導(dǎo)語：如何才能寫好一篇小微企業(yè)融資論文，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

1.傳統(tǒng)信貸模式對比分析傳統(tǒng)擔(dān)保制度是指以第三人的信用或特定財產(chǎn)上設(shè)定的權(quán)利來確保特定債權(quán)人實現(xiàn)的一項重要的民事法律制度。總體上看,傳統(tǒng)擔(dān)保人制度對債權(quán)人確實非常有利,而對債務(wù)人卻相對較為苛刻和不利。一旦被擔(dān)保企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營危機，資金融通和企業(yè)債務(wù)遭遇重大困難，無法向金融機構(gòu)履行債務(wù)責(zé)任時，責(zé)任將會落在擔(dān)保人身上，最糟的可能性是凍結(jié)負(fù)債企業(yè)或擔(dān)保人的現(xiàn)金或有價證券,對中小微企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)造成巨大沖擊。除此之外，傳統(tǒng)擔(dān)保人制度還會造成以下常見的不良后果：假借訂立合同，惡意進行磋商，容易導(dǎo)致欺詐和；故意隱瞞與訂立合同有關(guān)的重要事實或者提供虛假情況；有其它違背誠實信用原則的行為。本方案的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在金融貸款連坐工程三大模式的組合運用。首先，貸款連坐模式，形成一種小組之間互相監(jiān)督的“連坐”制度，組內(nèi)每家企業(yè)都會影響整個小組信譽；其次，保證金模式，連坐小組成員除每月必須繳納必要貸款利息外，還需要向上繳“小組合作中心”繳納保證金，由金融機構(gòu)代為保管，保證金額視小組企業(yè)規(guī)模及融資規(guī)模而定；最后，懲罰激勵模式，通過建立貸后管理預(yù)警監(jiān)控檢查系統(tǒng)實現(xiàn)對信貸資產(chǎn)的有效監(jiān)控，為貸后檢查提供風(fēng)險預(yù)警信息和便捷的數(shù)據(jù)查詢方式。對于信貸狀況良好的企業(yè)，金融機構(gòu)可視情況適當(dāng)放寬信貸額度，并在貸款利率上給予一定優(yōu)惠；而成員信譽過低則會招致多梯度懲罰。

2.機遇風(fēng)險分析近年來，中小微企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展遇到了空前嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。一方面，由于中小微企業(yè)貸款存款派生能力較低，導(dǎo)致金融機構(gòu)從事中小微貸款不但成本高，風(fēng)險也較大，常常會出現(xiàn)金融機構(gòu)“貸大不貸小”的傾向；另一方面，民間貸款的高額利息使得無法還貸、越借越多的惡性循環(huán)愈演愈烈，加劇了中小微企業(yè)的融資困境。與此同時，中小微企業(yè)客觀上對融資貸款卻擁有極大的需求，而本方案的推出，能夠激勵金融機構(gòu)在信用風(fēng)險可控的前提下投向?qū)嶓w經(jīng)濟，提高中小微企業(yè)信貸資金的可獲得性，降低社會融資成本，減輕中小微企業(yè)融資發(fā)展負(fù)擔(dān)。本方案在分析當(dāng)前浙江省中小微企業(yè)的融資狀況和瓶頸問題，并充分借鑒孟加拉國經(jīng)濟學(xué)家•尤努斯的經(jīng)濟理論基礎(chǔ)，他從第一筆生意向42名農(nóng)婦貸款27美元,到今天向大約660萬貧困人口貸款超過57億美元,而被稱為小額貸款之父。孟加拉鄉(xiāng)村銀行獨特的運作方式使它維持了高達(dá)97%的還款率,穩(wěn)居世界銀行業(yè)之首。本方案引入尤努斯格萊珉銀行管理理念，充分結(jié)合浙江省中小微企業(yè)實際,經(jīng)過充分結(jié)合金融機構(gòu)放貸和企業(yè)融資的現(xiàn)實狀況，總結(jié)得出了“風(fēng)險共擔(dān)，責(zé)任連坐”的融資新方案。通過問卷調(diào)查與實地考察，目前，金融機構(gòu)正努力采取加快信貸審批工作、創(chuàng)新信貸投放方式、推進與其他金融中介的合作等措施來解決中小微企業(yè)融資難問題，大部分金融機構(gòu)都表示“金融連坐、風(fēng)險共擔(dān)”的方式在理論和實踐上都具有較強的的可行性，非常值得進一步探索，與此同時多數(shù)中小微企業(yè)對本方案也表示了極大的認(rèn)同和支持。

3.成本收益分析本方案主營利潤點旨在吸收更多可信任的貸款投放對象，在不增加投資風(fēng)險的情況下增加貸款額度，獲取更多的貸款利息。此外，該方案的主要附屬利潤點就是為企業(yè)介紹符合條件并有意向共同合作的企業(yè)，履行中介職能，將每一家報名企業(yè)的條件記錄在案，為有意向合作的企業(yè)提供溝通交流渠道，收取相應(yīng)費用。①成本分析。本方案成本主要體現(xiàn)在顯性與隱性兩個層面。顯性（固定）成本主要為內(nèi)部評級的系統(tǒng)開發(fā)上，包括信息技術(shù)的實施費用與集成成本，聘用專業(yè)人員設(shè)計分析模型、系統(tǒng)正常維持費用等；隱性成本主要是風(fēng)險數(shù)據(jù)分布在整個經(jīng)濟體系，量化并跟蹤較為困難，當(dāng)一個小組中的企業(yè)全部都有貸款，一家企業(yè)出現(xiàn)問題，在“連坐制度”下會影響其他企業(yè)的資金鏈，出現(xiàn)所有企業(yè)全部虧損或破產(chǎn)的情況，導(dǎo)致金融機構(gòu)的損失擴大化。②收益分析。本方案降低金融機構(gòu)貸款風(fēng)險的作用主要體現(xiàn)在：當(dāng)其中有一家企業(yè)破產(chǎn)無力償還貸款的時候，其剩余的債務(wù)可以根據(jù)合同有其它企業(yè)承擔(dān)一部分，或直接從該小組的保證金里扣除，這樣金融機構(gòu)的損失就會減少；另外一部分收益體現(xiàn)在：金融機構(gòu)可以把貸款業(yè)務(wù)擴展到更多的中小微企業(yè)中去，獲得更多的貸款利息收入。金融機構(gòu)為中小微企業(yè)解決融資難問題，就是為社會解決就業(yè)問題，就是為推動社會的發(fā)展提供動力。這不僅有助于提高社會效益，幫助信貸雙方獲得良好的市場口碑，還能獲得國家相關(guān)政策的扶持。

二、風(fēng)險評估及控制

1.建立金融方案動態(tài)跟蹤機制針對貸款連坐融資工程，金融機構(gòu)對其進行動態(tài)跟蹤，針對中小微企業(yè)這一重點客戶建立用戶及方案信息庫。信息庫的內(nèi)容主要包括月度貸款額度、月度各類上期和去年同期貸款增減數(shù)據(jù)、金融市場各渠道放貸信息、主銷金融市場的重點客戶信息等。對收集的金融信息和客戶信息要即時分類整理。做到對本方案放貸動態(tài)、市場同類金融競爭方案動態(tài)、中小微企業(yè)資金需求狀況熟知于胸。

2.建立金融方案分析與預(yù)警機制根據(jù)本方案提出的貸款連坐融資工程，針對中小微企業(yè)建立信貸風(fēng)險預(yù)警制度，細(xì)分為貸款前、貸款時和貸款后三種模式：①貸款前，通過金融機構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險評級，對中小微企業(yè)信用風(fēng)險進行多層次、多角度、連續(xù)性的監(jiān)測、定位和預(yù)警分析。如確定客戶在同行業(yè)中的位次，或在當(dāng)?shù)仄髽I(yè)中的排名，或者在其所在地區(qū)和所在行業(yè)中的排名等等，對客戶實施連續(xù)的跟蹤監(jiān)測，如何建立金融風(fēng)險預(yù)警機制；②貸款時，建立預(yù)警模型應(yīng)用于中小微企業(yè)的信息記錄、還款周期和意見反饋進行登記和分析，并及時反饋給相關(guān)決策部門；③貸款后，金融機構(gòu)定時通過反饋的信息，去發(fā)現(xiàn)本方案實際使用時候出現(xiàn)的情況，如果出現(xiàn)異常就召集專家研究，進行完善。

3.建立金融方案全方位檢測和定向修復(fù)機制根據(jù)長期對該方案的跟蹤調(diào)查，結(jié)合對中小微貸款客戶的相關(guān)信息反饋，金融機構(gòu)主管召集項目經(jīng)理及其團隊一起對該金融方案分析中發(fā)現(xiàn)的問題進行討論，研究解決辦法，論證辦法的可行性，并形成《貸款連坐融資工程金融方案維護項目計劃書》，按照項目計劃書展開對本方案的維護管理工作。該項目經(jīng)理及其團隊根據(jù)《貸款連坐融資工程金融方案維護項目計劃書》，針對這一金融方案在推廣過程中，出現(xiàn)或預(yù)計有可能出現(xiàn)的問題，聘請優(yōu)秀金融專家團隊，提出解決問題的策略，并通過對策略的論證，形成一個可執(zhí)行的整體操作方案，項目經(jīng)理及團隊按此方案來推進落實中小微企業(yè)貸款連坐融資工程的維護和提升工作。

三、前景與意義

1.前景探索資金是企業(yè)的血液，若無法妥善處理中小微企業(yè)“融資難”問題，將會對我國經(jīng)濟發(fā)展、社會穩(wěn)定產(chǎn)生極為嚴(yán)重的后果。中小微企業(yè)外源性融資的首選對象仍然是商業(yè)銀行等金融機構(gòu)，而浙江省金融機構(gòu)在中小微企業(yè)融資服務(wù)上仍存在著諸多亟待改善的問題，將會對其順利成長甚至浙江省經(jīng)濟社會穩(wěn)定健康發(fā)展產(chǎn)生嚴(yán)重的威脅。

篇2

我國中小企業(yè)近年發(fā)展迅猛,并已經(jīng)形成相當(dāng)規(guī)模,在國民經(jīng)濟中發(fā)揮著越來越重要的作用。據(jù)統(tǒng)計,我國中小企業(yè)占全國企業(yè)總數(shù)的99%,對GTP貢獻率達(dá)到60%、提供75%就業(yè)機會、創(chuàng)造了50%左右的出口和財稅收入,卻普遍出現(xiàn)資金鏈嚴(yán)重吃緊現(xiàn)象,是制約中小企業(yè)發(fā)展的主要因素。

融資渠道單一。據(jù)統(tǒng)計,我國目前中小企業(yè)在融資渠道上,自身積累56%,親友籌借14%,金融機構(gòu)融資30%(絕大多數(shù)是期限不超過6個月的銀行貸款),金融機構(gòu)融資只能填補流動資金的缺口。

融資成本高,負(fù)擔(dān)沉重。中小企業(yè)類型多,資金需求一次性小、頻率高,加大融資成本。對于銀行來講,中小企業(yè)的貸款規(guī)模小、次數(shù)多、信用擔(dān)保弱,造成銀行經(jīng)營成本高,管理費用上升。對此銀行采取提高中小企業(yè)的貸款利率,導(dǎo)致中小企業(yè)的融資成本明顯提高。

融資風(fēng)險大,影響企業(yè)生存。中小企業(yè)獲得的銀行貸款期限短,企業(yè)本身資產(chǎn)少,受經(jīng)營影響,可能會導(dǎo)致銀行貸款歸還困難;同時各家銀行為控制風(fēng)險,不會為還貸困難的企業(yè)提供后續(xù)資金,直接威脅到企業(yè)生存。

二、金融危機形勢下,中小企業(yè)融資難的原因

從中小企業(yè)自身來看:

(1)經(jīng)營風(fēng)險大。中小企業(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)一般都集中在老板手里,在經(jīng)營管理過程中,一般比較缺乏長期的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略,企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營具有一定的不確定性,存在一定的經(jīng)營風(fēng)險。銀行審批貸款的時候,要考慮這一經(jīng)營風(fēng)險。金融危機下,中小企業(yè)訂單減少、原材料漲價、勞動力成本上升等,使得經(jīng)營成本上升,生存盈利空間大大壓縮,經(jīng)營風(fēng)險更大,銀行更加不會輕易批準(zhǔn)這些企業(yè)的貸款。

(2)財務(wù)制度不健全。中小企業(yè)規(guī)模小、成立時間短、人員變動頻繁。導(dǎo)致財務(wù)管理不規(guī)范、不穩(wěn)定。很多企業(yè)為逃避稅收,出具虛假財務(wù)報表。金融危機下,財務(wù)狀況進一步惡化,為得到貸款,就有可能出現(xiàn)企業(yè)掩飾財務(wù)上的虧損,進行財務(wù)作假。這就使銀行有可能無法真實辨別企業(yè)真正的財務(wù)狀況,直接影響銀行放貸的積極性。

(3)資產(chǎn)擔(dān)保不能令銀行滿意。由于中小企業(yè)自身的弱點和弊病使得銀行在提供貸款時,要求中小企業(yè)提供必要的資產(chǎn)擔(dān)保抵押品。金融危機下,銀行從整體市場環(huán)境和自身利益出發(fā),對資產(chǎn)擔(dān)保抵押品要求更加嚴(yán)格。而且中小企業(yè)一般比較缺乏足夠的固定資產(chǎn)和可以擔(dān)保的其他資產(chǎn),資產(chǎn)評估的費用也較高。這些都降低了中小企業(yè)得到銀行抵押貸款的可能性。

從金融機構(gòu)方面來看:

(1)國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款政策失衡。我國目前仍然是以國有四大銀行為主的金融機構(gòu)體制。中小企業(yè)由于自身的經(jīng)濟實力、財務(wù)管理等原因,使的銀行在審批中小企業(yè)貸款的時候比較謹(jǐn)慎。金融危機下,銀行為了保持最佳盈利水平,為了規(guī)避風(fēng)險,銀行信貸“保大放小”的做法成為必然。這樣中小企業(yè)得到及時貸款資金的機會就更小了。就算有少部分的中小企業(yè)獲得貸款,其利率水平也在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上普遍上浮30%到40%,直接造成對資金需求強烈的中小企業(yè)資金鏈漸趨緊張。

(2)缺乏專門為中小企業(yè)貸款服務(wù)的中小金融機構(gòu)。目前我國的銀行組織體系里,還沒有像發(fā)達(dá)國家那樣,有眾多專門針對中小企業(yè)融資的銀行。有一些中小商業(yè)機構(gòu),從總體看自身經(jīng)營管理水平不高,發(fā)展能力不足,這也減弱了對中小企業(yè)的金融支持。在金融危機下,這些中小金融機構(gòu)也會更加考慮自身的盈利性和貸款安全性,對中小企業(yè)的貸款審批也會更加謹(jǐn)慎。

