導語：公司財務存在的問題及對策分析7篇一文來源于網友上傳，不代表本站觀點，若需要原創文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

第一篇

一、我公司財務科能力建設和管控的現狀及存在的問題

隨著集團快速發展，對工程公司財務管理從原先的以管理為主逐漸轉變為以監督為主，這對財務科提出了更高的要求。工程公司必須具備獨立的財務管理能力，開立獨立的銀行子賬戶，自行完成資金支付過程，對項目成本進行控制，掌握項目整個經濟運行情況。同時，又遇到集團會計核算系統變更，需要能順利完成兩個會計核算系統的轉換。因此財務科務必要提高自身管理能級，重視部門能力建設，加強項目管控水平，為我公司未來發展提供有利保證。

二、加強財務科能力建設和管控工作的對策分析

(一)完善資金支付流程的建設和權限設置

1、完善資金支付程序，提高資金使用效率我公司對資金應采用集中管理模式，對資金實行統一使用、調度、支配和管理。在這種模式下，公司可以對資金進行集中控制和統一調配，防止因資金分散而造成的資金閑置損失和資金短缺成本，最大限度的提高資金使用效益。首先，根據經濟業務活動性質的不同，建立相適應的付款審批流程，實現對資金使用的過程控制和監督。按照二級審批原則“項目部經辦人申請-項目經理核準-公司相關部門審核-公司總經理審批”，因地制宜地建立完善各類經濟業務的資金付款審批流程，規范資金支付程序，通過各職能部門的流轉會簽，使各職能部門承擔起各自對經濟業務的管理責任。其次，盡可能的減少過程中的資金占用，加快資金周轉速度，提高資金利用效率。財務科要和項目部配合，盡可能加快工程款的回收落袋為安，按工程合同的付款條件設定材料款、分包款等款項的支付，提高資金利用率。如項目部在準備材料和調配勞務時，可以通過事前的合理策劃，根據項目施工進度有計劃分階段分批次采購材料和安排勞務進場。建立項目投標保證金、履約保函、代扣代繳稅單臺賬，明確此類款項收回的責任部門和責任人，盡早收回，減少不必要的資金占用成本。最后，編制項目資金收付款計劃，合理安排和調配項目資金，及時反饋資金實際運營情況。項目部應根據施工進度編制項目資金收付款計劃表，提交財務科。財務科要根據資金管理要求嚴格審核，合理安排，控制過程中的付款節奏。同時要實時跟蹤反饋資金計劃執行情況，一旦發現異常，及時溝通、匯報。2、合理設置資金審批使用權限，建立資金風險預警機制財務科應按照“誰用誰負責，誰管誰承擔責任”的原則，針對不同經濟業務付款流程設置資金審批使用權限，將資金管理的責、權、利一一對應起來。項目部有資金申請使用權，在有資金使用額度的情況下，提出付款申請，并對經濟業務的真實性、合法性負責。各個會簽的職能部門有資金使用申請審核權。公司總經理作為公司經濟運行質量管理的第一負責人，對資金使用申請有審批權。所有經濟業務的付款申請都需要經過審批，財務科方可安排付款。

(二)組織好項目經濟效益的策劃評估和結算考核

1、科學策劃，結合實際，不斷完善項目經濟效益的策劃評估項目經濟效益的策劃評估是經濟運行管理工作的重要環節。俗話說“好的開始，是成功的一半”，只有事先做好項目經濟效益策劃，明確項目經濟運行管理的實施過程和管控措施，才能使整個項目經濟運行有計劃的實行，達到事半功倍的效果。因此財務科要積極推動事前策劃工作的開展。我公司應成立風險評估小組，制定風險評估辦法，測算出項目風險評估率，以此為依據對項目經濟運行結果進行考核。通過在項目開工之初和項目經理簽訂“項目經濟責任狀”，在責任狀中明確規定項目經濟責任方式、收益分配、目標成本控制、經濟效益、二次經營目標、資金回收率、竣工結算等要求，將相關指標數字化后列入到責任狀中。2、始終堅持嚴格的過程管理，用機制加管理來保證經濟運行整體受控項目部是項目實施的具體單位，了解施工全過程，掌握施工現場所有資料。因此以項目部為主更有利于經濟運行管理工作的開展，公司更多的做好配合、支撐工作。由項目部承擔經濟責任，可以增強項目部的資金意識，提高資金使用能力，減少項目部對工經部資金的依賴度。

(三)夯實會計核算的基礎

1、規范我公司的核算方法，變統計核算為會計核算以往我公司的財務核算更多的以數據統計為主，將項目發生的所有經濟業務進行流水賬的登記匯總，而忽略了對項目成本的分析和本身經濟運行情況的監督反映。財務科應重視會計基礎管理工作，全面執行《公司內部獨立會計核算制度》、《公司會計基礎工作規范》，規范會計核算方法，提升會計核算功能，提高會計信息質量。2、建立適合我公司的會計核算方法和項目核算流程財務管理工作以項目為單位開展的，包括對資金管理、收入確認、成本核算、費用劃分、經濟效益考核。在設置會計科目時要使用項目核算功能，以便準確劃分和統計各項目發生的經濟業務活動。所有原始單據的填制都要明確項目，由各項目部確認提交到財務科，財務科據此辦理款項收付業務并計入相應項目核算中。，以便有效地組織會計核算工作。3、建立適合我公司監控和考核的會計報表體系根據我公司對會計信息的要求，建立一套合適的會計報表體系，以更系統、更真實、更準確地反映公司所有經營活動產生的財務狀況和經營成果，更有利于對經濟運行管理活動的監督和控制，為公司的經營決策和項目經濟考核提供更清晰準確的會計信息，便于單位內、外部會計報表使用者使用理解。

(四)人才隊伍的建設

1、加強業務培訓和素質教育，提高財務人員綜合能力注重對財務人員的繼續教育，組織學習新的理論知識，鉆研業務，從思想政治、業務技能、職業道德素質、服務意識等方面開展教育培訓活動，提高財務人員素質，提升崗位技能，增強業務工作能力，從而更好的開展財務管理工作。根據我公司發展的實際情況制定培訓計劃，用多種培訓模式調動財務人員的學習積極性，使培訓達到預期效果，如舉辦財務業務培訓班、召開專題業務培訓會、組織個人經驗交流座談、選送財務人員參加集團培訓、開展業務崗位技能競賽、鼓勵財務人員參加在職學習。2、注重人才培養，加快人才引進，建立部門考核機制根據現有財務人員狀況，對一些優秀人員可以進行培養。通過輪崗制度進行定期和不定期輪崗，使他們能熟悉整個財務流程，產生全局意識，提高業務水平。通過師徒帶教形式對人才一對一培養，有針對性的制定培養計劃，使人才能快速成長，在業務方面獨當一面。做好人才梯隊建設，在挖掘培養內部人才的同時，加快引進一批優秀應屆畢業生和精通業務的財務人員，為財務科進一步組織完善和功能建設做好人才儲備。我公司要為財務人員的發展創造良好的工作環境，提供個人發展空間，有效展開良性競爭，促使人才成長。財務科要建立競爭考核機制，制定考核辦法，定期定崗進行業績考核，將考核同財務人員的薪酬和晉升掛鉤，激勵財務人員的工作積極性。

