[摘要]不良貸款是我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)，其成因涉及多個(gè)方面。調(diào)研結(jié)果顯示，抵押資產(chǎn)的變現(xiàn)清償比率不高，抵押評(píng)估質(zhì)量低下，抵押的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用遠(yuǎn)沒(méi)有得到發(fā)揮。本文借鑒國(guó)內(nèi)外理論與實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，在明確維護(hù)銀行貸款安全的前提下，提出抵押資產(chǎn)評(píng)估理論體系應(yīng)以“抵押貸款價(jià)值”為核心概念，由“基礎(chǔ)理論、概念框架、應(yīng)用理論、調(diào)控理論”四個(gè)層次構(gòu)成，其評(píng)估方法應(yīng)以“折現(xiàn)現(xiàn)金流法”為核心，以“期權(quán)定價(jià)法”為補(bǔ)充。研究結(jié)果對(duì)構(gòu)建中國(guó)特色的抵押資產(chǎn)評(píng)估理論體系，規(guī)范評(píng)估執(zhí)業(yè)行為，促進(jìn)銀行正確進(jìn)行信貸決策，防范金融風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義和作用。

[關(guān)鍵詞]抵押資產(chǎn)；評(píng)估理論；評(píng)估方法；折現(xiàn)現(xiàn)金流法

不良貸款一直是我國(guó)銀行業(yè)改革發(fā)展的主要障礙，是金融風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)。我國(guó)政府對(duì)此高度重視，并采。取了一系列重大政策措施，以減少國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款。從2000年四季度開(kāi)始，我國(guó)銀行業(yè)不良貸款比例和余額開(kāi)始實(shí)現(xiàn)“雙下降”。然而，一些商業(yè)銀行不良資產(chǎn)存量較高、不良貸款率高位徘徊的問(wèn)題仍然比較突出。

形成不良貸款的原因無(wú)疑是多方面的。在筆者參與的有關(guān)不良資產(chǎn)處置的相關(guān)調(diào)研中，發(fā)現(xiàn)相當(dāng)一部分抵押貸款在抵押有效的情況下也成了不良貸款，這就不得不引起我們的深思。本來(lái)，通過(guò)抵押資產(chǎn)來(lái)降低或緩釋信貸風(fēng)險(xiǎn)是銀行控制信用風(fēng)險(xiǎn)的主要手段之一。但據(jù)中行系統(tǒng)的一項(xiàng)調(diào)查結(jié)果顯示，以機(jī)器、設(shè)備等動(dòng)產(chǎn)做抵押的資產(chǎn)變現(xiàn)受償率只有10%左右，以房屋等不動(dòng)產(chǎn)做抵押的資產(chǎn)變現(xiàn)受償率只有30%左右(周洪生，2003)。另有調(diào)查顯示，目前抵押資產(chǎn)變現(xiàn)損失平均在50%左右，有的甚至高達(dá)90%(劉桂良、招平，2004)。而何自力(2005)的實(shí)證研究結(jié)果也表明，抵押貸款的回收率平均不足50%，抵押資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值的變現(xiàn)率則不足40%，抵押資產(chǎn)評(píng)估質(zhì)量很不理想。盡管不同的調(diào)查結(jié)果有所差異，但抵押資產(chǎn)變現(xiàn)清償比率不高、抵押資產(chǎn)評(píng)估質(zhì)量低下卻是一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)。

國(guó)外的調(diào)查研究(如美國(guó)國(guó)會(huì)針對(duì)20世紀(jì)80年代中期的金融危機(jī)進(jìn)行的調(diào)查)結(jié)論也表明，不動(dòng)產(chǎn)評(píng)估價(jià)與實(shí)際價(jià)值之間的差異，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)大量縮水，是促成金融危機(jī)的重要原因之一(張燕敏、王誠(chéng)軍，1998)。