(3)中小企業(yè)直接融資渠道不暢通。融資的渠道可以是直接融資,也可以是間接融資。就目前來說,我國中小企業(yè)通過發(fā)行股票和債券融資的直接融資渠道不成熟、不暢通。中小企業(yè)只能依靠間接融資,也就是依靠銀行來達(dá)到融資的目的。金融危機下,銀行對中小企業(yè)提供貸款的條件也比較刻薄,增多粥少,最終獲得銀行貸款,難上加難。

從政府方面來看:

政府部門的扶持一直傾向大企業(yè),對大企業(yè)實行大規(guī)模的優(yōu)惠政策,而對于中小企業(yè)的扶持力度相對來說,明顯不夠;相應(yīng)的優(yōu)惠政策,中小企業(yè)很難享受到。金融危機后,眾多的中小企業(yè)倒閉,政府也采取了一些措施,但距中小企業(yè)的需求還是相距甚遠(yuǎn)。

三、金融危機形勢下,緩解中小企業(yè)融資難的對策

1.完善自身體制

(1)事前做好論證,充分評估融資資金的使用效益,是中小企業(yè)做好融資的前提。中小企業(yè)正是因為資金短缺,融資困難,所處的經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境復(fù)雜多變,存在諸多不利因素。所以,中小企業(yè)在籌劃每一筆融資時,首先要對資金的投放做好充分的可行性分析,充分論證資金是用于企業(yè)的基本生產(chǎn)經(jīng)營保障,還是用于市場競爭的規(guī)模擴張,或是用于高收益的風(fēng)險投資項目。

(2)扎扎實實運營資金,不斷提高資金收益,是中小企業(yè)實現(xiàn)融資需求的基礎(chǔ)。市場經(jīng)濟,經(jīng)濟效益是第一位的,只有具備良好的經(jīng)濟效益和美好發(fā)展前景的企業(yè),銀行才會放心地把資金投放給他,讓企業(yè)投入其生產(chǎn)經(jīng)營,從中獲取預(yù)期收益。中小企業(yè)在其資本實力還不夠雄厚的情況下,必須立足現(xiàn)實,健全制度,完善管理,抓好生產(chǎn),優(yōu)化經(jīng)營,扎扎實實運營好現(xiàn)有資金,加速資金周轉(zhuǎn),不斷提高資金使用效益,這是中小企業(yè)實現(xiàn)良性融資需求的基礎(chǔ),也是中小企業(yè)求生存謀發(fā)展的基礎(chǔ)。

(3)具備良好的溝通能力,是中小企業(yè)獲取融資的必備素質(zhì)。中小企業(yè)的融資不論是融資規(guī)模,還是融資渠道和融資方式,都無法與上市公司等大型企業(yè)相比擬,因其既沒有專門的機構(gòu)和人員,又沒有健全的融資制度,要想建立良好的融資環(huán)境,那么出色的溝通能力將是企業(yè)能否順利融資的關(guān)鍵。中小企業(yè)必須主動與銀行進行溝通,向其詳細(xì)說明企業(yè)的經(jīng)營方針、發(fā)展計劃和財務(wù)狀況等企業(yè)基本情況,重點說明企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)勢和產(chǎn)品的未來廣闊發(fā)展前景,如實說明企業(yè)當(dāng)前所面臨的資金困難,并向其提供詳細(xì)的資金使用和回收計劃,用真誠取得信任,用實際行動和企業(yè)的發(fā)展前景贏得其認(rèn)可。在資金的使用過程中,仍然需要與銀行保持密切的溝通,以維系良好的合作關(guān)系,定期邀請銀行人員到企業(yè)生產(chǎn)現(xiàn)場進行視察,加深其對企業(yè)的了解,驗證資金投放到企業(yè)的實際使用狀況,認(rèn)識企業(yè)未來的發(fā)展前景和資金按期回收的安全性,從而增強對企業(yè)的信心,使其能夠自愿給予企業(yè)的更多支持。可以說,對每個中小企業(yè),能夠保持與銀行的良好溝通關(guān)系,是其實現(xiàn)融資策略的必備素質(zhì)。

(4)樹立良好的融資信譽,擴大長期融資規(guī)模,是中小企業(yè)改善融資的關(guān)鍵。當(dāng)前,我國的中小企業(yè)絕大多數(shù)是民營性質(zhì),企業(yè)信譽整體而言比較差,從而造成各類融資渠道都比較謹(jǐn)慎,加之國際金融危機的爆發(fā),致使中小企業(yè)的融資之路更加艱難,特別是長期融資項目很難達(dá)成協(xié)議。形成了制約中小企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展的瓶頸。中小企業(yè)要想扭轉(zhuǎn)這一被動局面,唯一方法就是珍惜每次得到的中長期融資機會,抓好企業(yè)自身管理,優(yōu)質(zhì)運作投資項目,實現(xiàn)項目的超預(yù)期收益,這是與融資方建立良好的長期合作關(guān)系的根本和基礎(chǔ)。長期融資的實現(xiàn)程度成為中小企業(yè)能否做大做強的關(guān)鍵。

(5)培養(yǎng)風(fēng)險意識,重視融資風(fēng)險,是中小企業(yè)融資所必須考慮的重要因素。保持一個合理的財務(wù)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu),把財務(wù)風(fēng)險控制在安全水平范圍內(nèi),是其必須充分考慮的一個重要融資因素。然而,現(xiàn)在有許多中小企業(yè)不是這樣,他們無視自我發(fā)展的實際,不注重自我積累,不依靠內(nèi)在發(fā)展,而是盡可能把項目做大,盲目上規(guī)模,超負(fù)荷借貸,最終導(dǎo)致將企業(yè)的利潤消耗殆盡,造成經(jīng)營“透支”,不但沒有加強企業(yè)的發(fā)展后勁,反而給企業(yè)帶來新的負(fù)擔(dān)。我國許多中小企業(yè)的破產(chǎn)就是因融資規(guī)模失控,不堪承受高額負(fù)債而走向死路的,對此,中小企業(yè)必須引以為誡。(6)中小企業(yè)在利用銀行貸款融資的同時,充分利用內(nèi)部融資方式。金融危機下,就業(yè)環(huán)境不樂觀,在這樣的形勢下,員工不會輕易離職,但工作的積極性和創(chuàng)造性也不會太高,因此可以通過類似上市公司股權(quán)激勵的方式融資,設(shè)定若干業(yè)績和工作年限等限制條件,激勵員工更加努力工作,通過這種方式,既能達(dá)到融資的目的,也能留住核心的員工,在一定程度上促進企業(yè)的長期發(fā)展,同時也增強了還貸能力。

2.完善金融體系

(1)國有商業(yè)銀行應(yīng)適當(dāng)調(diào)整對中小企業(yè)的信貸政策。金融危機下,國有商業(yè)銀行應(yīng)該以市場為導(dǎo)向,以利潤最大化為經(jīng)營目的,加大對中小企業(yè)的扶持力度,積極尋找和培養(yǎng)有市場、有潛力、有信用的中小企業(yè)。幫助中小企業(yè)度過難關(guān),也給自身帶來新的利潤支撐點。

(2)建立和發(fā)展地方中小銀行等金融機構(gòu)。相對于大金融機構(gòu)而言,中小金融機構(gòu)對中小企業(yè)的貸款擁有交易成本低、監(jiān)控效率高、經(jīng)營機制靈活、適應(yīng)性強等特點,充分發(fā)揮其對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟情況比較熟悉的優(yōu)勢,為中小企業(yè)服務(wù),緩解金融危機下中小企業(yè)資金緊張問題。

3.政府加大扶持。金融危機下,及時的資金補充是中小企業(yè)的救命稻草。政府應(yīng)該充分發(fā)揮其職能作用給予中小企業(yè)一定的政策支持、資金扶持,比如稅收優(yōu)惠、政府補貼等。幫助中小企業(yè)度過金融危機。

總之,金融危機下,只有中小企業(yè)、金融體系、政府共同努力,才能在一定程度上緩解中小企業(yè)融資難的問題。

篇3

【關(guān)鍵詞】微小企業(yè) 融資問題分析 未來渠道

一、我國微小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

改革開放以來，隨著我國經(jīng)濟的快速穩(wěn)定發(fā)展，我國微小企業(yè)取得了前所未有的發(fā)展，在整個國民經(jīng)濟中起到了不可忽視的作用。但由于微小企業(yè)受生產(chǎn)規(guī)模小、管理水平有限、人員素質(zhì)不高、信息化程度低、內(nèi)部缺乏監(jiān)督和制約等因素的影響，使得每年都有30%左右的微小企業(yè)倒閉，而在這部分企業(yè)中有60%以上的倒閉原因是融資問題得不到解決。所以，我國微小企業(yè)在發(fā)展的過程中，最重要的就是解決融資問題，這樣才能給其持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展帶來保障。目前，我國微小企業(yè)解決融資問題的主要途徑就是商業(yè)銀行的信貸資金，可是由于體制等原因的影響，這一融資途徑并不是很容易。尤其是金融危機的爆發(fā)，給微小企業(yè)的融資帶來了更大的困難，而銀行以及其他的非銀行金融機構(gòu)對解決微小企業(yè)融資難的問題，起到了巨大的作用。近年來，我國加大了對微小企業(yè)的支持力度，并制定了相關(guān)政策，引導(dǎo)金融機構(gòu)不斷地進行改革創(chuàng)新，發(fā)展各種有利于微小企業(yè)融資的信貸服務(wù)。各大銀行積極響應(yīng)政府的相關(guān)政策，增加了對微小企業(yè)的貸款量，有效帶動了微小企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展。

二、我國微小企業(yè)融資難的原因分析

（一）微小企業(yè)融資難的內(nèi)部原因

微小企業(yè)出現(xiàn)融資困難，首先就要分析內(nèi)部原因，主要表現(xiàn)為以下幾方面：

第一，自身原因。微小企業(yè)注冊資本少，企業(yè)規(guī)模有限，大多為勞動密集型，所生產(chǎn)的產(chǎn)品技術(shù)含量低、利潤不高，沒有強大的資金實力，廠房、設(shè)備、規(guī)章制度等不完善，一般都處于被企業(yè)的起步階段，所以，在不斷發(fā)展壯大的過程中，對資金的需求量較大。如果出現(xiàn)資金短缺并且無法融資的話，就會嚴(yán)重制約其發(fā)展。而銀行考慮到微小企業(yè)的以上影響因素，為了規(guī)避風(fēng)險，一般不會給微小企業(yè)提供長期貸款，只能提供短期貸款，這就給企業(yè)自己的周轉(zhuǎn)帶來了一定的影響，不利于微小企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展。第二、偏好于非正規(guī)的金融機構(gòu)。企業(yè)可以通過以下兩種方式來進行融資，其中一種就是內(nèi)源性融資，這是微小企業(yè)的主要融資方式，就是依靠自身的不斷努力，通過長期的利潤積累而獲得的發(fā)展資金；另一種是外源性融資，其內(nèi)容主要就是在公開市場上發(fā)型債券，但由于自身的原因，這種融資方式很少被微小企業(yè)所使用。第三、信息不對稱。由于中小企業(yè)規(guī)模與實力有限，企業(yè)內(nèi)部的各種規(guī)章制度不夠健全，缺乏完善的公司治理結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致了信息的不對稱。尤其是財務(wù)部門的數(shù)據(jù)不完整、會計信息透明度低等原因，嚴(yán)重影響了銀行向微小企業(yè)放貸的積極性，因為對于那些無法進行詳細(xì)了解、不能保證信息質(zhì)量、可靠性低的微小企業(yè)，銀行為了規(guī)避風(fēng)險，就會盡量避免給他們提供貸款。

（二）微小企業(yè)融資難的外部原因

在對微小企業(yè)的內(nèi)部原因進行分析以后，就要來考慮下外部原因所帶來的影響了，主要表現(xiàn)為以下幾方面：第一，政府的支持力度不夠。近年來，我國對微小企業(yè)的支持力度雖然有所提高，但與其他國有企業(yè)相比，還是存在著明顯差別，微小企業(yè)由于自身的原因，在不斷發(fā)展壯大的道路上仍存在很多問題，這就需要政府在政策上的進一步支持。第二，融資體系不完善，金融網(wǎng)點布局不合理。目前，我國的融資體系還不夠完善，針對微小企業(yè)的一些貸款業(yè)務(wù)較少，缺乏相關(guān)的信貸產(chǎn)品，尤其是受到貸款權(quán)限的制約，微小企業(yè)的融資較難，及時微小企業(yè)能夠從中得到貸款，也存在一定的局限性，不利于長期穩(wěn)定的發(fā)展。而且，一般的大型國有銀行都會建立在城市規(guī)模較大的城市，一些基層城市金融網(wǎng)點較少甚至沒有，而微小企業(yè)一般都不會選擇在大城市設(shè)立，因為成本太高，只會選擇一些建設(shè)成本項對較低的中小型城市，所以金融行業(yè)這種不合理的布局給微小企業(yè)的融資帶來了嚴(yán)重影響。第三，擔(dān)保制度不夠健全。根據(jù)調(diào)查， 中小企業(yè)由于無法落實擔(dān)保和抵押而拒貸的比例高達(dá)50%，并且全國各地都出臺了《關(guān)于中小民營企業(yè)貸款信用擔(dān)保管理的若干規(guī)定》，成立了中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)，安排了中小民營企業(yè)貸款信用擔(dān)保資金。 但這也只是限于企業(yè)之間的相互借貸，相互拆借資金，但是目前這種發(fā)展還不能滿足中小企業(yè)快速發(fā)展的需求。 而那些由政府設(shè)立的擔(dān)保機構(gòu)，由于后續(xù)資金無法及時到位等原因，對不能有效地緩解微小企業(yè)融資難這一問題。

三、解決微小企業(yè)融資困難的對策

本文作者通過以上原因的分析，為了解決微小企業(yè)融資困難而提出了以下幾點對策：

（一）積極培育企業(yè)核心競爭力，不斷增強自身實力

中小企業(yè)只有不斷提高自身實力，才能獲得銀行的信任，也是取得資金支持的重要條件。所以，微小企業(yè)在發(fā)展的過程中要注重自身素質(zhì)的培養(yǎng)，不斷提高自身實力，增加核心競爭力。作為企業(yè)的經(jīng)營者，首先就要努力提高自身管理能力與經(jīng)濟發(fā)展眼光，在制定發(fā)展戰(zhàn)略時，根據(jù)自身企業(yè)特點結(jié)合具體的市場情況實行差異化戰(zhàn)略，建立自身的競爭優(yōu)勢，同時保證企業(yè)良好的信譽度；其次就是注重科技創(chuàng)新，能夠跟上時代的步伐，生產(chǎn)出的商品能夠滿足市場需求，只有將自身因素解決好，企業(yè)才能不斷地發(fā)展壯大，也就能夠得到銀行的信任，有實力去吸引金融機構(gòu)主動向企業(yè)提供資金支持。