本文作者:周麗君工作單位:上海市建筑裝飾工程集團有限公司

第二篇

一、電力集團公司財務管理中存在的問題

1.預算管理無法實現各業務板塊的融合

目前，很多電力集團公司已實行全面預算管理，電力版塊的全面預算管理已趨于成熟，但是電力集團屬于綜合型業務的集團，要解決好其他業務板塊的預算與電力版塊的預算一體化是一大難點。首先，要解決集團電力板塊的預算和不同行業板塊之間的預算差異，但是目前針對這一問題，許多電力集團并沒有統一的解決標準。其次，目前各電力集團正實施全面預算管理信息化，如何將這些差異‘求同存異’的體現在全面預算管理信息化中，又是電力集團不小的挑戰。

2.資金管控體系管理形式化，后續管控力度不足

健康的資金管理是集團公司發展的基礎，在過去的一段時間里，許多電力集團公司投入了相當多的時間與資金，先后相繼建立集團下屬的財務公司（又稱‘資金調度中心’），以加強管控本集團的資金，但是資金預算的‘形勢化，走過場’的情況普遍存在，預算不夠細化，不夠時效性，資金預算執行后，監督考核的力度不足，執行效率低下等種種問題表現突出。有的集團公司雖然有資金管理制度，但是在執行當中這些制度基本上形同虛設，對于分子公司及下級單位的資金使用及流向監督控制不足，資金的動向與控制脫節，多頭開戶的情況導致資金管理失控和資金使用率低下。

3.財務管理信息化缺少統一架構，信息溝通渠道不暢通

伴隨著電力集團公司規模的不斷擴大，管理層也不斷增多，集團公司對于信息的全面性及時效性要求越來越高，但是很多時候集團內部的信息溝通渠道不暢通，信息流轉緩慢，這種情況主要表現在各集團內部成員單位使用不同信息系統之間的矛盾沖突，進而導致集團內部各分支信息出現孤島現象。各分子公司及下級單位的業務數據無法統一到財務軟件中進行核算，也就是說各信息系統的軟件無法做到無縫對接，這就要求進行核算的人員整理大量的業務收據，不僅增加了核算人員的工作量，手工進行整理也會降低準確性，并且效率低下。同時各分子公司及下級單位看問題角度的不盡相同，采集的數據難免存在差異，這些無疑都會增加集團公司財務管理的難度。

二、對于電力集團公司財務管理的建議

1.提高財務管理的理念，推行精益化財務

想要提高電力集團公司財務管理的水平，在整個集團內部推廣先進的財務管理理念勢在必行。目前，先進的財務管理模式與理念是國內外業界普遍關注的話題，對于電力集團公司而言，持續完善財務管理模式，培養全體員工的財務管理理念，健全全面預算組織體系，實現財務集中管理，實現財務管理信息化，有效控制成本費用等，都可以為電力集團公司帶來良好的管理與經營效益。

2.確定一體化的財務管理體制

一體化的財務管理體制離不開高效科學的財務信息化建設，各電力集團公司應根據自身的發展戰略和信息化規劃，逐步實現財務管理一體化及財務管理現代化。建立集團公司統一的財務管理信息系統，而不是分子公司和下級單位的財務管理信息系統。只有實現了一體化的管理體制，才能夠對整體和分支的財務成果和財務狀況進行評價和監管，使各項財務政策在各個分子公司及下級單位得到實施，才能夠穩定集團的正常財務運作，使集團公司在穩定發展的同時實現利益最大化。

3.設置合理的財務管理組織

設置合理的財務管理組織是集團公司財務管理能夠有序執行的保證，也是集團能夠穩定健康發展的基礎，因此一定要明確集團財務和各分子公司及下級單位的財務組織框架，對于不同成員的財務管理要求，設置不同的財務管理組織，這樣整個集團的財務管理組織有統一性又可以適應各分子公司及下級單位不同發展情況的要求。針對財務人員方面，要切實提高總會計師的履職能力和統籌能力，要強化財務人員的工作能力和職責，做好后備人才的培養，在會計核算，預算管理，資金管理，基建財務管理，價格管理，稅收管理等各專業培養全面人才。

4.制定合理的績效考核指標

從動力角度出發，電力集團公司對分子公司和下級單位制定合理的績效考核指標，都夠在一定程度上決定財務管理的理念和制度的執行效果。因此，在先進的集團財務管理理念的引導下，基于一體化的財務管理體制，制定各個分子公司及下級單位相應的績效指標，并且通過財務管理組織對各項績效指標落實的情況進行監督和指導，不僅能夠做到激勵的作用，同時保證集團健康有序的發展。

三、電力集團公司財務管理建設的趨勢

1.建設與業務高度融合的財務管理信息化體系

電力集團公司的分子公司及下級單位地域分布比較廣泛，產權結構相對復雜，業務板塊多樣化，這就決定了財務數據的龐雜性及難以融合性。因此，建設與業務高度融合的財務管理信息化體系就是目前電力集團公司財務管理信息化首要問題。在傳統的經營模式中，財務部門更多的是作為報賬部門這樣一個角色，是維持集團公司運作的后期保障部門。但是從業務角度來看，集團公司的各項業務的開展，財務都是其中的一個重要環節。業務與財務如果能夠密切聯系，業務一旦完成，就直接進入財務流程，這就不需要財務人員再進行整理數據工作，極大地減輕財務人員工作量的同時還能提高效率，較少程序上花費的時間。建設與業務高度融合的財務管理信息化體系能夠使財務數據得到有效的業務數據支撐，實現業財融合，并且利用信息化系統，管理層能夠及時了解各項業務的進展情況，對于資金的預算和使用以及風險的管控都有清晰的依據。因此，建設與業務高度融合的財務管理信息化體系是未來財務管理建設的必然趨勢。

2.深化全面預算管理，完善科學的資源配置機制

對于電力集團公司而言，在未來的財務管理建設中必然要對全面預算管理引起足夠的重視，全面預算管理是確保戰略落地，實現集團化管控的最有效管理工具之一。因此，電力企業需要深化全面預算管理，健全集團公司全面預算組織體系，完善各業務部門充分參與，有效協同的全面預算工作機制，實行業務驅動財務預算，財務預算管控業務活動，強化預算資金管控的倒逼機制，以戰略為引領，價值創造為導向，加快推進戰略預算，深入業務前端，持續優化預算管理流程和方法，不斷完善預算編制，執行，考核，評價機制，確保實現全面預算的閉環管理。制定全面預算管理手冊，構建，細化預算編制的標準和定額體系，明確資源配置標準，作為資源分配依據，更好的完善全面預算管理體系，這也是未來財務管理建設的一個趨勢走向。