在深刻反思不良貸款成因的基礎(chǔ)上，對(duì)于不良資產(chǎn)的處置，中國(guó)銀行業(yè)已經(jīng)開(kāi)始從事后化解轉(zhuǎn)向事前防范。在這一轉(zhuǎn)軌過(guò)程中，科學(xué)評(píng)估抵押資產(chǎn)價(jià)值是一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，因?yàn)橘J款的價(jià)值是抵押資產(chǎn)價(jià)值的函數(shù)(儀垂林、劉玉華，2005)。我們的調(diào)查結(jié)果顯示，抵押有效的不良貸款之所以時(shí)有發(fā)生，就是因?yàn)楫?dāng)初抵押資產(chǎn)的評(píng)估值過(guò)高造成的，而評(píng)估值過(guò)高除了部分虛評(píng)外，多數(shù)則是因?yàn)樵u(píng)估價(jià)值類型的選擇與評(píng)估方法的采用造成的，而這套評(píng)估理論與方法在當(dāng)時(shí)甚至現(xiàn)在通行的評(píng)估實(shí)務(wù)看來(lái)竟然是合理的。

一、小額無(wú)抵押貸款

小額無(wú)抵押貸款主要針對(duì)缺乏有效擔(dān)保方和可變現(xiàn)抵押物的農(nóng)戶，以農(nóng)戶的信用發(fā)放，主要用于滿足農(nóng)戶的生產(chǎn)性需要如購(gòu)買農(nóng)機(jī)器械等生產(chǎn)資料。村鎮(zhèn)銀行發(fā)放此類貸款可依據(jù)貸款戶上年收入、上兩年節(jié)余、家庭財(cái)產(chǎn)、品德、社會(huì)反映等指標(biāo)綜合評(píng)定，凡夠信用評(píng)級(jí)要求的，可領(lǐng)取一定金額以內(nèi)的貸款。為了提高農(nóng)戶的信用意識(shí)、保證發(fā)放的貸款資金及時(shí)收回，這類業(yè)務(wù)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的運(yùn)行后，銀行可對(duì)符合信用村條件的鄉(xiāng)村授予“信用村”稱號(hào)，定期對(duì)信用村進(jìn)行復(fù)審。農(nóng)戶小額貸款模式對(duì)“信用戶”的授信額度可實(shí)行“一次核定、隨用隨貸、余額控制、周轉(zhuǎn)使用”。

二、抵押、質(zhì)押和擔(dān)保貸款

我國(guó)農(nóng)村地區(qū)的貸款業(yè)務(wù)基本上缺乏有效的擔(dān)保方和可變現(xiàn)的抵押物，農(nóng)戶的戶房產(chǎn)多是自建自居，缺乏土地使用權(quán)證和房屋產(chǎn)權(quán)證，可抵押的有效財(cái)產(chǎn)很少，限制著農(nóng)戶抵押貸款的發(fā)展。而在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)幅度大，農(nóng)戶和銀行都面臨著巨大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。在這一情況下，村鎮(zhèn)銀行要?jiǎng)?chuàng)新并挖掘可行的方式開(kāi)展抵押和質(zhì)押貸款方式。

農(nóng)村中小企業(yè)可以存款、收益、權(quán)益等作為質(zhì)押物，農(nóng)產(chǎn)品加工、運(yùn)輸、銷售企業(yè)可探索以動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押貸款，開(kāi)展農(nóng)業(yè)機(jī)械抵押、農(nóng)用機(jī)動(dòng)車輛抵押與商家聯(lián)保貸款等。

農(nóng)戶可探索農(nóng)舍抵押、農(nóng)機(jī)具抵押、門店抵押、以有價(jià)單證、城鎮(zhèn)區(qū)劃內(nèi)的商品房、商鋪?zhàn)鞯盅喊l(fā)放貸款，開(kāi)展貸款戶所持政府債券、企業(yè)債券、養(yǎng)老保險(xiǎn)和醫(yī)療保險(xiǎn)索賠等具有預(yù)期收益的有價(jià)證券質(zhì)押貸款等新型業(yè)務(wù)，積極推行“一次抵押、集中授信、余額控制、循環(huán)使用”的管理方法。

提高管理效果，合理規(guī)避資金風(fēng)險(xiǎn)，以便有效支持當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，促進(jìn)社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)，全面構(gòu)建和諧社會(huì)，實(shí)現(xiàn)信貸資金經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益最大化，農(nóng)信社追求的目標(biāo)。