（二）加大政府扶持力度

在最近幾年，政府才逐漸認(rèn)識到中小企業(yè)的地位及其重要，制定一定的措施來幫助中小企業(yè)的發(fā)展。 盡管我國還沒有完善的針對中小企業(yè)融資的法律法規(guī)，但各地可以根據(jù)自身的情況在條件成熟的時候，制定地方性的中小企業(yè)融資法規(guī)，以便更好地促進我國中小企業(yè)融資。 可以通過國家政策的制定幫助中小企業(yè)， 例如政府應(yīng)在今后的政策和調(diào)整中應(yīng)對內(nèi)外資、國企、私營一律平等對待，要加快制定《反壟斷法》以及與風(fēng)險投資相關(guān)的法律法規(guī)，創(chuàng)造一個公平的競爭環(huán)境。 同時可以設(shè)立財政專項基金， 用來幫助中小企業(yè)抵御風(fēng)險、 產(chǎn)品創(chuàng)新等一系列問題。政府如果能向他們投資，或者減輕稅負(fù)，這對于中小企業(yè)的發(fā)展也可以達(dá)到事半功倍的效果。

（三）創(chuàng)新中小企業(yè)融資手段和融資渠道

當(dāng)前，企業(yè)應(yīng)該結(jié)合自身狀況、國家政策以及金融等實際情況，不斷創(chuàng)新出符合自身實際的融資手段：首先，企業(yè)可以進行票據(jù)貼現(xiàn)融資，根據(jù)銷售合同金額的大小進行貸款；第二，發(fā)展融資租賃，這樣可以減少企業(yè)一次性支付設(shè)備價款的給企業(yè)帶來的壓力，以融物間接實現(xiàn)融資，緩解企業(yè)資金壓力，但是這種方式所付出的成本會高一些；第三，吸收創(chuàng)業(yè)投資，企業(yè)的發(fā)展階段分為初創(chuàng)期、成長期、成熟期與衰退期四個階段， 當(dāng)中小企業(yè)處于初創(chuàng)階段， 直接對其投資也是一種重要的融資手段，企業(yè)不僅能夠獲得初創(chuàng)資金，還可以獲得管理和技術(shù)上的支持；最后，還可以進行保險公司融資，銀行在選擇擔(dān)保方時，一般會選擇實力比較雄厚的企業(yè)，這會給中小企業(yè)的帶來不便，如果保險公司作為擔(dān)保企業(yè)，就可以有效控制風(fēng)險，增強銀行向中小企業(yè)發(fā)放貸款的信心。

（四）建立完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

地方各級政府應(yīng)在結(jié)合我國實際情況組織推動中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建設(shè)工作。 可以通過以下幾個方面進行：第一，成立微小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)，針對微小企業(yè)的實際情況，開展相應(yīng)的擔(dān)保業(yè)務(wù)與再擔(dān)保業(yè)務(wù)等，主要風(fēng)險由擔(dān)保機構(gòu)承擔(dān)，在約定好風(fēng)險的承擔(dān)比例后，再擔(dān)保機構(gòu)承擔(dān)部分風(fēng)險，還可以對那些風(fēng)險較大的擔(dān)保項目進行強制性再擔(dān)保，這樣就可以有效的降低風(fēng)險。第二，加強銀行與中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)之間的合作，這兩者建立良好的合作關(guān)系，有利于將銀行的風(fēng)險分散，在為微小企業(yè)提供資金支持的同時，能夠?qū)︼L(fēng)險進行有效規(guī)避。第三，不斷完善擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)流程，通過科學(xué)有效的方法，不斷完善擔(dān)保公司內(nèi)部的管理制度，制定合理的業(yè)務(wù)流程，并進行嚴(yán)格的管理。

參考文獻

[1] 李小鶴.我國中小企業(yè)融資問題研究.財會通訊，2010(9):37-39.

[2] 成永前.淺談企業(yè)融資問題及融資策略.現(xiàn)代商業(yè)，2011(8): 20-22.

篇4

【關(guān)鍵詞】小微企業(yè)；融資效率；產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)

小微企業(yè)在促進經(jīng)濟增長、增加就業(yè)機會、推動科技創(chuàng)新等方面具有十分重要的作用。目前一些小微企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營舉步維艱，融資十分困難且稅費負(fù)擔(dān)過重等問題。我國出臺了一系列的金融服務(wù)和財稅扶持政策，以引導(dǎo)和幫助小微企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營、增強盈利能力和發(fā)展后勁。產(chǎn)業(yè)集聚是當(dāng)代經(jīng)濟非常顯著的現(xiàn)象之一，相比游離型小微企業(yè)，產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)的建立和快速發(fā)展為區(qū)內(nèi)小微企業(yè)提供了獨特的融資優(yōu)勢，但是，目前我國基于產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)的小微企業(yè)融資優(yōu)勢并沒有充分發(fā)揮出來，融資效率仍然不高。因此，通過發(fā)展小微企業(yè)產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，創(chuàng)新小微企業(yè)融資方式，已經(jīng)成為帶動地區(qū)發(fā)展，提高居民收入的一項重要戰(zhàn)略選擇。近幾年，國內(nèi)對小微企業(yè)集聚區(qū)融資的研究則伴隨著小微企業(yè)融資難這一世界性難題，已經(jīng)逐步展開。丁明磊（2010）針對產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)投融資平臺機構(gòu)的職能特點，從會計核算的角度分析了平臺機構(gòu)實際發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務(wù)。[1]翟書斌，杜強（2011）著重從如何利用產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)的融資優(yōu)勢，從而解決中小企業(yè)融資難這一問題。[2]張荃香（2012）認(rèn)為銀行及風(fēng)投機構(gòu)對知識產(chǎn)權(quán)融資持謹(jǐn)慎態(tài)度，并從建立文化產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)中小企業(yè)融資補償機制、提供全方位金融服務(wù)等方面提出了提高中小企業(yè)融資效率的相關(guān)建議。[3]由以上分析我們不難看出，國內(nèi)對小微企業(yè)集群集聚區(qū)融資的研究起步較晚且成果較少，多為借助國外研究成果來解釋我國小微企業(yè)集聚區(qū)融資的現(xiàn)象，而且焦點多集中于產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)的融資優(yōu)勢分析上。因此，本文將嘗試解析產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)內(nèi)小微企業(yè)融資的不足之處，以期從新的角度提高產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)內(nèi)小微企業(yè)的融資效率。

一、小微企業(yè)的內(nèi)涵

在我國，著名經(jīng)濟學(xué)家郎咸平首次提出小微企業(yè)這一概念，認(rèn)為小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個體工商戶的統(tǒng)稱。2011年，工信部聯(lián)合國家統(tǒng)計局、發(fā)展改革委、財政部四部聯(lián)合研究制定了《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，該規(guī)定首次提到了“微型企業(yè)”，其標(biāo)準(zhǔn)是結(jié)合各行業(yè)特點，將企業(yè)從業(yè)人員、營業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標(biāo)納入考慮范圍具體制定的，該規(guī)定共列出了農(nóng)林牧漁業(yè)、工業(yè)、建筑業(yè)、批發(fā)業(yè)等16類行業(yè)的劃型標(biāo)準(zhǔn)。以批發(fā)企業(yè)為例：企業(yè)從業(yè)人員小于200人，或者營業(yè)收入小于40000萬元即為中小微型企業(yè)，如果從業(yè)人員大于等于20人，而且營業(yè)收入大于等于5000萬元即為中型企業(yè)；如果從業(yè)人員大于等于5人，而且營業(yè)收入大于等于1000萬元即為小型企業(yè)；如果從業(yè)人員小于5人，或營業(yè)收入小于1000萬元即為微型企業(yè)。[4]然而，全國政協(xié)委員著名經(jīng)濟學(xué)家厲以寧教授卻表示，應(yīng)該放開小微企業(yè)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，全國各地工商戶甚至農(nóng)民家庭果園、蔬菜大棚等，都可以納入小微企業(yè)，只有這樣才能讓更多人享受稅收減免、獲得融資擔(dān)保等政策優(yōu)惠。[5]

二、小微企業(yè)產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)融資的不足之處

與集聚區(qū)外部企業(yè)相比，小微企業(yè)集聚區(qū)融資具有獨特的優(yōu)勢，但實際上，我國多數(shù)集聚區(qū)內(nèi)的小微企業(yè)融資還是很困難。小微企業(yè)產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)融資的不足之處主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

（一）普便未形成集聚區(qū)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈，降低了融資效率

許多產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)內(nèi)企業(yè)之間業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)性和技術(shù)關(guān)聯(lián)性不大，上下游企業(yè)銜接和各個環(huán)節(jié)銜接不緊密，產(chǎn)品生產(chǎn)配套能力不強。集聚區(qū)內(nèi)存在大量“小而全”的企業(yè)，其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)嚴(yán)重趨同，尚未形成產(chǎn)業(yè)縱向鏈條。早在2007年，工商銀行就提供核心企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資服務(wù)，通過審查整條產(chǎn)業(yè)鏈，基于對產(chǎn)業(yè)鏈管理程度和核心企業(yè)的信用實力的掌握，對其核心企業(yè)和上下游多個企業(yè)提供融資。產(chǎn)業(yè)鏈金融產(chǎn)品可以解決小微企業(yè)融資難題，但前提必須是有完整的產(chǎn)業(yè)鏈作支撐，不能形成產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈勢必會降低融資效率。

（二）產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)地理位置制約銀行經(jīng)營

小微企業(yè)產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)多數(shù)處于縣域，這種地理分布格局主要是由我國產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)形成條件所決定的。我國商業(yè)銀行大多重點發(fā)展城市業(yè)務(wù)，不斷上收貸款權(quán)限，縣級銀行審批權(quán)限有限，部分企業(yè)若接到大的定單，欲擴大生產(chǎn)規(guī)模，在貸款過程中手續(xù)比較繁瑣，而貸款額度較小。另外，權(quán)限上收后縣支行被動調(diào)整多，主動出擊少，對縣域有效金融需求研究不夠，適合縣域經(jīng)濟和縣域客戶特點的產(chǎn)品較少，縣支行的信貸授權(quán)和資源配置缺乏針對性，差別化管理程度低。這些問題在一定程度上影響了商業(yè)銀行在縣域商業(yè)金融主渠道作用的發(fā)揮。

（三）傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)擔(dān)保模式的局限性

傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)擔(dān)保模式對小微企業(yè)參與聯(lián)保以及貸款擔(dān)保的條件很要求高，在這種情況下，小微企業(yè)參與聯(lián)保的積極性大大降低，導(dǎo)了聯(lián)保基金規(guī)模小，難以支撐小微企業(yè)擔(dān)保的需要。另外，集聚區(qū)聯(lián)保基金最初是有政府及合作企業(yè)一次性投入，未能吸引社會資金，內(nèi)外部補償機制不健全。集聚區(qū)的聯(lián)保基金往往都存在合作銀行，這使基金收益僅限于擔(dān)保費以及利息，基金的風(fēng)險和收益嚴(yán)重不成比例。集聚區(qū)聯(lián)保基金的保值增值空間局限性限制基金的可持續(xù)發(fā)展。最后，由于擔(dān)保機制不完善，專業(yè)人員缺乏，擔(dān)保的審批決策都有較大的盲目性。這勢必導(dǎo)致風(fēng)險大都集中于聯(lián)保機構(gòu)。以上問題在一定程度上影響了集聚區(qū)擔(dān)保模式下小微企業(yè)的融資效率。

三、提高產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)內(nèi)小微企業(yè)融資效率的建議

通過對產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)內(nèi)小微企業(yè)融資問題的分析，我們不難發(fā)現(xiàn)：目前，產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)融資模式仍然是解決小微企業(yè)融資難的有效途徑，可是這種融資模式也存在一定的不足之處。因此，本文認(rèn)為應(yīng)該加強以下幾個方面的工作，以提高產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)內(nèi)小微企業(yè)的融資效率：

（一）促進產(chǎn)業(yè)鏈與產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)的有效融合

產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)钱a(chǎn)業(yè)集聚區(qū)的核心和基礎(chǔ)，產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)是產(chǎn)業(yè)鏈的孵化成長場所。為此，我們必須通過整合產(chǎn)業(yè)鏈，提升產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)的競爭力，從而提高產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)內(nèi)小微企業(yè)的融資效率。這就要求：首先，縱向整合產(chǎn)業(yè)鏈，做大產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)。通過招商引資延伸產(chǎn)業(yè)鏈，擴展終端產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域。同時，要真正引進一些有創(chuàng)新能力的、能激發(fā)產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)活力的產(chǎn)業(yè)及相關(guān)和支持性產(chǎn)業(yè)企業(yè)。其次，運用市場經(jīng)濟手段，橫向整合產(chǎn)業(yè)鏈。積極扶持小微企業(yè)以高端、終端產(chǎn)品為目標(biāo)，形成產(chǎn)業(yè)配套網(wǎng)絡(luò)，發(fā)展配套產(chǎn)業(yè)，拉長產(chǎn)業(yè)鏈條，拓展發(fā)展空間。吸引國內(nèi)外制造商、采購商、配件供應(yīng)商參與產(chǎn)業(yè)鏈和產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)發(fā)展；吸引產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)品供應(yīng)商來集聚區(qū)設(shè)立銷售中心、咨詢服務(wù)中心和研究開發(fā)中心等。再次，增強骨干企業(yè)對產(chǎn)業(yè)鏈的帶動能力，做強產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)。只有不斷加大技術(shù)創(chuàng)新步伐，增加價值環(huán)節(jié)，骨干企業(yè)競爭能力才能不斷增強，通過它們的輻射帶動作用，產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)才能得以獲得持續(xù)向前發(fā)展的動力。最后，引進外資企業(yè)，加入全球產(chǎn)業(yè)鏈。承接歐美高端制造業(yè)鏈，以及臺灣香港等地區(qū)的科技產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，成為全球制造產(chǎn)業(yè)鏈中的重要一份子，以形成產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)和工業(yè)功能區(qū)建設(shè)的基礎(chǔ)。

（二）加強集聚區(qū)創(chuàng)新，提高集聚區(qū)競爭力

創(chuàng)新是產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)競爭力的一個重要來源，加強產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)自主創(chuàng)新能力的培養(yǎng)，可以降低由集群的生命周期引發(fā)的金融風(fēng)險，從而可以提高集聚區(qū)內(nèi)小微企業(yè)融資效率。良好的創(chuàng)新環(huán)境是產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)形成并得以成為優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)的重要因素，而創(chuàng)新環(huán)境建設(shè)又是一個涉及到政府、企業(yè)及相關(guān)配套結(jié)構(gòu)的的系統(tǒng)工程。在我國，地方政府是集聚區(qū)技術(shù)創(chuàng)新的主要行動者。因此，這就要求地方政府將較多的精力放在創(chuàng)新環(huán)境和創(chuàng)新機制的建設(shè)上，政府應(yīng)當(dāng)愿意承擔(dān)起創(chuàng)新項目的風(fēng)險，積極扶持高風(fēng)險高回報的創(chuàng)新項目。

（三）鼓勵大型銀行及地方銀行開展縣域小微企業(yè)產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)多戶聯(lián)保信貸業(yè)務(wù)

