導(dǎo)語：如何才能寫好一篇信貸風(fēng)險分析，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

外界對于小額信貸產(chǎn)業(yè)過高的期望，導(dǎo)致國際熱錢的涌入，從一級市場開始進行行業(yè)的爆炸式發(fā)展，從而導(dǎo)致了小額信貸的過快發(fā)展，然而在這個過程中，企業(yè)內(nèi)部管理信息系統(tǒng)建設(shè)落后，對于沒有接入征信系統(tǒng)的小貸公司，自建系統(tǒng)落后，現(xiàn)金流管理缺陷，資本比例失衡，農(nóng)村商業(yè)銀行“官辦氣息”重，內(nèi)部欺詐現(xiàn)象頻現(xiàn)，都充分暴露出小額信貸遠遠落后于市場規(guī)模的內(nèi)部管理問題，導(dǎo)致小額信貸本地化現(xiàn)象嚴重，扶貧與盈利難以兼顧，福利性小貸組織難以可持續(xù)發(fā)展等問題。

二．主要風(fēng)險論述

1.經(jīng)營目標及其相關(guān)的內(nèi)部控制問題一方面是企業(yè)內(nèi)部控制措施的有效性值得商榷，那另一方面也體現(xiàn)了農(nóng)村商業(yè)銀行行政化管理僵化帶來的問題.從成本上考量，農(nóng)民小額信貸業(yè)務(wù)的開展，由于客戶數(shù)量多，對應(yīng)單筆貸款額度小，造成各類成本的大大提升，自負盈虧的商業(yè)銀行由于不再是農(nóng)信社的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，盈利水平在績效工資中占有重大占比，所以實際情況下會更注重經(jīng)濟性目標，很難對于小額信貸有更大的興趣。

2．內(nèi)部欺詐與道德的綜合風(fēng)險從企業(yè)外部考慮，首先社會整體缺失誠信，我國的誠信度調(diào)查的結(jié)果歷來在全球?qū)儆谳^低的水準；其次，傳統(tǒng)征信系統(tǒng)與小額信貸信用體系有所出入，基于傳統(tǒng)金融行業(yè)發(fā)展起來的征信系統(tǒng)地客戶定位、服務(wù)方向、信用理解都與小額信貸有所差別，導(dǎo)致不少小貸公司即使擁有接入征信系統(tǒng)的權(quán)利也會選擇自建系統(tǒng)或者采用第三方專門提供給小額信貸的征信系統(tǒng)，第三，與諸如印度等國家各階層間涇渭分明不同，國內(nèi)尤其是小額信貸較發(fā)達的地區(qū)，各階層間有較多交叉關(guān)系，又由于熟人化情況嚴重，導(dǎo)致內(nèi)部欺詐與道德的綜合風(fēng)險偏高。從企業(yè)內(nèi)部考慮，首先職工權(quán)利缺乏獨立監(jiān)管，事實證明，內(nèi)部審計部門的設(shè)立對于公司舞弊現(xiàn)象的減少有明顯作用，而很多公司都沒有設(shè)置內(nèi)部審計部門，導(dǎo)致員工權(quán)利缺乏監(jiān)管，而如果將監(jiān)管權(quán)力放置于部門主管上，由于部門內(nèi)部的交叉關(guān)系，監(jiān)管權(quán)力缺乏獨立性很容易造成流于形式；第二，職權(quán)范圍缺乏科學(xué)分割，很多公司的業(yè)務(wù)辦理只需要2-3人經(jīng)手即可完成流程，據(jù)了解，一人完成整體業(yè)務(wù)操作的也不在少數(shù)，而且人員缺乏流動性，易形成團體，進行不正當(dāng)行動十分容易操作且不易被察覺，導(dǎo)致這塊風(fēng)險相應(yīng)地升高；績效考評依據(jù)過于注重眼前利益，放款最重要的兩個指標，放款量和收益，有將兩個指標分開在進行不同業(yè)務(wù)的人員身上分別考量的，也有總體按照收益率進行考量的，但是都有一個特點，結(jié)合中國小貸公司本身就具有的還款周期短的特點，其指標考量周期也較短，這就容易使職工產(chǎn)生急功近利的浮躁心態(tài)，為了保證貸款量指標的完成，可能導(dǎo)致壞賬率的升高，為了保證收益，從而收緊本應(yīng)放貸的款項，為了保證短期內(nèi)收益率，主動幫助客戶修改信息，提供諸如降低利息、延長還款時間等便利。

3.心理風(fēng)險心理風(fēng)險是指是與人的心理狀態(tài)有關(guān)的無形的因素，它指由于人的不注意、不關(guān)心、僥幸或存在依賴保險的心理，以致增加風(fēng)險事故發(fā)生的概率和損失幅度的因素。我們認為中國的小額信貸面臨較高的心理風(fēng)險主要是三個方面的原因造成的。第一，國家扶貧政策方面的原因，在小貸興起之前，國家對于扶貧的政策主要是補貼為主，直到近幾年才轉(zhuǎn)變?yōu)橐孕☆~信貸模式為主，所以農(nóng)民與低收入者對于小貸仍然存有不正確的認知，把小貸與補貼相互混淆，即使明確區(qū)分了小貸與補貼的區(qū)別，但是許多人先入為主地認為這是國家補貼政策，即使不還也沒有關(guān)系，導(dǎo)致還款積極性也不高，從而引起壞賬；第二，小額信貸企業(yè)面臨的嚴重的熟人化現(xiàn)象，導(dǎo)致業(yè)務(wù)人員在執(zhí)行的過程中沒有展現(xiàn)出足夠的職業(yè)性，整個借貸過程與客戶的主要接觸者是業(yè)務(wù)人員，如果業(yè)務(wù)人員的態(tài)度不夠嚴肅，沒有表現(xiàn)出足夠的職業(yè)性，體現(xiàn)公司借貸審批及貸后措施的嚴謹、嚴肅，那么很容易給客戶造成公司制度松懈的印象，從而降低還款積極性；第三，小額信貸由于規(guī)模原因，還有許多沒有接入銀行征信系統(tǒng)的公司存在，且內(nèi)部也沒有完善的信用系統(tǒng)，這也是導(dǎo)致心理風(fēng)險偏高的主要原因之一。

4.公共關(guān)系風(fēng)險公共關(guān)系風(fēng)險目前尚沒有統(tǒng)一的定義，筆者認為這一名詞代表了由于公共關(guān)系引起企業(yè)遭受損失的不確定性，是一種非直接可衡量的風(fēng)險。小額信貸企業(yè)作為民間資本的代表之一，從一開始其公共形象就面臨著巨大的挑戰(zhàn)，一方面，民眾更加傾向于國有銀行進行資金處置，另一方面也容易將小額信貸與高利貸混為一談，這對于小額信貸的業(yè)務(wù)規(guī)模和壞賬率都具有較大的負面影響，然而，公共關(guān)系風(fēng)險與上述其他風(fēng)險的獨特之處在于其是一種行業(yè)風(fēng)險，不僅僅由行業(yè)特色決定，相比之下，受行業(yè)整體影響更大，大多數(shù)小額信貸公司很難在降低公共關(guān)系風(fēng)險中起決定作用，其更加依靠整個行業(yè)的良好運行、優(yōu)良剩余、政府的行政管理、社會觀念的開放等外部因素。

篇2

關(guān)鍵詞：個人住房貸款 風(fēng)險分析 防范對策

一、房地產(chǎn)個人信貸的分類

（一）政策性個人住房抵押貸款。政策性個人住房抵押貸款業(yè)務(wù)是為推進城鎮(zhèn)住房制度改革，運用住房公積金、住房售房款和住房補貼存款，為房改單位的職工購買、建造、翻建自住住房而發(fā)放的貸款，主要包括個人住房公積金貸款和其他政策性個人住房貸款。

（二）自營性個人住房抵押貸款。微觀意義上的銀行經(jīng)營性居民以房借款即個人用房分期抵押貸款或個人住房貸款，是商業(yè)銀行采用自己內(nèi)部的本外金額儲蓄，白發(fā)性的向城鎮(zhèn)客戶簽發(fā)的房子擔(dān)保借款。而宏觀意義上的銀行經(jīng)營性居民以房擔(dān)保貸款一般包括了居民以房借款、轉(zhuǎn)讓房分期借款、居民商用用房借款、居民用房裝修借款、居民自建房借款和居民用房擔(dān)保消費借款等種類。

（三）居民住房組合貸款。居民住房組合貸款是政策指導(dǎo)性和銀行運營性貸款相組合的借款形式，就是商業(yè)銀行在給房屋改造單位的員工發(fā)放政策性居民用房貸款中，若是該項借款不能夠支付買房金額，商業(yè)銀行則向貸款居民同一時間發(fā)放一些銀行運營性用房貸款以補充買房金款的不足。

二、房地產(chǎn)個人信貸風(fēng)險類別分析

（一）個人信用風(fēng)險。其一，借款人薪資證明水分較多，借款人依據(jù)自我購買的房子可以在單位開出對應(yīng)的收入憑證，就連快破產(chǎn)的公司或事業(yè)單位也可以給下崗員工開出對應(yīng)的收人憑證。其二，因為商業(yè)銀行之間可能會有信息對接不上，部分借款人的收入憑證一式幾份，在不同的商業(yè)銀行借款，多地買房。其三，居民用房貸款是中長期信用貸款，還款時間較久，自身支付能力缺失等不確定因素很可能出現(xiàn)，這將極大可能成為商業(yè)銀行的信用貸款隱患。其四，居民用房貸款業(yè)務(wù)當(dāng)下實施浮動利率機制，借款人承受大部分的利率風(fēng)險，放貸人在利率上升周期中可能出現(xiàn)違約現(xiàn)象。

（二）銀行的操作風(fēng)險

第一，審查把關(guān)不嚴，個別銀行貸前沒有認真調(diào)查貸款人所提供資料，甚至縱容貸款人弄虛作假，并且在貸款發(fā)放后，對貸款人的家庭狀況和家庭收入變化情況缺乏必要的監(jiān)控。第二，估價風(fēng)險目前是商業(yè)銀行操作風(fēng)險之一，銀行通過房屋價格或評斷價格當(dāng)作放貸根據(jù)，不能保證有效的擔(dān)保率，在居民用房貸款業(yè)務(wù)中可能會有著較大的評估風(fēng)險。第三，處罰力度不夠，從銀行關(guān)于信貸經(jīng)營管理方面看，其制定的制度、規(guī)定是比較多而且詳細的，但從銀行信貸經(jīng)營的實際結(jié)果來看，效果卻不佳。原因主要是內(nèi)部管理失之過寬，尤其是信貸責(zé)任追究制度沒有嚴格執(zhí)行，落實不到位。

（三）流動性風(fēng)險。目前我國各大商業(yè)銀行大部分資金來源是居民儲蓄。在市場經(jīng)濟規(guī)則中，很多居民不愿意于把現(xiàn)金存入銀行，而是要將錢變“活”，用來各類投資。這就提高了銀行儲蓄存款的波動性。存款的波動性會使商業(yè)銀行自身把握的資金相對變少，而隨著居民用房貸款業(yè)務(wù)范圍的增大，銀行使用資金長期化與資本來源短期化的矛盾越來越凸顯，影響商業(yè)銀行Y本的流動性。

（四）政策風(fēng)險。目前，我國宏觀經(jīng)濟還處于快速發(fā)展的時期，房地產(chǎn)業(yè)作為一個支柱產(chǎn)業(yè)得到了政府的扶植，一旦宏觀經(jīng)濟發(fā)生變化如出現(xiàn)滯脹或衰退，這種扶持力度將會減弱或消失。這將不可避免地對微觀面產(chǎn)生巨大的影響。目前市場競爭激烈，管理部門大都把精力集中在市場營銷上，從而疏忽了對個人住房貸款市場的形勢、需求及風(fēng)險敞口等的深入研究與分析，導(dǎo)致缺乏符合實際的理論和對策指導(dǎo)，對政策的把握和應(yīng)用不能夠隨機應(yīng)變，行動存在盲目性。

三、房地產(chǎn)個人信貸風(fēng)險防范措施及對策

（一）改善個人信用風(fēng)險的識別環(huán)境。首先，要構(gòu)建健全的居民信用系統(tǒng)，其核心是個人信譽機制，包括：居民信用注冊機制、居民信用評斷機制、居民信用風(fēng)險防范機制、居民信用風(fēng)險管控機制、居民信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移等。其二，應(yīng)盡快通過居民信用信息在金融體系中的互享，從而防止借款人多處借款，及時對借款人失信的概率做出預(yù)測，構(gòu)建信用缺失的防范制度，如果發(fā)生信用風(fēng)險，便可立即采用挽救措施。

（二）加強對政策的研究。在國民經(jīng)濟發(fā)展中，房地產(chǎn)經(jīng)濟的發(fā)展起著重要的作用，政府會在國民經(jīng)濟發(fā)展的不同階段對房地產(chǎn)行業(yè)實行不同的宏觀管理政策。商業(yè)銀行必須加強對政策和市場追蹤與探究，迅速依據(jù)情況的變動發(fā)展給出合情的居民用房貸款業(yè)務(wù)發(fā)展策略和方法。觀察政府對房地產(chǎn)經(jīng)濟加大宏觀管理以及對房地產(chǎn)金融行業(yè)加大管控力度的政策勢頭，避免因市場的不穩(wěn)定和不規(guī)范所引發(fā)的市場隱患。

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關(guān)鍵詞：產(chǎn)能過剩 貸款 風(fēng)險化解

一、引言

我國從2000年開始進入經(jīng)濟周期的上升階段（陳佳貴等，2007）。由于經(jīng)濟增長速度快，投資、消費和出口需求均比較旺盛，我國企業(yè)的產(chǎn)能利用率在2006年、2007年達到峰值，產(chǎn)能過剩的問題并不明顯。但從2008年開始惡化，經(jīng)過2009—2011年三年的產(chǎn)能繼續(xù)擴張后，我國的產(chǎn)能過剩問題變得更加嚴重（方藝萌，2012）。

我國的產(chǎn)能過剩問題呈現(xiàn)周期性過剩與非周期性過剩并存、總量過剩與結(jié)構(gòu)過剩并存的特征，程度相當(dāng)嚴重，制約著國民經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展（易誠，2013）。產(chǎn)能過剩是市場經(jīng)濟的一種正常現(xiàn)象，一定程度的產(chǎn)能過剩有利于形成市場競爭，提高經(jīng)濟運行的效率。但產(chǎn)能嚴重過剩將沖擊正常的市場秩序，進而引發(fā)一系列問題，必須及時加以有效引導(dǎo)、抑制和化解（朱宏任，2012）。產(chǎn)能利用率是國內(nèi)外衡量是否產(chǎn)能過剩比較一致的標準。業(yè)界的共識是，如果產(chǎn)能利用率小于75%，那就是產(chǎn)能嚴重過剩。祝寶良（2013）指出，目前我國產(chǎn)能過剩行業(yè)已從鋼鐵、有色金屬、建材、化工、造船等傳統(tǒng)行業(yè)擴展到風(fēng)電、光伏、碳纖維等新興戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，許多行業(yè)的產(chǎn)能利用率極低。2012年底我國鋼鐵、水泥、電解鋁、平板玻璃、船舶行業(yè)的產(chǎn)能利用率分別僅為72%、73.7%、71.9%、73.1%和75%，明顯低于國際通常水平。同時，上述行業(yè)還有大量在建、擬建項目，產(chǎn)能過剩矛盾呈日益加劇之勢。此外，根據(jù)中司的調(diào)研數(shù)據(jù)，2013年上半年我國風(fēng)電、光伏行業(yè)整體產(chǎn)能過剩更嚴重，前者過剩65%左右，后者過剩55%左右。

盡管我國商業(yè)銀行近幾年來對產(chǎn)能過剩行業(yè)的貸款投放采取了嚴格控制政策，但產(chǎn)能過剩行業(yè)存量貸款的規(guī)模仍較大。如中國銀行披露，其2009年末對鋼鐵、水泥、平板玻璃、煤化工、多晶硅、風(fēng)電設(shè)備、造船、電解鋁8個產(chǎn)能過剩行業(yè)的貸款余額為2190億元，約占該行公司貸款的7%；工商銀行披露其2013年9月末鋼鐵、水泥、平板玻璃、電解鋁和造船5個產(chǎn)能嚴重過剩行業(yè)貸款余額1479.7億元，其占公司境內(nèi)貸款比重為2.39%。另據(jù)Wind統(tǒng)計，2012年我國鋼鐵、有色、煤炭、水泥、化工和造紙6個產(chǎn)能過剩行業(yè)上市公司的短期貸款為9092億元（不包括中長期貸款），占2012年A股全部上市公司短期貸款的34%。因此，研究商業(yè)銀行對產(chǎn)能過剩行業(yè)的信貸投放行為以及產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款面臨的風(fēng)險，并提出風(fēng)險化解對策就顯得尤為重要。商業(yè)銀行如果處理不好產(chǎn)能過剩行業(yè)的貸款風(fēng)險，很可能會引發(fā)較大面積的不良貸款。

二、銀行信貸投放推動了產(chǎn)能過剩

為了便于分析，本文將產(chǎn)能過剩行業(yè)大致分為三種類型：鋼鐵、水泥等“兩高”（高耗能、高污染）行業(yè)、出口導(dǎo)向的傳統(tǒng)加工制造業(yè)和風(fēng)電、光伏等新興產(chǎn)業(yè)。從總體來看，商業(yè)銀行信貸投放的規(guī)模沖動推動了相關(guān)行業(yè)的產(chǎn)能過剩，但對上述三類行業(yè)，商業(yè)銀行信貸投放背后的原因又各有不同。

（一）“兩高”行業(yè)的產(chǎn)能過剩

1、信貸政策難以做到“一刀切”

