財政部頒布的《企業會計準則——借款費用》中對借款費用的資本內容化作了明確的規定，即只有專門借款的借款費用在符合資本化的條件時才可以資本化，以及當企業在購建固定資產時的累計資產支出數超過了專門借款總額時，對超出的資產支出數不準納入累計資產支出數的計算范圍。但在實際工作中，由于種種原因，企業在購建固定資產會用到一般性（流動資金借款）借款，按現行準則規定這部分借款的借款費用是不能予以資本化的，這樣的規定是否合理呢？以及當企業在購建固定資產時的累計資產支出數超過專門借款總額時，對于超過的資產支出數是否應納入累計資產支出數的計算范圍呢？下面就對這些進行探討。

一、一般性借款用于購建固定資產時，其借款費用的會計處理

（一）現行準則規定

1、借款費用的含義：借款費用是指企業因借款而發生的利息、折扣或溢價的攤銷和鋪助費用，以及因外幣借款而發生的匯兌差額，它反映的是企業借入所付出的代價。

2、借款費用予以資本化的借款范圍；僅限于專門借款，企業只有為購建固定資產而專門借入的款項，即只有專門借款的借款費用在符合資本化條件時才予以資本化；一般性（流動資金借款）借款用在企業購建固定資產時所發生的借款費用不允許資本化，而應計入當期損益。一般性（流動資金借款）借款是企業在生產經營過程中專門借入的，但不是為購建固定資產為目的而借入的款項；而這里的專門借款是指企業為購建固定資產而專門借入的款項，這種款項應有明確的用途，即為購建或建造固定資產而專門借入的，并具有標明該用途的借款合同。按現行準則規定，一般性借款雖然用于了企業建造固定資產當中，但是其借款的借款費用卻不允許資本化，只有專門借款的借款費用在符合資本化條件時才予以資本化。如果企業為購建固定資產只借入了一筆專門借款，資本化率為該項借款的借款利率；如果為購建固定資產借入了一筆以上的專門借款，資本化率為這些借款的加權平均利率；若專門借款的資金是采用發行債券的形式籌集的，那么每期攤銷的折價或溢價應作為利息的調整額，對資本化率作相應的調整。

（二）現行準則對一般性借款的借款費用處理的局限性

內容摘要：在當代市場經濟高速發達的21世紀，無論是國有企業或者私營企業,績效考核越來越成為人力資源管理中的一項重要內容?？冃Э己耸轻槍T工在一定時間與條件下完成某一任務或其自身工作所表現出來的工作行為和所取得的工作結果,并且由公司人力資源對其進行隨時的抽查得出來的綜合評果?？冃Э己耸怯靡欢ǖ姆椒▽T工績效進行客觀地描述，根據描述來確定績效的高低。

關鍵詞：人力資源；資本化

關于什么是人力資本，有許多不同的理解。舒爾茨認為，人力資本是相對于物質資本或非人力資本而言的，是指體現在人身上的可以被用來提供未來收入的一種資本，是指個人具備的才干、知識、技能和資歷，是人類自身在經濟活動中獲得收益并不斷增值的能力。貝克爾則進一步把人力資本與時間因素聯系起來，認為人力資本不僅意味著才干、知識和技能，而且還意味著時間、健康和壽命。在我國，李忠民將其解釋為“凝結在人體內，能夠物化為商品或服務，增加商品或服務的效用，并以此分享收益的價值”。比較而言，李忠民的解釋更能體現人力資本的基本特征。首先，定義中的“凝結”隱含著人力資本是有意識投資的產物，這與舒爾茨、貝克爾等人關于人力資本形成的理論觀點是一致的。其次，“物化于商品或服務”，說明人力資本的價值承擔者是能夠作為商品或服務交易的知識、技術和信息等，這就吸取了舒爾茨、貝克爾等人關于人力資本概念的合理內核。再次，“能夠增加商品或服務的效用”，揭示了作為人力資本所應具備的促進財富和經濟增長的內在特性。最后，“以此分享收益的價值”不僅說明了人力資本屬于價值范疇，而且體現了知識經濟條件下的人與人的關系。這種關系從根本上說是一種以收益分配為核心的資本產權關系，也就是說，人力資本能夠享有資本產權收益。