目前，集聚區(qū)化、園區(qū)化的塊狀經(jīng)濟發(fā)展模式已成為我國縣域小微企業(yè)的重要發(fā)展方向。截至2010年，通過引導(dǎo)發(fā)展，全國以小微企業(yè)集聚為特征的產(chǎn)業(yè)集群達(dá)2000多個，據(jù)不完全統(tǒng)計，其中近一半位于縣域。根據(jù)我國“十二五”規(guī)劃，國家將堅持把集聚發(fā)展作為促進小微企業(yè)成長的著力點，建立起企業(yè)間緊密的分工協(xié)作關(guān)系，努力形成小微企業(yè)“專、精、特、新”競相發(fā)展的新格局。在此大環(huán)境下，縣域小微企業(yè)產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)將迎來加速發(fā)展時期。但現(xiàn)階段，縣域產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)內(nèi)小微企業(yè)擔(dān)保難、融資難的問題仍未有效解決，嚴(yán)重制約了小微企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營和產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)的持續(xù)健康發(fā)展。因此，本文建議各銀行針對依托產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)、具備一定發(fā)展前景和抗風(fēng)險能力的小微企業(yè)，采用多戶聯(lián)保方式為客戶提供包括短期貸款、銀行承兌匯票、銀行保函等多樣化的融資服務(wù)，積極支持縣域小微企業(yè)的集聚區(qū)化、協(xié)同化發(fā)展。

（四）建立基于集聚區(qū)聯(lián)保的小微企業(yè)集聚區(qū)創(chuàng)新融資模式

這種融資模式在延續(xù)傳統(tǒng)小微企業(yè)集聚區(qū)聯(lián)保融資模式優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，解決了其基金規(guī)模、聯(lián)保機構(gòu)風(fēng)險、基金保值增值等問題。在此模式下，地方政府在資金和政策上的支持，協(xié)作銀行的貸款參與無不壯大了基金的規(guī)模，分散了聯(lián)保機構(gòu)的風(fēng)險。與此同時，小微企業(yè)參與聯(lián)保的積極性也會提高，聯(lián)保基金規(guī)模的壯大也為小微企業(yè)擔(dān)保帶來了更有力的支撐，滿足了廣大小微企業(yè)的融資擔(dān)保需求。其次，各小微企業(yè)要參與聯(lián)保，必須要通過由供應(yīng)商、生產(chǎn)商及銷售商組成的商業(yè)聯(lián)盟的審核，再由信用組織對集聚區(qū)聯(lián)保機構(gòu)進行信用評估，評估合格后才進行相應(yīng)的融資。[6]此外，此模式可以解決擔(dān)保基金的保值增值問題。互助擔(dān)保基金的性質(zhì)決定了要保持其流動性和安全型，為此互助擔(dān)保基金大部分應(yīng)該存入?yún)f(xié)作銀行。現(xiàn)行的小微企業(yè)信用擔(dān)保管理辦法規(guī)定，擔(dān)保資本金的運用只能存入銀行和購買國債，但由于利率偏低，難以實現(xiàn)基金的保值增值。為避免擔(dān)保機構(gòu)私下到資本市場上運作資本金，政府應(yīng)盡快出臺相關(guān)法規(guī)政策，允許并支持其逐步拓寬業(yè)務(wù)，并且明確規(guī)定擔(dān)保機構(gòu)選擇投資組合的比例。只有擔(dān)保機構(gòu)實現(xiàn)盈利并且進入良性循環(huán)，擔(dān)保行業(yè)才能發(fā)展壯大，為小微企業(yè)融資提供更好服務(wù)。因此，應(yīng)該允許集聚區(qū)聯(lián)保機構(gòu)在保證擔(dān)保基金安全的前提下，對其進行投資增值。為此我們可以成立擔(dān)保基金發(fā)展及管理中心，拿出一定比例的基金，委托權(quán)威投資機構(gòu)，選擇合理投資組合進行一些穩(wěn)健性的投資。

參考文獻

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篇5

Abstract： Under the circumstance of the fierce market competition and the rapid upgrading of products， small micro enterprises can improve the competitive advantage of the whole alliance and enterprises through establishing dynamic alliance. The paper firstly defines the dynamic alliance， and then analyzes the necessity of building dynamic alliance from the interior and exterior of small micro enterprise， in the end， puts forward the selection of structure and operation mode of dynamic alliance of small micro enterprises.

關(guān)鍵詞： 小微企業(yè)；動態(tài)聯(lián)盟；運行模式

Key words： small micro enterprises；dynamic alliance；operation mode

中圖分類號：F276.3 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1006-4311（2013）34-0111-02

1 動態(tài)聯(lián)盟的涵義

動態(tài)聯(lián)盟，又稱“虛擬企業(yè)”或“虛擬組織”，是企業(yè)間通過加強合作，形成的一種協(xié)作性競爭組織，組織成員保持自身獨立生產(chǎn)和經(jīng)營的基礎(chǔ)上，通過協(xié)作把企業(yè)間的資源、優(yōu)勢和核心能力進行互補、使得組織成員的市場競爭力得以加強。簡而言之，動態(tài)聯(lián)盟是企業(yè)通過聯(lián)合進行優(yōu)勢互補，得以快速的響應(yīng)市場需求的一種合作方式。這是一種針對傳統(tǒng)組織制度模式的創(chuàng)新，目前已成為現(xiàn)代企業(yè)增強自身競爭優(yōu)勢的重要途徑。

2 小微企業(yè)構(gòu)建動態(tài)聯(lián)盟的必要性

我國小微企業(yè)由于資金少、規(guī)模小、人才匱乏等不可避免的劣勢，面對內(nèi)外部激烈的競爭，有必要構(gòu)建動態(tài)聯(lián)盟來提高自身的競爭能力和技術(shù)水平。理由如下：

2.1 適應(yīng)外部環(huán)境的要求

2.1.1 應(yīng)對經(jīng)濟全球一體化的挑戰(zhàn)

在經(jīng)濟全球一體化的大背景下，市場競爭日趨殘酷和激烈，面臨消費者需求的多樣化和個性化、產(chǎn)品壽命周期的縮短、產(chǎn)品技術(shù)含量和研發(fā)費用的增加等挑戰(zhàn)，小微企業(yè)不但要維持和擴大市場份額，同時還要面對競爭對手對市場的爭奪。而小微企業(yè)由于自身的資源和能力的不足，在這樣的環(huán)境中難以生存和發(fā)展。因此，必須采取敏捷制造的生產(chǎn)模式以適應(yīng)市場快速變化和發(fā)展要求。動態(tài)聯(lián)盟具有敏捷制造，整合核心競爭力的特點，這正是小微企業(yè)順應(yīng)經(jīng)濟全球化要求的最好選擇。

2.1.2 提高技術(shù)創(chuàng)新水平，降低創(chuàng)新成本

當(dāng)新興技術(shù)在日新月異的發(fā)展時，它們的生命周期卻日趨縮短，同時掌握核心技術(shù)的企業(yè)日益分散，當(dāng)今社會已經(jīng)沒有企業(yè)能長期實施技術(shù)壟斷；同時技術(shù)開發(fā)費用越來越高，面對高額的技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)費用，單單依靠小微企業(yè)自身的力量是不現(xiàn)實的。因此，小微企業(yè)應(yīng)盡可能的充分利用聯(lián)盟內(nèi)其他成員的現(xiàn)有技術(shù)資源，實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部資源與外部資源的匹配和銜接。通過聯(lián)盟成員間科研人員的技術(shù)合作，加快產(chǎn)品的研發(fā)進程。實踐證明，動態(tài)聯(lián)盟不僅能整合聯(lián)盟企業(yè)成員的資金優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢，還能比傳統(tǒng)管理組織擁有更活躍的創(chuàng)新機制和更經(jīng)濟的創(chuàng)新成本，有更強的競爭力。

2.1.3 適應(yīng)日益深化的社會分工，防止過度競爭

企業(yè)之間的競爭加劇和科學(xué)技術(shù)變革的加速，使社會分工日趨深入，小微企業(yè)一般只承擔(dān)產(chǎn)品生產(chǎn)過程中的某個環(huán)節(jié)，因此負(fù)責(zé)不同生產(chǎn)環(huán)節(jié)的企業(yè)勢必會建立一定的合作關(guān)系；同時隨著分工的深化，在同一領(lǐng)域的小微企業(yè)在成本、價格及貿(mào)易等方面的競爭更加激烈，往往會通過低價競爭造成兩敗俱傷，更可能會因為競爭過度而擾亂市場。企業(yè)之間必須建立聯(lián)盟，加強合作，維護競爭秩序。

2.2 企業(yè)內(nèi)部因素的要求

2.2.1 彌補企業(yè)產(chǎn)能不足，缺乏核心競爭力的劣勢

小微企業(yè)的生產(chǎn)能力往往會因為其規(guī)模小，雇員少，資本不足的劣勢而受到嚴(yán)重影響。在這種情況下，生產(chǎn)相同或類似產(chǎn)品的小微企業(yè)間往往會進行合作，通過建立生產(chǎn)聯(lián)盟關(guān)系的方式來提高產(chǎn)能，實現(xiàn)規(guī)模生產(chǎn)。另一方面，小微企業(yè)主在經(jīng)營管理、技能、經(jīng)驗等方面存在著較為嚴(yán)重不足，企業(yè)主要從事貼牌或低層次生產(chǎn)，處于產(chǎn)業(yè)鏈的底端，企業(yè)沒有自己的核心競爭力，在市場競爭力不足，很多小微企業(yè)在面臨較大環(huán)境變化時受沖擊較大甚至倒閉。因此有必要通過聯(lián)盟的方式抱團取暖，共同抵抗外來的風(fēng)險。

2.2.2 人力資源競爭的需求

當(dāng)今企業(yè)之間的競爭更多地表現(xiàn)為人才的競爭，小微企業(yè)相對于大中型企業(yè)，在人力資源方面往往處于弱勢。面對落戶、住房、子女入學(xué)、個人未來發(fā)展等問題，小微企業(yè)單單依靠自身的力量難以解決。而作為補償?shù)母咝劫Y即使能吸引企業(yè)所需的高級人才，也很難留住，最終人才的匱乏嚴(yán)重制約了企業(yè)的發(fā)展。因此通過建立人才聯(lián)盟，實現(xiàn)人力資源的共享，不僅可以加強企業(yè)之間人才的交流合作、人盡其用，更能降低人才使用成本。

2.2.3 解決小微企業(yè)融資難的問題

由于小微企業(yè)的規(guī)模小，投資風(fēng)險大，因此，銀行、信托投資公司和其它非銀行金融機構(gòu)都不會冒險向它們貸款，小微企業(yè)大多會面臨融資困難的窘境。通過小微企業(yè)融資合作聯(lián)盟，以市場機制為基礎(chǔ)，引入政府指導(dǎo)機制，通過建立信息共享平臺，把政府、銀行、擔(dān)保機構(gòu)和小微企業(yè)四方鏈接起來，企業(yè)與企業(yè)間形成擔(dān)保聯(lián)盟，能有效整合各種社會資源，來解決小微企業(yè)融資難的問題，提高融資效率。

3 小微企業(yè)動態(tài)聯(lián)盟的結(jié)構(gòu)及運行模式的選擇

3.1 小微企業(yè)動態(tài)聯(lián)盟的結(jié)構(gòu)

動態(tài)聯(lián)盟組織是一個復(fù)雜的系統(tǒng)，它規(guī)模大、層次多、要處理大量的交互信息、受到眾多因素的影響。就聯(lián)盟的結(jié)構(gòu)形式而言，普遍認(rèn)同的有星形和網(wǎng)狀兩種：在星形結(jié)構(gòu)中，處于聯(lián)盟中心的盟主往往是掌握核心產(chǎn)品或技術(shù)的企業(yè)，其他企業(yè)均為盟員。這種運行模式多見于跨國公司和國有大型企業(yè)的總部與分部之間；而網(wǎng)狀形式更適合小微企業(yè)組建動態(tài)聯(lián)盟，在網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)中，小微企業(yè)間沒有固定的盟主，企業(yè)既是盟主又是盟員，互相聯(lián)系并影響。通常由最早識別出市場機遇或者掌握某一關(guān)鍵技術(shù)的企業(yè)發(fā)起建立聯(lián)盟的號召，其他相關(guān)企業(yè)不斷加盟，組成網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)，盟員間互相協(xié)作、共擔(dān)風(fēng)險、共同受益。處在這種網(wǎng)狀聯(lián)盟結(jié)構(gòu)中的小微企業(yè)在各自的領(lǐng)域內(nèi)的技術(shù)水平和競爭力水平都能得到提升。

3.2 小微企業(yè)動態(tài)聯(lián)盟的運行模式選擇

動態(tài)聯(lián)盟的出現(xiàn)歸因于企業(yè)適應(yīng)市場快速變化的需要。小微企業(yè)要在瞬息萬變的市場中求得生存和發(fā)展，必須擁有較強的競爭優(yōu)勢，這是小微企業(yè)進行動態(tài)聯(lián)盟的根本動機。在實踐中，企業(yè)間可根據(jù)各自的實際情況選擇以下的聯(lián)盟模式：

3.2.1 人才聯(lián)盟合作機制

企業(yè)動態(tài)人才聯(lián)盟就是依據(jù)市場機遇，靈活動態(tài)集結(jié)盟員間的人力資源，通過人才互換機制使聯(lián)盟企業(yè)從企業(yè)內(nèi)部挑選出優(yōu)秀的員工，由這些優(yōu)秀員工對聯(lián)盟內(nèi)其他企業(yè)的員工進行培訓(xùn)；或者聯(lián)盟企業(yè)根據(jù)企業(yè)間現(xiàn)有員工的素質(zhì)以及所需員工的素質(zhì)，在聯(lián)盟各企業(yè)間實行員工輪崗，安排各自的員工到最合適的工作崗位，實現(xiàn)人盡其才，人盡其用。可見小微企業(yè)間的人力資源通過盟員間的整合，可以有效解決企業(yè)人力資源匱乏和使用不充分的問題。

3.2.2 供應(yīng)鏈聯(lián)盟和技術(shù)聯(lián)盟

供應(yīng)鏈聯(lián)盟可以是小微企業(yè)之間建立起來的合作關(guān)系。這種聯(lián)盟合作機制主要是以產(chǎn)品或服務(wù)為線索在小微企業(yè)間建立起來。供應(yīng)鏈聯(lián)盟不但保持了聯(lián)盟內(nèi)企業(yè)各自經(jīng)營的靈活性，而且可以強化企業(yè)的核心技術(shù)和專業(yè)人才，使企業(yè)更具競爭力。小微企業(yè)還可以借助聯(lián)盟力量分享和學(xué)習(xí)先進技術(shù)，推進技術(shù)創(chuàng)新。在創(chuàng)新過程中，通過聯(lián)盟整合，實行費用分?jǐn)偅L(fēng)險分擔(dān)，在合適的風(fēng)險控制下開展技術(shù)創(chuàng)新。

3.2.3 價格聯(lián)盟和營銷聯(lián)盟合作機制

在價格戰(zhàn)中，小微企業(yè)一般處于弱勢地位，而“囚徒困境”模型來告訴我們，價格聯(lián)盟可以使聯(lián)盟企業(yè)總體利益增加。因此，小微企業(yè)通過價格聯(lián)盟可以達(dá)到雙贏或多贏的經(jīng)營目標(biāo)。另外小微企業(yè)還可以建立營銷聯(lián)盟，即生產(chǎn)同質(zhì)或同類產(chǎn)品的小微企業(yè)間由聯(lián)盟體共同出資建立銷售公司或銷售渠道，統(tǒng)一銷售聯(lián)盟內(nèi)企業(yè)的產(chǎn)品。