對鋼鐵、水泥等“兩高”行業(yè)的新增貸款，商業(yè)銀行為了防范風(fēng)險可以采取風(fēng)險規(guī)避策略，即不向這些產(chǎn)能過剩行業(yè)發(fā)放新增貸款，但現(xiàn)實中商業(yè)銀行難以做到。主要原因是許多產(chǎn)能過剩行業(yè)是中西部省市的支柱產(chǎn)業(yè)，是當(dāng)?shù)匦刨J資金需求的最大領(lǐng)域。近幾年來，我國商業(yè)銀行加大了對中西部地區(qū)的網(wǎng)點布局力度，導(dǎo)致這些地區(qū)金融機構(gòu)數(shù)量迅速增加，競爭日趨激烈。由于銀行各分行的行長和員工的薪酬以及業(yè)務(wù)營銷費用等與該分行實現(xiàn)的利潤密切相關(guān)。為了防范風(fēng)險，雖然許多銀行將“兩高”行業(yè)新增貸款的審批權(quán)上收到總行，但這些地區(qū)的分行不斷向總行風(fēng)險管理部門施加影響和壓力，要求總行考慮分行區(qū)域經(jīng)濟特點，對當(dāng)?shù)刂еa(chǎn)業(yè)（即是“兩高”行業(yè)）給予差異化的信貸政策，不要搞“一刀切”。中西部地區(qū)由于生產(chǎn)要素成本較低，許多產(chǎn)能過剩企業(yè)的經(jīng)營狀況相對較好。商業(yè)銀行總行迫于中西部分行的壓力，一般會根據(jù)當(dāng)?shù)氐膶嶋H情況適當(dāng)向產(chǎn)能過剩行業(yè)發(fā)放新增貸款。除了產(chǎn)能過剩行業(yè)在不同的區(qū)域表現(xiàn)不同，不同的企業(yè)績效表現(xiàn)也不同。在產(chǎn)能過剩行業(yè)內(nèi)部，細分行業(yè)和企業(yè)有的采用了最先進的技術(shù)，雖然這一行業(yè)過剩問題嚴重，但是對于具體的某一個企業(yè)來說，不存在這一問題。這也需要商業(yè)銀行花費一定的成本去鑒別。

2、考核的棘輪效應(yīng)導(dǎo)致存量貸款退出存在“惰性”

對產(chǎn)能過剩行業(yè)中長遠發(fā)展前景不佳但短期內(nèi)經(jīng)營正常、風(fēng)險尚未顯現(xiàn)的貸款項目，商業(yè)銀行理性的做法應(yīng)是在風(fēng)險來臨之前加大壓縮退出力度，及時收回貸款。但受考核指標的棘輪效應(yīng)影響，一些分支行在這些貸款退出的問題上主動性不夠，存在“惰性”。棘輪效應(yīng)（ratchet effects）一詞最初來自對蘇聯(lián)式計劃經(jīng)濟制度的研究。在計劃體制下，企業(yè)的年度生產(chǎn)指標根據(jù)上年的實際生產(chǎn)不斷調(diào)整，這種標準隨業(yè)績上升的趨向被稱為“棘輪效應(yīng)”。商業(yè)銀行總行一般也是以分行上年實現(xiàn)的各項指標作為基數(shù)，再加上合理的增長率后向分行下達考核任務(wù)。由于一些商業(yè)銀行總行確定的增長指標較高，分行完成的難度很大。因此，在沒有找到足夠合適的貸款投放項目之前，分行沒有積極性退出目前還比較安全的貸款，即使這些貸款企業(yè)的長遠發(fā)展前景可能不被看好。因為存量貸款的收回意味著分行要靠更多的增量貸款的彌補，才能完成總行下達的任務(wù)指標。因此分行每年將信貸工作的重點放在了市場開拓方面，對存量客戶的主動退出缺乏積極性，存在“惰性”現(xiàn)象。而銀行總行由于不了解客戶真實的經(jīng)營信息，也很難下達強制退出的要求。

3、貸款“壘大戶”行為加劇了“兩高”行業(yè)的產(chǎn)能過剩

國內(nèi)商業(yè)銀行風(fēng)險管理部門流行著這樣一種觀點，就是“產(chǎn)能過剩行業(yè)中也有好企業(yè)”。對這些好企業(yè)，一般銀行將其定義為規(guī)模大、競爭力強、抗風(fēng)險能力強的企業(yè)。由于“兩高”行業(yè)大多是資本密集型行業(yè)，許多企業(yè)規(guī)模巨大，且大部分是國有企業(yè)。只要經(jīng)濟不出現(xiàn)劇烈波動，這些企業(yè)一般經(jīng)營比較穩(wěn)定，抗風(fēng)險能力較強。因此，商業(yè)銀行一般也愿意向其發(fā)放貸款，尤其是國有大型企業(yè)。這導(dǎo)致大企業(yè)較容易獲得商業(yè)銀行的信貸資金，進而繼續(xù)新建項目，擴大產(chǎn)能。這又增加了對信貸資金的需求，為銀行進一步“壘大戶”創(chuàng)造了條件。由于大企業(yè)的抗風(fēng)險能力較強，銀行信貸決策人員沒有不良貸款責(zé)任的壓力，也容易審批貸款。而大企業(yè)不斷擴大產(chǎn)能加劇了行業(yè)的產(chǎn)能過剩。

（二）貸款支持過度造成長三角等地區(qū)傳統(tǒng)加工制造業(yè)的產(chǎn)能過剩

2012年下半年和2013年上半年，長三角地區(qū)銀行不良貸款大量爆發(fā)，新增不良貸款主要集中于制造業(yè)和批發(fā)業(yè)，其中制造業(yè)的不良貸款源于商業(yè)銀行信貸投放過度等原因引發(fā)的制造業(yè)產(chǎn)能過剩。許多商業(yè)銀行總行主要根據(jù)分行的存貸比、利潤規(guī)模等因素下達每年的新增貸款投放指標。東部地區(qū)由于經(jīng)濟發(fā)達，經(jīng)濟總量大，各項存款較多，分行實現(xiàn)的利潤也高，因此每年分配的新增貸款規(guī)模較大。然而這些地區(qū)缺少大的優(yōu)質(zhì)項目貸款，新增貸款中許多投向了原本競爭激烈的傳統(tǒng)加工制造業(yè)，導(dǎo)致行業(yè)競爭更加激烈，企業(yè)利潤微薄或出現(xiàn)虧損。而一些中西部地區(qū)貸款項目較多但存款不足，分配的信貸規(guī)模相對較少，因此，如果信貸資源向中西部地區(qū)的分行傾斜，則對整個商業(yè)銀行而言信貸資源配置是最優(yōu)的。但在現(xiàn)有的考核體系下，商業(yè)銀行內(nèi)部各分支機構(gòu)之間是互相競爭的關(guān)系，新增貸款規(guī)模在風(fēng)險可控的前提下將直接為分行帶來利潤，進而提升分行在系統(tǒng)內(nèi)的考核排名，進而獲得更高的薪酬和費用。

長三角一些地區(qū)商業(yè)銀行對企業(yè)的過度貸款也造成了一些企業(yè)將貸款挪用于房地產(chǎn)和高利貸等高風(fēng)險投資領(lǐng)域，加劇了銀行信貸風(fēng)險。如溫州市許多中小企業(yè)集群存在著產(chǎn)品雷同、技術(shù)含量低、易模仿以及相互間競爭等問題，由于商業(yè)銀行貸款支持過度，這些產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了產(chǎn)能過剩，利潤微薄，因此企業(yè)開始尋求轉(zhuǎn)型突圍，將信貸資金轉(zhuǎn)投到了高風(fēng)險領(lǐng)域。2011年末溫州市貸款規(guī)模與生產(chǎn)總值的比例是1.91：1。這說明部分銀行貸款被挪用到外地高風(fēng)險投資中。

（三）新興產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能過剩

1、信貸投放的“潮涌現(xiàn)象”

林毅夫（2010）指出，發(fā)展中國家的企業(yè)很容易對下一個有前景的產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生共識，投資上容易出現(xiàn)“潮涌現(xiàn)象”。所謂“潮涌現(xiàn)象”是指由于發(fā)展我國家的經(jīng)濟發(fā)展處于世界產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)處于不斷升級和優(yōu)化之中，其可以通過對發(fā)達國家的產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程及已有技術(shù)、市場情況的分析，對自身的產(chǎn)業(yè)前景做出預(yù)測并形成社會共識，進而導(dǎo)致經(jīng)濟資源大量且迅速地集中于某個或幾個行業(yè)的投資現(xiàn)象?！俺庇楷F(xiàn)象”也可以用來解釋信貸投放與產(chǎn)能過剩行業(yè)之間的關(guān)系。在“潮涌現(xiàn)象”中商業(yè)銀行基于這種社會共識，為這些新興投資項目提供大量信貸資金支持（王立國、鞠蕾，2012）。“潮涌現(xiàn)象”暴露出我國商業(yè)銀行盲目擴大信貸規(guī)模的不良導(dǎo)向，也反映出其對新興產(chǎn)業(yè)缺乏前瞻性研究。近幾年來，我國商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)擴張速度較快，有些銀行風(fēng)險管理人員數(shù)量不足，素質(zhì)達不到要求，缺乏對新興產(chǎn)業(yè)風(fēng)險管理的專業(yè)技能，信貸決策難以做到科學(xué)合理，很容易陷入這種現(xiàn)象，導(dǎo)致對某一新興領(lǐng)域過度放貸，造成“高端產(chǎn)業(yè)低端化”，行業(yè)生產(chǎn)能力迅速過剩。

2、信貸投放的“羊群行為”

與“潮涌現(xiàn)象”相似，由于信貸市場存在嚴重的信息不對稱問題，商業(yè)銀行的信貸投放決策具有較強的從眾心理，即“羊群行為”，一家銀行的信貸決策往往會參照其他銀行的做法。通常來說，當(dāng)一家銀行向某一行業(yè)或某一客戶提供貸款時，其他銀行對該行業(yè)或客戶貸款的概率就會增加（胡新天，2003）。王穩(wěn)、楊為官（2003）認為“羊群行為”是信息不對稱條件下貸款銀行的最優(yōu)決策。商業(yè)銀行的這種盲目放貸行為忽視了新興行業(yè)潛在的信貸風(fēng)險。如2013年初光伏企業(yè)無錫尚德太陽能電力有限公司宣布破產(chǎn)時，包括工行、農(nóng)行、中行等9家銀行對其授信余額達71億元，即是9家銀行同時對該企業(yè)發(fā)放了巨額貸款。

三、產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款面臨的突出風(fēng)險

（一）信貸投放的親周期性風(fēng)險顯現(xiàn)

產(chǎn)能過剩行業(yè)是典型的周期性行業(yè)，受經(jīng)濟周期波動影響較大。前些年我國城鎮(zhèn)化建設(shè)投資及加入WTO后國際貿(mào)易的快速發(fā)展，使得鋼鐵、有色金屬、煤炭、水泥、工程機械等行業(yè)得到了快速發(fā)展，生產(chǎn)能力不斷提高，鋼鐵、水泥等行業(yè)也一直保持著很高的經(jīng)營利潤率（董玉華等，2006）。由于周期性行業(yè)經(jīng)營景氣，產(chǎn)能過剩矛盾很容易被掩蓋。商業(yè)銀行在逐利的動機下，也愿意向高速增長的周期性行業(yè)提供信貸支持。去年以來隨著我國經(jīng)濟增速的回調(diào)，國內(nèi)外需求下降，產(chǎn)能過剩的矛盾快速暴露，鋼鐵、船舶、光伏等產(chǎn)能過剩行業(yè)經(jīng)營急速下滑，許多企業(yè)經(jīng)營非常困難，一些企業(yè)虧損嚴重，商業(yè)銀行信貸風(fēng)險頻繁爆發(fā)，不良貸款上升。尚福林指出，2013年以來銀行業(yè)不良資產(chǎn)有所上升，不良資產(chǎn)上升的領(lǐng)域基本上屬于過剩產(chǎn)能。從行業(yè)看，光伏、鋼貿(mào)、造船、鋼鐵、煤化工、水泥等行業(yè)是2013年新增不良貸款的主要行業(yè)。由于長期以來產(chǎn)能的不斷擴張，許多產(chǎn)能過剩行業(yè)負債高企，資金鏈緊張。以鋼鐵行業(yè)為例，數(shù)據(jù)顯示2013年8月我國規(guī)模以上鋼鐵企業(yè)的整體資產(chǎn)負債率高達68.1%，比10年前上升了10.8個百分點。

（二）銀行信貸管理面臨“囚徒困境”

由于產(chǎn)能過剩行業(yè)中單個企業(yè)的規(guī)模一般較大，貸款較多，且往往在幾家，甚至幾十家銀行都有貸款。當(dāng)前，產(chǎn)能過剩行業(yè)經(jīng)營困難，企業(yè)資金鏈緊張。這個時期，各家商業(yè)銀行都不退出貸款，或者協(xié)調(diào)一致穩(wěn)步退出貸款對全部貸款銀行而言是最好的選擇。但如果有一家商業(yè)銀先壓縮貸款，其他商業(yè)銀行的理性選擇也是加入到收貸的行列，結(jié)果導(dǎo)致企業(yè)快速破產(chǎn)，先退出的銀行往往獲得的收益最大。因此，單個銀行的抽貸行為可能成為壓垮企業(yè)的稻草，使原本生產(chǎn)經(jīng)營正常的企業(yè)迅速破產(chǎn)。

（三）產(chǎn)能合規(guī)風(fēng)險和環(huán)保風(fēng)險突出

國務(wù)院已明確要對產(chǎn)能嚴重過剩行業(yè)的建成違規(guī)項目進行全面清理，對工藝裝備落后、產(chǎn)品質(zhì)量不合格、能耗及排放不達標的項目，列入淘汰落后年度任務(wù)加快淘汰。凡是不符合產(chǎn)業(yè)政策、準入標準、環(huán)保要求的違規(guī)項目一律停建。產(chǎn)能過剩行業(yè)中有相當(dāng)一部分產(chǎn)能在沒有拿到國家發(fā)改委和相關(guān)部門的批復(fù)前，就已經(jīng)紛紛開始開工投產(chǎn)。熊必琳（2009）指出，我國鋼鐵行業(yè)存在5800萬噸的未批先建產(chǎn)能，占過剩產(chǎn)能的30%。這些違反規(guī)定的產(chǎn)能一旦強制淘汰，可能導(dǎo)致一定的銀行貸款損失。同時，當(dāng)前我國許多地區(qū)的污染問題十分嚴重，國家將加大環(huán)境治理力度，增加高耗能高污染企業(yè)的環(huán)保成本，這對原本經(jīng)營困難的“兩高”行業(yè)而言無疑是雪上加霜。

四、化解信貸風(fēng)險的對策

（一）信貸投放應(yīng)與周期性行業(yè)保持適當(dāng)距離

我國古代《貨殖列傳》中有言“旱則資舟，水則資車，物之理也”。商業(yè)銀行的信貸投放也應(yīng)遵循這一理念，與經(jīng)濟周期保持適當(dāng)距離。朱小黃（2010）指出商業(yè)銀行如果不能約束自己的親經(jīng)濟周期行為，就會不知不覺地陷入經(jīng)濟周期中，不能自已。因此，商業(yè)銀行應(yīng)堅持審慎的信貸投放政策，根據(jù)自身風(fēng)險偏好和當(dāng)前經(jīng)濟形勢，合理設(shè)定產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款風(fēng)險限額，將產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款的系統(tǒng)性風(fēng)險控制在商業(yè)銀行可承受的范圍內(nèi)。同時，商業(yè)銀行應(yīng)加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，擴大消費信貸、服務(wù)業(yè)等領(lǐng)域的貸款占比，大力提升中間業(yè)務(wù)收入，逐步降低對制造業(yè)貸款的依賴，減小經(jīng)濟周期波動帶來的沖擊。

（二）完善信貸資源配置和考評體系

商業(yè)銀行總行對信貸規(guī)模不應(yīng)主要按照存貸比和利潤規(guī)模等指標進行分配，而應(yīng)按照各地區(qū)的貸款需求情況進行分配。對分行成功壓縮退出產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款的，總行要等額核減對其下達的利潤和相關(guān)業(yè)務(wù)考核指標，防范分行產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款退出的“惰性”效應(yīng)。商業(yè)銀行應(yīng)該完善業(yè)務(wù)流程，在業(yè)務(wù)發(fā)展、風(fēng)險控制、大戶管理、檢查評價、業(yè)務(wù)監(jiān)督、基礎(chǔ)管理等指標體系方面實現(xiàn)數(shù)據(jù)化管理，不僅僅考核分行信貸業(yè)務(wù)總量增長、貿(mào)易融資占比、信貸退出、貸款違約控制、貸后管理和日常管理等指標，還要涵蓋風(fēng)險預(yù)警、風(fēng)險識別等體系，盡早發(fā)現(xiàn)不良貸款的發(fā)展趨勢，突出加強對重點領(lǐng)域的風(fēng)險控制。

（三）加快信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整

對于產(chǎn)能過剩行業(yè)，商業(yè)銀行要實行分類管理，不能“一刀切”。對符合國家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)標準，屬于技術(shù)改造升級、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)空間布局項目的合理信貸資金需求，商業(yè)銀行可以審慎給予支持。對產(chǎn)能嚴重過剩行業(yè)的新增產(chǎn)能項目，嚴禁提供任何形式的新增授信支持。對未取得合法手續(xù)、不能依法依規(guī)補辦相關(guān)手續(xù)的建設(shè)項目，立即停止授信，且不得通過理財產(chǎn)品等其他方式變相提供融資。對未批先建、邊批邊建、越權(quán)核準的違規(guī)建設(shè)項目，不得提供任何形式的新增授信支持。對企業(yè)的授信要堅持實需和適度原則，避免過度授信引發(fā)的貸款風(fēng)險。對于競爭力弱，長期發(fā)展前景不看好的企業(yè)要加大貸款退出力度，同時，在退出過程中要加強與其他銀行的配合，做到逐步平穩(wěn)退出。商業(yè)銀行總行要牽頭組織制訂產(chǎn)能過剩行業(yè)退出名單，向分行下發(fā)剛性退出任務(wù)，要求分行限期退出。

（四）加強銀行行業(yè)研究隊伍建設(shè)

