導(dǎo)語(yǔ)：中小企業(yè)融資難原因解決策略分析論文一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀(guān)點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢(xún)客服老師，歡迎參考。

據(jù)統(tǒng)計(jì),全國(guó)4200多萬(wàn)家在工商部門(mén)注冊(cè)的企業(yè)中,中小企業(yè)已超過(guò)4000萬(wàn)戶(hù),占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99.6%。2008年底的統(tǒng)計(jì)數(shù)字表明,中小企業(yè)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)超過(guò)60%,對(duì)稅收的貢獻(xiàn)超過(guò)50%,外貿(mào)出口68%,新產(chǎn)品研發(fā)82%,為國(guó)家提供了75%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有舉足輕重的地位。但2008年下半年以來(lái),由于國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)急劇惡化,目前中小企業(yè)有40%已經(jīng)倒閉,另外還有40%正在生死邊緣掙扎,要想度過(guò)這個(gè)難關(guān),中小企業(yè)必須得到巨大的支持。

然而,大多數(shù)中小企業(yè)都面臨著融資難的困境,中小企業(yè)難以獲得流動(dòng)資金以及技術(shù)改造、基本建設(shè)所需要的資金,資金短缺成為制約中小企業(yè)發(fā)展的主要瓶頸。在我國(guó),中小企業(yè)融資難,已是不爭(zhēng)的事實(shí)。

一、我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因分析

(一)內(nèi)部原因

1.中小企業(yè)規(guī)模小,效益不穩(wěn)定,難以形成對(duì)信貸資金的吸引力

相比大企業(yè),中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)層次較低,基礎(chǔ)薄弱,規(guī)模較小,業(yè)績(jī)不理想,抵御市場(chǎng)能力較弱。個(gè)別中小企業(yè)還惡意抽逃資金,拖欠帳款、空殼經(jīng)營(yíng)、懸空銀行債權(quán),造成信貸資金流失,造成中小企業(yè)的信用等級(jí)普遍較低。銀行從資金的效益和安全性出發(fā),放貸慎之又慎。

2.中小企業(yè)管理中存在許多薄弱環(huán)節(jié),抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱

大多數(shù)中小企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)不足,管理不夠規(guī)范,基礎(chǔ)薄弱,普遍缺乏規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu),經(jīng)營(yíng)隨意性比較大。加之財(cái)務(wù)制度不健全,財(cái)務(wù)狀轉(zhuǎn)貼于公務(wù)員之家（）況不透明,財(cái)務(wù)報(bào)表不健全,無(wú)法向融資方提供有效信息。

3.中小企業(yè)規(guī)模小,能抵押的資產(chǎn)少,融資擔(dān)保難

由于銀行目前只接受產(chǎn)權(quán)明晰(商品房和固定資產(chǎn)等)的抵押,而大多數(shù)中小企業(yè)由于固定資產(chǎn)積累比較少,符合抵押、擔(dān)保條件的資產(chǎn)不足,一些企業(yè)掛靠集體合資合作經(jīng)營(yíng),不同程度存在土地、廠(chǎng)房等所有權(quán)權(quán)屬不清的問(wèn)題,最終取得的貸款遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿(mǎn)足不了企業(yè)的需求。

(二)外部原因

1.商業(yè)銀行的體系影響中小企業(yè)的融資

一是國(guó)有商業(yè)銀行向市場(chǎng)化和商業(yè)化轉(zhuǎn)型中,為防范金融風(fēng)險(xiǎn),國(guó)有商業(yè)銀行更多的是愿意信貸“批發(fā)”,即給大企業(yè)進(jìn)行貸款,而不愿意對(duì)小企業(yè)“零售”,因?yàn)檫@樣“零售”放貸的平均成本相對(duì)較高,對(duì)大企業(yè)“批發(fā)”放貸的成本要低的多,所以,銀行不太愿意對(duì)中小企業(yè)貸款。

二是現(xiàn)行的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制和責(zé)任追究機(jī)制要求過(guò)高過(guò)嚴(yán),銀行寧愿犧牲市場(chǎng),也絕不能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn),嚴(yán)重影響了向中小企業(yè)放貸的積極性。

三是我國(guó)現(xiàn)有的信貸體系是以國(guó)有商業(yè)銀行為主體,中小企業(yè)資金的主要供給者——地方性中小銀行相對(duì)不足,還缺乏專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)服務(wù)的政策性銀行。