3.2.4 融資聯(lián)盟的合作機制

小微企業(yè)融資合作聯(lián)盟是在地方政府引導(dǎo)下，由小微企業(yè)、擔(dān)保公司、信用評級機構(gòu)和銀行等機構(gòu)參與的，為小微企業(yè)提供融資的合作經(jīng)濟組織。融資聯(lián)盟的成立，使得原來銀行與小微企業(yè)的雙方信貸關(guān)系轉(zhuǎn)變成為政府助保、機構(gòu)擔(dān)保、企業(yè)互保的“三合一”集合擔(dān)保的信貸關(guān)系，形成交互性的約束。同時融資聯(lián)盟會在事前對提出加盟的企業(yè)進行嚴(yán)格的挑選，又有銀行和擔(dān)保公司對小微企業(yè)誠信的調(diào)查，這些措施確保了加入融資聯(lián)盟企業(yè)成員都具有較高的商業(yè)信譽和還款保障。另外，聯(lián)盟企業(yè)成員之間都彼此了解并互相監(jiān)督，一旦有成員惡意逃債將失去聯(lián)盟其他成員的信任，不再會得到任何的融資機會，這些會使融資聯(lián)盟成員被高額的違約成本所約束。因此小微企業(yè)融資聯(lián)盟的建立有助于提高聯(lián)盟成員的信用，增強融資效率，對于緩解小微企業(yè)融資困局具有現(xiàn)實的意義。

4 結(jié)束語

本文提出了適合小微企業(yè)需求的動態(tài)聯(lián)盟的結(jié)構(gòu)和運作模式。小微企業(yè)聯(lián)盟必須建立在市場動態(tài)的環(huán)境基礎(chǔ)上，小微企業(yè)動態(tài)聯(lián)盟的發(fā)展和運作必須有政府、社會與企業(yè)的共同參與和努力。同時，企業(yè)只有選擇適合各自的聯(lián)盟伙伴、建立正確的聯(lián)盟協(xié)議和機制，對聯(lián)盟的資源進行合理有效的配置和利用，聯(lián)盟才會給小微企業(yè)帶來規(guī)模經(jīng)濟、速度經(jīng)濟、協(xié)同等效應(yīng)等優(yōu)勢，聯(lián)盟企業(yè)才能能夠在市場中取得成功并成長。

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篇6

關(guān)鍵詞 互聯(lián)網(wǎng) 眾籌融資 調(diào)查分析

眾籌（Cloud Funding）即大眾籌資或群眾籌資，是一種以投資者分散化為特征的項目融資方式。融資者借助互聯(lián)網(wǎng)上的眾籌融資平臺為其項目向廣泛的投資者融資，每位投資者通過少量的投資金額從融資者那里獲得實物或股權(quán)回報。近年來，全球互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資發(fā)展異常迅速，形成了“歐美引領(lǐng)，亞洲趕超”的格局。從2009年全球第一家互聯(lián)網(wǎng)眾籌公司Kickstarter成立開始，到2015年互聯(lián)網(wǎng)眾籌公司數(shù)量已經(jīng)達(dá)到1250家。2011年，

國內(nèi)首家互聯(lián)網(wǎng)眾籌平臺“點名時間”正式上線運營，標(biāo)志著我國互聯(lián)網(wǎng)眾籌行業(yè)的開端。隨后，互聯(lián)網(wǎng)眾籌開始了爆發(fā)式增長。截至2015年12月底，全國共有354家眾籌平臺，目前正常運營的眾籌平臺有303家，其中股權(quán)類眾籌平臺數(shù)量最多，達(dá)121家，占全國總運營平臺數(shù)量的39.93%；其次為產(chǎn)品眾籌平臺，達(dá)到104家；純公益眾籌平臺最少，僅有5家。以下以科技型小微企業(yè)為調(diào)查對象，通過問卷調(diào)查的方式，掌握這些企業(yè)對互聯(lián)網(wǎng)融資方式的熟悉與運用情況。

一、調(diào)查方法

本次調(diào)查主要以科技型小微企業(yè)為調(diào)查對象，通過問卷調(diào)查的方式，掌握這些企業(yè)對互聯(lián)網(wǎng)融資方式的熟悉與運用情況。在2016年10月-11月期間，我們對嘉興及其周邊地區(qū)（主要是浙江省內(nèi)地^）的企業(yè)進行了網(wǎng)上不記名問卷調(diào)查及實地發(fā)放問卷的調(diào)查，采用的抽樣方法是系統(tǒng)抽樣方法，發(fā)放問卷總數(shù)120份收回114份，其中選擇互聯(lián)網(wǎng)籌資的企業(yè)僅占9.38%，而銀行貸款籌資的比例高達(dá)46.88%，可見雖然“互聯(lián)網(wǎng)籌資”被看成一種很有前景的新興投資方式，但卻發(fā)展困難。本次問卷調(diào)查共設(shè)有四大維度，分別是企業(yè)的性質(zhì)類型、企業(yè)資金組成、企業(yè)融資方式及問題、企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)融資，每個方面的問題下都設(shè)有4至11個選項，企業(yè)可根據(jù)實際情況進行具體選擇，也可以就開放性問題對互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資方式提出自己的意見。

二、調(diào)查樣本

調(diào)查樣本主要為科技型小微企業(yè)，此類企業(yè)是我國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展的重要力量，促進小微企業(yè)發(fā)展，是保持國民經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展的重要基礎(chǔ)，是關(guān)系國計民生和社會穩(wěn)定的重大戰(zhàn)略任務(wù)。當(dāng)前，國家大力鼓勵和支持科技型小微企業(yè)發(fā)展，這對于提升我國自主創(chuàng)新能力、增強發(fā)展新動力、創(chuàng)業(yè)帶動就業(yè)等都具有非常重要的意義，本研究將科技型小微企業(yè)作為研究互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資的突破口，具有典型性。所調(diào)查企業(yè)中多數(shù)小微企業(yè)為工業(yè)，占63.16%，且大部分創(chuàng)辦初始資金來源為自有資金，故其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中自有資金所占比率較高，且資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中負(fù)債比率較低，發(fā)展良好。有超過10%的企業(yè)表示遇到融資難問題，以及企業(yè)的融資團隊建設(shè)程度還有待提高，并且在調(diào)查過程中反映出互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資存在的問題。因此，本課題的調(diào)查樣本具有研究價值，課題的研究報告可以為科技型小微企業(yè)解決融資難題提供相關(guān)對策，為政府主管部門制定政策和出臺相關(guān)文件提供理論參考，或作為宣傳互聯(lián)網(wǎng)眾籌的材料，也可作獨立論文公開發(fā)表等。這樣，科學(xué)研究的成果，就可以直接運用到現(xiàn)實工作中去，發(fā)揮產(chǎn)生直接生產(chǎn)力的作用。

三、調(diào)查問卷

第一，調(diào)查對象的基本信息，包括企業(yè)性質(zhì)，所屬行業(yè)，規(guī)模，資金構(gòu)成等。

第二，調(diào)查對象融資原因、方法、遇到的困難，以便后期提出相應(yīng)對策。

第三，調(diào)查對象對互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資的認(rèn)知度，使用情況，以便分析互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資在科技型小微企業(yè)中的普及度以及前景期待度。

第四，調(diào)查對象對現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資的顧慮以及評價，反映互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資在科技型小微企業(yè)中的發(fā)展現(xiàn)狀，包括優(yōu)勢與不足。

第五，調(diào)查對象針對互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資存在的不足，提出了相應(yīng)的建議。

四、調(diào)查結(jié)果分析

（一）分析框架和理論假說

本次的框架分析主要是基于2015年國務(wù)院《關(guān)于大力推進大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新若干政策措施的意見》。從科技型小微企業(yè)的現(xiàn)狀，現(xiàn)有的融資方式以及企業(yè)融資存在的問題和困難等角度分析科技型小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀以及對互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資這一融資方式的選擇。

為了深入了解科技型小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀、存在的問題等，此份問卷基于認(rèn)知度、參與度、滿意度、風(fēng)險認(rèn)知度和信任度五個方面來進行分析企業(yè)對于互聯(lián)網(wǎng)眾籌這一融資方式的認(rèn)識。

在分析前，結(jié)合現(xiàn)實情況，提出以下5點假說：

第一，企業(yè)的性質(zhì)，所處的行業(yè)以及規(guī)模大小是調(diào)查樣本主體的基本信息內(nèi)容，不同行業(yè)、不同性質(zhì)和不同規(guī)模大小的公司對融資的方式選擇會有一定的影響。

第二，認(rèn)知度體現(xiàn)了企業(yè)對互聯(lián)網(wǎng)這一平臺的認(rèn)知程度，可能會對企業(yè)選擇互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資產(chǎn)生一定影響。

第三，參與度、信任度反映了企業(yè)對于新興的互聯(lián)網(wǎng)融資方式的接受程度，可能會對企業(yè)選擇互聯(lián)網(wǎng)眾籌這一融資方式產(chǎn)生一定影響。

第四，滿意度和風(fēng)險認(rèn)知度反映了企業(yè)對于投資最基本的兩個要素――收益和風(fēng)險，由于選擇互聯(lián)網(wǎng)融資這是選擇性的行為，故二者對互聯(lián)網(wǎng)融資都會產(chǎn)生一定的影響。

第五，風(fēng)險偏好度、投資經(jīng)驗部分體現(xiàn)出一個企業(yè)籌資、投資理財?shù)幕居^念，而不同的觀念對各種融資方式有不同的偏好。

（二）關(guān)于問卷調(diào)查的結(jié)果分析

本次參與調(diào)查的企業(yè)總數(shù)達(dá)到114家，其中個人獨資企業(yè)12家，占10.53% 合伙企業(yè)15家，占13.16%，股份有限公司占27家，占23.68%，有限責(zé)任公司60家，占52.63%。大部分企業(yè)所屬行業(yè)為工業(yè)，剩余部分主要所屬行業(yè)有醫(yī)療衛(wèi)生和文化教育。企業(yè)的規(guī)模即主營業(yè)務(wù)收入達(dá)到500萬以上有76.32%，其次是100～200萬元達(dá)到10.53%，100萬元以下有7.89%，處于200～500萬元最少為5.26%。

關(guān)于企業(yè)的資金來源問題，有68.42%的企業(yè)創(chuàng)辦初始的資金來源是自有資金，而通過銀行貸款的占28.95%，剩余的2.63%是通過內(nèi)部職工集資創(chuàng)辦企業(yè)的。由于大多數(shù)企業(yè)是通過自有資金創(chuàng)辦企業(yè)的，因此當(dāng)問及自有資金所占比例時，占44.74%的企業(yè)自有資金比例達(dá)到80%以上，以及問卷第六題中涉及企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)中資產(chǎn)負(fù)債比率，大多數(shù)的企業(yè)是在20%以下，負(fù)債比例在20%～40%以及40%～60%的數(shù)量差不多，分別為28.95%和26.32%。

通過調(diào)查，我們發(fā)現(xiàn)有超過10%的小微企業(yè)面臨融資難問題，對于企業(yè)融資問題我們設(shè)計了更深入的調(diào)查，企業(yè)在融資過程中遇到的難題主要有融資成本高，融資渠道單一，融資門檻高，風(fēng)險評估難，股權(quán)結(jié)構(gòu)單一等問題，因此我們調(diào)查了關(guān)于企業(yè)融資專業(yè)團隊的組成情況，管理層設(shè)有分管領(lǐng)導(dǎo)和分管部門的占52.63%，但有不少企業(yè)無融資團隊，老板說了算，還有13.16%的企業(yè)通過管理層在企業(yè)內(nèi)部臨時籌組，說明企業(yè)的融資團隊建設(shè)程度還有待提高。

大多數(shù)科技型小微企業(yè)為了擴大生產(chǎn)規(guī)模需要進行融資，企業(yè)資金不足時的主要籌資方法是銀行貸款，達(dá)46.88%，選擇商業(yè)信用籌資與租賃籌資方式的企業(yè)較少，但仍然多于選擇互聯(lián)網(wǎng)籌資的企業(yè)數(shù)量，僅9.38%的企業(yè)會選擇互聯(lián)網(wǎng)籌資。該數(shù)據(jù)反映了互聯(lián)網(wǎng)融資在科技型小微企業(yè)發(fā)展中未成熟，企業(yè)認(rèn)可度低。

接下來我們對企業(yè)關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資的了解程度和看法進行了研究。具體情況顯示，55.26%的企業(yè)表示了解一些融資渠道但不了解操作程序，34.21%的企業(yè)回答不了解互聯(lián)網(wǎng)融資，7.89%了解大部分的融資渠道及其相關(guān)程序，只有2.63%的企業(yè)非常了解常用的融資渠道和融資程序并有成功融資的經(jīng)驗，從中可以看出互聯(lián)網(wǎng)融資在企業(yè)融資中還未普遍，企業(yè)對互聯(lián)網(wǎng)融資渠道及其相關(guān)程序了解不多。

有超70%的企業(yè)期待“互聯(lián)網(wǎng)籌資”的發(fā)展，也有不少企業(yè)不太信任該融資方式的發(fā)展，主要是對于資金的使用缺乏監(jiān)管的風(fēng)險和在融資過程中易觸碰非法集資和非法發(fā)行股票的法律風(fēng)險有所顧慮，也存在一小部分企業(yè)表示對眾籌平臺的道德風(fēng)險有所顧慮。看來互聯(lián)網(wǎng)融資想獲得更好的發(fā)展不得不把企業(yè)的顧慮因素考慮在內(nèi)，并提供相應(yīng)的保證，以獲得科技型小微企業(yè)的認(rèn)可。

當(dāng)多種互聯(lián)網(wǎng)融資方式提供給企業(yè)時，一半的企業(yè)選擇股權(quán)模式，26.32%的企業(yè)選擇債權(quán)模式，偏向獎勵模式的有21.05%，可以看出科技型小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)融資過程中傾向于股權(quán)模式。基于一部分企業(yè)接觸該融資方式，根據(jù)評價融資成功的標(biāo)準(zhǔn)，表示基本滿意的有73.68%，有26.32%表示不滿意，因此可以得出互聯(lián)網(wǎng)融資存在吸引企業(yè)選擇的優(yōu)勢，也存在不足。經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資具有作為一種更為開放的融資模式，吸引潛在長期支持者，輕松開啟眾籌渠道，華麗的營銷手段，融資風(fēng)險小等優(yōu)勢。同時，對小微科技型企業(yè)來說互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資還存在不足，主要有互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資的法律體系不健全，互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資的風(fēng)險難以控制，互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資平臺管理水平低下，其次是互網(wǎng)眾籌融資的資金缺口較大和互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資成功率較低。