未來我國經(jīng)濟中還會出現(xiàn)新的產(chǎn)能過剩行業(yè)，商業(yè)銀行應(yīng)未雨綢繆，加快組建一支專職的行業(yè)研究團隊，提升自己的行業(yè)研究能力。目前，國內(nèi)一些大型商業(yè)銀行已經(jīng)建立了自己的行業(yè)研究團隊，對行業(yè)風(fēng)險進行專業(yè)化的研究和管理，取得了較好的效果。因此，商業(yè)銀行應(yīng)著眼未來，加強對新興產(chǎn)業(yè)的研究，建立行業(yè)產(chǎn)能過剩風(fēng)險預(yù)警體系，及時調(diào)整信貸投放政策，不要陷入“羊群效應(yīng)”，及時規(guī)避產(chǎn)能過剩行業(yè)信貸風(fēng)險。

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關(guān)鍵詞：高速公路；BOT項目；信貸風(fēng)險

中圖分類號：F830.5 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2011）34-0058-02

長期以來，中國高速公路項目主要由省級交通主管部門或國有交通企業(yè)投資、建設(shè)和經(jīng)營管理，民營企業(yè)難以涉足。

2001年1月開工建設(shè)的湖北省襄荊高速公路是中國第一條BOT高速公路項目，該項目已于2004年6月建成試運行通車，2006年6月正式驗收通過。項目由葛洲壩股份有限公司等五家企業(yè)組成的聯(lián)合體競標獲得特許經(jīng)營權(quán)，特許經(jīng)營期為三十年。但該項目并不是完全意義的BOT項目，行業(yè)主管部門在項目融資中承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。

2004年12月，四川省政府以川辦發(fā)[2004]34號文轉(zhuǎn)發(fā)《省交通廳關(guān)于進一步加大開放力度吸引民間資金進入交通基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的實施意見和四川省高速公路建設(shè)項目實施BOT方式管理辦法（試行）的通知》，明確了民間資金進入交通基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域可采取BOT、TOT、BT、投資參股和利用國內(nèi)外資本市場融資等五種方式（其中最主要的是BOT），并在征地拆遷、稅收、收費標準和收費年限等方面明確了相關(guān)優(yōu)惠政策。根據(jù)已經(jīng)公布的信息，“十一五”期間，四川省已有15條高速公路實行BOT的建設(shè)經(jīng)營模式，大型國有交通企業(yè)、大型施工企業(yè)、民營企業(yè)進入省內(nèi)高速公路建設(shè)經(jīng)營領(lǐng)域。

一、BOT模式中主要參與者的利益及行為分析

高速公路BOT模式中涉及的利益主體包括交通主管部門、地方政府和中標人。省交通廳為省政府授權(quán)的招標人，地方政府為省政府授權(quán)的具體簽署和履行BOT特許權(quán)協(xié)議的實施者，中標人為BOT項目的業(yè)主。

（一）省級交通主管部門

投資主體的多元化可減輕交通部門公路建設(shè)的資金壓力，通過利用社會資金，在較短的時期內(nèi)實現(xiàn)區(qū)域內(nèi)公路建設(shè)的跨越式發(fā)展，迅速形成高速公路網(wǎng)，帶動區(qū)域內(nèi)收費公路經(jīng)濟效益的提升。而且，交通部門仍可依法對特許經(jīng)營項目建設(shè)經(jīng)營實施行業(yè)管理和監(jiān)督。因此，省交通廳非常歡迎其他投資主體參與高速公路建設(shè)，特別是參與投資偏大的項目，相應(yīng)地在其職權(quán)范圍內(nèi)給予中標人一些優(yōu)惠政策，如給予部分經(jīng)濟效益相對較差項目經(jīng)營期限和通行費收費標準等方面的傾斜，促使項目的成功推進。

（二）項目所在地地方政府

在當(dāng)前政府考核體制下，為體現(xiàn)政績，地方政府需要保持地方經(jīng)濟的快速發(fā)展，高速公路建設(shè)投資巨大，有利于拉動地方經(jīng)濟在一定時期內(nèi)快速發(fā)展，并能極大地改善投資環(huán)境。通過高速公路BOT模式還能引入外地有實力的投資者，有利于雙方在多方面進一步的合作，促進地方經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展。因此，地方政府在高速公路招商引資中表現(xiàn)較為積極，在項目征地、稅收等方面給予積極支持。

（三）中標人（業(yè)主）

1.高速公路線路作為一種資源，在一定時期內(nèi)具有壟斷性，雖然其投資巨大，但收費期限長，在車流量、收費標準達到預(yù)期的情況下，投資回報穩(wěn)定，所以是一些尋求穩(wěn)定收益的大資金的重要選擇。

2.在高速公路建設(shè)經(jīng)營的過程中，項目業(yè)主實現(xiàn)收益的渠道也是多方面的：如在項目建設(shè)期，通過項目總承包、分包及施工獲取相應(yīng)利潤，這部分收益一般能夠達到項目總投資的15%~20％，一些大型施工企業(yè)中標人由于建設(shè)管理經(jīng)驗豐富，能夠十分有把握地取得這部份收益。在項目經(jīng)營期，除取得項目經(jīng)營收益外，還可通過股權(quán)的轉(zhuǎn)讓提前實現(xiàn)超額效益，一些有資本運作背景的民營企業(yè)更看重轉(zhuǎn)讓的超額收益。此外，雖然一些項目直接經(jīng)濟效益并不明顯，但以此為牽引，通過與當(dāng)?shù)卣?zhàn)略合作關(guān)系，可以以優(yōu)惠條件取得當(dāng)?shù)刭Y源（如煤炭、房地產(chǎn)、港口碼頭等）的優(yōu)先開發(fā)權(quán)，從而獲取超額收益。

3.通行費收費標準的審批權(quán)限在省級政府，中標人一般利用政府引資建設(shè)、推動地方經(jīng)濟快速發(fā)展的心理，通過與政府協(xié)商達成有利于自己的BOT條款，達到預(yù)期的盈利水平。

基于以上的因素，目前國內(nèi)高速公路BOT招標進展較為順利，大型國有交通企業(yè)、大型施工企業(yè)、民營企業(yè)等都積極參與項目投資建設(shè)。但由于中標人投資建設(shè)高速公路項目的真實目的各不相同、建設(shè)管理經(jīng)驗的差異明顯，BOT項目實際建設(shè)經(jīng)營情況參差不齊，項目信貸風(fēng)險差異較大，需認真甄別。

二、銀行營銷高速公路BOT項目應(yīng)關(guān)注的主要風(fēng)險因素

1.中標人為大型國有交通企業(yè)或施工企業(yè)。大型國有交通企業(yè)和施工企業(yè)具有豐富的高速公路建設(shè)管理經(jīng)驗，運作相對規(guī)范。由其中標的高速公路項目建設(shè)期風(fēng)險較小，銀行貸款風(fēng)險更多地集中在項目經(jīng)營期：（1）部分中標人注重公路建設(shè)期盈利，忽視公路經(jīng)營期效益。（2）部分中標人到處投標，中標項目較多，資金緊張，資本金不能到位，項目建設(shè)受到影響。（3）部分中標人由集團統(tǒng)一進行資金管理，項目貸款管理難度大。

因此，銀行應(yīng)對項目效益進行認真分析，并擇優(yōu)積極關(guān)注、區(qū)別對待：對于項目經(jīng)營效益一般的項目原則上應(yīng)由母公司或有實力的公司提供第三方擔(dān)保；對于目前中標項目較多的企業(yè)，應(yīng)重點分析資本金到位的能力，設(shè)置風(fēng)險控制措施；對于集團統(tǒng)一資金管理的項目，應(yīng)與借款人簽訂項目資金封閉管理協(xié)議，加強貸款管理。

2.中標人為民營企業(yè)。大多數(shù)民營企業(yè)基本不具備高速公路建設(shè)管理經(jīng)驗，且部分民營企業(yè)背景復(fù)雜，銀行難以全面掌握。由其中標的高速公路項目建設(shè)期和經(jīng)營風(fēng)險都不能忽視。（1）部分中標人實力不濟，資本金難以到位，致使項目難以實施，項目建設(shè)可能延期，甚至由政府收回。（2）中標人缺乏高速公路建設(shè)管理經(jīng)驗，總投資超概可能性較大，成本收入比高，在項目的車流量、收費標準難以達到預(yù)期增長目標的情況下，貸款面臨較大風(fēng)險。（3）部分中標人故意虛增投資，達到多貸款、少出資本金的目的。（4）項目貸款還款來源全部為通行費收入或其他特許經(jīng)營收入，民營企業(yè)中標的BOT項目普遍缺乏有力的第二還款來源。（5）部分中標人與政府的談判能力較弱，經(jīng)營期短或收費標準低，投資回報難以保證。

因此，對于民營企業(yè)中標的高速公路項目，要保持謹慎，除認真評估項目效益外，還要重點分析企業(yè)的資金實力、知名度、資信狀況、建設(shè)管理能力，綜合判斷項目信貸風(fēng)險大小，嚴格把握貸款條件：一是項目本身效益較好，能夠覆蓋風(fēng)險。二是企業(yè)具備建設(shè)、經(jīng)營管理能力。三是設(shè)置可行的個性化的風(fēng)險控制措施。

三、銀行高速公路BOT項目信貸風(fēng)險控制措施

1.科學(xué)評估高速公路BOT項目的財務(wù)效益，優(yōu)先支持股東實力強、國家、省規(guī)劃的骨干路網(wǎng)中財務(wù)效益明顯的項目。

2.嚴把項目合規(guī)合法性審查關(guān)口，落實項目土地、環(huán)保、核準等相關(guān)手續(xù)，審查項目資本金比例是否達到國家和銀行的規(guī)定標準，資本金來源是否真實可靠。

3.審查項目BOT協(xié)議、招投標相關(guān)文件和施工合同等，掌握項目前期約定的雙方權(quán)利義務(wù)關(guān)系，核實項目總投資，合理確定項目銀行貸款額度。

4.合理設(shè)置擔(dān)保條件，強化第二來源還款。（1）對所有項目設(shè)置特許經(jīng)營權(quán)質(zhì)押及收費權(quán)質(zhì)押。（2）力爭追加股東或?qū)嶋H控制人等第三方連帶責(zé)任擔(dān)保。1）全程擔(dān)保。2）附解除條件的全程擔(dān)保：若借款人能連續(xù)若干年以項目收益按特定還款方式測算的本息金額償還貸款，就可以免除擔(dān)保人的擔(dān)保責(zé)任。（3）對項目效益有保障、投資人實力強的項目，在無法落實第三方擔(dān)保的情形下，力爭取得股東或?qū)嶋H控制人出具的有法律效力的還款承諾函。

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(一)金融危機對中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的影響

金融危機爆發(fā)后，歐美等發(fā)達國家的經(jīng)濟增長大幅放緩，有些國家甚至出現(xiàn)負增長。外國實體經(jīng)濟經(jīng)營狀況惡化，導(dǎo)致對中國商品的需求大幅度萎縮，再加上我國大部分中小企業(yè)出口的商品附加值低、對外依賴性強，所以，金融危機對我國出口型中小企業(yè)有較大影響。金融危機還影響受眾心理，消費者會考慮縮減一些消費開支，并控制消費欲望。因此，消費者對新產(chǎn)品的信息敏感度和關(guān)注度會下降，影響企業(yè)產(chǎn)品的銷售及企業(yè)新產(chǎn)品的開發(fā)速度，阻礙企業(yè)的生存和發(fā)展。在這樣的環(huán)境下，中小企業(yè)特別是外向型企業(yè)要生存和發(fā)展，需要足夠的資金。

(二)我國對中小企業(yè)信貸支持政策

金融危機爆發(fā)以來，我國大部分企業(yè)、特別是外向型企業(yè)生產(chǎn)銷售受到了嚴重影響。中央及各級地方政府為了應(yīng)對金融危機，解決企業(yè)資金短缺問題，相繼出臺了多項金融政策，擴大對企業(yè)的信貸規(guī)模和信貸范圍。中央政府和銀監(jiān)會聯(lián)合了《關(guān)于進一步加強信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整促進國民經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展的指導(dǎo)意見》，指出支持并擴大中小企業(yè)信貸規(guī)模：各地政府及各級商業(yè)銀行也相繼出臺了多項措施來貫徹中小企業(yè)融資政策。2008年8月初，央行調(diào)增了全國商業(yè)銀行信貸規(guī)模，以緩解中小企業(yè)融資難和擔(dān)保難問題。8月中旬，央行又將勞動密集型中小企業(yè)小額貸款的最高額度從100萬元提高到200萬元。9月中旬，央行決定從9月16日起下調(diào)人民幣貸款基準利率和中小金融機構(gòu)人民幣存款準備金率，以解決中小企業(yè)流動資金短缺問題。2008年12月，國務(wù)院要求國內(nèi)銀行要向在當(dāng)前金融危機中面臨困難的企業(yè)提供信貸支持，以保持經(jīng)濟平穩(wěn)較快增長，國務(wù)院在其網(wǎng)站上公告稱，為認真執(zhí)行積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，政府將追加政策性銀行2008年貸款規(guī)模人民幣1.000億元。2009年1月，銀監(jiān)會推出一系列微觀干預(yù)政策，鼓勵實施貸款重組，允許發(fā)放一定額度搭橋貸款以及有條件的中小銀行業(yè)適當(dāng)突破存貸比。各級地方政府為了本地區(qū)經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展，也出臺了一系列政策。

二、基于金融危機的中小企業(yè)信貸政策存在的問題

為了貫徹國家的金融政策，商業(yè)銀行降低信貸標準，擴大信貸范圍，無疑會增加信貸風(fēng)險。如何貫徹國家的信貸政策，做好對企業(yè)的信貸支持，保持自身良好的經(jīng)營效果，降低信貸風(fēng)險，是金融企業(yè)、特別是銀行業(yè)面臨的最大問題。

(一)政府行為嚴重

經(jīng)過對中央及地方政府信貸政策的分析我們可以發(fā)現(xiàn)，在支持中小企業(yè)發(fā)展的相關(guān)措施中，政府除用市場手段進行干預(yù)外，還頻繁使用行政手段促使銀行擴大信貸規(guī)模。其中《指導(dǎo)意見》提出不要求小企業(yè)有擔(dān)保，主要看“三品”：另外，銀監(jiān)會嘗試用專有技術(shù)等無形資產(chǎn)做質(zhì)押，幫助小企業(yè)融資。這無形中都增加了商業(yè)銀行的中小企業(yè)信貸風(fēng)險。

我們可以參考1998年亞洲金融危機，中國政府推動商業(yè)銀行增發(fā)信貸，結(jié)果數(shù)年內(nèi)銀行不良貸款幾乎增加了一倍。根據(jù)銀監(jiān)會報道，截至2008年末，境內(nèi)商業(yè)銀行不良貸款余額5681.8億元，比年初減少7002.4億元，但扣除對農(nóng)業(yè)銀行約8000億元不良資產(chǎn)的剝離，2008年第四季度銀行業(yè)不良貸款有提升。這說明政府的干預(yù)在一定程度上加大了銀行的信貸風(fēng)險。

(二)銀行獨立性差

作為國有企業(yè)的各大商業(yè)銀行，在政府的壓力下，紛紛做出增加中小企業(yè)信貸規(guī)模，適當(dāng)降低信貸標準等措施，來應(yīng)對中小企業(yè)的資金困境。中國兩大國有銀行工商銀行和建設(shè)銀行初步設(shè)定了2009年信貸新增目標，計劃增長16.5％，其他各大國有銀行也將設(shè)定類似目標。有的地方實行中小企業(yè)貸款專項考核，規(guī)定確保年末中小企業(yè)貸款增幅不低于各項貸款平均增幅：國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行小企業(yè)貸款增速應(yīng)不低于本行各項貸款平均增速：新增小企業(yè)貸款同比要實現(xiàn)多增：城市商業(yè)銀行應(yīng)將中小企業(yè)作為主要服務(wù)對象，力爭實現(xiàn)全年70％以上新增貸款用于支持中小企業(yè)發(fā)展：堅持縣域內(nèi)銀行業(yè)機構(gòu)新增存款主要用于當(dāng)?shù)匕l(fā)放貸款，并重點向中小企業(yè)傾斜等。政府過多的干預(yù)，給金融機構(gòu)的長遠發(fā)展造成不利影響。

篇6

【關(guān)鍵詞】財務(wù)分析；信貸風(fēng)險；研究

財務(wù)分析是指財務(wù)分析主體運用特定方法對企業(yè)財務(wù)活動中各種經(jīng)濟關(guān)系以及財務(wù)成果進行分析和評價，并為經(jīng)營決策、財務(wù)監(jiān)控提供依據(jù)的過程。財務(wù)分析主體不同，其目標導(dǎo)向就不同。商業(yè)銀行對授信企業(yè)經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量、償債能力等財務(wù)狀況進行分析，目的在于判斷授信企業(yè)財務(wù)風(fēng)險和償債能力大小，識別和防范信貸風(fēng)險，以便為銀行授信決策、資產(chǎn)保全等提供基本依據(jù)。

一、銀行信貸風(fēng)險管理的流程和手段

（一）銀行信貸管理的主要流程

貸前通過調(diào)查，評估與識別銀行信貸風(fēng)險；放貸過程中完成相關(guān)審批；貸后管理是銀行信貸管理的三個階段。1.貸前調(diào)查、風(fēng)險識別與評估階段流程主要包括：掌握。公司信貸品種、建立客戶關(guān)系、客戶資格審查、貸款受理、貸款調(diào)查、客戶信用評級、明確授信額度及范圍、貸款審查、撰寫貸款調(diào)查報告、客戶準入審核、授信發(fā)起等諸環(huán)節(jié)。2.貸中審批審批階段階段流程主要包括：授信決策、放款審查、執(zhí)行放款等環(huán)節(jié)。3.貸后管理階段階段流程主要包括：貸后檢查、資產(chǎn)分類、風(fēng)險預(yù)警、客戶退出、貸款檔案管理等環(huán)節(jié)。