公司為何實行績效考核制度其目的在于，一是為了提高組織管理效率及改進工作中不足之處的重要手段；二是為了員工能積極的改進工作養成良好的工作習慣及謀求發展的重要途徑；三是人力資源管理系統中各環節的重要依據。人力資源管理系統中許多環節的決策、調整和操作，均需要以人員績效考評作為依據。

然而，由于受計劃經濟等的影響，我國許多企業特別是國有企業的績效考核中還存在著與市場經濟要求相悖的弊端。主要表現為以下幾點：

一是對績效考核制度理解的偏差?？己说暮诵膯栴}定位是績效考核的，其本質就是能通過績效考核來解決企業目前面臨著什么問題，更清楚的認識到績效考核工作的管理目標是什么?？己说哪繕硕ㄎ恢苯佑绊懙狡髽I考核能否真正的實施，定位目標的不同必然會給企業在實踐中實施方法上的差異。對績效考核定位的模糊主要表現在考核缺乏明確的目標，有些企業是為了考核而進行考核，這樣做的結果通常是考核都成為形式的，員工不能受不足夠的重視。而面對考核的結果不但不能充分的利用起來，并發現其中的不足地方，且耗費了企業大量的不必要的時間、人力、物力等，最絡就不了了之。考核定位的偏差主要體現在片面看待考核的管理目標，只強調了考核可能會對員工工資、年底獎金有幫助，并沒有意識到考核的真正目的在于完善管理中的不足，對考核目的的定位實在過于狹窄。例如，一些公司的考核目的主要是為了年底分獎金。

一、引言

土地作為最重要的生產要素，一直是經濟學家對政治價值和利益追逐分析的核心。自有人類社會以來，有關土地歸屬和利用的種種制度設置和制度運行，始終與社會安寧和社會發展緊密相連，與社稷的興衰和人民的福祉息息相關。將土地作為資本要素進入經濟市場，更是集中體現了眾多權利的取舍和法律制度的選擇。我國陸上國土面積雖然很大，但人均少，質量總體不高。土地資源中難用地多，宜農地少，宜居住面積僅占國土面積的20%。但是，與此同時，中國目前有1.6億進城而不能落戶的農民工，還有超過1億畝，即大約相當于全國耕地總量1/18的村莊空置面積1。一方面是可利用的土地資源捉襟見肘，另一方面卻是粗放式揮霍浪費的土地使用，如何實現土地合理使用和優化配置，以及讓農民真正享受土地增值收益，是實現農村土地可持續發展的重要目標。農村土地資本化，確切的說，現階段稱之為農村土地使用權資本化，是關鍵的一環。

二、資本和農村土地資本化

對于什么是資本，亞當﹒斯密認為，資本是人民希望借以取得收入的那部分財產。出讓使用權，以獲取利潤收益的資產，就是資本。資本的使用方法有兩種，一種是買進原料后加工，將制成品賣出去獲利，或者是買進商品后轉售獲利，這樣的資本稱作流動資本。第二種是買進土地、機器設備等，這些不通過轉手就能獲利的資本，稱之為固定資本。對于資本化，索托認為“資本化的奧秘在于建立使資產轉化為資本的所有權機制”，陳志武認為，資本化就是把“死財富變成活資本”。土地作為一種固定資本，在所有權未轉移情況下，亦能實現資本增值。土地不僅為其所有人產生收益或節約開支，而且，在進行合理管理條件下，它可以在收益的同時并不貶值。所謂土地資本化，就是土地資源轉變成可以運動并增值的土地資本。有學者2認為，農村土地資本化是指通過建立規范的土地產權制度，把一直以來處于資產評估機構視野之外的農村集體土地，納入市場化的價值表述體系，充分盤活日漸稀缺的農村土地資源，并實現價值效能最大化的過程。也有學者3認為，土地的資本化，就是以貼現土地使用權未來收入預期生產值的方式確定產權價值，使其可以在交易市場上交易流通，以獲得強流動性，通過“價高者得”的叫價競爭機制，產生土地資源配置的帕累托效率（ParetoEfficiency）。結合以上分析及實踐，可以這樣理解我國農村土地資本化：利用法律和經濟等手段，優化配置農村土地資源，使農村土地參與到市場經濟中，在生產、分配等流通環節中實現土地增值的一個過程。

