導語：如何才能寫好一篇金融科技的范疇，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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科技部將涉及創(chuàng)業(yè)投資、銀行、資本市場、保險機構、債券等利用全社會金融資源支持科技事業(yè)發(fā)展的工作統(tǒng)籌為科技金融工作。金融科技現(xiàn)有的各種形式包括：創(chuàng)業(yè)投資、銀行科技貸款、農(nóng)業(yè)科技小額貸款、科技擔保體系、多層次資本市場培育、科技保險、科技債券發(fā)行等，以及金融與財政結合的“促進科技成果轉化貼息貸款”、科技計劃成果轉化引導資金對非正式金融的帶動方式。它從多個側面詮釋了技術創(chuàng)新與金融深化之間的相互支撐和促進作用。

然而，現(xiàn)有科技金融服務模式更多地局限于傳統(tǒng)而單一的貸款，且對科技企業(yè)的創(chuàng)業(yè)貸款供給規(guī)模并不大。我國創(chuàng)業(yè)投資增長迅速，成為繼美國之后的第二大創(chuàng)業(yè)投資接受國，但與當前經(jīng)濟增長方式轉變的迫切要求仍相距甚遠。創(chuàng)業(yè)投資的財政引導資金施行順利，所設計的階段參股、跟進投資、風險補償和投資保障機制合理，但對民間資金的吸引不夠。科技保險在試點過程中取得一定成效，保費收入和風險保額都達到一定規(guī)模，但其產(chǎn)品種類較少、輻射面較窄，不能滿足科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)的高風險要求。資本市場“新三板”試點有一定成效，中關村科技園區(qū)已有39家高新技術企業(yè)掛牌交易，但全國其他區(qū)域的高新技術企業(yè)上市力度不夠，對科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支撐力度有限。

因此，構建科技金融創(chuàng)新服務模式，是解決自主創(chuàng)新、科技成果轉化過程中的資金匱乏、根本扭轉傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式的重要環(huán)節(jié)。通過金融深化、金融創(chuàng)新，專門針對科技人才的創(chuàng)業(yè)、科技創(chuàng)新、成果轉化、可持續(xù)發(fā)展，設計適宜的科技金融服務模式。不僅為產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整、經(jīng)濟增長方式的轉變提供了資金保障，同時也為金融深化的理論演進和實踐運行提供了范本。

二、文獻綜述：現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢

現(xiàn)有文獻對科技金融服務模式的著述較多，從以下幾方面進行了探討。科技金融理念的闡釋，建立信用擔保、服務平臺；以知識產(chǎn)權等作為質(zhì)押物進行融資；建立科技銀行；金融企業(yè)集群化發(fā)展；建立創(chuàng)業(yè)投資的引導資金；以及農(nóng)業(yè)高技術產(chǎn)業(yè)風險投資。

信用擔保體系的建立是科技金融服務模式的一種重要形式，對科技企業(yè)及銀行、擔保、保險、創(chuàng)投等進行資源整合，初步構建一個集政策、產(chǎn)品、中介、信息服務于一體的綜合性金融服務體系，形成基于聯(lián)合信用擔保的商業(yè)模式（朱瑞博；華斌，2010）。以知識產(chǎn)權為質(zhì)押載體，解決科技型中小企業(yè)融資難問題，構建市場化的可推廣的知識產(chǎn)權質(zhì)押融資模式（周麗，2009）。

建立科技銀行，是將中小科技企業(yè)與金融機構融合的一種路徑，美國硅谷銀行是一家為科技、私人權益機構提供從種子期到成熟期各階段全面金融服務的銀行，它在經(jīng)營戰(zhàn)略、盈利模式、風險控制、與風險投資機構的關系和企業(yè)文化等方面，對如何拓寬科技中小企業(yè)的融資渠道都有借鑒作用（武巖；幕麗杰，2009）。中國首批科技銀行于2009年1月10日在成都正式亮相，銀監(jiān)會先后批準成都銀行高新支行、中國建行成都高新支行為首批科技銀行，并將這種模式復制到北京中關村和上海浦東（樂隱，2009）。

以中小企業(yè)集群為外在形態(tài)的產(chǎn)業(yè)集聚也會通過影響金融發(fā)展環(huán)境和推進金融業(yè)集成創(chuàng)新從而優(yōu)化金融生態(tài)，中小企業(yè)的集聚生存優(yōu)化金融環(huán)境，當集群達到一定規(guī)模，產(chǎn)業(yè)內(nèi)的高生產(chǎn)率與創(chuàng)新能力實現(xiàn)（楊京星；張榮剛，2006）。而金融企業(yè)集群是復合型金融產(chǎn)品生產(chǎn)與交易的中間網(wǎng)絡組織，它的資產(chǎn)專用性、企業(yè)能力、不確定性以及交易頻率決定了金融企業(yè)集群的效率邊界，具有區(qū)域金融創(chuàng)新優(yōu)勢、金融風險緩釋優(yōu)勢及生產(chǎn)經(jīng)營效率優(yōu)勢（連建輝；孫煥民；鐘惠波，2005）。

“創(chuàng)業(yè)投資引導資金”是針對科技型企業(yè)的初創(chuàng)發(fā)展階段，設立的由政府出資引導民間資金廣泛參與的一種融資方式（Chen，2010）。相比于北美和歐洲，中國的初創(chuàng)引導項目缺乏完善的服務體系（Xu，2009）。中國的金融市場需要更進一步健全，才能形成健康的風險資本市場（Dauterive and Fork，2004；Pukthuanthong and Walker，2007）。風險投資對高新技術企業(yè)的發(fā)展和經(jīng)濟可持續(xù)增長的作用明顯，但我國風險投資機制缺乏有利的制度安排（戴志敏，2002；李心愉，1999；李永周，2004）；在美國1983-1992年期間，風險投資對產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的貢獻率達8%（Kortum and Lerner，2001），風險投資的高回報總是與發(fā)達的股票市場相伴隨，快速的資金周轉可以促進企業(yè)創(chuàng)新和技術創(chuàng)新（Giudice and Roosenboom，2004）。同時也設立了完善的風險退出機制，美國風險投資退出渠道主要以IPO和并購為主，而德國以股票回購退出為主（徐加；徐祥柱，2002）。通過信息熵與物元可拓法的風險投資決策模型、二叉樹期權定價模型，初步篩選風險項目，在實施過程中通過風險投資動態(tài)利潤評價函數(shù)進行評估，對后續(xù)投資提供決策依據(jù)，可以在很大程度上解決風險投資過程中的逆向選擇問題（唐明哲，2001；馬蒙蒙；蔡晨；王兆祥，2004）。通過期權定價模型對風險投資項目進行評價，控制風險（Dixit and Pindyck，1995；Ekern，1988；Copeland and Weiner，1990）。

這些文獻所分析的科技金融服務模式，多具有單一性，與我國現(xiàn)有科技金融需求相適應的綜合科技金融服務模式還有一定差距，以綜合科技金融服務模式為框架的金融創(chuàng)新設計具有迫切性。

三、科技金融創(chuàng)新服務模式：運行與設計

科技金融服務模式，是為科技型企業(yè)在各個環(huán)節(jié)提供所需要的融資。是否能達到促進科技型企業(yè)的發(fā)展、科技成果的轉化、產(chǎn)業(yè)升級換代的實際要求，成為衡量科技金融創(chuàng)新服務模式效率的核心。按現(xiàn)有模式來看，凡是對科技型企業(yè)提供融資的方式都稱為科技金融，而這種模式多以貸款和財政補貼的方式存在，較少涉及保險、證券。按發(fā)達國家的標準，不僅貸款、財政補貼不應屬于創(chuàng)新范疇，就連科技保險、資本市場如納斯達克等在目前看來都不應歸于創(chuàng)新的范式。但我國的科技金融服務起步較晚，現(xiàn)有的科技金融服務體系還不健全，發(fā)展保險和資本市場也可屬于金融創(chuàng)新范疇。根據(jù)我國實際，金融產(chǎn)品改進、資本市場創(chuàng)新以及互聯(lián)網(wǎng)金融的運用，是科技金融創(chuàng)新服務模式運行的基礎。

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【關鍵詞】金融業(yè)業(yè)務外包；風險；防范對策

近年來，我國金融機構的業(yè)務外包有了較快的發(fā)展，對提高其核心競爭力起到了積極作用，同時，業(yè)務外包也帶來了一些新的風險和挑戰(zhàn)。本文對此進行初步探討，旨在找出適合我國國情的金融業(yè)業(yè)務外包風險防控措施。

一、金融業(yè)業(yè)務外包的定義及分類

金融業(yè)業(yè)務外包是指金融機構將原本由自身負責處理的某些業(yè)務活動委托給服務提供商進行持續(xù)處理的行為。金融機構業(yè)務外包主要有以下幾類：一類是業(yè)務流程類，如貸款催收及清收和票據(jù)及憑證傳送等；第二類是專有技術類，如軟件研發(fā)和信息系統(tǒng)運行維護等，第三類是管理支持類，如服務監(jiān)督和檔案保管等。

二、金融業(yè)業(yè)務外包的作用

1.提高核心競爭能力

金融機構將部分非核心業(yè)務外包出去，可以把自身有限的資源用于發(fā)展其核心業(yè)務，提高其核心業(yè)務的競爭能力。

2.節(jié)約成本

由于外包服務提供商一般是專業(yè)化服務、規(guī)模經(jīng)營，相對于金融機構來說，運作費用較低，因而業(yè)務外包在一定程度上可以節(jié)約金融機構成本，提高其經(jīng)濟效益。

3.轉移風險

金融機構將部分風險較大的非核心業(yè)務進行外包的同時，該項業(yè)務的風險也被轉移出去，如保安押運和守護等，這樣金融機構將少承擔或不承擔該業(yè)務的風險或損失，有利于該機構的整體風險管理。

三、金融業(yè)業(yè)務外包須關注的風險

目前金融業(yè)業(yè)務外包的以下兩類風險須引起關注：

1.信息技術外包的風險

（1）戰(zhàn)略風險。戰(zhàn)略風險是指金融機構未對或者沒有足夠的能力對外包服務提供商實施有效監(jiān)督，導致服務商提供的信息技術外包服務不符合金融機構總體戰(zhàn)略目標。

（2）創(chuàng)新能力降低：金融機構由于過度依賴外部資源從而導致信息科技創(chuàng)新控制能力降低，影響業(yè)務的創(chuàng)新和發(fā)展。

（3）業(yè)務中斷：支持業(yè)務運營的外包服務提供商無法提供相應服務而導致業(yè)務中斷。

2.業(yè)務流程外包的風險

（1）道德風險：以人力資源外包為例，服務提供商為了擴大自身的利益，挑選不符合發(fā)包方要求的人選，并為其隱瞞真實資料，產(chǎn)生外部道德風險。另一方面，服務提供商為發(fā)包方提供的員工與發(fā)包方內(nèi)部員工的待遇存在一定差別，容易產(chǎn)生不平衡心理，在物質(zhì)誘惑下誘發(fā)犯罪，產(chǎn)生內(nèi)部道德風險。

（2）資金損失：資金損失風險主要體現(xiàn)在不良貸款催收及清收外包業(yè)務上。金融機構將需催收清收的項目提供給服務提供商，由其實施對欠款的催收清收，如果金融機構只根據(jù)服務提供商提供的數(shù)據(jù)統(tǒng)計清收數(shù)額，而不與被清收客戶進行核對，則服務提供商有可能隱瞞實際清收數(shù)額，使金融機構遭受資金損失。

（3）客戶信息泄露風險：如金融機構呼叫中心的外包，須將客戶資料打包發(fā)給服務提供商，客戶在咨詢、投訴、查詢等過程中，服務提供商也會掌握部分客戶信息，若呼叫中心服務提供商透露出去，可能導致金融機構的重大經(jīng)濟損失或陷入法律糾紛。

四、金融業(yè)業(yè)務外包的風險防范對策

針對上述風險，采取以下措施予以防范：

1.將業(yè)務外包管理納入金融機構全面風險管理范疇內(nèi)，對業(yè)務外包的立項審批、財務資金審查、招投標管理、服務提供商選擇、合同審查、風險監(jiān)控和業(yè)務外包后評價等進行全流程控制，努力防范業(yè)務外包風險。

2.對外包服務提供商開展盡職調(diào)查。在選擇服務提供商時，應做好對外包服務提供商的盡職調(diào)查，如外包服務提供商的資質(zhì)能力、技術能力、專業(yè)經(jīng)驗和服務質(zhì)量，以及經(jīng)營聲譽、風險控制能力等。涉及多個外包服務提供商時，應對相關服務提供商進行關聯(lián)關系調(diào)查。

3.制定可行的應急預案。金融機構要審慎考察外包服務提供商的外包實施能力和執(zhí)行方案，并針對突發(fā)事件制定應急預案，包括重大風險事件發(fā)生時的應急處理程序，以及確保業(yè)務活動正常經(jīng)營的應急機制等。

4.簽訂保密協(xié)議。為防止客戶信息外泄，金融機構應當要求外包服務提供商與其簽訂保密協(xié)議，保障客戶信息安全。

參考文獻：

[1]劉莉，吳絨，李楠.金融外包管理。北京.化學工業(yè)出版社，2012年

[2]楊琳，王佳佳.金融服務外包：國際趨勢與中國選擇：北京.人民出版社，2008年

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關鍵詞：科技金融;高技術產(chǎn)業(yè)

