導語：供應鏈金融視線中農戶消費信貸思考一文來源于網友上傳，不代表本站觀點，若需要原創文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、引言

消費信貸在我國擴大內需中發揮重要作用,在2007-2009年中,居民消費信貸占社會消費品零售總額比例分別是32•00%、32•56%、36•19%①。但居民消費信貸在金融機構各項貸款中的比例仍較低,2007-2009年依次為11•42%、12•32%、12•26%②。而在美國、西歐等國家,消費信貸在整個信貸額度中所占比重較大,一般為20%-40%,有的甚至高達60%[1]。我國消費信貸比例仍較低的重要原因是農村居民消費信貸總量低、增長緩慢、增速不穩定、信貸結構不合理。截至2008年末,我國農村消費信貸占貸款總額的比重僅為9•8%;2008年我國農村消費貸款增量僅占全社會商品零售總額的0•5%;2006年我國農村消費信貸負增長1•5%,2007年增速為13•8%,而2008年回落至7•2%;從2006年到2008年我國農村住房貸款占消費貸款總額的比重分別為50•6%、54•1%、65•3%,相對而言,其他品種的消費信貸所占比例還要小得多[2]。那么如何拓展農村消費信貸,一般認為應增加農民收入、保障農民收入穩定性、健全農村信用體系等。不過,筆者認為,拓展農村消費信貸可以根據農村經濟組織形式進行創新。當前,農村經濟組織形式突出特點是農業產業化,這一組織形式使農戶與其它經濟主體形成大量供應鏈關系,因此可借助供應鏈金融理論拓展農村消費信貸。供應鏈金融是以發生在供應鏈上的商業交易價值為基礎,設計一系列為供應商提供流動資本融資和現金流的解決方案[3]。它最初主要是銀行為克服中小企業缺乏擔保品等信貸難題而以大企業為依托進行中小企業信貸融資服務。農戶供應鏈消費信貸就是銀行等金融機構以農戶與農業產業化龍頭企業形成的供應鏈關系,并以現實或潛在交易關系所產生的未來確定現金流作為還款來源,將交易中產生的存貨、應收賬款、供貨合同等作為質押工具,獲取銀行消費信貸資金,當供貨關系發生并產生現金流時及時償還貸款。農戶供應鏈消費信貸是銀行適應農村產業化經營組織形式發展需要所推動的金融服務創新,可以有效緩解農戶獲取消費信貸資金難的問題。

二、供應鏈金融視角中的農戶消費信貸拓展的機理分析

1•通過信貸的物質基礎創新促進農村消費信貸拓展長期以來,消費信貸主要以住房等不動產作抵押貸款的物質基礎,不動產越多,不動產變現能力越強,獲取貸款就越容易。由于城鎮經濟發展水平較高,決定城市居民積累的不動產較多;城鎮不動產市場如拍賣市場發達,決定不動產變現能力強,從而獲取消費信貸資金容易。但農村居民經濟發展水平較低,農戶以住房等不動產進行抵押貸款,小農經營導致財富積累及增速慢而使可供抵押的住房資產數量少;同時,由于我國農村拍賣市場不發達,抵押物變現能力差,抵押物的市場價值低,因此當農戶發生還款風險時,銀行不能及時有效變賣抵押物以收回貸款。因此,農戶消費信貸的物質基礎較薄弱,導致農戶獲取消費信貸資金困難,導致城鄉居民存在信貸機會不均等。隨著農村經濟發展,農業產業化成為農戶經營的主要方式,逐步擺脫了小農的孤立經營,廣泛形成“公司+農戶”、“公司+合作組織+農戶”等產業化經營形式,目前農村產業化組織形式從數量、龍頭企業及對農戶的帶動作用等方面均為開展供應鏈消費信貸創造前提條件(如表1所示)。農戶與產業化龍頭企業在交易上形成大量供應鏈關系,廣泛存在合同交易、信用交易,出現先交付農產品后付款、先付款后交付農產品等新交易方式,產生經營中的大量流動資產。這些流動資產因農戶經營種類多而增加,因農戶經營總量大而規模大,因技術革新導致經營反季節性農產品多而使流動資產具有常態化、穩定性特點。因此,這些流動資產作為質押品進行貸款就具有種類多、規模大、常態化、穩定性特點,增強農戶消費信貸物質基礎,促進農戶消費信貸市場活躍,克服農戶長期以不動產為依托的信貸物質基礎匱乏的約束,為農村消費信貸向廣度和深度拓展創造物質條件。