3.建立有效的資金管理體系，降低融資成本

資金的管理在整個集團公司財務管理當中起著至關重要的作用，但是目前許多電力集團公司的資金管理多是集中在結算功能上，雖然資金管理在網銀支付、對賬程序上已經發展較為完善，但是在資金規劃、流向控制等方面并無完善的解決措施。對于電力集團公司而言，要發揮財務在企業資源配置中的重要作用，先算賬后投資，避免低效無效投資。要統籌集團內部資金需求和外部金融市場，積極穩妥的做好籌資工作，積極應對利率市場化改革對融資帶來的影響，在資金運作當中，考察資金的分配、投融資管理，這樣的資金管理體系有利于集團公司經營管理狀況的規范化。

綜上所述，筆者通過對電力集團公司財務管理目前存在的問題分析，探討電力集團公司財務管理建設的發展趨勢，針對電力集團公司的特殊性，得出實現電力集團公司財務與業務信息系統的高度融合、深化全面預算管理以及建立有效的資金管理體系的必然建設趨勢，以期對未來電力集團公司財務管理的發展有所幫助。

本文作者:王欣工作單位:中國大唐集團科學技術研究院有限公司

第三篇

一、加強房地產公司財務會計制度建設的意義

(一)有利于提高企業財務會計管理工作的效率

財務會計制度是房地產公司做好財務管理工作的重要保障，也是決定企業能否獲得可持續發展的重要因素。新形勢下，房地產公司管理工作的水平，會對企業的發展狀況造成直接性的影響。財務管理工作作為企業控制管理工作的重要組成部分，其管理成效對企業的可持續發展影響重大。因此，房地產公司加強對企業內部財務會計制度的建設，有利于提高企業財務會計信息的可靠性，從而促進企業財務管理工作的合理性，確保企業的各項工作能夠順利進行。

(二)有利于增強企業的市場競爭力

隨著我國社會主義市場經濟的發展，各大企業所面臨的競爭越來越大。因此，我國房地產行業在迎來諸多發展機遇的同時，也將面臨著激烈的外部競爭。在越來越激烈的競爭和挑戰面前，我國房地產企業要想不被社會所淘汰，就必須加強內部制度建設，在不斷的制度完善工作中，提高自身的管理能力，從而提升企業的市場競爭力。因此，房地產行業加強財務會計制度建設，能夠有效地提升企業財務管理工作的效率，從而幫助企業獲得更大的經濟效益，使企業擁有雄厚的發展資金，使企業能夠在激烈的市場競爭中保持絕對的優勢。

二、房地產公司財務會計制度中存在的問題

(一)財務會計控制制度不完善

有些房地產公司雖然已經制定了財務會計管理制度，但是卻沒有建立相應的風險控制管理機制。還有的公司，在對企業財務風險進行控制管理時，只是單純地建立了短期的控制管理目標，而沒有制定長期的戰略發展目標。公司所制定的這種財務控制制度，不利于企業財務管理部門為企業的發展提供大量真實、可靠的信息。

(二)房地產公司財務會計信息質量不高

房地產企業財務會計信息的真實、可靠性，會受到諸多因素的影響。例如，財務管理人員的業務素質水平、企業的財務管理制度以及企業領導者對財務會計管理工作的重視程度，都是影響房地產公司財務信息真實性的重要因素。當前，我國很多房地產公司由于受到主觀或客觀因素的影響，致使企業的財務會計信息質量不高，從而影響到了企業財務會計管理工作的有效性。

(三)房地產企業缺乏有效的財務監督管理機制

從我國房地產行業的發展形勢來看，有部分公司雖然有制定企業內部財務會計管理制度，但是卻沒有建立相應的財務管理監督機制，致使企業的監督管理工作只是停留于制度方面。此外，缺乏有效的監督管理機制，房地產公司的財務管理工作也會發揮不出應有的效果。

三、完善房地產公司財務會計制度的措施

(一)優化企業財務會計制度的建設環境

財務會計控制管理工作是房地產企業內部控制工作的關鍵部分，財務會計制度會對企業的管理效率造成直接影響。然而，在我國房地產行業普遍存在財務會計風險管理意識淡薄的現象。究其原因，主要是因為房地產公司的財務會計控制制度該不是很完善。因此，企業要想提高財務管理工作的效果，就應該采取措施加強對企業財務會計控制制度的建設。對此，企業首先要做的就是優化企業財務會計制度的建設環境，為企業財務會計制度的建設創造良好的環境。

(二)建立健全的財務會計控制管理體系

房地產行業的可持續發展離不開健全的財務會計制度作支撐。針對當前房地產行業財務會計制度不完善的狀況，企業領導人應該及時采取措施加以完善，建立起健全的財務會計制度，推動企業財務管理工作獲得更大的成效。對此，公司的領導人應立足于會計法和會計工作的相關準則要求，再結合企業的實際發展狀況，對企業的財務會計制度進行完善。

四、結束語

財務會計制度是房地產公司管理制度的重要組成部分，房地產公司要想提高自身的競爭力，推動企業的可持續發展，就必須加強對財務會計制度的建設，打造出健全的企業內部會計管理制度，從而提高企業經營管理工作的水平，提高企業的經濟效益，促進我國房地產行業健康、有序地發展下去。

本文作者:王建委工作單位:白銀市大地城市建設開發有限公司

第四篇

一、水務單位財務管理的主要內容

1.流入資金管理——籌資

水務行政主管部門及其下屬水管公司作為水務管理的重點單位，其資金來源大多數為財政撥款，除適當收取使用費等管理費用外，其行政經費、人員經費、專項經費均為預算內款項，屬于部門預算的重要內容。但是，僅依靠國家的財政援助是無法達成水務產業目標的。因此，水務公司的財務管理人員必須審時度勢、時刻了解水務市場的動向，運用合法合理的籌資方式為單位增加建設資金，與此同時也要擴寬籌資渠道，以穩固水務建設的后援資金。

2.流出資金管理——投資

除了財政撥款與合法籌資以外，水務單位的財務公司財務管理人員也應擴寬眼界、發散思維，向水務單位的領導提出或短期投資、或長期投資、或購買國債等建設性的投資意見。當然，這樣的投資必須經過財政部門及政府上級領導的認可。但是，對水務單位的投資管理的的確確是財務管理關鍵的一部分。

3.整體資金管理——內部資金運動

由于水務公司的建設經費來之不易，這就為單位提出了更嚴苛的內部財務工作要求，要求其內部的經濟活動從預算編制、執行監督、成本管理及后期財務分析與評定，每一步都要真實而可靠，其中預算管理、成本管理與后期財務分析較為重要。預算管理主要是針對水務公司的工程發展計劃與進度的資金預算、年度工程建設的收支預算、工程過程中的風險預算以及不同工程建設的規模、結構等預算。而成本預算，則指單位除財政專項補助、籌資資金流等額外經濟收入以外的日常開銷與工程開銷的成本預定值。至于后期財務分析與評定，是財務管理人員根據一定時期內，對水務公司內部資金活動的整體分析與評定，很大程度上決定了這段時間內水務單位的收支形勢、財務狀況、效益增減等。水務單位的財務管理人員只有對單位內部的資金運動了如指掌，在整合與收錄時才更容易發現單位所存在的財務問題等，促進公司在使用有限的水利資金用到實處的同時，也推動了單位內部資金活動的健康發展。