中圖分類號：F830.57 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）027-000-01

高技術產(chǎn)業(yè)獲取金融資源的渠道主要包括自身投入、政府財政支出、金融機構貸款、創(chuàng)業(yè)風險投資等，但因其無實質(zhì)性資產(chǎn)的特性，想要獲得銀行貸款相對困難，基于這樣的現(xiàn)實狀況，科技金融由此產(chǎn)生。政府除了出臺有利于高技術企業(yè)融資的相關政策，還介入高技術企業(yè)的金融融資，如設置資金池以便加大金融機構和風投機構對高技術企業(yè)的融資支持。

一、科技金融和高技術產(chǎn)業(yè)

科技金融是指促進科技開發(fā)、成果轉化和高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一系列金融工具、金融制度、金融政策與金融服務的系統(tǒng)性、創(chuàng)新性安排，是由向科技與技術創(chuàng)新活動提供金融資源的政府、企業(yè)、市場、社會中介機構等各種主體及其在科技創(chuàng)新融資過程中的行業(yè)活動共同組成的一個體系，是國家科技創(chuàng)新體系和金融體系的重要組成部分[趙昌文、陳春發(fā)、唐英凱.《科技金融》.科學出版社.2009年.]。至此，不同的學者賦予了科技金融不同的定義，科技金融逐漸成為新的研究熱點。

高技術產(chǎn)業(yè)是指運用當代尖端技術生產(chǎn)高技術產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)群，具有高投入、高風險、高收益的特性。技術創(chuàng)新是高技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必要條件，高技術產(chǎn)業(yè)的發(fā)展必然需要對基礎研究的不斷投入。對于投入高、難道大、輻射范圍廣的技術研究，需要更多的企業(yè)、金融中介機構和政府的通力合作，在這種背景下，科技金融資源對高技術產(chǎn)業(yè)的支持顯得尤為迫切。

二、科技金融對高技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展的理論研究

科技金融對高技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展的作用主要體現(xiàn)在直接和間接兩個方面：從直接方面來說，科技金融資源作為一種資本投入，給予了高技術產(chǎn)業(yè)有效的資金支持。從間接方面來說，科技金融資源除了提供資金支持，還包括政府政策支持，引導金融機構和風險投資機構進入，金融機構和風險投資機構可以利用自身優(yōu)勢，參與企業(yè)管理，甚至進入決策層，加強對高技術企業(yè)的監(jiān)管，促進企業(yè)成長。總之，科技金融資源不僅為高技術產(chǎn)業(yè)提供了資金支持，也在提升企業(yè)的經(jīng)營水平上有一定的作用。

科技金融主要包括科技財政資源、科技金融貸款、創(chuàng)業(yè)風險投資、科技保險等，即由公共科技金融和市場科技金融構成。公共科技金融主要是指政府對于科技企業(yè)的財政投入和優(yōu)惠政策等。市場科技金融則主要包括金融機構、風險投資機構等對科技企業(yè)的資金支持等。對于政府財政投入即公共科技金融資源對企業(yè)發(fā)展的效應，學者之間是有差異的。多數(shù)研究表明，財政科技投入對企業(yè)的發(fā)展是有正向作用的，但是李左峰等（2012）認為同時存在正向和反向作用，這取決于企業(yè)自身的技術能力水平，同時還受到管理水平、研發(fā)水平等因素的限制。對于市場科技金融資源對企業(yè)發(fā)展的效應，則相對統(tǒng)一，認為都是具有正向作用的。本文主要探究公共科技金融和市場科技金融對高技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響。

三、科技金融對高技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實證研究

科技金融從內(nèi)涵角度可分為公共科技金融和市場科技金融兩個方面，公共科技金融本文以R&D內(nèi)部經(jīng)費支出中的政府資金來度量公共科技金融;市場科技金融以R&D內(nèi)部經(jīng)費支出中的其他資金來度量市場科技金融。R&D內(nèi)部經(jīng)費中的其他資金是指去除企業(yè)自身投入資金和政府資金后的R&D內(nèi)部經(jīng)費支出，與市場科技金融的內(nèi)容范疇基本一致。高技術產(chǎn)業(yè)的發(fā)展可以通過產(chǎn)業(yè)績效來衡量，而產(chǎn)業(yè)績效又可以通過其盈利能力和成長能力兩方面來衡量。文選取主營業(yè)務利潤率和總資產(chǎn)收益率來度量其盈利能力，以利潤增長率和主營業(yè)務收入增長率來度量成長能力。高技術產(chǎn)業(yè)具有業(yè)務集中的特點，其利潤主要來源于主營業(yè)務，因此本文以利潤指標來代替主營業(yè)務利潤指標。以上統(tǒng)計數(shù)據(jù)均來自《中國高技術產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計年鑒》和《中國科技統(tǒng)計年鑒》，為了剔除價格的影響，對統(tǒng)計數(shù)據(jù)進行GDP指數(shù)平減。基于數(shù)據(jù)的可得性，本文選取了2009年至2012年我國省級面板數(shù)據(jù)，剔除數(shù)據(jù)缺失的省份后，共獲得121有效樣本。在實證分析中為了增加變量的平穩(wěn)性，對上述變量取對數(shù)。

因子分析。本文運用SPSS軟件對高技術產(chǎn)業(yè)績效的相關變量做KMO和Bartlett的球形檢驗，結果顯示為0.624大于0.5，表明選取的變量顯著相關，適合做因子分析。同時，通過出成分分析法對高技術產(chǎn)業(yè)績效的相關變量提取主成分，共提取出2個因子，方差共獻率為89.336%，由此測得高技術產(chǎn)業(yè)績效的測量值。

將公共科技金融、市場科技金融與高技術產(chǎn)業(yè)績效分別進行Pearson分析，相關系數(shù)分別為0.813、0.854，說明在0.01水平上科技金融與高技術產(chǎn)業(yè)績效直接顯著相關。

本文以高技術產(chǎn)業(yè)績效為被解釋變量，以公共科技金融和市場科技金融為解釋變量，進行回歸分析，其結果如下：

高技術產(chǎn)業(yè)績效=7.226+0.189*公共科技金融+0.196*市場科技金融

由上述公式可知，公共科技金融與市場科技金融對高技術產(chǎn)業(yè)績效均有正向促進作用。

四、結論

經(jīng)過實證研究表明，公共科技金融與市場科技金融對高技術產(chǎn)業(yè)的發(fā)展都有促進作用，表明政府財政科技投入、優(yōu)惠政策、金融機構貸款、風險投資都能促進高技術產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。通過回歸分析可知，公共科技金融，市場科技金融對高技術產(chǎn)業(yè)的發(fā)展的作用幾乎是齊頭并進的，因此高技術產(chǎn)業(yè)的發(fā)展既離不開政府的相關支持，也離不開包括金融機構、風投機構等的支持。

參考文獻：

[1]趙昌文，陳春發(fā)，唐英凱.科技金融[M].北京：科學出版社，2009.

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（一）影子銀行定義

影子銀行（The Shadow Banking），又稱影子銀行體系（The Shadow Banking System），由美國太平洋投資管理公司創(chuàng)始人格羅斯于2007年首次提出。格羅斯在其文章《小心“影子銀行”系統(tǒng)》中指出，“影子銀行就是現(xiàn)代金融體系，因為它囊括了第二次世界大戰(zhàn)結束后商業(yè)銀行以外的幾乎所有金融創(chuàng)新。”[1]盡管近年來不斷有人重新對影子銀行下定義，但大體都是以格羅斯的定義為基礎的。簡言之，影子銀行就是除傳統(tǒng)商業(yè)銀行外的其他金融組織及其金融衍生品。

（二）經(jīng)濟法對影子銀行監(jiān)管的背景

通過經(jīng)濟法達到對影子銀行進行監(jiān)管的目的是時下世界各國正努力或嘗試進行的改革措施，這種措施的推出有一定的背景作支撐。

1.政治背景

二戰(zhàn)的結束為各國經(jīng)濟發(fā)展帶來了一個良好的環(huán)境，盡管冷戰(zhàn)格局曾經(jīng)讓世界擔憂，但隨著多元格局取代冷戰(zhàn)格局，國際環(huán)境整體的發(fā)展方向是健康良好的。在二戰(zhàn)結束的60余年中，雖然小規(guī)模戰(zhàn)爭時有發(fā)生，恐怖組織襲擊也未曾間斷，但世界整體的政治環(huán)境是和平穩(wěn)定的。這樣的一種政治環(huán)境也促進了經(jīng)濟全球化的出現(xiàn)與發(fā)展，在經(jīng)濟全球化的過程中，絕大多數(shù)國家都參與到世界經(jīng)濟的共同發(fā)展之中。然而，經(jīng)濟全球化也有弊端，其中之一便是一旦一國遭遇經(jīng)濟危機，便很容易波及他國。

2.經(jīng)濟背景

和平穩(wěn)定的世界政治環(huán)境為經(jīng)濟全球化的發(fā)展提供了政治基礎，各國經(jīng)濟溝通越來越密切。二戰(zhàn)結束后，金融行業(yè)的快速創(chuàng)新、新金融組織不斷出現(xiàn)、新金融產(chǎn)品不斷產(chǎn)生是世界經(jīng)濟的一大重要特點。從金融創(chuàng)新速度較快的國家汲取經(jīng)驗，也是經(jīng)濟全球化帶給其他國家的“福利”。雖然各國的資本實力、金融政策和經(jīng)濟環(huán)境各不相同，但在金融創(chuàng)新方面，各國卻有著逐漸趨同的態(tài)勢。這種金融行業(yè)的特點使傳統(tǒng)商業(yè)銀行不再是金融體系中的絕對核心，在它們之外，更多的金融組織不斷壯大自己的力量，使金融行業(yè)的發(fā)展不再只依靠傳統(tǒng)的商業(yè)銀行。然而，各國金融政策都是強化對商業(yè)銀行的監(jiān)管，這些監(jiān)管并不完全針對商業(yè)銀行以外的金融機構，這些金融機構就是通常所說的影子銀行。影子銀行作為金融機構，自然也會存在著一定的風險，而影子銀行又不在監(jiān)管政策的管控之下，這使得金融領域的風險通過影子銀行爆發(fā)的概率大為增加。同時，在世界范圍內(nèi)，影子銀行的資本占有率在金融體系中的比重越來越大，這種情況一直持續(xù)到2008年美國次貸危機的爆發(fā)。此次危機的出現(xiàn)與影子銀行的擴張及監(jiān)管狀況是分不開的，“不受監(jiān)管的影子銀行體系個體性風險加上其迅速膨脹的規(guī)模，成為引發(fā)美國整個金融系統(tǒng)風險的重要因素”。[2]這樣的國際金融體系現(xiàn)狀迫切要求加強對影子銀行的監(jiān)管。

3.法律背景

加強對影子銀行的監(jiān)管是美國次貸危機爆發(fā)后在世界范圍內(nèi)產(chǎn)生的經(jīng)濟主張，在此經(jīng)濟主張的基礎上，進一步產(chǎn)生了對國際金融法制進行改革的法律主張，這種主張主要針對的是目前國際金融秩序的無序狀態(tài)。現(xiàn)代社會的金融格局大致歷經(jīng)三個發(fā)展階段。首先，在19世紀后期世界各國確立了國際金本位制。該體制以黃金的固定價格為基礎，在將一國貨幣與黃金價格進行換算的基礎上，利用黃金從事國際貿(mào)易的結算。其次，二戰(zhàn)結束前后建立起了布雷頓森林體系。該體系以美元作為基礎，通過相對固定的匯率保證國際資本的流通。然而，美元的貨幣價值無法長時間的保持穩(wěn)定，以它為基礎建立起來的國際貨幣體系也必然難有穩(wěn)定性的保證。最后，以浮動匯率為主要內(nèi)容的牙買加體系建立起來。當然，牙買加體系沒有完全擺脫布雷頓森林體系的影響，因此，牙買加體系也沒有完全擺脫不穩(wěn)定因素。對于當下的國際金融秩序現(xiàn)狀，多數(shù)人認為是處于一個無序的狀態(tài)，因此有必要進行國際金融法制改革，而對影子銀行加強監(jiān)管又是國際金融法制改革的重要內(nèi)容。

二、法與秩序的一般理論

（一）法的秩序價值

法的存在具備一定的價值，而法的價值既體現(xiàn)了法的手段性，也顯示了法的獨立性。具體而言，為實現(xiàn)一個價值范疇，法在其中起到關鍵作用，此時，法作為手段或促進或維護價值范疇的實現(xiàn)，法的目的價值由此體現(xiàn)；而法不僅是作為手段來實現(xiàn)目的，在它發(fā)揮手段作用的過程中也豐富了自身的涵義，使其自身有了獨立屬性，法的形式價值由此體現(xiàn)。針對秩序價值而言，它是法所試圖維護的對象，同時也因發(fā)揮維護作用而使法自身具備了秩序價值。法的秩序價值是法的價值的其中一種，與自由、平等、正義、效率等價值一同構建起法的價值體系。在法的價值體系中，不同價值間的關系是辯證統(tǒng)一的，既有對立也有統(tǒng)一。但無論如何，其中的每一種價值都有自己存在的意義，缺失了任何一個價值，法的價值體系都是不完整的，或是說這種“體系”還算不上一種真正的體系。如此一來，法的每種價值都具有各自的內(nèi)涵。