2•通過農戶消費信貸還款方式創新促進農村消費信貸拓展

長期以來,銀行消費信貸還款方式單一,一般采用按月分期均衡付款的償還方式,而這必須以穩定收入作保障。收入越穩定,越容易獲取銀行信貸資金。城鄉居民收入按其來源均可分為工資性收入、經營性收入、財產性收入和轉移性收入。這些收入可分為穩定性收入與非穩定性收入,其中,工資性收入與轉移性收入有較為穩定的來源渠道,且是按照一定的比例在逐年上升,波動幅度較小,可以合并為穩定性收入;經營性收入受季節、價格及整個市場消費環境等影響,收入的穩定性低,財產性收入受資本市場波動和國家政策影響,其波動幅度較大,這兩種收入可合并為非穩定性收入。[5]根據這種分類方法,從表2可以得到,城鎮居民2005-2008年穩定性收入占總收入比例依次是92•29%、91•72%、91•35%、89•22%,農村居民2005-2008年穩定性收入占總收入比例依次是40•61%、43•37%、43•92%、45•73%。因此,城鎮居民以穩定性收入為主,而農村居民以不穩定性收入為主。說明銀行消費信貸還款方式是與城鎮居民的收入特點相符合,但與農村居民的收入特點不相符。由于我國銀行消費信貸不能根據城鄉居民收入特點靈活決定還款方式,導致城鄉居民獲取消費信貸資金的機會不均等。供應鏈消費信貸使農民可根據自己參與供應鏈的關系及流動資產變動情況和增長趨勢,及由此帶來的收入變化特點,選擇比較有利的靈活還款方式,從還款方式進行拓寬消費信貸業務,在分期還款和到期一次還款方式之間為農戶設計出多種選擇方案,可以開展按年度、季度、月份等多種還款方式,開展遞增、遞減、平均或者一定時期內的彈性還款方式。根據農村居民的經營及收入特點量身定制各種消費信貸還款方式,促進多種還款方式的信貸產品的不同組合,促進農村消費信貸市場發展。因此,拓展農村消費信貸,銀行消費信貸還款方式應與農村收入不穩定性相適應,也就應與農村經營方式相適合,增加還款方式靈活性。

3•通過優化信貸市場結構拓展農戶消費信貸

農村消費信貸一直以來以住房等不動產為依托,由于這些不動產價值高、使用周期長,主要適用于滿足住房等大額耐用消費品及教育等持續時間長的服務消費信貸資金的需要。相對于日常小額消費資金的信貸需求而言,具有信貸成本高、信貸手續繁雜等問題,“可能造成消費者有限的擔保資源的浪費,因而是一種宏觀上的非效率選擇”[6],同時,農村消費信貸特點,如農村消費信貸屬于零售業務,業務對象多、金額小、利率低,加之農戶長期以孤立的小農生產經營方式,這些使銀行從事農村小額消費信貸的成本高、利潤低,從而影響農戶及銀行雙方開展小額消費信貸的積極性,不能滿足農戶個性化、多元化、多層次消費趨勢對信貸資金需求。農業產業化經營使農戶參與各種供應鏈關系,產生大量不同規模、不同期限的流動資產;農業產業化經營增強農戶的組織形式,為銀行通過產業化龍頭企業低成本獲取大量農戶的收入、信用及消費信貸資金需求等信息創造條件,為銀行開展小額消費信貸提升自身盈利能力和競爭優勢創造條件。由大額信貸向小額信貸轉變,由還款期較長向期限短的日常生活信貸轉變,促進農村信貸市場的發展。適應農村消費結構由集中向多元化方向發展需要,開發廣闊的消費信貸市場,如開展個人旅游貸款、信用卡貸款消費、家居消費貸款等;適應農村消費重點和政府引導農村消費的政策需要,開辦彩電、洗衣機等家電消費貸款業務;適應經濟社會結構轉型需要,大力開辦服務消費貸款業務,如醫療保健、文化教育等;適應新能源消費、綠色消費等可持續消費政策引導需要,大力開展綠色消費信貸。保障政府經濟政策、財政政策與農村消費信貸政策的方向一致性,促進農村消費市場發展。通過開發形式多樣的消費信貸品種,并針對不同信貸品種和貸款對象,在利率、期限、還款方式等方面向農戶提供多種選擇,以滿足農戶多元化、個性化消費信貸需求,形成品種齊全、內容豐富的消費信貸品種體系,促進農村信貸市場發展。

