摘要：近年來，受經(jīng)濟(jì)全球化以及互聯(lián)網(wǎng)金融事業(yè)發(fā)展的影響，股份制商業(yè)銀行的操作風(fēng)險日益增加。徽商銀行作為華中地區(qū)最大的城市商業(yè)銀行，近年來其操作風(fēng)險的案件頻發(fā)，不但對銀行的聲譽(yù)和經(jīng)營造成不良影響，而且嚴(yán)重危害金融市場的穩(wěn)定與發(fā)展。因此，監(jiān)管機(jī)構(gòu)和銀行本身應(yīng)該針對操作風(fēng)險，從實(shí)際出發(fā)，對徽商銀行面臨的內(nèi)部外部問題進(jìn)行系統(tǒng)的分析，提出完善的風(fēng)險管理對策，推動銀行健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；操作風(fēng)險；風(fēng)險管理

一、引言

在我國商業(yè)銀行股份制改革，金融業(yè)不斷向市場化推進(jìn)，同時伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的快速發(fā)展的背景下，我國商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營壓力加大，銀行內(nèi)部管理疏漏、內(nèi)控薄弱，因此操作風(fēng)險日益突出。徽商銀行作為成立不久的中小型商業(yè)銀行，其面臨的內(nèi)外部風(fēng)險更加嚴(yán)峻。網(wǎng)絡(luò)金融興起，對傳統(tǒng)銀行業(yè)業(yè)務(wù)造成沖擊，同時由于其缺乏有效監(jiān)管而影響到金融市場秩序的穩(wěn)定。徽商銀行作為股份制商業(yè)銀行近兩年控股權(quán)爭奪不斷，這給銀行留下了不小的風(fēng)險因素。因此徽商銀行操作風(fēng)險案件頻發(fā)，且牽涉面廣，數(shù)量金額較大，影響較惡劣。對此徽商銀行急需有效的操作風(fēng)險管理引導(dǎo)，以維護(hù)金融秩序，促進(jìn)銀行穩(wěn)定發(fā)展。

二、什么是操作風(fēng)險

早期操作風(fēng)險主要指銀行在日常經(jīng)營業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的人為的操作失誤、欺詐還有自然災(zāi)害意外事故引起的風(fēng)險。《巴塞爾新資本協(xié)議》中定義操作風(fēng)險是不完備的內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)以及一些外部事件造成損失的風(fēng)險。2007年，中國銀行的《商業(yè)銀行操作風(fēng)險管理指引》也對操作風(fēng)險進(jìn)行了定義，并廣為國內(nèi)銀行業(yè)接受。1.商業(yè)銀行的操作風(fēng)險。商業(yè)銀行作為盈利性的企業(yè)，在世界金融市場快速發(fā)展的背景下，其面臨的操作風(fēng)險也更加多變。銀行內(nèi)部機(jī)構(gòu)越來越龐大，銀行產(chǎn)品越來越復(fù)雜與多樣化，互聯(lián)網(wǎng)金融也在不斷的推進(jìn)與發(fā)展；這一切都極有可能給商業(yè)銀行帶來很大的操作風(fēng)險甚至對銀行的經(jīng)營狀況，造成嚴(yán)重的危害。例如徽商銀行，在2017年被開出數(shù)十張罰單，發(fā)生多起因管理不力而造成的資金被改變用途，甚至去向不明的案件；其中合肥支行更是因?yàn)檫`規(guī)承諾理財收益而被罰款50萬元之多。近年來徽商銀行業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，但管理能力滯后，跟不上公司的發(fā)展形勢，如：業(yè)務(wù)流程設(shè)置不合理，銀行本身的制度缺失；內(nèi)部工作人員沒有強(qiáng)烈的風(fēng)險意識，缺乏應(yīng)對風(fēng)險的經(jīng)驗(yàn)與能力；操作風(fēng)險的監(jiān)管不到位等。這些導(dǎo)致各種操作風(fēng)險的案件頻發(fā)，其操作風(fēng)險呈現(xiàn)出范圍廣、內(nèi)生性、人為因素多、危害大等特點(diǎn)，操作風(fēng)險有失控之勢。2.互聯(lián)網(wǎng)背景下網(wǎng)上銀行操作風(fēng)險。21世紀(jì)以來，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)飛速發(fā)展，在互聯(lián)網(wǎng)普遍運(yùn)用的情況下，加之大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)的發(fā)展與成熟，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)也應(yīng)運(yùn)而生。2015年國務(wù)院頒布《互聯(lián)網(wǎng)+行動的指導(dǎo)意見》，是對互聯(lián)網(wǎng)思維的深層次的應(yīng)用，利用通信技術(shù)與網(wǎng)絡(luò)平臺將互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)行業(yè)進(jìn)行深度融合，促進(jìn)社會資源的合理配置。而金融業(yè)也通過此次機(jī)遇開啟了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)互相融通合作的模式。商業(yè)銀行紛紛開展網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，積極開發(fā)APP以便為客戶提供更便捷的網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)。在這種形勢下，徽商銀行也積極開發(fā)有關(guān)業(yè)務(wù)，發(fā)揮自身優(yōu)勢，嫁接最先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)理念與技術(shù)，并在2017年憑借智慧金融獲得了中國國際金融展“金鼎獎”。而互聯(lián)網(wǎng)金融在帶來多重機(jī)遇的同時也使金融市場更加復(fù)雜化，金融風(fēng)險更難以掌控。徽商銀行近年為順應(yīng)潮流主動與各新型金融類平臺合作，當(dāng)下時興的借貸平臺P2P也在合作之列。2017年，徽商銀行已經(jīng)對接17家P2P平臺，2018年平臺數(shù)量更是成倍數(shù)增長，同時徽商銀行采用嵌入式存管模式，與第三方機(jī)構(gòu)合作，以直銷銀行賬戶代替第三方支付公司的虛擬賬戶。而P2P作為新型平臺，發(fā)展速度過快，配套監(jiān)管措施無法跟進(jìn)，近兩個月P2P平臺大規(guī)模跑路，出現(xiàn)集體爆雷的現(xiàn)象，而商業(yè)銀行作為合作方卻往往無有效監(jiān)管措施來防范這一現(xiàn)狀，這導(dǎo)致許多客戶資金流失，對銀行的股價造成不良影響。這種情況不僅是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的失職，同時也是商業(yè)銀行風(fēng)險管理的缺失。

