導(dǎo)語(yǔ)：縣域金融信貸風(fēng)險(xiǎn)的影響因素一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

樣本選擇和模型設(shè)定

（一）樣本選擇和數(shù)據(jù)來(lái)源本文研究覆蓋2006～2010年陜西省80個(gè)縣，24個(gè)市區(qū)，共獲得520個(gè)有效樣本。變量相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)主要來(lái)源于中國(guó)銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站、《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》和陜西省各區(qū)縣統(tǒng)計(jì)年鑒。部分?jǐn)?shù)據(jù)經(jīng)計(jì)算整理而得。研究所選取主要變量統(tǒng)計(jì)指標(biāo)見(jiàn)表1。被解釋變量：國(guó)內(nèi)外的相關(guān)實(shí)證文獻(xiàn)中，一般采用不良貸款率或違約率作為金融機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險(xiǎn)的變量，由于我國(guó)金融機(jī)構(gòu)尚未建立違約概率數(shù)據(jù)庫(kù)，出于數(shù)據(jù)可獲得性考慮，本文選擇不良貸款率作為農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險(xiǎn)的衡量變量。解釋變量：本文選擇農(nóng)村居民人均純收入顯示各區(qū)縣的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，反映農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理所面臨的項(xiàng)目選擇環(huán)境［11］；選取地方政府財(cái)政支農(nóng)資金反映當(dāng)?shù)卣畬?duì)“三農(nóng)”發(fā)展的財(cái)政支持情況［12］，其中2006年的財(cái)政支農(nóng)資金用財(cái)政支出中支援農(nóng)業(yè)生產(chǎn)支出、科技三項(xiàng)支出和農(nóng)林水利氣象部門(mén)事業(yè)費(fèi)三項(xiàng)數(shù)據(jù)之和，2007年之后用財(cái)政支出中的農(nóng)林水事務(wù)支出數(shù)據(jù)；選取地方政府財(cái)政收支差顯示地方政府的財(cái)政壓力，反映地方政府干預(yù)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)金融資源配置和隱匿債務(wù)的可能性大小［13］；另外，縣域農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)與其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)業(yè)貸款領(lǐng)域存在業(yè)務(wù)同質(zhì)，因此，本文選取縣域農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的農(nóng)業(yè)貸款的市場(chǎng)份額，即該機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款占全部金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款的比重來(lái)反映農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)所處外部金融市場(chǎng)環(huán)境的發(fā)育程度［14］；農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)治理水平采用虛擬變量，改制為農(nóng)村商業(yè)銀行的，以現(xiàn)代商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)理念建立“三會(huì)一層”的公司治理架構(gòu)虛擬變量定義為3，改制為農(nóng)村合作銀行的，采用現(xiàn)代企業(yè)的組織管理方式，虛擬變量定義為2，沒(méi)有改制的農(nóng)村信用社，按照一人一票，民主管理、合作互助的原則進(jìn)行規(guī)范，虛擬變量定義為1。（二）模型設(shè)定由于本文研究不同縣（市）在不同時(shí)間點(diǎn)上的農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險(xiǎn)的影響因素，牽涉到不同的橫截面和時(shí)間序列，因此本文采用面板數(shù)據(jù)模型較合適。根據(jù)選定變量，我們可以建立模型如下：Yit＝α＋β1NRit＋β2GAit＋β3GDit＋β4FSit＋β5FDit＋ε（1）Yit為回歸變量，表示第i個(gè)縣區(qū)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)t年的不良貸款率，i＝1，…，104，為橫截面?zhèn)€數(shù)，分別表示104個(gè)區(qū)縣；t＝2006，…，2010，為考察的時(shí)期數(shù)。α為截距項(xiàng)，β1，β2，β3，β4，β5為各自變量的回歸系數(shù)，ε為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。本文使用的面板數(shù)據(jù)具有截面成員較多而時(shí)期數(shù)較少的類型特點(diǎn)，對(duì)于這種數(shù)據(jù)類型，一般需要利用面板數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)類型的工作文件進(jìn)行變截距數(shù)據(jù)模型估計(jì)。根據(jù)對(duì)截面?zhèn)€體影響形式的不同設(shè)定，變截距模型分為固定效應(yīng)變截距模型和隨機(jī)效應(yīng)變截距模型。由于面板數(shù)據(jù)的兩維特性，模型設(shè)定的正誤決定了參數(shù)估計(jì)的有效性。因此，首先要對(duì)模型的設(shè)定形式進(jìn)行Hausman檢驗(yàn)。