貸款管理直接關(guān)系著資產(chǎn)質(zhì)量高低和資金效益好壞。貸款是農(nóng)信社的主要資產(chǎn)。

“五個(gè)”堅(jiān)持清思路：

堅(jiān)持正確投向，合理發(fā)放貸款。農(nóng)信社應(yīng)根據(jù)國(guó)家法律法規(guī)、產(chǎn)業(yè)政策及宏觀調(diào)控政策，不斷調(diào)整和優(yōu)化貸款投向，合理發(fā)放貸款，嚴(yán)禁向國(guó)家禁止、限制及目前投資過(guò)熱的行業(yè)和項(xiàng)目發(fā)放貸款，嚴(yán)禁向風(fēng)險(xiǎn)集中程度高、超出自身管理和風(fēng)險(xiǎn)控制能力的業(yè)務(wù)領(lǐng)域發(fā)放貸款。

堅(jiān)持立足社區(qū)，支持縣域經(jīng)濟(jì)。社區(qū)經(jīng)濟(jì)是農(nóng)信社生存的基礎(chǔ)，新農(nóng)村建設(shè)是其發(fā)展的機(jī)遇，支持好社區(qū)經(jīng)濟(jì)，服務(wù)好新農(nóng)村建設(shè)，才能獲得穩(wěn)固的儲(chǔ)源和優(yōu)良的客戶。農(nóng)信社應(yīng)做到小額貸款不跨社區(qū)，其他貸款不跨縣(市、區(qū))，在支持好社區(qū)“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)上，支持縣域內(nèi)具有優(yōu)勢(shì)和特色的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)發(fā)展。

堅(jiān)持小額分散，擴(kuò)大農(nóng)戶貸款面，弱化風(fēng)險(xiǎn)、站穩(wěn)農(nóng)村市場(chǎng)。農(nóng)信社應(yīng)在鞏固現(xiàn)有市場(chǎng)和客戶的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮農(nóng)戶小額信用貸款靈活多樣的特點(diǎn)，加大投放力度，增加投放密度，提高投放頻率，擴(kuò)大農(nóng)戶和社員貸款面，分散風(fēng)險(xiǎn)、站穩(wěn)農(nóng)村市場(chǎng)，為新農(nóng)村建設(shè)提供有效的金融服務(wù)。

行里指派由我負(fù)責(zé)管理個(gè)貸業(yè)務(wù)，我深切的感受到領(lǐng)導(dǎo)對(duì)我的信任，同時(shí)也掂量出了這份責(zé)任的分量。日常工作中我干一行愛(ài)一行，積極參加支行及上級(jí)行的業(yè)務(wù)培訓(xùn)學(xué)習(xí)，不斷提高業(yè)務(wù)技能與業(yè)務(wù)素質(zhì)，踴躍參入行里的集體活動(dòng)，思想上行動(dòng)上與行里的指導(dǎo)思想保持高度一致。業(yè)務(wù)辦理中個(gè)貸中心人員更是統(tǒng)一思想廉潔奉公，嚴(yán)格按照信貸流程合規(guī)操作。近年來(lái)經(jīng)過(guò)全行上下的營(yíng)銷積累，我行個(gè)貸業(yè)務(wù)已在當(dāng)?shù)匦纬闪溯^響的品牌，實(shí)現(xiàn)了良好的社會(huì)效應(yīng)，業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展，業(yè)務(wù)量急劇增加，面對(duì)人手少，壓力大加班多的工作實(shí)際，作為老大姐領(lǐng)頭雁，我率先垂范，任勞任怨。在工作與生活上，團(tuán)結(jié)同志敢于承擔(dān)責(zé)任的工作作風(fēng)影響并成就了甘于吃苦、勇于奉獻(xiàn)的團(tuán)隊(duì)精神；開(kāi)朗率直、樂(lè)觀豁達(dá)的性格營(yíng)造出一個(gè)快樂(lè)的工作氛圍，不同程度的緩解了大家的情緒疲勞，使大家能切身體驗(yàn)并享受我工作我快樂(lè)。