三、擴大農戶供應鏈消費信貸的對策建議

1•促進農戶與龍頭企業由商品買賣關系向利益

共同體關系深化發展規范有序穩定可持續發展的農戶和龍頭企業關系有利于農戶參與供應鏈消費信貸。目前農業產業化中的農戶和龍頭企業關系只是一種簡單的原材料采購及商品買賣關系,只是農業產業化經營的一種初級形式,公司與農戶關系松散。一方面,農戶在合作關系中處于弱勢地位,自身權益經常受到損害,農業產業化沒有使加工、流通領域的農業效益回歸農村、農業和農民;另一方面,農民提供的農產品原材料質量參差不齊,影響龍頭企業的產品質量的提高,約束了加工農產品競爭力,損害龍頭企業利益,從而使雙方不能形成關系緊密的利益共同體。為促進雙方建立利益共同體,首先,堅持互惠互利、利益均沾、風險共擔的原則,做好農戶和龍頭企業之間的利益分配關系。在生產上,實行統一供種、統一用藥、統一施肥、統一技術服務,實現種養加、產供銷、農工商經營一體化。在交易上,收購農產品的龍頭企業不只是按照合同保護價或高于市場的浮動價收購,更要注重根據加工后的農產品市場價格的高低決定初級農產品的收購價格,并根據在加工環節的盈利能力返還部分利潤給農戶,形成一體化經營格局和利益共享、風險共擔的農企利益聯結機制。在處理公司與農戶的利益分配關系上,應按照生產和市場上的貢獻和風險大小作為合理分配利益依據,實現農戶和龍頭企業雙贏格局。其次,克服生產和交易中的機會主義行為。機會主義行為導致供應鏈的不穩定性,當市場價格高于雙方事前契約中規定的價格時,農戶存在把產品轉售給市場的強烈動機;當市場價格低于契約價格時,企業有從市場上進行收購的動機。因此,雙方應從長期生產和交易的利益最大化角度出發,克服追求短期利益的行為傾向。再次,堅持特色農業與產業化結合。特色農業是一種稀缺資源,有利于供應鏈的穩定性。推進農業產業化有利于特色農業的發展,而特色農業的壯大也將進一步加速農業產業化進程,從而保障產業化中農戶和龍頭企業的長期交易關系和穩定的利益關系,使農戶供應鏈消費信貸拓展的前提條件得到保障。

2•促進農村金融機構合理定位及有序競爭

農村金融機構定位依托農戶收入水平高低進行,使多數銀行定位于收入水平高的優質客戶,使各金融機構競爭趨同性嚴重,導致在同一信貸領域過度競爭,同時使低端客戶難以獲得銀行信貸服務。這不符合農村金融供給主體多元化、多層次性要求及有序競爭需要。因此,農村金融機構須根據自身優勢進行合理定位,應根據自身優勢,根據對消費者、信貸市場、金融行業競爭對手的深入研究,根據各種消費貸款所涉及的產業、行業、供應鏈等深入研究,對目標市場進行細分,準確市場定位,根據農戶個性化、差異化的市場需求特點,開發特色化、個性化消費信貸產品,對消費信貸品種進行精細化管理,通過靈活的利率、期限、質押方式、還款方式的不同組合和創新,形成有特色的消費信貸品牌服務,促進多類型、多層次的專業化消費信貸金融機構形成,克服品種少、結構單一、產品同質化等信貸問題,促進金融市場發展。如中小型農村銀行具有天然的地緣優勢和信息優勢,與廣大農戶有緊密聯系,具有信息優勢導致信貸交易成本低的競爭優勢,產權結構優勢導致信貸經營靈活、適應性強等競爭優勢,但資金實力不足和人才缺乏等劣勢,因此應定位于農戶小額消費信貸融資。農村大型金融機構在資金、網絡和人才方面具有優勢,但經營規模大、距離農戶較遠、獲取借貸農戶信息成本較高等劣勢,若從事農戶小額消費信貸,面臨貸款成本高,難以達到規模經濟需要,因此應定位于大額消費信貸融資。對農戶超大額及集中性消費信貸資金需求,開展農村銀行之間的聯合貸款,以緩解農村金融機構資金實力的弱小。