[內(nèi)容摘要]預(yù)警指標(biāo)的設(shè)計是有效構(gòu)建商業(yè)銀行操作風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的關(guān)鍵所在，但尚未得到足夠的重視。本文結(jié)合操作風(fēng)險影響因素的不同特點(diǎn)，從人員因素、流程因素、系統(tǒng)因素、外部事件四個角度分別設(shè)計了相應(yīng)操作風(fēng)險的定性與定量預(yù)警指標(biāo)。

近年來，隨著國內(nèi)商業(yè)銀行諸多大案要案的不斷暴露，商業(yè)銀行操作風(fēng)險問題逐漸引起了國內(nèi)銀行界的高度關(guān)注。中信銀行3.9億元的票據(jù)詐騙案、農(nóng)行包頭分支機(jī)構(gòu)重大違法經(jīng)營案、中行河松街支行“高山案”等案件表明，忽視操作風(fēng)險管理的后果可能比信用風(fēng)險和市場風(fēng)險更為嚴(yán)重。

實(shí)際上，商業(yè)銀行操作風(fēng)險從萌芽到暴發(fā)是有一個過程的，如果在萌芽狀態(tài)時就能夠掌握其動態(tài)并進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)警提示，可以及時采取措施，就不易使銀行陷入被動。因此，商業(yè)銀行操作管理的第一步應(yīng)該是設(shè)計一套操作風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)，通過對預(yù)警指標(biāo)體系及其動態(tài)變化來對商業(yè)銀行操作風(fēng)險的影響因素進(jìn)行跟蹤關(guān)注，及時發(fā)現(xiàn)不利預(yù)警信號，從而為有效的操作風(fēng)險管理決策提供依據(jù)，防止操作風(fēng)險的發(fā)生和惡化。可見，預(yù)警指標(biāo)的設(shè)計是有效構(gòu)建商業(yè)銀行操作風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的關(guān)鍵所在，設(shè)計一套較完善的操作風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)對商業(yè)銀行加強(qiáng)操作風(fēng)險管理具有十分重要的意義。但目前國內(nèi)外商業(yè)銀行風(fēng)險預(yù)警方面的研究主要集中在信用風(fēng)險與市場風(fēng)險領(lǐng)域，對操作風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)的研究還很缺乏。

