導語：國有企業(yè)的財務會計問題初探一文來源于網友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

龍巖市國有企業(yè)合并中的財務會計問題

（一）企業(yè)合并中適用的會計處理方法選擇問題我國現(xiàn)行的體制是購買法和權益結合法并行的二元體制，龍巖市絕大部分的國有企業(yè)合并都是同一控制下企業(yè)集團之間的合并，合并過程并非公平、自愿，收購價格并不公允，若是采用購買法會產生只是將自己的東西從“一個口袋轉移到另一個口袋”，將自己的東西“裝到一個口袋”便發(fā)生了增值，產生了巨額商譽的結果,這樣是不符合邏輯基礎的。而且我國目前的市場化程度還沒有達到真正適用公允價值的時機，所以我國的會計準則中保留了權益結合法。這一方法在現(xiàn)階段是符合我國國情的。[2]但是在實際操作的過程中單純以同一控制和非同一控制作為會計處理方法的選用標準，筆者認為是過于粗放的一種做法，特別是龍巖市國有企業(yè)由于其歷史原因，如企業(yè)內部職工持有部分股份所代表的少數股東權益，這部分股權如果以權益結合法進行核算，以賬面價值作為合并的價值標準，顯然在企業(yè)合并中是無法體現(xiàn)其權益性質的。二是在處理業(yè)務時由于方法的選擇極易造成利潤的人為調節(jié)現(xiàn)象，從實證看，被并企業(yè)的總資產在評估后均有較大幅度的增減，而權益結合法無視這些增(減)值的存在，在賬面上不體現(xiàn)，這就暗藏著潛在的盈利或虧損，為主并企業(yè)日后的利潤操縱提供了相當的空間。如其中流動資產的增值部分，正常情況下，合并后一年即可轉為利潤，為達到既定利潤，主并企業(yè)也可以出售或處置部分固定資產、無形資產獲得即時利潤。此外，換股合并后被并企業(yè)的整體性出售將可能為主并企業(yè)帶來巨額的即時利潤。如在2003年TCL集團換股合并案中，就出現(xiàn)了流通股入賬價值低于面值的情況。[3]23-28三是產權主體界定不清，合并是在當地政府推動下的企業(yè)合并，政府的干預較多,龍巖市國有企業(yè)合并是在國資委統(tǒng)一領導下的劃撥機制，從國資委角度的劃撥均屬于同一控制下的企業(yè)合并，這與從企業(yè)法人主體的角度來界定同一控制還是非同一控制的企業(yè)合并，無疑是相悖離的，與會計準則的操作性方面還是存在較大差距的。（二）使用購買法時，被并企業(yè)的公允價值難以確定購買法的計量標準是公允價值，在國企合并資產評估中反映出行業(yè)的法律、行政法規(guī)不盡完善。我國擁有立法權的機構并不唯一，這使得公司法也并不統(tǒng)一，內容不僅存在一些重復，甚至有相互沖突的地方。其次是行業(yè)規(guī)范不夠健全、我國的資產評估業(yè)只經歷了十幾年的發(fā)展，注冊資產評估師業(yè)務素質有待提高，資產評估機構管理不完善，因而資產評估結果的公允性還有缺陷。[4]77-78（三）企業(yè)合并中的支付方式問題支付方式在企業(yè)合并行為中起著舉足輕重的作用。對企業(yè)來說，合并的支付方式不同會對企業(yè)稅收造成不同的經濟影響，所以支付方式的有效籌劃可以有助于企業(yè)節(jié)省稅收開支，獲得避稅的好處。一般并購交易采用的支付方式主要有現(xiàn)金支付、股權支付與混合支付（現(xiàn)金、股票結合，以及承擔債務等）三種方式。在我國，股權支付并沒有得到大量的使用，這是由于我國股權支付具有一定的困難，我國的資本市場是弱式有效市場，換股并購的定價無法公平地進行，這是我國換股并購的一個弱點。而證券業(yè)尚處于一個不成熟的時期，市場熱衷于炒作概念，公司的股價大多與其內在價值有較大出入。這會導致合并方容易受到沖動性影響，增加了并購的風險性。這些都導致了股權支付方式在我國有著巨大的障礙。[5]26龍巖市國有企業(yè)并購支付方式大部分都采用行政劃撥方式，把被并企業(yè)的資產負債進行整體劃歸方式并入龍巖市“三大集團公司”，這種以行政方式的劃撥并不能體現(xiàn)被并企業(yè)真正的價值水平，賬面價值的劃撥與內在價值存在較大的差距，從而為主并企業(yè)日后進行利潤的人為調節(jié)提供了空間。（四）國有企業(yè)合并中面臨的財務風險問題1.企業(yè)價值評估風險信息不對稱導致企業(yè)價值評估難于做到非常準確，信息的不對稱使得我國企業(yè)合并在估價時容易受到信息質量較低和信息難以獲取等方面的影響。由于公司的披露不夠詳細，信息透明度不高，使得在判斷被合并企業(yè)盈利能力時難以精準，往往會出現(xiàn)高估現(xiàn)象。合并企業(yè)可能由此造成資產負債率過高、現(xiàn)金流不足等風險。與此同時，我國目前的價值評估方法還不夠完善，一直是以凈資產價值或加上一定的溢價作為資產或股權轉讓的價值，這樣并沒有考慮到時間價值，整個評估體系的不健全更加深了企業(yè)價值的評估風險。2.流動性風險企業(yè)在合并過程中支付的大量流動性資金有可能增加企業(yè)的流動性風險。流動性風險是指企業(yè)資產不能正常變?yōu)楝F(xiàn)金，或企業(yè)債務和付現(xiàn)不能正常履行的可能性。當企業(yè)用大量現(xiàn)金支付時，有可能產生現(xiàn)金周轉不足的風險，從而使合并企業(yè)對外部環(huán)境變化快速反應和調節(jié)的能力降低，從而增加了企業(yè)的經營風險；當企業(yè)采用發(fā)行債券支付時，又有可能由于短期負債增多，當債務到期時，企業(yè)沒有能力還本付息，產生支付風險；另一方面由于債務增多，負債率過高也影響了資本的安全性。總而言之，若企業(yè)不能順利地融通資金，或現(xiàn)金流安排不當，流動比率就會大幅下降，企業(yè)的短期償債能力就會惡化，產生流動性風險。[6]12-15更重要的是，在國企合并后的經營過程中，為服從集團統(tǒng)一調控需要，集團公司作為大股東往往無償占用子公司生產經營資金，從而進一步加劇了合并企業(yè)的流動性風險。3.融資風險企業(yè)合并的融資風險主要指企業(yè)未能及時足額地籌集到合并用資金以及籌集的資金對合并后企業(yè)產生的影響。在企業(yè)合并過程中往往需要大量的資金支持，而資金來源除了少量自有資金外，主要還是以外部融資為主。由于我國資本市場不夠完善，銀行等金融機構發(fā)揮的功能有限，因此國企在融資方面還是存在較大的風險。如何創(chuàng)新融資方式也就成為龍巖市“三大集團公司”的根本性問題。