（二）信貸風(fēng)險管理的手段

銀行識別和防范信貸風(fēng)險的主要手段有貸款前對授信企業(yè)作出信用評級、放貸過程中作出授信決策以及貸后的信貸資產(chǎn)風(fēng)險分類。一是授信企業(yè)信用評級是依據(jù)企業(yè)的管理水平、競爭實力、經(jīng)營環(huán)境、宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)及企業(yè)近兩年的財務(wù)報表等資料對授信企業(yè)因經(jīng)營情況變化而可能導(dǎo)致的償債能力不足進行評估、分析和預(yù)測，以確定授信企業(yè)信用情況及等級的過程。二是放貸過程中銀行要根據(jù)授信企業(yè)信用評級和可償債資源確定企業(yè)未來一段期限內(nèi)最大承債能力，做出授信決策。三是信貸資產(chǎn)風(fēng)險分類是指銀行收集授信企業(yè)和擔(dān)保方近幾年的財務(wù)數(shù)據(jù)及與財務(wù)狀況相關(guān)的其他信息、抵（質(zhì)）押品最新的價值評估信息，按照最新信息并且以授信（擔(dān)保）企業(yè)經(jīng)營性凈現(xiàn)金流量為核心，依據(jù)從授信企業(yè)和擔(dān)保方及時、足額收回貸款本息的可能性的大小將貸款風(fēng)險分為不同的檔次。

二、銀行現(xiàn)行財務(wù)分析方法的不足

從上述銀行信貸風(fēng)險管理的流程和手段可以看出，財務(wù)分析貫穿整個信貸業(yè)務(wù)的全過程，財務(wù)分析結(jié)果的有效程度，對商業(yè)銀行能否及時識別和防范信貸風(fēng)險起著至關(guān)重要的作用。目前，商業(yè)銀行信貸風(fēng)險分析的主要手段是依據(jù)財務(wù)管理的一些基本理論構(gòu)建一整套財務(wù)指標分析體系，對授信企業(yè)按照現(xiàn)行會計制度所編制的財務(wù)報表數(shù)據(jù)進行分析。因為財務(wù)報表本身及相關(guān)財務(wù)指標體系的局限性，使得商業(yè)銀行現(xiàn)行的信貸風(fēng)險分析也帶有一定的局限性。

（一）財務(wù)報表自身存在的不足

1.不能實現(xiàn)財務(wù)信息無遺漏披露。財務(wù)報表只能反映能以貨幣計量的、且已經(jīng)發(fā)生的歷史財務(wù)信息，許多對銀行進行授信決策有重大影響的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果信息及其他有重要參考價值的信息均無法在財務(wù)報表中完全反映。如：預(yù)測信息、企業(yè)的管理層狀況、企業(yè)擁有的核心技術(shù)、企業(yè)參與市場競爭的能力等，這些不能以貨幣計量的信息會給企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營帶來巨大影響，卻無法在財務(wù)報表中反映出來。從而影響商業(yè)銀行的授信決策。2.財務(wù)報表提供的信息具有滯后性。財務(wù)報表對外披露越及時，商業(yè)銀行據(jù)此進行信貸風(fēng)險分析就越有效；反之，財務(wù)報表對商業(yè)銀行的價值就越小。比如流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債、速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債，這兩個指標反映的都是資產(chǎn)負債表編報時點的情況，由于這些信息在不同時點是不斷變化的，所以不同時間點所得出的財務(wù)評價結(jié)果是不一樣的。如果商業(yè)銀行不能拿到最新的財務(wù)數(shù)據(jù)，根據(jù)滯后的財務(wù)報表數(shù)據(jù)所做的財務(wù)分析就可能不能識別已存在的信貸風(fēng)險，做出錯誤的授信決策。3.會計估計的存在直接影響報表數(shù)據(jù)的精確度。會計報表中有些項目數(shù)據(jù)是會計人員根據(jù)經(jīng)驗加以估計計量的。比如壞賬準備的計提比例，無形資產(chǎn)按多少年攤銷，固定資產(chǎn)按多少年折舊、采用哪種折舊方法，固定資產(chǎn)凈殘值率的估計等都不同程度地含有主觀估計因素。其結(jié)果的精度有待于進一步加強。4.財務(wù)報表數(shù)據(jù)之間可比性不強。《企業(yè)會計準則》規(guī)定，企業(yè)可以按照自身的實際情況的不同，對固定資產(chǎn)折舊、存貨計價、對外投資收益確認、壞賬準備計提、所得稅會計確認等采用不同的會計政策和會計處理方法，由此可能導(dǎo)致經(jīng)營和財務(wù)狀況相差不大的企業(yè)，其同類報表反映的財務(wù)數(shù)據(jù)相差很大，缺乏可比性。這種差異加大了商業(yè)銀行通過財務(wù)報表反映的財務(wù)信息選擇信貸對象上的難度。除了以上所提到的局限性，還有一些其他方面的局限性，例如授信企業(yè)提供經(jīng)美化或粉飾的財務(wù)報表數(shù)據(jù)、企業(yè)管理層片面注重短期效益。不論是現(xiàn)行會計政策導(dǎo)致的財務(wù)報表本身的局限還是報表數(shù)據(jù)被人為操縱和粉飾，財務(wù)數(shù)據(jù)的準確度和精度都會受到影響，從而影響商業(yè)銀行據(jù)此做出正確的判斷。因此，銀行在根據(jù)財務(wù)報表進行貸前評估、貸中審查及貸后跟蹤的過程中，都應(yīng)該根據(jù)財務(wù)報表信息存在的上述問題采取必要的應(yīng)對措施，盡可能接近企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)狀況的真實情況，以做出正確的決策。

（二）銀行現(xiàn)行信貸業(yè)務(wù)財務(wù)指標分析體系的不足

目前銀行信貸風(fēng)險分析中常用的財務(wù)指標分析體系是杜邦分析體系。杜邦財務(wù)分析體系存在著一些缺陷：1.沒有利用現(xiàn)金流量表中的數(shù)據(jù)。傳統(tǒng)杜邦分析體系主要是依據(jù)資產(chǎn)負債表、利潤表及利潤分配表兩個報表中的數(shù)據(jù)，以權(quán)益凈利率為起點通過逐級分解進行分析。這兩個報表的數(shù)據(jù)均為靜態(tài)數(shù)據(jù)，同時，這兩個報表中的數(shù)據(jù)容易通過會計估計和會計政策變更等方式進行人為的調(diào)節(jié)，甚至可能通過編造虛假財務(wù)信息特別是調(diào)節(jié)凈利潤數(shù)據(jù)的方式來粉飾。2.杜邦分析法沒有對企業(yè)發(fā)展能力的分析。由于杜邦分析體系沒有分析企業(yè)成長能力的指標，單從權(quán)益報酬率角度反映企業(yè)的過去會計年度的經(jīng)營及盈利狀況，容易助長企業(yè)管理層的短期行為，過分重視短期的財務(wù)成果。比如削減研發(fā)費用可以減少企業(yè)當(dāng)期費用支出，從而使得企業(yè)短期內(nèi)的會計利潤得到增長，卻對的企業(yè)長遠發(fā)展不利。今天，企業(yè)的管理、技術(shù)、營銷等方面的素質(zhì)的高低，企業(yè)的研發(fā)能力的強弱這些長期要素對企業(yè)的發(fā)展和成長起著至關(guān)重要的作要，而這些都無法在杜邦指標分析體系中反映，商業(yè)銀行依據(jù)該體系也難以判斷企業(yè)的成長能力及未來的發(fā)展前景，從而對企業(yè)未來的經(jīng)營能力和償債能力難以做出正確的判斷，單純依據(jù)該指標體系做出授信決策難以降低銀行信貸風(fēng)險。3.企業(yè)面臨的風(fēng)險未能得到充分的反映。杜邦分析法體系中沒有企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險評價指標，該體系側(cè)重評價和反映的是企業(yè)以往會計年度的盈利能力，商業(yè)銀行無法依據(jù)該指標體系判斷企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。4.杜邦分析體系中總資產(chǎn)凈利率指標中的“總資產(chǎn)”與“凈利潤”不匹配。總資產(chǎn)凈利潤率=凈利潤/總資產(chǎn)，公式中，總資產(chǎn)包括股東和債權(quán)人等提供的企業(yè)的所有資產(chǎn)，而凈利潤只屬于股東不屬于債權(quán)人，該指標中分子與分母的口徑不匹配，商業(yè)銀行依據(jù)該指標不能準確判斷企業(yè)實際回報率。5.杜邦分析體系中的損益指標，包含了經(jīng)營帶來的損益和融資帶來的損益，沒有把這兩種損益分離開來，這就使得損益指標與經(jīng)營資產(chǎn)不匹配。商業(yè)銀行在分析企業(yè)的損益時要將兩者進行區(qū)分，將金融資產(chǎn)所帶來的收益和耗費的費用相應(yīng)從杜邦分析體系的損益指標中剔除，這樣才能經(jīng)營的資產(chǎn)與收益口徑一致。

三、構(gòu)建有效識別和防范銀行信貸風(fēng)險的財務(wù)分析體系

針對以上銀行信貸工作中對企業(yè)財務(wù)分析的方法存在的不足，我們需要對銀行的財務(wù)分析體系做一些改進，構(gòu)建一個更加準確有效的財務(wù)分析體系，以使其能夠更真實準確的評估企業(yè)的財務(wù)狀況和償債能力。

（一）改進杜邦分析體系

1.將一些現(xiàn)金流量指標補充進入杜邦分析體系。相比凈利潤指標，現(xiàn)金流量能更加真實地反映企業(yè)收付現(xiàn)金的能力和盈利質(zhì)量，管理層難以對其進行操縱和干預(yù)。引入現(xiàn)金流量后的杜邦體系的基本框架為：凈資產(chǎn)收益=總資產(chǎn)收益×權(quán)益乘數(shù)；總資產(chǎn)收益=凈利潤與經(jīng)營活動現(xiàn)金流量比率×總資產(chǎn)現(xiàn)金回收率；權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益=1/（1-資產(chǎn)負債率）；凈利潤與經(jīng)營活動現(xiàn)金流量比率=銷售凈利潤率/銷售現(xiàn)金比率；總資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/資產(chǎn)總額；銷售凈利潤率=凈利潤/銷售收入；銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/銷售收入。2.在杜邦體系中引入衡量風(fēng)險因素的指標解決傳統(tǒng)體系中風(fēng)險未能得到充分的反映的問題。加入經(jīng)營杠桿系數(shù)=[息稅前盈余（利潤）變動額/基期息稅前盈余（利潤）]/[銷售變動量/基期銷售量]，反映經(jīng)營風(fēng)險的大小；加入財務(wù)杠桿系數(shù)=（普通股每股利潤變動額/基期每股利潤）/[息稅前盈余（利潤）變動額/基期息稅前盈余（利潤）]，反映財務(wù)風(fēng)險的大小。

（二）基于現(xiàn)金流量構(gòu)建銀行評估授信企業(yè)的財務(wù)分析指標體系

由于現(xiàn)金流量指標較少受到人為因素的主觀影響，能夠更加客觀準確地反映企業(yè)的真實情況，商業(yè)銀行充分利用企業(yè)現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)，可以比較準確地評估企業(yè)當(dāng)前及未來的償債及經(jīng)營能力，為銀行信貸決策提供更準確、有效的依據(jù)。1.建立基于企業(yè)現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)的盈利能力評價體系。前已述及，凈利潤指標容易被人為操作和干預(yù)，而現(xiàn)金流量指標較少受到人為因素的主觀影響。因此，反映企業(yè)盈利能力的指標如主營業(yè)務(wù)利潤率、成本費用利潤率、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率等傳統(tǒng)指標，其可信度就大打折扣；商業(yè)銀行在評估企業(yè)盈利能力時可以引入現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)，構(gòu)建評估企業(yè)盈利能力的指標體系。包括以下四個財務(wù)指標：主營收入凈現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/主營業(yè)務(wù)收入；凈利潤中主營收入凈現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/凈利潤；每股主營收入凈現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量/年末流通在外的普通股數(shù)；利潤成本費用比率=利潤總額/成本費用總額。2.建立基于企業(yè)現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)的償債能力評價體系。企業(yè)承擔(dān)財務(wù)風(fēng)險的能力即債能力是銀行信貸工作中十分關(guān)心的一個問題。由于流動資產(chǎn)中通常包含了存貨、預(yù)付和應(yīng)收款項等變現(xiàn)能力和流動性均較差的資產(chǎn)，因此，企業(yè)償債能力的評價指標中資產(chǎn)負債率和流動比率兩個傳統(tǒng)的財務(wù)指標已經(jīng)不能完全反映企業(yè)的償債風(fēng)險，銀行在評價企業(yè)的償債能力時引入現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)就十分必要。加入的評價指標有：現(xiàn)金流動負債比率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量/流動負債。經(jīng)營現(xiàn)金凈流量利息倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/利息支出?；谄髽I(yè)現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)的償債能力評價體系包括四個財務(wù)指標：資產(chǎn)負債率、現(xiàn)金流動負債比率、流動比率、經(jīng)營現(xiàn)金凈流量利息倍數(shù)。3.建立基于企業(yè)現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)的營運能力評價體系。企業(yè)的營運能力主要用一些財務(wù)周轉(zhuǎn)率指標來反映。傳統(tǒng)的財務(wù)周轉(zhuǎn)率指標通常采用收入或成本總額作為總的流轉(zhuǎn)額，而實際情況是，對大部分收入或成本來說，并沒有實際的收回或支出，即沒有參與流轉(zhuǎn)。資金周轉(zhuǎn)應(yīng)以實際收到或支出現(xiàn)金為參照。因此，銀行評價企業(yè)營運能力時需要依據(jù)企業(yè)現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)引入應(yīng)收賬款收回率這一指標，同時改進存貨周轉(zhuǎn)率指標：應(yīng)收賬款收回率=（銷售商品收到的現(xiàn)金+收到的增值稅銷項稅額）/應(yīng)收賬款平均余額；存貨周轉(zhuǎn)率=某期銷售存貨收到的現(xiàn)金/（某期存貨的平均余額-應(yīng)付賬款+應(yīng)收賬款-預(yù)收賬款+預(yù)付賬款）。新構(gòu)建的基于企業(yè)現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)的營運能力評價體系包括四個財務(wù)指標：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款收回率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率。4.基于企業(yè)現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)的發(fā)展能力評價體系。根據(jù)企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量的增長情況、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量覆蓋企業(yè)營運支出的能力情況以及均攤到每股的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量增長情況可以初步判斷企業(yè)的發(fā)展能力，因此，銀行可以根據(jù)企業(yè)的現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)，構(gòu)建企業(yè)發(fā)展能力的財務(wù)評價指標體系如下，包括三個財務(wù)指標：經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量增長率=當(dāng)年經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量/去年經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量-1；凈現(xiàn)金流量覆蓋率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量/（資本支出+存貨增加+現(xiàn)金股利），該指標值≥1時，表明企業(yè)現(xiàn)金流較為充沛，有利于企業(yè)的長期發(fā)展；經(jīng)營活動每股現(xiàn)金凈流量增長率=本年經(jīng)營活動每股現(xiàn)金凈流量增長額/上年經(jīng)營活動每股現(xiàn)金凈流量-1。該指標補充了資本積累率，反映了股東權(quán)益報酬率增長情況，該指標＞0時，企業(yè)股東的收益呈增長趨勢；若＜0，則表明企業(yè)股東收益呈下降趨勢，對企業(yè)的發(fā)展和擴張兼并不利。

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關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；信貸融資；風(fēng)險管理

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：1674-1723（2013）04-0124-02

一、引言

由于我國勞動力相對豐富、資本相對稀缺的要素稟賦特色，中小企業(yè)在我國現(xiàn)階段經(jīng)濟發(fā)展中重要性顯著，并將在很長一段時間里作為我國企業(yè)最有活力的構(gòu)成部分之一。工信部聯(lián)企業(yè)在[2011]300號文件中，依據(jù)企業(yè)從業(yè)人員、營業(yè)收入及資產(chǎn)總額等指標，對各行業(yè)設(shè)置不同的劃型標準并據(jù)此將中小企業(yè)分為中型、小型、微型三種說法。對中小企業(yè)規(guī)模和觀念的細分，是對企業(yè)自身、金融機構(gòu)及政府的政策結(jié)構(gòu)和制度調(diào)整的要求，體現(xiàn)了政策的導(dǎo)向性逐步提高以及金融服務(wù)重心的進一步下移。小微企業(yè)往往經(jīng)營情況復(fù)雜且規(guī)模小、貸款資金可得性低。在征信體系、補償與擔(dān)保、信息披露制度不成熟，銀行審貸、企業(yè)管理不完善，非正規(guī)金融信貸迅猛增長以及政策落實情況有進一步提升空間的前提下，小微信貸風(fēng)險管理的發(fā)展較為迂回復(fù)雜。對此，政府已出臺并完善了涉及稅收收費、政府采購、金融及財政支持等優(yōu)惠政策，近年來我國小微的信貸風(fēng)險發(fā)展呈現(xiàn)出新的特征。

二、小微信貸風(fēng)險現(xiàn)狀分析

（一）小微信貸發(fā)展現(xiàn)狀

自2007年8月次貸危機浮出水面至歐債危機逐漸升級，國際資本市場一蹶不振。歐洲市場需求消退、貿(mào)易保護主義及歐元的匯率貶值，部分出口導(dǎo)向的勞動密集型小微企業(yè)經(jīng)營發(fā)展受阻，我國經(jīng)濟實體的經(jīng)營情況受到一定影響。受外匯占款持續(xù)上升、經(jīng)濟流動性過剩及通脹壓力影響，中國人民銀行在2010年1月至2011年6月連續(xù)十二次上調(diào)存款準備金率，2011年12月首次下調(diào)。2012年，社會信貸融資總規(guī)模到達歷史新高，中長期貸款占比下降。

小微企業(yè)貸款總額近年增長強勁，微貸技術(shù)與風(fēng)險管理技術(shù)有所加強?！吨行∑髽I(yè)金融服務(wù)發(fā)展報告》數(shù)據(jù)顯示，中小銀行的中小企業(yè)金融服務(wù)效率在銀行網(wǎng)均貸款方面優(yōu)勢依然明顯，專營機構(gòu)進一步發(fā)展，事業(yè)部制的小企業(yè)專營機構(gòu)獲益明顯，民間金融不斷陽光化，2012年初，規(guī)模約為3.5至4.5萬億元，小額貸款機構(gòu)發(fā)展速度迅猛，國家開發(fā)銀行近年也在小微信貸中體現(xiàn)了良好的整合社會資源發(fā)揮導(dǎo)向作用。

