施項目、城市給排水、電力等重要的公共服務設施等。重點支持收入穩定，尤其是有收費權質押的項目。

3．3PPP項目中商業銀行的支持方式

3．3．1提供信貸。PPP項目通常是大型的基礎設施建設項目，投入資金非常大，項目自身對資金的需求也比較高，商業銀行可以根據這一特點，合理的預測未來現金流，謹慎穩健的為項目提供信貸服務。“信”包括工程保證以及資信證明等，“貸”包括項目貸款、貿易貸款、工程保理以及并購貸款等。另外，商業銀行也可以根據PPP模式的特點，不斷創新設計產品，有目的的支持項目發展。

3．3．2參與管理。PPP項目由于規模大，所以歷時比較長，投入資金額高，資金流非常大，商業銀行可以在資金的管理中發揮其自身的優勢，為客戶提供更加全面的資金管理。包括對日常資金的管理、現金的管理、資金網絡結算、資金監督與管理等服務。也可以提高閑置資金的收益率等。

3．3．3提供咨詢服務。PPP項目規模大、參與方較多，合同關系比較復雜，從項目的設計到建設、竣工都需要涉及大量專業的支持，如法律、財務、金融等。商業銀行可以在其中發揮自身的優勢，對項目進行全面的指導和專業化的支持，為項目提供財務、造價以及年金托管等服務。

3．4PPP模式下商業銀行對策研究。從目前來看，我國相關的法律制度仍不夠完善，收費機制缺乏透明性，沒有專門的協調機構以及缺乏專業的人才，使得PPP模式在我國的運用中出現了諸多的問題。商業銀行在PPP項目中同樣也面臨著較多的風險，如政策風險、項目風險等，商業銀行要根據項目的特點，最大限度的降低風險，進一步提高風險控制能力。

3．4．1選擇企業和項目。由于PPP項目規模大、投資高、歷時長，涉及關系非常復雜，所以，為了確保其順利進行，除了政府的大力支持以外，還需要私營企業在人力、物力、財力上的持續支持。首先，在選擇企業時，一定要選擇實力雄厚、信用等級高、財務指標良好、資產負債率低的特大和大型企業。一方面特大和大型企業實力雄厚，資金充足，另一方面，這些企業的管理經驗比較豐富，各項發展都比較成熟，可以有效的降低商業銀行的信貸風險。其次，在項目的選擇上，要從項目的區域、項目所處的行業、客戶等設置一定的門檻，防止盲目的介入。要求項目發起人的資金雄厚，可以得到政府更多的支持，并給予更多的優惠政策，最好在政府的預算中有回購方案。

3．4．2提高未來資金流的預測能力。PPP模式下，商業銀行依托項目為私營企業提供融資，而償還貸款的能力主要來自于未來的現金流，因此，商業銀行在選擇融資項目時，一定要對項目的盈利能力以及償債能力進行科學的分析和預測，確保企業未來的現金流足以償還貸款。

3．4．3加強風險控制措施。PPP模式下，私營企業融資的抵押大多為項目自身資產，商業銀行對于項目發起人的其他資產沒有追索權，因此，商業銀行在為私營企業提供融資時要特別注意落實項目抵押物。項目抵押物包括土地以及在建項目、收費權以及應收賬款抵押等。

3．4．4全過程風險管理。PPP項目工程規模大、歷時長，存在的風險就比較多。商業銀行為了降低信貸風險，就要積極參與到項目全過程的風險管理當中，包括事前風險管理、事中風險管理和事后風險管理。事前風險管理包括項目的設計階段風險管理、招投標階段的風險管理和融資風險管理等;事中風險管理包括項目建設風險管理、項目質量風險管理、施工安全風險管理等;事后風險管理包括項目建成后的運營風險管理、維護風險管理等，對事前、事中、事后進行全面的監控，一旦發現風險，應積極采取應對措施，控制風險。

3．4．5加強專業人才隊伍建設。PPP項目是一個非常復雜的系統工程，涉及的專業非常多，比如經濟、財務、法律以及投資專業等，這就需要對各項知識都有較高認識的復合型人才。加強人力資源建設，培養優秀的專業人才，充實人才隊伍，是項目順利進行的基礎和保證。

作者:李南 單位:云南大學