二、水務公司財務管理過程中存在的問題

1.資金困境

據清華大學公共管理學院NGO研究中心提供的調查報告顯示，有41.1%的水務公司當前面臨的最主要問題就是資金短缺的問題。一般來說，由于水資源與居民生活密切相關，因此不能完全按照市場來定價，國家通過宏觀調控和行政方式干預水價的形成，造成部分水務公司政策性虧所。同時，在市場經濟波動性如此巨大且整個經濟環境并不十分良好的今天，水務公司的自主籌資步履維艱。首先與各個企業的資金接洽與合作不容樂觀，其次接受社會各界的捐助量也少之又少，不夸張的說所謂的水務單位財務管理內容中的籌資層面不過是一種水務單位自我安慰的形式。另一方面，隨著水利工程建設與水務產業的發展與開拓，國家財政對水務公司的援助更是無法跟得上其建設與發展的速度，這給水務單位的資金連接也造成了不小的影響。

2.財務管理制度存在諸多漏洞

第一，凈資產管理存在漏洞。現今大部分的水務公司內財務管理制度遠沒有達到標準化與規范化，沒有明確的規章制度對凈資產的估算、分析與整合提出要求，而財務管理人員也就沒有標準的凈資產管理模式對水務公司的財務進行科學有序、合理有效的管理。第二，預算、收支、成本管理存在漏洞。就預算管理來說，這是水務公司財務管理的首要環節，每一項工程管網建設或者水務產業活動的資金支出都應該配有嚴謹科學的預算報表，清晰明了的闡述本次建設資金費用的流程應用；就收支管理來說，因為水務公司的收入主要為國家補助和居民水費收入，其收入活動較為凌亂和繁雜，不利于財務管理人員的整理。而支出活動則通過預算報告進行評估與鑒定，也不易于分辨資金動向，因此這就更需要財務管理制度上明示水務公司的收支結算模式；就成本管理來說，水務公司每一次的資金需求都不是一筆小數目，其運用與流動必須有制度的限制與保障。因此，水務公司必須嚴加管理成本評定，將成本以凈資產的形式展現出來，有利于單位年終對整體收益情況的總結。然而，就目前財務管理狀況來看，上述方面水務公司所做的工作還十分欠缺。

3.財務管理人員素質限制

水務公司大部分是事業單位或者國有企業改制組成的，其配置的財務人員大多以前單位專門的財務工作人員。但是，因水務公司的財務管理工作事業單位財務工作存在差異。因此，受原管理習慣與模式的限制以及個人會計管理水平的不同等原因，水務單位的財務管理人員在進行日常工作時，往往會出現預算偏差、方法不得當而造成業務失誤等。

三、改進水務公司財務管理的措施

加強水務公司的財務管理，其實質是整合與提升水務經濟在我國經濟建設體系中的重要作用，保障水務經濟的完整與真實，維護廣大居民日常生活對水的正常使用。因此，應分析當前水務單位財務管理中存在的問題，提出切實可行的改進措施。通過符合現代精神與創新思想的理念使水務公司的財務管理更加時代化，有利于為水務產業構建更多有效且合理的水利建設項目，以良好的經濟基礎保障水務產業蓬勃發展的同時，持續促進我國的經濟騰飛。

1.擴寬籌資渠道

除國家補助和公司收入外，公司應不斷擴寬籌資渠道。例如，可以進行銀行貸款籌資，水務產業的發展屬于政府性民生工程建設，在銀行貸款的利率相比其他利率要底一些。另外，對城市水務建設，銀行也應履行其義務。再如，水務單位可以吸收國外優秀企業的投資與支持，這是一項范圍很廣泛的投資企劃，對于水務建設方面的資金短缺問題有著很大程度的改善趨向。

2.構建健全的財務管理制度

針對凈資產管理，首先水務公司必須制定嚴整、規范的制度標準對資產管理進行有機設置。其次水務公司財務管理人員應做到面面俱到，將每一次工程建設的預算、收支、額外支出等方面進行有條不紊的收錄，并結合互聯網的共享與聯通技術上傳至公司財務管理庫，隨時更新每一次的資金活動。而對于預算、收支及成本的管理，則需要財務管理人員牢牢掌控每一步驟所必須配設的計劃、分析、監督與評定流程，使預算、收支、成本在公正、公開、公平的環境下得以進行有效管理。

3.強化財務管理人員素質培訓

為了有效提高財務人員素質，可實施財務管理人員素質培訓。例如，安排專門性的水務單位財務管理體制與方式的培訓講座，讓財務管理人員對水務公司的工作性質、流程及財務管理制度有一個詳細的了解，對未來順利開展財務管理工作是十分有利的。再如，進行定期或不定期的考核制度，并配以獎懲制度，激勵財務管理人員不斷完善自我的上進心。

綜上所述，運用科學的體制與適宜的方法使水務公司的財務管理更加清明化，有利于保證水務產業的資金活動真實有據，不斷強化其內部資金鏈條的穩固與保靠；采用有效的經濟手段與模式使單位的財務管理更加規范化，有利于行政主管部門對其下屬的各個水務公司的財政撥款更加放心、安心，在促進了水務產業的健康發展的同時，推進了水務產業改善我國水資源窘迫形勢的作用。

本文作者:李敏工作單位:鄭州市鄭東新區水務有限公司

第五篇

一、概述

（一）期權內涵分析

從本質上來講，期權就是一種選擇權，它是在期貨的基礎上衍生出來的一種新型的金融衍生產品。期權是指在未來的一定時期內，期權的購買者享有按照約定的價格買入或者賣出一定數量標的資產的權利，并為此付出一定的期權費用。與期貨不同的是，期權賦予的權利是單方面的，只有期權的購買者能夠決定交易是否進行，而期權的賣方則只能被動得接受買方的決定。期權按照不同的分類標準可以分為許多類型：按照期權的權利劃分，有看漲期權和看跌期權兩種類型。看漲期權是指期權的買方支付一定的期權費用后，擁有在有效期內按照約定的價格向賣方買入標的資產的權利，但是，并不負有買入的義務。期權的賣方有義務在期權有效期內，按照約定的價格賣出標的資產。看跌期權則正好相反。看跌期權的買方擁有在期權合約的有效期內按照約定價格賣出一定數量標的資產的權利，而不負有賣出的義務。賣方有義務在期權有效期內，按照約定價格買入標的資產。按照交割時間劃分，期權可以分為歐式期權和美式期權。歐式期權是指期權的交割日期是合約的到期日，只有在到期日才能執行期權；美式期權是指期權可以在到期日之前的任何一個時間點進行交割。按照期權合約的標的資產劃分，可以分為股票期權、股指期權、利率期權、外匯期權等。