（二）小微信貸風(fēng)險影響因素

1.經(jīng)濟制度背景。我國小微企業(yè)具有風(fēng)險抵御能力弱，規(guī)模普遍較小，市場分析能力較弱，應(yīng)變能力不足等特征，經(jīng)營與信貸風(fēng)險受宏觀經(jīng)濟波動及經(jīng)濟制度、產(chǎn)業(yè)政策的影響較大。相對于整個宏觀經(jīng)濟與其他經(jīng)濟主體，小微企業(yè)競爭力有限。對信息獲取的及時性或?qū)π袠I(yè)發(fā)展前景的預(yù)知能力上存在劣勢；同時，企業(yè)反應(yīng)決策不夠敏感，自身規(guī)模又有限，在很多情況下只能單方面承受外界帶來的影響，卻不能及時有效的采取恰當(dāng)措施進行抵御或緩解。

2.法律法規(guī)與市場建設(shè)。由于簽署的貸款合同受到各項法律法規(guī)的限制，都能對貸款產(chǎn)生一定程度的影響，從而對信貸審批、發(fā)放，以及在事前和事后的風(fēng)險都能產(chǎn)生一定程度的影響；市場因素作為掌握較為困難但又最為關(guān)鍵的因素之一，分析其對信貸風(fēng)險影響的關(guān)鍵和難點就在于除了對未來市場要有合理的預(yù)期，還需要研究市場及產(chǎn)品的生命周期以及需求市場的轉(zhuǎn)移、傳遞以及替代市場的出現(xiàn)與變化。

3.信貸模式及信息披露因素。在現(xiàn)有情況下，我國傳統(tǒng)信貸模式亟待發(fā)展，商業(yè)銀行的流程化改造的“信貸工廠”模式、零售模式以及商業(yè)銀行專營機構(gòu)模式興起。信貸中貸款審批流程顯得十分重要，大體涵蓋了小微企業(yè)絕大多數(shù)的“硬”信息與“軟”信息?，F(xiàn)有情況下，“軟”信息的合理判斷對信貸風(fēng)險管控意義重大。因此，貸款審批必須建立在高度透明的風(fēng)險分析的評價之上，在信貸風(fēng)險不透明的前提下，會使貸款審批變得盲目。

《貸款通則》第40條做出對審貸分離的規(guī)定，降低了發(fā)放的貸款成為潛在不良貸款的可能性，也突顯了商業(yè)銀行風(fēng)險收益不匹配，引發(fā)信貸過程中的逆向選擇和道德風(fēng)險。對此，我國商業(yè)銀行傾向于利用“軟”信息，對不同的借款人實行差別待遇形成信貸配給行為。貸款審核與分析人員的主觀因素對審貸結(jié)果也有重要影響，需要最大限度避免分析評價人員的主觀偏頗。并應(yīng)滿足合規(guī)監(jiān)管的內(nèi)容，研究每筆交易貸款的貸款條例，多層次多角度監(jiān)視信貸風(fēng)險，盡可能多的掌握客觀變量因素。

4.小微企業(yè)經(jīng)營情況。企業(yè)自身而言，信貸風(fēng)險主要體現(xiàn)在企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險以及信用風(fēng)險上，重點在于信息不對稱。伴隨著我國體制轉(zhuǎn)型的特點，我國小微企業(yè)管理模式較為陳舊、信息獲取不足、產(chǎn)業(yè)技術(shù)落后，缺乏周密的市場調(diào)查。對于技術(shù)密集型的小微企業(yè)，技術(shù)更新不夠，建立初期對資金需求量大，又缺乏足夠的人力及抵押擔(dān)保品，難以起步；對于出口導(dǎo)向的勞動密集型小微企業(yè)，由于缺乏品牌及核心競爭力，經(jīng)營受制于宏觀經(jīng)濟波動與行業(yè)整體水平的波動影響，信貸風(fēng)險可控性差。

體現(xiàn)在財務(wù)信息管理上，其一，小微企業(yè)現(xiàn)金流錯配的現(xiàn)象較為明顯，用于投融資的期限與現(xiàn)金流、資產(chǎn)負債與貸款總額的錯配會引發(fā)企業(yè)貸款償付的危機。其二，小微企業(yè)財務(wù)信息不透明、財務(wù)預(yù)警與風(fēng)險內(nèi)控機制不健全。以上原因易引發(fā)高違約率、高破產(chǎn)率吊銷率、逆向選擇和道德風(fēng)險，對信貸風(fēng)險產(chǎn)生不利影響。

5.抵押/擔(dān)保條例。小微企業(yè)存續(xù)變動大，經(jīng)營能力不強，且具有較少的可抵押的資產(chǎn)，擔(dān)保機構(gòu)對其擔(dān)保意愿不高，影響了企業(yè)貸款的增信等級。我國實物資產(chǎn)的擔(dān)保、抵押行為存在較大困難：90%以上的中小企業(yè)廠房用地多為集體用地、宅基地，同時由于集體土地所有權(quán)主體（至少3個）在法律上的模糊，集體建設(shè)用地使用權(quán)難抵押問題較為普遍，還要考慮抵押品的估價、變現(xiàn)能力、實物價值保持時間及處理的程序費用，抵押產(chǎn)品的選取尚需創(chuàng)新。不同于美國全面的風(fēng)險擔(dān)保體系與中小企業(yè)管理局、金融投資公司和政府資助的多管齊下，日本政府介入的方式，貸款計劃的政策指導(dǎo)，德國的全能銀行建設(shè)及財政預(yù)算中的小企業(yè)信貸補貼，我國的擔(dān)保機構(gòu)尚需整頓與完善。

6.非正規(guī)金融渠道。資金供給者的身份，由于影子銀行、民間金融作為非正規(guī)金融能夠給一部分融資困難的小微企業(yè)提供貸款，也逐步在向光明化、規(guī)范化方向前景，但兩種融資方式的開展較為隱蔽，受監(jiān)管少，融資成本逐級增加，它的高利率加大了企業(yè)融資成本，埋下了巨大的風(fēng)險。部分曲線流出的信貸資金在民間借貸鏈條出現(xiàn)風(fēng)險甚至斷裂的情況下，不僅在貸款審批中存在局限性，安全性也無疑會受到挑戰(zhàn)，對信貸風(fēng)險的影響需要綜合考量。

（三）小微信貸風(fēng)險綜合分析

假定時期，參與人為小微企業(yè)和商業(yè)銀行，為小微企業(yè)利潤期望，在[0，]上分布，投資者只知道的概率分布。在當(dāng)前小微企業(yè)選擇傳遞信用信號X（包括公司素質(zhì)、財務(wù)質(zhì)量、發(fā)展前景、經(jīng)營情況、償債能力預(yù)測等），投資者觀察信號X判斷企業(yè)融資后經(jīng)營狀況在時期的實現(xiàn)：

其中，是給定企業(yè)信號時，企業(yè)在時期的盈利水平；/2是企業(yè)的期望價值；X/≤1表示中小企業(yè)在內(nèi)失敗的概率；是中小企業(yè)失敗受市場懲罰；是權(quán)數(shù)。

根據(jù)根據(jù)上式得到的精煉貝葉斯均衡博弈，獲得以下綜合結(jié)論：第一，解決中小企業(yè)融資中消除雙方信息的不對稱，關(guān)鍵在于企業(yè)信用能力與企業(yè)的征信行為；第二，眾多小微企業(yè)由于不規(guī)范存在各種信用問題，需依靠企業(yè)自身的力量提高競爭力，使企業(yè)的信用建設(shè)得到根本保證；第三，小微企業(yè)比較弱小，中小企業(yè)的信用建設(shè)需借助征信體系、抵押貸款、擔(dān)保貸款、社會信用擔(dān)保體系等外來輔助力量；此外，政府的政策性扶持也會對企業(yè)信用建設(shè)起重要作用。

三、小微信貸風(fēng)險政策建議

（一）完善信用擔(dān)保體系和補償擔(dān)保制度

小微企業(yè)缺乏專門提供該類企業(yè)信息的機構(gòu)或數(shù)據(jù)庫，我國銀行征信系統(tǒng)發(fā)展雖已取得一定程度進展，但在實際貸款中的作用并不明顯，需進一步擴大該系統(tǒng)平臺對信貸風(fēng)險控制的影響。目前面向中小企業(yè)的信用擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展還難以滿足廣大中小企業(yè)提升信用能力的需要，由于擔(dān)保的風(fēng)險分散與損失分擔(dān)及補償制度尚未形成，使得擔(dān)保資金的放大功能和擔(dān)保機構(gòu)的信用能力均受到較大制約。良好的補償與擔(dān)保制度可以給予小微企業(yè)信用增級，從而加強小微企業(yè)的信貸風(fēng)險管控。

（二）優(yōu)化商業(yè)銀行信貸審批制度

在商業(yè)銀行對小微信貸的審批中，不僅要基于我國特殊情況合理考慮相關(guān)的“軟”信息和“硬”信息，也應(yīng)將供應(yīng)鏈理論的思路轉(zhuǎn)化到貸款中，倘若企業(yè)所處的供應(yīng)鏈的上下游是有固定的較為壟斷且資信情況出色的企業(yè)，或者考慮到一些內(nèi)在的人力資本要素對信貸風(fēng)險有也會產(chǎn)生影響，這就要求有對產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的數(shù)據(jù)庫的建立。此外，對商業(yè)銀行審批的流程與效率也要求進一步提高，已有數(shù)據(jù)表明，擁有較少網(wǎng)點數(shù)的中小銀行和大型商業(yè)銀行爭奪中小企業(yè)客戶實力已有所增強。同時，商業(yè)銀行專營機構(gòu)進一步發(fā)展，就標準事業(yè)部至的小企業(yè)專營機構(gòu)已在微貸和小微企業(yè)信貸風(fēng)險控制上取得一定成效。此外，還需抓住小微企業(yè)貸款的特點，擴大“信貸工廠”和零售貸款服務(wù)的實施。

（三）促進小型金融機構(gòu)和非正規(guī)金融服務(wù)的合規(guī)發(fā)展

大型金融機構(gòu)天生不適合為中小企業(yè)服務(wù)，我國小微企業(yè)的融資困難有重要的歷史原因。由于不同的金融機構(gòu)給不同規(guī)模的企業(yè)提供金融服務(wù)的成本和效率差異較大，大力發(fā)展和完善中小金融機構(gòu)是解決我國企業(yè)信貸問題的重要出路，同時小型金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)開展模式、風(fēng)險收益比與小微企業(yè)存在一定的共同性，倘若能專于小微企業(yè)信貸，機構(gòu)之間信息共享產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)，對信息不對稱的問題的環(huán)節(jié)有所幫助。雖然非正規(guī)金融機構(gòu)的服務(wù)在某種程度上緩解了小微企業(yè)信貸困境。但由于影子銀行體系的局限性，決定了其只能是正規(guī)金融的補充。我國必須不斷提升和改進小微企業(yè)融資模式，盡快出臺扶持小微企業(yè)融資的政策舉措，引導(dǎo)金融機構(gòu)增加小微企業(yè)信貸供給，強化小微企業(yè)發(fā)展的金融保障。在有效防范影子銀行信貸風(fēng)險的基礎(chǔ)上，大力推動金融創(chuàng)新及其市場深化，促進金融服務(wù)的多元化，彌補當(dāng)前小微企業(yè)金融支持的不足。

（四）滿足小微企業(yè)升級轉(zhuǎn)型的需要

小微信貸的核心在于企業(yè)自身，進一步深化改革、對于小微企業(yè)經(jīng)濟更為公正的待遇，完善公平市場競爭機制，從創(chuàng)業(yè)環(huán)境、財稅政策、金融支持多管齊下才能真正解決問題，經(jīng)營環(huán)境的改善，新的市場空間和發(fā)展機遇。此外還要加強小微企業(yè)的內(nèi)部風(fēng)險控制機制，制定相應(yīng)的財務(wù)政策促進小微企業(yè)的現(xiàn)金流和資產(chǎn)負債管理，減少信息不對稱、不透明以及現(xiàn)金流錯配導(dǎo)致無法正常還貸影響信用等級的現(xiàn)象。

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關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 信貸風(fēng)險表現(xiàn)成因分析

一、我國國有商業(yè)銀行信貸風(fēng)險主要表現(xiàn)

1．不良貸款數(shù)額巨大

我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險面臨著嚴峻形勢，按五級分類法統(tǒng)計，截至2010年3月末，我國主要商業(yè) 銀行 (5家國有商業(yè) 銀行 和12家股份制商業(yè) 銀行 )五級分類不良貸款余額為11614.2億元，不良貸款率為7.02%。

2．呆帳準備金嚴重不足

根據(jù)我國國有商業(yè)銀行披露的年報統(tǒng)計，2010年末，國有商業(yè)銀行的呆賬準備余余額為1547.83億元，占全部貸款余額的比率為1.8％，相對于巨額的不良貸款而言，國有商業(yè)銀行的呆賬準備金可謂杯水車薪。

3．信貸資產(chǎn)收益率低

從賬面上看，近幾年國有商業(yè)銀行都是盈利。但是，如果按貸款風(fēng)險足額提取呆賬準備金，足額提取定期存款應(yīng)付利息，足額消化表內(nèi)應(yīng)收利息掛賬，則實際財務(wù)成果都是虧損，甚至是巨額虧損。國有商業(yè)銀行這種虛盈實虧的狀況，與國際上業(yè)績優(yōu)良商業(yè)銀行的資產(chǎn)收益率水平相比較，差距是很大的。

4．資本充足率不高，抗風(fēng)險能力不強

資本金是銀行應(yīng)對風(fēng)險、支撐業(yè)務(wù)發(fā)展的重要保障。目前，我國國有商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)的一個突出問題是資本構(gòu)成較為單一，主要來源是實收資本，附屬資本種類少、占比低，不利于我國國有商業(yè)銀行資本充足率達到國際標準，我國商業(yè)銀行雖然資本絕對值較大，表面上看銀行資本實力雄厚，但實際上資本充足率達不到最低的監(jiān)控標準。

二、我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險成因的理論分析

1．內(nèi)部原因

(1) 信息不對稱

新古典經(jīng)濟學(xué)的一般均衡理論是建立在一系列假設(shè)基礎(chǔ)之上的，其中一個假設(shè)就是經(jīng)濟交易雙方擁有完全信息，從而忽略了信息不完全所引起的各種現(xiàn)實問題。而在實際中，交易雙方擁有相關(guān)的信息或知識存在明顯的差異，從而導(dǎo)致了擁有信息劣勢的一方在交易中處于不利的地位，交易者是在不完全信息的條件下決定其交易行為的。在信貸市場上，信息不對稱則是國有銀行信貸風(fēng)險產(chǎn)生的深層次原因。信息不對稱主要包括銀行與企業(yè)之間信息不對稱、銀行與政府之間信息不對稱、銀行內(nèi)部的信息不對稱。

① 銀行與企業(yè)間信息不對稱。

在信貸市場上，作為借貸者的企業(yè)出于信息優(yōu)勢地位，作為放貸者的商業(yè)銀行處于信息劣勢地位，由于銀行與企業(yè)信息不對稱的存在，銀行可能事先不完全知道借款企業(yè)的信用狀況、還貸能力以及經(jīng)營管理水平，在這種情況下，即使借款企業(yè)不會蓄意隱瞞，銀行對于借款企業(yè)的諸如風(fēng)險傾向、品質(zhì)、財務(wù)狀況、現(xiàn)金流量等有關(guān)情況的了解遠遠遜色于借款企業(yè)本身，從而使利率和貸款準入條件不能達到信息對稱情況下的最優(yōu)水平。

② 銀行與政府間信息不對稱

我國政府引導(dǎo)經(jīng)濟的作用主要是通過政府的貨幣政策機構(gòu)中央銀行來實施的。在這種體制下，政府關(guān)于產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟增長目標、貨幣政策方向等方面，中央銀行比商業(yè)銀行具有信息優(yōu)勢或擴展信息優(yōu)勢；而商業(yè)銀行只能通過觀察前期中央銀行貨幣供給增長率或通貨膨脹率來推測中央銀行政策目標的變化。

③ 銀行內(nèi)部信息不對稱

在我國，銀行體系內(nèi)部信息共享不足，商業(yè)銀行信息錄入不準確、不及時的現(xiàn)象時有發(fā)生，銀行之間為了競爭，甚至故意封鎖信息，提供虛假信息，加大了信息的不對稱。此外，總行與分行在信貸管理中也存在著信息不對稱。

(2) 銀行貸款過度集中，結(jié)構(gòu)單一

我國國有商業(yè)銀行普遍熱衷于對大中型、超大型企業(yè)提供信貸支持，貸款往往流向總行、一級分行所在的大城市以及二級分行所在的中心城市，而縣級以下城市貸款資金所占的比例很小。大企業(yè)、大項目，貸款金額一般較大，而且投放貸款的期限長。而民營企業(yè)以及中小企業(yè)的融資變得更加困難。貸款的單一不利于信貸風(fēng)險的分散，按照分散組合的原理，信貸的集中程度越強，商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險也越大 。

(3) 銀行風(fēng)險意識尚未真正確立

在西方國家市場經(jīng)濟中，商業(yè)銀行如果出現(xiàn)經(jīng)營管理不善，風(fēng)險過大等信號，就會面臨著被兼并或破產(chǎn)、倒閉的危機。風(fēng)險只要達到一定程度，就會采取一定措施加以解決。而我國國有商業(yè)銀行作為國家的附屬行政機關(guān)，一旦經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生變化，企業(yè)出現(xiàn)各種各樣的危機，國有商業(yè)銀行并沒有能力承擔(dān)事實上的風(fēng)險，最終風(fēng)險仍然由國家集中承擔(dān)。其發(fā)生機制是由企業(yè)或個人將風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給國有商業(yè)銀行，國有商業(yè)銀行再把風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給國家。一般來看，這種風(fēng)險的轉(zhuǎn)嫁性和集中性與我國現(xiàn)行體制下間接融資為主的融資機制有關(guān)?？傄詾橛袊易鳛楹蠖?，即使到了無法經(jīng)營的地步，國家也會出面解決，銀行倒閉是不可能的。這就導(dǎo)致了銀行對信貸資產(chǎn)關(guān)切度不夠，信用約束軟化，資產(chǎn)質(zhì)量下降，風(fēng)險加大。

