導語：如何才能寫好一篇短期理財方法，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關鍵詞：勘察設計企業；預算管理

一、勘察設計企業財務預算管理概論

現階段我國各行業中的企業財務預算管理工作都主要是針對產品制造生產、倉儲管理、原材料設備購買配置等環節，但勘察設計企業不屬于生產制造行業，其在組織管理過程中的財務預算工作不再以生產制造和銷售經營為重點。由于現代化市場經濟的持續變化發展，勘察企業應當根據市場需求變化和市場經濟規律，加強自身的組織管理，實現產業結構的調整，在其科技研發、技術應用領域中，做好關于日常工作計劃、未來發展規劃的項目預算管理工作。通過科學全面的財務預算管理體系構建，為建設工程項目的順利進行、質量保證提供支持，提供優質的工程勘察、地基工程設計等相關業務，從自身行業特點和企業經營特色出發，加強各組織部門之間的協調管理，根據建設工程項目經濟目標需要，制定預算管理工作計劃，實施全面的財務預算管理體系。

勘察設計企業的財務預算管理工作參照建設工程項目的經濟目標，根據建設工程項目進行階段分期的不同，制定不同的預算管理計劃。通常情況下，建設工程項目可以被劃分為多個環節與階段，它們分別是：工程項目的籌資規劃環節、工程項目的地質勘查與初步設計環節、工程項目的施工建設環節、工程項目的質量監督與竣工環節。勘查設計企業的工作里主要集中在建設工程項目的前期兩個工作環節中，勘查技術工作者應當根據建設工程項目的規劃制定、設計方案，通過現場勘查、地質測量、地質數據分析等工作，對工程項目是否能夠實現進行分析和判斷，測量并記錄地質相關數據情況，將水文地質測量情況、巖土地層分布的結構情況、地下水儲藏、流量變化和流動方向等信息逐一收集并進行總結，如果有需要應當根據地質勘查結論，設計初步的工程項目施工方案，為建設工程順利進提供參考意見。勘察設計企業的財務預算管理工作，還應當包括對建設單位、施工企業提供的設計方案論證、施工技術應用的科學性、合理性論證，確保建設工程項目的施工技術、施工水平滿足國家有關施工標準規范要求，應當聘請專業技術人員對項目工程的設計圖紙、施工計劃進行審核，根據建設單位的需求提供勘察技術人員到建設工程現場進行技術指導。

勘察設計企業在財務預算管理工作中的弊端和問題是，勘察設計企業是知識技術提供單位，也是具有服務性質的單位，因而要根據服務項目、技術能力獲得經濟收入。因此技術能力、科研水平是勘察設計企業提供自身經濟實力和核心競爭力的關鍵，相應地勘察設計企業在科研項目上的預算額度也應當有所提高。其次，勘察設計企業的財務預算管理工作要根據項目工程同步進行，因此但建設工程項目的施工期限較長時，勘察設計企業的財務預算管理周期也相應被延長。

二、勘察設計企業在財務預算管理工作上的不足

1.職能部門權限劃分不清

我國現階段的勘察設計企業在財務管理工作中，存在對財務預算管理工作的重視程度不高，簡單地將財務預算管理等同與財務管理，沒有對財務預算工作分配固定的工作人手，將預算管理工作交給其他部門暫時兼顧，造成財務預算管理工作的混亂無序，部門負責人員甚至不清楚財務預算應當負責的具體項目。預算管理工作不能從建設工程項目施工情況出發，財務管理人員之間缺乏相互配合與溝通協調，財務預算編制項目有遺漏或者重復，財務預算管理不具備執行效果。

2.勘察設計工作的時間成本難以確定和統計

因為勘察設計工作要與具體的建設工程項目同步進行，很多勘察技術人員同時負責多個工程項目的勘察設計工作，因此造成其工作時間上的重疊沖突、難以統計；同時，可以部分項目工程的施工周期較長，有的甚至需要幾年時間，導致勘察設計預算管理也要等待審核，時間成本難以統計。最后，國家政策調整對建設工程項目的施工也有影響，勘察設計預算管理也受到波動影響，提高了財務預算管理的工作難度。

三、勘察設計企業的財務預算管理解決方法

1.加強財務預算部門與其他工作部門之間的溝通協調

財務預算管理工作與建設工程項目的息息相關，為了切實提升財務預算管理效果，應當將預算管理工作與勘查管理工作聯系起來，根據勘察設計工作計劃，制定財務預算管理計劃，根據勘察工作的需要，在預算管理中節約資金成本支出，合理分配人力資源和物質資源。財務預算管理不能夠被定義單純的資金數據計算，而是通過分析勘察設計工作中的資金、人力、物資等各項資源的優化配置，以最經濟合理的規劃分配，起到節約資源投入，避免財政浪費問題的產生。因此，只有做到了全員參與，財務與業務的高效融合，才能實現真正的預算管理，發揮出預算管理對影響企業價值最大化的各種生產經營活動進行高效管理和科學決策。

2.建立和完善勘察設計項目成本預算管理體系

根據勘察設計企業預算管理有別于其他企業的特性，有針對性地實施項目成本預算管理是一種十分必要和有效的管理方式。勘察設計企業應根據自身項目特點和成本構成，積極積累原始數據和參照同行業的經驗數據，結合現代企業的管理要求，在項目正式實施前，由業務部門、項目責任主體、財務部門、計劃部門等按照項目管理的預期目標和實際情況，對項目進行盈利分析和工作計劃，聯合編制項目整體預算，完善預算調整機制，確保預算在生產經營過程中的科學性和可執行性。由于勘察設計企業多數項目作業周期較長，且項目階段實施并不連貫，筆者認為，在整體預算的基礎上，應分別按照各個項目階段編制項目階段成本預算，作為項目整體預算的構成內容，實現即能對項目總體把控，又能在項目各個實施階段做到預算分解和監控，大大提高預算管理的成效和成本控制的有效性。

3.建立預算管理考核體系，嚴格執行獎懲

在提升預算編制科學性和準確性的基礎上，預算管理作為一種剛性約束管理機制，必須建立一套完善的考核體系，明確預算執行責任主體的權、責、利，從生產經營活動的各個方面加強管理，準確歸集各項成本預算費用。考慮到勘察設計企業具有較強的科技研發等特點，單純地依據財務指標作為評價和考核的內容，容易造成企業過度追求短期利潤，不利于勘察設計企業的長期發展，因此，應將一些非財務指標納入到預算考核體系中，比如科技研發、客戶滿意度、安全、技術質量等。預算管理必須嚴格執行預算獎懲考核，提高預算的執行力，避免出現預算下達執行，結果不考核或者考核獎不起、罰不動，削弱了預算管理的效果。

綜上所述，我國勘察設計單位的財務預算管理工作的進行，要構建全面的財務預算管理機制，確保財務預算中使用各項數據的準確性，制定財務預算信息管理系統，利用預算管理系統將勘察設計數據資料、工程項目情況數據、費用支出管理情況集中錄入，以現代化的科技手段提高勘察設計企業的財務預算管理水平。（作者單位：中冶北方工程技術有限公司）

參考文獻：

[1] 余蓉.信息化建設在勘察設計企業的實現策略探析[J].科技與企業.2012（06）

[2] 趙鵬.煤炭勘察設計企業如何參與國際市場競爭[J].煤炭工程.2012（S2）

[3] 黃木欣.關于加強勘察設計企業成本費用管理的探討[J].經營管理者.2014（10）

篇2

今年新增委托理財的一個顯著特點是，如何進行風險控制受到高度重視。據統計，在進行委托理財的上市公司中，有半數上市公司稱，委托理財的投資方向將是國債，包括購買國債、國債回購等。有上市公司高管人員認為，相對于股市二級市場來說，國債投資的風險明顯較低。同時，今年的國債市場趨于火爆，有望帶來較為可觀的收益。如一家上海公司在3月底決定，將2億元的資金進行國債投資，公司稱“要獲取高于銀行存款利息的收益”。另外，對委托資金的風險管理更加細化，例如滬昌特鋼明確要視首筆資金委托的具體情況，再來決定是否要延續或加大委托理財的資金投入。

另一個特點是，委托理財的受托主體呈現多元化趨勢。過去，大多數的委托理財是通過券商和各類投資公司進行的，現在進行這一委托理財的受托主體在不斷拓寬，例如日前滬昌特鋼選擇信托公司進行委托理財，而據了解，基金公司也在積極研究如何幫助企業進行資產管理等委托理財事宜。

同時，保底收益的做法依然普遍存在。如外高橋決定委托上海富寶科技投資管理有限公司以5000萬元投資國債，受托方承諾上述資金的年收益率為9.5％，如實際收益率不足將予以補足。即使沒有保底收益，不少公司對委托理財的收益率仍然有較高期望，最低的也達到了8％。如首創股份擬將1.5億元委托北京巨鵬投資公司進行資產管理，雙方約定，委托資產的年收益率小于或等于8％時，不計提業績報酬；年收益率大于8％時才開始計提報酬。這種完成預定收益率才收取報酬的做法目前已被多家上市公司所采用。