互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資作為一種新興的投資方式，在我國的發(fā)展并未成熟，互聯(lián)網(wǎng)眾籌多以單一網(wǎng)站為主，沒有形成完整的產(chǎn)業(yè)鏈條。針對互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資在科技型小微企業(yè)中的發(fā)展現(xiàn)狀，所調(diào)查企業(yè)提出了健全法律制度，建立監(jiān)管機制，加強宣傳力度，政府加大支持度等寶貴建議。這些將對未來互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資更好的發(fā)展產(chǎn)生重要影響。

（作者單位為嘉興學(xué)院商學(xué)院）

[作者簡介：勞文淑，嘉興學(xué)院商學(xué)院財務(wù)專業(yè)本科生。吳珂瑩，嘉興學(xué)院商學(xué)院財務(wù)專業(yè)本科生。郭予悠，嘉興學(xué)院商學(xué)院財務(wù)專業(yè)本科生。余晨瑜，嘉興學(xué)院商學(xué)院財務(wù)專業(yè)本科生。李郁明，嘉興學(xué)院商學(xué)院副教授，主要研究方向：財務(wù)，會計。課題項目：本文系2016年嘉興學(xué)院商學(xué)院大學(xué)生科研訓(xùn)練計劃（SRTP）“互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資促進科技型小微企業(yè)發(fā)展研究”；2016年嘉興學(xué)院大學(xué)生科研訓(xùn)練計劃（重點SRT）“互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資的風(fēng)險分析與防范研究”的部分研究內(nèi)容。]

參考文獻

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篇7

關(guān)鍵詞：吉林銀行；小微企業(yè)；可持續(xù)發(fā)展

1吉林銀行支持小微企業(yè)基本情況

吉林銀行股份有限公司（以下簡稱吉林銀行）是于2007年10月10日由長春市商業(yè)銀行與吉林市商業(yè)銀行、遼源市城市信用合并成立。目前在吉林省內(nèi)擁有9家分行，并在大連、沈陽開設(shè)2家分行，共有367個營業(yè)網(wǎng)點，共建立起10家村鎮(zhèn)銀行和一家貸款公司，并與一汽財務(wù)公司合資設(shè)立了一汽汽車金融有限公司。營運至今，吉林銀行規(guī)模不斷擴大，業(yè)務(wù)發(fā)展取得了顯著成效。吉林銀行2015年年報顯示，截至報告期末，全行資產(chǎn)總額達(dá)到3575.34億元，比上年末增加737.51億元，增長25.99%，是成立時的7.0倍；各項存款余額達(dá)到2322.57億元，比上年末增加234.68億元，增長11.24%是成立時的5.13倍；各項貸款余額1591.99億元，比上年末增加174.70億元，增長12.33%，是成立時的4.96倍。2016年7月，吉林銀行在英國《銀行家》雜志全球銀行1000強評比中躍升至第298位，比2015年上升了9個位次，比2014年上升了24個位次，首次躋身于前300位。雖然取得了不菲的成績，但由于外資銀行和其他股份制銀行的紛紛涌入，吉林銀行的發(fā)展也面臨著巨大的壓力。近年來，吉林省經(jīng)濟發(fā)展趨勢較好，民營企業(yè)是拉動了全省經(jīng)濟增長的主要動力。預(yù)計到2017年吉林省全省民營企業(yè)收入將達(dá)到5億元、民營企業(yè)經(jīng)濟增加值將超過1.3億元，這兩項指標(biāo)將比2012年翻一番以上。民營企業(yè)中的絕大多數(shù)為小微企業(yè)，吉林省的小微企業(yè)，占全省市場主體總數(shù)約93%，占全省民營市場主體約98%。小微企業(yè)融資需求強烈，融資具有“短、小、平、快”的特點，截至2016年6月末，吉林省銀行業(yè)小微企業(yè)貸款余額為3817.95億元，同比增長21.01%，比年初增加244.5億元，增幅6.84%；小微企業(yè)貸款戶數(shù)17.38萬戶，同比增加0.78萬戶，小微金融業(yè)務(wù)已成為各商業(yè)銀行重點爭奪的市場。吉林銀行提供的小微企業(yè)貸款占全省銀行業(yè)小微企業(yè)貸款比例約為15%-20%，吉林銀行在市場占有率上存在一定的競爭優(yōu)勢。吉林銀行于2008年起開始重視小微金融業(yè)務(wù)，2009年成立了“小企業(yè)金融服務(wù)中心”，開發(fā)小微金融市場需要的新產(chǎn)品，通過擴大業(yè)務(wù)覆蓋面不斷完善營銷模式，搶占吉林省內(nèi)小微金融業(yè)務(wù)市場。吉林銀行作為地方性銀行，綜合實力不比大型商業(yè)銀行，但是也有自身的地域優(yōu)勢，所以吉林銀行必須要走具有當(dāng)?shù)靥厣摹⑾|(zhì)化的發(fā)展道路，為小微企業(yè)“量體裁衣”，提供更加適合小微企業(yè)的金融服務(wù)。吉林銀行提供的小微金融業(yè)務(wù)主要包括是融資業(yè)務(wù)和結(jié)算服務(wù)，融資業(yè)務(wù)主要是貸款、貼現(xiàn)等，結(jié)算業(yè)務(wù)主要是業(yè)務(wù)、理財產(chǎn)品、非柜臺服務(wù)等。吉林銀行主要的小微金融業(yè)務(wù)仍然是傳統(tǒng)的貸款業(yè)務(wù)，截至目前，吉林銀行已扶持小微企業(yè)近10萬戶，貸款額超過500億元，信貸投放總量在區(qū)域同業(yè)中保持領(lǐng)先。

2吉林銀行支持小微企業(yè)發(fā)展存在的問題

吉林銀行對小微金融業(yè)務(wù)競爭力在不斷增強，服務(wù)于小微企業(yè)的融資產(chǎn)品現(xiàn)有45個，能在一定程度上滿足各行業(yè)小微企業(yè)的金融需求，但還存在一些不足。

2.1貸款業(yè)務(wù)仍保持傳統(tǒng)模式、過分依賴抵押物

一般情況下小微企業(yè)固定資產(chǎn)都較少并且價值不高，租賃的情況也很多，商品貿(mào)易企業(yè)資產(chǎn)價值則更低，而吉林銀行對于大部分的小微企業(yè)貸款仍持沒有抵押物就不能放貸的思想，這不能滿足客戶的需求；而如果抵押生效，也很可能會資不抵債，給吉林銀行大量的小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)帶來較高的風(fēng)險。所以傳統(tǒng)的貸款模式會給吉林銀行小微金融業(yè)務(wù)量和后續(xù)收回資金帶來影響。

2.2對小微企業(yè)客戶挖掘的深度不夠

吉林銀行目前對小微企業(yè)主要提供貸款服務(wù)，但小微企業(yè)在吉林銀行的產(chǎn)品使用數(shù)量平均不超過兩種，現(xiàn)有針對小微企業(yè)提供的金融產(chǎn)品仍停留在基本層面，其實小微企業(yè)客戶還有很多需求，例如個人理財、票據(jù)管理、網(wǎng)銀等產(chǎn)品。吉林銀行對這些產(chǎn)品沒有充分發(fā)揮利用，同時對小微企業(yè)客戶采取單個開發(fā)的方式，規(guī)模效應(yīng)得不到發(fā)揮，也使小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)的綜合收益低下。

2.3產(chǎn)品創(chuàng)新性不足

有很多小微企業(yè)經(jīng)營項目較好，或者屬于高科技類型，未來的發(fā)展空間很大，但資金支持不足，銀行如果能夠從其初期開始介入，支持其不斷發(fā)展壯大，這樣不僅會形成銀行的優(yōu)質(zhì)客戶，也會推動經(jīng)濟環(huán)境的良好運行。然而目前吉林銀行仍以放貸業(yè)務(wù)為主，利率差是利潤的主要來源，過度依賴傳統(tǒng)產(chǎn)品，并沒有看到長遠(yuǎn)的發(fā)展。同時，吉林銀行小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)新產(chǎn)品應(yīng)用及組合能力較弱，為客戶量身定制金融服務(wù)方案的能力較差，而全方位的綜合金融服務(wù)應(yīng)當(dāng)加入各類中間業(yè)務(wù)和本外幣業(yè)務(wù)，所以吉林銀行的經(jīng)營理念需要提升。如果吉林銀行不能跳出同質(zhì)化產(chǎn)品的束縛，不能形成特色的差異化營銷，則很可能在競爭中被淘汰。

2.4審批鏈條過長

吉林銀行提供的小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)審批期限較長，由最初的調(diào)查報告到最終的放貸需要經(jīng)過八個到十個流程步驟，在一切流程順利的前提下，平均一筆項目至少需要15到30天。倘若中間若發(fā)生服務(wù)方案的調(diào)整等情況則需要更長的時間，還有對于續(xù)貸業(yè)務(wù)，操作流程與初貸是相同的，又要經(jīng)歷同樣的期限。而目前各銀行都已經(jīng)在積極提高審批效率、縮短審批時間，吉林銀行授信審批流程如果不改進，會導(dǎo)致效率嚴(yán)重低下，影響業(yè)務(wù)發(fā)展。

2.5放款后管理不嚴(yán)

吉林銀行業(yè)務(wù)相對保守，也重點針對一些省內(nèi)的大型優(yōu)質(zhì)客戶，這類客戶違約的風(fēng)險比較小，發(fā)生不良貸款的可能性也較低，這卻造成了貸款部門不重視貸款的貸后管理。隨著吉林銀行小微企業(yè)貸款規(guī)模擴大、客戶不斷增多，對小微金融也提出了更高的服務(wù)要求。沿用舊有的管理模式?jīng)]有對小微企業(yè)及時跟蹤調(diào)查、摸清情況，出現(xiàn)小微企業(yè)不良貸款后，吉林銀行的處理是直接轉(zhuǎn)入資產(chǎn)保全部門，沒有形成一套有效的機制，這些都不利于風(fēng)險的防控。

3吉林銀行支持小微企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的對策及建議

2015年4月13日，省工信廳等六部門聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見》，在緩解小微企業(yè)融資難、融資貴方面，鼓勵各類金融機構(gòu)要充分利用機構(gòu)和網(wǎng)點的優(yōu)勢來加大小微企業(yè)金融服務(wù)專營機構(gòu)建設(shè)力度，支持區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展。吉林銀行作為地方性銀行，更應(yīng)該立足與服務(wù)小微企業(yè)、服務(wù)地方經(jīng)濟，從國外的成功經(jīng)驗來看，專業(yè)化經(jīng)營和為當(dāng)?shù)鼐用裉峁﹤€性化金融服務(wù)的銀行應(yīng)對利率市場化是十分有效的。吉林銀行作為具有網(wǎng)點多、覆蓋面廣、人員眾多的優(yōu)勢，所以充分利用地緣人緣和本鄉(xiāng)本土優(yōu)勢，抓住二次振興東北這一契機，加快轉(zhuǎn)型步伐，逐步去除自身劣勢，制定出可以支持小微企業(yè)發(fā)展的可持續(xù)發(fā)展對策。

3.1重視小微企業(yè)的現(xiàn)金流量

銀行提供貸款，希望按時收回本利、獲取利潤，這是毋庸置疑的，所以銀行要求提供貸款抵押，但是針對小微企業(yè)的特殊性，如果小微企業(yè)的資產(chǎn)不足，對貸款本利可能是有影響的。其實如果企業(yè)的現(xiàn)金流量充足，是能夠償還貸款本金和利息的，所以吉林銀行應(yīng)該注重企業(yè)的第一還款來源——現(xiàn)金流量，分析服務(wù)對象的特點，預(yù)測其經(jīng)營發(fā)展趨勢，進而決定是否提供融資服務(wù)。

3.2細(xì)分目標(biāo)市場、深度挖掘客戶需求

有效的細(xì)分市場，有助于明確營銷的目標(biāo)，這樣既能夠發(fā)揮吉林銀行的競爭行定位優(yōu)勢，又可以全面提升業(yè)務(wù)競爭力。吉林銀行可以從地域特點、行業(yè)特點、產(chǎn)品特點等對市場進行細(xì)分，制訂對應(yīng)的產(chǎn)品服務(wù)方案和營銷策略。在借鑒同業(yè)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，結(jié)合吉林省經(jīng)濟環(huán)境特點，通過實地調(diào)研走訪、掌握行業(yè)數(shù)據(jù)等方式充分激發(fā)客戶需求，推出針對各細(xì)分市場的小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)。

3.3加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新升級、適應(yīng)市場變化及客戶需求

吉林銀行想要實現(xiàn)差異化競爭，就要積極發(fā)揮本土銀行的金融服務(wù)優(yōu)勢，拓寬小微金融服務(wù)深度和廣度，以主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)、特色集群、鄉(xiāng)土產(chǎn)業(yè)等為切入點，做精、做細(xì)、做深、做透區(qū)域特色市場，有計劃的推出適應(yīng)市場、貼近客戶、風(fēng)險可控的小微特色金融產(chǎn)品，將多種產(chǎn)品整合打包提供給小微企業(yè)，充實小微金融產(chǎn)品體系。同時加快互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，推進線上、線下產(chǎn)品一體化，與電商平臺積極合作，實現(xiàn)銀行、電商、客戶的三方共贏，以創(chuàng)新產(chǎn)品帶動業(yè)務(wù)發(fā)展。

3.4簡化審批流程、提高效率

小微企業(yè)金融需求具有“短、小、頻、急”的特點，并且客戶的差異化大，吉林銀行應(yīng)當(dāng)簡化審批流程，在風(fēng)險可控前提下建立高效審批機制。建立一套控制規(guī)范的操作流程，將計算機技術(shù)真正應(yīng)用，實現(xiàn)無紙化、全天候、集中在線審批，并且充分利用目前的企業(yè)征信系統(tǒng)，建立起適應(yīng)小微業(yè)務(wù)特點的、獨立的、專業(yè)化的授信評審體系，實施專職評審人制度、打造快速通道，與此同時要注意風(fēng)險的防范，減少貸款壞賬的發(fā)生。

3.5建立優(yōu)質(zhì)的小微金融服務(wù)團隊

為了對吉林省轄內(nèi)小微企業(yè)金融市場進行更精細(xì)的管理，吉林銀行應(yīng)組建更專業(yè)化的管理部門，對省內(nèi)的經(jīng)濟數(shù)據(jù)和市場發(fā)展有更準(zhǔn)確的把握，對各行業(yè)的小微企業(yè)有更深入的分析和了解，進而提供更加準(zhǔn)確的服務(wù)和產(chǎn)品。還應(yīng)當(dāng)緊隨國家政策的變化，針對小微金融產(chǎn)品、推廣營銷、風(fēng)險控制、辦理流程多角度進行培訓(xùn)，提升對小微企業(yè)客戶的服務(wù)水平和管理能力。吉林銀行也在不斷改進小微金融服務(wù)，已經(jīng)取得了一定的成績，如果能夠針對小微企業(yè)客戶制定更加適當(dāng)?shù)目沙掷m(xù)發(fā)展對策，才能真正的實現(xiàn)可持續(xù)。