截至10年8月底，我行個(gè)人類貸款余額42324萬(wàn)元（其中住房35754萬(wàn)元，消費(fèi)6570萬(wàn)元），1-8月份累計(jì)發(fā)放個(gè)人類貸款18858萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)凈新增14446萬(wàn)元，僅8個(gè)月時(shí)間已完成市行核定全年新增任務(wù)的240.7%，當(dāng)?shù)赝瑯I(yè)余額占比53.2%，新增占比73%；不良率目前是0.001%，控制在了上級(jí)行的不良要求之下。營(yíng)銷上報(bào)新按揭樓盤(pán)13個(gè)，為國(guó)稅局、電業(yè)局、建設(shè)局、勞動(dòng)局等11個(gè)單位完成了優(yōu)質(zhì)公司綜合授信8000多萬(wàn)元，業(yè)務(wù)受理過(guò)程中本著一攬子營(yíng)銷的經(jīng)營(yíng)理念，借單位團(tuán)購(gòu)和優(yōu)質(zhì)公司授信的契機(jī)，營(yíng)銷貸記卡、風(fēng)箏龍卡數(shù)百?gòu)垼k理短信、電話銀行簽約上百戶，我行借款人儲(chǔ)蓄卡開(kāi)卡率達(dá)95%。在上半年市行舉辦的旺季營(yíng)銷、百日競(jìng)賽兩大活動(dòng)中我行以新發(fā)放和凈新增雙向居高的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)獲得市建行系統(tǒng)第一名，我們的工作也得到了支行領(lǐng)導(dǎo)的肯定與表彰，個(gè)貸中心被評(píng)為先進(jìn)集體，我個(gè)人也先后被授予支行優(yōu)秀行員、市行優(yōu)秀黨員、市行營(yíng)銷能手以及省行服務(wù)模范的榮譽(yù)稱號(hào)。這些成績(jī)的取得是大家齊心協(xié)力、共同努力的結(jié)果，借此機(jī)會(huì)我誠(chéng)摯的向支持信任我的領(lǐng)導(dǎo)和同志們表示感謝！特別向個(gè)貸中心的兄弟、姐妹們加班加點(diǎn)，吃苦耐勞的敬業(yè)精神，相互體諒、團(tuán)結(jié)一心的奉獻(xiàn)精神及團(tuán)隊(duì)精神表示衷心的感謝！謝謝！

下半年及明年的工作打算：一是繼續(xù)發(fā)揚(yáng)好的傳統(tǒng)，找出自己工作中的不足，在維護(hù)好存量貸款的基礎(chǔ)上，轉(zhuǎn)變思想從行動(dòng)上加大營(yíng)銷力度，確保我行個(gè)貸業(yè)務(wù)全市第一名的品牌效應(yīng)；二是積極深入市場(chǎng)摸清市場(chǎng)需求，加強(qiáng)與上級(jí)行的交流與溝通，及時(shí)掌握信貸政策，拓展新業(yè)務(wù)品種，為我行下一步的個(gè)貸營(yíng)銷方向做好參謀；三是防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，密切關(guān)注不良貸款，加大催收力度，及時(shí)借助法律手段保全我行信貸資產(chǎn)，將我行資金損失降至最低；四是日常工作中廉潔奉公、杜絕吃拿卡要發(fā)放違背我行信貸政策的人情款，做到人情與合規(guī)同行；五是通過(guò)對(duì)借款人電話回訪、熟人側(cè)面了解、面談交流等形式識(shí)別篩選出優(yōu)質(zhì)客戶，實(shí)行差別化服務(wù)，儲(chǔ)備我行優(yōu)質(zhì)客戶群體，保證我行個(gè)貸業(yè)務(wù)健康發(fā)展！

最后希望我們個(gè)貸中心在三株玉樹(shù)的映襯下五朵金花重放異彩，為我行的個(gè)貸業(yè)務(wù)發(fā)展再寫(xiě)輝煌！謝謝大家！

摘要：在不確定性的作用下，商業(yè)銀行貸款會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn)。提取貸款損失準(zhǔn)備，是商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的常見(jiàn)措施。由于產(chǎn)權(quán)制度的不同，我國(guó)商業(yè)銀行在貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提的會(huì)計(jì)處理上沒(méi)有遵循國(guó)際通行的做法，貸款損失準(zhǔn)備金計(jì)提明顯不足，利潤(rùn)虛增普遍而且嚴(yán)重，累積了較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；貸款損失準(zhǔn)備