引人關注的是，除新增委托理財外，不少上市公司在以前的委托理財無法按期收回，從而不得不延期。西部的一家上市公司在1月初稱，一筆4000萬元的委托理財只收回400多萬元，余額延期6個月。同時，該公司還有一筆3000萬元的委托理財更是將延期1年。初步統計，上市公司目前延期的委托理財約占到了去年委托理財總額的三成左右。

既然委托理財在上市公司中如此廣泛，如火如荼，形式多樣，那么委托理財及其投資收益如何核算呢？這似乎并不成為問題，但仍有探究的必要。

一、委托理財行為是長期投資還是短期投資

企業將自有閑置資金進行適當的委托理財，一般而言，期限不會超過一年。根據《企業會計制度》的有關規定，短期投資，是指能夠隨時變現并且持有時間不準備超過1年（含1年）的投資，包括股票、債券、基金等。長期投資，是指除短期投資以外的投資，包括持有時間準備超過1年（不含1年）的各種股權性質的投資、不能變現或不準備隨時變現的債券、長期債權投資和其他長期投資。因此，委托理財屬于短期投資。

當委托理財到期，對于不得不延期的委托理財，或是自愿延期的委托理財，即使前后期累計投資時間已超過一年，延期部分亦均可視為一次新的理財行為，即為短期投資。

二、委托理財投資的運作形式

在實際操作中，委托理財一般采取以下幾種方式：

1、委托方在受托方開設資金專戶，委、受雙方就資金流向及其余額定期（如按月）或隨時溝通，受托方向委托方提供交易及資金余額清單。

2、委托方在受托方開設資金專戶，委托方對受托方進行全權委托，受托資金封閉運行，受托方不向委托方提供交易及資金余額清單。

3、委托方并不在受托方開設資金專戶，而是將資金交付受托方后進行專項委托，受托方向委托方提供交易及資金余額清單。

4、委托方并不在受托方開設資金專戶，委托方對受托方進行全權委托，受托資金與受托方自有或其他資金混合使用，受托方不向委托方提供交易及資金余額清單。

三、委托理財投資的核算

（一）委托理財投資核算的一般原則：

委托理財投資，屬短期投資，一般應當按照以下原則核算：

1、短期投資在取得時應當按照投資成本計量。短期投資取得時的投資成本按以下方法確定：

委托理財均為現金方式。以現金購入的短期投資，按實際支付的全部價款，包括稅金、手續費等相關費用。實際支付的價款中包含的已宣告但尚未領取的現金股利、或已到付息期但尚未領取的債券利息，應當單獨核算，不構成短期投資成本。

已存入證券公司但尚未進行短期投資的現金，先作為其他貨幣資金處理，待實際投資時，按實際支付的價款或實際支付的價款減去已宣告但尚未領取的現金股利或已到付息期但尚未領取的債券利息，作為短期投資的成本。

企業向證券公司劃出資金時，應按實際劃出的金額，借記“其他貨幣資金”，貸記“銀行存款”科目。

企業購入的各種股票、債券、基金等作為短期投資的，按照實際支付的價款，借記短期投資（××股票、債券、基金），貸記“銀行存款”、“其他貨幣資金”等科目。如實際支付的價款中包含已宣告但尚未領取的現金股利，或已到付息期但尚未領取的債券利息，應單獨核算，企業應當按照實際支付的價款減去已宣告但尚未領取的現金股利，或已到付息期但尚未領取的債券利息后的金額，借記“短期投資”（××股票、債券、基金），按應領取的現金股利、利息等，借記“應收股利”、“應收利息”科目，按實際支付的價款，貸記“銀行存款”、“其他貨幣資金”等科目。

2、短期投資的現金股利或利息，應于實際收到時，沖減投資的賬面價值，但已記入“應收股利”或“應收利息”科目的現金股利或利息除外。

企業取得的作為短期投資的股票、債券、基金等，應于收到被投資單位發放的現金股利或利息等收益時，借記“銀行存款”等科目，貸記“短期投資”（××股票、債券、基金）。

企業持有股票期間所獲得的股票股利，不作賬務處理，但應在備查賬簿中登記所增加的股份。

3、企業應當在期末時對短期投資按成本與市價孰低計量，對市價低于成本的差額，應當計提短期投資跌價準備并計入當期損益。企業應在期末時按短期投資的市價低于成本的差額，借記“短期投資跌價準備”，貸記“投資收益”。

4、處置短期投資時，應將短期投資的賬面價值與實際取得價款的差額，作為當期投資損益。

企業出售股票、債券、基金或到期收回債券本息，按實際收到的金額，借記“銀行存款”科目，按已計提的跌價準備，借記“短期投資跌價準備”科目，按出售或收回短期投資的成本，貸記“短期投資”（××股票、債券、基金），按未領取的現金股利、利息，貸記“應收股利”、“應收利息”科目，按其差額，借記或貸記“投資收益”科目。

企業出售股票、債券等短期投資時，其結轉的短期投資成本，可以按加權平均法、先進先出法、個別計價法等方法計算確定其出售部分的成本。企業計算某項短期投資時，應按該項投資的總平均成本確定其出售部分的成本。企業計算出售短期投資成本的方法一經確定，不得隨意更改。如需變更，應在會計報表附注中予以說明。

5、“短期投資”應按短期投資種類設置明細賬，進行明細核算。

6、“短期投資”期末借方余額，反映企業持有的各種股票、債券、基金等短期投資的成本。

（二）委托理財投資特殊情況的核算：

1、企業在委托理財時，如上述“運作形式”所述，并不一定能夠獲取交易清單，亦不一定知曉在受托方購入股票等證券時實際支付的價款中是否包含已宣告但尚未領取的現金股利，或已到付息期但尚未領取的債券利息。在這種情況下，企業向證券公司劃出資金時，應按實際劃出的金額，直接借記“短期投資”，貸記“銀行存款”科目。而不再通過“其他貨幣資金”、“應收股利”、“應收利息”科目等核算。

在這種情況下，委托理財運行過程中，對于實際發生的現金股利或利息，因收于受托方券商或投資公司，并且無及時的交易紀錄，亦不予核算和反映。

2、企業在資金委托運作期內出售股票、債券、基金或到期收回債券本息，如無法獲取交易清單，企業不予核算和反映。運作期內某一清算期滿后統一清算，如跨年度時年底結算一次。但如果能夠獲取交易清單，應該及時確認損益。有些企業在運作期內已經處置所購證券并能計算處置所得，但并未確認和核算投資收益，而是一律全額直接沖減“短期投資”。理由是尚在運作期內，運作期未滿。這是對相關制度的誤解。企業只有短期投資的現金股利或利息，于實際收到時，才可能予以沖減投資的賬面價值。

3、對于企業與券商簽訂保底收益協議的，企業一般的做法是將清算時所得款項超過短期投資成本的差額部分，全部計入投資收益。這種做法值得探討。這里暫且不論保底的做法是否合乎法律法規的要求并受到法律的保護。如果保底收益率超過實際收益率，超額收益其實來源于受托方的捐贈。如果能夠從交易清單中分別確認實際收益和超額收益，該超額收益存在著計入投資收益還是資本公積兩種選擇。按照企業會計制度的相關規定，計入資本公積。但是，這種收入又確實是委托理財行為本身所帶來的經濟利益流入，而不是憑空產生。計入資本公積，似乎是難以接受的。筆者認為，兩種選擇都是可行的。

同樣，如果雙方規定在超過某一預定的投資收益率時，企業將一定比例的超額收益支付給受托方。那么，超額收益分成的部分，其實來源于委托方企業的捐贈。如果能夠從交易清單中計算確認該部分超額收益分成，該超額收益分成，也存在著計入投資收益（減項）或營業外支出兩種選擇，也都是可行的。

4、企業無法按月或隨時獲取交易明細清單的，“短期投資”應按受托單位而不是按投資種類設置明細賬，進行明細核算。

四、委托理財投資舉例說明

用友軟件股份有限公司2001年年報披露如下：

1、董事會對股東大會決議的執行情況，包括：報告期內，公司董事會依據2000年第一次臨時股東大會風險投資批準權限的專項授權，于2001年7月31日召開董事會審議通過了公司使用不高于人民幣三億元的資金投資國債的決議。2001年8月12日，公司董事會就上述決議作出修改決議，公司只使用1億元人民幣資金購買國債，另外委托興業證券股份有限公司管理2億元人民幣資金進行委托理財。

2、會計報表附注，短期投資：

項目2001年度投資金額成本（人民幣元）跌價準備（人民幣元）

委托投資-委托興業證券股份有限公司190，500，000[注1]

債券投資41，655，2042，679，155

存放于西部證券股份有限公司的委托管理債券投資款50，000，000[注2]