（二）公司財務金融內涵分析

現代意義上的公司財務金融一般由兩個層次的基本內涵。第一是公司的融資決策，即公司如何籌措資金。第二種是公司的投資決策，即籌集的資金如何運用。融資涉及到資金的成本問題，投資設計到資金的收益問題，收益率大于成本率，公司就有相應的利潤，從這個意義上來說，公司的融資決策和投資決策是相輔相成的。在公司投資和融資的決策中，很多情況下隱含著期權的運用，因此，公司財務中的期權理論已經成了一個新興的課題。其中涉及的一般是分析和評估股票、債券等的風險和如何降低風險。期權是一種新興的投資工具，具有靈活、高效、風險性大的特點，在公司財務中，必須有著完善的資金管理計劃，并且對市場行情有著合理的預測，才能發揮期權的最大效益，同時最小化期權風險。

二、當前經濟背景下期權在公司財務金融中的運作狀態

期權起源于西方發達的資本主義國家，因此西方國家在公司財務期權運用方面有著先天的優勢。在西方國家，期權的研究起步較早，有著相對完備的配套體系，相對應的股票市場和債券市場比較成熟，同時，法律法規也比較完備，有著比較系統的監管體系和稅務政策。扎實的理論基礎和完善的配套措施使得西方發達資本主義國家的公司財務金融期權運用十分成熟。以融資租賃為例，在西方國家，社會信用體系十分完備，融資租賃得到了重視，因而得到了較好的發展。在我國，本身金融發展比較落后，新興金融衍生工具理論比國外晚了許多年，相應的公司財務金融的發展也起步也比較晚，因而期權在公司財務金融中的運用相對于西方國家各方面都不成熟。造成這一現象的原因有很多，首先，我國的金融市場尚不發達，金融配套設施不完善，應對風險的能力比較差。同時，我國對于新興金融衍生工具的理論研究不足，從而導致了在新興金融衍生品的運用上缺少先例，企業在選擇衍生產品上比較謹慎。其次，我國公司金融的發展也比較落后。而且，我國公司金融的理論研究，主要是發端于國有企業的改革需求，為國有企業的改革服務，少有新興金融工具運用等方面的研究。目前，公司金融主要涉及公司資本結構、公司業績評價、信息披露、公司治理等方面，在衍生工具方面涉及的比較少。

三、期權在公司財務金融中所具有的意義

科學合理的期權交易，對于期權的認購方和發放方都具有顯著的益處，同時，也有著一定的風險。在期權的認購中，在項目進行選擇時，要考慮諸多方面的因素，而不是盲目的進行投資。首先要考慮的因素是投資時機，在國家法律法規和經濟發展大環境下合理選擇投資項目，才能實現最大的收益。其次需要考慮的是投資者對未來一定時期內資金動態的預測能力，投資者應該預測未來的現金流，從而決定是否投資及相應的投資金額。最后考慮的是投資過程中的變化情況，投資者應該選擇對自己更加有利的中古變更模式。針對投資者的上述投資模式和心理，公司財務就需要有針對性的做出應對方式，從而能在一定條件下吸引更多的投資，擴大收益。這方面需要考慮的因素包括既定項目的凈現值、貼現率、報酬等等。但是，在實際期權的投資中，大部分的項目與預想的并不一致，因而投資者往往更加傾向于將目光放長遠，而不是僅僅拘泥于短期項目的發展。

四、期權在公司融資過程中的運用

（一）對于新成立的公司

新成立的公司對資本有著很強的需求，可以說，如果一個新公司資本跟不上，那么就很難再繼續發展、成長。為了維持必要的資本，公司必須向風險資本家籌集股份資本。站在風險資本家的角度來說，他投資的是發展期權，是對新公司未來發展的投資。如果錯了，他失去的是投資的資本，也就是期權費用，如果對了，他獲得的是潛在的巨大收益。為了將風險降到最低，風險資本家一般來說很少一次性給足全部的資金，而是分階段的逐步的投入資金。只有在一個階段完成過后，再投入下一階段所需的資金。這樣一來，風險資本家就能夠獲得重新談判的機會，用更加優惠的價格購買未來的股份。而對于新公司的領導者來說，這種安排方式也是有很大的好處的。首先，創業者就會有更大的動力去完成每一個階段的任務，并且努力去獲得下一極端所需要的資金；其二，可以用很少的公司股份為代價獲取資金。如果資金是一次到位的，資本家就會向創業者要求更多的股份比例，這樣，創業者很有可能失去對公司的控制權。

（二）用認股權證籌集股份資本

一般來說，公司發行新股籌集股份資本時，有四種辦法。第一個辦法是公開發行，即面向所有公眾投資者發行，不針對特定的對象；2014年第4期中旬刊（總第549期）時代金融TimesFinanceNO.4，2014（CumulativetyNO.549）第二個辦法是私募，即向某些規模較大的機構投資者發行；第三種辦法是通過中介機構發行；第四種辦法是發行認股權證，向現有公司股東銷售。這四種辦法各有利弊，其中，第四種辦法就屬于期權。認股權證是公司授予投資者的一種認股權，投資者可以在一定時期內，以認股權證約定的價格，從發行者手中購買一定數量的公司股票。認股權證可以和公司的股票相互，進行獨立認購，這類似看漲期權。認購權證的預定價格通常是低于目前的股票價格，這樣認購權證所授予的買權才有實現的可能。但是，也會有約定價格高于股價的情況。為了防止這種情況的發生，保證公司的股票按照計劃進行銷售，公司會與投資銀行簽訂協議，投資銀行依據協議以約定價格買下未出售的所有股票，為此，公司要給予投資銀行一定的費用。這就是一種變化的賣出期權。