2．外部原因

(1) 政府的行政干預(yù)

受我國傳統(tǒng)體制的影響，政府對銀行的行政干預(yù)過多，政府和銀行的管理者都習(xí)慣將銀行看做是政府的銀行、國家的銀行。許多地方政府的領(lǐng)導(dǎo)者，為了體現(xiàn)業(yè)績，大興土木。事實上，許多項目并沒有進行充分的論證，往往最終被市場所淘汰，使銀行貸款成為風(fēng)險損失。此外，政府通過信用擔(dān)保，為下屬企業(yè)貸款，存在“失信”的可能。政府為下屬企業(yè)提供貸款擔(dān)保前，只是出于幫助企業(yè)擺脫困境，支持企業(yè)發(fā)展的目的，往往對企業(yè)能否償還貸款本息并不了解，導(dǎo)致國有商業(yè)銀行不良貸款的產(chǎn)生。

(2) 社會誠信缺失

在歐美發(fā)達國家，誠信制度已經(jīng)有100多年的歷史，包括企業(yè)信用制度和個人信用制度的社會信用服務(wù)體系較為完善，逃廢銀行債務(wù)的情況很少發(fā)生。與歐美發(fā)達國家相比，我國的信用服務(wù)體系薄弱。近年來，隨著市場體系的逐步健全和法制建設(shè)的不斷完善，社會信用環(huán)境有了較大的改善，但是國有商業(yè)銀行正處在轉(zhuǎn)軌的時期，信用意識模糊，觀念淡薄，因信用缺失導(dǎo)致的信貸風(fēng)險并沒有減弱。

(3) 信貸企業(yè)體制不健全

我國在經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌過程中，出現(xiàn)了大量不適應(yīng)的企業(yè)，它們破產(chǎn)或者停產(chǎn)，帶來的后果是大量銀行債務(wù)無法償還，問題日積月累形成了今天大量不良資產(chǎn)的現(xiàn)狀。國有企業(yè)經(jīng)營效率低下直接影響著銀行信貸資產(chǎn)的質(zhì)量，這種現(xiàn)象的直接原因是企業(yè)體制的不健全。

總之，從以上的分析中不難看出，我國信貸風(fēng)險的成因非常復(fù)雜，既有政府的因素、也有企業(yè)和銀行的因素，且信貸風(fēng)險具有很大的不確定性。而信貸風(fēng)險又是造成一個國家經(jīng)濟不穩(wěn)定的重要原因之一，因此，為了保障整個國民經(jīng)濟的持續(xù)健康發(fā)展，國有商業(yè)銀行必須加強信貸風(fēng)險管理，做好信貸風(fēng)險的防范和化解工作。

參考文獻：

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（一）課題背景

消費信貸是為滿足消費者消費的一種融資性活動。在國外已有一百多年的發(fā)展歷史，且在發(fā)達國家己是相當(dāng)成熟的一個行業(yè)，是聯(lián)系生產(chǎn)制造業(yè)、商品零售業(yè)、銀行保險業(yè)和證券業(yè)的橋梁。我國的消費信貸始于二十世紀八十年代，特別是世界金融危機之后，為了應(yīng)對這場危機給經(jīng)濟增長帶來的不利影響，中國政府實施了擴大內(nèi)需的政策，消費信貸作為擴大內(nèi)需的主要手段之一而被提了出來。中國人民銀行頒布《關(guān)于開展個人消費信貸的指導(dǎo)意見》為標志，我國消費信貸步入了快速增長的軌道消費信貸作為賣方市場向買方市場轉(zhuǎn)型的產(chǎn)物，在今后相當(dāng)長時間內(nèi)都將作為我國擴大內(nèi)需的主要手段之一。相對于投資和凈出口而言，在對經(jīng)濟增長的貢獻中，消費則處于主要位置，雖然消費沒有前兩者變化活躍，但它對經(jīng)濟增長的影響慣性最大，是國民經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展的重要保證。我國經(jīng)濟建設(shè)歷史和現(xiàn)實多次證明，如果單純靠投資拉動經(jīng)濟，會出現(xiàn)拉動滯后、短期效益不明顯的問題。這也提示我們，投資拉動必須和啟動消費相結(jié)合。從經(jīng)濟規(guī)律看，最終消費的增長才是實實在在的增長。實證研究表明：信用消費占消費的比重提高到10%,可拉動經(jīng)濟增長4個百分點，而信用消費對最終消費的又有著巨大的擴張作用。目前我國消費信貸不到貸款總量的1%,大大低于國外商業(yè)銀行20%至30%的普遍水平，可見發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

（二）研究意義

消費信貸的發(fā)生、發(fā)展是中國金融市場進一步成熟的重要標志。在經(jīng)濟全球化的今天，金融界面臨著來自銀行內(nèi)部“存貸差”和同業(yè)競爭的雙重壓力，也面臨著支持發(fā)展以住房、汽車工業(yè)為龍頭的全國經(jīng)濟需求，更要迎接WTO帶來的金融服務(wù)開放化的空前機遇和金融服務(wù)國際化的激烈競爭。在嚴格控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上提高金融服務(wù)的利潤價值，發(fā)展作為商業(yè)銀行盈利最高的業(yè)務(wù)之一的消費信貸，是金融業(yè)抓住機遇、迎接挑戰(zhàn)的重要途徑。同時，消費信貸作為一個新的金融領(lǐng)域，它的發(fā)展也將帶動包括銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)、擔(dān)保業(yè)、資產(chǎn)資信評估業(yè)等在內(nèi)的相關(guān)金融產(chǎn)業(yè)的深化發(fā)展，為整個金融業(yè)開辟一個新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。另一方面，消費信貸勢在必行，控制風(fēng)險則是重中之重。消費信貸風(fēng)險問題的研究是一項很復(fù)雜和困難的工作，在發(fā)達國家，風(fēng)險問題始終貫穿其中，消費信貸也仍然是作為一種金融工具在經(jīng)濟生活中發(fā)揮作用，自發(fā)性大于自覺性，理論研究非常有限。

個人消費信貸在我國還是新生事物，從理論到實務(wù)都還在探索之中，這些是我們的劣勢，同時也可以說是我們的優(yōu)勢。作為后來者，我們不必重復(fù)國外多年的探索過程，通過借鑒西方發(fā)達國家發(fā)展消費信貸的經(jīng)驗，避免走他們的彎路，降低我國消費信貸探索過程中的經(jīng)濟和時間成本，又可以在比較中發(fā)現(xiàn)我國消費信貸的市場特點，結(jié)合實際，設(shè)計和建立消費信貸風(fēng)險管理機制以及高效運作制度，并在實踐中不斷加以完善，促進我國消費信貸的發(fā)展，因此研究個人信貸消費風(fēng)險及對策具有深遠的理論意義與實踐意義。

（三）國內(nèi)外研究現(xiàn)狀

1.國外研究

美國學(xué)者費雪[1]在其《利息論》中首次分析了消費者對于目前消費和未來消費的時間偏好，并對消費者將全部財富在當(dāng)前和未來消費的分配進行了初步的分析和探討。2010年的希斯勒弗和2010年2月的加斯特[2]分別對費雪的理論進行了拓展。在拓展后的理論中，假定耐用消費品能夠為消費者提供一系列的服務(wù)，與租借這些消費品相比，購買這些消費品能夠使消費者在使用期內(nèi)節(jié)約一定的時間和租金。在消費者目前和將來的消費偏好一定的情況下，消費者會更愿意購買耐用消費品。而當(dāng)目前的收入和財產(chǎn)不足以滿足消費需求時，消費者就會利用消費信貸來滿足購買欲望。消費者在選擇一種跨期的消費最佳模式時產(chǎn)生了對消費信貸的需求。

弗里德曼（Milton Friedman） [3]提出了“持久收入假說”.這兩種消費函數(shù)理論將消費需求與收入水平聯(lián)系起來。它們認為，消費者根據(jù)他們一生中預(yù)期的收入水平和積累的財富來安排一生的消費支出，一般來說，消費者更愿意在一生中保持比較平穩(wěn)的消費水平。如果消費者對于收入水平的預(yù)期比較高，消費支出也會比較高。如果他們目前的收入和財產(chǎn)不能滿足當(dāng)前的消費需求，他們就會借助消費信貸來維持一個穩(wěn)定的消費水平；如果消費者的收入出現(xiàn)暫時性的下降，他們也會轉(zhuǎn)而使用消費信貸，來保證正常的消費水平不會因為收入的暫時下降而降低。消費者對消費信貸的需求是為了保持一個比較穩(wěn)定的消費水平而解決暫時性的資金缺乏。

在凱恩斯[4] “有效需求不足”理論的影響下，商業(yè)銀行開始注意給消費者貸款，消費者也逐漸接受了舉債消費的觀念，在這種情況下，預(yù)期收入理論應(yīng)運而生。

2.國內(nèi)研究

華東師范大學(xué)學(xué)者陸一晴[5]在《我國券商經(jīng)紀人核心競爭力分析》中認為：任何股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)能否到期償還或轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)，歸根結(jié)底是以該資產(chǎn)所投資的項目或借款人的未來收入為基礎(chǔ)，如果未來收入可以加以分析估算并有保障，那么即使是進行長期性放款，只要通過分期還款的形式，就可以保持該資產(chǎn)的贏利性、流動性與安全性；反之，如果未來收入沒有保證，哪怕是短期貸款，也有發(fā)生壞帳，到期本息不能收回的風(fēng)險。因此，股份制商業(yè)銀行除了發(fā)放商業(yè)貸款以及投資有價證券作為二級儲備金外，還可以對一些未來收入有保障的項目和個人借款，發(fā)放中長期貸款，如項目貸款、設(shè)備貸款、住房抵押貸款和耐用消費品貸款等。預(yù)期收入理論豐富了信貸管理理論，推動了信貸業(yè)務(wù)多樣化的發(fā)展，它提供了信貸風(fēng)險管理的尺度，通過未來收入的判別來進行風(fēng)險信貸管理。

針對巴塞爾資本協(xié)議的信用風(fēng)險計量與經(jīng)濟資本展開的研究。華東師范大學(xué)葛正良（2011）[6]對新的資本充足率框架與個人消費信貸風(fēng)險管理進行了研究。陶礫，楊晚光[7] （2011）根據(jù)巴塞爾協(xié)議，對個人消費信貸信用評級的實踐情況進行了系統(tǒng)的分析和比較探討在我國個人消費信貸建立有效的內(nèi)部評級系統(tǒng)的發(fā)展道路。揚中軍（2011） [8]針對我國商業(yè)銀行客戶信用評級工作目前存在的主要問題，提出應(yīng)從評級標準、評級方法等基礎(chǔ)環(huán)節(jié)入手，將個人消費信貸信用風(fēng)險評級作為信貸管理控制的導(dǎo)向系統(tǒng)加以創(chuàng)新和設(shè)計，以構(gòu)建中國特色的客戶信用風(fēng)險評級體系。

武劍（2011）[9]認為個人消費信貸從包括風(fēng)險內(nèi)控機制、風(fēng)險轉(zhuǎn)化機制、風(fēng)險預(yù)警機制、風(fēng)險監(jiān)管機制和風(fēng)險補償機制等幾方面內(nèi)容，詳細闡述了如何加快建立我國的信貸防范機制。高伶（2011）[10]認為銀行信貸風(fēng)險的管理關(guān)鍵在于對借款客戶的違約風(fēng)險的控制，并借鑒國外銀行對企業(yè)違約風(fēng)險的評估模型，利用層次分析法，建立起我國銀行信貸風(fēng)險預(yù)警模型，對銀行信貸風(fēng)險管理具有一定的指導(dǎo)意義。

3.本文評析

綜上所述，通過對文獻的收集和整理，筆者發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理這個課題研究成果已經(jīng)很豐碩了，但是個人消費信貸的研究文獻還是少之又少，特別是個人信貸消費風(fēng)險的防范幾乎沒有。因此，本文以我國個人消費信貸的風(fēng)險分析為切入點，全面系統(tǒng)的研究我國個人消費信貸的風(fēng)險分析與防范，以期為我國個人消費信貸風(fēng)險分析與防范的發(fā)展貢獻一點微薄的力量。

（三）研究內(nèi)容與方法

1.主要內(nèi)容

制約消費信貸市場擴展的核心問題是風(fēng)險，對消費信貸風(fēng)險問題要做出深入的研究，圍繞風(fēng)險產(chǎn)生的根源來提出解決風(fēng)險問題的對策，使風(fēng)險降低在可以接受的范圍內(nèi)，促進消費信貸的可持續(xù)性健康發(fā)展。本文從對消費信貸風(fēng)險的內(nèi)涵分析開始，以風(fēng)險的形成、化解與管理為主線詳細介紹了消費信貸風(fēng)險的特點，消費信貸風(fēng)險管理的重點，分析了我國消費信貸風(fēng)險的現(xiàn)狀及成因，并據(jù)此提出了管理消費信貸風(fēng)險的措施。

2.研究方法

（1）理論與實踐相結(jié)合的方法。由于國內(nèi)銀行業(yè)相對落后的現(xiàn)實，在我國商業(yè)銀行個人消費信貸業(yè)務(wù)不斷發(fā)展的現(xiàn)狀下，個人消費信貸風(fēng)險管理體系不適應(yīng)當(dāng)前對于風(fēng)險進行有效的管理的要求，需要對現(xiàn)存的管理體系進行有效的改進和完善。

（2）歷史的考察與經(jīng)驗的歸納相結(jié)合的方法。本文中通過對我國消費信貸發(fā)展歷史的考察和狀態(tài)的描述，重點在于歸納和總結(jié)消費信貸發(fā)展歷程中的信貸風(fēng)險產(chǎn)生的原因，希望從中尋找某些帶有結(jié)論性和規(guī)律性的東西。

二、我國個人消費信貸發(fā)展現(xiàn)狀

（一）消費信貸風(fēng)險的界定

從風(fēng)險的一般含義推出，消費信貸風(fēng)險主要是指銀行在開設(shè)個人消費信貸業(yè)務(wù)過程中，貸放出去的款項，借款人到期不能償還銀行本息而使銀行蒙受損失的可能性和幅度。消費信貸風(fēng)險是客觀存在的，除來自借款人和銀行外，消費信貸一旦發(fā)放，還面臨著自然災(zāi)害、市場變化、經(jīng)濟政策改變等風(fēng)險因素的作用。企圖消滅風(fēng)險，是不現(xiàn)實的，必須積極地認識風(fēng)險、處理風(fēng)險。同時由于消費信貸風(fēng)險是風(fēng)險因素變量的各種可能值偏離其期望值的可能性和幅度。因此，風(fēng)險既包含對銀行不利的一面，也包含著有利的一面、換句話說，有些風(fēng)險大的消費信貸資產(chǎn)。其最終實際收益可能要比風(fēng)險小的消費信貸資產(chǎn)高，也就是人們常說的高風(fēng)險高收益，故有收益與風(fēng)險相當(dāng)之說。

（二）我國個人消費信貸發(fā)展現(xiàn)狀

中國金融機構(gòu)開展個人消費信貸較晚，從1999年開始較大規(guī)模地開展個人住房貸款，此后其他個人消費貸款也逐漸開展起來。到目前為止，各金融機構(gòu)開辦的個人消費貸款業(yè)務(wù)主要包括：個人住房貸款、汽車貸款、教育助學(xué)貸款、醫(yī)療貸款、大件耐用消費品貸款等。在各項貸款中，中長期個人消費貸款占絕大部分。

為推動個人信貸業(yè)務(wù)健康有序發(fā)展，我國正在加快制定落實相關(guān)的政策方針和建立健全相應(yīng)的法律法規(guī)。2010年10月12日，為推動我國信用體系建設(shè)再登新臺階，國務(wù)院法制辦公布《征信管理條例（征求意見稿）》，向全社會公開征求意見。時隔不久的2010年2月12日，在綜合借鑒和吸納國內(nèi)外先進管理經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，中國銀監(jiān)會《個人貸款管理暫行辦法》，在保護個人貸款權(quán)利的同時，進一步防范個人貸款的風(fēng)險。然而，對比國外的發(fā)展狀況，我國個人信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展仍然任重道遠，迫切需要社會各界協(xié)力合作。

1.消費信貸業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模

長期以來，我國商業(yè)銀行的服務(wù)重點一直放在吸收存款、對公貸款、匯款業(yè)務(wù)上，消費信貸業(yè)務(wù)幾乎是空白的。直到2008年國家經(jīng)歷了世界金融危機，出臺了多個促進消費信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的政策，商業(yè)銀行消費信貸業(yè)務(wù)才開始發(fā)展。隨著我國經(jīng)濟的不斷增長以及居民收入的不斷提高哦啊，商業(yè)銀行消費信貸業(yè)務(wù)也在不斷地發(fā)展，到現(xiàn)在己取得了一定的規(guī)模，我國產(chǎn)業(yè)得到不斷改革升級。2001年我國的GDP為84402.3億元，人均國民生產(chǎn)總值6796元，到2010年我國的GDP上升到300670億元，人均國民生產(chǎn)總值22698元，比2001年分別增加了216267.7億元、15902元，顯示出我國經(jīng)濟發(fā)展迅速；與此同時，居民收入大幅提高，2001年城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入5425.1元，到2010年城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入為15780.8元，比2001年增加10355.7元。居民收入不斷增加，刺激了他們對消費品及借貸的需求，使商業(yè)銀行消費信貸貸款余額不斷增加，消費信貸資產(chǎn)在貸款總資產(chǎn)中的占比也越來越大。到2010年末，全國商業(yè)銀行消費性貸款余額達到55333.65億元，比2001 年末增加了54877.65億元，是2001年貸款余額的121倍。消費性貸款在銀行各項貸款總額的占比也從2001年0.5%上升到2010年13.8%.