合計282，155，2042，679，155

報表日債券投資包括以下債券：

庫存數量庫存債券成本

債券名稱手人民幣元

96國債（8）34，76941，655，204

債券投資已按成本和市值孰低原則計提了跌價準備，報表日的市價是根據《中國證券報》公布的2001年12月31日股票交易收盤價確定。本公司債券投資的變現無重大限制。

注1、本公司于2001年8月12日與興業證券股份有限公司簽訂委托資產管理協議書，委托其管理資金共計人民幣200，000，000元。根據該協議，該證券公司在本公司指定的證券賬戶名下，在不違背本公司利益的原則下，有權自主運用和操作資金專用賬戶的資金買賣及持有在中國境內合法的金融證券交易市場公開掛牌或即將掛牌交易的股票、認股權證、基金、債券以及其他的上市投資品種。本次資產管理的委托期限為12個月，自2001年8月13日至2002年8月12日。本公司于本年度已收回部分委托管理資金計人民幣9，500，000元（另注該公司在公司重大合同及其履行情況“委托資產管理事項”，披露：公司向興業證券股份有限公司支付委托資產的1%作為管理費用。如投資收益率在10%以上時，本公司將超額盈利部分的20%支付給興業證券股份有限公司，作為其業績報酬。2001年12月25日，公司收到興業證券股份有限公司關于提前支付950萬元投資收益的函件，2001年12月26日公司收到此筆投資收益款項。公司未來尚無委托理財計劃）。截至2001年12月31日，本公司存放于該證券公司資金賬戶中仍未使用的證券投資現金余額為人民幣549，556元，于2001年12月31日，該委托投資證券的市值為人民幣206，958，431元，因此本公司于該委托投資于2001年12月31日的投資成本（已扣除年末仍未使用的現金余額）與市值的差異為人民幣17，007，987元。

注2、本公司委托西部證券股份有限公司就本公司的國債投資款提供管理服務，本公司已就該國債投資投入人民幣50，000，000元，于2001年12月31日，本公司并無通過該證券公司持有任何國債，而本公司存放在該證券公司資金賬戶中仍未使用的國債投資現金余額為人民幣50，640，291元。

3、會計報表附注，投資收益（部分）：

項目2001年度（人民幣元）

投資國債收益（詳見短期投資注（2））（2，959，933）

短期投資跌價準備（詳見短期投資注（2））2，679，155

從該公司年報所披露的的情況來看，該公司對于興業證券股份有限公司的款項200，000，000元為全權委托理財方式，對西部證券股份有限公司則僅為委托管理債券投資。

1、支付興業證券股份有限公司的款項200，000，000元借：短期投資200，000，000貸：銀行存款200，000，000

2、從興業證券股份有限公司收回950萬元投資收益借：短期投資9，500，000貸：投資收益9，500，000該公司將收回的950萬元直接沖減短期投資，值得商榷。因為按8月中旬投入4.5個月計算，投資收益率達12.67%，該收益不太可能是收取的股利或利息，而且上市公司在8月中旬以后支付股利的情況很少。那么應該是證券（包括認股權證）的處置收益。處置收益應該計入投資收益。

3、支付西部證券股份有限公司的款項50，000，000元，該公司并無通過該證券公司持有任何國債，而本公司存放在該證券公司資金賬戶中仍未使用的國債投資現金余額為人民幣50，640，291元。

借：其他貨幣資金-存出投資款50，000，000貸：銀行存款50，000，000該公司將5000萬元直接核算為短期投資，而不是反映為其他貨幣資金，亦值得商榷。現金余額為人民幣50，640，291元，多出的640，291元應該為存款利息。

借：其他貨幣資金-存出投資款640，291貸：財務費用640，291

4、國債投資成本41，655，204元，不清楚運作方式如何、在哪家券商購買，在此不予舉例核算。但跌價準備2，679，155元，減少投資收益。

篇3

商業銀行個人理財業理財產品創新

一、我國銀行業個人理財業務的發展現況以及出現的問題

自上個世紀七十年代末之后，我們國家展開深入變革，各項制度和政策都發生了很大轉變，人們的資金來源越來越多，銀行個人理財產品的品種與發行規模也隨之不斷發展壯大。總體來看，個人理財業務是我國發展的重要部分，通過這種方法，我們能夠獲得更多的利益。個人客戶理財業務最早出現在1995年左右，商行的創造意識在不斷在增強，個人管理財產的服務項目有了巨大的變動。在零四年，理財產品的種類只有一百多種。但是在一二年，僅僅商業銀行中的個人理財產品就達到了三萬多種，規模大的令人難以想象。在一三年，我國商業銀行的個人管理財產的服務項目達到了五萬多種，發行規模也增大到五十多億。從中能夠看出，我國的商業銀行的服務能力提高速度極其之快，個人管理財產的服務項目的成長也很快。

當前，我們國家商行個人管理財產的服務項目短期化趨勢不斷增強。究其原因，當前我國宏觀經濟發展復雜，CPI指數較高，銀行為增大攬儲而大規模發行超短期的個人理財產品，基于某種程度而言對于市場秩序造成干擾。為了讓銀行關于理財的市場得以有序運行，我國相關部門頒布條例，該條例明確指出對短期化的產品進行適當的限制，從此我國的超短期的銀行產品得到了一定條件的發展。根據相關數據，我們可以得出，短期化的產品更加受到居民們的青睞，短期化理財產品數量在不斷增加，但是相對較長的理財產品卻處于下滑的狀

二、發達國家以及我國香港地區的銀行個人理財業務發展情況

（一）個人理財業務在美國商業銀行發展情況

眾所周知，美國是一個發展較快的發達國家，該國的各項業務發展較成熟，該國在發展過程中用到的管理模式具有很大的價值，對其他國家而言具有很大的借鑒意義。最初美國是通過保險公司來掌管個人理財業務的發展，然后針對消費者的各種類型的需要，給予對應的投資計劃、資產評價估測咨詢等。在上世紀三、四十年代，世界發生了巨大的變動，世界格局也隨之變化，由此期間美國開始發展，居民對個人理財的需求也日益增長，美國商業銀行資產管理服務不斷發展壯大并成為其重要業務之一。在1970年左右，美國國家的商業銀行在個人理財領域的發展邁入高速發展時期。美國逐步開放利率、匯率管制，美國的金融市場得到了良好的發展。直到1990年左右，美國為了更進一步加快自身的發展，開始采取科學的、有效的措施加快的金融市場發展的步伐，在這一時期，美國用于服務顧客的各種產品得到了很好的創新。創新的產品銷售量很好，由這些創造性的產品進一步擴大個人業務產品市場。

（二）個人理財業務在日本商業銀行發展狀況

日本的個人管理財產的服務項目起源于二十世紀八十年代，那個時候，其經濟得到了很好的發展，正式因為如此，人們個人的財產也越來越多。與此同時，日本對該國的金融進行了改革，在這種改革的作用下，日本的金融業真可謂名列前茅，金融產品在很大程度上得到了提升。在日本整體的發展狀況下，日本的居民開始運用一些金融產品獲得更多的利益，增加自己的財富。在二十世紀末期，日本的經濟格局改變了，經濟得到了發展，人們開始使用個人理財業務。

三、國外銀行個人理財業務的發展對我國的經驗借鑒

發達國家和地區的銀行與時俱進，為理財業務為滿足客戶多元化的理財需求，進行產品突破與創新。例如全球范圍內，商行個人客戶理財業務專業化規模最大、個人理財業務范圍最廣泛的的花旗銀行，其綜合涉及了投資、存款、貸款、保險、子女教育、養老計劃等各個方面，在該國際性理財業務市場上始終處于優勢地位，自始至終高度強調和重視理財產品的革新。和其相反的是，我們國家商行的個人理財業務缺少深入的創新能力，造成在市場銷售的理財產品很多功能重疊交叉，基本都大同小異，我國商業銀行應該要實時掌握投資者的需要，并且結合目前市場的實際情況，一直對于產品、業務、服務加以革新。

四、我國商業銀行個人理財業務的發展策略

我們國家銀行業當前發行的個人理財產品大部分是以人民幣固定收益類型為主，由于各方面的因素，我國的個人理財產品不能夠滿足人們的正常需求，我們必須重建這些產品。要想更好的實現產品的重建，我們必須對個人理財產品進行創新，這就要求加強銀行業的革新能力的力度。其第一任務就是確定將來服務項目的發展趨勢，我們認為個人理財業務產品的發展方向主要是將產品和資產證換有效地結合在一起。這樣，銀行就不必依靠其他金融機構來發展自己的業務，該銀行可以根據自身發展的特點，按照顧客的要求設計出更加有用的個人理財業務產品。資產證換具有一些特c表現在業務復雜、管理方便、風險較大等，正是這些特點使得資產證換能夠適用于一些特殊的商業銀行。根據我國商業銀行的發展狀況，我國的相關組織已經明確指出了資產證換的具體實施方案。與此同時，我國一些商行已經推出了“類證券化”產品。從此可以看出，在不久的將來，這些產品會步入正軌，向真正資產證換產品轉變。如果將資產證換和我國的一些理財產品相結合，那么我國的商業銀行就能充分地發揮自身的創造力，更進一步促進我國商業銀行的進步與發展。

參考文獻：

[1]趙宇.新形勢下我國商業銀行如何拓展個人理財業務[J].現代經濟信息，2010.