商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，尤其是貸款業(yè)務(wù)，通常面臨著較多的風(fēng)險(xiǎn)。為了應(yīng)付可能發(fā)生的損失，避免陷入經(jīng)營(yíng)困境或破產(chǎn)，商業(yè)銀行需要在估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和損失的基礎(chǔ)上，提取資產(chǎn)損失準(zhǔn)備金。對(duì)貸款計(jì)提損失準(zhǔn)備，雖然已經(jīng)成為一種國(guó)際慣例，但是，由于各國(guó)的情況千差萬(wàn)別，各國(guó)商業(yè)銀行在貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提的會(huì)計(jì)處理上也有所不同。

一、商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提會(huì)計(jì)處理的一般原則

（一）謹(jǐn)慎性原則

謹(jǐn)慎性原則是會(huì)計(jì)核算的基本原則，又稱為穩(wěn)健性原則。

一、國(guó)外學(xué)者研究成果評(píng)述

有不少學(xué)者很早就開(kāi)始對(duì)商業(yè)銀行的貸款定價(jià)進(jìn)行研究，并且取得了很多值得后人借鑒的成果。早在上個(gè)世紀(jì)70年代初，霍奇曼(Hodgeman，1960，1961)從銀行與客戶存款關(guān)系的角度來(lái)開(kāi)展研究的。他認(rèn)為，銀行存款關(guān)系的價(jià)值將隨著銀行間的競(jìng)爭(zhēng)而產(chǎn)生，競(jìng)爭(zhēng)壓力使得銀行必須緊緊依靠資金供給者——存款人才能獲得貸款收益。由于存款利率一般被嚴(yán)格限定，銀行可以通過(guò)提供低成本貸款對(duì)忠實(shí)的存款人進(jìn)行補(bǔ)償，因此，銀行與客戶間良好的存款關(guān)系將使客戶能夠享受到比非存款人更優(yōu)惠的貸款條件。

凱恩和麥基爾（KaneandMalkiel，1965）認(rèn)為，較強(qiáng)的存款關(guān)系能夠減少銀行信貸資金的變動(dòng)性，并提高銀行貸款組合的單位風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率。更重要的是，銀行通過(guò)觀察存款人收支活動(dòng)的私人信息，可以較其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手獲得某種“信息優(yōu)勢(shì)”，這可使銀行能夠?yàn)槠溆袠O穩(wěn)定儲(chǔ)蓄存款來(lái)源的最佳存款人提供低成本的銀行貸款。這種策略的另一個(gè)好處是，它可以阻止其他銀行的貸款競(jìng)爭(zhēng)，因?yàn)楦?jìng)爭(zhēng)銀行處于“信息逆勢(shì)”，無(wú)法對(duì)相同的存款人提供同樣的貸款利率。

七十年代以后，大量文獻(xiàn)把有關(guān)信息不對(duì)稱的理論引入金融中介論，認(rèn)為商業(yè)銀行作為金融中介在借款人與存款人之間能夠降低交易雙方的不對(duì)稱信息，從而使其與其它金融機(jī)構(gòu)相比具有特殊的意義，因此，盡管企業(yè)必須承擔(dān)附加成本，但它們?nèi)匀辉敢鈴你y行借款。

商業(yè)銀行貸款能夠提升銀企之間的合同靈活性，減少成本，便于加強(qiáng)控制、建立聲譽(yù)和保持信任。布特和薩克爾（BootandThakor，1994)指出，通過(guò)獲取私人信息，銀行可以開(kāi)發(fā)廣泛的關(guān)系，提高事前貸款合同的靈活性。他們建立了一個(gè)研究框架，公司可以選擇與一家銀行簽訂無(wú)限期借款合約，而不是向資本市場(chǎng)融資。在均衡狀態(tài)下，銀行提供的合同最初要求公司承擔(dān)一個(gè)較高的貸款抵押率，并支付高成本的利息，但是合同同時(shí)也規(guī)定，一旦銀行私下觀察到公司項(xiàng)目成功實(shí)施之后，其對(duì)項(xiàng)目的利息費(fèi)用及抵押要求便會(huì)大大降低。

