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［摘要］我國經濟發展進入“新常態”，這促使中小企業改變勞動密集型的生產經營模式，中小企業要生存并抓住機會發展必須積極地轉型升級，對生產技術、生產設備進行創新，提高產品附加值。通過對我國中小企業目前存在的問題，例如融資難、財務控制能力弱、財務管理模式落后、財務管理人員素質低、創新遭遇瓶頸進行分析，結合麗水市中小企業凱恩股份的資產負債結構、償債能力、營運能力、盈利能力分析，對中小企業轉型升級給出相關意見，以促進中小企業轉型升級，順應經濟發展形勢，實現健康持續的發展。

［關鍵詞］轉型升級；中小企業；財務管理體制；對策

1前言

1.1經濟背景。2016年在第十二屆全國人大四次會議提出了針對民營企業的五大利好，首先有助于解決中小企業融資難的現狀，其次為民營企業的創新提供專業化服務，再次引導民企利用產權市場結合民間資本，第三是國內民間資本在各方面應與外資擁有同等待遇，最后減少私人投資管理行政審批和規范中間環節，降低企業成本。著名企業家施琰博對立足國家經濟形勢的狀況下推進中小型資本經濟轉型升級表示贊同。還提出中小企業面臨轉型升級這一轉折點時，應當順應經濟發展形勢，利用互聯網重新組合商業模式，推動企業良性發展。1.2企業轉型升級的基本含義。轉型指的是經濟運行體制機制的革新和經濟發展方式的變化，在整體上實現國民經濟體制和結構由量到質改變的過程。具體來說就是從以農林牧漁業為主向以工業、服務業為主轉變，從勞動密集型產業向資本、技術密集型產業轉變等。轉型又可以細分成轉行與轉軌。轉行即為企業在不同行業、產業之間的轉換，主要包括：主行業轉向新的行業，但仍保留原行業；退出原本的行業，進入新的行業，如上游和下游產業等。轉軌即為不同發展模式、方式之間的轉變，主要包括企業類型、商業模式、管理、創業者自身的轉型等。升級是產業本身的縱向深化發展，提高加工度、集約技術集約。升級也包含兩條路線，一是沿著工藝（流程）—產品—功能—價值鏈條的路線進行升級。二是指沿著OEM（貼牌生產）—ODM（自主設計生產）—OBM（自主品牌生產）的路線進行升級。