（三）發行債券方式籌集資金

除了向風險投資者募集資金、發行認股權證籌集資金之外，公司也可以采用發行債券的方法。與此同時，為了保證資金能夠到位，也出現了很多新興的金融工具。1.可轉換債券。可轉換債券是一種特殊的債券，它可以在一定條件下，轉化成公司股票，也正是因為這種債券具備轉化成股票的可能性，因而來說具有比較低的票面利率。如果從本質上來說，可轉換債券是在普通的公司債券的基礎之上，附加了一份期權，允許可轉換債券的持有人在一定時期內，將自己手中持有的債券轉化成公司的股票。可轉換債券具有債券和期權的雙重特性，具有三個特點。首先，可轉換債券具有債權性。與其他的普通債券一樣，可轉換債券代表了一份債權，是債權債務憑證。債權的持有者有權向債券的發行者要求一定金額貨幣的償還。其次，可轉換債券具有股權性。由于可轉換債券可以在一定條件下轉化成公司的股票，在債券轉化成股票之后，債券的持有人就變成了公司的股東，享有股東的權利，參與公司的經營決策和紅利分配，并且履行股東的義務。第三，顧名思義，可轉換債券具有可轉換性。可轉換性是可轉換債券的最本質的特征，債券持有人可以在一定的條件下將債券轉換成股票，自己由債券人變成公司的股東。轉股權是投資者享有的一種選擇權。在發行可轉換債券時，發行人就明確規定了轉股有效期、轉換價格等轉股約束條件。如果發生比如股價上升等有利于債券持有人的情形，并且此時符合約定的轉股條件，則債券持有人可以按照約定的轉股條件將債券轉化成股票，以實現自身利益的最大化。而當公司的股價持續走低時，債券持有人可以繼續觀望，等待成熟的時機。正是因為可轉換債券賦予了債券持有人一種自由選擇權，這種選擇權在一定程度上降低了公司的收益、提高了債券持有人的收益，因此，可轉換債券的票面利率比普通債券要低。對于通過發行可轉換債券進行籌資活動的公司來說，可轉換債券籌資的資金來源較廣，可以吸引到更多的投資者，同時，由于可轉換債券的利率比較低，因而資本成本也很低，對于企業是比較有利的。2.附新股認購券公司債券。附新股認購權的公司債券是指債券持有人享有按照約定的價格、期限和條件認購公司新發行的股票的權利。從本質上看，是普通債券和股票買權的一個結合產品。需要注意的是，附認購權的債券于可轉換債券看似相同，本質上是完全不同的。可轉換債券持有人享有將債券轉換成股權的權利，這種權利一旦行使，債權人就會完全失去債權人的地位，變成股東，也就是說，在任何時點，債券持有人要么是債權人，要么是股東，只有一重身份。而附認購權的債券持有人享有的是新股認購權，如果持有人按照約定的條件行使權力，那么他既是債權人也是股東，具有了雙重身份。同樣的，附新股認購權的公司債券相對于普通的公司債券來講賦予了債券持有人更大的便利，因而其利率要比普通的公司債券要低，公司的籌資成本相對來說就會比較低。3.其他的內嵌期權的債券。可轉換公司債券和附新股認購權證的債券是目前比較流行的內嵌期權的債權形式，除此之外，還有周轉信用協議貸款、可贖回債券和認沽權證等。周轉信用協議貸款是指公司可以以約定的利率在一定時期內隨時從銀行獲得定額貸款的選擇權。通過周轉信用協議貸款可以幫助公司籌集足夠的資金，避免公司信用的損失。可贖回債券是指在一定時間內，發行公司可以選擇是否按照合約約定的價格贖回沒有到期的債券。通過發行可贖回債券，公司可以避免因市場利率過低帶來的損失，又可以降低公司的融資成本。

五、期權在投資決策中的運用

融資活動是公司經營發展的開端，投資活動是公司獲得必要收益，從而健康發展的保證。公司在籌集到一定數量的資金之后，資金顯然不能閑置，必須將這些資金投資到某些有發展前景的項目中去，從而獲得穩定的收益，保持公司在長期內能夠獲得穩定的現金流，為公司的穩定發展提供必要的保證。這其中的一個關鍵環節就是投資項目的選擇，好的項目自然能夠提供穩定的高收益，而不好的項目收益率會比較低，同時風險比較高。評估項目的方法有很多，比如凈現值法、投資回收期法、內含報酬率法、獲利指數法等等。但是，通常來講，項目會有很多不確定性的因素，單靠這些方法往往不能準確的把握項目的實際情況，從而對預期收益產生比較大的影響，導致公司虧損甚至倒閉。考慮到單純使用傳統的評估方法會有一定的弊端，引入期權會相對來說減輕甚至消除這種片面性。前面在融資決策中我們提到了風險資本家的分期付款，這里有類似的道理。大多數投資具有分期支付的特性，并且這些支付具有不確定性，期權便能夠很有針對性的應用到這些投資決策中去。任何一個具有分期支付特性的投資，需要追加資金以完成下一階段的投資，這個投資就可以視為是一種期權。比如，我們熟悉的定金合同的方式，首先支付一定的保證金額，在一段時期內使得公司有了自由的選擇項目的權利。如果公司選擇的項目收益率高，前景廣闊，就可以以選擇繼續執行項目。相反，如果項目執行一段時間之后發現項目的前景低于預期，收益率低，風險較大，公司就可以放棄合同，這時候只會損失定金，也就是期權費用。通過這樣，公司就可以鎖定最低損失，而公司的潛在收益則是無窮大的。上述的整個過程就是一個期權。定金是期權費用，公司付了一定的期權費，買個一個看漲期權，如果標的資產價格變得很高（也就是說項目的收益率很高，潛在的收益很大），公司就可以選擇執行期權，獲得無限的收益，如果資產價格變得很低（項目的收益率比較低，風險比較高），公司就可以選擇不執行期權，只損失期權費用。類似的，一個公司可能會在合適的情形下選擇擴大公司的規模，擴大公司的生產能力，從而擴大公司的市場占有率，取得行業壟斷地位，獲取更大的壟斷利潤。又或者進行內部的技術改造增加資源運用效率，進一步增大利潤。又或者研發具有其他新特性的產品。這些都可以看作是一個期權。從以上角度來看，在公司的投資活動中，靈活的運用期權，可以在一定程度上，減輕未來的不確定性，鎖定最大損失的同時，爭取潛在的高收益。

六、結語

期權作為一種選擇權，賦予了期權購買者一種自由選擇的權利，期權的購買者可以根據未來事件的發展情況，選擇執行或者不執行期權，以期最大化自身的利益。這樣，就在一定程度上為期權的購買者提供可一種規避風險的措施。在目前的經濟大環境下，企業面臨著很多的不確定性，尋求一種合適的規避風險的措施成為了當務之急。正是在這種環境下，將期權運用到公司金融中被提上了日程。

本文作者:蘇麗娜劉欣欣工作單位:中國銀行

第六篇

一、煤電企業集團公司財務成本控制的基本內容

煤電企業集團公司財務成本控制除要具有強烈的成本控制意識外，還需制定明確的成本控制方案，明確成本控制責任，構建成本信息采集系統，以此保障成本控制落到實處。1.制定財務成本控制方案。首先，要制定財務費用支出管理制度，煤電企業集團公司要根據自身的業務特征，明確各項財務費用支出的范圍、支出的額度以及審批流程等，以此規范財務支出行為。其次，要制定財務成本管理責任落實制度，要明確財務費用審批、稽核等責任主體的職責，避免責任虛化。再次，要制定財務成本控制相配套的其他制度，如獎懲制度、考核制度等，并且要注重制度的落實。2.明確成本控制責任。首先，要明確主管財務成本控制領導者的責任，一般而言，煤電企業集團公司要明確主管財務的副總作為財務成本控制的責任主體，通過高層次領導的參與提高財務成本控制協調溝通能力、強化行政管理能力。其次，要明確部門負責人、分公司(子公司)成本控制責任，在集團運作模式下，煤電企業集團要按照全面預算管理等的要求，明確各單位財務成本總額以及支出管理規定。再次，要明確財務費用發生經辦人的責任，要明確經辦人的職責如監督職責等，以此保障賬實一致、保障財務費用支出范圍、支出規模得到控制。3.構建成本信息采集系統。煤電企業集團要充分利用信息化手段，構建完善的財務成本信息采集系統，這一系統中應包括各部門、分公司(子公司)財務費用產生的時間、金額以及責任人等信息，并定期向相關責任主體通報財務費用控制情況。