三、我國農村土地資本化法律環境

憲法是我國的基本大法，是部門法律的淵源，任何法律法規和政策的制定需以憲法為準則和依據，不得和憲法相抵觸，有關農村土地資本化的法律和政策也不例外。我國《憲法》第十條規定：“城市的土地屬于國家所有。農村和城市郊區的土地，除由法律規定屬于國家所有的以外，屬于集體所有；宅基地和自留地、自留山，也屬于集體所有。國家為了公共利益的需要，可以依照法律規定對土地實行征收或者征用并給與補償。任何組織或者個人不得侵占、買賣或者以其他形式非法轉讓土地。土地使用權可以依照法律規定轉讓。一切使用土地的組織和個人必須合理利用土地”。據此，現階段堅持農村土地公有制制度，依據經濟發展的市場需求進行適度土地調整，應當是我國發展農村土地資本化的一個基本的思路。在堅持農村土地集體所有制下，《農村土地承包法》、《物權法》、《土地管理法》、《農村土地承包法》分別對農村土地權利進行了設權，不同程度上界定了土地流轉的法律依據，確認了農民的主體地位和對土地資本化的自主選擇權。目前，根據這些法律和相關政策等規定，主要賦予農村土地經營權、收益權、使用權的土地資本化權利。

摘要：會計學中人力資源資本化是企業人力資源支出成本記作資產的辦法，并認為其最終確認的值即為企業人力資本存量。文章從企業管理實踐的角度論證了人力資源管理就是對人力資源資本化的實現過程，即通過對人力資源的“激活”，使之成為能夠直接投入生產的人力資本和社會資本，從而創造和維持企業持續競爭優勢。因此，人力資源資本化的結果應包括兩個部分：人力資本和社會資本。

知識經濟時代，人力資源對經濟的發展日趨重要，人力資源會計也成為了會計領域中的研究熱點。國內外學者對人力資源的確認、計量、記錄和報告等相關問題作了大量的工作，甚至建立了比較完整的人力資源會計體系。然而，令人遺憾的是，學者們普遍將人力資本視為人力資源成本支出資本化的全部結果，從而縮小了人力資源資本化的范圍。