2典型企業的財務狀況分析

為了對中小企業的財務管理狀況有個清晰的認識，本文選擇浙江凱恩股份與山東晨鳴紙業進行對比分析。根據兩家企業的三大報表分析，從而對凱恩股份的財務狀況、經營業績進行說明描述，并分析造成現狀的原因以便找出問題。浙江凱恩股份全名為浙江凱恩特種材料股份有限公司，成立于1998年，在2004年6月8日獲得批準發行人民幣普通股3000萬股，在同年7月5日在深圳證券交易所掛牌交易，現在該企業已經是浙江省麗水市中小企業的代表，也是國內紙業的龍頭企業。2.1資本結構。我國造紙業的平均資產負債比率整體介于56%~60%。近年來，凱恩股份的資產負債比率總體呈上升趨勢，從2013年到2016年增加了1．74％。晨鳴紙業的資產負債比率不斷升高，基本在70％左右，晨鳴紙業作風較為激進。從資本結構來看，凱恩股份的資本結構較為合理，所有者權益所占比重較大，公司實力較強，債權保證程度較高，所有者承擔的破產風險較低。2.2償債能力分析。凱恩股份總資產16．8億元，銷售額6．5億元，營運資本為4．8億元，說明該企業有能力償還短期負債，但是營運資本持有量略微過多，說明存在閑置資金沒有充分發揮作用，對企業的獲利能力造成不利影響。從流動比率來看，基本保持在2左右，相對合理。這種現象能夠維持是因為有地方政府支持，一旦政府支持力度變弱，企業將面臨破產倒閉風險。晨鳴紙業的流動比率今年也都低于1，更加證明了企業的償債能力弱。從營運資本和流動比率來看，凱恩股份的短期償債能力強于晨鳴紙業。2.3營運能力分析。根據數據，凱恩股份的流動資產的最大份額是存貨，平均維持在31％左右，凱恩股份公司的存貨周轉率低于其比較對象———晨鳴紙業的周轉率水平。反映了凱恩股份存貨的變現速度較慢，企業的銷售效率和存貨使用效率不高，企業的庫存管理不利，造成了一定的存貨積壓，凱恩股份應當調整生產安排，以免造成嚴重的存貨積壓，占用大量資金。再則，除了存貨以外占多數的是應收賬款，從2013年到2016年凱恩股份應收賬款所占比例從18．51％上升到27．79％，增加了9．28％。凱恩股份的應收賬款周轉率在逐漸下降，并且始終低于晨鳴紙業的應收賬款周轉率。凱恩股份應收賬款周轉率較低，說明收回應收賬款的效率較低，容易造成應收賬款占用過多，影響資金的利用率和正常周轉。2016年流動資產構成中，位于第三位的是貨幣資金，貨幣資金所占比例從2013年的18．24％下降到2016年的9．95％，作為流動性最強的貨幣資金，所占比重下降，在一定程度上會影響凱恩股份的長期償債能力。根據以上分析可知，凱恩股份的流動資產組成不穩定，各項資產的占比持續改變。整體來看，應收賬款和存貨所占比例較大，且應收賬款所占比重不斷上升，貨幣資金所占比重不斷下降，這說明了凱恩股份今年流動資產各部分的質量在逐漸下降，這提醒了凱恩股份應當加強其財務控制能力。2.4盈利能力分析。分析歷年可知，近年來，凱恩股份營業收入、營業成本、營業利潤、毛利率整體都呈遞減趨勢，從2013年起到2016年，營業收入下降了15％，營業成本下降了20．63％，營業利潤下降了6．19％，毛利率下降了3．86％。雖然營業成本下降大于營業收入下降的比例，但總體上還是降低了企業的利潤。造成如此情況的原因可能在于原材料成本的上升以及產品市場競爭壓力的加劇導致產品降價銷售。對于晨鳴紙業，從營業收入到毛利率都在大幅度上升，營業收入上升了10．67％，營業成本上升了6．88％，營業成本上升幅度小于營業收入上升幅度，營業利潤增加了10．25％，盈利水平保持良好勢頭。總體來說，多數年凱恩股份毛利率超過晨鳴紙業，這是由兩家企業經營產品的獨特性質決定的，凱恩股份經營特種材料業務，產品的附加值、技術含量比較高。但是2016年，晨鳴紙業的毛利率超過了凱恩股份，這說明行業內競爭廠家越來越多，行業整體的技術水平提高，凱恩股份沒有及時轉型升級、創新技術，無法繼續維持其產品高附加值的優勢。面對著利潤減少、行業整體技術水平提高、產品高附加值優勢消失的現狀，凱恩股份應當積極尋求轉型升級的路徑，保持企業健康持續發展。

3中小企業轉型升級的主要路徑

3.1審時度勢，進行產業的轉型升級一些傳統產業和已經開始走下坡路的周期性產業，應當立足自身條件，結合市場前景，從點到面的轉型至新興產業。3.2建立現代企業制度，進行股份制轉型升級我國當前多數中小企業仍是以“家族式”的管理經營方式為主，因此要改變這種管理模式，打破局限。3.3提高中小企業內在價值，進行科學管理轉型升級中小企業轉型升級是唯一的出路，從管理而言，必須從粗放型向精細化變化，包括從依賴經驗向信息化轉變，從家族式向專業化團隊轉變，完善法人治理結構，加強內部管理制度建設。3.4提高核心競爭能力，依靠科技創新進行轉型升級中小企業的自主創新能力可以成為一種有力的競爭武器。因此，中小企業應當設立專項基金，引進或者研發新的技術、工藝、產品，加強品牌建設。

4解決中小企業轉型升級中存在問題的建議

4.1從中小企業角度（1）拓寬融資渠道。（2）完善財務管理體系。（3）提高風險防范措施。（4）提高財務管理人員的專業素質。4.2從政府角度（1）促進融資體制改革。（2）加大財稅支持力度。（3）建立中小企業信用體系。財政、稅務、工商、銀行、海關等相關部門，整合中小企業信用信息，建立中小企業信用體系。（4）優化民營企業轉型升級的政策環境政府要鼓勵中小企業轉型升級，制定相關政策并要求相關部門進行落實，定期對政策推行成果進行全面評估。

5結語

在我國“新常態”的環境下，中小企業只有迎合經濟發展大環境，改變傳統的勞動密集型模式，響應政府鼓勵中小企業推動生產技術、生產設備的號召，積極進行轉型升級，才能增加產品的附加值，在市場競爭中取得競爭優勢。中小企業領導者要重視財務管理，推動財務管理模式的創新，如此才能充分發揮財務管理在生產決策中的作用。中小企業要把握轉型升級這一契機，推動企業改革創新，與時俱進，從而獲得持續的發展。

參考文獻

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作者:李逸柳 單位:貴州財經大學