導(dǎo)語(yǔ)：上市證券公司內(nèi)部控制問(wèn)題探究一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢(xún)客服老師，歡迎參考。

摘要：隨著工業(yè)推動(dòng)企業(yè)和社會(huì)的不斷發(fā)展，企業(yè)內(nèi)部管理顯得越來(lái)越重要。良好的內(nèi)部控制機(jī)制可以有效的提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力，使企業(yè)在穩(wěn)定的道路上長(zhǎng)久發(fā)展。我國(guó)的內(nèi)控體系發(fā)展起步晚，目前還需進(jìn)一步完善才能不斷滿(mǎn)足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要。近些年來(lái)，許多企業(yè)由于管理松散，缺乏內(nèi)控管理意識(shí)，導(dǎo)致內(nèi)幕交易、舞弊等事件頻繁發(fā)生，也有一些企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不力，導(dǎo)致企業(yè)面臨重大虧損瀕臨破產(chǎn)。為改善這一現(xiàn)象，本文從內(nèi)部控制的理論、發(fā)展歷程以及主要要素等方面進(jìn)行闡述，以我國(guó)證券公司發(fā)生的具體事件作為分析和研究對(duì)象，最后針對(duì)我國(guó)證券公司內(nèi)部控制發(fā)展現(xiàn)狀等提出改善方法。

關(guān)鍵詞：上市證券公司；內(nèi)部控制；改善方法

一、序言

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和進(jìn)步，我國(guó)金融結(jié)構(gòu)市場(chǎng)化程度不斷提高，但由于內(nèi)控機(jī)制發(fā)展較緩致使目前我國(guó)內(nèi)部控制相關(guān)的各方面機(jī)制還不成熟完善，需要吸取更多有效經(jīng)驗(yàn)和建議并結(jié)合我國(guó)內(nèi)部控制發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行改善，促進(jìn)內(nèi)控持續(xù)穩(wěn)定健康的發(fā)展。建立健全完善的內(nèi)部控制機(jī)制對(duì)公司有重要意義。從20世紀(jì)80年代開(kāi)始，企業(yè)內(nèi)部控制理論伴隨著企業(yè)的蓬勃發(fā)展也不斷豐富成長(zhǎng)起來(lái)。我國(guó)證券公司發(fā)展于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)換到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)期，是我國(guó)股份制企業(yè)和國(guó)有企業(yè)的混合產(chǎn)物。證券公司在金融市場(chǎng)與資本市場(chǎng)中間充當(dāng)著類(lèi)似橋梁的角色，但又并不是孤立存在的，它同時(shí)也參與其中，因而我國(guó)證券公司的產(chǎn)生和發(fā)展伴隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展變化而變化。為保障我國(guó)證券公司的規(guī)范經(jīng)營(yíng)，我國(guó)相關(guān)部門(mén)根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展需要陸續(xù)出臺(tái)了許多規(guī)范經(jīng)營(yíng)操作、約束舞弊行為、指導(dǎo)高效發(fā)展的措施。例如2008年8月1日公布實(shí)施了《證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定》；2010年6月30日中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)修訂了《關(guān)于加強(qiáng)上市證券公司監(jiān)管的規(guī)定》；2013年頒布修訂了《證券公司年度報(bào)告內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》。為滿(mǎn)足發(fā)展需要，幾乎每年都會(huì)出臺(tái)新的法規(guī)或修訂舊的法規(guī)，這對(duì)促進(jìn)證券公司持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展以及維護(hù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序都有重要作用。

二、內(nèi)部控制理論闡述

（一）內(nèi)部控制演變歷程內(nèi)部控制歷史由來(lái)已久，其演變過(guò)程

如下：

1.內(nèi)部牽制階段

內(nèi)部牽制階段發(fā)生于上世紀(jì)40年代之前。在資本主義的發(fā)展時(shí)期，資本管理者們?yōu)榱思訌?qiáng)組織管理、提高經(jīng)營(yíng)效率及防止違規(guī)舞弊發(fā)生，逐漸摸索出的一些相互補(bǔ)充和相互制衡的管理方法。這一階段公司主要目的是為了明確各方責(zé)任，形成互相牽制的控制效果，避免個(gè)人違規(guī)操作。