作者:李紅艷 孫建 單位:吉林農(nóng)業(yè)科技學(xué)院經(jīng)濟管理學(xué)院

參考文獻：

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關(guān)鍵詞：物流；小微企業(yè)；融資；需求

中圖分類號：F832 文獻標(biāo)識碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.01.24 文章編號：1672-3309（2013）01-63-02

2005年商務(wù)部了《關(guān)于開展“萬村千鄉(xiāng)”市場工程試點的通知》，正式啟動“萬村千鄉(xiāng)”市場工程，建立新型農(nóng)村市場流通網(wǎng)絡(luò)、改善農(nóng)村消費環(huán)境。“萬村千鄉(xiāng)”市場工程發(fā)展初期，由于融資渠道少、結(jié)算方式單一等原因，農(nóng)村物流網(wǎng)絡(luò)建設(shè)受到制約，其規(guī)模遠(yuǎn)未滿足農(nóng)村便捷消費、安全消費的需求。銀行是企業(yè)融資和支付結(jié)算的重要渠道，為了充分發(fā)掘銀行在農(nóng)村物流網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的機會點，筆者選取了吉林、山東、安徽等農(nóng)業(yè)大省以及物流需求比較旺盛的北京周邊進行了深入調(diào)研，分析了目前農(nóng)村物流現(xiàn)狀，挖掘了農(nóng)村物流網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)鏈參與各方包括承辦企業(yè)、配送中心、農(nóng)家店的金融需求，并在此基礎(chǔ)上提出了銀行金融服務(wù)與農(nóng)村物流網(wǎng)絡(luò)結(jié)合發(fā)展的共贏模式。

一、“萬村千鄉(xiāng)”市場工程金融需求

“萬村千鄉(xiāng)”市場工程由商務(wù)部指定承辦企業(yè)，承辦企業(yè)以直營或加盟的形式開設(shè)配送中心和農(nóng)家店，并安排物流配送中心為有效范圍內(nèi)的農(nóng)家店進行統(tǒng)一配送，構(gòu)建以承辦企業(yè)（配送中心）為中心，以農(nóng)家店為基礎(chǔ)的農(nóng)村消費經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)，形成承辦企業(yè)、配送中心、農(nóng)家店產(chǎn)供銷一條龍的完整的產(chǎn)業(yè)鏈。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，該產(chǎn)業(yè)鏈具有旺盛的金融服務(wù)需求。

（一）承辦企業(yè)資金歸集下?lián)苄枨?/p>

承辦企業(yè)可以有直營或者加盟兩種模式開設(shè)配送中心和農(nóng)家店。其中直營模式下，由承辦企業(yè)對配送中心和農(nóng)家店的資金進行統(tǒng)一核算，并進行資金的歸集下?lián)埽患用四Ｊ较拢渌椭行暮娃r(nóng)家店進行獨立核算，承辦企業(yè)根據(jù)配貨情況逐筆收取貨款。直營模式下承辦企業(yè)有資金快速歸集下?lián)艿男枨蟆Ｒ员本┬率兰o(jì)商城為例，其為北京昌平區(qū)承辦企業(yè)，每日日終將直營配送中心和農(nóng)家店的賬戶資金歸集到統(tǒng)一結(jié)算賬戶，并定期向直營店劃撥經(jīng)營資金、應(yīng)付款項、人員工資等。

（二）配送中心安全、快捷結(jié)算需求

配送中心每日向農(nóng)家店配送貨物，現(xiàn)場收取貨款，其中加盟配送中心還需要及時向承辦企業(yè)上繳貨款。配送中心向農(nóng)家店收取貨款時，多采用現(xiàn)金結(jié)算的方式，配送中心需要專人進行清點，并偶爾有收到假幣現(xiàn)象，對配送中心帶來一定的損失，配送中心希望能夠安全、便捷的非現(xiàn)金結(jié)算方式。另外，加盟配送中心向承辦企業(yè)上繳貨款時，多采用赴網(wǎng)點柜面轉(zhuǎn)賬或現(xiàn)金匯款方式，配送中心需要專門人員負(fù)責(zé)貨款上繳非常不便，希望足不出戶即可完成支付，例如通過網(wǎng)上銀行轉(zhuǎn)賬匯款。

（三）農(nóng)家店便捷融資和POS結(jié)算需求

直營農(nóng)家店可以得到承辦企業(yè)的資金及人力支持，但加盟農(nóng)家店需要靠自有資金滿足店面籌建、日常經(jīng)營以及規(guī)模擴展方面的資金需求。以湘西某地區(qū)的農(nóng)家店為例，每新建1個加盟農(nóng)家店約需16萬元左右，包括店面、貨架、招牌、電腦等開支4萬元，首次配貨12萬元，很多有意向加入的農(nóng)民由于難以一次性支付，而融資貸款門檻較高難以籌資，導(dǎo)致農(nóng)家店加盟規(guī)模受到限制。農(nóng)家店希望能夠容易、快捷的獲得資金融通。

同時，在北京等大城市周邊村鎮(zhèn)POS支付結(jié)算方式也逐步得到人們認(rèn)可。這些地區(qū)的農(nóng)家店也希望能夠通過POS滿足其客戶的劃卡消費、代繳水電費等需求。

二、“萬村千鄉(xiāng)”市場工程金融服務(wù)匱乏及原因分析

通過調(diào)研分析，筆者發(fā)現(xiàn)在物流產(chǎn)業(yè)鏈中的每個參與者都有迫切的金融服務(wù)需求，但在當(dāng)前農(nóng)村無論在提供金融服務(wù)的機構(gòu)數(shù)量上，還是在提供的產(chǎn)品種類上，都遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足農(nóng)村物流發(fā)展的需求。

目前農(nóng)村金融市場主要由一部分銀行向其提供服務(wù)，并且以信用貸款為主，其他金融服務(wù)相對較少；且銀行對農(nóng)村的扶持力度尚局限在對其的直接融資上，為農(nóng)村可提供的金融產(chǎn)品本來就少，服務(wù)農(nóng)村物流領(lǐng)域的金融產(chǎn)品更是匱乏，遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了需要。究其原因，可以從以下方面分析：

（一）商業(yè)銀行風(fēng)險控制嚴(yán)格

銀行經(jīng)營的穩(wěn)健性原則與小微企業(yè)融資的高風(fēng)險特點存在著矛盾。小微企業(yè)在資金需求上“急、少、頻”，與大企業(yè)相比貸款的違約率相對較高。因此，商業(yè)銀行從綜合考慮貸款風(fēng)險的角度出發(fā)，很多小微企業(yè)不符合銀行的貸款審批資格，無法及時獲取貸款額度。

（二）農(nóng)村貸款人缺乏可抵押物

在貸款過程中，銀行作為放貸人為了有效預(yù)防信用風(fēng)險，通常需要借款人提供有效抵押物。但農(nóng)村可用來抵押的物品主要是農(nóng)村的土地、房屋、勞動力以及農(nóng)機具等，一方面銀行很難對抵押物品估值，另一方面對于銀行而言農(nóng)戶的抵押品執(zhí)行成本太高，或近乎不可執(zhí)行（如勞動力以及沒有完全產(chǎn)權(quán)的土地）。以上原因?qū)е鹿ど绦刨J的借貸雙方對抵押物估價大相徑庭，加上抵押物執(zhí)行機制缺乏，農(nóng)村借款人很難獲得充足的銀行融資。

（三）銀行系統(tǒng)缺乏金融服務(wù)的創(chuàng)新

對于銀行已有產(chǎn)品由于風(fēng)險控制的原因手續(xù)比較嚴(yán)格，普遍存在業(yè)務(wù)辦理流程長、準(zhǔn)入門檻高的問題，難以適應(yīng)鄉(xiāng)鎮(zhèn)小微型企業(yè)經(jīng)營過程中周轉(zhuǎn)靈活的特點。在該領(lǐng)域金融創(chuàng)新投入不足，目前尚無法滿足農(nóng)村發(fā)展的需要。

三、金融服務(wù)與農(nóng)村物流網(wǎng)絡(luò)結(jié)合發(fā)展

缺少銀行金融服務(wù)的支持，農(nóng)村物流很難發(fā)展壯大。為了打破這種限制局面，市場急切希望能有一種新型模式能改善原有的各種不足。讓銀行金融服務(wù)真正參與到農(nóng)村物流建設(shè)中來，積極探索一種農(nóng)村物流與金融相結(jié)合的共贏的局勢呼之欲出。

對于農(nóng)村企業(yè)而言，它可以緩解小微企業(yè)融資難的問題，為農(nóng)村小微企業(yè)日常業(yè)務(wù)當(dāng)中的資金缺口提供快速安全的資金供給；對于政府部門而言，農(nóng)產(chǎn)品物流金融可以帶動農(nóng)村物流的發(fā)展進行帶動整個區(qū)域農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展；對于銀行而言，就整個物流網(wǎng)絡(luò)提供金融服務(wù)，可以降低單一業(yè)務(wù)風(fēng)險，增加銀行利潤來源，擴展銀行業(yè)務(wù)市場占有率。農(nóng)村物流與銀行金融服務(wù)的結(jié)合創(chuàng)造了物流網(wǎng)絡(luò)中參與各方的一種共贏局面。

銀行介入農(nóng)村物流金融，既能實現(xiàn)減少農(nóng)產(chǎn)品物流的中間環(huán)節(jié)，同時又可以滿足農(nóng)產(chǎn)品在物流當(dāng)中由于其特殊性而需要的一些特定需求，緩解小微企業(yè)融資難問題。銀行產(chǎn)品服務(wù)農(nóng)村物流的創(chuàng)新型模式是將物流環(huán)節(jié)與金融服務(wù)結(jié)合起來。綜合考慮農(nóng)村金融需求，銀行產(chǎn)品服務(wù)可從如下幾方面入手：

（一）大力推廣供應(yīng)鏈融資，促進資金流與物流完美結(jié)合

針對農(nóng)村小微企業(yè)物流產(chǎn)業(yè)鏈的特點，適時推進供應(yīng)鏈融資等直接融資產(chǎn)品的營銷，滿足企業(yè)發(fā)展的資金需求。目前國內(nèi)供應(yīng)鏈融資局限于訂單、應(yīng)收賬款作為抵押進行融資，而農(nóng)村小微企業(yè)缺少有效的抵押物，考慮到農(nóng)家店同承辦企業(yè)之間存在供應(yīng)鏈關(guān)系，商業(yè)銀行可通過承辦企業(yè)擔(dān)保的方式向農(nóng)家店發(fā)放貸款， 承辦企業(yè)資質(zhì)良好，且對農(nóng)家店的資信情況也比較了解，擔(dān)保風(fēng)險也比較低。

（二）推廣結(jié)算業(yè)務(wù)，促進資金快速運轉(zhuǎn)

一方面為承辦企業(yè)提供資金歸集下?lián)芊?wù)，促進承辦企業(yè)與直營店之間資金的迅速流轉(zhuǎn)，提高資金使用效率；另一方面為配送中心、農(nóng)家店提供靈活的結(jié)算方式，例如批量扣款、POS結(jié)算等，考慮到農(nóng)村網(wǎng)點較少的現(xiàn)實情況，依托POS機具提供轉(zhuǎn)賬、刷卡、代繳各項費用等多種功能。

（三）加強渠道建設(shè)，實現(xiàn)金融網(wǎng)絡(luò)的全面覆蓋

鑒于鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)網(wǎng)點覆蓋率較小，向當(dāng)?shù)剞r(nóng)民推廣渠道有限，為了全面搭建農(nóng)村金融網(wǎng)絡(luò)，商業(yè)銀行可適時推進自助渠道的建設(shè)，依托已有農(nóng)村信用社開展業(yè)務(wù)。一方面鋪設(shè)自助機具，自助設(shè)備受地區(qū)限制較小，功能強大。可在農(nóng)家店推廣自動存取款機、POS機、轉(zhuǎn)賬電話等的使用， 以“萬村千鄉(xiāng)”各個銷售網(wǎng)點為依托，建立金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，實現(xiàn)資金流通渠道與商品物流通道的高效融通。一方面借助銀銀合作，拓展柜面服務(wù)渠道。可以通過大中型商業(yè)銀行與當(dāng)?shù)剞r(nóng)村信用社等銀銀合作的方式，實現(xiàn)在當(dāng)?shù)剞r(nóng)村信用社辦理大中型商業(yè)銀行的存款、取款、查詢明細(xì)、轉(zhuǎn)賬、基金、國債、理財產(chǎn)品的購買等服務(wù)。農(nóng)村信用社可通過與大中型商業(yè)銀行協(xié)議分配收入，大中型商業(yè)銀行可通過農(nóng)村信用社拓展業(yè)務(wù)，小微農(nóng)村企業(yè)以及農(nóng)民可方便辦理業(yè)務(wù)，實現(xiàn)多方共贏。

四、結(jié)論

銀行金融服務(wù)介入“萬村千鄉(xiāng)”市場工程的建設(shè)，是當(dāng)前發(fā)展農(nóng)村物流網(wǎng)絡(luò)的必然選擇。其意義在于通過構(gòu)建銀行金融服務(wù)與農(nóng)村物流網(wǎng)絡(luò)結(jié)合發(fā)展的共贏模式，促進新型農(nóng)村市場流通網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，為廣大農(nóng)村提供安全、便捷的消費環(huán)境，充分發(fā)揮銀行金融服務(wù)對實體經(jīng)濟的促進作用。

參考文獻：

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一、黑龍江中小企業(yè)融資難面臨的主要問題

（一）內(nèi)源融資能力不足。內(nèi)源融資是黑龍江中小企業(yè)最主要的融資方式，占比超過70%，但與沿海發(fā)達(dá)地區(qū)相比，黑龍江中小企業(yè)的內(nèi)源融資能力還嚴(yán)重不足。據(jù)統(tǒng)計，2014年，71.5%的中小企業(yè)選擇內(nèi)源融資作為其主要的融資方式，且在融資規(guī)模上，中小企業(yè)的內(nèi)部留存利潤僅占其全部籌集資金的16.7%[1]。內(nèi)源融資的資金來源主要就是留存收益，可是黑龍江大多數(shù)中小企業(yè)為勞動密集型企業(yè)，技術(shù)和經(jīng)營管理水平較低、財稅負(fù)擔(dān)較重、不確定性風(fēng)險較多，導(dǎo)致中小企業(yè)的盈利能力普遍較低。同時，有一些中小企業(yè)的管理者缺乏長遠(yuǎn)規(guī)劃，只注重當(dāng)前獲利，在年終利潤分配中遵循“重分紅、輕積累”的原則，使中小企業(yè)自身積累不足，導(dǎo)致內(nèi)源融資能力較低。

（二）經(jīng)濟新常態(tài)發(fā)展下的特有問題。隨著我省經(jīng)濟發(fā)展步入新常態(tài)，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)也處于轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期，而中小企業(yè)是經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展的中堅力量。近幾年來，黑龍江中小企業(yè)發(fā)展面臨經(jīng)濟增長下滑、外需乏力、勞動力和原材料價格不斷上升、節(jié)能減排任務(wù)越來越重等壓力，中小企業(yè)也在千方百計提高內(nèi)銷比重、增加產(chǎn)品技術(shù)含量、提高產(chǎn)品附加值，但見效甚微，主要是有些中小企業(yè)存在著盲目轉(zhuǎn)型，不注重品牌建設(shè)、創(chuàng)新能力不足、產(chǎn)業(yè)鏈整合能力較低，致使盈利能力不足，最終導(dǎo)致銀行對正處于發(fā)展關(guān)鍵時期的中小企業(yè)惜貸、慎貸 [2]。