法的秩序價值是法的價值體系中最基礎的價值，“在一個社會中，如果法律不能保障社會處于有秩序的狀態(tài)，就談不上對自由、平等以及其他價值的保障”。[3]法的秩序價值體現(xiàn)了法所貫徹的安全原則，即人在社會中生活，需要一個安定有序的環(huán)境，人對安全的訴求成為了法的價值追求之一。同時，法的秩序價值也體現(xiàn)了法的可預測性要求，即人們從事社會活動時，法的秩序價值可以保證人們對自己的活動是否合法有充分的認識。在此過程中，法發(fā)揮著一定的指引作用，通過增強法的可預測性，指引人們的活動向合法方向發(fā)展，避免因法的不確定性而造成的人們對自己所從事的活動的不安心狀態(tài)，進而避免人的活動萎縮。

（二）經(jīng)濟法與秩序價值

經(jīng)濟法是對法進行劃分后的一個法律部門，它的作用主要在于調(diào)節(jié)國家經(jīng)濟活動，規(guī)范國家經(jīng)濟運行。可以說，經(jīng)濟法與秩序價值之間的聯(lián)系是極為密切的，因為經(jīng)濟秩序是社會秩序的重要構成，同時，在社會整體秩序中，對經(jīng)濟秩序的維持也是難度最大、技術含量最高的。經(jīng)濟法的背后承載著一國經(jīng)濟發(fā)展的基本狀況，經(jīng)濟的發(fā)展受益于科技的進步，而科技的進步也促進了經(jīng)濟的發(fā)展。經(jīng)濟的發(fā)展、科技的進步在給人們帶來物質(zhì)利益的同時，也帶來了一定的風險。例如，汽車技術的進步以及經(jīng)濟的迅速發(fā)展使越來越多的人使用上了汽車，這當然方便了人們的生活，但同時，交通事故的發(fā)生概率也由此增加。此時，對于人們來說，究竟是舍棄已經(jīng)獲得物質(zhì)利益而追求一種安定的生活狀態(tài)，還是忍受風險的可能發(fā)生繼續(xù)追求更多的物質(zhì)利益便成為一個難以抉擇的事情。由此可以看出，法雖然竭力維護秩序價值，但法與秩序之間也存在著一定的張力。在現(xiàn)代社會中，這種張力更加明顯地體現(xiàn)于經(jīng)濟法與秩序價值之間。但與此同時，經(jīng)濟法與秩序價值之間也有著難得的“和諧”。眾所周知的是，經(jīng)濟法不同于商法，商法屬于廣義的民法范疇，立法的基礎是建立在平等主體的商事關系上的。而經(jīng)濟法實質(zhì)屬于行政法范疇，立法的目的是為行政執(zhí)法者提供執(zhí)法依據(jù)。由此看來，經(jīng)濟法自身也有維護經(jīng)濟秩序的鮮明屬性。經(jīng)濟法與秩序價值的這種辯證關系在現(xiàn)代經(jīng)濟社會中是必不可少的。

三、經(jīng)濟法對影子銀行監(jiān)管秩序價值的體現(xiàn)

（一）維護金融有序狀態(tài)

以加強對影子銀行進行監(jiān)管為重要內(nèi)容的國際金融法制改革需要各國通過經(jīng)濟法進行各方面的調(diào)整，以維護本國及國際金融市場的有序狀態(tài)。美國是世界重要的金融中心與資本市場，美國的經(jīng)濟運行模式是以市場為中心的，其金融體系也是以市場為主導的。盡管世界其他各國與美國的情況不盡相同，但是逐漸體現(xiàn)市場的作用這在世界范圍內(nèi)是有不斷擴大的趨勢的。資本主義世界存在著根本的供需矛盾，這使得資本主義經(jīng)濟危機呈現(xiàn)周期性的爆發(fā)規(guī)律。在某次經(jīng)濟危機爆發(fā)后，政府會加強對經(jīng)濟的監(jiān)管，而在監(jiān)管一段時間后，政府的介入又會有所放松，直至市場的作用再重新起主導作用。在上世紀20、30年生的資本主義經(jīng)濟危機是距今最近的，資本主義世界嚴重的經(jīng)濟危機。在那次經(jīng)濟危機中，世界各國采取了不同的方法應對。美國的方法之一是加強對金融行業(yè)的監(jiān)管。二戰(zhàn)以后，市場在美國經(jīng)濟體制運行過程中的作用越來越重要，美國政府也在不斷放松監(jiān)管。影子銀行在二戰(zhàn)之后也在不斷發(fā)展之中，在美國，影子銀行的成員很多都是比較成熟的投資者，在政府眼中，“保護普通儲戶和個人投資者的利益是重中之重，這也是監(jiān)管當局自大蕭條以來吸取的教訓所致”。[4]對影子銀行本身監(jiān)管的缺失，以及整體經(jīng)濟政策監(jiān)管的不足，兩相結合，造成了影子銀行不受監(jiān)管政策的約束。在美國次貸危機發(fā)生后，包括美國政府在內(nèi)的世界各國政府都認識到了對影子銀行進行監(jiān)管的重要性。世界范圍內(nèi)的金融創(chuàng)新是影子銀行不斷增多的助推力，可一味地追求經(jīng)濟利益卻帶來了巨大的金融風險。由此可以看出，一個不穩(wěn)定的金融市場，即便能夠創(chuàng)造再多的利益，一旦發(fā)生一次金融危機，那么多年的積累都會在瞬間蒸發(fā)。于是，規(guī)避風險、追求安全成為更多人愿意選擇的路徑。經(jīng)濟法在此時當然要有所作為，國家通過立法，在宏觀上對經(jīng)濟運行起調(diào)控作用。具體到影子銀行而言，將影子銀行納入到國家金融監(jiān)管的范圍內(nèi)，則會將存在于影子銀行內(nèi)的不規(guī)范行為予以消除，并有效地降低影子銀行內(nèi)存在的金融風險。如此一來，在一個穩(wěn)定的經(jīng)濟環(huán)境的基礎上，金融行業(yè)的發(fā)展會是有序良好的。

篇5

關鍵詞：金融IC卡行業(yè)應用；范疇；策略

中圖分類號：F830 文獻標識碼：B 文章編號：1674-2265（2013）10-0067-05

依據(jù)公開信息估計，當前各商業(yè)銀行已經(jīng)發(fā)卡或者在談的金融IC卡行業(yè)應用項目達數(shù)百個，涉及社保醫(yī)保、移動支付、商業(yè)會員、交通市政、旅游休閑等多個行業(yè)。盡管金融IC卡行業(yè)應用是新興的業(yè)務領域，但是發(fā)展迅速、影響范圍廣泛，已經(jīng)成為各商業(yè)銀行的發(fā)展重點和競爭焦點。為了搶占市場先機，確保金融IC卡行業(yè)應用業(yè)務的健康持續(xù)發(fā)展，商業(yè)銀行應清晰界定其范疇特征，梳理細化發(fā)展策略，準確把握其內(nèi)在的規(guī)律要求。

一、金融IC卡行業(yè)應用的范疇探析

可以從廣義和狹義兩個視角理解金融IC卡行業(yè)應用的范疇。從較寬范疇看，金融或者銀行都屬于具有顯著特征的行業(yè)，相應地金融應用也應該歸屬行業(yè)應用的范疇。從商業(yè)銀行的立場看，該視角的豐富內(nèi)涵和外延不僅會造成分類歸納、特征描述、策略選擇等進一步的認知過于復雜，也會降低業(yè)務拓展、實踐創(chuàng)新的操作性，繼而影響業(yè)務的健康發(fā)展。從較窄的范疇看，是從商業(yè)銀行的立場出發(fā)，相對金融應用而言去理解金融IC卡行業(yè)應用，能夠避免較寬范疇視角的繁雜，較為清晰地把握其本質(zhì)特征。因此，本文基于較窄的范疇討論金融IC卡行業(yè)應用。

從商業(yè)銀行的立場看，金融IC卡行業(yè)應用（下文簡稱“行業(yè)應用”）指由非商業(yè)銀行（含信用社，下同）作為產(chǎn)品或者服務的提供方，通過加載到商業(yè)銀行發(fā)行的具有金融應用的IC卡中，能夠?qū)崿F(xiàn)其行業(yè)目標并且成功滿足客戶需求的應用。行業(yè)應用不包括銀行卡的金融應用。其中，金融應用包括借記應用、貸記應用和電子現(xiàn)金應用。

行業(yè)應用具有四個特征。首先，行業(yè)應用提供方為除商業(yè)銀行以外的機構或個人。即銀行卡的金融應用不屬于行業(yè)應用。對于商業(yè)銀行，無論是銀行卡的借記交易、貸記交易、電子現(xiàn)金交易，或者是以此為基礎的投資理財、轉賬結算、凍結掛失、預授權等等，都是傳統(tǒng)意義的金融應用。與過去相比，銀行卡介質(zhì)由磁條升級為芯片，除了安全性大為提升以外，金融應用沒有產(chǎn)生實質(zhì)差異。基于銀行卡芯片介質(zhì)背景下興起發(fā)展的行業(yè)應用，則是全新業(yè)務，不應包含純粹的金融應用。

其次，行業(yè)應用既可以與金融應用無關，也可以與金融應用有關。由于行業(yè)應用不是元素級別的概念，可以存在很多層級，因此某些與金融應用有關的行業(yè)應用，從不同的層級角度分析，也可能包含著部分純粹的行業(yè)應用。

再次，必須通過加載到商業(yè)銀行發(fā)行的金融IC卡中實現(xiàn)。在銀行卡磁條介質(zhì)背景的聯(lián)名卡業(yè)務中，非銀行聯(lián)名方的業(yè)務也是一種廣義上的行業(yè)應用。但是，由于其更多的是卡號的簡單識別，與芯片化介質(zhì)業(yè)務內(nèi)涵存在質(zhì)的差異，并不屬于本文的探討范疇。因此，IC卡行業(yè)應用必須且只能通過加載到商業(yè)銀行發(fā)行的具有金融應用的芯片中實現(xiàn)。

最后，能夠成功滿足客戶需求并且實現(xiàn)應用提供方的行業(yè)目標。即只要客戶愿意并且履行了應用提供方的要求，已經(jīng)具備了實現(xiàn)應用目標的全部條件，就能夠成功地滿足客戶的需求。

二、金融IC卡行業(yè)應用的分類及特點

行業(yè)應用范圍廣、內(nèi)容多，可從不同角度、各個層面等進行分類。本文基于商業(yè)銀行業(yè)務發(fā)展視角，總結幾種常見的分類（見表1）。

（一）與金融應用無關的IC卡行業(yè)應用和與金融應用有關的IC卡行業(yè)應用

與金融應用無關的純粹IC卡行業(yè)應用，是指在實現(xiàn)該行業(yè)需求目標時，不涉及資金結算、核定、記錄等內(nèi)容的應用。例如，在門禁通行應用中，授權名單范圍內(nèi)則允許客戶通行，否則不允許通行，就屬于純粹行業(yè)應用。與金融應用有關的行業(yè)應用，是指基于行業(yè)應用需求，牽涉到資金交易或者資金變動的應用。從質(zhì)的角度看，與金融應用有關的行業(yè)應用，可以拆分為純粹的行業(yè)應用和基于行業(yè)應用的金融應用。例如，社保應用就屬于與金融應用有關的行業(yè)應用。在社保應用中，持卡人享有社會保障和公共就業(yè)服務權益的身份憑證，相關信息記錄和信息查詢等都屬于純粹的行業(yè)應用。而社會保險繳納、待遇領取、醫(yī)療費用結算后的費用支付等均牽涉到資金的變動，就屬于基于社保行業(yè)應用的金融應用。從量的角度看，與金融應用有關的行業(yè)應用可以分為涉及資金數(shù)額、結算量大和涉及資金數(shù)額、結算量小的行業(yè)應用。這里的涉及資金數(shù)額、結算量大小是相對而言，例如，當前社保應用就可以歸屬于資金數(shù)額、結算量較大的行業(yè)應用。

（二）有行業(yè)標準IC卡行業(yè)應用和無行業(yè)標準IC卡行業(yè)應用

行業(yè)標準是指由具有行政職能的部門頒布，對行業(yè)發(fā)展具有約束力的規(guī)范或要求。例如，城市一卡通、燃氣IC卡、自來水IC卡等行業(yè)應用遵循住房和城鄉(xiāng)建設部頒布的相關標準，IC卡道路運輸證等行業(yè)應用遵循交通運輸部頒布的相關標準，社保應用遵循人力資源和社會保障部頒布的相關標準等。如果沒有基于行業(yè)標準實現(xiàn)的行業(yè)應用，就屬于無行業(yè)標準的IC卡行業(yè)應用，例如，某些會員聯(lián)名、校園卡應用等行業(yè)應用。

（三）系統(tǒng)性IC卡行業(yè)應用、區(qū)域性IC卡行業(yè)應用和局部性IC卡行業(yè)應用

系統(tǒng)性行業(yè)應用是指能夠覆蓋全國范圍乃至更廣范圍領域，影響的客戶群體廣泛，例如，社保應用、居民健康應用等。區(qū)域性行業(yè)應用是指能夠覆蓋某一區(qū)域（全省或者全市）范圍領域，影響的客戶群體限于特定區(qū)域范圍內(nèi)，例如，能夠用于身份識別、跨多商戶購物、享受多重公共服務的市民卡。局部性行業(yè)應用是指能夠覆蓋某一特定合作對象范圍，影響的客戶群體限于合作方的客戶群體，例如，校園卡應用、景區(qū)休閑應用等。

（四）銀行主導IC卡行業(yè)應用和非銀行主導IC卡行業(yè)應用

在向客戶提供應用服務的過程中，方案規(guī)劃、流程設計、業(yè)務實現(xiàn)等以商業(yè)銀行為主體實施，行業(yè)應用合作方協(xié)助共同推進實現(xiàn)，即為銀行主導的IC卡行業(yè)應用。否則，則為非銀行主導的行業(yè)應用。