3•創新農村消費信貸市場的信用信息體系建設

以流動資產作為質押貸款,由于其價值受市場波動影響非常大,且這些流動資產給農民帶來的收入與農村經濟經營方式密切相關。因此,信貸者的信用狀況不僅僅包括傳統的個人學歷、收入、財產等內容,更應涉及信貸者對流動資產市場的未來價值的判斷能力及對流動資產的經營能力。因此為促進農戶供應鏈消費信貸的健康發展,需要加強和完善農戶和龍頭企業的信用體系建設。若采集農戶信用信息,可從各種龍頭企業獲取農戶的綜合信用評分,客觀、公正、科學地評價農戶信用狀況,信用評價指標體系主要內容包括農戶素質、經營能力、盈利能力、償債能力、發展潛力等;若采集龍頭企業信用信息,可從大量農戶的綜合信用評價中獲取,信用評價指標體系主要內容包括龍頭企業的基本財務情況、管理能力和發展潛力;交易信息,包括交易產品特點、交易穩定性、交易頻率、交易利益關系等,保障科學客觀評價交易質量。利用先進技術,加快建立農戶和龍頭企業電子化信用信息檔案,利用計算機模擬的信用評價結果引入消費信貸審批流程,規范農戶及龍頭企業信用評價方式方法,以此降低消費信貸風險。對一些不易標準化和量化的信用信息如農戶的素質、品格、可靠程度等,銀行可通過與農戶保持長期關系獲得這些信用信息,既減少收集信息成本,又使甄別信用風險更容易。推廣信用戶、信用村、信用鄉鎮建設,增強農民信用意識,改善農村地區信用環境。通過農村信用體系建設,挖掘信用等級較高的農戶,對不同信用狀況的農戶給予不同授信額度及貸款手續,實現農戶與農村金融機構雙贏。

4•加強對農戶消費信貸的全過程管理

以供應鏈為依托的消費信貸,由于存貨、應收賬款等流動資產質押品的物質形態和價值形態均受自然風險和市場風險的影響相當大,且在不同時期不同地域的流動資產風險差異度相當大;風險均以一年度為周期,且不同年度風險變化缺乏可準確判斷的規律。這就存在大量農村居民無法準確判斷和承擔的自然風險和市場風險,導致農戶隨時可能產生違約意愿和行為,產生違約風險。從借款人角度來看,違約風險可以分為被動違約和理性違約。被動違約是當借款人因為實際支付能力下降或因突發事件的發生,無力繼續支付債務時發生的違約。理性違約是指借款人從效用最大化角度出發,在有償還能力的條件下,主動終止執行貸款合同的行為。被動違約主要與借款人的償還能力有關,理性違約主要與借款人的償還意愿有關[6]。因此銀行須準確掌握流動資產在一年中不同地區、季度、月份的物質形態和價值形態變化,以及交易行為和交易發生時間,并以此判斷和監測各類流動資產質押品消費信貸的成本、收益,可能存在的風險類型及壞賬損失,分析與預期目標的差異,并及時調整相關流動資產質押品在銀行信貸組合中的比重,保障消費信貸全過程管理。

5•創新農戶消費信貸保障及保險制度

完善政府部門對農戶消費信貸保障制度。政府對農戶經營中不可抗拒的自然風險和市場風險提供必要的保障,減少農村居民對經營不善及由此帶來償還銀行債務困難的擔憂。政府有關部門應對農村居民特別是中低收人階層及特困戶等特殊農戶提供必要的信用擔保和信用保險支持,還應積極引導龍頭企業與商業保險相互配合的農戶消費信貸保險機制。

健全農戶消費信貸保險制度。為增強農戶供應鏈消費信貸風險防范及轉移,保險公司要積極開辦與農戶消費貸款相關的保險業務新品種,如信用保險、存貨保險、交易合同保險、應收賬款保險及“一攬子”供應鏈保險或綜合保險等。銀行在發放消費貸款時,可以要求農戶必須購買供應鏈上的某種特定質押品保險,實現消費信貸風險的合理有效轉換。當然,這類消費信貸保險的保費應當較低或獲得政府財政支持,使消費者既可以得到銀行消費貸款,又可通過保險減少消費信貸風險。