2.內(nèi)部控制管理階段

這一制度是從內(nèi)部牽制發(fā)展而來(lái)，并分為會(huì)計(jì)控制和管理控制兩類(lèi)，初步形成于上世紀(jì)30年代至50年代。內(nèi)部會(huì)計(jì)控制證可以對(duì)公司的各項(xiàng)資產(chǎn)定時(shí)清查，使企業(yè)時(shí)刻清楚資金流動(dòng)情況，使企業(yè)和外部投資人員都能對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況一目了然；內(nèi)部管理控制為了保障公司進(jìn)行合理的組織管理從而提高經(jīng)營(yíng)效率和業(yè)績(jī)。

3.內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)階段

隨著經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，人們將內(nèi)部控制逐漸向具體化方向發(fā)展，并將環(huán)境控制、會(huì)計(jì)制度、程序控制列為此階段三要素。

4.內(nèi)部控制整合框架階段

該階段預(yù)示著人們?cè)趦?nèi)部控制的發(fā)展中進(jìn)入了新的里程碑。此階段對(duì)內(nèi)部控制的根本目的作出了闡述，表達(dá)了防控風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的重要性，并提出了三個(gè)目標(biāo)和五個(gè)步驟，為內(nèi)部控制理論體系的進(jìn)一步發(fā)展作出了重要貢獻(xiàn)。

（二）內(nèi)部控制的作用

企業(yè)內(nèi)部控制的建立主要包括內(nèi)部會(huì)計(jì)控制建立及內(nèi)部管理控制建立，建立內(nèi)部控制機(jī)制能夠使企業(yè)更好的調(diào)整自身運(yùn)營(yíng)情況，規(guī)劃發(fā)展前景，適應(yīng)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的變化，從而使企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中更加穩(wěn)定高效，其在實(shí)際經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中主要有以下作用：

1.維護(hù)公司財(cái)產(chǎn)安全

保證企業(yè)內(nèi)部流動(dòng)資產(chǎn)及非流動(dòng)資產(chǎn)的安全，按時(shí)清查資產(chǎn)數(shù)額和流動(dòng)方向是內(nèi)部控制的基本作用。

2.促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部信息交流和融合

企業(yè)內(nèi)部信息的及時(shí)準(zhǔn)確流通和傳遞依賴(lài)于良好的內(nèi)控機(jī)制。良好的信息交流既可以促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部團(tuán)結(jié)，也可以提高信息收集和披露效率。

3.防控潛在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

好的內(nèi)部控制系統(tǒng)能夠?yàn)槠髽I(yè)及時(shí)預(yù)測(cè)和分析潛在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，幫助企業(yè)及早發(fā)現(xiàn)問(wèn)題采取合理規(guī)避措施。

4.提升內(nèi)部監(jiān)督，防止舞弊發(fā)生

內(nèi)部控制可以使企業(yè)各部門(mén)各人員間相互監(jiān)督，避免結(jié)黨營(yíng)私，非法交易的發(fā)生。

（三）內(nèi)部控制五大要素

1.控制環(huán)境內(nèi)部控制環(huán)境是企業(yè)整體運(yùn)營(yíng)素質(zhì)的體現(xiàn)，通常包括：（1）企業(yè)管理結(jié)構(gòu)，如公司中自上而下的職權(quán)分配從而使管理更有層次，達(dá)到相互分工，相互彌補(bǔ)及相互制約；（2）組織文化，是企業(yè)信念、處事方式等特有的文化形象，企業(yè)文化是企業(yè)不斷發(fā)展的推動(dòng)力；（3）企業(yè)內(nèi)部反舞弊機(jī)制，科學(xué)的反舞弊機(jī)制是最有效的反舞弊措施也是建設(shè)和完善內(nèi)部控制環(huán)境的重要影響因素之一。