人力資源會計的思想是“人本思想”，理論源自人力資源管理。因此，從人力資源管理的角度，進一步厘清人力資源資本化的機理，對于人力資源會計的研究無疑是必要的。

一、資源和資本

為更清楚地論述人力資源資本化的機理，先對資源、資本和人力資源等幾個概念進行必要的辨析。

1.資源

我國汽車金融的發展歷史

我國的汽車金融是與國內的轎車工業同步誕生的。1993年“，北方兵工汽車”第一次提出了汽車分期付款的概念。國內早期的分期付款采用兩種方式：一種是由經銷商自籌資金，以經銷商為貸方向消費者提供分期付款服務；另一種是廠家提供車輛，經銷商向廠家還貸。分期付款方式在一定程度上緩解了消費者購車一次性支付所帶來的經濟壓力，但卻要求經銷商具備較大的資本實力、資本運營力及較強的風險承受能力，因此市場上總體的信貸規模有限。1998年10月，中國人民銀行制定了《汽車消費貸款管理辦法》，允許國有獨資商業銀行對法人和自然人發放汽車消費貸款。用戶用取得的貸款向經銷商購買汽車，并按分期付款的方式歸還貸款。銀行的介入改變了過去汽車生產商和經銷商孤軍奮戰的局面，社會信貸資金規模迅速擴大，很大程度上促進了汽車消費信貸業務的持續發展。但是由于許多具體的政策壁壘和銀行經營方向的限制，使銀行未能將汽車信貸作為自己的利潤增長點，信貸規模長期處于收縮低水平狀態。同年，中國人民銀行頒布了《企業集團財務公司管理辦法》，規定企業集團財務公司可以為支持集團產品的銷售提供融資。截至目前，我國汽車信貸的提供方主要還是銀行，僅有少部分由商業銀行與汽車經銷商汽車企業附屬財務公司聯合提供。2003年10月3日，中國銀監會頒布實施《汽車金融公司管理辦法》。2004年8月17日，中國人民銀行和中國銀監會聯合了《汽車貸款管理辦法》，取代了1998年的《汽車消費貸款管理辦法》，進一步擴大了汽車金融服務提供主體的范圍。2004年8月10日，上汽通用汽車金融有限責任公司等10家專業汽車金融公司相繼獲得中國銀監會頒發的金融機構許可證，標志著我國真正意義上的汽車金融服務主體誕生，并且打破了國內銀行業汽車信貸一家獨霸的局面。2008年1月30日，新的《汽車金融公司管理辦法》的頒布與實施，為汽車金融公司的發展提供了良好的機遇，進一步促進了專業汽車金融公司的發展。然而，由于我國汽車金融市場有效性不足，汽車金融的法規建設、信用體系構建、汽車金融產品模式創新等方面有待完善，汽車金融服務在我國的發展必將面臨一個漫長而艱辛的過程。

汽車金融發展的階段及建議

有關資料表明，美國汽車經銷商集團上市公司的收入中，金融收入占到總收入的11%，其貢獻了利潤30%，因此，實現汽車產業與金融資本的有效結合是中國汽車行業發展的必然趨勢。當下，中國的汽車金融還處在推廣發展的階段，為了讓汽車消費者從金融服務中獲得更大收益，需要經歷三個階段的發展。目前，汽車貿易企業及汽車金融機構為經銷商提供了包括進口車，存貨融資、第三方的融資等多種金融產品，推動了中國進口車市場的發展。2008年，中國的進口車數額僅為十幾萬臺，截至2011年，進口數額增長至100萬臺，進口車銷售數量達到80萬臺?？梢姡鹑趯M口車的推動作用極大。因此，第一個階段主要是通過消費信貸等汽車金融業務來做大市場，以推動為主，促使產業資本跟金融資本的合理分工、有效融合，這是初步的過程。第二個階段是規模深化的階段。這個階段非常重要，因為金融的產品都是大數法則，如果沒有一定的基礎，就會導致金融產品成本較高，或汽車價值鏈條上的人無法獲取利益等情況的出現，因此，需要一個深化發展的過程。從美國的發展歷史來看，80年代初，汽車金融一方面是針對消費者，為消費者購車、用車，甚至到消費汽油，提供全方位的金融產品和服務，這極大地促進了汽車產業的發展；另一方面，汽車金融是針對廠家和經銷商的資本化過程，從80年代開始，美國的福特、通用做了大量的并購，成了全世界的“巨無霸”，汽車產業的資本化推動了并購的發展。在深化的過程中，不僅需要引導汽車金融向全產業鏈的服務發展，還需要將汽車金融產品資本化，通過資金的放大效應，將汽車跟社會資本有效結合，從而有效推動整個汽車金融市場的健康發展。另外，這個階段的順利實現也需要我國金融體制改革與創新的支持。第三個階段是一個完全混合的階段。在這個階段，廠家、經銷商和消費者不再是獨立的個體，而是一個整體，在這個整體中，廠家、經銷商、消費者之間互相影響，形成一種共同發展的機制。這個階段就目前中國汽車金融來說，還相對比較遙遠。當下，我國的汽車金融處于第一階段的中期，正在朝第二個階段發展，相較美國用了100年發展到現階段來說，中國可能只需要用5年、10年即可發展到第二階段蓬勃的時候。為了促進中國的汽車金融健康快速地發展，筆者從經銷商的角度，提出了以下三方面的建議：第一，加大產業資本和金融資本的融合。目前，大量的產業資本集中在廠家的手里，并不是經銷商集團的手里，同時，汽車流通業是一個資金密集型的行業，經銷商集團開展汽車融資租賃、汽車保險等業務均需要大量的資金支持。因此，經銷商集團要把大的產業資本和金融資本拉進來，與金融資本聯合，將廠家、經銷商、消費者、金融機構跟汽車金融緊密結合在一起，堅持汽車產業為本，金融為輔，在融合中加快汽車產業的發展，在融合中促進金融資本做強，借用產融一體化發展模式，推動我國汽車金融的跨越式發展。第二，加強政策支持的連貫性。經銷商集團發展汽車金融服務不能僅靠一己之力，還需要外部政策的持續支持，相關金融監管機構在制定靈活有效的政策時，需保持政策的穩定性和連續性，在此基礎上，適時適度地進行必要的微調，循序漸進地引導經銷商集團提供汽車金融服務，為汽車金融的平穩、健康發展提供連續、穩定的外部政策支持。第三，經銷商集團引入更多的金融產品創新。經銷商集團更多地引入銀行、信托等金融機構的金融產品，并加以創新，在此基礎上為消費者提供汽車金融服務。由于經銷商集團對汽車行業、行業的消費者、行業需求、消費者生存的背景均比較熟悉，通過經銷商集團去了解消費者，提供金融產品，可以有效降低整個產業鏈的成本，提高整個產業鏈的效益，使各方受益，從而推動汽車金融的健康發展?？傊袊钠嚠a業已經進入大眾消費增長階段，汽車工業發達國家的經驗證明汽車金融對汽車工業發展起了巨大的推動作用，汽車金融必將成為中國汽車產業未來發展的基本趨勢，而在這個過程中，加大產業資本與金融資本的有效融合，推動汽車金融產品資本化至關重要。