[2]曾樂.我國商業銀行個人理財業務的法律風險及其防范研究[D].天津財經大學，2011.

篇4

近年來，隨著GDP的快速增長，我國居民人均資產存量明顯增大，居民的理財需求日趨擴張。但我國目前的金融理財市場發展滯后，理財產品不多、理財渠道與手段單一，投資模式基本都是靠朋友介紹，甚少有專業的理財團隊為其量身定制并實施理財計劃。現今，客戶信托、股票、債券、保險等理財產品卻只在乎收益率，不懂得去思考自己的財務結構到底怎樣才是最佳組合，在這樣的最佳組合中，需要的是什么樣的產品?在這樣的現狀下，中國的第三方理財機構應運而生了。

第三方理財機構就是指獨立的、介于終端客戶和眾多投資理財產品提供商之間的、為廣大客戶提供金融產品銷售和投資理財咨詢的機構。現在理財市場的產品主要有：債權類信托產品，IPO的產品，投資基金，保險、外匯等。從安全角度來說，由于股市的行情不好致使大量資金涌入信托，使今天的中國信托行業非常發達。但是客戶投資需求的安全度和收益率都是因人而異的，我們要懂得根據客戶的分類為客戶提供相應的產品，不能用一種產品、一種服務模式來讓所有客戶都滿意。

現今中國有三種不同類型的第三方理財機構做得不錯，代表中國當前理財業的三種模式，他們分別是：恒天財富、諾亞財富、。

恒天財富主要是理財產品銷售，賣產品給客戶，它是一個產品的渠道商，我認為他的盈利模式為賣信托產品收取的傭金。

諾亞財富的公司定位是為客戶提供高端的全方位的理財服務。通過理財師與客戶一對一的服務模式實現精準的客戶服務，站在客戶的角度，使客戶得到全方位的資產增值管理服務。但由于中國的一些制度在稅務、法制上不健全，使這一類高凈資產個人客戶(可投資資產超過300萬元，排除主要住宅)很少，使理財服務成為少數人的專利。

做得不錯，大家有空可以看一看。他們的優點是通過講座的方式來培養廣大百姓的理財意識，他們走的是大眾市場，以教育為主，產品銷售為輔的模式。他們堅信理財的定位是站在廣大客戶的角度，根據客戶的現狀，通過尋找相應的理財產品來達到客戶財產增值、避稅等各項功能的要求，通過講座來使客戶找到自己解決問題的方式方法，這是一個普及過程，對于中國的現狀，這是非常有效和需要的，可能五年后理財師一對一的精準服務是理財服務的主流，但現在對客戶來講，理財教育是主，銷售理財產品是輔，這是目前的主流，我認為走的是正確之路。

諾亞方舟的高端客戶在中國是一個小群體，要使中國人的財富增大翻倍，教育是必須的，我覺得像在這方面就起到了一個非常良好的作用，實現了第三方理財機構真正的功能。

我們理解的理財是一個短期、中期、長期的相互搭配，要考慮到職業規劃、退休、養老、失業、醫療等綜合性的理財服務，同時還有人壽和保險，這些都是不可缺少的理財產品。試想一下，你是一個30歲的白領，房車齊全，家有妻子、小孩，你應該怎樣去做自己的理財規劃呢?

首先，應該有一份人壽保險，萬一有什么不測，能夠讓自己的家庭開銷得到一定的保障。其次，自己得有保險，如果失業，你才能夠在尋找新工作的過程中，有能力去支付房貸。你還想要投資某些產品，使自己的短期投資收益能夠達到15％左右的回報，比如某些信托產品。當然，也可以投資給一些運營良好的公司的股權(IPO)，借著他們的發展來使自己的中長期投資得到較高的回報。

篇5

中國銀監會主席尚福林在銀監會今年的第四次經濟金融形勢通報分析會上強調，“不得通過發行短期和超短期、高收益的理財產品變相高息攬儲，在月末、季末變相調節存貸比等監管指標，進行監管套利，重點加強對期限在一個月以內的理財產品的信息披露和合規管理，杜絕不符合監管規定的產品。”

這是繼9月30日緊急通知要求商業銀行不得通過發行短期和超短期、高收益的理財產品變相高息攬儲后，銀監會正式就叫停期限在1個月內的理財產品作出明確表態。

“現在距離年底不到四十天的時間，銀監會此時叫停一個月內期限的理財產品，對于我們來說無疑是個噩耗。”一家股份制銀行理財部負責人告訴時代周報記者。“今年存貸比監管趨嚴，原本指望超短期理財產品‘趕考’，看來沒戲了。”

短期理財大幅減少

“前兩天行里已經收到了通知”。在近日銀率網主辦的銀行評測報告活動上，多家銀行的理財部負責人告訴時代周報記者，“雖然超短期理財產品被叫停，但還是可以購買一些滾動型理財產品，目前這方面的理財產品尚未被限制。”

有投資者擔心，是否會從最短期限的理財產品“停”起，陸續叫停稍長期限的理財產品，比如三個月以下期限的理財產品。比如近日有媒體報道，一家中外合資銀行上海某支行人士收到該行內部轉發的《關于2011年11月25日暫停銷售部分理財產品的通知》，暫停銷售部分1個月期、2個月期和3個月期理財產品。

民生銀行零售銀行部、財富管理中心總經理崔利竹告訴時代周報記者，“應該不會。對于限制一個月以內的理財產品，也只是想阻止銀行在月末或者季末等重點時間點，發行幾天期限有較高收益率的產品。”

時代周報記者從工行官網看到，該行目前最新推出的理財產品最短期限為31天。農行的官網上近日發售的理財產品都超過了1個月。時代周報記者走訪了幾家銀行，發現一個月期內的超短期產品大多已經改成30―40天的產品甚至更長期。不過，這部分的產品到期日設置在12月30日附近，且收益高于同類產品的平均水平。

例如，農行近日發售的一款理財產品，投資期為41天，收益率達到5.8%，到期日為12月29日。中國銀行的一款理財產品，投資期為43天，到期日為12月30日，到期收益率4.7%。建行推出的一款乾元尊享的理財產品，投資期限為31天，到期日為12月26日，年化收益率為4.35%。

建行某支行的理財經理告訴時代周報記者，“如果想買更短期的產品，可以買日鑫月溢、日日鑫高等滾動型產品的信息，也就是開放式產品，可以隨時贖回，不過年化收益率要稍微低一些。”

根據銀率網提供的數據顯示，從11月初至記者截稿時，1個月以內的短期理財產品發行315款，環比下降29.2%。10月份短期理財產品（投資期限為1-6個月）發行1791款，環比下降13.3%，其中1個月以內產品發行601款，占全部理財產品的31.2%，環比下降27.0%。

“此次銀監會叫停一個月期限內的短期理財產品，影響還是很致命的。”中行某支行副行長告訴時代周報記者。相關數據顯示，5-10月，在12004款新發銀行理財產品中，1個月內期限的超短期產品有4443款，占比近四成。“一旦叫停政策全部落實，波及面很廣”。

銀行存款年關難過

為此，銀行的應對之策，就是紛紛上調理財產品收益率。比如光大銀行半年贏1號及2號產品預期年化收益率分別由4.6%和4.7%上調至5.0%和5.1%，上調幅度均為0.4個百分點；半年贏3號產品預期收益率由原來的5.0%上調至5.3%。還有銀行打算歸并同一系列的理財產品,形成一個規模龐大的開放式理財產品。再比如工行的“靈通快線”。

臨近歲末，銀行本就資金緊張。此前存款失血嚴重，依賴短期理財產品“突擊攬存”的銀行，余下日子壓力可想而知。上市銀行三季報顯示，存款“失血”成為今年各家銀行的巨大挑戰。其中，16家上市銀行中有10家三季度存款規模負增長，“失血”規模共計3295.63億元。股份制商業銀行有4家，3家銀行為城商行，國有行3家，分別是農業銀行、建設銀行、中國銀行，其中，中行三季度末存貸比為76.7%，超過75%的監管水平。

這種存款失血問題并沒有在10月好轉。央行數據顯示，10月份人民幣存款下降2010億元，同比少增3618億元。“銀行集體出現存款流失的很重要一個原因就是，短期理財產品發行受限制約了銀行存款時點沖量。”高盛高華銀行業分析師馬寧此前接受時代周報記者采訪時表示。

相關數據顯示，今年6月份，1個月內期限的超短期銀行理財產品發行量達到頂峰，2040款銀行理財產品中，有883款的期限在1個月之內，占比超過43%。7月份后，在銀監會兩次警示下，七八月超短期產品發行量和占比都有回落，但至9月份沖擊第三季度末存貸比的時點又遇反彈，當月發行801款超短期理財產品，占比升至37.31%。

“叫停超短期理財產品，方向是對的。理財產品短期化說明商業銀行大多還在走粗放型經營的老路。”國際金融問題專家、對外經濟貿易大學金融學院兼職教授趙慶明告訴時代周報記者。“今年央行6次上調準備金率，流動性趨緊。多數銀行的存貸比已經達到或接近75%的監管上限。今年3季度，上市銀行整體存款零增長。若存款繼續流失，銀行存貸比達標壓力將越來越沉重；而叫停一個月內的理財產品后，銀行攬儲的難度和成本將增加。”