2.消費信貸業(yè)務(wù)發(fā)展特點

我國商業(yè)銀行消費信貸業(yè)務(wù)不僅在規(guī)模上發(fā)展很快，而且在發(fā)展的過程中也呈現(xiàn)出一些特點。

（1）總體快速增長，但銀行間發(fā)展不平衡。我國銀行業(yè)中，工、農(nóng)、中、建四大商業(yè)銀行的消費信貸規(guī)模占絕對優(yōu)勢，四大銀行以網(wǎng)點優(yōu)勢、存款規(guī)模，占據(jù)著消費信貸市場份額的3/5以上，其他股份制商業(yè)銀行的占比較小。近年，除四大銀行外的其他股份制銀行越來越重視對消費信貸市場的開拓，貸款份額正逐步提高。

（2）各商業(yè)銀行的消費信貸資產(chǎn)規(guī)模在本行信貸總資產(chǎn)規(guī)模中占比較小。以工商銀行為例，2007年個人貸款在信貸總資產(chǎn)占比為15.9%,2010年該占比上升到21.1%,占比雖有所上升，但在信貸總資產(chǎn)規(guī)模中占比仍較小。

二、我國個人消費信貸存在的主要風(fēng)險分析

（一）來自銀行內(nèi)部的風(fēng)險

1.個人信貸風(fēng)險管理薄弱。國內(nèi)商業(yè)銀行管理水平不高，更缺乏個人信貸方面經(jīng)驗，同一個借款資料人分散在各個業(yè)務(wù)部門，而且相當(dāng)一部分資料尚未上機管理，難以實現(xiàn)資源共享?？蛻艚?jīng)理通常只通過身份證明、收入證明等原始信用資料對借款人資質(zhì)進行判斷、決策，而對借款人的資產(chǎn)負債狀況、社會活動及表現(xiàn)、有無失信情況等缺乏必要的了解。

由于現(xiàn)階段尚未形成一套完善的管理個人信貸業(yè)務(wù)的規(guī)章制度，操作手段相對落后，手工辦理，加上從事個人信貸業(yè)務(wù)的人員緊、網(wǎng)點少，往往不能做到每筆貸款的認真審查、核對，加上一些業(yè)務(wù)人員素質(zhì)不高、審查不嚴，難免有疏漏。同時貸后監(jiān)督檢查一旦發(fā)現(xiàn)問題不能及時補救，致使個人信貸的潛在風(fēng)險增大。

2.缺乏專業(yè)化的風(fēng)險研究團隊。目前國內(nèi)商業(yè)銀行普遍存在對個人信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險缺乏專業(yè)化的研究，銀行在個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面的分析除了進行簡單的個人資產(chǎn)五級分類外，很少有定期不良監(jiān)測報告。缺乏在組織架構(gòu)和崗位職責(zé)上對個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)的專業(yè)化研究團隊的設(shè)置，還不能對以下風(fēng)險管理的內(nèi)容進行專業(yè)分析與研究：如各類消費貸款所涉及的產(chǎn)業(yè)、行業(yè)風(fēng)險的發(fā)展趨勢；消費貸款結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀與演變；客戶違約率和不良率在不同個人信貸產(chǎn)品之間的分布規(guī)律；客戶消費者行為等。論文格式同時，由于沒有建立個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的歷史數(shù)據(jù)資料庫，包括各種個人信貸產(chǎn)品的規(guī)模，比重結(jié)構(gòu)，總客戶數(shù)分布、違約客戶數(shù)分布、不良資產(chǎn)數(shù)額分布等，使得相關(guān)風(fēng)險研究變得更為艱難。

3.個人信用體系不完善。商業(yè)銀行對個人財務(wù)收支狀況缺乏有效的跟蹤和監(jiān)控手段，無法對借款人的信譽、品德、工作、收入、財務(wù)狀況等情況進行動態(tài)跟蹤和監(jiān)控。而目前我國個人的社會信息分散在各個部門，大量可以開放的數(shù)據(jù)由于沒有統(tǒng)一的征信體系、法律法規(guī)和相關(guān)政策，而被封鎖在行業(yè)主管部門手中，除了工商部門的部分數(shù)據(jù)明確對外開放以外（如上紅盾網(wǎng)查詢企業(yè)信息），大部分的數(shù)據(jù)都不對外開放，這極大地阻礙了對借款人資信情況的征詢和調(diào)查，使商業(yè)銀行對借款人財務(wù)狀況等重要資信信息的了解只能落到一張收入證明之上。由于無法實現(xiàn)多角度和動態(tài)的收集個人資料，銀行很可能通過所掌握的片面資料對借款人資質(zhì)做出錯誤判斷。

（二）由消費者方面因素導(dǎo)致的原因

消費者原因是導(dǎo)致個人消費信貸風(fēng)險產(chǎn)生的主要原因，正是由于消費者的機會主義行為和道德風(fēng)險，導(dǎo)致了銀行的任何設(shè)計上的缺陷都有可能被利用，從而產(chǎn)生消費信貸難以回收的風(fēng)險?？偟膩碚f消費者方面的原因主要包括：

1.消費信貸本身蘊涵的風(fēng)險

消費信貸在銀行貸款業(yè)務(wù)中有“金融零售業(yè)務(wù)”的特點，借款對象是眾多的消費者個人，信貸戶數(shù)多、額度小、個人生化因素復(fù)雜，手續(xù)繁瑣，居住分散費用高等。由于貸款戶數(shù)多而散，銀行難以集中精力對每個借款人進行深入細致的貸前調(diào)查及貸后跟蹤檢查，加之消費貸款期限長、金額小，不確定因素增多，無疑會給銀行帶來較大的貸款風(fēng)險。

2.消費者償還能力的不確定性

由于消費信貸的發(fā)放和收回之間存在一定的時間間隔，消費者財產(chǎn)的安全性、收入的可靠性、職業(yè)的穩(wěn)定性、家庭結(jié)構(gòu)的變化、未被預(yù)期到的開支、乃至意外事件等，在貸款期內(nèi)均可能發(fā)生不利的變化，其中任何一個甚至幾個因素的變化都會影響到消費者的償還能力，可見消費者的償還能力具有相當(dāng)大的不確定性。如果消費者的償還能力波動到不足以償付應(yīng)償付貸款額時，損失就會轉(zhuǎn)嫁給貸款人，由貸款人吸收風(fēng)險：反之，當(dāng)消費者的償還能力始終超過應(yīng)償付額時，對于貸款人是安全的。因此正確分析消費者的償還能力和采取措施彌補消費者償還能力的不足，是消費信貸風(fēng)險控制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)之一。在有關(guān)涉及個人信用的交易行為中，在相關(guān)信息占有方面，借款人擁有私人信息而處于優(yōu)勢地位，貸款人擁有不完全的私人信息處于劣勢地位。在我國個人信用制度缺位的情況下，使個人信用在數(shù)量及質(zhì)量上存在著較大的差異，借款人對自己的風(fēng)險類型及其信貸資金的配置風(fēng)險等真實情況有比較清楚的認識，而貸款人則較難獲得這方面的真實信息，況且即使風(fēng)險偏好型的借款人也會極力偽裝成是合乎借款條件的借款人，他們之間的信息是不對稱的。這種非對稱信息的存在，使貸款人往往無法對借款人的信用質(zhì)量、風(fēng)險類型和資金償還概率做出可靠的判斷。

在理性經(jīng)濟人的假設(shè)前提下，如果缺乏必要的信息約束與制度約束，作為信息優(yōu)勢方的借款人，就有可能產(chǎn)生機會主義的傾向，即利用自己的信息優(yōu)勢為了獲得更有利于自已的條件，實現(xiàn)其利潤最大化目標，可能故意隱瞞某些不利于自己的信息，甚至制造扭曲的、虛假的信息，或者不履約借款合同中的規(guī)定，而是見機行事，擅自改變借款用途，力圖獲得超額利潤或不能獲得超額利潤時逃廢銀行債務(wù)，從而造成個人信用風(fēng)險。被借款人為了獲得每個借款人的真實信用信息以及監(jiān)督貸款的合理使用去向，勢必要投人大量的人力和物力，當(dāng)搜集信息的成本和監(jiān)督成本過大，即搜集信息投入的邊際成本大于邊際收益時，被借款人則無利可圖。因此，在信息不對稱的條件下，使得被借款人很難按照貸款定價的一般方法，對不同風(fēng)險的借款人進行差別定價，而只能規(guī)定一個相同的利率水平，為了彌補搜集信息的成本和監(jiān)督成本以及因違約風(fēng)險所帶來的損失，貸款人總是規(guī)定一個較高的利率水平，試圖通過提高利率增加收益。假設(shè)銀行將利率提高至一定程度后，由于高風(fēng)險的借款人愿意支付的利率一般比低風(fēng)險的借款人高，當(dāng)有很多風(fēng)險偏好的借款人愿意接受高利率的借款時，資信較好的、風(fēng)險較小、比較安全的借款人就會放棄借款而退出市場，因為過高的利率可能使安全的貸款項目變得無利可圖，這時可供銀行選擇的借款人大多是風(fēng)險偏好型的，這種風(fēng)險類型的借款人意味著較高的違約概率，過高的違約概率最終增加了銀行的邊際風(fēng)險，導(dǎo)致貸款頂期收益的下降，這就是所謂的逆向選擇效應(yīng)。當(dāng)風(fēng)險偏好的借款人借到高利率貸款時，由于必須追求更高的利潤，在這種情況下，借款人有積極性傾向于改變投資項目的本來性質(zhì)，使項目風(fēng)險加大，這就是所謂的道德風(fēng)險效應(yīng)。

可見，在信息不對稱的情況下，提高對借款者的利率可能會逆向影響銀行貸款的質(zhì)量，其主要原因是存在著逆向選擇效應(yīng)和道德風(fēng)險效應(yīng)。道德風(fēng)險效應(yīng)將激勵那些愿意支付較高利率的借款者選擇高風(fēng)險、高收益的項目，因而償還的可能性較??；逆向選擇效應(yīng)會導(dǎo)致借款者的逆向選擇行為，使低風(fēng)險的借款人退出市場。兩種效應(yīng)的結(jié)果是利率的提高將使銀行的平均風(fēng)險上升，且可能降低而不是增加銀行的收益。

3.消費行為的不確定性

在有償付能力的情況下是否存在風(fēng)險還取決于消費者的行為。目前在我國的消費信貸活動中，借款人和貸款人之間存在較強的信息不對稱。在這種情況下，消費者行為的不確定性就很大，其中最典型的有兩種：

消費者在申請消費信貸之前，可能會夸大自己的償還能力，以取得更多的消費信貸，這實際上是把大量的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給了貸款人；理性的貸款人預(yù)期到借款人虛報有關(guān)償付能力的信息，會通過提高利率，以降低自己的貸款損失；結(jié)果是償付能力較高的借款人退出消費信貸，剩下堅持要求取得貸款的人恰恰是那些償付可能性較低的申請者；這將導(dǎo)致銀行預(yù)期借款人平均償付能力下降，會進一步縮減信貸規(guī)模，提高貸款利率水平，類似于劣幣驅(qū)逐良幣，如此循環(huán)最終是質(zhì)量低的借款者將質(zhì)量高的借款者排擠出消費信貸市場。從信息經(jīng)濟學(xué)的角度講，這就是典型的逆向選擇現(xiàn)象。

消費者在取得消費信貸之后，有可能隱瞞或轉(zhuǎn)移自己的財產(chǎn)，造成自己償還能力低下的假象，抵賴債務(wù)，這稱之為道德風(fēng)險。該類風(fēng)險在沒有任何抵押和擔(dān)保的國家助學(xué)貸款中表現(xiàn)最為突出。被視為“天之驕子”的受過高等教育的大學(xué)生違約率也高到了銀行無法承受的地步。因此，如何解決借款人和貸款人之間的信息不對稱問題以及由此導(dǎo)致的借款人行為的不確定性帶來的風(fēng)險，是消費信貸風(fēng)險控制面臨的重大課題。

（三）社會環(huán)境方面

1.缺乏個人消費信貸擔(dān)保制度

我國已有的擔(dān)保法規(guī)沒有針對消費信貸的相關(guān)規(guī)定。消費者在申請消費信貸時難選擇有效的擔(dān)保形式；現(xiàn)實中有些消費信貸品種，貸款擔(dān)保已經(jīng)成為制約其發(fā)展的瓶頸，如銀行助學(xué)信貸，銀行要求貸款人提供有效的、足額的擔(dān)保：但最需要貸款的往往正是貧困學(xué)生，要他們提供銀行貸款所需的抵押物或質(zhì)押物做擔(dān)保，幾乎是不可能的，找一個合適的擔(dān)保人也很難，所以往往是銀行的錢難進學(xué)生的口袋：再次，由于房地產(chǎn)二級市場發(fā)育滯后等原因，抵押的住房產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)能力較差，不能為貸款機構(gòu)提供有效的風(fēng)險保障。

此外，還有中介機構(gòu)方面的問題。信用消費中介機構(gòu)的障礙，主要是信用消費中介機構(gòu)不健全，個人信用評估困難，限制了個人信用消費的范圍擴大；我國的擔(dān)保機構(gòu)尚處于剛剛發(fā)展過程中，貸款擔(dān)保公司較少。還沒有專門的消費信用擔(dān)保公司：政府對消費信貸的參與度也不足，而在消費信貸成熟的美國，住宅按揭擔(dān)保機構(gòu)，由其擔(dān)保借款人違約風(fēng)險。

2.個人消費信貸的商業(yè)銀行保險制度滯后

國外為防范消費信貸風(fēng)險，使銀行和消費者雙方利益都能獲得安全保障，將個人消費信貸與保險結(jié)合起來，發(fā)放個人信用貸款時，強制要求客戶購買保險。法國早在70年代末就將壽險產(chǎn)品與銀行業(yè)務(wù)組合起來運行，意大利、西班牙采用團體保險模式對住房貸款進行保障，美國在汽車貸款中，對購車者有一條嚴格的要求，就是借款人必須擁有足夠的人身保險、駕駛責(zé)任保險和對新購買汽車的汽車保險。國外政府對住房抵押貸款提供保險的做法，對許多中低收入的居民家庭運用消費信貸擴大消費需求發(fā)揮了相當(dāng)大的作用。這使銀行、貸款個人、保險公司三者皆受益，有效地避免貸款風(fēng)險。顯然，我國政府在這些方面的作用還沒有發(fā)揮出來。我國目前與消費信貸直接相關(guān)的險種僅有對所購商品投保的財產(chǎn)險，對于由于借款人的原因出現(xiàn)的不能按期還款，并沒有相應(yīng)的險種加以保障，使得銀行面臨因意外事故而導(dǎo)致借款人償還能力下降而無法得到清償?shù)娘L(fēng)險。

三、我國商業(yè)銀行個人消費信貸風(fēng)險防范的主要措施（一）完善銀行內(nèi)部管理體系

1.完善銀行內(nèi)部的個人信用評價與管理系統(tǒng)

既然個人信用需要一個規(guī)范、標準的評價來衡量其優(yōu)劣，那么就要建立一個個人信用制度，這個制度就是個人信用評價的基礎(chǔ)。個人信用制度是指個人通過信用方式獲得支付能力而進行的一種消費、投資和經(jīng)營制度，即指國家監(jiān)督、管理和保障個人信用活動的一整套規(guī)章制度和行為規(guī)范，它使個人不僅單純根據(jù)勞動報酬所得進行支付，也可以通過信用方式獲得支付能力。它的主要內(nèi)容包括個人信用征信制度、個人信用評估制度、個人信用風(fēng)險預(yù)警制度、個人信用風(fēng)險管理個人信用風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁等制度。

個人信用體系是由相互聯(lián)系、相互制約的個人信用形式、個人信用工具及其流通方式、個人信用機構(gòu)和信用管理體制有機結(jié)合的統(tǒng)一體。它實際上就是一種社會機制，它把各種與個人信用相關(guān)的社會力量有機地結(jié)合起來，共同促進個人信用體系的完善和發(fā)展，制約和懲罰失信行為，從而保障社會秩序和市場經(jīng)濟正常地運行和發(fā)展。

個人信用體系不是一朝一夕能夠建成的，它是個人信用制度普遍完善的產(chǎn)物。個人信用制度的普遍完善包含兩方面含義：第一是個人收入和資產(chǎn)的公開化，每個居民都在銀行開立實名制的個人基本賬戶，個人的收支都在這個基本賬戶上得到反映。這種資產(chǎn)公開化使居民的任何個人收入都置于銀行的監(jiān)控之下，個人的財產(chǎn)資信狀況如何，通過銀行檢索可以一目了然。第二是社會居民普遍信任感的建立和信用維護機制的完善。個人信用體系是一個系統(tǒng)工程，不僅要有金融機構(gòu)等硬件力一面的安排，還要有社會居民之間普遍信任感的建立及信用維護制度等軟件方面的完善。每個居民的信用程度，在社會信用體系中應(yīng)有一個檢索機制，很快可以查出。當(dāng)某位居民出現(xiàn)信用污點時，不僅在銀行的監(jiān)控機制上會對其做出反映，而且在個人信用記錄方面也會有負面評價，就像對司機駕駛執(zhí)照的罰分制度。這種負面評價對其擇業(yè)、入學(xué)、求職、提薪、升遷及使用信用消費等方面都會產(chǎn)生影響。這種信用維護機制會使人像愛惜自己的財富一樣珍惜自己的信用，因為信用就意味著則富，社會居民普遍信任感和信用維護制度的建立與完善，是個人信用普遍完善的保障。

在信用交易中，當(dāng)授信人（債權(quán)人）授信失當(dāng)或受信人（債務(wù)人）回避自己的償付責(zé)任時，信用風(fēng)險就會發(fā)生。為了規(guī)避信用風(fēng)險，任何社會都需要一整套嚴格的信用管理體系。只有在這一體系基礎(chǔ)上建立起穩(wěn)定的信用關(guān)系，現(xiàn)代市場經(jīng)濟才有可能生存與發(fā)展。