在信貸市場(chǎng)中，借款人清楚的知道自己的信貸質(zhì)量，而放款人并不清楚，加布里埃爾（Gabriel，2006）以西班牙1984年至2002年的銀行貸款為樣本，通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)，在銀行貸款中使用抵押品可以作為信號(hào)裝置，顯示借款人的信貸質(zhì)量高低，這樣可以有效地解決逆向選擇的問(wèn)題，并且，通過(guò)借款人與放款人之間反復(fù)的借貸活動(dòng)，有助于在兩者之間建立信譽(yù)，從而減少道德風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，他還發(fā)現(xiàn)，銀行貸款中抵押品的使用還會(huì)受到信貸市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度、借款人的類型以及商業(yè)周期的影響。

一、問(wèn)題的提出

近年來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備金的計(jì)提政策主要有2001年財(cái)政部頒布的《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》、2002年中國(guó)人民銀行的《銀行貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提指引》、2002國(guó)家稅務(wù)總局頒布的《金融企業(yè)呆賬損失稅前扣除管理辦法》和2005年財(cái)政部下發(fā)的《金融企業(yè)呆賬準(zhǔn)備提取管理辦法》及《金融企業(yè)呆賬核銷管理辦法》。這些法規(guī)政策對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備的定義、種類、范圍、計(jì)提方法、呆賬核銷中的會(huì)計(jì)處理及稅收等都作出了明確規(guī)定，初步形成了一套具有中國(guó)特色的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備政策體系。與此同時(shí)，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)從2001年正式運(yùn)行以來(lái)，加快了國(guó)際準(zhǔn)則的建設(shè)步伐與全球推廣，歐盟、澳大利亞、新西蘭、新加坡、香港等從2005年開(kāi)始正式采納和實(shí)施多項(xiàng)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，其中包括與銀行風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備密切相關(guān)的《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》（IAS39）。

我國(guó)財(cái)政部為實(shí)現(xiàn)與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的趨同，于2006年2月了39項(xiàng)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，要求上市公司自2007年1月1日開(kāi)始執(zhí)行，其中與商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備密切相關(guān)的是《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》（本文稱為新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）。可以說(shuō)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)與前述系列規(guī)定共同構(gòu)成了我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)行的貸款損失準(zhǔn)備政策體系。但是，由于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)在資產(chǎn)分類、計(jì)提方法等方面的根本性改變，使其與舊的監(jiān)管政策在某些具體條款上存在著較大矛盾和沖突。如何積極穩(wěn)妥地實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，盡量減少給我國(guó)商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備及其監(jiān)管帶來(lái)的負(fù)面影響是當(dāng)前我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局、商業(yè)銀行等面臨的一項(xiàng)迫切任務(wù)。本文將企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)與正運(yùn)行著的銀行貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提指引進(jìn)行比較分析，找出實(shí)施新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的癥結(jié)并提出相關(guān)政策建議，以期對(duì)商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、提升核心競(jìng)爭(zhēng)力有所裨益。

二、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與監(jiān)管政策關(guān)于貸款損失準(zhǔn)備的基本規(guī)定

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的實(shí)施（3）貸款減值的計(jì)量。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，分類為貸款的資產(chǎn)沒(méi)有活躍市場(chǎng)且近期不用于出售，不具有公允價(jià)值，因而可直接采用現(xiàn)值法計(jì)量減值，即將其賬面價(jià)值減計(jì)至預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值（不包括尚未發(fā)生的未來(lái)信用損失）。預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，應(yīng)當(dāng)按照貸款的原實(shí)際利率折現(xiàn)確定，并考慮擔(dān)保物的價(jià)值，其一般表達(dá)式為：

PV為一筆未來(lái)某時(shí)點(diǎn)到期貸款的現(xiàn)值，Sn表示該筆貸款在n年末時(shí)的價(jià)值，i表示折現(xiàn)率。計(jì)算該筆貸款保證、抵質(zhì)押物、經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金未來(lái)現(xiàn)金流的現(xiàn)值，并與該筆貸款初始本金比較，其差額與該筆貸款初始本金之比即為該筆貸款的損失準(zhǔn)備金率。