數(shù)據(jù)描述性分析與實(shí)證結(jié)果解釋

（一）數(shù)據(jù)描述性分析農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)不良貸款率下降趨勢(shì)明顯（見(jiàn)圖1），不良貸款率由2007年的25．3％降低至2010年11．9％，降低了13．4個(gè)百分點(diǎn)。說(shuō)明新一輪信用社改革取得了明顯成效，對(duì)農(nóng)村信用合作社降低不良貸款率產(chǎn)生了有效激勵(lì)。其一，央行專項(xiàng)票據(jù)置換不良資產(chǎn)，直接減輕了其歷史包袱。其二，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)增資擴(kuò)股，貸款額急劇增加（見(jiàn)圖2）。其三，“花錢(qián)買(mǎi)機(jī)制”的長(zhǎng)效作用顯現(xiàn)，對(duì)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)完善內(nèi)控和信貸風(fēng)險(xiǎn)管理提供正向激勵(lì)。2010年陜西縣域機(jī)構(gòu)不良貸款率高于全國(guó)平均水平4．1個(gè)百分點(diǎn)，比2006年縮小了8．2個(gè)百分點(diǎn)。說(shuō)明雖然陜西省縣域機(jī)構(gòu)起點(diǎn)較低，但發(fā)展速度較快，不良資產(chǎn)化解效果較為顯著。另一方面，從全省來(lái)看，關(guān)中地區(qū)的不良貸款率最高（15．8％），陜北地區(qū)最低（0．08％），二者相差15．7個(gè)百分點(diǎn)，說(shuō)明陜西農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理水平的區(qū)域差異很大。農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)外部運(yùn)營(yíng)環(huán)境現(xiàn)狀如下：（1）農(nóng)村居民人均純收入呈現(xiàn)穩(wěn)步上漲的趨勢(shì)（見(jiàn)圖3），從2006年的人均2374元增加為2010年的人均5220元，翻了兩倍。其中，陜南地區(qū)由于土地資源稟賦條件較差，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展空間有限，農(nóng)村居民人均收入水平最低（3775．2元），關(guān)中地區(qū)土地資源豐富，種植業(yè)相對(duì)發(fā)達(dá)，政府惠農(nóng)政策的支持力度較大，農(nóng)村居民人均收入最高（5587．8元），二者差距1090元，并呈現(xiàn)出不斷擴(kuò)大的趨勢(shì)。（2）縣域政府的財(cái)政支農(nóng)力度不斷加大（見(jiàn)圖4），2010年財(cái)政支農(nóng)資金達(dá)到12905．4萬(wàn)元，是2006年（2191．0萬(wàn)元）的5．89倍，，增幅達(dá)到了56．4％。由此可見(jiàn)，縣域地方政府認(rèn)真落實(shí)了《農(nóng)業(yè)法》關(guān)于財(cái)政支農(nóng)的相關(guān)規(guī)定，不斷增加對(duì)“三農(nóng)”領(lǐng)域的資金扶持力度。（3）縣域地方政府財(cái)政自給率逐年降低，財(cái)政赤字逐年加大（見(jiàn)圖5），由2007年的0．59億元，增加至2010年的4．25億元，增幅為66．1％。其中，陜北地區(qū)借助資源經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了財(cái)政收支平衡，個(gè)別區(qū)縣政府財(cái)政收入結(jié)余最高達(dá)102．83億元（神木縣），而陜南地區(qū)的政府財(cái)政赤字最大，最高赤字達(dá)到11．67億元（山陽(yáng)縣），二者相差113個(gè)億，顯示出財(cái)政收支方面的極大地區(qū)差距。（4）農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款占全部金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款的比例變動(dòng)不大，總體小幅上升（見(jiàn)圖6）。2010年農(nóng)業(yè)貸款市場(chǎng)份額為66．6％。可見(jiàn)，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村金融市場(chǎng)中仍扮演著主力軍角色，郵政儲(chǔ)蓄銀行等機(jī)構(gòu)的小額貸款業(yè)務(wù)要想同農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，仍需假以時(shí)日。（二）實(shí)證結(jié)果解釋本文運(yùn)用Eviews6．0統(tǒng)計(jì)軟件首先進(jìn)行Hausman檢驗(yàn)，Hausman檢驗(yàn)用于確定選擇固定效應(yīng)模型還是隨機(jī)效應(yīng)模型。