本文作者：伍剛工作單位：華中科技大學經濟學院

一、人力資源與人力資本

關于人力資源，目前有多種解釋，但不外乎三種觀點：一是具有一定能力的人（總和）；二是包含于人體內的特定能力（智力或體力）；三是具有服務潛能的抽象的人。相對而言，第一種觀點更為科學、合理，因為它不僅體現了人力資源的質的規定性（即“人”），而且體現了其量的規定性（即“人口”），同時，它也強調了作為人力資源的人應具備的基本前提——有勞動能力或服務潛能。

關于什么是人力資本，也有許多不同的理解。舒爾茨認為，人力資本是相對于物質資本或非人力資本而言的，是指體現在人身上的可以被用來提供未來收入的一種資本，是指個人具備的才干、知識、技能和資歷，是人類自身在經濟活動中獲得收益并不斷增值的能力。貝克爾則進一步把人力資本與時間因素聯系起來，認為人力資本不僅意味著才干、知識和技能，而且還意味著時間、健康和壽命。在我國，李忠民將其解釋為“凝結在人體內，能夠物化為商品或服務，增加商品或服務的效用，并以此分享收益的價值”。比較而言，李忠民的解釋更能體現人力資本的基本特征。首先，定義中的“凝結”隱含著人力資本是有意識投資的產物，這與舒爾茨、貝克爾等人關于人力資本形成的理論觀點是一致的。其次，“物化于商品或服務”，說明人力資本的價值承擔者是能夠作為商品或服務交易的知識、技術和信息等，這就吸取了舒爾茨、貝克爾等人關于人力資本概念的合理內核。再次，“能夠增加商品或服務的效用”，揭示了作為人力資本所應具備的促進財富和經濟增長的內在特性。最后，“以此分享收益的價值”不僅說明了人力資本屬于價值范疇，而且體現了知識經濟條件下的人與人的關系。這種關系從根本上說是一種以收益分配為核心的資本產權關系，也就是說，人力資本能夠享有資本產權收益。