解決國有企業(yè)合并中財務會計問題的建議

（一）明晰產權關系，完善國企法人治理結構企業(yè)合并方法的選擇標準在于界定同一控制還是非同一控制，因此，合并方法的選擇前提是明晰主并企業(yè)與被并企業(yè)的產權關系，特別是對由于歷史遺留問題所導致的產權關系復雜的企業(yè)應先理順關系。龍巖市“三大集團公司”在成立后一是逐步理順了與市屬二級企業(yè)的權屬關系和管理體制，以確保各級企業(yè)的產權清晰、債權債務清楚；二是將市本級所有的二級國有企業(yè)都改制為有限公司，并完善了國企法人治理結構。在實務中可以考慮采取分步走的方式，先內后外，分層次、分步驟逐步明晰，從而為合并方法的選擇打下良好的基礎。不可否認的是，權益結合法在信息提供相關性、資源配置方面造成了負面影響，甚至于損害了社會公眾的利益。畢竟隨著我國市場經濟的發(fā)展，公允價值等問題會逐步改善，而購買法更能公平地反映合并的經濟實質，能較客觀、真實地反映企業(yè)合并行為的產權交易關系，按公允價值反映企業(yè)所獲得的凈資產價值，比權益結合法更能說明這些資產創(chuàng)造未來現(xiàn)金流量的能力，從而提高會計信息的相關性，并且也符合傳統(tǒng)上取得資產時的會計處理原則，即購買資產按購買價格入賬。這些同類的交易采用相同的處理方法，可以提高其可靠性和可比性，便于相關信息使用者分析財務報表，也省去了在權益結合法下由于比較不同會計方法所編制的報表耗費的分析成本。總的來說，雖然現(xiàn)階段還不能貿然廢除權益結合法，我國必須將長遠目標定位為廢除權益結合法，實現(xiàn)單一的會計處理模式。具體在實施過程中，筆者認為在準則的操作性和配套性方面要做到以下幾點：1.要使應用條件具有可操作性。我國目前的企業(yè)合并準則，可以更多地參照國際會計準則的有關規(guī)定，確定一些具體的標準限制條件，盡量減少不必要的主觀判斷，以提高可操作性。2.使用權益結合法必須要得到國資委等監(jiān)管部門的批準，避免人為操作利潤，擾亂資本市場的行為。3.合理確定權益結合法的應用范圍。目前，國企合并市場情況復雜，既有為國有企業(yè)脫貧解困而由政府主導的“拉郎配”，又有為了擴大市場占有率、優(yōu)化資源配置的市場化行為。因此，權益結合法的應用范圍不能一概而論，而應有所區(qū)別。（二）盡快完善公允價值形成機制公允價值計量屬性是國際上最主要的計量屬性之一。我國在近年制訂的許多會計準則中也普遍使用了這一計量屬性。但由于我國公允價值形成機制的不完善，使得這一計量屬性在實際使用過程中遇到許多問題。我國應采用積極改革措施，建立資產評估、審計等中介機構行業(yè)規(guī)范，健全管理體制，培養(yǎng)從業(yè)人員的素質，減少政府和客戶的干預。加緊研究國際資產評估對公允價值評估的最新發(fā)展動態(tài)，借鑒其成熟經驗，在結合我國國情基礎上，盡快完善資產評估和公允價值形成機制，合理確定目標企業(yè)的價值，降低估價風險，規(guī)范實務操作的彈性空間，使公允價值能有效確定，為公允價值應用創(chuàng)造良好的環(huán)境。[7]252（三）充分發(fā)揮監(jiān)督機制的作用政府無論以股東身份還是以監(jiān)管者的身份都對國有企業(yè)的合并擁有絕對的控制，我國法律為政府對國有企業(yè)之間產權交易的干預提供了支持。表現(xiàn)在會計信息上，一方面隨著改革開放的不斷深入和市場經濟的進一步發(fā)展，會計涉及的范圍不斷擴展，會計業(yè)務處理日趨復雜，投資者、債權人和社會公眾等對會計信息披露的時效、范圍、質量的要求越來越高；另一方面，由于法制觀念淡薄和監(jiān)督機制不健全，一些組織和個人受到利益的驅使，鉆法律、法規(guī)、準則的空子，造假賬、編假報表，欺騙國家和投資者。