華夏銀行某支行相關負責人向時代周報記者抱怨，盡管已經絞盡腦汁想了各種各樣的存款送禮活動，在剩下不到40天的時間，想要完成既定的存款指標已是不可能，這個年關不好過。

國泰基金副總經理梁之平：國內基金業將細分市場

本報記者 王玨 發自上海

也許是因為在北方求學的經歷，出生于廣西的梁之平身上融合了北方人的爽朗和明快。作為北大光華管理學院最早一批畢業生，畢業之后便投身君安證券，不久成為基金業開創之元老，迄今已超過13個年頭。如今的梁之平已是國泰基金副總經理，掌控著這家擁有全牌照業務資格的“老十家”基金公司的市場體系。面對正處在低潮期的公募基金，他有著怎樣的思考？

“國內基金業并未停滯”

時代周報：目前整個基金行業似乎進入到了一個停滯的狀態？

梁之平：我認為用“停滯”來形容目前的基金業不對。現在的基金行業正處于成長期的后期，逐漸進入成熟期，這個過程可能還要1-2年的轉變。在此背景下行業增速自然會下降。現今理財市場總規模15萬億左右，公募基金大約2.3萬億，占比約13%。客觀講，這是一個正常的水平。

時代周報：如何看待現在基金從業人員頻繁變動的現象？

梁之平：金融行業人員流動本身就比實業頻繁，但除了行業正常的流動外，我們比較反對人員過度變動。像有些崗位比如投資經理、銷售這些崗位越穩定越好。如果員工因短期利益誘惑就跳槽就不應該，行業協會要有一些相關的政策出臺。此外，基金公司需要出臺一些長期的激勵政策。

時代周報：目前基金越來越不好賣。你怎么看待這個問題？

梁之平：2006年牛市進來的客戶長期得不到正回報，自然會去尋找其他理財工具，此外把銷售模式中的首發看得太重，而將持續營銷看得比較輕。此后要注重專業和服務。應進一步整體提高自身專業性；重營銷輕首發是大勢所趨。在產品方面要重視創新，持續的顧問式服務很關鍵。

“第三方銷售空間很大”

時代周報：未來決定一家基金公司發展的主要是什么？

梁之平：初創期拼的是產品質量，階段成長期主要比的是營銷，接近成熟期的時候就開始比服務了，這時比的是精細化服務：服務更好，門檻越高，客戶越多。有近14年歷史的國泰基金已沖過第二階段了，未來開始拼服務了。未來還需要一種理財顧問式的全方位引導性的服務，把更多資源投入到服務中去獲得更多市場份額，甚至會在全國做屬地化服務，盡可能去貼近每個客戶，并通過使用不同的技術平臺，比如短信、網絡等來和客戶溝通。

時代周報：你如何看待第三方銷售未來的發展空間和方向？

梁之平：毫無疑問，第三方銷售的空間非常大。目前中國的金融資源還主要集中在銀行渠道，未來肯定會發生變化。完全有可能會出現部分基金公司將銷售外包的模式。基金行業發展到后來會出現很多業態，以前基金公司模式都是大而全的，今后有人就會做細分市場了，這是基金業快要進入成熟期的表現：比如有些公司會只做專戶、有些公司只做公募基金或投資，甚至有些公司會轉型成基金銷售公司，而把投資外包出去，有些會變成小而專的公司，有的會變成大而全的公司，到那時基金業又會迎來一個新的發展。

“專戶服務要耐得住寂寞”

時代周報：有人認為專戶理財已全面進入“戰國時代”？

梁之平：專戶理財市場是針對高端人群的，市場非常大，其實高端人群的理財方式都以絕對收益為導向，只要你業績好，客戶會自己找上門。想要做好專戶業務，首先就要耐得住寂寞，不要著急上規模，要按照機構業務的本質來做，要找到真正合適的人，內部有一套完整的機制，花兩三年時間把團隊建立起來，等有穩定業績后再去考慮上規模。如果純粹以規模為導向，那失敗的幾率就會大大提高。在財富管理方面，我們早走了三四年，通過這些年的磨練我們找對了方法，然后使這些方法固化，這是一個艱難和漫長的過程。

時代周報：在現在這種市場前景不明的情況下，對廣大投資者有什么建議？作為資產管理者，你是否也在期待下一輪牛市，投資者還要等待多久？

梁之平：我想對于投資者來說需要考慮三個問題，一是投資風險特征，二是投資的預期，三是投資的期限，想清楚這些問題再開始投資理財。其實每個人的風險特征都不一樣，要認清楚自己。買基金其實就兩種方法：第一是選擇一個信任的基金經理長期持有，定投是長期投資最好的方法；第二是需要做配置和做波段，這種就需要多和專業人士互動，需要學習更多專業知識。

至少在未來三年，現在的市場肯定是在底部區域，用定投的方法多配一些權益資產是不會錯的。熊市已持續三四年了，不必毫無意義的恐慌，現在的中國正處于各種周期的疊加，影響股市的因素很多。對于下一波牛市，大致會從明年下半年開始。從匯金出手開始，這就是一個很清晰的政策底的信號，至于市場底的到來會和政策底有一點偏離，但不會偏離太多，這波牛市是可以期待的，越往后這樣的大牛市會越少。

易方達：債市反彈債基整體出色

債市的紅火表現給債券基金奠定了今年的好收成。尤其易方達旗下債券基金在這一輪反彈中表現突出。天相數據顯示，10月4日至11月4日這輪反彈中，易方達旗下債券基金均實現4%左右的凈值增長率。

篇6

關鍵詞：家庭；理財方式；投資渠道

一、 家庭理財的含義

家庭理財規劃的整體來看，它包含三個層面的內容：首先是設定家庭理財目標；其次是掌握現時收支及資產債務狀況；最后是如何利用投資渠道來增加家庭財富。從概念上講，家庭理財就是利用企業理財和金融得方法對家庭經濟（主要指家庭收入和支出）進行計劃和管理，增強家庭經濟實力，提高抗風險能力，增大家庭效用。從廣義的角度來 講，合理的家庭理財也會節省社會資源，提高社會福利，促進社會的穩定發展。從技術的角度講，家庭理財就是利用開源節流的原則，增加收入，節省支出，用最合理的方式來達到一個家庭所希望達到的經濟目標。這樣的目標小到增添家電設備，外出旅游，大到買車、購屋、儲備子女的教育經費，直至安排退休后的晚年生活等等。

二、 家庭理財的方式

家庭理財方式歸納起來大致有兩大類：保障型和投資型。常見的主要有儲蓄、債券、股票、基金、房地產、外匯、古董、字畫、保險、彩票、錢幣、郵票、黃金、珠寶14種。其中，古董和字畫具有豐厚的增值內涵，但需要豐富的專業知識和鑒賞能力，非一般人能操作；郵票在家庭收藏中較為普遍，但作為一種投資，見效并不十分明顯，更適合個人的愛好收藏；外匯，其運作受國際金融形勢影響，有很大的不可預測性，風險性較大；彩票，近乎賭博，只能作為生活的一種調味劑。因此，最為常見的家庭理財方式還是集中在銀行儲蓄、債券、房地產、保險、股票基金這五種工具的運用上。

（一） 銀行儲蓄

儲蓄是大部分人傳統的理財方式，從理財的角度講，儲蓄宜以短期為主，重在存取方便，而又享受利息；長期儲蓄，依現有銀行利息，考慮通貨膨脹和利息稅等因素，錢存得越久，貶值的風險就越大。怎樣合理儲蓄呢？銀行中有一種稱為短期滾存的方法，即每個月固定存一張一年期的存單，12個月就有12張存單；一年后每個月都有一張存單到期，既保證固定利率，又可滿足家庭靈活開支，如果存單到期不用可繼續滾存，這樣不但享受比活期高的利率，還可擁有及時調整投資方向的余地。

（二） 債券

目前債券主要分為國債券、企業債券和金融債券。國債券分為憑證式國債債券和記賬式國債債券。前者不可上市流通，可提前兌取，但需要支付一定手續費，特別是一年內提前支取，還不計息，因此存在一定的風險性；后者可以上市流通轉讓。國債利息比銀行利息略高，風險性小，也不交利息稅，因此較受百姓歡迎，但不易買到。企業債券是由企業為籌措資金而發行的債券，收益率可能比同期國債高，但風險性也較大，有到期不能償還的風險，購買宜選擇信譽等級AA級以上的大企業。金融債券是由金融機構發行的債券，一般不針對個人。

（三） 股票基金

基金會——高風險也可能高回報。投資占家庭總收入比重10%左右為宜。炒股炒基金之前最好積累一些股票和財經方面的經驗，建議選擇業績優秀的股票，基金，并且多股組合，基金投資可以選擇定期定投基金，從而來分散風險。按照巴菲特理論，5年-10年的投資應該賺大于賠，因此要做好長期投資的打算并保持良好的心態。