2.缺乏多層次的資本市場(chǎng),中小企業(yè)融資渠道太窄。

我國(guó)的中小企業(yè)有相當(dāng)?shù)谋壤莻€(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙制企業(yè),企業(yè)組織形式?jīng)Q定了其不能在資本市場(chǎng)上進(jìn)行直接融資。但是,即便是公司制的中小企業(yè),雖然擁有以債券和股票的形式向社會(huì)直接融資的權(quán)利,但我國(guó)二板市場(chǎng)還沒(méi)有啟動(dòng),難以上市和發(fā)行債券融資,更多的只能是利用民間資本和銀行信貸。

我國(guó)中小企業(yè)的融資方式缺乏創(chuàng)新。大多西方國(guó)家都為本國(guó)的中小企業(yè)建立了專(zhuān)門(mén)的融資渠道,如成立專(zhuān)門(mén)從事短期流動(dòng)資金貸款的商業(yè)銀行和專(zhuān)門(mén)從事中小企業(yè)金融服務(wù)的中小企業(yè)投資公司。轉(zhuǎn)貼于公務(wù)員之家（）

金融市場(chǎng)開(kāi)放和金融工具創(chuàng)新相對(duì)滯后于企業(yè)發(fā)展需求,票據(jù)市場(chǎng)、應(yīng)收帳款融資、租賃等主要面向中小企業(yè)客戶(hù)的融資服務(wù)還不夠發(fā)達(dá)等。

3.中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模小,風(fēng)險(xiǎn)分散與補(bǔ)償制度缺乏

目前面向中小企業(yè)的信用擔(dān)保業(yè)發(fā)展難以滿(mǎn)足廣大中小企業(yè)提升信用能力的需要;政府出資設(shè)立的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)通常僅在籌建之初得到一次性資金支持,缺乏后續(xù)的補(bǔ)償機(jī)制;民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)受所有制限制,只能獨(dú)自承擔(dān)擔(dān)保貸款風(fēng)險(xiǎn),而無(wú)法與協(xié)作銀行形成共擔(dān)機(jī)制。另外,與信用擔(dān)保業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)建設(shè)滯后,也在一定程度上影響了信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的規(guī)范發(fā)展。據(jù)調(diào)查,中小企業(yè)因無(wú)法落實(shí)擔(dān)保而遭到拒貸的比例高達(dá)23.8%。

4.相關(guān)法律制度缺位,正常的市場(chǎng)秩序難以建立

《中小企業(yè)促進(jìn)法》雖然頒布實(shí)施了,但仍需要一系列配套法規(guī)政策條例來(lái)細(xì)化。目前我國(guó)既缺乏相關(guān)的信用法律制度,也未建立起全社會(huì)統(tǒng)一的企業(yè)與個(gè)人征信系統(tǒng),還缺乏統(tǒng)一權(quán)威管理部門(mén),導(dǎo)致相關(guān)政策缺乏有效協(xié)調(diào)和銜接,信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)行秩序混亂,支持中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的法律制度缺乏。另外,法律的執(zhí)行環(huán)境也很差,一些地方政府為了自身局部利益,默許甚至縱容企業(yè)逃廢銀行債務(wù)。

二、解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的策略建議

(一)中小企業(yè)加強(qiáng)自身經(jīng)營(yíng)管理水平,努力提高資信度

中小企業(yè)要不斷提升自身的經(jīng)營(yíng)管理水平,健全企業(yè)治理結(jié)構(gòu),建立能正確反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的制度,增加企業(yè)財(cái)務(wù)透明度。努力進(jìn)轉(zhuǎn)貼于公務(wù)員之家（）行產(chǎn)品創(chuàng)新,提高產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力,增強(qiáng)企業(yè)實(shí)力。同時(shí),必須牢固樹(shù)立借債必還的思想,增強(qiáng)自身的信用觀(guān)念。

(二)大力發(fā)展面向中小企業(yè)的專(zhuān)業(yè)銀行

區(qū)域性的專(zhuān)業(yè)銀行,其主要特點(diǎn)是業(yè)務(wù)對(duì)象主要是本區(qū)域的中小企業(yè),業(yè)務(wù)范圍主要是為本區(qū)域的中小企業(yè)融通短期和中長(zhǎng)期資金,及一系列金融服務(wù)。由于大銀行的運(yùn)作成本較高,為了提高效率節(jié)約成本,政府應(yīng)該鼓勵(lì)發(fā)展區(qū)域性的面向中小企業(yè)的專(zhuān)業(yè)銀行,積極主動(dòng)地為中小金融機(jī)構(gòu)的建立和推廣掃除障礙,并為之制定必要的優(yōu)惠政策,為其發(fā)展創(chuàng)造良好環(huán)境。