一、商業(yè)銀行操作風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)的設(shè)計原則

在引發(fā)商業(yè)銀行操作風(fēng)險的諸多因素中，有相當(dāng)多的變量可以作為脆弱性指標(biāo)，而選擇哪一個變量則取決于對操作風(fēng)險具體成因的了解與識別。一個有效的操作風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)不僅應(yīng)該能夠識別商業(yè)銀行面臨的操作風(fēng)險狀況，還要求這種指標(biāo)傳遞的信號準(zhǔn)確程度較高。要建立一套高效靈敏的商業(yè)銀行操作風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系，應(yīng)遵循以下原則：

(一)靈敏性。所設(shè)計的指標(biāo)靈敏度高，指標(biāo)的細(xì)微變化就可以映射出商業(yè)銀行操作風(fēng)險的變化情況。

一、房地產(chǎn)行業(yè)操作風(fēng)險概述及特征

由于房地產(chǎn)經(jīng)營性質(zhì)的特殊性,在現(xiàn)代復(fù)雜的信息社會中,房地產(chǎn)業(yè)面臨著更多的風(fēng)險。房地產(chǎn)信用風(fēng)險和房地產(chǎn)市場風(fēng)險是學(xué)術(shù)界長期以來研究的重點(diǎn),但操作風(fēng)險卻很少引起關(guān)注,房地產(chǎn)行業(yè)操作風(fēng)險正在成為房地產(chǎn)業(yè)面臨的重大威脅之一。房地產(chǎn)營運(yùn)的主體以及參與者主要包括房地產(chǎn)開發(fā)商、銀行、政府、房地產(chǎn)中介、購房者等，他們的操作由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工和信息科技系統(tǒng),以及外部事件所造成損失的風(fēng)險，包括法律風(fēng)險，但不包括策略風(fēng)險和聲譽(yù)風(fēng)險。

所以房地產(chǎn)操作風(fēng)險就是指由于不完善或有問題的內(nèi)部操作過程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險。

國內(nèi)房地產(chǎn)業(yè)在房地產(chǎn)操作風(fēng)險管理觀念和風(fēng)險管理技術(shù)水平等方面存在較大的欠缺。首先對房地產(chǎn)操作風(fēng)險認(rèn)識不足，很多人將房地產(chǎn)操作風(fēng)險理解為房地產(chǎn)開發(fā)商、銀行、政府、房地產(chǎn)中介在各自的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)操作中的風(fēng)險,或者誤解為操作性風(fēng)險,更有甚者稱為房地產(chǎn)犯罪。其次國內(nèi)房地產(chǎn)業(yè)在操作風(fēng)險管理方面由于房地產(chǎn)開發(fā)商、銀行、政府、房地產(chǎn)中介職責(zé)分散，缺乏專門的管理部門,不同的操作風(fēng)險由不同的部門負(fù)責(zé)，缺少協(xié)調(diào)統(tǒng)一，致使各部門高層管理者無法清楚了解房地產(chǎn)業(yè)面臨的操作風(fēng)險整體狀況，有些操作風(fēng)險處于無人管理的真空狀態(tài)。

房地產(chǎn)行業(yè)操作風(fēng)險大多內(nèi)生于商業(yè)銀行、開發(fā)商、政府、地產(chǎn)中介的業(yè)務(wù)活動，覆蓋面大,不宜區(qū)分和界定，除具有地產(chǎn)風(fēng)險的多源性、唯一性、隱蔽性、滯后性、風(fēng)險控制犧牲性等特征之外，還具有以下特有特征：一是風(fēng)險內(nèi)生性。根據(jù)操作風(fēng)險定義，由于程序、人員和系統(tǒng)都是重要組成部分，大多數(shù)操作風(fēng)險存在于商業(yè)銀行、開發(fā)商、政府、中介組織、購房者的管理活動中，可以說是一種內(nèi)生于內(nèi)部各層次范圍內(nèi)的系統(tǒng)性風(fēng)險。二是風(fēng)險誘因與風(fēng)險損失的相關(guān)性難于判斷。房地產(chǎn)操作風(fēng)險與商業(yè)銀行、開發(fā)商、政府、中介組織、購房者的整個體系有關(guān)，只要有各個機(jī)構(gòu)和人員存在的地方都有可能發(fā)生，有時隨著環(huán)境的變化而改變，管理過程中的一點(diǎn)小疏忽就會將操作風(fēng)險遺漏,增加了管理的難度。三是損失無限性。操作風(fēng)險涉及商業(yè)銀行、開發(fā)商、政府、中介組織、購房者各個層面，有時可能導(dǎo)致他們整體嚴(yán)重受損。四是損失數(shù)據(jù)不完整。操作風(fēng)險的發(fā)生不會立即呈現(xiàn)，商業(yè)銀行、開發(fā)商、政府、中介組織、購房者都具有回避已發(fā)生風(fēng)險的動機(jī)，有時記錄不及時或根本沒有相關(guān)記錄。五是計量的困難性。操作風(fēng)險的評估除考慮直接損失，還需考慮經(jīng)營中斷、法律成本等間接的損失，有時還有無法計量的損失。六是風(fēng)險不易分散。操作風(fēng)險難于通過商業(yè)銀行、開發(fā)商、政府、中介組織、購房者自身內(nèi)部機(jī)構(gòu)對沖和分散風(fēng)險，因?yàn)樗c不同的區(qū)域文化、素質(zhì)不同的員工、特定的經(jīng)營機(jī)構(gòu)，甚至是信件收發(fā)人員都有關(guān)系，具有很強(qiáng)的隱蔽性。

