導語：企業財務分析問題及對策研究一文來源于網友上傳，不代表本站觀點，若需要原創文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：企業財務分析是在財務管理、經濟分析的基礎上發展形成的。其本質在于搜集與決策相關的各類信息數據并加以分析，主要目的在于幫助企業對經營業績進行合理評價，對未來狀況進行合理的預測。合理、有效的財務分析是企業健康、可持續發展的重要保障。企業財務分析可以幫助企業利益相關者更加清晰了解企業的經營狀況，了解企業財務風險，幫助管理者更好的調配資源，提升企業價值。為了更好地研究企業發展狀況，發揮企業戰略決策支持作用，財務分析已經成為企業決策中不可缺少的環節。

關鍵詞：財務分析；財務指標；財務報表

一、企業財務分析的意義

（一）財務分析是財務管理活動的重要組成部分。財務分析是對企業過去的財務狀況、經營成果采用一系列專門的分析技術和方法，對企業經濟活動有關籌資活動、投資活動、經營活動、盈利能力、運營能力、償債能力、增長能力等狀況進行分析評價。財務分析可以幫助財務管理者了解企業資產負債情況，優化資本結構；可以分析企業盈利能力，了解現階段企業經營效益；可以分析企業現金流狀況，正確評價利潤質量。通過財務分析，發現企業財務管理中存在的問題，為企業優化財務管理目標，提供科學有效的依據。（二）財務分析結果反映企業運營效益。財務分析包括對財務報表各項指標數據進行分析，對企業的盈利能力、經營目標達成情況進行合理的量化分析，準確的反映企業財務狀況和經營成果。通過對經營成果的分析，發現企業經營發展規律，監測企業經營政策的運行效果。通過資本結構和融資成本的分析，更好地幫助企業制定融資策略，降低融資成本，提升企業整體運營效益。（三）財務分析為經營決策提供依據參考。財務分析幫助企業決策者找出經營活動中存在的缺陷或者待改進提升的點，以便管理者采取措施，提升管理水平，提高經濟效益。財務分析結果是對企業生產經營、經濟能力的準確評估，協助企業決策者管理未來經營目標與經營策略，實現企業資源的合理配置。不論在企業經營中扮演什么樣的角色，財務分析都是企業決策中不可缺少的環節。

二、企業財務分析存在的問題

（一）企業管理人員對財務分析的重視程度不足。目前，傳統的財務管理理念與現代財務管理理念不同，這造成了大部分的企業管理者只重視企業的生產經營管理，對財務管理，尤其是財務分析缺少思想上的認識，無法意識到財務分析工作對企業管理的重大意義。并且大多數管理者只注重業務人員的素質、能力的培養，不太注重財務人員的培養。管理者對財務人員的認識只是停留在核算、納稅申報等基礎性的工作。重業務，輕財務，財務核算即財務分析的現象，導致企業對財務分析人員的投入更加稀少，財務分析工作難以有效地開展。（二）企業財務數據信息單調。財務報表數據是由企業財務部門基于會計準則及相關核算方法對已經發生的經濟業務事項進行整理、匯總、歸類，反映的是企業經濟業務的數字化信息。財務分析所獲取的數據信息主要來自企業財務報表和報表附注，并以此作為數據的基礎資料，并結合其他數據信息進行再加工、分析處理，將數字化的信息轉變為有用的商業信息。在實際應用操作過程中，財務分析人員很難在短時間內獲取財務及基礎經營數據，造成財務分析工作很難有效地進行，無法在有限的時間內提供有價值的分析決策支持。首先，財務分析的數據主要來源于財務核算的賬面數據，缺少市場、業務等經營性的數據，而業務及市場的數據是產生財務數據的源泉，缺少這一方面數據，很容易就財務數據說財務數據，財務數據只反映過往歷史結果。其次，部分數據分析未得到有效地整合，雖然有些企業信息化程度很高，但數據量很大、數據比較分散，層次較多導致財務數據分析耗費大量的時間進行加工、整理，最后被財務分析人員放棄。再者，如果財務數據沒有完全按照業務單元責任主體進行權責劃分，尤其是多元化的經營企業，責任主體業務鏈條較長，顆粒度太大的財務數據，很容易造成分析出來的結果與實際情況偏差大。（三）財務分析方法不合理，分析工作流于形式。傳統的財務分析方法比較注重財務數據指標，大量運用定量分析的方法，圍繞財務報表層面進行分析，主要方法包括：比較分析法、比率分析法、趨勢分析法、因素分析法。財務報表分析主要是基于準確可比的數據指標，具有較強的理論指導意義。但是，實際操作中則需要結合行業性質、企業特點、商業模式進行財務分析，并不能完全生搬硬套，教條式地套用財務分析方法，否則分析出來的結果南轅北轍，無法對業務狀況發表客觀的評價。以營業現金周期分析為例，營業現金周期是指從采購存貨開始到銷售存貨并回收現金為止的這段時間。在財務報表分析中，營業現金周期是用存貨的周轉天數加上應收款項減去預收款項的的周轉天數，減去應付款項加上預付款項的周轉天數，來衡量企業營業資金周轉效率的變化。不同的行業這個指標會不同，同一行業這項指標也會因客戶對象和經營政策的不同而發生很大變化。如果企業存在核心技術，經營現金周期容易為負數，表現出對客戶的議價能力非常強。如果銷售對象是企業客戶，往往營運現金周期會比較大。營業現金周期的管理是企業在經營過程中不可忽視的重要指標，也是財務分析的一個核心指標。如果財務分析只是依葫蘆畫瓢地進行分析，不結合企業經營策略，就很難掌握企業經濟活動運作的規律。（四）財務分析的結果無法指導經營。財務分析常常忽視對采購、生產、銷售等關鍵流程的活動分析，脫離實際，無法有效地結合企業經營活動的價值鏈進行全面分析。財務分析過程沒有深入業務一線，對業務的理解的深度不夠，業務洞察力也不足，無法做出有效的職業判斷，最后導致分析的結果集中表現在數據美化、報告文檔，陷入就數據論數據的被動分析局面。過分地注重財務分析的結果，缺乏對過程的有效解析，無法弄清楚產生結果背后的動因，無法為企業決策者提供有效的財務參考信息，最終導致財務分析工作失去本身的意義。