(三)應(yīng)該大力發(fā)展多層次資本市場(chǎng),拓寬中小企業(yè)直接融資渠道

銀行信貸不應(yīng)該也不可能解決所有不同發(fā)展階段的中小企業(yè)融資的問(wèn)題。從國(guó)際國(guó)內(nèi)的實(shí)踐看,通過(guò)資本市場(chǎng)進(jìn)行直接融資,是中小企業(yè)解決融資困境的另一條有效途徑。因此加快多層次資本市場(chǎng)建設(shè),培育多元化的中小企業(yè)融資體系,盡快推出符合我國(guó)國(guó)情的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)和三板市場(chǎng),培育發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資公司、私人股權(quán)基金等多種市場(chǎng)主體,使企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)資本及資本市場(chǎng)形成良性互動(dòng)的局面,滿(mǎn)足中小企業(yè)特別是科技創(chuàng)新型中小企業(yè)的資金需求。

(四)各地根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行金融創(chuàng)新

各地的銀行應(yīng)結(jié)合自己的實(shí)際,當(dāng)?shù)氐膶?shí)際來(lái)探索支持中小企業(yè)的模式,給中小企業(yè)支持的機(jī)制。比如說(shuō)金融租賃在一定程度上,既可以解決短期資金不足,更可以解決中長(zhǎng)期資金融資難的問(wèn)題,應(yīng)該是解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的一種行之有效和立桿見(jiàn)影的方法;股權(quán)質(zhì)押貸款是一種新興的權(quán)利質(zhì)押融資方式,它不僅可以降低企業(yè)重組改制的成本,拓寬企業(yè)投資、融資的渠道,也有利于金融機(jī)構(gòu)更好地發(fā)掘信貸資源。銀行還可以推廣用倉(cāng)單或知識(shí)產(chǎn)權(quán)做質(zhì)押貸款。

(五)政府為中小企業(yè)融資創(chuàng)建好的生態(tài)環(huán)境,建立正常的市場(chǎng)秩序

在中小企業(yè)面臨資金瓶頸的情況下,政府應(yīng)該積極作為,通過(guò)各種政策措施對(duì)中小企業(yè)予以支持。

1.為了鼓勵(lì)和支持中小企業(yè)的發(fā)展,我國(guó)也可設(shè)立類(lèi)似美國(guó)聯(lián)邦小企業(yè)管理局的政府機(jī)構(gòu),專(zhuān)門(mén)解決中小企業(yè)的融資擔(dān)保問(wèn)題;

2.進(jìn)一步完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系,中央財(cái)政、地方財(cái)政應(yīng)進(jìn)一步加大對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的投入,支持地方通過(guò)各種渠道建立地方的中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)和再擔(dān)保機(jī)構(gòu),使它們的實(shí)力更強(qiáng),覆蓋面更大,擔(dān)保的倍數(shù)更高;

3.政府建立和健全中小企業(yè)融資的法制環(huán)境和生態(tài)環(huán)境,建立一套適合我國(guó)中小企業(yè)的新的資信評(píng)級(jí)體系,從而使中小企業(yè)的相關(guān)信息真正透明,使違約和失信能夠得到及時(shí)的處置;

4.實(shí)行減免稅政策,減輕中小企業(yè)負(fù)擔(dān)。除此,政府還應(yīng)該在政府采購(gòu)方面,給予中小企業(yè)更多支持。

一個(gè)充滿(mǎn)活力的中小企業(yè)群體,對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展發(fā)揮著極為重要的作用。盡快解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題需要企業(yè)、銀行和政府三方面的共同努力。

總結(jié)：中小企業(yè)發(fā)展迅速,為地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,增加就業(yè)崗位,緩解就業(yè)壓力,維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定、增加財(cái)政收入等方面發(fā)揮出越來(lái)越重要的作用。但是,“融資難”一直是制約中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”。如何較好地解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題,有效地緩解中小企業(yè)資金緊張狀況,已成為各界關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題。