檢驗(yàn)的原假設(shè)是：固定效應(yīng)模型和隨機(jī)效應(yīng)模型的估計(jì)量沒(méi)有實(shí)質(zhì)上的差異。檢驗(yàn)結(jié)果如表2，檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量等于36．66，其概率值等于0．00，拒絕原假設(shè)，說(shuō)明固定效應(yīng)模型和隨機(jī)效應(yīng)模型的估計(jì)量有實(shí)質(zhì)差異。通過(guò)進(jìn)一步的檢驗(yàn)，最終本文選擇隨機(jī)效應(yīng)的變截距模型對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)，所得估計(jì)結(jié)果見(jiàn)表3。根據(jù)模型估計(jì)結(jié)果，調(diào)整后的R2＝0．5759，F(xiàn)＝7．5253，通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，說(shuō)明模型擬合情況較好，本文所選擇的影響因素指標(biāo)能夠解釋農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)證結(jié)果顯示：1．農(nóng)村居民人均收入與農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)不良貸款率顯著負(fù)相關(guān)，農(nóng)村居民人均純收入每增加一個(gè)百分點(diǎn)，機(jī)構(gòu)不良貸款率就下降0．0694，支持假設(shè)1，說(shuō)明農(nóng)民收入對(duì)機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險(xiǎn)具有正向影響。提高農(nóng)民收入，帶動(dòng)農(nóng)戶的儲(chǔ)蓄能力和投資努力，對(duì)于降低農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險(xiǎn)十分重要。首先，農(nóng)民收入提高，其償債能力會(huì)隨之增高，可以直接降低信貸違約概率。其次，中國(guó)傳統(tǒng)的小農(nóng)經(jīng)濟(jì)中存在“不輕言債”的借貸文化，即如果家庭收入能夠維持基本的生計(jì)所需，能夠維持一個(gè)不貧不富的生活，他們便不會(huì)輕易“告貸”。因此，增加農(nóng)民收入，會(huì)降低農(nóng)戶對(duì)救助性借貸的依賴。同時(shí)，伴隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，尤其是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和利潤(rùn)的增加，傳統(tǒng)小農(nóng)對(duì)于擴(kuò)大再生產(chǎn)，投資新領(lǐng)域和采用新技術(shù)將產(chǎn)生巨大熱情，涌現(xiàn)出了更多的種養(yǎng)殖業(yè)大戶，其投資型和創(chuàng)業(yè)型生產(chǎn)資金的信貸需求隨之增多，而后者的信貸風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)于前者，需求結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型能夠降低農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。總之，金融業(yè)是配置資源的，只有搞活農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，增加農(nóng)民收入，農(nóng)村信貸投資的成長(zhǎng)性和收益性才會(huì)顯現(xiàn)出蓬勃生機(jī)，才能轉(zhuǎn)變?nèi)藗儗?duì)于儲(chǔ)蓄和投資，信用和風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和態(tài)度，為農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險(xiǎn)防范提供持久動(dòng)力。2．地方政府財(cái)政支農(nóng)力度與農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)不良貸款率顯著負(fù)相關(guān)，地方政府財(cái)政支農(nóng)每增加一個(gè)百分點(diǎn)，機(jī)構(gòu)不良貸款率下降0．0117，支持假設(shè)2，說(shuō)明地方政府財(cái)政支農(nóng)對(duì)機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險(xiǎn)具有正向影響。我國(guó)農(nóng)村地區(qū)有效資金的供給主要來(lái)自于財(cái)政支農(nóng)和銀行信貸兩個(gè)渠道。其中，財(cái)政支農(nóng)資金的投入包括投資性支出、消費(fèi)性支出和轉(zhuǎn)移支付性支出。投資性支出作用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)業(yè)資本存量和農(nóng)業(yè)研發(fā)能力，可有效替代農(nóng)民對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的投入。消費(fèi)性支出可以減少農(nóng)村居民為了公共組織有效運(yùn)轉(zhuǎn)而承擔(dān)的成本。