（五）按照傳統(tǒng)習慣，具體到特定IC卡行業(yè)應用項目進行相應分類

報紙期刊、電視網(wǎng)絡等均使用此分類，例如，社保醫(yī)保、交通市政、旅游休閑、商業(yè)會員、石油石化、移動支付、公益環(huán)保等，隨著應用范圍的擴大，應用項目的增多，類別也會越來越多。

前述四種是基于某一視角或者特征，對行業(yè)應用進行抽象判斷后分類，優(yōu)點是描述相對簡單，概括全面，缺點是容易忽略掉特定IC卡行業(yè)應用項目的個體差異。第五種分類的優(yōu)點是能夠清晰、準確地分析描述每一類行業(yè)應用的特點，進而選擇最合適的解決方案。缺點是類別過多，分類過細，不利于從整體上認識把握。

三、金融IC卡行業(yè)應用的發(fā)展策略

看好行業(yè)應用的業(yè)務前景，商業(yè)銀行紛紛把其作為新興的重點發(fā)展領域，依托自身優(yōu)勢和資源，爭搶市場發(fā)展先機。商業(yè)銀行業(yè)務競爭激烈，造成了行業(yè)應用項目的合作成本逐漸升高，甚至一些不合理的要求或者投入都轉嫁于銀行。經(jīng)過過去一段時間的發(fā)展，逐漸形成“項目多、精品少”、“前景好、發(fā)展慢”、“投入大、收益小”的趨勢。同時，由于是伴隨銀行卡芯片化產(chǎn)業(yè)升級過程中出現(xiàn)的全新業(yè)務，IC卡行業(yè)應用業(yè)務的商戶拓展、運營模式、產(chǎn)品創(chuàng)新、風險管控等存在顯著的差異，也普遍存在成本投入大、實現(xiàn)周期長、重復研發(fā)建設等現(xiàn)象。歸結起來，主要在于發(fā)展行業(yè)應用業(yè)務的策略缺乏或者模糊所致，因此，商業(yè)銀行應該結合自身戰(zhàn)略定位，遵循IC卡行業(yè)應用發(fā)展的規(guī)律和原則，制定適合實際情況的發(fā)展策略。

（一）優(yōu)先發(fā)展策略

是指在發(fā)展行業(yè)應用過程中，商業(yè)銀行在實現(xiàn)策略方面應該“有所為有所不為”，優(yōu)先發(fā)展具有“有所為”類特征的行業(yè)應用，在成功的基礎上，按照需要逐步發(fā)展初期“有所不為”類特征的行業(yè)應用，具體包含三個層次的含義。

首先，在眾多的行業(yè)應用中，商業(yè)銀行應該優(yōu)先發(fā)展與金融應用有關的行業(yè)應用。對于商業(yè)銀行來講，資源也是稀缺緊張的，在新興業(yè)務領域，應該集中資源發(fā)展能夠盡快形成適宜業(yè)務模式的方面。商業(yè)銀行具有金融應用優(yōu)勢，優(yōu)先發(fā)展與其相關的行業(yè)應用，有利于提升行業(yè)應用和金融應用的協(xié)同效應，增加服務的整體價值，不斷改進客戶體驗。在成熟的基礎上，可以按需逐漸推廣到純粹的行業(yè)應用。

其次，在與金融應用相關的行業(yè)應用中，應該優(yōu)先發(fā)展資金交易頻繁、結算金額較大，或者沉淀資金較多的行業(yè)應用。從現(xiàn)實案例來看，主要由商業(yè)銀行承擔發(fā)展初期的投入，巨額的投入也加重了部分商業(yè)銀行的負擔，由于市場的培育需要時間，影響商業(yè)銀行，尤其是規(guī)模較小商業(yè)銀行的積極性。資金交易頻繁、結算金額較大或者沉淀資金較多的行業(yè)應用除了能夠充分發(fā)揮商業(yè)銀行的優(yōu)勢外，也有助于減輕或者部分減輕商業(yè)銀行在初期階段的投入負擔，奠定向行業(yè)應用合作方讓渡部分收益的基礎，進而調(diào)動所有參與方的積極性。同樣，在成熟的基礎上，可以按需逐漸推廣到資金交易不多、結算金額較小或者沉淀資金較少的IC卡行業(yè)應用。

最后，在具有上述特征的行業(yè)應用中，應該優(yōu)先發(fā)展商業(yè)銀行居于主導地位的行業(yè)應用。無論是金融應用還是行業(yè)應用，對于客戶而言，金融安全為首要考慮因素，由商業(yè)銀行牽頭探索形成運營模式，有利于行業(yè)應用的長期健康發(fā)展。在初期發(fā)展階段，銀行居于主導地位，能夠減少協(xié)調(diào)成本并提高效率，盡早進入行業(yè)應用的產(chǎn)業(yè)化成熟運作階段。當然，雖然商業(yè)銀行居于主導地位，也應該充分考慮到相關合作方的合理訴求，如果忽略參與方的利益，也肯定不會形成成功的業(yè)務模式。同樣，在成熟的基礎上，也可以按需逐漸推廣到商業(yè)銀行居于非主導地位的行業(yè)應用。

（二）精品帶動策略

是指要形成一個或者幾個客戶數(shù)量較多、覆蓋面較廣、口碑形象較好、影響范圍較大、相關方滿意認可的行業(yè)應用項目，進而帶動其他行業(yè)應用的發(fā)展。

精品行業(yè)應用項目具有客戶接受度高、社會形象好、相關方積極性高的特征。尤其是新興業(yè)務領域，一般情況下，消費者、商業(yè)銀行、應用合作方等相關方從了解、熟悉到接受，需要有個過程，精品項目具有較強的示范效應，不但能夠影響更多的客戶群體，而且能夠提供良好的經(jīng)驗和范式，為商業(yè)銀行進一步發(fā)展行業(yè)應用提供借鑒。從競爭視角來看，如果某家商業(yè)銀行率先探索出了成功的商業(yè)模式，打造形成了精品行業(yè)應用項目，就取得了在行業(yè)應用產(chǎn)業(yè)發(fā)展的先發(fā)優(yōu)勢。進一步，在精品項目的帶動下，還會吸引更多的行業(yè)應用合作方和客戶，形成其在IC卡行業(yè)應用業(yè)務發(fā)展領域的良性循環(huán)。

精品行業(yè)應用項目還應該具備快速復制的特征。行業(yè)應用的發(fā)展是基于銀行卡的IC化產(chǎn)業(yè)升級實現(xiàn)，“一卡通用”和“一卡多用”也是現(xiàn)實經(jīng)濟發(fā)展規(guī)律的內(nèi)在需求，因此，行業(yè)應用的繁榮相應地也存在跨行業(yè)、跨地域的訴求。對于精品行業(yè)應用項目而言，必須具備適合商業(yè)銀行實際情況、且能快速復制的特征，否則，只能是一個成功的特定項目，不能歸屬為精品IC卡行業(yè)應用項目的范疇。

（三）統(tǒng)籌推進策略

是指適應IC卡行業(yè)應用業(yè)務發(fā)展長期性、變革性的特點，商業(yè)銀行要多方面考慮，全方位推進行業(yè)應用的發(fā)展。傳統(tǒng)業(yè)務經(jīng)營中，也存在工資、銀醫(yī)通等公私業(yè)務條線聯(lián)動、前后臺部門共同拓展市場的情況，但主要是基于增強市場競爭或者維系客戶的主動選擇行為。而對于IC卡行業(yè)應用業(yè)務，涉及商業(yè)銀行傳統(tǒng)的總分行、各業(yè)務條線和前后臺部門等各個組織，實際已經(jīng)模糊了現(xiàn)行商業(yè)銀行組織架構分工的概念，無論各部門或者條線的意愿如何，只要發(fā)展行業(yè)應用業(yè)務，就只能被動地參與相應環(huán)節(jié)。因此，要基于營銷拓展、創(chuàng)新研發(fā)、系統(tǒng)支持、風險管理、運營維護、目標協(xié)同、績效考核等全方位考慮，形成全行發(fā)展合力，站在全行的視角統(tǒng)籌推進行業(yè)應用的業(yè)務發(fā)展。

（四）著眼長遠策略

是指應盡快具備IC卡行業(yè)應用業(yè)務可持續(xù)發(fā)展的核心競爭力。基于計算機電子技術背景，磁條銀行卡不僅連通了所有商業(yè)銀行的后臺系統(tǒng)，而且成為零售業(yè)務加載的平臺。在此基礎上，金融IC卡則進一步連通了行業(yè)應用提供方、解決方案提供方和商業(yè)銀行的后臺系統(tǒng)，把金融生態(tài)有機融入了整個經(jīng)濟生態(tài)和社會生態(tài)。金融IC卡應用時代，現(xiàn)金存取、刷卡消費等已不再是銀行卡功能的全部，金融IC卡已經(jīng)深入到人們生產(chǎn)生活的方方面面。業(yè)務方面，金融IC卡與各種行業(yè)應用融合，業(yè)務模式創(chuàng)新的類型和速度精彩紛呈；渠道方面，可借助移動支付有效復合移動通訊網(wǎng)絡的優(yōu)勢，大大拓展便捷性的服務空間；技術方面，可以充分發(fā)揮IC卡的計算和存儲能力，打開廣闊的創(chuàng)新空間。

同時，IC卡行業(yè)應用業(yè)務也可有效突破金融業(yè)務、產(chǎn)品和服務的同質(zhì)化現(xiàn)象。一方面，有助于形成差異化的核心競爭力。無論是不同類型的IC卡行業(yè)應用，還是同一類型的IC卡行業(yè)應用，針對特定商業(yè)銀行，根據(jù)戰(zhàn)略定位和自身優(yōu)勢，均可形成差異化發(fā)展的核心競爭力。另一方面，有助于保持差異化競爭力的可持續(xù)性。在滿足差異化戰(zhàn)略連續(xù)性內(nèi)在要求的同時，商業(yè)銀行也要隨著外部環(huán)境、內(nèi)部條件、科技發(fā)展等因素的變化，應動態(tài)研究IC卡行業(yè)應用的發(fā)展規(guī)律，進行動態(tài)管理和靈活調(diào)整。管理調(diào)整不是對于原有戰(zhàn)略選擇的否定放棄，而是主動進行的改善優(yōu)化，最終目的是為了更好地長期保持并持續(xù)提升核心競爭力，不斷獲取整體價值的增加。

（五）借助外力策略

雖然在降低社會運行成本的同時，提升了社會運行效率，但是，由于行業(yè)應用涉及面廣，內(nèi)容豐富多樣，對于客戶和社會而言，有個熟悉接受的過程。因此，除了商業(yè)銀行自身外，也需要借助各級政府、行業(yè)協(xié)會和新聞媒體等多方力量，共同努力推動行業(yè)應用的發(fā)展。

借助各級政府力量。一卡多（通）用既是改善和服務民生的重要舉措，也是國家信息化戰(zhàn)略和集約型社會建設的重要內(nèi)容，在IC卡行業(yè)應用項目的具體實踐中，商業(yè)銀行應盡可能獲得各級政府對于PBOC金融標準的支持力度。一般情況下，從維持金融市場秩序和金融安全考慮，各級政府支持PBOC金融標準也責無旁貸。

借助行業(yè)主管部門和行業(yè)協(xié)會力量。一是推動研究解決業(yè)務發(fā)展中的共性困難，加大強勢IC卡行業(yè)應用提供方的協(xié)調(diào)力度，盡可能降低或者避免商業(yè)銀行在業(yè)務合作中的不平等情形。二是加大行業(yè)應用不正當競爭的監(jiān)督力度，嚴厲懲戒虛假宣傳、無底線價格戰(zhàn)等擾亂社會經(jīng)濟秩序的違法行為，維持良好的IC卡行業(yè)應用發(fā)展環(huán)境。三是盡快落實金融IC卡應用推廣工作相關的財稅補貼、價格傾斜等措施，運用經(jīng)濟政策加速推進IC卡行業(yè)應用發(fā)展普及。

借助媒體力量。除了商業(yè)銀行自身的客戶教育渠道外，也要借助新聞媒體的影響優(yōu)勢，共同營造IC卡行業(yè)應用發(fā)展的良好輿論氛圍。通過新聞媒體，正確引導IC卡行業(yè)應用對于方便群眾生活、節(jié)約社會資源、提升社會效率等方面的重要意義，對金融IC卡功能用途、使用流程、掛失補辦等內(nèi)容進行多種形式的介紹報道，盡快使社會各界了解、熟悉、接受IC卡行業(yè)應用，共享技術創(chuàng)新、服務優(yōu)質(zhì)、文明進步的社會發(fā)展成果。

參考文獻：

[1]中國人民銀行有關部門負責人就《中國人民銀行關于推進金融IC卡應用工作的意見》有關問題答記者問[DB/OL]. ，2011-3.

[2]中國人民銀行等.金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃[DB/OL]. ，2012-9.

[3]趙本陽.商業(yè)銀行發(fā)展金融IC卡行業(yè)應用探究[J].上海金融，2011，（9）.