編者按：本文主要從國(guó)際商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備金制度的最新發(fā)展；對(duì)完善我國(guó)銀行貸款損失進(jìn)行論述。其中，主要包括：巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)要求各國(guó)銀行實(shí)施新的資本監(jiān)管框架、商業(yè)銀行提取貸款準(zhǔn)備金的目的是為了吸收目前商業(yè)銀行貸款或貸款組合中的潛在損失、貸款損失準(zhǔn)備金的分類、貸款準(zhǔn)備金與監(jiān)管資本、監(jiān)管當(dāng)局和銀行管理者在貸款準(zhǔn)備金政策上的權(quán)限分配、抵押物在計(jì)提貸款準(zhǔn)備金中的作用、準(zhǔn)備金計(jì)提的方法、貸款準(zhǔn)備金政策與商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系和外部監(jiān)管的完善程度密切相關(guān)、各國(guó)準(zhǔn)備金政策的差異與各國(guó)金融體系和貸款結(jié)構(gòu)的差異不無(wú)關(guān)系、發(fā)達(dá)國(guó)家重視借款人的信用分析和對(duì)抵押物價(jià)值的保守估計(jì)等，具體請(qǐng)?jiān)斠?jiàn)。

內(nèi)容提要:本文以巴塞爾新資本協(xié)議有關(guān)資本監(jiān)管的內(nèi)容為背景,總結(jié)了發(fā)達(dá)國(guó)家貸款損失準(zhǔn)備金政策的最新發(fā)展,從準(zhǔn)備金的分類、資本與準(zhǔn)備金的關(guān)系等五個(gè)方面對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的貸款損失準(zhǔn)備金政策進(jìn)行了比較分析。最后,對(duì)完善我國(guó)貸款損失準(zhǔn)備金制度提出了若干看法與建議。

近年來(lái),國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管環(huán)境發(fā)生了巨大的變化,巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)要求各國(guó)銀行實(shí)施新的資本監(jiān)管框架,即資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、特別信用風(fēng)險(xiǎn)的敏感性要加強(qiáng)。銀行貸款損失準(zhǔn)備金主要是針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)即借款人違約而計(jì)提的,而信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的可能使銀行破產(chǎn)的最主要的風(fēng)險(xiǎn)種類。因此,怎樣合理地計(jì)提準(zhǔn)備金就變得非常重要。

一、國(guó)際商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備金制度的最新發(fā)展

貸款損失準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行從收入或利潤(rùn)中提取的、以覆蓋由于借款人違約而使貸款受損的準(zhǔn)備金。商業(yè)銀行提取貸款準(zhǔn)備金的目的是為了吸收目前商業(yè)銀行貸款或貸款組合中的潛在損失。

但是,對(duì)貸款損失準(zhǔn)備金的定義,各國(guó)商業(yè)銀行之間的差別很大,而且貸款損失準(zhǔn)備金的實(shí)踐和政策之間也存在很大的區(qū)別,目前國(guó)際銀行業(yè)貸款損失準(zhǔn)備金的制度改革和發(fā)展代表了未來(lái)這一政策的變化趨勢(shì)。

摘要：在小企業(yè)貸款方面，不同規(guī)模銀行的貸款行為存在差異。與大銀行相比，小銀行在收集、處理和傳遞軟信息方面具有明顯優(yōu)勢(shì)，因而會(huì)主要經(jīng)營(yíng)關(guān)系型貸款。以交通銀行為第二梯隊(duì)的全國(guó)股份制商業(yè)銀行盡管規(guī)模小于四大國(guó)有銀行，但決非理論意義上組織結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單的“中小銀行”，而是快速成長(zhǎng)中的大銀行，因此，其貸款向大客戶集中并非戰(zhàn)略上的失誤，而是控制風(fēng)險(xiǎn)的理性選擇。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行,銀行貸款,小銀行優(yōu)勢(shì),關(guān)系型貸款