轉(zhuǎn)移支付性支出對(duì)農(nóng)民進(jìn)行直接補(bǔ)貼和提供社會(huì)保障，可降低農(nóng)民的生活成本。可見(jiàn)，財(cái)政支農(nóng)支出可替代部分農(nóng)民消費(fèi)支出，提高農(nóng)民收入的可支配份額，這對(duì)于降低農(nóng)戶對(duì)信貸資金的需求，提高農(nóng)民的償債意愿和能力，減少不良貸款的發(fā)生率有促進(jìn)作用。3．地方政府財(cái)政壓力與農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)不良貸款率正相關(guān)，地方政府財(cái)政赤字每增加一個(gè)百分點(diǎn)，機(jī)構(gòu)不良貸款率上升1．38×10－7％，支持假設(shè)3，說(shuō)明當(dāng)前地方政府對(duì)金融資源配置的干預(yù)，已經(jīng)對(duì)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生影響。這與王連軍［5］認(rèn)為政府干預(yù)對(duì)信貸規(guī)模的擴(kuò)張存在明顯影響，并沒(méi)有造成不良貸款的上升的結(jié)論有所不同，顯示出地方政府對(duì)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的信貸較強(qiáng)的干預(yù)力度。其原因在于農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)著政策支農(nóng)的任務(wù)，政策性虧損成為地方政府利用“三農(nóng)”問(wèn)題政治化向農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)“尋租”的隱性擔(dān)保。地方政府財(cái)政壓力越大，債務(wù)融資需求就越大，由此轉(zhuǎn)化的對(duì)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)信貸資金配置的干預(yù)就越多。而地方政府對(duì)金融資源的過(guò)度利用，用財(cái)政預(yù)算的軟約束扭曲金融交易的合約原則，會(huì)產(chǎn)生大量無(wú)效的金融交易，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)潛在信貸風(fēng)險(xiǎn)的上升。由此可見(jiàn)，雖然目前尚未構(gòu)成巨大威脅，但農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題與地方政府的債務(wù)融資問(wèn)題相互交融，無(wú)論是農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)歷史包袱的清收和化解，抑或是從源頭上控制新增不良貸款，都需要切實(shí)規(guī)范地方政府債務(wù)融資行為，減少地方政府干預(yù)。4．農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款的市場(chǎng)份額與不良貸款率顯著負(fù)相關(guān)，農(nóng)業(yè)貸款的市場(chǎng)份額每增加一個(gè)百分點(diǎn)，機(jī)構(gòu)不良貸款率下降0．0594，不支持假說(shuō)4。說(shuō)明農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)仍是縣域農(nóng)村金融市場(chǎng)的供給主體，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)并沒(méi)有顯示出對(duì)降低信貸風(fēng)險(xiǎn)的激勵(lì)作用。市場(chǎng)份額對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的正向影響，其原因可能在于：其一，由于供給能力較強(qiáng)的機(jī)構(gòu)，自身的管理能力相應(yīng)也較好，表現(xiàn)出較強(qiáng)的信貸風(fēng)險(xiǎn)防范能力。其二，佐證了農(nóng)業(yè)和農(nóng)戶貸款的不良貸款發(fā)生率低于其他類型貸款的觀點(diǎn)①農(nóng)業(yè)貸款市場(chǎng)份額較低的機(jī)構(gòu)，其信貸資金用于其他用途的可能性增大，而來(lái)自于鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)倒閉、政府干預(yù)等原因的貸款，信貸資金集中，不良貸款發(fā)生率高，很容易對(duì)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)信貸資金質(zhì)量形成較大影響。不過(guò)，如前所述，縣域農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)雖然仍處于近乎壟斷的地位，但多元化的金融市場(chǎng)已在發(fā)育，健全信貸風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，增強(qiáng)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力已成為關(guān)系未來(lái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)成敗的重要課題。5．機(jī)構(gòu)治理水平與農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險(xiǎn)顯著負(fù)相關(guān)。