（三）中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)單一。根據(jù)2014年對黑龍江省的中小企業(yè)資金來源調(diào)查結(jié)果顯示，固定資產(chǎn)融資情況： 內(nèi)源融資占72.5%、親友借款占9、8%、銀行貸款占8.8%、商業(yè)信用占3.3%、其他占2.1%、股權(quán)占1.8%、創(chuàng)業(yè)基金占1.1%、融資租賃占0.6%；流動資金融資情況：內(nèi)源融資占75.3%，銀行貸款占9.7%、親友借款占6.3%、商業(yè)信用占6.4%、其他占2.3%。從以上數(shù)據(jù)可以看出，在中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)中，內(nèi)源融資占比都超過了70%，在外源融資中，銀行貸款占了較高比例。

（四）中小企業(yè)借貸成本高。由于中小企業(yè)技術(shù)和經(jīng)營管理水平較低、財稅負(fù)擔(dān)較重、不確定性風(fēng)險較多、盈利能力較低，銀行做貸款風(fēng)險評估時，認(rèn)為風(fēng)險較大，一般不太愿意提供貸款，即使提供貸款， 中小企業(yè)承擔(dān)的貸款利率都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了央行所公布的貸款基準(zhǔn)利率。黑龍江省政府金融辦公布的數(shù)據(jù)顯示，在 2014 年黑龍江省金融機構(gòu)發(fā)放給中小企業(yè)的貸款中，其貸款利率絕大多數(shù)超過了貸款基準(zhǔn)利率，平均超過貸款基準(zhǔn)利率19.3%，大大地增加了中小企業(yè)的融資成本。另一方面，大中型企業(yè)由于自身資質(zhì)好，是銀行的優(yōu)質(zhì)客戶，銀行愿意提供貸款，甚至追貸，其貸款利率一般遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于中小企業(yè)的貸款利率。

二、進一步增強黑龍江中小企業(yè)融資能力的措施

（一）增強內(nèi)源融資能力。根據(jù)優(yōu)序融資理論，黑龍江的中小企業(yè)在選擇融資方式時，首先應(yīng)該考慮的是選擇內(nèi)源性融資。如果中小企業(yè)的內(nèi)源融資能力較低、留存收益較少，就不得不依靠銀行貸款等外部融資方式獲得資金支持，使中小企業(yè)缺乏長久健康可持續(xù)發(fā)展的資金保障。所以我省中小企業(yè)應(yīng)進一步規(guī)范企業(yè)的股利分配政策，擴大留存收益比例，另一方面，中小企業(yè)還需不斷提高提高內(nèi)部資金的使用效率，增強自身的可持續(xù)發(fā)展能力。

（二）大力扶持地方中小型金融機構(gòu)的發(fā)展。在金融監(jiān)管制度上，要注重遵循“分類監(jiān)管、分級監(jiān)管”原則，將設(shè)置中小型金融機構(gòu)的審批權(quán)限下放至地方政府，要求地方政府根據(jù)本地實際情況適度增加中小型金融機構(gòu)數(shù)量，并建立扶持地方中小型金融機構(gòu)發(fā)展的優(yōu)惠政策：一是靈活運用存款準(zhǔn)備金等金融杠桿，適當(dāng)降低中小型金融機構(gòu)的存款準(zhǔn)備金比例，使地方中小型金融機構(gòu)有相對充足的信貸資金留給中小企業(yè)；二是中小型金融機構(gòu)要建立一套簡便易行的信用評價體系，把成長性好的中小企業(yè)拉入其授信范圍；三是允許地方政府結(jié)合實際，在本省農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)制度改革中自主選擇合適的模式，組建適合本地經(jīng)濟發(fā)展的農(nóng)村商業(yè)銀行；四是中小型金融機構(gòu)適當(dāng)提高對中小微企業(yè)不良貸款率的容忍度，并量化具體指標(biāo)。

（三）積極拓寬各種融資渠道。一是中小企業(yè)大力發(fā)展直接融資方式。黑龍江中小企業(yè)進行直接融資的方式可以借鑒國外的方式。在發(fā)達(dá)國家，中小企業(yè)發(fā)行的債券或股票大多數(shù)在柜臺進行交易，只有極少數(shù)通過證券交易所嚴(yán)格審查，才能在證券交易所進行上市交易。雖然我國現(xiàn)在有中小板塊和創(chuàng)業(yè)板塊，吸引了一些優(yōu)秀的中小企業(yè)進行股權(quán)融資，但是只是極少數(shù)，大多數(shù)中小企業(yè)不具備上市資格，建議地方政府推出和擴大“二板市場”、“三板市場”，甚至允許具有一定規(guī)模的中小企業(yè)發(fā)行債券來融資；二是進一步規(guī)范和擴大間接融資渠道。除了貸款融資外，中小企業(yè)可以通過私募基金、互助基金和民間融資等各種渠道進行融資。一方面，這些融資還得需要金融監(jiān)管部門加大監(jiān)管力度，把風(fēng)險控制在可控范圍之內(nèi)；另一方面，還需要加大金融立法力度，規(guī)范中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場，進一步完善創(chuàng)投基金的退出機制，增大對中小企業(yè)資金支持的力度。

（四）進一步完善中小企業(yè)融資擔(dān)保體系。黑龍江省中小企業(yè)融資擔(dān)保體系在中小企業(yè)的融資過程中發(fā)揮了一定的作用，但和美國和德國等具有成熟的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的發(fā)達(dá)國家相比，還需進一步完善。首先，要建立覆蓋全省中小企業(yè)的再擔(dān)保制度。政府應(yīng)當(dāng)作為主導(dǎo)者，聯(lián)合相關(guān)的再擔(dān)保營運機構(gòu)和擔(dān)保機構(gòu)，建立起覆蓋全省的再擔(dān)保體系，從而做到有效地分散風(fēng)險，大幅度提升基層擔(dān)保機構(gòu)運營能力，增強擔(dān)保能力。其次，同時在各地市建立完善的擔(dān)保制度。對于擔(dān)保機構(gòu)缺乏的地區(qū)，要在政府的牽頭下，由民間資金發(fā)起設(shè)立自主經(jīng)營的擔(dān)保機構(gòu)，而政府的財稅部門也要對這些擔(dān)保機構(gòu)給予一定的財政補貼和稅收優(yōu)惠，從而為擔(dān)保機構(gòu)在起步階段營造一個良好的運營環(huán)境，這也是對擔(dān)保體系建設(shè)和完善的直接幫助。第三，充分發(fā)揮擔(dān)保行業(yè)協(xié)會的功能。行業(yè)協(xié)會的功能就是通過行業(yè)自發(fā)組織的非官方機構(gòu)對本行業(yè)的業(yè)務(wù)經(jīng)營進行自律管理，對行業(yè)的發(fā)展做出一定的指引，引導(dǎo)該行業(yè)規(guī)范和健康地經(jīng)營，因此，充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會自律和引導(dǎo)功能對于擔(dān)保體系的完善具有重大意義。第四，進一步提高政府部門工作效率。完善包括房管局、國土資源局、車管局、工商局等在內(nèi)的相關(guān)政府部門的服務(wù)工作，更好地滿足擔(dān)保機構(gòu)抵押合同登記的服務(wù)需求，同時，應(yīng)當(dāng)盡快開放擔(dān)保機構(gòu)使用公用信用信息系統(tǒng)的權(quán)限，滿足擔(dān)保機構(gòu)進行相關(guān)信用查詢的需求。

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篇10

互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)融入和貫穿人們生活的方方面面，互聯(lián)網(wǎng)金融的便捷性以及其他特性引起了各方面的重視，尤其是傳統(tǒng)商業(yè)銀行的關(guān)注。互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速崛起，尤其以微信、支付寶等第三方支付平臺的快速發(fā)展，無疑從各個方面對傳統(tǒng)的商業(yè)銀行帶來了巨大的沖擊，作為傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，如何在這種不利于自身發(fā)展的趨勢下做好自己，已經(jīng)成為現(xiàn)在傳統(tǒng)的商業(yè)銀行需要思考和面對的問題。另外，從另一個角度來說，互聯(lián)網(wǎng)金融帶給傳統(tǒng)商業(yè)銀行的或許不僅僅是沖擊和威脅，這或許更是傳統(tǒng)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的絕佳時機。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概念與內(nèi)涵

謝平和鄒傳偉（2012）是較早分析互聯(lián)網(wǎng)金融模式的人，他們首先提出以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技，特別是移動支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎和云計算等，將對人類金融模式產(chǎn)生顛覆性影響，可能出現(xiàn)既不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于資本市場直接融資的第三金融融資模式，稱為互聯(lián)網(wǎng)金融模式。他們認(rèn)為以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息技術(shù)對人類經(jīng)濟社會的金融模式產(chǎn)生根本性的影響。宮曉林（2013）則認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融將為中小銀行與大銀行競爭帶來機會，能有效解決中小企業(yè)及小微企業(yè)融資難的問題等等。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的沖擊和影響

近兩年，互聯(lián)網(wǎng)金融的模式日漸成熟，尤其是成型的六大互聯(lián)網(wǎng)金融模式，隨著六大互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展，對于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行的影響也是很大的。我們查閱了大量的文獻資料，主要總結(jié)出互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的三大沖?簟?

（一）對銀行支付業(yè)務(wù)的沖擊

支付業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，尤其是近幾年以支付寶、微信等的第三方支付平臺的迅猛發(fā)展。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行的支付業(yè)務(wù)往往是需要通過支付人員到銀行柜臺進行支付，是支付雙方的前端支付；互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展使支付業(yè)務(wù)由前端向幕后轉(zhuǎn)移，支付人員只需要通過手機客戶端就可以完成網(wǎng)上平臺的各項支付，這對商業(yè)銀行的傳統(tǒng)支付業(yè)務(wù)帶來了很大的沖擊。雖然我國的互聯(lián)網(wǎng)金融對比國外起步較晚，但是我國互聯(lián)網(wǎng)金融每年的增長率卻是十分驚人的。2013年，我國的互聯(lián)網(wǎng)支付規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了5.37萬億元，第三方的支付數(shù)量已經(jīng)超過了美歐日等主要經(jīng)濟體的總和。在短短的這幾年的發(fā)展中，雖然互聯(lián)網(wǎng)支付在全社會支付的總額中還未占到千分之二，但是每年正在以180%的年復(fù)合增長率飛速增長。由此可以預(yù)見，互聯(lián)網(wǎng)支付今后的發(fā)展力量是不容小覷的。

（二）對銀行大數(shù)據(jù)的沖擊

現(xiàn)代商業(yè)競爭的本質(zhì)就是對信息資源的爭奪。可以說，誰掌握了客戶最有用的信息，誰就站在了最有利的位置。互聯(lián)網(wǎng)金融是大數(shù)據(jù)和云計算迅猛發(fā)展下的產(chǎn)物，客戶通過網(wǎng)上搜索引擎會留下大量的消費痕跡，如果對這些數(shù)據(jù)進行整理和分析，就是能夠創(chuàng)造巨大商業(yè)價值的大數(shù)據(jù)。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融近兩年發(fā)展迅速，但是還是無法和傳統(tǒng)的商業(yè)銀行的海量數(shù)據(jù)相企及的，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)都是零散的，沒有針對性的數(shù)據(jù)，而對于互聯(lián)網(wǎng)金融來說，大數(shù)據(jù)和云計算技術(shù)的應(yīng)用正通過這些信息深入挖掘顧客的消費偏好、消費能力等方面的經(jīng)驗規(guī)律，互聯(lián)網(wǎng)金融擁有敏銳的“嗅覺”，能夠迅速并且準(zhǔn)確的捕捉到用戶的習(xí)慣和需求，這也是傳統(tǒng)商業(yè)銀行雖然擁有足夠的數(shù)據(jù)，但是仍然處于劣勢的原因。

（三）對小微信貸的影響

一般的小微企業(yè)很難從傳統(tǒng)的商業(yè)銀行獲得借款，而互聯(lián)網(wǎng)金融天生就是解決長尾問題的最好辦法。前幾年，阿里巴巴推出了阿里小貸，這對于剛剛起步的很多小微企業(yè)而言是很大的福音。小微企業(yè)很難滿足銀行的貸款要求，但是阿里小貸對于貸款沒有特別多的要求，企業(yè)是否具有良好的資質(zhì)是知否獲得貸款的條件。小微企業(yè)的發(fā)展是現(xiàn)在中國不能忽視的經(jīng)濟力量。

通過對比分析，我們可以知道，互聯(lián)網(wǎng)金融進入支付領(lǐng)域影響的是商業(yè)銀行的現(xiàn)在，而互聯(lián)網(wǎng)金融進入小微信貸影響的就是商業(yè)銀行的未來。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的啟示

筆者通過研讀互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)商業(yè)銀行的相關(guān)論文和文獻資料，總結(jié)出傳統(tǒng)商業(yè)銀行面對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的威脅可以采取的幾點措施。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行合作彌補相互間的劣勢

互聯(lián)網(wǎng)金融雖然在我國發(fā)展的比較迅速而且發(fā)展勢頭良好，但是它也存在一定的缺點，比如互聯(lián)網(wǎng)金融存在一定的道德風(fēng)險。會有人利用互聯(lián)網(wǎng)金融籌集大量的資金，然后帶著這些資金跑路，我國法律對于互聯(lián)網(wǎng)金融這一方面尚且處于起步階段，所以沒有明確的相關(guān)法律進行保護。由此可以構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)商業(yè)銀行合作的平臺，將用戶在互聯(lián)網(wǎng)上的相關(guān)賬號和傳統(tǒng)的商業(yè)銀行綁定，依靠傳統(tǒng)商業(yè)銀行的信譽措施對互聯(lián)網(wǎng)上的用戶進行約束。互聯(lián)網(wǎng)金融可以利用云計算等相關(guān)技術(shù)整理分析商業(yè)銀行的海量數(shù)據(jù)，以供雙方使用，以達(dá)到互利共贏的目的。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行合作提升用戶體驗

任何事物都不可能是一成不變的，尤其是對于電子信息技術(shù)，更是飛速發(fā)展，傳統(tǒng)商業(yè)銀行應(yīng)該與時俱進，積極的學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)金融在用戶體驗方面的成功之處，并能靈活的運用于自身，我國的商業(yè)銀行應(yīng)該怎么做，可以參考Facebook和花旗銀行的完美聯(lián)姻。

2013年，隨著“余額寶”金融服務(wù)的開啟，各大銀行也紛紛抓住機會，審時度勢的推出各類基金和各種“寶”類產(chǎn)品，所以說傳統(tǒng)的商業(yè)銀行也在一步步的學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)金融，加強自身對用戶體驗方面的努力。