為了保證會計信息質量，必須完善相關法律制度，健全國企法人治理結構，國有資產管理部門、證券監(jiān)督部門、產權交易市場、會計及資產評估事務所、投資銀行等各相關部門應加強監(jiān)管力度，充分發(fā)揮監(jiān)督機制的作用。（四）積極發(fā)展并完善資本市場體系的建設我國企業(yè)并購正處在飛速發(fā)展的時期，并購市場環(huán)境的變化為并購支付方式的改變和融資渠道的多元化提供了有利的條件。從以上的分析可以看出，我國企業(yè)合并支付方式單一、市場不成熟、法律法規(guī)不健全等原因使得我國并購支付方式在實務中的實施并不理想。而金融工具多樣化是支付方式多樣化的前提條件。我們可以借鑒國外經驗，發(fā)展資本市場與金融工具創(chuàng)新同時進行，以改進并購融資方式來提高融資效率，促進融資支付工具和并購支付方式的多樣化發(fā)展。龍巖市“三大集團公司”在“十二五”發(fā)展目標中對籌融資體系多樣化的創(chuàng)新提出了戰(zhàn)略性的措施。2012年3月，福建省龍巖交通國有資產投資經營有限公司發(fā)行了總額為人民幣10億元、10年期公司債券就是一個舉措。（五）規(guī)范企業(yè)的會計行為，建立科學、有效的財務監(jiān)控機制首先，應加強信息透明度。由于信息不對稱是導致評估不準確的重要原因，因此當務之急就是解決購并雙方所獲信息不對等的問題。要強制被合并方披露相關財務內容，合并方在合并之前應聘請相關專業(yè)機構詳盡地審查評價，對被合并企業(yè)的行業(yè)環(huán)境、財務狀況和經營能力進行全面的分析，從而對目標企業(yè)的未來收益能力做出合理的預期。其次應控制財務風險。其一，在企業(yè)合并中應合理安排支付方式，使現(xiàn)金、債務、股權有適當的比例，將企業(yè)未來的現(xiàn)金流入和償付債務等流出按期限組合匹配，根據未來企業(yè)可能存在的流動性薄弱點，調整長期負債和短期負債的期限、數額結構，降低流動性風險。企業(yè)面對大量資金需求，要合理評價自身融資能力和自身資金實力。其二，正確搭配自有資金和負債資金的比率、長短期負債比率以及信貸資金與發(fā)行債券的比率，構建合理的資本結構，防范融資風險。[8]51-58特別是要注意防范集團公司內部違法違規(guī)占用資金情況。最后要完善財務監(jiān)控系統(tǒng)。合并企業(yè)應建立財務分析指標體系,建立財務預警模型,進行并購后資產質量的分析和管理,保證現(xiàn)金的流動性,加強資金管理控制，建立科學、有效的財務監(jiān)控機制。通過2006年出臺的新會計準則，我們可以看出，我國正努力實現(xiàn)與國際會計準則的趨同，但在國際趨同這件事上應謹慎為之，不能操之過急。因為僅僅是準則上的改進并不能真正解決我國企業(yè)合并操作上的缺陷，只有把準則同實務很好地結合起來，才能真正實現(xiàn)準則的操作性目標，滿足我國經濟發(fā)展需要。同時在準則改進的同時，也應積極完善資本市場制度和公司治理結構，加強對合并相關的各種機構和各個行業(yè)體系的管理。只有這樣，才能使得資本市場的供求關系和定價機制越來越完善、執(zhí)業(yè)人員素質不斷提高、中介機構逐步發(fā)展，實現(xiàn)從管理國資向經營國資的轉變，從而進一步明確各方在企業(yè)合并過程中的責任。

本文作者：宋曉紅工作單位：龍巖學院