二、煤電企業集團公司財務成本控制存在的主要問題

長期以來，我國煤電資源總體供應緊張，煤電企業盈利情況較佳，導致部分煤電企業成本控制意識薄弱，特別是部分國有煤電企業更是如此，但隨著煤電市場競爭的日趨激烈，這種相對寬松的管理模式已經難以適應發展的需求，必須采取更為嚴格的財務成本控制模式。1.財務成本控制意識不濃。當前，煤電企業成本控制意識不濃表現在三個方面。首先，部分責任主體不想推動成本控制，認為成本控制主要是企業的事情，對于個人而言能多爭取利益、能多享受還是要積極享受。其次，部分責任主體不敢推動成本控制，認為財務成本的產生主要是煤電企業領導者等的行為，如果參與到這種成本控制當中容易被領導所誤解，甚至危及自身長遠發展。再次，部分責任主體不會參與到財務成本控制當中，不知道如何識別哪些財務成本是必須的，哪些財務成本是可以控制的或者說是削減的對象，從而難以參與的控制活動中去。2.財務成本分析不到位。財務成本控制的重要內容是要對其進行有效的分析，實踐中存在分析不到位的問題。首先，實際成本與目標成本、歷史成本差異分析不到位，雖然預算管理已經在煤電企業中得到全面的應用，但由于各種因素的影響，部分煤電企業集團會計信息質量不高，基礎會計信息內容不全，這就導致財務成本分析中容易出現實際成本與目標成本、歷史成本口徑不一致等問題，并進而影響成本比較研究。其次，實際成本與同行業煤電企業成本分析不到位，部分煤電企業集團缺乏橫向比較視野，沒有與行業內部龍頭企業、財務成本控制較好的企業進行比較分析，難于發現自身財務成本控制中存在的問題。3.財務成本控制落實不到位。首先，財務成本控制缺乏有效的抓手，部分煤電企業集團雖然想推動成本控制，但在實踐中缺乏可操作的控制方案，沒有形成有效的抓手如利用財務軟件對財務成本進行控制、利用預算管理對財務成本進行分解落實等，從而導致財務成本控制成為一句空話。其次，財務成本控制缺乏有效的監督，部分煤電企業集團將會計信息當做一種商業機密，不愿意公開財務成本等信息，更無從談起接受外部監督。

三、強化煤電企業集團財務成本控制的思考

強化煤電企業集團財務成本控制，可以從制定方案、明確主體、強化監督等方面著手。1.制定方案指導財務成本控制行為。首先，要分析財務成本控制環境，煤電企業集團要從外部環境、企業內部運行等多個角度出發，分析財務成本控制所面臨的環境。其次，要明確財務成本控制的目標和重點，即要根據煤電企業內部財務成本產生的主要領域，明確控制的主要著力點以及控制目標。再次，要明確財務成本控制的途徑和方式，一般而言主要通過全面預算管理、信息化手段等方式來輔助控制。最后，要明確財務成本控制的現實保障，主要包括組織保障等，以此推動財務成本控制落到實處。2.明確主體規范流程完善財務成本控制機制。財務成本控制要落到實處，必須有細化的操作方案，形成成本控制落實機制。首先，要明確各主體的責任，即明確煤電企業集團高層領導、中層領導以及基層干部在成本控制中所需承擔的責任。其次，要規范財務成本審批流程，煤電企業要構建完善的審批程序，在財務成本即將產生或者產生之后必須履行審批流程，并規定一定數量規模、不同種類財務費用所需簽章的層次，以此推動財務成本控制。3.強化監督推動財務成本控制落實。首先，要調動各主體參與財務成本控制的積極性，煤電企業集團要針對財務成本控制展開宣傳教育活動，從思想上解決不想參與監督的問題，要幫助職工掌握財務成本相關知識，解決不會監督的問題；幫助職工樹立主人翁意識和社會責任意識，解決不敢參與監督的問題。其次，要暢通監督渠道，煤電企業集團要充分利用互聯網等信息化手段，便利職工參與財務成本控制監督，同時，企業內部要建立完善的監督人保護制度，避免參與監督主體受到傷害等行為的發生。

本文作者:趙紅工作單位:皖北煤電集團公司計劃財務部

第七篇

1財務分層管理的概念和重要意義

在現代企業制度下，公司要實施財務分層管理就要切實維護公司各財務主體的合法權益，保障其行使財務管理權利，而要實現這一目的就必須確立并保證法人財務權的運行。就本質上而言，企業就是契約的集合體，企業要實現其利益訴求，就要將法人財產權作為直接的承接，在管理企業財務的過程中堅持分層次的財務管理主體。企業進行財務的分層管理有著重要意義，主要表現在以下幾個方面：能進一步優化企業投資的結構﹑方向和規模，實現資源的優化配置；能顯著提升生產者和經營者的生產效率，從而減少投資成本；能促進收益分配的調整，科學調節經營者和出資者的利益關系，為企業的發展創造良好的氛圍。

2現代公司財務分層管理思想產生的背景條件及其原因

我國經濟體制改革的核心內容主要是國有企業的改革，而建立并完善現代公司的相關制度﹑貫徹落實“產權明晰﹑政企分開﹑權責明確﹑管理科學”的要求是我國國有企業改革的目的。隨著社會主義市場經濟的發展，國有企業改革的廣度和深度逐步加深，大多數企業已經實現了所有權和經營權的有機分離。而且，在企業規模擴大﹑債券市場﹑股票市場不斷發展的背景下，企業所有者逐步退出了企業的直接經營管理，他們開始聘用高素質﹑經驗豐富的職業經理人管理企業日常生產及經營事務，他們要對員工及下層經理進行監督和管理，所有者不參與經營管理決策，他們行使財務管理職能的途徑是財務監控；而對于上市公司來說“，用腳投票”是股東和所有者控制以及影響現代企業的有效途徑。當所有權和經營權二者相互分離，在某種程度上將經營者關心的財務問題和所有者關心的財務問題，二者進行了有效的區分，所有者財務之所以能從傳統財務管理中被分離出來，形成獨立的財務分層管理模式，主要是由于經營者財務低于所有者財務。

3企業實施財務分層管理的作用

3.1能有效緩解出資者和經營者之間的矛盾

在企業財務管理過程中，出資者和經營者的財務管理是其中的重要環節，而這兩者之間又有著難以協調的矛盾。在現代企業制度的推動下，企業實現了經營權和所有權的分離，他們是獨立的個體，不受干涉。所有者要采取有效措施，監督經營者的有關經營方向，出資者需要有效的行使財務監管權利，以便于約束經營者行為，以此來確保公司資本的安全性。