篇6

【關鍵詞】P2P 網(wǎng)絡信貸 風險監(jiān)管

一、P2P網(wǎng)絡信貸行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀

相關數(shù)據(jù)表明，我國P2P借貸公司數(shù)量截至2012年已經(jīng)達到300余家，其放貸總額亦比2011年高出2.7倍，達到228.6億元。艾瑞咨詢集團表示，P2P網(wǎng)絡借貸在未來兩年內(nèi)我國貸款總額中所占比例僅能達到27.6%。然而，相關分析亦表明，P2P網(wǎng)絡借貸的交易份額將在其相關法律條款和投資理念不斷普及的情況下逐漸增加。

P2P網(wǎng)絡融資業(yè)之所以在短短幾年的時間里就取得如此龐大的發(fā)展規(guī)模，這與其高度的便捷性與超低的門檻不無關系，并且，它的發(fā)展豐富了中小企業(yè)的融資方式，降低了融資成本，真正的促進了中小企業(yè)的發(fā)展。另外，P2P網(wǎng)絡融資業(yè)的發(fā)展，也在一定程度上刺激我國對高新產(chǎn)業(yè)技術的創(chuàng)新欲望，大大加快了我國進行產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整的步伐。

二、P2P網(wǎng)絡信貸行業(yè)發(fā)展存在的問題

（一）行業(yè)監(jiān)管缺少法律依據(jù)

長期以來，我國金融行業(yè)對P2P網(wǎng)貸業(yè)的行業(yè)界定一直是各空白，也因此一直處于無機構監(jiān)管狀態(tài)，使該P2P網(wǎng)貸業(yè)經(jīng)歷了較長的自行混亂的發(fā)展時期。直到2014年P2P網(wǎng)貸業(yè)才正式納入銀監(jiān)會監(jiān)管范疇，并于2014年7月《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》，同年12月《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法（征求意見稿）》，雖然這兩則條例為我國P2P網(wǎng)貸業(yè)以及P2P網(wǎng)絡平臺進行了行業(yè)與業(yè)務的定性，但仍只是對我國P2P網(wǎng)貸業(yè)與P2P網(wǎng)貸平臺的發(fā)展做出基本的規(guī)范與發(fā)展方向的引導，暫時仍沒有具體的監(jiān)管措施和正式的法律法規(guī)出臺。

（二）投資者的維權存在困境

P2P網(wǎng)絡借貸平臺因準入門檻普遍較低，大部分超過50元即可進行投資，而部分“寶寶類”網(wǎng)絡理財產(chǎn)品更是1元起購，大部分P2P網(wǎng)貸平臺對投資人的資本來源審核大多簡化處理，這就使得P2P網(wǎng)貸平臺的投資人群體十分龐大，若P2P網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)關門倒閉的情況，這些投資者都面臨切身利益遭受損失的情況。在我國大面積的P2P網(wǎng)貸平臺關門倒閉的案例中，平臺負責人往往會直接跑路，即便是不跑路的也難以提供有效的財產(chǎn)抵押拍賣以償還廣大投資者的損失。投資者對自身損失的利益不知該向何人追討，深陷維權無門的狀況。這是也是我國除開缺少監(jiān)管法規(guī)之外，P2P網(wǎng)貸業(yè)中還缺少針對投資者利益進行保護的法規(guī)，投資者在進行維權時，沒有一部可依的法律進行合法維權，只能通過“網(wǎng)貸天眼”、“網(wǎng)貸大本營”等網(wǎng)絡媒體上自己的維權意愿，但真正能得到回應的只是少數(shù)，少數(shù)沖動的投資者還會采取過激的措施如打造平臺營業(yè)點、強闖政府機構部門等違法方式進行維權，這正是我國大部分P2P網(wǎng)貸平臺的投資者維權難的現(xiàn)狀。

（三）平臺缺乏充分風險準備

金融業(yè)中大部分子行業(yè)中的機構都會設立風險準備金，這是在該行業(yè)基本法中有過明確規(guī)定的事項，例如銀行的存款準備金、期貨交易所的風險準備金等。P2P網(wǎng)貸平臺既然已經(jīng)被納入銀監(jiān)會監(jiān)管范疇，理應設立風險準備金，但就目前而言，銀監(jiān)會的相關條例還沒有針對這一問題提供法律依據(jù)。而我國P2P網(wǎng)貸業(yè)長期處于無監(jiān)管狀態(tài)，大部分P2P網(wǎng)貸平臺的第三方信息中介身份十分微弱，部分P2P網(wǎng)貸平臺甚至存在自營業(yè)務或者與同集團內(nèi)部的其他公司存在直接的資金流轉，這將對該平臺投資者的利益產(chǎn)生極大影響。在設立風險準備金的同時，還應聘請第三方專業(yè)機構加以監(jiān)管，而不是平臺自身身兼建立者與監(jiān)督者的職能。

（四）個人信用征信體系缺失

我國個人信用征信體系發(fā)展比較緩慢，導致P2P網(wǎng)貸平臺的投資人對融資方的資信信息難以充分了解，同時，平臺會出于自身利益考慮，有選擇性的隱瞞部分融資方的資信信息，進一步加大了投資人的評估成本，提高了其投資風險。在個人信用征信體系缺失并且短時間內(nèi)難以完善的情況下，銀監(jiān)會應引導P2P網(wǎng)貸業(yè)組建第三方專業(yè)信用評估機構，針對P2P網(wǎng)貸市場的參與者尤其是融資方的資信信息進行專業(yè)細致的審核，提高評估信息的真實性，并予以充分披露，以此降低投資人的投資風險，提高其投資收益。

三、引導P2P網(wǎng)絡信貸行業(yè)規(guī)范發(fā)展的措施

（一）健全相關方面的法律法規(guī)

作為一種新型的互聯(lián)網(wǎng)思維式的民間借貸，P2P網(wǎng)絡借貸相關業(yè)務的所有的資金、材料、法律手續(xù)等都是借助互聯(lián)網(wǎng)完成的。因此，民間借貸糾紛、網(wǎng)絡金融等問題在P2P網(wǎng)絡借貸過程中時有發(fā)生。因而，在民間借貸與互聯(lián)網(wǎng)金融兩個方面同時實行P2P網(wǎng)絡借貸監(jiān)管勢在必行。為此，相關部門及時完善了其相關法律法規(guī)，確保P2P網(wǎng)絡借貸平臺監(jiān)管的有法可依，促進其規(guī)范發(fā)展。

（二）加大行業(yè)透明度及自律性

作為金融市場各行業(yè)的基本準則，行業(yè)自律對于缺乏相關法律制度保障的P2P網(wǎng)絡借貸行業(yè)而言至關重要。因而，為提高行業(yè)透明度，提升該行業(yè)在投資者心目中的地位，P2P網(wǎng)絡借貸必須加強其財務信息的披露力度，規(guī)范其資金運營，指定有效的自律標準和監(jiān)督體系，增強第三方機構在其資產(chǎn)評估、審計、法律等方面的監(jiān)管，提升投資者的風險防范意識，對行業(yè)各項業(yè)務的運營和自有資金實行隔離管理，進而實現(xiàn)其自律制度的完善。

（三）強化P2P網(wǎng)站信息安全技術

為保證平臺的開發(fā)和數(shù)據(jù)庫管理方面的安全性，P2P網(wǎng)絡借貸平臺必須不斷加強其網(wǎng)絡科技研發(fā)，提升其網(wǎng)絡科技整體水平。為避免遭受非法網(wǎng)絡攻擊，平臺自身須對已有數(shù)據(jù)進行備份。此外，穩(wěn)定的平臺業(yè)務運營、借貸過程的流暢性、個人信息和資產(chǎn)數(shù)據(jù)的審核與保密、客戶合法權益的保障皆為P2P網(wǎng)絡借貸平臺提升去網(wǎng)絡科技水平的重要使命和目標。

（四）積極開展社會化征信體系

個人信用征信體系的不完善不僅阻礙了P2P網(wǎng)絡借貸行業(yè)的科學化和規(guī)范化進程，同時也制約著我國市場經(jīng)濟的快速發(fā)展。因此，加速社會化征信體系的完善已經(jīng)刻不容緩。征信體系可以從兩個方面加以完善，一是嚴格對借款人資信評估的審核，防控因壞賬而導致的資金風險；二是增強個人信用征信系統(tǒng)的社會服務價值，確保市場經(jīng)濟的穩(wěn)定與健康發(fā)展。

參考文獻

[1]繆蓮英，陳金龍.P2P網(wǎng)絡借貸中社會資本對借款者違約風險的影響――以Prosper為例[J].金融論壇，2014，（03）.

篇7

2017年5月，中國人民銀行成立金融科技（FinTech）委員會，這一委員會的成立旨在加強金融科技工作的研究規(guī)劃和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，體現(xiàn)了央行正積極應對世界范圍內(nèi)的金融科技發(fā)展。

金融科技是基于大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等一系列技術革新，全面運用于包括且不限于支付清算、借貸融資、理財、零售、銀行業(yè)務、保險等領域的科技，正在改變著我們的生活。與此同時，金融科技的發(fā)展也帶來了前所未有的風險與挑戰(zhàn)，于是監(jiān)管科技（RegTech）應運而生，從全球范圍內(nèi)看金融科技最新發(fā)展與監(jiān)管科技的走向趨勢，為新情況下我國金融監(jiān)管提出新思路。 監(jiān)管科技興起與演進

所謂金融科技，是科技與金融的結合，落腳點在于金融，英文表述為FinTech，是Financial Technology的縮寫。其概念眾說紛紜，比較權威的是來自金融穩(wěn)定理事會（Financial Stability Board，簡稱FSB）的定義：金融科技是指技術帶來的金融創(chuàng)新，它能創(chuàng)造新的業(yè)務模式、應用、流程或產(chǎn)品，從而對金融市場、金融機構或金融服務模式產(chǎn)生重大影響。

金融科技的發(fā)展有利于解決傳統(tǒng)金融模式下無法解決的信息不對稱、高風險、高成本等問題。通過創(chuàng)造可以為社會廣大群體適用的金融產(chǎn)品，使得廣泛的社會階層分享經(jīng)濟發(fā)展的成果。

隨著金融科技的發(fā)展，構建在新技術上的金融模式不斷沖擊著傳統(tǒng)的金融運行方式，傳統(tǒng)監(jiān)管面臨巨大的機遇與挑戰(zhàn)，由此有人提出了以技術對抗技術，用監(jiān)管科技（RegTech）應對金融科技的想法。

監(jiān)管科技是與金融科技相對應的概念，意在指技術與監(jiān)管相結合以應對新的金融科技，英文表述為RegTech，是Regulation Technology的縮寫。監(jiān)管科技被定義為一種應對科技創(chuàng)新帶來金融行為合規(guī)問題的新技術，英國金融市場行為監(jiān)管局（FCA）有一個經(jīng)典描述：“運用新技術，促成達成監(jiān)管要求。”

監(jiān)管科技作為從金融科技概念引申出的概念，嚴格意義上是金融科技的分支，其具有實時性、高創(chuàng)新、專業(yè)性強等特征。相比傳統(tǒng)監(jiān)管，監(jiān)管科技具有三方面優(yōu)勢：第一，促進企業(yè)去合規(guī)，提升配合監(jiān)管的能力；第二，改變監(jiān)管者和被監(jiān)管者進行監(jiān)管的方式，使監(jiān)管實時動態(tài)，強化對市場的檢測能力，提高了金融服務效率；第三，改進監(jiān)管者監(jiān)管方式，降低監(jiān)管難度、成本，比如美國存在大量監(jiān)管科技服務公司，專門為客戶公司提供技術解決方案以降低合規(guī)成本。 發(fā)展趨勢與問題

我國金融科技的發(fā)展，主要圍繞著三個主題，減少合規(guī)風險、保護消費者權益、促進普惠金融。金融科技有效彌補了我國金融發(fā)展中金融服務供給不足的短板，體現(xiàn)出“金融脫媒”（dis-intermediation）、“去中心化”（decentralization）、“用戶指向性”（customization）等特征，依托中國互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展，其業(yè)態(tài)呈現(xiàn)出互相重合又高度細分并存的特點。在一系列科技快速發(fā)展背景下的我國金融市場存在規(guī)模大、創(chuàng)新原動力強、風險防控需求緊迫這三大特征，因此有必要加速結合最新科技，構建具有中國特色的金融科技（FinTech）監(jiān)管體系。

具體而言，我國金融科技有三大突出優(yōu)勢：

優(yōu)勢一：移動支付世界領先，推陳出新

以螞蟻金服、微信支付為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在移動支付領域不斷創(chuàng)新，移動支付所占比例不斷擴大，2017年5月，浙江省提出了打造“無現(xiàn)金社會”的口號。其科技應用主要集中在生物識別領域，比如現(xiàn)在已經(jīng)相當普及的指紋驗證支付、人臉識別支付，以及未來可能應用的虹膜支付、聲紋支付。除了生物識別，未來以區(qū)塊鏈為基礎的數(shù)字貨幣也將會對移動支付、跨境支付等行業(yè)產(chǎn)生巨大的沖擊。

優(yōu)勢二：征信行業(yè)發(fā)展空間巨大，助力普惠金融

2015年1月，人民銀行印發(fā)《關于做好個人征信業(yè)務準備工作的通知》，要求八家機構做好個人征信業(yè)務的準備工作，準備時間為六個月。目前看，以螞蟻金服旗下的芝麻信用公司突破最大，其構筑在其本身評分體系中的用戶，已經(jīng)可以用信用分數(shù)直接進行共享單車的押金抵扣、借還雨傘充電寶，甚至與盧森堡開展了基于信用分檔牡繾憂し務，已經(jīng)超出了原有征信應用領域的范疇。個人征信根本上就是為普惠金融服務的，個人征信服務最大的價值與盈利點就在于作為普惠金融的風險控制數(shù)據(jù)，普惠金融的開展需要征信數(shù)據(jù)以減少貸款風險，從而降低成本，實現(xiàn)普惠本質(zhì)。