2.建立個人客戶信用數(shù)據(jù)庫

建立全行性個人客戶信用數(shù)據(jù)庫，即在銀行內(nèi)部以信用卡個人信息資料為基礎(chǔ)，將其他各部門保存的個人客戶信息資料集中起來，建立全行性個人客戶信用數(shù)據(jù)庫，使每個客戶都有相對完整的信用記錄，并以此為基礎(chǔ)建立個人信用總賬戶。標準化的個人征信數(shù)據(jù)庫是個人信用制度體系的核心環(huán)節(jié)，應(yīng)包括以下幾個方面：

（1）征信數(shù)據(jù)庫的硬件設(shè)施。一個典型完備的個人征信數(shù)據(jù)庫必須擁有先進的硬件設(shè)施，這是建立征信數(shù)據(jù)庫的基礎(chǔ)條件，主要包括：高級的計算機資料中心，它山大型先進的計算機、自動化磁帶取讀碼機、大型機房、大量應(yīng)用軟件；完善的電力控制機組，以保證不間斷充足的電力供應(yīng)：必要的系統(tǒng)工程人員，進行系統(tǒng)管理工作，以確保系統(tǒng)與網(wǎng)絡(luò)的正常工作。

（2）消費者個人信用調(diào)查原則。從調(diào)查項目看，可分為一般項目與特定項目，調(diào)查的重點從涉及消費者個人的品行（Character）、能力（Capacity），資本（Capital）、抵押擔(dān)保（Collateral）和條件（Condition）諸方面考察，即所謂的5C項目調(diào)查。個人信用調(diào)查主要考察消費者個人信用償還意愿與償還能力。

（3）消費者個人信用調(diào)查報告。報告應(yīng)具有標準化的版式，包括：消費者識別號碼、當(dāng)事人的姓名、住址、當(dāng)事人信用歷史、社會安全號碼。報告版本應(yīng)基本符合國際標準版式設(shè)計，考慮到我國國情的特殊性，在設(shè)計上應(yīng)具有中國特色。此外，為保證信用報告的公正性與維護消費者個人的合法權(quán)益，應(yīng)允許消費者進行申訴，對于消費者的服務(wù)應(yīng)有一定的作業(yè)流程。

（二）建立科學(xué)的個人信用評價標準

在國外對個人信用的評估以6C理論比較出名。所謂6C,是指Character,Capacity,,Capital,,Collateral,Conditions,Common Sense,即借款人的道德、能力、資產(chǎn)狀況、抵押，借款人情況和直觀判斷。

道德品質(zhì)主要是對借款人生活習(xí)慣和生活態(tài)度的考察，這里主要是看借款人是否有賭博、酗酒等不良嗜好。另一方而，道德品質(zhì)也能反映出一個人商務(wù)或職業(yè)中的操行，他對待責(zé)任、義務(wù)的態(tài)度，是否尊重他人的權(quán)利。在個人信用中，道德品最能反映一個人對于債務(wù)的償還意愿。因此，大量的過去信用行為的記錄結(jié)果能夠大體上作為個人信用評估的依據(jù)。

能力，在個人信用評估中包括兩方而的含義。一是指借款人的收入及工作情況，因為適當(dāng)?shù)氖杖牒头€(wěn)定的工作是其保證持續(xù)償還債務(wù)的一個客觀基礎(chǔ)：第二是指借款人的支出及其他債務(wù)狀況。我們知道，即使借款人的收入穩(wěn)定，如果他的各種開銷很大，或同時還有其他債務(wù)，當(dāng)這些占去所有的收入時，他的持續(xù)還款就不會得到保證。因此，考察借款人的還款能力要從收、支兩個方而考慮。

資產(chǎn)狀況，就是借款人的財力，主要取決于借款人已有的資產(chǎn)水平。通常我們會認為考察借款人的資產(chǎn)狀況，要求他出具房產(chǎn)證，行駛證就可以了。其實，房產(chǎn)、車輛都屬于有形資產(chǎn)，我們忽略了資產(chǎn)不僅包括這些有形資產(chǎn)，也包括無形資產(chǎn)。這里的無形資產(chǎn)主要指借款人獲得的某種技能或知識，其實正是這種無形資產(chǎn)決定了Capacity中的收入和工作，所以無形資產(chǎn)的考察也是不容忽視的。資產(chǎn)狀況在個人信用中的作用可以用借款人失業(yè)這個例子來說明，如果在貸款償還期間借款人遭遇失業(yè)，則借款人可以利用已有的積蓄（有形資產(chǎn)）來繼續(xù)履行還款約定，同時可以依靠自己的特殊技能或?qū)W識盡快獲得另一份工作（無形資產(chǎn)）。抵押是對債權(quán)人的一種保障，如果借款人不能履行還款約定，債權(quán)人則可以擁有抵押物的所有權(quán)。這種抵押既包括了已有物品的抵押，也包括按揭。抵押對于評估借款人的作用很容易理解，例如，借款人可以用自己的車作為抵押向銀行申請貸款，如果借款人小能按照約定還款，則車就歸銀行所有，作為借款人的還款。但是在抵押中，銀行需要知道抵押物，就是此車是否真實的屬于借款人所有，且此車是否已作為抵押物申請了其他貸款。因此，雖然抵押可以有效的保障債權(quán)人的資金安全，不過，這是在抵押物經(jīng)過審核無誤的情況下才可以的。

借款人情況，是指借款人對于經(jīng)濟環(huán)境的適應(yīng)能力及經(jīng)濟事態(tài)對借款人償還能力及償還意愿的影響。如果是建筑工人借款，就需要了解其在冬天的收入情況及來源，如果借款人將因失業(yè)帶來的收入減少歸咎于社會的原因，則其很有可能在失業(yè)期間小愿歸還借款。高齡、技能過時、缺乏系統(tǒng)教育及其他條件都會對借款人是否能夠維持收入產(chǎn)生影響。

（三）建立有效的個人消費信貸擔(dān)保制度

消費信貸的擔(dān)保，應(yīng)既符合降低風(fēng)險的要求，又要手續(xù)簡便，方便借款人。我國要健全抵押擔(dān)保制度，在規(guī)定金額以上都要設(shè)定擔(dān)保，銀行可視各個貸款品種的規(guī)定及申請人資信狀況，要求全部提供合適的擔(dān)保方式，并對擔(dān)保進行嚴格審查，確保消費信貸的安全。我國要建立有效的個人消費信貸的擔(dān)保保證制度設(shè)想三個層次：

1.個人提供擔(dān)保；這種擔(dān)保形式是借鑒香港按揭貸款的經(jīng)驗，開展以借款人所購消費品為抵押的按揭貸款。按揭貸款主要有以下優(yōu)點：

第一，安全性好；第二，手續(xù)簡便。由于消費品是以市場價格購買的，因此無須再進行評估，只須按照要求辦理保險、登記手續(xù)。這種手續(xù)的簡化，是按揭貸款的重要優(yōu)勢所在。第三，成本較低。銀行可以與開發(fā)商簽定合作協(xié)議，形成較穩(wěn)定的協(xié)作關(guān)系，依照固定模式批量處理按揭貸款，這樣就有效地降低了銀行與不同保證人打交道的重復(fù)成本。

2.以社區(qū)為單位，成立合作性質(zhì)的擔(dān)保機構(gòu)；

3.由政府部門成立專業(yè)的政策性擔(dān)保機構(gòu)。由政府出資或參股，建立擔(dān)?；鸹蚓哂歇毩⒎ㄈ速Y格的擔(dān)?；鸸荆瑢ｉT為消費信貸、尤其是期限較長的消費信貸提供擔(dān)保，以解決擔(dān)保不到位的問題。根據(jù)國外消費信貸發(fā)展的經(jīng)驗來看，政府擔(dān)保機構(gòu)對于分散風(fēng)險能夠起到重要作用。

因此可考慮由政府出面組建消費信貸擔(dān)保公司，以較低的收費對為配合會福利制度改革而發(fā)生的消費信貸業(yè)務(wù)進行擔(dān)?；虮ｋU，以降低銀行所面臨的信用風(fēng)險，促進消費信貸的發(fā)展。目前在上海等地已成立住房擔(dān)保公司，在完善住房貸款擔(dān)保制度方面，商行提出由開發(fā)商和銀行共同擔(dān)保。消費信貸擔(dān)保保證制度的建立必將減少商行在開展消費信貸業(yè)務(wù)中面臨的風(fēng)險，提高其發(fā)放消費貸款的積極性。

（四）加快個人消費信貸法律法規(guī)建設(shè)

良好的法律環(huán)境是消費信貸順利健康發(fā)展的保證，它通過對參與消費信貸各方的行為明確的約束，使銀行更放心的進行消費信貸活動，也使消費者的權(quán)益有所保障，能夠更積極的投入到消費信貸活動中。所以我國要加快消費信貸的立法，為消費信貸發(fā)展提供法律上的支持和保障。消費信貸立法一方面應(yīng)盡快制定個人消費信貸基本法，從總體入手，制定《消費信貸法》，對消費信貸的主體、對象、程序、方式等做出規(guī)定，對消費信貸在中國的發(fā)展做出總體設(shè)計，以此規(guī)范各行為當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)，并對消費地信貸在中國的發(fā)展做出總體規(guī)劃。中央銀行應(yīng)制定消費信貸中長期發(fā)展規(guī)劃和全國統(tǒng)一的消費信貸政策，建立健全消費信貸的規(guī)章制度和各項配套措施，提高消費信貸規(guī)章制度的適應(yīng)性、可操作性和權(quán)威性。另一方面完善現(xiàn)有擔(dān)保法以及相關(guān)消費貸款法規(guī)，增加針對消費信貸以及擔(dān)保的規(guī)定，從而建立有效的消費信貸制度和形式，盡快制定和健全與信用消費相關(guān)的法律法規(guī)，使其具有更強的操作性，如《消費信貸法》、《住宅抵押貸款法》，還有個人信用制度、擔(dān)保和保險制度、個人信用破產(chǎn)制度等，使消費信貸有法可依，有序運作。并且針對具體的消費信貸品種制定貸款準則，如《住房貸款管理辦法》、《汽車貸款管理辦法》等，逐步構(gòu)建完整的消費信貸法律體系。

此外，作為我國消費信貸管理中的重要組成部分——個人信用數(shù)據(jù)庫的建立，還應(yīng)該注意在我國消費信貸法律中個人信用相關(guān)法律制度的建設(shè)和完善。

篇10

關(guān)鍵詞：貸款風(fēng)險五級分類 信貸風(fēng)險 客戶評級

一、貸款風(fēng)險分類的目標

1.Zeta分析法是“貸與不貸”的貸前審查管理,而貸款風(fēng)險分類是則是貸后管理的有機組成部分,其目的在于揭示貸款的實際價值和風(fēng)險程度,掌握資產(chǎn)質(zhì)量狀況,對不同類型的資產(chǎn)分門別類的采取相應(yīng)的處置手段,提高信貸風(fēng)險的管理與控制水平,為信貸風(fēng)險的量化打下基礎(chǔ)。

2.發(fā)現(xiàn)貸款發(fā)放、管理、監(jiān)控、催收以及不良貸款管理中存在的問題,加強貸款管理。

3.判斷貸款損失準備金是否充足,從而判斷資本是否充足,為監(jiān)管部門提供最低資本要求監(jiān)管依據(jù)。

二、貸款分類的標準

五級分類是國際金融業(yè)對銀行貸款質(zhì)量的公認的標準,這種方法是建立在動態(tài)監(jiān)測的基礎(chǔ)上,通過對借款人現(xiàn)金流量、財務(wù)實力、抵押品價值等因素的連續(xù)監(jiān)測和分析,判斷貸款的實際損失程度。也就是說,五級分類不再依據(jù)貸款期限來判斷貸款質(zhì)量,能更準確地反映不良貸款的真實情況,從而提高銀行抵御風(fēng)險的能力。

評估銀行貸款質(zhì)量,采用以風(fēng)險為基礎(chǔ)的分類方法,從還款的可能性出發(fā)。我國《貸款風(fēng)險分類指導(dǎo)原則》第三條規(guī)定:“評估銀行貸款質(zhì)量,采用以風(fēng)險為基礎(chǔ)的分類方法(簡稱貸款風(fēng)險分類法),即把貸款分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失五類;后三類合稱為不良貸款”。

使用貸款風(fēng)險分類法對貸款質(zhì)量進行分類,實際上是判斷借款人及時足額歸還貸款本息的可能性,考慮的主要因素包括:借款人的還款能力;借款人的還款紀錄;借款人的還款意愿;貸款的擔(dān)保;貸款償還的法律責(zé)任;銀行的信貸管理。借款人的還款能力包括借款人現(xiàn)金流量、財務(wù)狀況、影響還款能力的非財務(wù)因素等。

貸款風(fēng)險程度與企業(yè)信用等級有較強的內(nèi)在聯(lián)系,即信用等級越高,貸款風(fēng)險越小,分類等級越高。

客戶評級雖然在很多情況下與還款能力有正相關(guān)關(guān)系,但就一筆貸款而言,影響本息歸還的因素往往超過借款人信用評級所包含的內(nèi)容。從實際情況來看,目前AAA、AA級企業(yè)中仍然存在大量不良貸款。究其原因主要有兩點,一是借款企業(yè)提供虛擬的報表和資料,使信用評級失準。二是一些評估機構(gòu)對國有、股份制大中企業(yè)評級偏高、偏松。所以,有的時候會出現(xiàn)這樣的情況,借款人的信用等級雖好,但還款能力不一定很強,因此,不能用客戶的信用等級代替對貸款的分類,否則就會掩蓋影響貸款歸還的本質(zhì)因素,最終影響貸款分類結(jié)果的客觀性和準確性。

三、貸款五級分類在信貸風(fēng)險中的作用

1.促使商業(yè)銀行加強對信貸資產(chǎn)的關(guān)注

由于五級分類較為準確地反映了各類貸款的風(fēng)險真實狀況,為各行采取針對性的、切實可行的風(fēng)險化解措施提供了依據(jù),一是通過五級分類揭示出貸款的風(fēng)險程度,對尚未到期但風(fēng)險度較高的貸款予以關(guān)注,發(fā)揮了風(fēng)險預(yù)警作用;二是在加強對不良貸款管理的同時,還加強了正常貸款的管理,特別是對關(guān)注貸款加強了信貸監(jiān)督。銀行對關(guān)注以下貸款形態(tài)的客戶必須制定風(fēng)險處置預(yù)案,對于在期限內(nèi)不能解除風(fēng)險預(yù)警信號的,要根據(jù)預(yù)案實施貸款的主動性和預(yù)見性退出,切實掌握風(fēng)險客戶有效退出的主動權(quán)。

2.促使商業(yè)銀行完善內(nèi)部控制和稽核機制

一是對貸款的發(fā)放、管理和信貸資產(chǎn)的保全等分別設(shè)置不同的職能部門,對信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展以及風(fēng)險的控制與化解起到了良好作用。二是完善了貸款審批、發(fā)放與管理的授權(quán)授信等方面的內(nèi)部控制制度。三是建立、健全了貸款臺賬管理系統(tǒng)。四是制定了不良貸款責(zé)任認定和追究的相關(guān)制度;五是根據(jù)五級分類結(jié)果,改進授信工作,對于次級以上貸款客戶進行重新評級、授信,并且把授信作為強化內(nèi)部控制風(fēng)險的手段,而不是給予企業(yè)的優(yōu)惠措施。

3.為不良貸款的管理提供了依據(jù)

貸款質(zhì)量五級分類在一定程度上真實的界定了資產(chǎn)質(zhì)量,有利于銀行根據(jù)不同風(fēng)險類別的貸款進行有針對性的風(fēng)險控制,為銀行及時發(fā)現(xiàn)不良貸款,采取有力措施收回資本以盡量減少損失提供了可靠的依據(jù)。同時貸款五級分類還可以通過對行業(yè)和地區(qū)的不良貸款的考查,修訂評級指標體系,為銀行的風(fēng)險控制和合理分配資源提供了依據(jù)。

四、對于貸款五級分類的幾點建議

1.對貸款分類層次更進一步細化

完善的貸款分類體系應(yīng)該對五級分類進一步細化,并從風(fēng)險管理的角度采取不同的管理方法。商業(yè)銀行應(yīng)認真研究與分析發(fā)達國家現(xiàn)有較成熟的貸款細分標準和原則,并結(jié)合我國銀行業(yè)的具體情況,研制出更加合理與更具可操作性的貸款細分標準,以進一步完善現(xiàn)有的較為粗放的分類體系。同時,各行還應(yīng)在人民銀行規(guī)定的貸款損失計提比例的上下浮動幅度內(nèi)合理確定細分后應(yīng)提取的損失準備金,以便更加科學(xué)地測算貸款風(fēng)險度,計算貸款的合理價格,進而判定本行的市場定位。

2.加強培訓(xùn),提高分類者的綜合素質(zhì),讓分類者成為“專業(yè)的把關(guān)人和獨立的判斷者”。

五級分類制度是由專業(yè)人員在收集和分析借款人的經(jīng)營、財務(wù)等多方面信息的基礎(chǔ)上,對風(fēng)險影響貸款償還的程度做出估計,判定貸款的分類級別。要勝任這種重要而復(fù)雜的判斷,需要具備豐富的經(jīng)濟、金融知識,需要了解借款人所屬行業(yè)的專業(yè)運作規(guī)律及其動態(tài)行情,還需要積累風(fēng)險管理實踐經(jīng)驗。因此,當(dāng)務(wù)之急是要加強對實務(wù)操作人員分類技能和方法的培訓(xùn)力度,通過專業(yè)化促進分類工作質(zhì)量的提高。

3.強化貸后管理工作

各行要根據(jù)現(xiàn)有的客戶情況,合理配置客戶經(jīng)理,并實行科學(xué)的量化考核,使客戶經(jīng)理在必要的壓力下有較充足的時間對所分管的客戶及其擔(dān)保單位進行日常的、定期的走訪與檢查,及時地了解相關(guān)客戶的經(jīng)營狀況及其它非財務(wù)因素的變化情況,并根據(jù)該變化實時地調(diào)整貸款形態(tài),將分類結(jié)果的監(jiān)測、調(diào)整與運用工作日?；?以避免季末短時間內(nèi)集中分類所造成的形式化。

參考文獻:

[1]潘文波.商業(yè)銀行貸款風(fēng)險分類實證研究報告.投資研究,2001,(1):22-26.