（四） 貸款買房

用明天的錢來圓今天的夢，已漸成時尚，貸款買房尤為突出。買房或者為了自己居住，或者想通過房價升溫轉手獲得差益，不論哪種，都屬于家庭中較大的一項財務開支。投資住房應考慮地段、質量，售價及付款方式、環境、物業管理和戶型朝向等因素。同時還要關注房產交易的稅賦政策。

（五） 保險

保險可分為保障型保險和投資型保險兩種。前者重在保障，后者除此之外，還擁有投資功能。投資保險與銀行儲蓄、債券、股票基金相比最大的區別在于，前者是依靠機構、專家進行投資而后者依靠個人單獨的力量。機構理財比個人理財不僅在于它擁有一支高素質的理財專家隊伍，在投資渠道上更廣泛。如國債券，機構擁有發行一級國債的權利，而個人只能在二級市場上進行投資；銀行機構可通過大額協議存款獲得比個人儲蓄更高的利率；投資機構集眾人之錢而成巨額資金規模，投資風險更低；信息機構獲得信息的渠道比個人要豐富和及時。因此，投資保險不僅保值，還可能獲得豐厚的紅利回報，獲得增值。

比較以上幾種理財方式，打個簡單的比方：銀行儲蓄是家庭理財的后衛，可用于應急支出；債券可以稱得上是中場，可進可守；股票，基金和房產就是先鋒，會帶來財富的迅速增加。而保險則是強有力的守門員，這個守門員在風險管理和家庭理財規劃方面發揮重要的作用。

三、 投資理財應考慮的因素

一般來說，我們選擇投資理財方式的時候，一方面要綜合考慮國家宏觀經濟形式；另一方面要考慮自身微觀經濟狀況等因素，根據不同人生階段的實際需求選擇合適的理財規劃。具體可參考以下幾個原則。

動靜結合原則：即要使理財產品的靈活性和家庭開支計劃相匹配，流動性與穩定性完美相結合。

長短兼顧原則：即選擇投資理財產品，在產品期限上要有長有短，長期性與短期性同時兼顧。

高低搭配原則：即分散風險（不要把雞蛋放在同一個籃子里面），高風險與低風險有機搭配。

適合為上原則：即理財無定式，并非所有投資方式適用于所有人，適合自己的才是最好的。

四、 結語

金錢不是萬能的，而沒有金錢是萬萬不能的。家庭生活需要金錢，提升生活品質需要金錢，因此，每個家庭須樹立正確的投資理財意識，要確保家庭經濟收支平衡，努力增加收入，還須善用錢財。（作者單位：江西財經大學會計學院）

參考文獻：

篇7

《投資者報》數據研究部統計，今年以來，債券基金的發行明顯強于偏股型基金，基金公司管理產品的重心開始轉移，管理的資產結構也開始轉變。截至9月份，有12家基金公司管理的固定收益類總資產規模超過權益類，這種狀況是中國基金史上第一次出現。

截至目前（9月13日），今年新成立的基金163只，募集資金3950億元，其中債券型、貨幣型、保本混合型等固定收益類基金成立了58只，募集資金合計2596億元，占66%。

固定收益類基金受到了市場追捧，在募集規模排名前10名中，債券型基金占8席，尤其是短期理財債券基金最受歡迎，新基金募集規模前10名中有5只為短期理財基金。

短期理財基金的大規模募集，一方面是因為銀行在短期理財產品市場的逐漸退出，導致短期理財市場的空缺，基金公司正好趁機彌補這塊空缺；另一方面是由于目前經濟低迷、股市疲弱，投資者更傾向于穩健型基金。

我們發現，目前整個基金行業固定收益類資產比重已經提高至33%，這是基金業固定收益類比重的歷史新高。

固定收益資產占比最高的是財通基金公司，該公司目前管理的資產為39億元，其中固定收益類產品為36億元，該公司是新成立不久的基金公司，管理了兩只產品。

在固定收益類資產規模迅猛增長的還有天弘基金公司，成立6年均管理規模從未突破過100億元，今年依靠固定收益的發行達成了這個目標。截至目前規模為162億元，其中有131億元為固定收益類產品。

在大型基金公司中，也有公司的固定收益類總資產超過了權益類，如南方基金公司，管理了1500億元資產，其中固定收益類為796億元，權益類為709億元。

篇8

關鍵詞：閑置資金 理財 風險 控制

國內很多企業，特別是一些上市公司及引入PE企業，存在大量閑置資金在沒有投入生產經營活動和投資項目前要進行理財。如何在進行理財交易行為時，來確保企業資金安全、控制理財風險、維護企業股東及企業的合法權益及為重要。所以，如何將企業的閑置資金充分利用，為企業創造更多的利益，這是當今國內各大企業急需解決的問題。本文就企業利用閑置資金理財以及其內部風險管理等作出了分析。

一、企業閑置資金理財的目的及途徑

（一）企業閑置資金理財的目的

企業閑置資金理財的目的主要是為提高企業自有資金使用效率，合理利用閑置資金，在保證資金流動性和安全性的基礎上利用部分閑置自有資金進行短期保本理財產品投資，增加公司收益。

企業閑置資金理財的主要控制目標為：保證資金的安全性、流動性、收益性、合法性。

（二）企業閑置資金理財途徑

企業閑置資金可以根據企業自身承受的風險能力來選擇低、中、高不同風險投資產品，低風險產品包括保本銀行理財產品、貨幣市場基金，中風險產品包括債券型基金，高風險產品包括混合型基金、股票型基金、股票等。以下介紹幾種企業常用的理財途徑：

1、 通知存款

當企業有大量資金閑置時，要堅持人休息而資金不休息的理念。碰到節假日時，企業可以辦理通知存款業務。這種存款業務利率水平高于活期存款，在不妨礙單位客戶使用資金的情況下，可獲得穩定且較高的利息收益。這種方式作用下，可以讓資金時刻處在流動和增值的過程，并且不會耽誤企業的資金運轉和流動，節假日前存進，節假日之后就可以取出，投進正常的生產經營活動。

2、 定期委托

在企業的閑置資金存在時間較長時，可以選擇專業的理財機構代為理財，這種理財方式可以將企業的資金上風集中發揮出來，而且操縱職員都是專業人士，運用專業的研究方法進行操縱，企業不用花費太多精力就可以輕松獲得回報。

3、 委托貸款（只針對集團下屬企業）

將企業閑置的資金委托專業的理財機構，按照與市場利率持平或略低的利率貸款給集團旗下的企業，一方面有助于企業內部更穩定的控制和發展；另一方面，是的企業閑置資金處于流動和升值過程中，不斷為企業創造更多的財富和收益。

4、 銀行理財產品（保本性）

銀行接受公司客戶委托，通過銀行間的貨幣市場進行資金運作，投資對象主要為短期質押式逆回購（買進返售證券）或者是其他的基金等。交易對象為金融機構，并以國債、金融債和央行票據作為質押，流動性較強，本金和收益的安全性較高。

二、企業閑置資金理財中應考慮的主要風險影響因素

（一）企業自身承受的風險能力

要取得資金的收益肯定也是有風險的，理財的條件之一就是企業自身要有一定的風險承受能力，高收益伴隨著高風險，低風險意味著低收益。所以，一定要客觀公正的評估自身的風險承受能力，假如企業風險的承受能力比較弱，就選擇安全性較高的投資種類，比如銀行儲蓄、購買保險、基金、國債等投資方式。假如自身的風險承受能力較強，可以將資金投進股票等金融市場獲得更高的收益，或者購買收益更高的信托和開放式基金等。

（二）公司自身的理財能力

企業應該清楚的了解到這一點，客觀公正的判定自身理財的水平。假如自身不具備理財的實力，最好是選擇專業的理財機構或者銀行，在專業理財機構的指導下購買引進投資產品，或者直接將資金交給委托機構，自己不用花費太多的經理就可以輕松獲得收益。假如自身具備理財的投資實力，可以自主理財，可以根據企業自身的特點選擇適合自己的理財產品，但是在這種情況下，企業會花費大量的精力放在投資理財上，或多或少都會影響企業的正常生產經營。或者企業可以建立自己的投資公司，主營業務就是負責理財和投資，將自己企業的閑置資金進行專業有效的理財。這樣既可以省下理財費用和中介費用，也可以促使投資公司以企業利益最大化為目標，有效避免理財機構為了自己的利益使被委托人受損的情況出現，從而更大的挖掘企業價值，為企業賺取更多的利潤。

（三）閑置資金可用于理財的時間

企業的資金閑置時間要事先確定清楚，不能夠影響到項目的投資或者公司整體的運營。在進行理財之前最重要的是先確定企業的資金閑置是多長時間。假如企業的資金閑置時間比較短，只是節假日或者雙休日，就要選擇資金回收周期較短的投資項目，比如前面提到的企業通知存款等，只有這樣才能在盡可能短時間內回收資本本金和盡可能大的收益，進行正常的生產經營。假如閑置時間較長，可以選擇投資周期較長的投資品種。比如購買國債、開放式基金、長期儲蓄、購買保險等，既可以保證資金的安全增值，也可以在有效的時間內保證資金的回收利用。