從上述的解釋中不難看出，人力資源與人力資本的區別主要在于：①兩者的概念范疇不同。一方面，人力資源是一個社會范疇概念，它是從勞動能力方面反映一定時期的社會財富存量；人力資本則是一個經濟范疇概念，它著重從價值方面反映一定時期的經濟財富量，包括存量和流量兩個方面。另一方面，人力資源是一個相對泛化的概念，它泛指所有具有勞動能力的人，而人力資本是對人力資源投資的凝結，準確地說，是與這種投資相關的人力資源增量效用的資本化價值。②兩者的影響因素不同。人力資源的影響因素是多元的，其中既有影響人力資源數量的因素，如人口總量及其再生產狀況、人口年齡構成、人口遷移等，也有影響人力資源質量的因素，如遺傳因素、營養因素、教育因素等。人力資本的影響因素則主要是對人力資源投資的規模和效率的影響。③兩者的管理目標以及所依據的基本管理理論不同。從管理目標看，人力資源的管理目標在于實現人力資源的合理配置與有效流動，達到人盡其能、人盡其才；人力資本的管理目標則在于實現投資價值最大化，或者說是資本增值最大化。從管理所依據的基本理論看，人力資源管理主要是以各種人性假設為基礎的理論為依據，如基于“經濟人”假設的X理論、基于“社會人”假設的行為科學理論、基于“自我實現人”假設的Y理論、基于“復雜人”假設的超Y理論等；人力資本管理則主要是以現代財務理論為依據，如時間價值理論、風險價值理論、資本結構理論、期權定價理論以及企業產權理論等。

二、人力資源資本化的意義

目前，社會各界對于“人力資源資本化”的呼聲很高，但對什么是人力資源資本化缺乏確切的解釋。筆者認為，人力資源資本化至少應包括三個基本要點：①樹立人力資本的投資觀念，加強對人力資源的投資，包括社會投資、家庭投資以及個人投資等。②不斷提高人力資源的投資效率，具體又包括兩個方面：一是確保特定的投資能在知識、技能、經驗等方面獲得最大程度的增長；二是確保知識、技能、經驗等無形資產能獲得最大程度的有效運用。③在合理界定不同人力資本所有者之間以及人力資本所有者與非人力資本所有者之間的產權關系的基礎上，健全和完善人力資本的產權制度，特別是要做好人力資本索取企業剩余的制度安排。人力資源資本化的意義主要有以下幾個方面：

摘要：會計學中人力資源資本化是企業人力資源支出成本記作資產的辦法，并認為其最終確認的值即為企業人力資本存量。文章從企業管理實踐的角度論證了人力資源管理就是對人力資源資本化的實現過程，即通過對人力資源的“激活”，使之成為能夠直接投入生產的人力資本和社會資本，從而創造和維持企業持續競爭優勢。因此，人力資源資本化的結果應包括兩個部分：人力資本和社會資本。

知識經濟時代，人力資源對經濟的發展日趨重要，人力資源會計也成為了會計領域中的研究熱點。國內外學者對人力資源的確認、計量、記錄和報告等相關問題作了大量的工作，甚至建立了比較完整的人力資源會計體系。然而，令人遺憾的是，學者們普遍將人力資本視為人力資源成本支出資本化的全部結果，從而縮小了人力資源資本化的范圍。

人力資源會計的思想是“人本思想”，理論源自人力資源管理。因此，從人力資源管理的角度，進一步厘清人力資源資本化的機理，對于人力資源會計的研究無疑是必要的。

一、資源和資本

為更清楚地論述人力資源資本化的機理，先對資源、資本和人力資源等幾個概念進行必要的辨析。

1.資源

［摘要］企業在經濟市場謀求生存與發展過程中，不可避免會向金融機構申請貸款。在此過程中，所產生的借款費用或多或少將對企業生產、經營與管理產生影響。如何有效處理企業借款費用成為人們關注與研究的重點課題?！镀髽I會計準則第17號———借款費用》對企業借貸費用進一步明確了企業借款費用資本化的重要性，對范圍與方式進行了重新規定。但是在實際操作過程中，企業借款費用資本化仍存在諸多問題?；诖?，文章對企業借款費用資本化問題進行了探究，并針對存在的問題提出改善與優化對策。