二、海南省房地產(chǎn)行業(yè)操作風(fēng)險歷史回顧

一、房地產(chǎn)行業(yè)操作風(fēng)險概述及特征

由于房地產(chǎn)經(jīng)營性質(zhì)的特殊性，在現(xiàn)代復(fù)雜的信息社會中，房地產(chǎn)業(yè)面臨著更多的風(fēng)險。房地產(chǎn)信用風(fēng)險和房地產(chǎn)市場風(fēng)險是學(xué)術(shù)界長期以來研究的重點(diǎn)，但操作風(fēng)險卻很少引起關(guān)注，房地產(chǎn)行業(yè)操作風(fēng)險正在成為房地產(chǎn)業(yè)面臨的重大威脅之一。房地產(chǎn)營運(yùn)的主體以及參與者主要包括房地產(chǎn)開發(fā)商、銀行、政府、房地產(chǎn)中介、購房者等，他們的操作由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工和信息科技系統(tǒng)，以及外部事件所造成損失的風(fēng)險，包括法律風(fēng)險，但不包括策略風(fēng)險和聲譽(yù)風(fēng)險。所以房地產(chǎn)操作風(fēng)險就是指由于不完善或有問題的內(nèi)部操作過程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險。

國內(nèi)房地產(chǎn)業(yè)在房地產(chǎn)操作風(fēng)險管理觀念和風(fēng)險管理技術(shù)水平等方面存在較大的欠缺。首先對房地產(chǎn)操作風(fēng)險認(rèn)識不足，很多人將房地產(chǎn)操作風(fēng)險理解為房地產(chǎn)開發(fā)商、銀行、政府、房地產(chǎn)中介在各自的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)操作中的風(fēng)險，或者誤解為操作性風(fēng)險，更有甚者稱為房地產(chǎn)犯罪。其次國內(nèi)房地產(chǎn)業(yè)在操作風(fēng)險管理方面由于房地產(chǎn)開發(fā)商、銀行、政府、房地產(chǎn)中介職責(zé)分散，缺乏專門的管理部門，不同的操作風(fēng)險由不同的部門負(fù)責(zé)，缺少協(xié)調(diào)統(tǒng)一，致使各部門高層管理者無法清楚了解房地產(chǎn)業(yè)面臨的操作風(fēng)險整體狀況，有些操作風(fēng)險處于無人管理的真空狀態(tài)。

房地產(chǎn)行業(yè)操作風(fēng)險大多內(nèi)生于商業(yè)銀行、開發(fā)商、政府、地產(chǎn)中介的業(yè)務(wù)活動，覆蓋面大，不宜區(qū)分和界定，除具有地產(chǎn)風(fēng)險的多源性、唯一性、隱蔽性、滯后性、風(fēng)險控制犧牲性等特征之外，還具有以下特有特征：一是風(fēng)險內(nèi)生性。根據(jù)操作風(fēng)險定義，由于程序、人員和系統(tǒng)都是重要組成部分，大多數(shù)操作風(fēng)險存在于商業(yè)銀行、開發(fā)商、政府、中介組織、購房者的管理活動中，可以說是一種內(nèi)生于內(nèi)部各層次范圍內(nèi)的系統(tǒng)性風(fēng)險。二是風(fēng)險誘因與風(fēng)險損失的相關(guān)性難于判斷。房地產(chǎn)操作風(fēng)險與商業(yè)銀行、開發(fā)商、政府、中介組織、購房者的整個體系有關(guān)，只要有各個機(jī)構(gòu)和人員存在的地方都有可能發(fā)生，有時隨著環(huán)境的變化而改變，管理過程中的一點(diǎn)小疏忽就會將操作風(fēng)險遺漏，增加了管理的難度。三是損失無限性。操作風(fēng)險涉及商業(yè)銀行、開發(fā)商、政府、中介組織、購房者各個層面，有時可能導(dǎo)致他們整體嚴(yán)重受損。四是損失數(shù)據(jù)不完整。操作風(fēng)險的發(fā)生不會立即呈現(xiàn)，商業(yè)銀行、開發(fā)商、政府、中介組織、購房者都具有回避已發(fā)生風(fēng)險的動機(jī)，有時記錄不及時或根本沒有相關(guān)記錄。五是計量的困難性。操作風(fēng)險的評估除考慮直接損失，還需考慮經(jīng)營中斷、法律成本等間接的損失，有時還有無法計量的損失。六是風(fēng)險不易分散。操作風(fēng)險難于通過商業(yè)銀行、開發(fā)商、政府、中介組織、購房者自身內(nèi)部機(jī)構(gòu)對沖和分散風(fēng)險，因?yàn)樗c不同的區(qū)域文化、素質(zhì)不同的員工、特定的經(jīng)營機(jī)構(gòu)，甚至是信件收發(fā)人員都有關(guān)系，具有很強(qiáng)的隱蔽性。