普惠金融的發(fā)展有效填補了我國現(xiàn)有金融體系對中小微企業(yè)與個人金融服務的欠缺，互聯(lián)網(wǎng)金融公司比如螞蟻金服以及其芝麻信用體系等做得很好，但建立“互聯(lián)網(wǎng)+”、大數(shù)據(jù)金融資產(chǎn)、征信體系等不光是金融領域的需要，更是整個社會的新趨勢。

未來農(nóng)村金融的開展還得靠依據(jù)大數(shù)據(jù)所形成的個人征信以及信用體系，只有構建了一個完善的、全覆蓋的個人征信體系，農(nóng)村的金融服務才能解決，所以個人征信與普惠金融的結合對于解決農(nóng)村金融問題非常重要。

優(yōu)勢三：整合互聯(lián)網(wǎng)與電信運營商大數(shù)據(jù)，人工智能趕超美國

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與電信運行商大數(shù)據(jù)的整合將會實現(xiàn)1+1>2的效應。個人所在的中國人民大學金融科技與互聯(lián)網(wǎng)安全研究中心參與并推動了上海數(shù)據(jù)交易中心、中國聯(lián)通、中國互聯(lián)網(wǎng)絡信息中心、復旦大學、中國信息通信研究院等單位聯(lián)合共建的中國第一家大數(shù)據(jù)流通與交易技術國家工程實驗室。目標是將來會引入更多數(shù)據(jù)，在多方數(shù)據(jù)基礎上研究對于大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式的路徑。

由于電信運營商有互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)一些不具備的優(yōu)點，比如運營商數(shù)據(jù)在處理風控、精準營銷、小額信貸、貸后預警、盜刷、電信詐騙等問題上相對成熟而且有歷史積累，數(shù)據(jù)更加精準、更加動態(tài)，兩家的結合，對于大數(shù)據(jù)的價值有著巨大的提升，實現(xiàn)了對個人準確的信用畫像，去年中國人民大學金融科技與互聯(lián)網(wǎng)安全研究中心就幫助中國聯(lián)通與京東金融成功地進行了數(shù)據(jù)整合。

京東金融與中國聯(lián)通合作只是第一步，未來將會和中國移動、中國電信等運營商進行全面合作，將三大運營商各自的優(yōu)點整合起來，甚至和中國銀行業(yè)、廣電集團的數(shù)據(jù)進行整合。此外，深度學習作為最近新興的人工智能技術，該技術高度依賴大數(shù)據(jù)，通過模擬人腦的訓練方式，讓機器可以進行自動學習，而該技術的應用也讓螞蟻金服、騰訊、谷歌、百度、Facebook等公司的業(yè)務實現(xiàn)高速增長，因此中國也在移動互聯(lián)網(wǎng)時代進入大數(shù)據(jù)井噴階段，短期美國的人工智能技術依然保持領先，但長期來看，中國在人工智能領域反超美國已經(jīng)成為大概率事件。

目前來看中國金融科技亦面臨三大主要問題：

問題一：區(qū)塊鏈市場應用潛力巨大，但目前監(jiān)管態(tài)度審慎，發(fā)展相對滯后

區(qū)塊鏈技術在中國金融領域的潛在應用主要體現(xiàn)在以下三個方面：第一，點對點支付；第二，多方交易，即通過技術構建交易過程中的信任基礎；第三，智能市場，包括任何形式點對點交易實時劃轉的清算交易，以及金融衍生品“智能合約”實現(xiàn)頭寸自動調(diào)節(jié)的開發(fā)等。具體來說涉及交易所、保險、眾籌、基金、股權交易等細分領域，潛力巨大。

區(qū)塊鏈最直接的應用還是數(shù)字貨幣，人民銀行已經(jīng)明確否定了非官方數(shù)字貨幣的合法地位，并宣布將推出人民銀行版“數(shù)字貨幣”，由于區(qū)塊鏈數(shù)字貨幣無法得到合規(guī)身份，比特幣等數(shù)字貨幣轉入暗網(wǎng)（dark web）被用以洗錢，這值得引起警覺。

對此，學界呼吁“網(wǎng)開一面”，保留一個想法或者說窗口――小額公開發(fā)行的數(shù)字貨幣，具體額度由證監(jiān)會來定，這對股權眾籌、中小企業(yè)融資、債券融資的相關業(yè)態(tài)可能有重大突破。

問題二：股權眾籌相對停滯，急需政策松綁與支持

由于受到P2P專項整治的影響，我國眾籌方面的政策幾乎處于停滯狀態(tài)，投資者也是謹慎支持，投資相對保守，這就導致了目前幾乎整個眾籌行業(yè)處于一個瀕臨死亡的狀態(tài)，而在國外特別是英國，最有活力的還是股權眾籌。但是通過對大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等金融科技進行結合，股權投資領域依然有作為的空間，德國已經(jīng)有依托以太坊平臺的the DAO項目，這對于我國是一個很好的借鑒。目前中國人民大學金融科技與互聯(lián)網(wǎng)安全研究中心與清華大學聯(lián)合在FinTech和RegTech上進行了一系列系統(tǒng)的研究，特別是在新技術如何與人民銀行監(jiān)管體系相結合，如何將RegTech體系化有了一些成果，將在之后陸續(xù)推出。

問題三：金融科技過度依賴互聯(lián)網(wǎng)金融，中小型科技企業(yè)融資困難

近年金融科技概念雖然非常火爆，但包括大數(shù)據(jù)、征信、支付等優(yōu)勢項目都集中于互聯(lián)網(wǎng)公司與互聯(lián)網(wǎng)金融，阿里巴巴集團、騰訊集團等大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)直接參與了大多數(shù)金融科技創(chuàng)新，而中小微科技企業(yè)還有巨大的提升空間。

這一方面由于互聯(lián)網(wǎng)金融本身的發(fā)展?jié)摿薮螅匀痪哂邢喈敶蟮陌l(fā)展空間，而金融科技處于發(fā)展初期尚未完成轉型，需要一段時間的積累與發(fā)展；另一方面科技型中小微企業(yè)自身發(fā)展面臨融資困境，融資難、融資貴等問題也同樣困擾著中小型科技企業(yè)，融資問題使得中小型科技企業(yè)無法實現(xiàn)科技成果轉化為現(xiàn)實生產(chǎn)力，發(fā)展受到限制。相信隨著政策與市場態(tài)度的調(diào)整，將會迎來金融科技企業(yè)與金融科技在中國大爆發(fā)的新時代。 技術驅(qū)動轉變監(jiān)管思維

面對金融科技快速發(fā)展、不斷累積的風險與技術漏洞，如果固守傳統(tǒng)監(jiān)管理念，有可能造成不可逆的系統(tǒng)性金融風險，為此我們有必要“以毒攻毒”，以技術驅(qū)動型監(jiān)管思路應對金融科技帶來的一系列問題：以RegTech應對Fintech。

當前金融科技監(jiān)管的根本問題在于信息不對稱，監(jiān)管層可以通過監(jiān)管科技的技術手段，去主動解決數(shù)據(jù)獲取、收集、分析、儲檔問題，并能夠?qū)崟r、有效地發(fā)送指令，監(jiān)管由被動變主動，監(jiān)管者與被監(jiān)管者處在一個平等獲取信息的地位，通^數(shù)據(jù)共享形成一個有機交互系統(tǒng)，降低監(jiān)管成本，真正實現(xiàn)實時、可預測、自上而下的，以技術支撐為核心的監(jiān)管體系。

具體而言，就是建立金融統(tǒng)合監(jiān)管體系與主動、精確的監(jiān)管數(shù)據(jù)收集體系，加強國際金融科技與監(jiān)管科技創(chuàng)新交流合作。

第一，金融統(tǒng)合監(jiān)管體系需要構筑金融統(tǒng)一監(jiān)管委員會，對銀行、保險、債券等金融領域?qū)嵤┙y(tǒng)一監(jiān)管，構筑大監(jiān)管格局。在這一委員會基礎上，實施金融統(tǒng)合立法，形成金融商品、金融市場、金融服務三位一體，互相呼應的統(tǒng)合立法格局。

第二，建立主動、精確監(jiān)管數(shù)據(jù)收集體系，明確相關規(guī)則，建立數(shù)據(jù)申報、分享、辯偽規(guī)章制度，打通地方與中央、中央各部門之間的數(shù)據(jù)孤島，實現(xiàn)數(shù)據(jù)的實時共享，在這一體系中積極運用區(qū)塊鏈、人工智能等技術，提升監(jiān)管數(shù)據(jù)的精確性與主動性。

第三，加強國際合作，尤其是與英美德日澳等國金融科技和監(jiān)管科技的交流，我們會在今年7月前往英國考察英國金融科技企業(yè)現(xiàn)狀，了解英國的政策動態(tài)與監(jiān)管科技發(fā)展情況。

篇8

[關鍵詞]農(nóng)業(yè)科技；金融支持；措施與建議

[中圖分類號]F832.4 [文獻標識碼] A [文章編號] 1009 ― 2234（2013）04 ― 0154 ― 02

農(nóng)業(yè)科技是提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率，實現(xiàn)農(nóng)業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展、長期確保農(nóng)產(chǎn)品有效供給的重要支撐，特別是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的規(guī)模化、集約化程度提高，對農(nóng)業(yè)科技的需求程度也隨之增加。隨著國家推動資源要素向農(nóng)業(yè)和農(nóng)村配置，金融對農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的支持力度也逐步加強，成為農(nóng)業(yè)科技發(fā)展的動力。但是，農(nóng)業(yè)科技企業(yè)自身信貸吸納能力弱，農(nóng)業(yè)保險作用未能發(fā)揮，農(nóng)業(yè)擔保體系弱小，金融機構在產(chǎn)品設計上滿足不了農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的需求，多方面因素制約了金融對農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的支持。

一、金融支持農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新面臨的問題

（一）農(nóng)業(yè)科技貸款條件嚴格、程序復雜，農(nóng)業(yè)科技企業(yè)很難滿足貸款要求。目前，由于農(nóng)業(yè)科技企業(yè)多屬于成長型企業(yè)，受資產(chǎn)結構不清、發(fā)展前景不明等因素的影響，信貸風險普遍較高。對此政策性銀行、商業(yè)性銀行對農(nóng)業(yè)科技貸款都提出了較為嚴格的貸款條件。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行對農(nóng)業(yè)科技貸款采用商業(yè)貸款管理，貸款必須滿足抵押條件，并經(jīng)過銀行及科技部門雙重審批。即使農(nóng)業(yè)科技項目符合貸款要求，科技創(chuàng)新主體還需要有不低于項目總投資20%的資本金和經(jīng)濟實力較強的其他企業(yè)法人為其擔保，貸款門檻高。商業(yè)銀行對農(nóng)業(yè)科技企業(yè)的貸款發(fā)放執(zhí)行與其他企業(yè)同樣的審貸標準。特別是對小微型農(nóng)業(yè)科技企業(yè)發(fā)放貸款時，不僅要求企業(yè)提供土地、廠房作抵押，大部分還規(guī)定抵押物中要有一定比例的股東房產(chǎn)，民營企業(yè)還需法人夫妻雙方承擔連帶責任，并要求企業(yè)信用等級在A級以上，貸款門檻較高，多數(shù)小微型涉農(nóng)科技企業(yè)很難達到。

（二）農(nóng)業(yè)科技預期收益不穩(wěn)定、成果估值難弱化了自身信貸吸納能力。農(nóng)業(yè)科技發(fā)展一般開發(fā)周期長、投入大。正常情況下，一個農(nóng)業(yè)新品種從研發(fā)到廣泛推廣需要6-8年完成，一項新技術需要3-4年完成。而且，在農(nóng)業(yè)科技的每一個發(fā)展階段，都需要大量的資金支持，同時還面臨著技術風險、應用風險、市場風險以及管理風險。農(nóng)業(yè)科技發(fā)展的上述特征決定了農(nóng)業(yè)科技研發(fā)成功難、預期成果估值難、成果轉化應用難弱化了農(nóng)業(yè)科技自身信貸吸納能力。信貸吸納能力較弱。商業(yè)性金融機構從利潤收益、風險管理、貸款責任等角度出發(fā)，介入意愿較低，不愿為企業(yè)，尤其是成長初期的企業(yè)辦理此類高風險貸款。據(jù)統(tǒng)計，截至2013年2月末，齊齊哈爾市風險投資資本投入到新農(nóng)業(yè)及生物科技行業(yè)的金額分別占總投資金額的1.9%和0.67%，而且由于風險投資機構較為謹慎，對于種子型農(nóng)業(yè)科技企業(yè)的支持更是微乎其微。

（三）金融制度安排和產(chǎn)品設計存在缺陷，不利于支持科技創(chuàng)新業(yè)務開展。農(nóng)業(yè)科技產(chǎn)業(yè)具有高風險性和可抵押資產(chǎn)較少的特點，但大多數(shù)商業(yè)銀行沒有建立與農(nóng)業(yè)科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展相適應的信貸管理制度，對農(nóng)業(yè)科技企業(yè)貸款執(zhí)行與其他企業(yè)同樣的審貸標準，企業(yè)在創(chuàng)新產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化之前難以得到銀行信貸資金支持。同時，金融機構對農(nóng)業(yè)科技企業(yè)發(fā)放貸款時，抵押物仍以土地、廠房、機器設備等為主，由于抵押物的流動性限制，知識產(chǎn)權質(zhì)押、農(nóng)產(chǎn)品抵押、林權抵押貸款、應收賬款質(zhì)押貸款等貸款方式發(fā)放規(guī)模有限。而且農(nóng)業(yè)科技企業(yè)的專利權、商標權等知識產(chǎn)權轉化為產(chǎn)品、升級為產(chǎn)業(yè)要經(jīng)歷一個相當長的時期，在無形資產(chǎn)價值認定非常困難，轉讓市場規(guī)模較小、流動性較差。