3.2為會計委派制的順利實施打下了堅實的基礎

經營者財務和出資者財務有著顯著區別，主要表現在管理特征﹑管理內容以及管理主體等方面，若是要切實滿足二者的實際需求，就必須建立健全相關信息提供系統。會計人員要向所有者和經營者提供完備的會計信息。所有者與經營者之間長期存在的矛盾阻礙了會計人員雙重身份作用的發揮，他難以有效服務于經營者或者所有者。企業經營者聘用財務人員，所以在某種情況下經營者與會計人員會合謀，從而給所有者帶來巨大的經濟損失，例如：國有資產的大量流失，給國家帶來了嚴重的危害。

3.3經營者財務可以分為財務經理財務和總經理財務

能使總經理始終總攬全局，為正確的經濟決策奠定了基礎企業的總人就是總經理，所以總經理全面負責和協調企業的生產經營活動。在企業的管理過程中，財務活動是其核心和關鍵，是總經理進行企業管理的重要環節。就財務協調方面而言，有效的協調生產經營活動﹑資金流量和資金運動，能實現人才管理﹑技術﹑市場﹑產品以及財務的有機統一，若是只有財務經理參與其中的話而總經理卻置之不理的話，那么后果將是不堪設想的。總經理對企業的經營管理負現代公司財務的分層管理探討周長河對外經濟貿易大學100029全責，而財務管理的重心是需要站在戰略性和前瞻性的角度來協調公司財務活動，所以總經理不可能參與到公司財務管理的每一個環節，他只需要監管好財務經理對公司財務工作進行有效地規范化操作即可。

4財務分層管理的層次

財務分層管理指的是公司制企業財務管理的有效模式。就公司治理結構而言，公司財務管理主體所需履行的職責和其權力是不一致的，也就是說公司財務是分層的，現劃分層次如下。

4.1出資者財務

現代企業制度的基本特征是產權關系明晰，董事會﹑股東和經理層是相互制約的關系。公司是獨立的企業法人，出資者保留了其所有權，而企業則掌管了法人的經營權和所有權，這就是公司財務管理的第一個層次——出資者財務。企業管理者要獲取完整﹑真實﹑有效的會計信息，就要建立并完善出資者財務約束機制，對經營者的經營行為進行有效的監督和管理，保證決策的正確性，獲取更多經濟利益。

4.2經營者財務

就公司法人內部而言，董事會享有直接經營權和法人財產權，可以直接參與到公司財務各個事項決策中，因此擁有著一定的財務自主權。首先，出資者財務管理并不是決策機制，它只是一種監控機制，要實現資產保值增值就必須有效控制和監督企業資金的運轉情況；其次，企業經理人員和董事會是委托的關系，董事會切實調節各經濟利益主體之間的關系，完成企業經營目標。所以，以董事會為管理主體的企業財務層次——經營者財務應運而生。

4.3經理財務

出資者的目標很明確，就是需要完成相關盈利。如何才能完成盈利？就要充分利用好董事會的組織和協調作用，而財務人員和經理的操作是經營者財務決策和協調實現的基礎。董事會委托企業經理人員，經理和財務人員依法管理和執行財務事項，因而形成了我們通俗意義上的經理財務。有效的完善經理財務約束機制這一職能，能切實保障企業的財產安全﹑國家法律法規和企業制度的貫徹執行以及風險控制系統的確立，能推動董事會財務決策和財務管理策略的順利實現。

5當前企業財務分層管理存在的問題

5.1財務管理決策層與執行層相互脫節

管理水平偏低和權責不清導致企業財務管理層次之間嚴重脫節，這表現在具體事宜上就是企業財務管理中的重大事項在決策和執行過程中不遵守既定程序“，人治”現象大量存在，決策權往往由職位高者掌握，決策不具備科學性和民主性，而且難以實現企業經營決策的目標；同時，決策本身不具備嚴謹性﹑科學性和配套性，所以執行層難以有效執行公司關于財務方面的有關決策，最終導致企業財務陷入混亂。

5.2各層次管理的權責缺乏具體的量化標準

企業在對重大財務事項進行決策和執行的過程中單純以內部章程進行確認，未實現具體的制度設計，從而導致必要量化標準的嚴重缺乏，執行效果差。例如，公司在執行收購﹑合并﹑固定資產配置﹑債券發行等重大財務事項過程中要有健全的制度支撐和具體的量化標準作為支撐。如若不然，則會導致權力的過分分散或集中，限制了決策效率的提升，不利于激發各層次財務管理的自覺性和積極性，難以充分發揮財務分層管理的作用及效能。

6進一步完善企業財務分層管理的相關措施

6.1切實明確財務分層管理的原則

6.1.1科學合理配置財權原則。要逐步分割和配置經理財務﹑經營者財務和出資人財務，合理安排企業財權，杜絕濫用權力﹑超越權限等違規情況的發生。6.1.2權責統一原則。從不同財務層次理財主體的責任出發，為其提供必要的財權和權利，同時劃分不同的責任和義務標準。6.1.3配套組織結構原則。不同的企業需要不同的組織結構模式與其相匹配，財務分層管理要從財權配置的實際情況入手，提高管理水平。

6.2建立并完善相關制度

6.2.1進一步健全財務管理工作制度。健全財務管理工作制度主要包括成本費用管理制度﹑收入分配管理制度﹑籌資管理制度財務檢查﹑存貨及固定資產管理制度﹑投資管理制度及內部控制制度﹑債權債務管理制度以及財務風險檢測和規避制度等，量化各層次財務管理的權責。6.2.2貫徹并落實監事的監督權。第一，加強對監事或者監事會的教育，提高其履職能力，切實轉變監督觀念；第二，建立專職監事或專職監督部門，保障其基本的經濟需求，在必要情況下由股東或股東大會表決；第三，進一步完善監事會監督職能的相關準則和履行程序，切實保障監督權的發揮。6.2.3建立起完善的財務激勵機制。第一，借鑒并引進“認股權”“﹑績效股”等，制定出科學的業績考核標準，并保證薪酬水平及結構與其相適應；第二，確保獎懲分明，制定出切實可行的政策措施，嚴厲懲處偏離公司財務管理目標的行為，同時對相關當事人進行懲戒；第三，打造良好的企業文化，將忠誠度﹑責任感等植入企業文化中，對員工言行產生深層次的影響。6.2.4內外約束經理層。在企業內部，經營者要對經理層的行為進行監督，而對外要充分發揮經理人才市場的競爭作用，約束經理人行為，并切實降低經理層成本支出，提高經理財務效率。

7總結

合理的管理財務費用，不僅可以有效地提高企業財務管理效率，還在一定程度上提高了企業整體管理水平，對于企業競爭力和企業經濟效益方面都有著不可或缺的作用。于此同時，財務費用的支出與收納與企業生產和經營都有著緊密的聯系，需要結合各個方面，不斷的強化管理，做好每個環節的控制管理工作，將財務分層管理的理念與方針落實到每個工作環節上，這樣才能使得企業得到持續﹑穩定的發展。

本文作者:周長河工作單位:對外經濟貿易大學