［關鍵詞］信貸費用;資本化;資本化問題

1引言

借款費用(BorrowingCosts)是企業在經營與發展過程中向銀行、證券、貸款中介等金融機構進行借款后，所產生的借款利息、借款手續費、溢折價攤銷、借貸匯兌差額等費用的總稱。而借款費用資本化則是企業處理借款費用的一種方式，通過將借款費用計入資產成本中進行處理，加強企業資產計量的科學性與準確性，提升企業財務管理水平，維護企業資產安全。在社會經濟體制深化改革，市場經濟主體競爭日漸激烈的背景下，加強企業借款費用資本化處理力度勢在必行。

2企業借款費用資本化實踐操作過程中普遍存在的問題

2.1借款費用資本化問題之“多項借款處理問題”。由《企業會計準則第17號———借款費用》可知，企業借款費用資本化處理過程中，借款費用可分為專門借款費用與一般借款費用兩種類型。其中一般借款費用需依據確定的資本化率進行資本化費用實際金額的確定，并根據企業金融負債交易費用(以實際利率為計算基準)進行專門借款輔助費的確定。［1］這在一定程度上保證了企業借款費用資本化計算的準確性，當借款費用數量相對較小時，其業務處理過程更為簡便。但是，就企業實際發展而言，多項目一同建設是企業普遍存在的現象，企業項目組織開展過程中涉及的借款費用相對較多，這在一定程度上提升了借款費用資本化處理難度。加之，會計準則尚未對不同來源的資金使用順序進行明確規定，如何進行多項資產的科學配置成為困擾相關工作的核心問題，并在一定程度上對企業借款費用資本化具體金額的確定產生不利影響。2.2借款費用資本化問題之“金額確定可信性問題”。借款費用資本化金額確定是企業實施借款費用資本化處理的關鍵環節，也是保證借款費用資本化有效實施的前提基礎。而通常情況下，企業在借款費用資本化金額確認過程中，受確認條件問題的影響，導致借款費用金額確認缺乏可靠性與可信性。例如，資本化確認的資產基本條件不明確;多項資產環境下，工作人員對大規模企業借款費用配置存在主觀判斷問題。2.3借款費用資本化問題之“資本化認知問題”。企業借款費用資本化提出與實施的宗旨在于提升企業經濟效益，促進企業在日漸激烈市場競爭中的穩定與可持續發展。隨著借款費用資產化范圍、方式、計算方法等的改變，雖然打破了傳統借款費用資本化處理的局限性，對借款金額大、借款周期長的企業，如機械制造加工企業、房地產開發企業資產價值的提升、當期會計利潤的優化、企業業績指標的提高帶來了積極影響作用。但是，受利益的驅使以及企業經營者認識上的錯誤，將借款費用資本化作為調節利潤、會計造假的手段。例如，企業借款費用資本化在資產劃分、資金確定等方面存在較強的主觀性，在人為操作的基礎上，通過“存貨成本的多計入”“延遲借款費用資本化時間”等調節利潤、虛增資產。［2］2.4借款費用資本化問題之“財務管理綜合能力問題”。由于企業借款費用資本化處理方式存在一定的復雜性，因此，企業借款費用資本化對企業財務部門工作人員提出了更高的要求。需要相關工作人員對借款費用有關規定與要求有明確的認知與了解;對企業資產、資本情況有全面掌控;熟悉會計計算、借款費用資本化會計處理手段與方法，用以保證資本化處理的準確性、科學性。但是，現階段我國財務工作人員普遍存在專業水平低下問題，對會計準則以及相關規定與要求的了解并不全面與透徹，對企業借款費用資本化的研究不夠深入，從而影響借款費用資本化處理質量與效果，不利于企業優化發展。

新《企業會計準則17號――借款費用》與舊準則相比，在會計處理上有了較大的變化，包括一般借款利息和專門借款的（含折價或溢價攤銷，以下相同）資本化金額的確認和計量、資本化的資產范圍和借款范圍等，這給借款利息資本化的會計處理帶來了新的問題。目前，關于借款利息資本化會計處理的實務資料和典型綜合案例較少，滿足不了借款利息資本化會計處理的實際需要。為了使廣大企業會計工作者對借款利息資本化的正確理解和運用，筆者根據現行借款費用準則的規定，結合專門借款和一般借款利息交易或事項的實際發生情況，闡述借款利息資本化會計處理的具體操作方法。