2.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是對(duì)影響企業(yè)的各種不確定因素分析舉措的過(guò)程，影響風(fēng)險(xiǎn)大小和風(fēng)險(xiǎn)的因素也因公司而異。作為企業(yè)管理者必須時(shí)刻保有警覺(jué)的防控風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)和當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估判斷，為企業(yè)做出正確決策提供指導(dǎo)。因此風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估對(duì)于企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，健康運(yùn)營(yíng)有著重要意義。

3.控制活動(dòng)

控制活動(dòng)是企業(yè)的中樞神經(jīng)保證了企業(yè)各項(xiàng)決策得以實(shí)施，根據(jù)企業(yè)的業(yè)務(wù)和要求制定，在整個(gè)企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)當(dāng)中包括預(yù)算控制、會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制、信息技術(shù)控制等。

4.信息與溝通

信息溝通是通過(guò)某種方式和某個(gè)特定時(shí)間及時(shí)、準(zhǔn)確的收集完整的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理需要的各種信息，并在各管理層間傳達(dá)交流的過(guò)程。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中會(huì)面臨來(lái)自各方傳遞而來(lái)的冗雜信息，有些重要有些次要，企業(yè)必須學(xué)會(huì)合理分類(lèi)這些信息將它們按重要等級(jí)、時(shí)間緊迫程度依此傳遞。

5.內(nèi)部控制的監(jiān)督

內(nèi)部控制的監(jiān)督檢查必須具有連續(xù)性和獨(dú)立性，并在企業(yè)的一些重要方面設(shè)置專(zhuān)項(xiàng)不定期監(jiān)督檢查。企業(yè)要在監(jiān)督檢查過(guò)程中發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)糾正，使企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理?yè)碛辛夹匝h(huán)，推動(dòng)企業(yè)健康發(fā)展。在監(jiān)督檢查的的過(guò)程中，應(yīng)對(duì)檢查結(jié)果予以公開(kāi)，接受各方批評(píng)意見(jiàn)，完善監(jiān)督系統(tǒng)。

三、我國(guó)證券公司內(nèi)部控制發(fā)展現(xiàn)狀及原因

（一）發(fā)展現(xiàn)狀

1.股權(quán)結(jié)構(gòu)不當(dāng)

企業(yè)股權(quán)分布對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制影響較大，股權(quán)絕對(duì)集中會(huì)導(dǎo)致大股東占據(jù)絕對(duì)領(lǐng)導(dǎo)統(tǒng)治地位，不利于明主決策的展開(kāi)實(shí)施，投資者也沒(méi)有主動(dòng)參與感。當(dāng)前我國(guó)的18所上市證券公司在股權(quán)結(jié)構(gòu)分布上仍然是高度集中的。根據(jù)最新的2014年上市公司年年報(bào)數(shù)據(jù)表明，在這18家上市證券公司中，前十大股東平均持股比為54.55%，第一大股東平均持股比為26.69%，此數(shù)據(jù)相對(duì)2012，2013年有所降低但相對(duì)美國(guó)十大投資銀行仍然較高。其中股權(quán)最集中的是宏源證券公司，其前十大股東持股總比為64.12%，而第一大股東就已經(jīng)占比60.02%；最低的則是太平洋公司，前十大股東總持股比為23.48%，第一大股東持股比為6.42%。另一方面，以廣發(fā)證券為例國(guó)家股與國(guó)有法人股占前十大股東比78.97%，其余幾家上市公司此比也有近半成以上，這使公司內(nèi)部控制更加困難。

