導語：證券公司融資融券會計信息披露問題與對策一文來源于網友上傳，不代表本站觀點，若需要原創文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

“融資融券”是證券公司重要的業務，其又被稱為保證金交易，指的是投資者向具有融資融券資質的業務機構提供擔保物，以借入資金來購買證券或者將證券賣出的行為。另外還包括券商對投資者的融資融券與證券公司對券商的融資融券等。

一、證券公司融資融券會計信息披露存在的問題

1．會計信息披露依據規范不具體。受現行會計準則與相關規范對證券企業融資融券業務會計信息處理與披露范圍尚未作出明確規定的影響，導致各家證券公司對融資融券業務的披露程度與會計信息處理辦法不一。比如有的證券公司認為所融出的證券可以作為一項可供出售的金融資產，也是證券公司持有的金融性資產的一部分；在比如證券公司對資產減值的計量方法上，光大證券公司就按照會計準則將融出資金余額與融出證券余額以成本計提1％的方式來統計減值數量，而海通證券則根據年度融出資金與融出證券余額的公允價值與資金下調趨勢來確定減值損失的具體數額。這種不同的會計信息處理方式不僅不能準確反應映證券公司年度利潤的數值，而且使各年度的信息缺乏可比性。

2．融資融券會計信息披露程度不一。證券公司在年度會計報表中披露信息程度的高低，直接影響信息使用者對各證券公司經營狀況的評價與正確的判斷，這對投資者嚴重不利。如前面所提到的，在年度會計信息披露中，六家證券公司中只有光大證券將融資融券業務的期末余額總量、年利息收入與當前現金流總量進行單獨列項與披露，而其余五家則將這些會計項目合并起來；光大證券在會計信息附注上對業務信息披露的比較全面，會計報表中將該業務融出資金與融出證券的余額、減值計量、公允價值變動、產生的利息總額、先進流總數等進行了詳細的披露，而其余五家證券中，海通證券并沒有披露業務保證金情況，中信與廣發證券只是披露了期末融出資金與融出證券的總額以及產生的利息和現金流總量。

3．融資融券業務風險信息披露比較單一。我國最新制定的會計準則中明確了證券公司融資融券業務風險信息的披露規范，具體為：（1）描述性信息。具體包括業務風險產生的根本原因、風險管理目標及風險發生后企業采取的措施等；（2）數量信息。包括證券公司產生的信用風險、市場風險及流動風險造成的現金流分布、風險集中等情況；（3）操作風險信息。主要是描述證券公司在融資融券業務中因操作不當、管理不佳、制度不全所引起的風險。證券公司在展開融資融券業務時，所遇到的風險主要包括信用風險、操作風險，以及流動風險，而六家證券公司大多只披露了信用風險及風險產生的原因，其余兩種風險幾乎不描述或者只描述一種，比如六家證券公司中，只有方正證券描述了信用風險與流風險信息，但是對操作風險沒有進行披露，這表明證券公司在風險信息披露上還比較單一。

二、完善證券公司融資融券會計信息披露的措施

1．建立完善的會計信息處理方法與信息披露制定。證券公司融資融券業務與市場信用與交易方式的變更有較大聯系，目前會計信息監管部門尚且不能對此類業務的信息披露做出具體的規定，只能參考現有的《證券公司監管條例》來進行管理。所以，在完善信息披露對策上，應從制定規范上入手，對會計信息披露中存在明顯爭議的會計處理項目進行規定，比如對證券公司融出資金的股票種類進行規定，規定融出資金總額、提減值條件及比例。另外，還要規范信息披露的標準與程度，信息的質量必須滿足及時、客觀、真實等基本要求。

2．增加業務信息披露內容。為了提高證券公司信息披露程度，要求在會計信息披露上，證券公司應將年度融資融券的余額、產生的利益、流動資金總量在會計報表中單獨披露，方便投資者使用。信息的披露方式可以參照廣大證券，在資產負債表中明確標注“融出資金”與“融出證券”的余額；利潤表上設置“融資融券凈收入”；現金流信息中設置“業務凈增資金總額”、“業務凈減少總額”，顯示證券公司實際現金流情況。另外，在報表附注上，還要統一披露信息，包括融資融券業務開展背景、未來發展趨勢等，對財務信息進行解釋與補充；另外，還要披露會計信息所遵循的相關政策與會計估計方法，包括設置擔保物條件、保證金比例，減值確定等。

3．完善業務風險披露內容。證券企業在披露融資融券業務風險信息時不但要披露信用風險，還要披露操作風險及流動性風險信息，流動性風險可參照方正證券流動性風險披露方法。操作風險則可以在報表附注中表明風險產生的原因，比如內部人員操作適當、系統失靈等。另外，在風險信息披露上，還要做好風險的定量與定型分析，比如信用風險可以建立信用評級系統，評價信用風險的大小，流動性風險則可以根據流動資產的變動情況進行判定，操作風險采取內部衡量法、損失分布法來評價操作風險這項指標。

三、結語

總之，融資融券作為證券公司重要的業務，在該業務的年度會計信息披露中，為了給投資者提供可靠的依據，相關監管部門一定要建立完善的會計信息披露規范，證券企業要不斷增加業務披露的內容與業務風險披露，使信息披露的質量不斷提升。

作者:湯琳琳 單位:中泰證券有限公司

參考文獻：

［1］薛超，武彰純．上市公司會計信息披露存在的問題［J］．合作經濟與科技，2015，（04）：176～177．

［2］何俊．淺析證券公司融資融券的會計信息披露問題及對策［J］．時代金融，2015，（29）：170～173．