二、海南省房地產(chǎn)行業(yè)操作風(fēng)險歷史回顧

1988年4月，國務(wù)院批準(zhǔn)海南建省辦特區(qū)。在新設(shè)省級經(jīng)濟(jì)特區(qū)優(yōu)惠政策的吸引下，各地投資商都看好海南省。1992年我國改革開放的力度進(jìn)一步加強(qiáng)，海南省在一夜之間成為投資者的樂園，各級部門甚至一些高校、研究所都在海南省設(shè)有辦事處，投資商、投機(jī)者云集海南，房地產(chǎn)需求有了驚人的增長，從而形成了房地產(chǎn)的集中開發(fā)熱潮。由于包括銀行在內(nèi)的機(jī)構(gòu)參與，多方炒作。許多盲目的投資決策與非理性投資行為相互作用使海南省經(jīng)濟(jì)陷入惡性循環(huán)。1993年我國針對投資膨脹采取了緊縮銀根的金融政策，金融機(jī)構(gòu)的資金迅速退出海南省房地產(chǎn)，房地產(chǎn)市場的虛假繁榮急轉(zhuǎn)直下，房地產(chǎn)泡沫開始破裂，嚴(yán)重影響了海南省資源利用和經(jīng)濟(jì)發(fā)展[1].

一、操作風(fēng)險的定義和類型

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會對操作風(fēng)險的正式定義是：由于內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)的不完備或失效，或由于外部事件造成損失的風(fēng)險。按照發(fā)生的頻率和損失大小，巴塞爾委員會將操作風(fēng)險分為七類：

(1)內(nèi)部欺詐。有機(jī)構(gòu)內(nèi)部人員參與的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律以及公司的規(guī)章制度的行為。

(2)外部欺詐。第三方的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律的行為。

(3)雇用合同以及工作狀況帶來的風(fēng)險事件。由于不履行合同，或者不符合勞動健康、安全法規(guī)所引起的賠償要求。

(4)客戶、產(chǎn)品以及商業(yè)行為引起的風(fēng)險事件。有意或無意造成的無法滿足某一顧客的特定需求，或者是由于產(chǎn)品的性質(zhì)、設(shè)計問題造成的失誤。

1變量與模型的選擇

本文主要是要考察操作風(fēng)險度量模型對我國金融機(jī)構(gòu)的適用性。由于現(xiàn)階段國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)普遍面臨著數(shù)據(jù)缺乏的問題，因此很難獲得金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部數(shù)據(jù)，所以我們這里采用自上而下模型中的收入模型。我們知道對于信用風(fēng)險和市場風(fēng)險來說，存在風(fēng)險與報酬的一一對應(yīng)關(guān)系，但這種關(guān)系并不一定適用于操作風(fēng)險，操作風(fēng)險損失在大多數(shù)情況下與收益的產(chǎn)生沒有必然聯(lián)系。所以我們這里建立收益與市場風(fēng)險和信用風(fēng)險的對應(yīng)關(guān)系。