（四）理財產品結構的分布

對于閑置資金的理財投資，我們要建立在掌握公司產品結構的基礎上，通過一定的市場調查分析，制定產品結構優化改革計劃，這樣才能提高閑置資金的利用率。

三、評估閑置資金理財的風險、整體層面及業務層面應對措施

（一）閑置資金理財的風險評估

1、年度資金整體預算層面的風險評估

企業在閑置資金理財年度資金整體預算層面，未根據企業投資目標和規劃進行合理安排資金投放計劃，可能導致資金缺口，影響企業正常資金支付；錯誤選擇理財產品導致機會成本大于理財收益，未知風險大于理財收益。

2、具體理財產品層面的風險評估

企業在閑置資金理財具體理財產品層面，對具體理財產品的風險點缺少識別，判斷和管理，會導致投資損失。

（二）整體層面應對措施

1、樹立資金時間價值觀念

資金的時間價值，是將資金用作某項投資而不是存入銀行，可以得到一定的收益或利潤即價值增值。假如放棄資金的使用權力，相當于失去收益的機會，即是付出了一定的代價。在一定時期內的這種代價，就是資金的“時間價值”。當前企業應該重視資金的時間價值概念，不能任由資金使用效率低下，投資泛濫等情況的出現，要最大限度的根據時間價值概念在資金周轉過程中創造價值，為企業贏得更多的利益。

2、股東會和董事會權限審批要嚴格監管

股東大會是公司的最高權力機關，董事會是公司的經營決策機關。所以，股東大會和董事會應當建立嚴格的審查和決策程序，凡涉及公司重大利益的事項應由董事會集體決策，在對重大事項做出決定前可組織有關專家、專業人員進行評審。例如，公司發生的購買或出售資產（不含購買原材料、燃料和動力，以及出售產品、商品等與日常經營相關的資產）、對外投資（含委托理財、委托貸款等）一系列理財活動，必須要股東大會和董事會的嚴格審批通過才能實施。

3、確保資金的流動性

資金流動性的直接含義是指企業資產變現速度或變現能力，所謂資金流動性是指企業流動資產或營運資金數額及其在總資產中所占比重的大小；其延伸含義，則是指企業同期流動資產與流動負債之間的對比關系，即短期償付能力，流動比率愈高，營運資金愈充足，短期償債能力也就愈強。因此，企業擁有充足的變現力很強的營運資金，是其能夠順利履行到期償付義務的安全保障。由此，我們可以看出，對于企業閑置資金的理財分析要緊密結合資金流動性考慮。

4、集團母子公司集中統一管理（合理配置資金、便于理財）

為確保集權式財務管理體制能夠有效運行及進行資金理財，集團公司必須從財務組織機構、財務機制、財務制度等方面進行改革和創新，制定并實施相關的保證措施。

5、其他方面的控制

（1）企業要制定相應的理財制度，主要是規范資金理財的范圍、審批流程與權限，防范資金理財的風險，提高資金理財的效益，為資金理財提供有章可循的依據

（2）企業要建立相應的組織架構，對于資金理財來說要有決策、執行、監督機構，明確相關機構的職責權限。一般決策機構為企業股東會、董事會，依據企業《章程》和資金理財權限進行審批；執行機構為財務部，負責資金理財的日常管理和運作；監督機構為審計部，負責資金理財的風險評估與監控。

（3）企業要對資金理財產品進行風險評價，明確風險點提示、風險等級，并提出風險評估報告；對于企業自身風險評價能力有限的，可以選擇專業評估機構出具風險評估報告。

（4）企業要對資金理財進行定期分析，做好風險防范。具體分為關注全面風險的事前風險管理、關注資金理財項目的決策風險的事中風險管理，以及關注政策風險和違約風險的事后風險管理。

（5）企業要對資金理財進行監督。監督分為日常監督及事后評價，對企業資金理財的情況進行常規、持續的監督檢查，將分析和評價的結果反饋給決策層，以便及時調整資金理財策略。

（三）業務層面應對措施

企業進行閑置資金理財主要需關注資金的安全和流動，并保證收益及效率。針對其業務的特性，企業要關注以下理財業務的風險控制點及控制措施如表1所示。

四、閑置資金理財風險的保障機制

（一）提高企業負責人對風險控制的重視

企業負責人是企業的統帥，如果他本身都不重視，根本就談不上企業全面風險管理和內部控制制度的制定和執行。企業負責人應多參加企業管理培訓班、企業高層論壇或企業與專家論壇、國外國內參觀考察等，開闊視野，提高認識水平，起到更好的帶頭作用。

（二）在企業內部要加強宣傳培訓

提高管理層和制度執行相關人員對風險控制重要性的認識，使企業各方面、各環節了解內部控制的基本原理和積極作用，從而使強化內部控制成為企業的自覺行動和切身需要。

（三）制定資金理財制度執行情況考核辦法

有制度，沒有檢查、考核和獎懲，制度就會流于形式。企業應依據財政部《內部控制規范基本規范》及配套指引等相關法律法規的要求，結合自身實際和本企業特點制定資金理財制度執行情況考核辦法，以達到制度貫徹落實的目的。

總之，強化企業資金管理，控制資金風險，保障資金安全，發揮資金規模效益，有利于企業宏觀掌握和控制資金籌措、運用及綜合平衡，促進企業可持續健康發展。

參考文獻：

[1]中國人民銀行西循分行金融穩定處課題組，王元元.貿易銀行理財業務發展現狀、題目及對策[J].西部金融，2008，（01）.

[2]李世聰：企業理財效益指標體系的構建[J].會計之友（上旬刊），2008，（02）.

[3]張存金：談談企業的理財理念[J]. 經濟師，2008，（02）.

篇9

一、家庭投資理財的品種

存款早不是唯一的選擇了，股票，基金，股票，期貨，期權，實物投資如房子、汽車、古玩，黃金等等，似錦繁花迷人眼呀！社會不斷在改變，而我們的理財觀念也要改變。

二、理財的兩種錯誤理念

（一）理財太保守，一成不變

這樣的客戶以老年人居多，任社會千變萬化，我有一定之規，在理財的態度上體現的太保守。存款只認銀行，其它一切不信不做。

（二）理財理念太單純、激進、盲從

我在工作中還經常遇到這樣一些人，對突發事件反應快，聽風就是雨，但不見得適當，直覺成分比理性判斷的成分高。聽人說股票賺錢了，馬上進市，逐利心太重，這類人以年輕人居多。

三、家庭投資理財的新趨勢

通過大量實證分析，我們發現，有不少家庭，只是單純地將增加幾種投資品種，缺乏內在聯系的“湊合”在了一起，并不考慮資產間如何組合才能做到有比例地相互聯系和相互結合。其實資產組合是優化家庭財產結構和資產結構，變短期的低收益資產組合為長期的高收益資產組合的一系列活動。

綜合化的投資行為

現財投資是既建立在家庭合理消費的基礎之上。現代個人理財融合了現代經濟學、會計學及財務學的方法，包括投資、保險、養老、稅務、和教育等多方面的內容，而非單一的家庭消費開支安排。而現代個人家庭理財則針對風險進行家庭資財的有效投資，面對眾多的投資機會，個人能否把資金投入投資組合的“海洋”，進行一次驚心動魄的、成功的“沖浪”，則是當今個人理財的新的要求。使財富保值、增值，能夠抵御社會生活中的經濟風險，實現個人和家庭的各種目標，是一種典型的主動。

四、家庭投資理財如何獲取收益

現在，不少家庭投資理財收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財不當而造成嚴重損失。那么，家庭投資理財，到底如何進行，才能取得預期收益呢？筆者進行了探討：

（一）制訂投資理財計劃堅持“三性原則”―安全性、收益性和流動性

所謂安全性，將家庭儲蓄投向不僅不蝕本、并且購買力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財的首要原則。所謂收益哇，將家庭儲蓄投資之后要有增值，這是家庭投資理財的根本原則。所謂流動性，即變現性，家庭儲蓄資金的運用要考慮其變成現金的能力，也就是說家里急需用這筆錢時能收回來，這是家庭投資理財的條件，如某些債券、銀行存單具有較高的變現性，而房地產、珠寶等不動產、保險金等變現性就較差。

（二）了解和掌握相關領域和學科的知識

在進行家庭投資理財過程中，將涉及金融投資、房地產投資、保險計劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據個人的投資偏好和家庭資產狀況有針對性地選擇風險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規避風險、減少損失。不參加非法融資活動，在可能的情況下通過合理避稅提高收益。

（三）家庭投資理財要有理性，精心規劃，時刻保持冷靜頭腦

科學管理如何妥善累積人生各階段的財富，并且將財富做有計劃有系統的管理，是現代家庭必備的理財觀。（1）建立流動資金。流動資金的規模通常應該等于3個月或6個月的家庭收入，以防可能出現突發的、出乎預料的應急費用。流動資金的合理投資渠道應是銀行的常規性儲蓄存款、短期國債等可變現資產。（2）建立教育基金。當今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢，如果現在預測的資金需求在十幾年后可能會與實際的需要之間存在很大差異，要達到這些目標就得進行長期的資產積累，并保證資產免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財專家都推崇定期定額投資基金的方式，您可以選擇一股只有增長潛力的股票或偏股票型基金，每月定期購買相同金額，通過時間分散風險。（3）建立退休基金。在開始為退休做準備的早期階段，投資策略應該偏重于收益性，相對也要承擔較高的風險；而越接近退休，退休基金的安全性就越發重要，保險方面也要進一步加大養老型險種投入。