（四）農(nóng)業(yè)科技相關險種有待開發(fā)，農(nóng)業(yè)保險的風險保障與分擔作用尚未充分發(fā)揮。由于農(nóng)業(yè)本身受自然環(huán)境影響大，農(nóng)產(chǎn)品價格波動大，而黑龍江省單個農(nóng)戶經(jīng)營的落后農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式和組織形式，有效規(guī)避農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過程的災害風險和市場價格波動風險較弱，急需參加保險轉移風險。但近年來，農(nóng)業(yè)保險發(fā)展遲緩，導致投保的農(nóng)戶與企業(yè)少，受災損失難以分散，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)面臨著巨大的自然災害風險。目前，黑龍江省開辦涉農(nóng)保險業(yè)務的機構主要是陽光農(nóng)業(yè)相互保險公司和人保財險公司，農(nóng)業(yè)保險險種非常有限。同時，農(nóng)業(yè)保險在發(fā)展中，由于存在著交易成本高、補償范圍認定較難、缺乏重大自然災害補償機制等問題，導致農(nóng)業(yè)保險業(yè)務發(fā)展緩慢，農(nóng)業(yè)保險的風險保障與分擔作用尚未充分發(fā)揮。2012年，種植業(yè)保險覆蓋面積僅為8551萬畝，僅占全省農(nóng)作物植面積的39.2%，賠付金融僅為11.71億元。據(jù)資料顯示，黑龍江省洪澇災害年均損失20億元左右，旱災損失10億元。

（五）擔保體系弱小，放大能力不足以支持農(nóng)業(yè)科技信貸需求。目前，黑龍江省農(nóng)村地區(qū)中小企業(yè)和農(nóng)戶的信用體系建設還不完善，金融機構為了保證貸款安全，在提供貸款時要求企業(yè)提供有效的質(zhì)押物或通過第三方進行擔保。但企業(yè)能滿足銀行抵押要求的資產(chǎn)少，缺乏有效的質(zhì)押物。如農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)用機器設備等作抵押，金融機構認為此類設備更新?lián)Q代快、折舊率較高，變現(xiàn)價值低，影響保障效力，不同意作為質(zhì)押物。同時，由于地方財政困難，中小企業(yè)擔保中介組織發(fā)展緩慢。目前，黑龍江省目前為中小企業(yè)服務的融資擔保機構有110家，有一定經(jīng)濟實力擔保的政策性機構僅有50多家擔保機構，年擔保能力僅為100多億元，而且擔保機構主要集中在省內(nèi)大城市面向制造業(yè)、流通業(yè)，縣級面向農(nóng)業(yè)擔保機構相對弱小，甚至沒有擔保機構。與農(nóng)業(yè)科技企業(yè)和融資擔保需求相比，農(nóng)村擔保機構無論在數(shù)量與還是擔保能力上都有較大差距。

（六）農(nóng)村金融機構貸款利率僵化，融資成本偏高。由于農(nóng)村金融機構處于政策性扶持而又完全商業(yè)化運作的特殊經(jīng)營特征，加之農(nóng)村金融風險分散機制不健全，在農(nóng)業(yè)科技企業(yè)信用程度較低的情況下，導致農(nóng)村金融機構對農(nóng)業(yè)科技企業(yè)的貸款利率已經(jīng)遠遠對城鎮(zhèn)其他企業(yè)的貸款利率，嚴重削弱了農(nóng)業(yè)科技企業(yè)的貸款有效需求。2012年我省有的涉農(nóng)金融機構貸款年利率11.358%，與農(nóng)戶貸款利率一樣，融資成本高于城市企業(yè)和居民， 超過農(nóng)業(yè)科技企業(yè)的實際盈利水平和承受能力。

（七）金融支持農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新沒有形成整體合力，配套建設有待完善。目前，由于某種信息交流不暢、溝通機會少等原因，金融機構與農(nóng)業(yè)、科技部門之間的缺乏信息共享和支農(nóng)共建平臺，金融機構與科技、農(nóng)機、農(nóng)技等部門聯(lián)系較少，對農(nóng)業(yè)科技發(fā)展的現(xiàn)狀及前景缺乏足夠的認識和了解，對農(nóng)業(yè)科技企業(yè)的經(jīng)營性質(zhì)和經(jīng)營風險缺乏掌握，農(nóng)業(yè)科技部門對金融部門的信貸管理制度缺乏相應的認識，導致同時這些部門與金融機構也銜接少、配合少，影響了金融支持農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的深度和廣度。

二、對策建議

（一）建立科學的農(nóng)業(yè)科技研發(fā)推廣模式，提高研發(fā)效率。鑒于農(nóng)業(yè)科技的公共性及外部性的特點，應建立“政府主導、企業(yè)推動、院所保障、金融支持”的研發(fā)推廣模式。政府部門要加強對農(nóng)業(yè)科技研發(fā)推廣的支持，確定發(fā)展目標和重點及保障措施，設專項經(jīng)費重點推進產(chǎn)品研發(fā)、市場推廣、對外合作、技術引進等環(huán)節(jié)。企業(yè)要發(fā)揮在產(chǎn)業(yè)化育種、成果轉化與應用等方面的作用，增加研發(fā)投入，提高自主創(chuàng)新能力。高校、科研機構要建立科技轉化機制，開展產(chǎn)學研相結合的技術創(chuàng)新活動、加速科技成果轉化。金融部門要建立直接融資與間接融資相結合、風險投資與風險保障相結合的多元化金融支持機構，合理滿足農(nóng)業(yè)科技資金需求。

（二）從制度層面支持農(nóng)業(yè)科技發(fā)展，提高金融支持的有效性。金融機構要根據(jù)農(nóng)業(yè)科技企業(yè)的發(fā)展特點，制定相應的管理辦法。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行把涉農(nóng)企業(yè)在研發(fā)育種、農(nóng)產(chǎn)品改良、土地改良及高效灌溉等基礎性農(nóng)業(yè)科技發(fā)展的資金需求納入政策性貸款支持范圍，發(fā)揮政策性金融對農(nóng)業(yè)科技發(fā)展的支持作用。商業(yè)性金融要制定符合農(nóng)業(yè)科技企業(yè)特點的信貸管理辦法，拓寬貸款主體、簡化貸款流程、提高授信額度，滿足農(nóng)業(yè)科技企業(yè)科技研發(fā)、成果轉化推廣過程中的信貸資金需求，滿足專業(yè)合作社及農(nóng)戶開展設施農(nóng)業(yè)、標準化種養(yǎng)殖、技術改造的資金需求。

（三）創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務方式，滿足農(nóng)業(yè)科技多元化資金需求。金融機構要創(chuàng)新符合農(nóng)業(yè)科技企業(yè)特點的抵（質(zhì)）押擔保方式和融資工具，探索以農(nóng)業(yè)科技型企業(yè)的股權、專利權、商標權、著作權為質(zhì)押的融資業(yè)務，簡化質(zhì)押環(huán)節(jié)，完善技術知識產(chǎn)權評估、登記操作流程標準，探索集體林權抵押貸款、大型農(nóng)機具抵押貸款、應收賬款質(zhì)押等貸款模式，開展股權質(zhì)押融資和中小企業(yè)股權信托融資，對重大科技專項資產(chǎn)實行證券化，發(fā)展可轉換債券、票據(jù)貼現(xiàn)、貿(mào)易融資等低風險業(yè)務，既降低了銀行風險，又有效彌補產(chǎn)業(yè)化的資金缺口。

（四）探索擴大農(nóng)業(yè)保險范圍，發(fā)揮保障及風險分擔作用。一是延伸農(nóng)業(yè)保險體系。在農(nóng)業(yè)較為發(fā)達地區(qū)、糧食主產(chǎn)區(qū)建立農(nóng)業(yè)保險公司，擴大農(nóng)業(yè)保險覆蓋面，為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)分擔自然風險和市場風險。二是保險公司要探索適合農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的保險產(chǎn)品，將科技育種、農(nóng)業(yè)機械、農(nóng)作物及畜牧品種改良、標準化養(yǎng)殖等涉及的農(nóng)產(chǎn)品納入農(nóng)業(yè)保險范疇。三是加大財政對農(nóng)業(yè)保險的補貼力度，充分調(diào)動保險公司的積極性，針對農(nóng)業(yè)大災之年出臺對保險公司的有效補償機制，彌補保險公司承保農(nóng)業(yè)科技項目的風險損失。

（五）金融化運作，優(yōu)化財政資金的引導效能。各級財政在自身財力范圍內(nèi)，綜合運用無償資助、償還性資助、創(chuàng)業(yè)投資引導、擔保、貼息、保費補貼、稅收優(yōu)惠等方式，引導和帶動社會資本參與農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新。通過設立風險補償基金、創(chuàng)業(yè)投資基金等方式，探索建立對農(nóng)業(yè)科技企業(yè)貸款的風險分擔機制和獎勵補貼機制，引導金融資本和民間資金參與農(nóng)業(yè)科技成果轉化。探索財政農(nóng)業(yè)資金的金融化運作的新形式，政府與民間金融組織建立農(nóng)業(yè)新產(chǎn)品、新技術合作研發(fā)機制，資金循環(huán)使用，最大限度地發(fā)揮財政資金效能。

篇9

一份看似平常的科技部調(diào)研報告最近在高層引起重視，其主要內(nèi)容就是設立國家科技發(fā)展銀行。

這份報告指出，科技創(chuàng)新型企業(yè)已成為我國經(jīng)濟的重要支柱，但融資瓶頸對其制約卻越來越嚴重，為了讓科技和金融有效結合，有必要建立專業(yè)的、國家級的科技發(fā)展銀行。

科技部部長徐冠華在內(nèi)部會議上多次表示，全力支持設立國家科技發(fā)展銀行。金融監(jiān)管層領導也對此積極評價，銀監(jiān)會主席劉明康在報告上簽署了“此建議很好，望有關部門抓緊時間研究設計”的意見。

科技發(fā)展銀行呼之欲出。科技部相關人士表示，今年3-4月份，科技發(fā)展銀行將進入具體設計階段，包括銀行的職能、組織架構、運行機制等。

彌補缺位？

科技部副部長劉燕華對本刊記者說，國家科技發(fā)展銀行是針對可金融化科技資源設立的專業(yè)銀行，基本職能是為科技型中小企業(yè)的育成、高新技術園區(qū)的壯大和重大科技專項產(chǎn)業(yè)化等提供專業(yè)化的金融服務。

在目前的銀行體系中，恰恰缺乏與科技資源融資結構相匹配的銀行。政策性銀行沒有針對科技創(chuàng)新和科技開發(fā)的業(yè)務；全國性商業(yè)銀行沒有專門針對科技型中小企業(yè)、高新技術園區(qū)和國家重大科技專項提供金融服務的業(yè)務；而區(qū)域性商業(yè)銀行也根本就沒有把科技創(chuàng)新活動納入業(yè)務范疇之內(nèi)。

我國現(xiàn)在有小企業(yè)800多萬家，其中科技型小企業(yè)占了很大部分。這些企業(yè)創(chuàng)造的新增價值占到GDP的40%多，是除農(nóng)業(yè)之外的第一大就業(yè)領域。如此重要的一支科技與經(jīng)濟創(chuàng)新力量，卻在國家的金融制度安排上缺位。

北大教授蕭灼基是科技發(fā)展銀行的堅定支持者。他說，應該成立中國科技發(fā)展銀行，最好放在北京。

剛從亞洲金融中心新加坡考察歸來的蕭灼基認為，我國科技領域“金融很落后”，科技企業(yè)的成長缺乏金融支持。如果設立一個兼顧科技資源特點和金融特點的專業(yè)化銀行，有一支既熟悉科技又深諳金融的經(jīng)營團隊，則可以通過該銀行的平臺消除很多不對稱信息，有效解決金融和科技結合的難題。第一家金融行業(yè)的上市公司“深發(fā)展”對深圳特區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的巨大貢獻就是明證。

國務院發(fā)展研究中心金融研究所所長夏斌也向《財經(jīng)界》表示，發(fā)展中小企業(yè)已不能完全依靠現(xiàn)有商業(yè)銀行，必須進行中小企業(yè)融資政策的創(chuàng)新。科技發(fā)展銀行的設立，意味著以國家科技發(fā)展銀行為主導、各大商業(yè)銀行為主體的科技融資體制將浮出水面，從而打通科技與銀行之間的通道。

開發(fā)銀行，可以有效地彌補因現(xiàn)有銀行體系及銀行功能上的缺陷，“劉燕華說：”它既可以對商業(yè)化、產(chǎn)業(yè)化的科技資源提供針對性極強的商業(yè)金融服務，又可以通過金融創(chuàng)新調(diào)動社會資源投入科技創(chuàng)新領域，還可以為國家投入科技領域的財政資金與完全市場化的民間資本找到銜接平臺。“

更為重要的是，在WTO規(guī)則約束下，政府投入在科技成果產(chǎn)業(yè)化環(huán)節(jié)的作用受到了很大限制，政府需要從直接投入轉為間接投入，而設立專業(yè)化的科技發(fā)展銀行，為科技成果產(chǎn)業(yè)化提供融資便利，不失為一個比較好的選擇。