2.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估意識(shí)薄弱，機(jī)制不健全

風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)前行中遇到的地雷，而風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)則是排除地雷的工兵，企業(yè)一旦缺少了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)和防備措施，那么就會(huì)像泰坦尼克也會(huì)撞上冰山一樣。現(xiàn)階段仍有不少企業(yè)只看到眼前的風(fēng)平浪靜，不知居安思危，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展中鼠目寸光，忽略了潛在的風(fēng)險(xiǎn)隱患。近些年為此付出慘重代價(jià)的企業(yè)比比皆是，很多企業(yè)發(fā)展方向不明確，發(fā)展目標(biāo)不清晰，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門(mén)也形同虛設(shè)，無(wú)法預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)為企業(yè)排憂(yōu)解難，企業(yè)最終在不知不覺(jué)中走向衰敗和破產(chǎn)。

3.缺乏嚴(yán)厲監(jiān)督機(jī)制，舞弊行為猖獗

企業(yè)的內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)督是十分重要的，會(huì)計(jì)人員往往受到高級(jí)管理者的干預(yù)或是高利益的驅(qū)使做出違背會(huì)計(jì)監(jiān)督的行為。2014年證監(jiān)會(huì)對(duì)多起內(nèi)幕交易事件進(jìn)行了嚴(yán)厲處罰，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014年全年共有超過(guò)60人涉嫌內(nèi)幕交易，多達(dá)29家上市公司的股票被涉及，其中天威視迅是涉案人數(shù)最多的公司，早在2011年重組前就有多達(dá)14位知情者利用個(gè)人和他人賬戶(hù)買(mǎi)入天威視訊。僅次天威視訊的是ST甘化，2010年，在ST甘化重組前后，共有9人買(mǎi)入ST甘化股票。此外還有部分涉案人員為知情人的親朋好友等，他們利用彼此親密關(guān)系獲取內(nèi)幕消息從而謀取利益。

（二）形成原因

由于我國(guó)證券公司與內(nèi)部控制機(jī)制起步較晚，對(duì)內(nèi)部控制的重視程度較為欠缺，使得證券公司在內(nèi)部控制機(jī)制的建設(shè)中缺乏動(dòng)力。許多證券公司為了增強(qiáng)對(duì)公司的控制力和對(duì)公司高級(jí)管理人員成本的有效控制，盲目的高度集中股權(quán)，導(dǎo)致資本積聚和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避功能弱化。也有許多企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)不足，缺乏專(zhuān)業(yè)管理人才，在發(fā)展和運(yùn)營(yíng)中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不足或是沒(méi)有及時(shí)拿出有效的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，阻礙了企業(yè)正常進(jìn)步甚至破產(chǎn)。在內(nèi)控監(jiān)督方面，一方面是由于過(guò)去在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)受到國(guó)家扶持從而對(duì)內(nèi)部控制沒(méi)有形成足夠重視，另一方面外部監(jiān)督?jīng)]有組成統(tǒng)一監(jiān)督體制，監(jiān)督力度不夠容易形成監(jiān)督漏洞，讓某些企業(yè)存在僥幸心理，企圖鉆空。此外還有部分高級(jí)管理人員自身缺乏職業(yè)道德和責(zé)任感，不能及時(shí)有效的對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信息進(jìn)行評(píng)估并采取規(guī)避措施。

四、強(qiáng)化我國(guó)證券公司內(nèi)部控制的方法

（一）采用相對(duì)集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)

企業(yè)的股權(quán)不應(yīng)高度集中，也不應(yīng)過(guò)度分散，過(guò)于分散不利于企業(yè)提高決策效率，采取相對(duì)適中股權(quán)集中制度既可以有效的避免一人獨(dú)大的控制現(xiàn)象也可以避免決策效率低下問(wèn)題。公司在分配股權(quán)結(jié)構(gòu)時(shí)應(yīng)當(dāng)在擁有幾個(gè)持股比例相當(dāng)?shù)拇蠊蓶|同時(shí)，將其余股份分散開(kāi)來(lái)，讓眾多的散戶(hù)也能參與其中，這樣的股權(quán)治理結(jié)構(gòu)有助于公司資本運(yùn)作，在股東之間也形成一種有效的相互制衡機(jī)制有利于維護(hù)公司和投資者的利益。同時(shí)也解決了股東激勵(lì)和約束的問(wèn)題，使得各股東能夠適度參與公司的經(jīng)營(yíng)與管理。