收入模型將企業(yè)的凈利潤作為目標(biāo)變量，然后考慮可能影響企業(yè)凈利潤的風(fēng)險因素，將其作為解釋變量。這些因素可以是市場因素以及信用因素等。企業(yè)凈利潤在很大程度上可以被這些因素解釋，而余下的那些不能解釋的部分將被作為該企業(yè)由于操作風(fēng)險引起的收入波動。由于操作風(fēng)險引起的收入的波動：σ2=σ2total（1-R2），我們假設(shè)收入的波動服從正態(tài)分布，那么根據(jù)正態(tài)分布的特點(diǎn)我們將3.1倍標(biāo)準(zhǔn)差作為操作風(fēng)險，這樣就包括了99.9%的置信區(qū)間。這基本就可以包括了操作風(fēng)險引起的未預(yù)期損失。OpRisk=3.1σ，即將收入的方差中無法被模型解釋的部分作為操作風(fēng)險。也即將企業(yè)收入的波動中不能被其他風(fēng)險因素所解釋的部分看作是由操作風(fēng)險所導(dǎo)致的。（樊欣、楊曉光，2004）

模型如下：y=c+b1x1i+b2x2i+b3x3i+…+ci，其中，y是企業(yè)的凈利潤，xi是第i個風(fēng)險因素，bi代表了對這些因素的敏感程度。從宏觀的角度，我們認(rèn)為影響我國商業(yè)銀行收益的主要因素有：1、經(jīng)濟(jì)增長。由于近些年來我國經(jīng)濟(jì)一直處于高速增長過程中，銀行發(fā)展與這種經(jīng)濟(jì)增長是相關(guān)的。我們使用真實(shí)GDP的增長率作為這方面的代表變量。2、銀行的資產(chǎn)質(zhì)量。資產(chǎn)質(zhì)量的高低直接影響銀行的收益和風(fēng)險狀況。我們使用不良貸款率作為體現(xiàn)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的指標(biāo)。因?yàn)榫湍壳拔覈y行業(yè)的經(jīng)營狀況來看，傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)仍然是商業(yè)銀行的主營業(yè)務(wù)，是收入的主要來源。信用風(fēng)險仍然是最主要的風(fēng)險。而信用風(fēng)險很大程度上又是由于貸款人的不良資信狀況所引起的。貸款人的信用狀況及還款的及時性很大程度上影響了我國商業(yè)銀行的收益。3、股票市場指數(shù)。銀行的收益受市場的總體表現(xiàn)的影響，而股票市場指數(shù)是整個市場狀況的晴雨表。我們選用股票市場指數(shù)作為市場總體表現(xiàn)的指示變量。因此，我們最終選取的風(fēng)險因素包括真實(shí)國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率（gc=GDP/CPI）、不良貸款率（bl）、上證指數(shù)一年內(nèi)平均值（index）三項(xiàng)。為了探討銀行收益究竟是由哪些因素決定的，我們將進(jìn)行OLS回歸分析，建立真實(shí)國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率、不良貸款率、股票市場指數(shù)與銀行凈利潤（profit）選擇情況的多元線性回歸模型：Profit=c+b1（GDP/CPI）+b2bl+b3index。

為了方便數(shù)據(jù)的獲取且使數(shù)據(jù)具有一定的代表性，我們選擇股份制商業(yè)銀行浦東發(fā)展銀行和國有商業(yè)銀行中國銀行作為研究對象，進(jìn)行一定的比較研究。具體數(shù)據(jù)見表1、表2：

2實(shí)證結(jié)果及分析

風(fēng)險貫穿于農(nóng)村信用社經(jīng)營的全過程，從風(fēng)險管理的趨勢看，操作風(fēng)險導(dǎo)致的損失已經(jīng)明顯大于市場風(fēng)險和信用風(fēng)險，操作風(fēng)險控制已成為信用社關(guān)注的重點(diǎn)之一，有效防范農(nóng)村信用社操作風(fēng)險自然成為經(jīng)營管理工作的重要內(nèi)容和當(dāng)務(wù)之急。從近年來農(nóng)村信用社稽核工作實(shí)踐看，風(fēng)險防范工作還存在一定的薄弱環(huán)節(jié)，引發(fā)的經(jīng)濟(jì)案件和不安全責(zé)任事件時有發(fā)生，其主要原因還是制度落實(shí)不到位、操作風(fēng)險防范乏力，監(jiān)督制約機(jī)制不健全。因此，有效防范操作風(fēng)險，促進(jìn)農(nóng)村信用社健康發(fā)展，必須找準(zhǔn)農(nóng)村信用社操作風(fēng)險的高發(fā)點(diǎn)，制定切實(shí)可行的操作規(guī)程，強(qiáng)化制度執(zhí)行力。