例：某公司于2006年1月1日向銀行借人資金10000萬元，期限5年，年利率為8％，按年支付利息，到期還本；于2006年12月1日向銀行借人資金2000萬元，期限為3年，年利率為6％，按年支付利息，到期還本。公司在2007年1月1日動工興建一幢辦公樓，工期1年，工程采用出包方式，分別于2007年1月1日、7月1日和10月1日支付工程進度款1500萬元、3000萬元和1000萬元。公司為建造辦公樓于2007年1月1日發行了期限為3年的公司債券，面值2000萬元，發行價格為2100萬元，溢價100萬元，票面年利率為8％，市場年利率為6％，按年支付利息，到期還本。按協議，中介機構按債券總值的1％收取手續費，直接從發行價格中扣除，另外，以銀行存款支付債券的印刷費2000元；2007年7月1日借入專門借款2000萬元，期限5年，年利率為10％，利息按年支付，到期還本。閑置的專門借款資金均用于有固定收益的債券投資，假定該短期投資月收益率為0.5％，債券的公允價值等于其實際價值。辦公樓于2007年12月31日完工達到預定可使用狀態。

分析：某公司在2007年1月1日這一時點，同時滿足借款費用資本化的三個條件，開始借款費用資本化。借款費用資本化期間為2007年1月1日至2007年12月31日。專門借款兩筆共計4000萬元，累計資產支出5500萬元，超過專門借款部分的資產支出為1500萬元，使用了一般借款。債券溢價按實際利率法攤銷。

會計處理：2007年借款利息費用總額=10000×8％+2000×6％＋2000×8％+2000×10％×6÷12=1180（萬元）

債券應計利息=2000×8％=160（萬元）

債券實際利息費用=2100×6％=126（萬元）

摘要：根據現行借款費用準則的有關規定，結合專門借款和一般借款利息費用（包括折價或溢價攤銷）資本化的典型綜合案例，闡述借款利息費用資本化賬務處理的具體操作方法。

關鍵詞：借款;利息費用;資本化;賬務處理

現行《企業會計準則17號——借款費用》較原《企業會計準則——借款費用》作了較大的改動，尤其是借款利息費用資本化金額的確認和計量、資本化的資產范圍和借款范圍等發生的變化更大。這給借款利息費用資本化的賬務處理帶來了新的問題。

例如：某公司于2006年1月1日向銀行借入資金10000萬元，期限5年，年利率為8%，按年支付利息，到期還本；于2006年12月1日向銀行借入資金2000萬元，期限為3年，年利率為6%，按年支付利息，到期還本。公司在2007年1月1日動工興建一幢辦公樓，工期1年，工程采用出包方式，分別于2007年1月1日、7月1日和10月1日支付工程進度款1500萬元、3000萬元和1000萬元。公司為建造辦公樓于2007年1月1日發行了期限為3年的公司債券，面值2000萬元，發行價格為2100萬元，溢價100萬元，票面年利率為8%，市場年利率為6%，按年支付利息，到期還本。按協議，中介機構按債券總值的1%收取手續費，直接從發行價格中扣除，另外，以銀行存款支付債券的印刷費2000元；2007年7月1日借入專門借款2000萬元，期限5年，年利率為10%，利息按年支付，到期還本。閑置的專門借款資金均用于有固定收益的債券投資，假定該短期投資月收益率為0.5%，債券的公允價值等于其實際價值。辦公樓于2007年12月31日完工達到預定可使用狀態。

分析：本公司在2007年1月1日這一時點，同時滿足借款費用資本化的三個條件，開始借款費用資本化。借款費用資本化期間為2007年1月1日至2007年12月31日。專門借款兩筆共計4000萬元，累計資產支出5500萬元，超過專門借款部分的資產支出為1500萬元，使用了一般借款。債券溢價按實際利率法攤銷。2007年賬務處理如下：

2007年借款利息費用總額=10000×8%+2000×6%+2000×8%+2000×10%×6÷12=1180（萬元）