一、問(wèn)題的提出

中小企業(yè)融資困難一直是困擾我們長(zhǎng)期未解決的難題。盡管銀監(jiān)會(huì)于2005年7月了《銀行開(kāi)展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，鼓勵(lì)銀行打破傳統(tǒng)的信貸理念和方法，各銀行、包括股份制商業(yè)銀行，為開(kāi)展中小企業(yè)貸款也進(jìn)行了積極的探索和嘗試，但這并沒(méi)有從根本上改變中小企業(yè)貸款難的局面。[1]

我國(guó)學(xué)者的研究表明，中小企業(yè)融資困難是多種因素共同作用的結(jié)果，其中金融資本供給與產(chǎn)業(yè)資本需求存在體制上的不兼容是最根本的原因，而解決的辦法自然是建立內(nèi)源于中小企業(yè)發(fā)展的中小銀行。[2]根據(jù)“小銀行優(yōu)勢(shì)論”，小銀行可以利用與小企業(yè)建立的長(zhǎng)期關(guān)系來(lái)獲得借款人的專有信息，較好地解決信息不對(duì)稱問(wèn)題，為小企業(yè)提供貸款服務(wù)。與此同時(shí)，學(xué)者們也發(fā)現(xiàn)，在我國(guó)上百家中小銀行中，股份制銀行的行為越來(lái)越像國(guó)有銀行，貸款逐漸向大客戶集中。[3]如何解釋理論與現(xiàn)實(shí)的矛盾？股份制銀行爭(zhēng)奪大客戶是否向某些學(xué)者所言僅僅是因?yàn)槠浒l(fā)展戰(zhàn)略失誤？[4]股份制銀行還是真正意義上的中小銀行嗎？

本文在小銀行優(yōu)勢(shì)論的基礎(chǔ)上，結(jié)合中小企業(yè)貸款的特點(diǎn)，考察股份制銀行的貸款行為，力圖透過(guò)現(xiàn)象挖掘貸款行為背后的真實(shí)原因。

1引言

貸款是我國(guó)商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)之一，也是我國(guó)商業(yè)銀行盈利的主要來(lái)源。在銀行的貸款經(jīng)營(yíng)過(guò)程當(dāng)中，既要保證貸款的安全性，又要實(shí)現(xiàn)貸款的效益性，達(dá)到貸款風(fēng)險(xiǎn)收益的最優(yōu)組合。這其中，貸款定價(jià)是核心，也是銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)管理的重要環(huán)節(jié)。利率市場(chǎng)化之前，由于金融產(chǎn)品價(jià)格的官定機(jī)制，所有的商業(yè)銀行都只能按央行規(guī)定的價(jià)格定價(jià)，其所能提供的金融服務(wù)也不相上下，價(jià)格剛性使得銀行不能在價(jià)格上與其他銀行競(jìng)爭(zhēng)，因此只能在服務(wù)質(zhì)量和成本控制上進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。目前，經(jīng)過(guò)幾輪的利率政策改革，我國(guó)已經(jīng)放開(kāi)了貸款利率上限的管制，利率市場(chǎng)化的條件越來(lái)越成熟，商業(yè)銀行實(shí)際上已經(jīng)擁有了比較充分的貸款定價(jià)權(quán)限。利率市場(chǎng)化后，在金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中，價(jià)格因素變得越來(lái)越重要，商業(yè)銀行將會(huì)按照自身的經(jīng)營(yíng)狀況、客戶的信用狀況、價(jià)格彈性、風(fēng)險(xiǎn)水平等來(lái)制定和調(diào)整存貸款利率及相關(guān)服務(wù)的價(jià)格。為了應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化后激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，商業(yè)銀行應(yīng)確立全新的貸款產(chǎn)品定價(jià)策略，具體包括定價(jià)內(nèi)容、定價(jià)方法、定價(jià)方式等方面。

2西方商業(yè)銀行貸款定價(jià)模型的分析比較

西方商業(yè)銀行貸款定價(jià)的主要模型有：

2.1成本加成貸款定價(jià)法

貸款利率=籌集放貸資金的邊際成本+非資金性銀行經(jīng)營(yíng)成本+預(yù)計(jì)補(bǔ)償違約風(fēng)險(xiǎn)的邊際成本+銀行預(yù)計(jì)利潤(rùn)水平=(成本總額+預(yù)期利潤(rùn))／貸款本金