三、提升企業財務分析能力的對策和建議

（一）轉變管理思路，加強財務分析的重視程度。首先，需要轉變原有的財務核算即財務分析的思路，充分認識到財務分析的重要性。企業管理者應該樹立正確的財務分析觀念，打破原有部門邊界，深入業務一線，了解業務流程及業務發展趨勢。其次，財務分析不僅僅是收入、成本費用的分析，也同時需要考慮客戶、產品、渠道、品牌等商業化變現的優、缺點與途徑等方面。再者，可以考慮設置財務分析專崗，投入更多資源，提高財務分析的準確性、即時性。財務分析人才擁有財務專業知識，同時也具備很好的市場洞察力，可以幫助企業管理者提供更多的信息支持。（二）拓寬財務數據資料的覆蓋面。決定企業價值的不僅僅包括財務數據，還有很多業務數據。這些業務數據指標有助于企業提高財務信息質量。大多數業務數據與企業長期發展有很大關系，這些業務數據會增加企業未來發展的可預期性，也是未來財務狀況的先行指標。為此，財務分析需要將財務數據與業務數據相結合，密切關注關鍵業務數據的變化，例如：市場占有率、研發創新能力、客戶滿意度、庫存去化率、新簽合約等關鍵業務指標。將財務分析工作從財務報表分析拓寬至對宏觀環境、企業經營策略與經營效率、關鍵業務指標的分析，從整體上把握財務風險，指導經營，為經營者提供決策參考依據。（三）構建多維度財務分析指標。首先，建立以信息化為基礎的財務分析解決方案，分組織，分層級，分口徑地建立數據與數據之間的勾稽關系，確保業務數據與財務數據之間的關系可追蹤。其次，可以對內部數據進行重新細分，對數據進行多口徑統計，明確各口徑的權責劃分，剔除冗余數據，單獨列示無法精細化管理的數據，使用合適的分攤原則對數據進行重新分攤。再者，從企業價值出發，重構管理用財務報表。比如管理用資產負債表是基于經營活動和融資活動，對所有報表科目進行重新劃分，更多地關注資本結構與資產結構的變化，從而使得財務分析結果更能體現資產的運作效率。比如管理用利潤表與管理用現金流量表，對經營活動與融資活動進行權責拆分，明確關鍵經營活動與融資活動的財務指標，追求利潤的同時也追求健康的現金流量。在搭建財務分析指標時，財務分析人員需要站在分析報告需求者的角度，從需求出發，剖析問題的關鍵點，挖掘企業各個階段的需求點，結合職責和權限，建立當前企業最適宜的財務分析指標。（四）建立財務分析報告問題跟蹤體系。市場瞬息萬變，財務分析的目標是為企業創造價值。對于財務分析報告指出的管理問題，除了要與績效掛鉤外，還需要有專門人員或者部門對責任主體的管理問題，進行整改跟蹤。對于外部投資者或者債權人等外部角度分析呈現出來的問題，進行聚焦，將外部潛在關注點轉變為內部可量化的待改進指標，使得財務分析報告更加具有針對性。財務分析報告還需要定期組織與報告使用者進行面對面的交流，從結果出發，以解決問題的方式進行坦誠溝通，避免互相扯皮的現象，從而實現財務分析報告的完整閉環。

四、結束語

隨著經濟全球化的發展，財務分析工作在企業管理決策中發揮的作用也愈發顯的更加重要。這不僅僅要求財務分析打破傳統的財務指標的分析，更加要求財務分析人員要敢于創新，敢于突破。通過不定期的、專題、業務層面、報表層面等方面的財務分析，開放思想，靈活運用財務知識，深挖問題背后的原因，從財務分析的角度提出改進建議，以適應瞬息萬變的市場變化，為企業決策者貢獻解決方案。

參考文獻：

[1]王欣.淺談企業財務分析存在的問題及對策[J].中國商論，2018（36）:130-131.

[2]張萍.企業財務分析存在的問題及完善對策[J].企業改革與管理，2019（8）：144-145

[3]肖莉麗.企業財務分析存在的問題及對策思考[J].中國集體經濟，2019（15）:145-147.

作者:李剛 單位:上海合福投資管理有限公司