（二）健全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制

證券公司受到不同因素影響時(shí)其面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)也不同，由于各種風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)出的現(xiàn)象特征不盡相同，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估人員在分析時(shí)就具有相當(dāng)難度，不能僅憑經(jīng)驗(yàn)判斷，更要有準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)分析。因此在制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，采取風(fēng)險(xiǎn)針對(duì)措施時(shí)必須有健全的評(píng)估系統(tǒng)作為支撐。證券公司應(yīng)結(jié)合內(nèi)外部環(huán)境需求，在風(fēng)險(xiǎn)組織管理部門(mén)進(jìn)行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和分析的前提下，結(jié)合自身情況制定合理策略并按計(jì)劃分步驟實(shí)施，這樣才能不斷提高風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和管理能力。

（三）完善內(nèi)部監(jiān)督制約體系

內(nèi)部審計(jì)部門(mén)在證券公司中有著十分重要的作用和地位，證券公司在內(nèi)部管理中應(yīng)當(dāng)針對(duì)當(dāng)事人和相關(guān)事項(xiàng)徹底清查，加大處罰力度，公開(kāi)處罰結(jié)果，讓人人心中都有一把尺度，減少徇私舞弊行為發(fā)生。在當(dāng)代證券公司管理活動(dòng)中，內(nèi)部審計(jì)工作人員被賦予了新的使命，不僅要不斷推進(jìn)稽核審計(jì)制度化的完善，也要幫助企業(yè)營(yíng)造良好的內(nèi)部環(huán)境。在完善內(nèi)部控制監(jiān)督體系的同時(shí)也應(yīng)配合外部監(jiān)督機(jī)構(gòu)形成綜合監(jiān)督，從而提高監(jiān)督效率。

（四）加強(qiáng)道德宣傳，提升管理人員素質(zhì)

證券公司還應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部管理人員的職業(yè)道德和責(zé)任感教育，培養(yǎng)優(yōu)秀的高級(jí)管理人才，讓員工提高個(gè)人修養(yǎng)，在利益面前可以保持正直清醒，約束自己的操作行為，這樣可以幫助企業(yè)從內(nèi)部有塑造一個(gè)良好的內(nèi)控環(huán)境，對(duì)證券公司運(yùn)營(yíng)發(fā)展起到良好促進(jìn)作用。

五、總結(jié)

本文對(duì)證券公司內(nèi)部控制的背景和發(fā)展歷程進(jìn)行了闡述，描述了內(nèi)部控制對(duì)證券公司經(jīng)營(yíng)的重要作用和意義，接著闡述了內(nèi)部控制的五大要素并分別分析它們?cè)趦?nèi)部控制中充當(dāng)?shù)慕巧?。由此?lián)系到我國(guó)證券公司當(dāng)前發(fā)展形勢(shì)，總結(jié)原因。根據(jù)內(nèi)部控制中存在的股權(quán)結(jié)構(gòu)問(wèn)題、風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題和內(nèi)部監(jiān)督等問(wèn)題提出改善的方法。論文提出營(yíng)造良好內(nèi)部控制環(huán)境，適度分散股權(quán)，調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)，健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估力度，資產(chǎn)業(yè)務(wù)集中統(tǒng)一管理等建議，但是要想加強(qiáng)證券公司內(nèi)部控制，最關(guān)鍵的還是要將措施貫徹落實(shí)，通過(guò)實(shí)踐檢驗(yàn)真知。內(nèi)部控制問(wèn)題因不同公司發(fā)展?fàn)顩r相異，具體實(shí)施改善措施時(shí)仍要結(jié)合公司實(shí)際情況做進(jìn)一步研究。

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作者:劉瑋 單位:中共射陽(yáng)縣委黨校