機(jī)構(gòu)治理水平提高1％，機(jī)構(gòu)不良貸款率下降0．0852，支持假說(shuō)5。這與劉艷華［10］的研究結(jié)論一致，認(rèn)為總體上“好”的農(nóng)村信用社信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范效率高，說(shuō)明信貸風(fēng)險(xiǎn)管理需要以更好的內(nèi)控機(jī)制作為支撐。農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)作為經(jīng)營(yíng)貨幣的特殊機(jī)構(gòu)，信貸風(fēng)險(xiǎn)管理始終是其最重要的工作，而內(nèi)部控制又是防范金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。科學(xué)的內(nèi)部控制機(jī)制有助于實(shí)現(xiàn)運(yùn)行機(jī)制和資源配置的高效，有助于引入科學(xué)的信用評(píng)估、擔(dān)保機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，降低金融風(fēng)險(xiǎn)。

研究結(jié)論和政策建議

本文以2006～2010年的陜西省104個(gè)區(qū)縣的農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)為樣本，對(duì)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的影響因素進(jìn)行了實(shí)證研究，得出以下結(jié)論：（1）農(nóng)民人均純收入提高對(duì)降低農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)不良貸款率，提高信貸風(fēng)險(xiǎn)管理有正向促進(jìn)作用。（2）地方政府對(duì)“三農(nóng)”建設(shè)的資金投入及其政策引導(dǎo)功能，對(duì)降低農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的不良貸款率有正向促進(jìn)作用；（3）地方政府財(cái)政壓力越大，干預(yù)縣域金融資源配置的動(dòng)機(jī)就會(huì)越大，不利于農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理。（4）農(nóng)村金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)性約束效果尚未顯現(xiàn)，農(nóng)業(yè)貸款市場(chǎng)份額越大，機(jī)構(gòu)的不良貸款率越低。（5）機(jī)構(gòu)治理水平越高，不良貸款率越低。從本文的研究結(jié)論中可以得出以下政策建議：第一，加快農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展，增強(qiáng)農(nóng)業(yè)發(fā)展后勁，健全農(nóng)田保護(hù)與農(nóng)地流轉(zhuǎn)機(jī)制，用提高農(nóng)業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率和比較利益的方式，激勵(lì)農(nóng)民農(nóng)業(yè)投資行為和新技術(shù)的采用與推廣。第二，合理確定財(cái)政支農(nóng)投資重點(diǎn)，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)；調(diào)整農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)政策，服務(wù)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)；培育財(cái)政投資引導(dǎo)機(jī)制，擴(kuò)大財(cái)政對(duì)農(nóng)業(yè)投資的乘數(shù)效應(yīng)。第三，以利益誘導(dǎo)的方式和新型績(jī)效考核制度的配套實(shí)施，消除地方過(guò)度投資沖動(dòng)，規(guī)范地方政府融資行為，降低政府對(duì)金融機(jī)構(gòu)信貸資金運(yùn)作的干預(yù)動(dòng)機(jī)。構(gòu)建科學(xué)的地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和監(jiān)測(cè)體系，防止因政府的融資渠道不暢和項(xiàng)目資金鏈斷裂引發(fā)大規(guī)模支付危機(jī)的可能性。第四，加快農(nóng)村金融市場(chǎng)發(fā)育，放開(kāi)農(nóng)村金融市場(chǎng)的準(zhǔn)入門(mén)檻，扎實(shí)推進(jìn)利率市場(chǎng)化改進(jìn)。建立多種形式的農(nóng)村信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，建立存款款保險(xiǎn)制度，分散金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。第五，以增資擴(kuò)股為契機(jī)，進(jìn)一步優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，明確產(chǎn)權(quán)關(guān)系，嚴(yán)格執(zhí)行“三會(huì)一層”公司治理架構(gòu)，使其真正實(shí)現(xiàn)對(duì)決策者權(quán)利的制衡和約束。

本文作者：張?jiān)蒲嗤趵诹崃_劍朝工作單位：西北農(nóng)林科技大學(xué)