另類生存？

據(jù)透露，科技部對科技發(fā)展銀行的規(guī)模已有大致規(guī)劃：初始資本金不少于30億元人民幣。資本金的來源大致為：科技部通過整合和調(diào)整資源，認購5億元股本；中央財政認購5億元股本；53個國家高新技術園區(qū)認購15億元股本；金融機構認購5億元股本。在經(jīng)過2-3年左右的成功運作后，科技發(fā)展銀行可以進行定向增資，包括考慮把資本金從30億元增加到60億元。

規(guī)模易定，定位難求。據(jù)悉，科技發(fā)展銀行定位在國家政策性銀行，形成與國家開發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、進出口銀行并重的專門為科技資源服務的銀行。

有人提出，如果定位在政策性銀行，這是不是十六屆三中全會“政策性銀行改革”的組成部分呢？而如果定位在商業(yè)銀行，那么是否會引發(fā)資本金來源、吸納外資機構等新問題？

劉燕華說，科技發(fā)展銀行一旦設立，其本身就是一個獨立的金融機構，政府可以通過立法、投資等方式在其中發(fā)揮作用。在科技發(fā)展銀行的運作中，政府只扮演推動者角色，真正的經(jīng)營運作要按市場化原則進行。這一點可以參照印度小企業(yè)銀行的一些做法。

科技部認為，在目前的科技資源中，可進行金融化的科技資源很多，比較適合運用銀行工具的科技資源主要是科技型中小企業(yè)、高新技術園區(qū)和重大科技專項的投融資安排。故科技發(fā)展銀行的服務對象也應該鎖定在這三類。

研報告負責人房漢廷告訴記者，科技發(fā)展銀行作為一個特殊的銀行，為有效地落實其在發(fā)展和支持科技創(chuàng)新中的特殊作用，業(yè)務計劃可以設定為強制計劃和非強制計劃兩類。

強制計劃包括為國家重大科技計劃、科技工程、科技創(chuàng)新行動等提供融資安排。在執(zhí)行這些業(yè)務計劃時，科技發(fā)展銀行必須完成國家設定的目標，通過其橋梁和杠桿作用，提高國家財政資金的使用效率和擴大社會資金參與國家科技創(chuàng)新活動的規(guī)模。對于這類業(yè)務計劃，政府要把科技創(chuàng)新的政策性與科技發(fā)展銀行的商業(yè)化運作有機地結合起來。非強制計劃主要是科技發(fā)展銀行根據(jù)實際情況制定的一些經(jīng)營指標。

出，可以參照美國的經(jīng)驗，對符合一定條件的企業(yè)可以貸款持股。商業(yè)銀行貸款目前不能占有企業(yè)股份，目的是防止“關聯(lián)交易”，防范金融風險。但是，由于高科技企業(yè)本身的特點，信息高度不對稱，銀行不持股就很難掌握。如果這樣的話，銀行貸款實際上已經(jīng)含有股權投資的味道，將出現(xiàn)一定程度上的混業(yè)經(jīng)營。這已經(jīng)突破了現(xiàn)有的金融體制框架。

難忘“中創(chuàng)”？

對科技發(fā)展銀行的市場前景，科技部表示樂觀。目前無論是科技型中小企業(yè)，還是國家53個高新技術園區(qū)，以及重大科技專項，其對投資的需求和可為金融資本帶來的回報，都足以支撐個性化、專業(yè)化金融機構的穩(wěn)定健康運營和發(fā)展。

有反對者認為，我國的科技資源與美國相比差得很遠，而現(xiàn)實是連美國也沒有科技發(fā)展銀行，我國目前不能支撐這樣一家金融機構。

另外，政策性銀行也未必希望增添一個“新兄弟”。國家開發(fā)銀行有關人士明確告訴記者，“將業(yè)務拿給我們做不就行了，何必再麻煩重新申請？”

記者采訪時還發(fā)現(xiàn)，科技部的中下層官員對當年的“中創(chuàng)”一直心有余悸：“這家銀行會不會成為又一個中創(chuàng)？”

1985年，中國成立第一家風險投資公司――中國新技術創(chuàng)業(yè)投資公司（中創(chuàng)公司），當時的國家科委、財政部分別持股40％和23％。中創(chuàng)是一家以金融業(yè)務為核心，以投資國內(nèi)外市場的新技術、新型管理及新技術設備更新改造的“三新”產(chǎn)業(yè)為支柱的全國性非銀行金融機構。但是，1998年6月，中創(chuàng)因“嚴重違規(guī)經(jīng)營，不能支付到期債務”被中國人民銀行關閉。

國務院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)部的李佐軍博士尖銳地指出，科技發(fā)展銀行不能定位于國家政策性銀行：“我國政策性銀行現(xiàn)在也要改革，事實將證明，如果定位于政策性銀行，可能會重蹈中創(chuàng)的覆轍。”

李佐軍說，這種方式實際上是把風險轉嫁到國家財政，最后再轉嫁到全體納稅人身上，是典型的“小集團”思想。他認為，國家成立科技發(fā)展銀行是個好事，不能搞國有獨資，也不必全部實行民營，最好采取混合所有制。股權結構要多元化，而且股東的引入可以采取競爭方式，不必設限。

以新金融工具促科技成果轉化――專訪科技部副部長劉燕華

本刊記者蕭榮

《財經(jīng)界》：科技部作為主要領導部門，如何解決科技企業(yè)的“資金之渴”？

劉燕華：科學技術部作為國家科技發(fā)展的主管部門，在加強技術創(chuàng)新，發(fā)展高科技，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，推動社會生產(chǎn)力跨越式發(fā)展中發(fā)揮了重大作用。但是，長期以來，大量科技成果一直存在不易轉化的問題，尤其是轉化鏈條中金融工具的作用沒有充分發(fā)揮是被我們忽視的主要因素。

《財經(jīng)界》：在新形勢下科技部怎么考慮進行資本運作，怎樣用好國家有限的資金投入，以獲得科技促進經(jīng)濟發(fā)展的最佳模式？

劉燕華：經(jīng)過前一段時間科技金融結合工作的開展，看來科技部同銀行界、金融界的合作，需要進一步解放思想，在體制機制上有一些突破。例如，對重大科技專項實行證券化融資；為高新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)和科技型企業(yè)設立專業(yè)化的科技發(fā)展銀行等等。即使是從高新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)信用評級體系試點、發(fā)行高新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)企業(yè)債券等方面推進也需要體制機制的創(chuàng)新。

篇10

關鍵詞：網(wǎng)絡融資；信用風險；技術風險；問題

1 我國現(xiàn)階段的融資背景

（一）中小企業(yè)主要融資渠道：自籌資金，直接融資，間接融資，政府扶助資金。

從總體上看，中小企業(yè)的資金構成主要以自籌資金為主，其次，是直接融資或間接融資，政府扶助資金所占比重最少，一般在5%-10%左右。

（二）制約我國中小企業(yè)融資的瓶頸

（一）中小企業(yè)自身內(nèi)部方面

（1）中小企業(yè)的內(nèi)部制度不健全，管理制度不完善，造成企業(yè)和銀行之間的信息不對稱，給銀行的貸款帶來了重大的風險，打擊了銀行的積極性，這就要求了一些中小企業(yè)要想得到很好的融資，首先要得到銀行的信任，即完善自身的管理制度，給自己的融資提供機會。

（2）企業(yè)信用觀念淡薄。一些企業(yè)法人信用意識淡薄，造成企業(yè)逃債等現(xiàn)象，還存在著企業(yè)并非主觀上沒有信用，而是企業(yè)本事沒有能力償還，這在現(xiàn)在的融資市場上，是一個較大的問題，一些能力強，信用度高的企業(yè)是銀行競爭的重點。

（二）金融結構問題

我國現(xiàn)階段還在以銀行為主的間接融資方式作為中小企業(yè)的融資主體，而沒有完善的金融體系，這就導致了中小企業(yè)融資渠道不順暢。同時，銀行把一些發(fā)展前景好的大型企業(yè)作為服務對象，從而忽視了一些中小企業(yè)，造成它們?nèi)谫Y難。

（三）政府支持力不夠

2 網(wǎng)絡融資的含義及其必要性

（一）網(wǎng)絡融資的含義

網(wǎng)絡融資是一種以網(wǎng)絡為媒介所開展的企業(yè)與銀行及非銀行等金融機構之間的信貸活動的一種融資方式。一般包含兩層含義，其一是網(wǎng)上銀行信貸業(yè)務，即應用互聯(lián)網(wǎng)和網(wǎng)上銀行技術，對傳統(tǒng)銀行業(yè)務通過電子渠道完成；其二是網(wǎng)絡貸款業(yè)務，即通過電子商務交易平臺獲取客戶信息，利用互聯(lián)網(wǎng)技術、銀行資源和外部資源充分整合，辦理全流程線長操作的信貸業(yè)務。

（二）網(wǎng)絡融資的必要性：（1）為企業(yè)的投資提供保障；（2）企業(yè)發(fā)展的需要；（3）彌補企業(yè)日常資金缺口的需要。

3 網(wǎng)絡融資的風險管控問題

網(wǎng)絡融資風險控制是銀行必須面對的問題，電子商務合同，電子商務的侵權行為等障礙，都會影響到網(wǎng)絡信貸的健康發(fā)展。

（一）技術風險

技術風險是指伴隨著科學技術的發(fā)展、生產(chǎn)方式的改變而產(chǎn)生的威脅人們生存與生活的風險。而在網(wǎng)絡融資過程中，基本基于網(wǎng)絡虛擬的條件下，信息技術與安全技術便成了重中之重，在網(wǎng)絡金融環(huán)境下，網(wǎng)絡融資運作的全過程全部采用電子數(shù)據(jù)化方式，由銀行賬戶管理系統(tǒng)、電子貨幣、信用卡系統(tǒng)等組成的數(shù)字網(wǎng)絡處理的所有業(yè)務均要暴露在網(wǎng)絡中。各類交易信息包括客戶信息等都要通過互聯(lián)網(wǎng)傳輸，在這些過程中，均存在可能被篡改，盜取，泄露的風險。此外還存在銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性安全性等眾多風險。

（二）信用風險

信用風險又稱違約風險，是指交易對手未能履行約定契約中的義務而造成經(jīng)濟損失的風險，即受信人不能履行還本付息的責任而使授信人的預期收益與實際收益發(fā)生偏離的可能性，它是金融風險的主要類型。

信用風險的廣泛存在是現(xiàn)代金融市場的重要特征，在網(wǎng)絡融資這種新型金融服務模式中，隨讓一定程度上保證了電子商務交易資金流和物流的有序流動，提高了資金交易的信用度，為用戶提供了技術支持等服務，這種信用屬于商業(yè)信用的范疇，與銀行信用相比還存在很多的不確定因素。同時，中小企業(yè)目前的信用企業(yè)還是不夠完善，管理制度等一系列問題還存在缺陷。政府及民間征信體系和征信機構還處于培育過程中。

目前來看，網(wǎng)絡融資主要針對有電子商務行為的中小企業(yè)，因此電子商務行業(yè)特征以及行業(yè)風險將傳導至銀行的信貸資產(chǎn)。

（三）法律風險和政策風險

《中華人民共和國電子簽名法》、《非金融機構支付服務管理辦法》等法律法規(guī)的出臺為網(wǎng)絡融資的規(guī)范和發(fā)展提供了必要的法律環(huán)境，但網(wǎng)絡融資涉及的諸多法律范疇仍然缺乏明確界定，如網(wǎng)絡詐騙行為的責任認定，網(wǎng)絡曝光行為的合法性等法律風險。政策方面，存在監(jiān)管制度空白，在網(wǎng)絡融資規(guī)模擴大后這個問題也會逐漸凸顯。

4 網(wǎng)絡融資風險防范措施

在網(wǎng)絡金融環(huán)境下，商業(yè)銀行應加強與其他機構的合作力度，提前預警，積極應對。

（1）完善信用管理體系，將信用風險將到最低。與此同時，商業(yè)銀行應綜合考慮信貸準入標準、融資總量、擔保方式等因素，適度降低準入條件，使更多的企業(yè)可以得到信貸支持。

（2）探尋擔保模式。商業(yè)銀行應該通過廣泛的市場調(diào)研，選擇一批在電子商務領域機制好、效益好、守信用的專業(yè)擔保公司作為合作對象。同時，根據(jù)不同的企業(yè)特點，在第三方電子商務服務平臺下，選擇不同的擔保模式，適應不同的企業(yè)規(guī)模和日常管理工作。

（3）找到適中的定價方法。商業(yè)銀行應該把定價作為經(jīng)營客戶管理風險參與競爭和實現(xiàn)價值創(chuàng)造的重要手段。加強精細化管理，實行差別化服務。

（4）加強安全體系建設，在保障網(wǎng)絡融資業(yè)務安全方面，從技術上、法律上保證在交易過程中能夠?qū)崿F(xiàn)身份真實性、信息私密性、信息完整性和信息不可否認性。

5 政策建議

加強對第三方電子商務服務機構的監(jiān)管，同時加大對中小企業(yè)的政府扶持力度。政府部門也可以考慮安排一定財力建立中小企業(yè)貸款風險補償金，推動銀行小企業(yè)貸款投放，減少中小企業(yè)貸款風險。完善社會基礎信用體系，保障交易順利完成。

參考文獻：

[1]周平.項目融資及其風險問題研究[J].河南科技，2011（13）.