一、農(nóng)村信用社操作風(fēng)險的表現(xiàn)

由于內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境以及一些歷史淵源，農(nóng)村信用社在日常業(yè)務(wù)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)或多或少存在這樣或那樣的操作風(fēng)險，但最為普遍、影響較大的還是會計和貸款操作風(fēng)險。

1、會計操作風(fēng)險

由于農(nóng)村信用社點(diǎn)多面廣,機(jī)構(gòu)分散，辦理的業(yè)務(wù)額小、量大，且工作人員偏緊，一些地方還存在一人多崗等現(xiàn)象，因而在日常業(yè)務(wù)操作過程中，內(nèi)部規(guī)章制度不能得到有效貫徹落實(shí)，內(nèi)部制衡監(jiān)督體系不健全、內(nèi)控制度的功能和作用發(fā)揮不充分、人為簡化業(yè)務(wù)操作流程，有意無意地弱化和降低了內(nèi)控機(jī)制的效能和作用，因而容易誘發(fā)各類風(fēng)險。

現(xiàn)象一:信用社人員編制不足,人力資源配置不合理，對一些崗位缺乏應(yīng)有的監(jiān)督制約,有些內(nèi)部短期交接不規(guī)范,從登記的書面交接記錄看，交接內(nèi)容籠統(tǒng)簡單不具體，缺少監(jiān)交人,交接責(zé)任不清；一些信用社、分社內(nèi)勤人員執(zhí)行會計制度不到位，對業(yè)務(wù)憑證、賬表不換人復(fù)核，重要空白憑證購入、出庫、使用、銷號一人經(jīng)手，在目前農(nóng)村信用社內(nèi)部人員配備不盡合理，業(yè)務(wù)交接頻繁的狀態(tài)下，缺乏有效監(jiān)督和制約,潛在一定的風(fēng)險。

摘要：近年來，隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化速度的不斷加快，銀行經(jīng)營規(guī)模和交易范圍不斷擴(kuò)大，商業(yè)銀行的操作風(fēng)險問題也日益凸現(xiàn)。國內(nèi)銀行業(yè)面臨的操作風(fēng)險形勢不容樂觀，文章對操作風(fēng)險的定義進(jìn)行闡述，分析引發(fā)我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險的原因并提出加強(qiáng)操作風(fēng)險管理的措施。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；操作風(fēng)險；風(fēng)險管理

隨著銀行規(guī)模的不斷擴(kuò)大，如何有效管理操作風(fēng)險、減少損失成為金融界最為關(guān)注的問題。因此，巴塞爾監(jiān)管委員會（BaselCommittee）在2004年正式的《新資本協(xié)議》中把操作風(fēng)險納入管理框架內(nèi)，對國際銀行業(yè)操作風(fēng)險的度量和管理提出了新的要求。從我國來看，近幾年由操作風(fēng)險引起的大案要案頻頻發(fā)生，給我國造成了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失，既影響了銀行的社會形象，也影響了正常的社會秩序。因此，如何正確認(rèn)識操作風(fēng)險，借鑒國際先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)，吸取管理失敗的教訓(xùn)，建立科學(xué)有效的操作風(fēng)險管理體系，提高操作風(fēng)險管理水平成為我國銀行亟待解決的問題。

一、操作風(fēng)險的內(nèi)涵

操作風(fēng)險，通常有狹義和廣義之分。狹義的操作風(fēng)險是僅將存在于商業(yè)銀行“運(yùn)營”部門的操作風(fēng)險定義為操作風(fēng)險，并將其界定為由于控制、系統(tǒng)及運(yùn)營過程中的錯誤或疏忽而可能引致的潛在損失的風(fēng)險。這些風(fēng)險是商業(yè)銀行可以控制的風(fēng)險，但不包括外部事件，如監(jiān)管者或自然災(zāi)害的影響。廣義的操作風(fēng)險是將操作風(fēng)險定義為除市場風(fēng)險與信用風(fēng)險之外的一切金融風(fēng)險。這個內(nèi)涵很廣泛，它的優(yōu)勢在于涵蓋了所有市場和信用風(fēng)險以外的剩余風(fēng)險，但該定義使商業(yè)銀行對操作風(fēng)險的管理和計量非常困難。銀行業(yè)普遍認(rèn)同巴塞爾委員會對操作風(fēng)險的定義。根據(jù)2003年的《巴塞爾新資本協(xié)議》征詢意見稿，操作風(fēng)險是指由于不完善或失靈的內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)，或外部事件導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險。巴塞爾委員會關(guān)于操作風(fēng)險的定義突出強(qiáng)調(diào)了銀行內(nèi)部人員操作和業(yè)務(wù)系統(tǒng)因素所導(dǎo)致的操作風(fēng)險。這一概念側(cè)重于操作風(fēng)險形成的原因，基本上涵蓋了商業(yè)銀行的所有業(yè)務(wù)線，是比較實(shí)用的。