（四）、計算“生活風險忍受度”，量力而投

所謂“生活風險忍受度”是指如果家庭主要收人者發生嚴重事故，家庭生活所能維持的時間長度。因而對家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險投保力度，尤其是家里有經濟上不能自立的家庭成員，要為其做好一段時間的計劃，以免在主要收人者發生意外時他們無法正常生活。

五、結論

我們中國的傳統思想講究中庸，太鋼易折，太柔易欺。用在理財投資方面再正確不過了。不溫不火的同時，有選擇的接受適合自己的產品，那就是要算計。當然每個客戶對風險的承受能力，已有財富、獲取方式、受教育程度、年齡、性別、婚姻家庭狀況與就業狀況都有所不同，所以我們說理財是個性的。理財就是探討如何選擇的科學，根據生命周期的流動性、收益性與安全性圍繞客戶的具體狀況來來配置資金，幫客戶解決如何投，怎么投，投多少的問題。是把資產轉為房子、汽車、古玩等實物資產，還是將資產投放于銀行，證券，基金，股票等市場，以此通過不同的投資手段來使客戶的資產保值和增值，當然也會根據實際情況及時修正。總之，家庭投資理財的健康發展，一方面需要加強家庭理財的科學規劃，建立適合自身的理財方式，另一方面也需要金融機構開發出更多更好的理財產品，創造良好的投資環境，優化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動員家庭持有的資金，從而實現家庭財產使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財成為中國經濟增長的重要支撐點，推動我國經濟又好又快地發展。

參考文獻：

[1]余有軍.數學家庭理財面面通.視窗世界期刊.2004.26(20):76-98.

[2]鐘本剛.我國工薪階層個人,家庭理財研究.昆明理工大學.

[3]董雪梅.家庭投資理財之我見.金融理論與教學.2003.2.

[4]薛韜.家庭投資理財之道.國際市場.2001.11.

[5]張勤樸.家庭理財與保險投資.上海保險.1998.8.

[6]柯靜家庭投資理財ABC.時代金融.2004.11.

[7]莊乾志,劉光偉.家庭投資指南.石油工業出版社.2005.6.

[8]高宏志.論家庭理財業務.呼倫貝爾學院.2009.10.

篇10

【關鍵詞】地勘單位；資金管理；理財投資

1.引言

所謂單位理財，狹義地理解是單位如何處理好其閑置資金。如果單位具備良好的理財意識，可避免資金趴在賬戶“睡大覺”的尷尬，從而實現資金的保值增值以及減少資金不必要的流出。

如今，各家商業銀行都在公司業務方面拓展更多的理財產品，幫助企業實現資金的保值增值，為企業閑置資金尋找出路。同時，隨著業務的發展，企業進行理財投資的需求也日益增長。暫時閑置的資金、尚未使用的融資款，對于諸如此類的資金，企業已不再滿足于一“存”了事，而是希望通過優化資金管理、購買銀行對公受托理財產品獲取比同期銀行存款更高的收益。

近年來，部分地勘單位發展又穩又快，經濟效益越來越好。在其大力開拓地勘市場，主業任務飽滿、單位發展前景良好的同時，資金在單位發展中的重要作用日益凸顯。為了更好的處置單位的閑置資金，實現資金的保值增值以及減少資金浪費，地勘單位與時俱進，積極轉變資金管理觀念，在理財方式上不斷尋求突破與創新，積極開展各種理財活動。

2.地勘單位的資金管理

2.1 地勘單位的理財投資

地勘單位的理財投資主要以購買銀行結構性對公理財產品為主，這些理財產品期限多以短期為主，而收益相對較高，其中許多理財產品的年化收益率甚至超過1年期定期存款利率，普遍超出活期存款利率六七倍。在理財產品品種的選擇上，地勘單位所購買的結構性理財產品主要是人民幣“期限可變”理財產品、固定收益理財產品以及基金類、債券類以及各種票據類理財產品。除了購買銀行結構性理財產品外，地勘單位還在不同時期辦理了銀行對公協定存款業務、銀行承兌匯票業務以及單位定期存款業務等。其中，尤其要說明的是單位協定存款業務和銀行承兌匯票業務。所謂單位協定存款，指客戶按照與銀行約定的存款額度開立的結算賬戶（A賬戶），賬戶中超過存款額度的部分，銀行將之轉入協定存款賬戶（B賬戶），并以優惠的利率計算的一種大額存款方式。在暫時沒有可行性項目投資的情況下，企業與銀行協商采用“單位協定存款”的方法，這種方法不但靈活便利，而且安全可行，可穩賺利息。以我隊為例，其在中國銀行辦理的單位協定存款業務，可使本來存在銀行的利息收入由活期利率的0.44%上升到協定存款利率的1.31%，由于利率的近兩倍增長，利息收入也將大大提高，安全無風險地為單位創收利潤。而銀行承兌匯票是指由在承兌銀行開立存款賬戶的存款人出票，向開戶銀行申請并經銀行審查同意承兌的，保證在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據。采用這種方式，利用遠期付款，單位可將有限的資金用于開展更多的業務，最大限度的減少對營運資金的占用和需求，擴大生產經營規模。另外，相對于貸款融資，也可以明顯降低財務費用。

2.2 地勘單位的其他資金管理

在資金管理方面，地勘單位除了通過購買結構性理財產品等方式來實現資金的保值增值外，還積極研究稅務政策及相關法律法規，爭取最大限度的節約資金流出。稅收法律政策規定，總包人對分包工程的稅金可按分配的工程計算到各分包商的頭上。也就是說，同一生產經營項目，分包出去的部分可由分包商承擔稅金，這樣就避免了重復交稅。具體說來有兩種繳稅方式，一是代扣代繳方式，二是抵扣稅金方式。代扣代繳方式是指，地勘單位作為總包方，在付款給分包方時，全額代扣稅金及附加，到稅務局申報時只申報差額部分的稅款，同時上繳代扣的稅款。抵扣稅金的方式是指，分包方自行到工程所在地稅務局繳納稅款，并開具代扣代征稅款憑證，總包方在取得代征代扣稅款憑證后，僅需繳納未分包部分營業額的相應稅款即可。這樣一來，為單位減少了大量資金流出。

3.地勘單位理財投資應遵守的原則

多元理財方式的運用，為地勘單位的資金管理注入了新的動力，實現了單位財富的最大化，提升了單位的整體業績，為進一步增強其經濟實力貢獻了力量。總的說來，地勘單位在進行理財方式以及理財產品的投資時，切忌盲目跟風而貿然投入資金，而應根據單位的資金使用計劃，制定適合自身情況的理財計劃。具體說來，應注意以下幾點：

3.1 安全性原則

單位進行理財投資應以安全性即保本性為最重要的原則，因為資金管理是區別于直接對外投資的管理活動，地勘單位進行資金管理的目的是為了更好的輔助其主業的發展，而不是本末倒置的進行高風險的對外投資，從而影響企業主營業務的正常進行。以理財產品投資為例，地勘單位選擇的理財產品多是保本浮動收益型理財產品以及保本固定收益型理財產品。保本浮動收益產品期限一般比較短，收益相對存款利率高。而保本固定收益理財產品到期時，銀行按照合同約定的事項向投資單位支付全額的本金和固定收益。投資單位獲得固定收益，投資風險全由銀行承擔。這兩種理財產品的安全性都相對較高。

3.2 計劃性原則

在進行理財投資前，單位應先全面合理安排好資金使用計劃，對貨幣資金的收支活動進行有效規劃并爭取確保貨幣資金的最佳持有量。根據單位資金安排情況確定理財階段，擇機購買銀行理財產品，使理財投資與自身財務計劃的時間安排達到最佳匹配，恰當的利用了資金閑置空當，實現理財投資優化組合，最大限度提高了資金使用效率。

3.3 流動性原則

由于地勘單位進行資金管理的目的是為了更好的服務于其主業，所以對于對公理財產品的流動性，便提出了較高的要求，以防止出現資金鏈斷裂，影響單位的日常生產經營活動的正常進行。在理財產品存續期間，購買者一般不能提前終止；少部分理財產品可質押，但須繳納一定手續費和質押貸款利息。因此，單位應該先了解自己的財務狀況，再決定是否投資該理財產品。在保證安全性和流動性的基礎上，追求穩定收益。畢竟相對于理財收益而言，地勘單位更看重的是主營業務的經營效益。

3.4 個性化原則

地勘單位在進行理財投資時，應積極與商業銀行和專業人士進行合作，共同探索適合自身的理財方案，根據單位面臨的實際情況，量身訂做，以便更好的配合單位的財務計劃。