二、我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險的現(xiàn)狀

摘要：近年來，隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化速度的不斷加快，銀行經(jīng)營規(guī)模和交易范圍不斷擴(kuò)大，商業(yè)銀行的操作風(fēng)險問題也日益凸現(xiàn)。國內(nèi)銀行業(yè)面臨的操作風(fēng)險形勢不容樂觀，文章對操作風(fēng)險的定義進(jìn)行闡述，分析引發(fā)我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險的原因并提出加強(qiáng)操作風(fēng)險管理的措施。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；操作風(fēng)險；風(fēng)險管理

隨著銀行規(guī)模的不斷擴(kuò)大，如何有效管理操作風(fēng)險、減少損失成為金融界最為關(guān)注的問題。因此，巴塞爾監(jiān)管委員會（BaselCommittee）在2004年正式的《新資本協(xié)議》中把操作風(fēng)險納入管理框架內(nèi)，對國際銀行業(yè)操作風(fēng)險的度量和管理提出了新的要求。從我國來看，近幾年由操作風(fēng)險引起的大案要案頻頻發(fā)生，給我國造成了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失，既影響了銀行的社會形象，也影響了正常的社會秩序。因此，如何正確認(rèn)識操作風(fēng)險，借鑒國際先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)，吸取管理失敗的教訓(xùn)，建立科學(xué)有效的操作風(fēng)險管理體系，提高操作風(fēng)險管理水平成為我國銀行亟待解決的問題。

一、操作風(fēng)險的內(nèi)涵

操作風(fēng)險，通常有狹義和廣義之分。狹義的操作風(fēng)險是僅將存在于商業(yè)銀行“運(yùn)營”部門的操作風(fēng)險定義為操作風(fēng)險，并將其界定為由于控制、系統(tǒng)及運(yùn)營過程中的錯誤或疏忽而可能引致的潛在損失的風(fēng)險。這些風(fēng)險是商業(yè)銀行可以控制的風(fēng)險，但不包括外部事件，如監(jiān)管者或自然災(zāi)害的影響。廣義的操作風(fēng)險是將操作風(fēng)險定義為除市場風(fēng)險與信用風(fēng)險之外的一切金融風(fēng)險。這個內(nèi)涵很廣泛，它的優(yōu)勢在于涵蓋了所有市場和信用風(fēng)險以外的剩余風(fēng)險，但該定義使商業(yè)銀行對操作風(fēng)險的管理和計量非常困難。銀行業(yè)普遍認(rèn)同巴塞爾委員會對操作風(fēng)險的定義。根據(jù)2003年的《巴塞爾新資本協(xié)議》征詢意見稿，操作風(fēng)險是指由于不完善或失靈的內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)，或外部事件導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險。巴塞爾委員會關(guān)于操作風(fēng)險的定義突出強(qiáng)調(diào)了銀行內(nèi)部人員操作和業(yè)務(wù)系統(tǒng)因素所導(dǎo)致的操作風(fēng)險。這一概念側(cè)重于操作風(fēng)險形成的原因，基本上涵蓋了商業(yè)銀行的所有業(yè)務(wù)線，是比較實(shí)用的。

二、我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險的現(xiàn)狀

一、操作風(fēng)險的定義和類型

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會對操作風(fēng)險的正式定義是：由于內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)的不完備或失效，或由于外部事件造成損失的風(fēng)險。按照發(fā)生的頻率和損失大小，巴塞爾委員會將操作風(fēng)險分為七類：

(1)內(nèi)部欺詐。有機(jī)構(gòu)內(nèi)部人員參與的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律以及公司的規(guī)章制度的行為。

(2)外部欺詐。第三方的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律的行為。

(3)雇用合同以及工作狀況帶來的風(fēng)險事件。由于不履行合同，或者不符合勞動健康、安全法規(guī)所引起的賠償要求。

(4)客戶、產(chǎn)品以及商業(yè)行為引起的風(fēng)險事件。有意或無意造成的無法滿足某一顧客的特定需求，或者是由于產(chǎn)品的性質(zhì)、設(shè)計問題造成的失誤。