導(dǎo)語(yǔ)：國(guó)內(nèi)商行信貸國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理探討論文一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要:金融危機(jī)和歐元區(qū)主權(quán)債務(wù)危機(jī)的相繼爆發(fā)，信貸國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)已上升為國(guó)際商業(yè)銀行最為關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)之一，國(guó)家銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)已出臺(tái)警示國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)指引，各金融機(jī)構(gòu)已有相應(yīng)減值或撥備行動(dòng)。但目前只是定性的指引而并沒(méi)有定量分析，鑒別和衡量技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)不一，風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提實(shí)際操作難度大。基于政策指引的有限“警示”意義大過(guò)實(shí)質(zhì)且尚處于摸索階段，所以在風(fēng)險(xiǎn)管理一般規(guī)律的基礎(chǔ)上加強(qiáng)商業(yè)銀行國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)研究并提出相應(yīng)的管理策略，將是考驗(yàn)整個(gè)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要問(wèn)題。

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;國(guó)別風(fēng)險(xiǎn);管理策略

國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)是指由于某一國(guó)家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)變化及事件，導(dǎo)致該國(guó)家或地區(qū)借款人或債務(wù)人沒(méi)有能力或者拒絕償付銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)債務(wù)，或使銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在該國(guó)家或地區(qū)遭受其他損失的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)單一國(guó)家或地區(qū)超過(guò)銀行凈資本25%的風(fēng)險(xiǎn)暴露，將被視為重大國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)暴露。當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)跟隨跨國(guó)企業(yè)步伐走向全球，而全球化的投資和服務(wù)使得商業(yè)銀行在授信業(yè)務(wù)、國(guó)際資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)、境外機(jī)構(gòu)、行往來(lái)和由境外服務(wù)提供商提供的外包服務(wù)等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中將面臨更多的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)。

一、國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)是國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理重大風(fēng)險(xiǎn)之一

(一)當(dāng)前誘發(fā)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的主要因素

盡管我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)境外資產(chǎn)比重較小，但隨著我國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際化進(jìn)程推進(jìn)，國(guó)內(nèi)銀行在其他國(guó)家或地區(qū)遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)也在加大。而國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)涉及政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、國(guó)際關(guān)系乃至自然環(huán)境及突發(fā)事件等十分復(fù)雜的范疇，不同的國(guó)際環(huán)境背景下國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)也不同，影響國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的因素也十分易變，新的因素又在不斷增加，來(lái)自國(guó)際市場(chǎng)的微小變動(dòng)對(duì)于商業(yè)銀行而言都極有可能釀成一場(chǎng)嚴(yán)重的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行主要面臨的全球性風(fēng)險(xiǎn)因素具體有以下幾方面。

1.美國(guó)次債危機(jī)

目前國(guó)際上信貸國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)太高，銀行倒閉形成一種風(fēng)潮。2008年國(guó)際金融危機(jī)的爆發(fā)的關(guān)聯(lián)因素多，波及范圍廣，危害程度高，對(duì)于商業(yè)銀行而言沒(méi)有還款能力保證的客戶貸款是不可忽視的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)次貸危機(jī)中因?yàn)樯虡I(yè)銀行自身對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)判斷失誤，投資不當(dāng)，發(fā)放大量不良商業(yè)地產(chǎn)貸款，再加上貨幣監(jiān)理署負(fù)責(zé)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管不力，對(duì)部分銀行過(guò)度集中于房產(chǎn)貸款標(biāo)準(zhǔn)過(guò)松，且沒(méi)有采取強(qiáng)制措施糾正，深陷危機(jī)的地產(chǎn)業(yè)最終牽動(dòng)部分相對(duì)脆弱的商業(yè)銀行倒閉。美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司(FDIC)的最新數(shù)據(jù)顯示，2009年美國(guó)銀行倒閉總數(shù)多達(dá)140家，遠(yuǎn)高于2008年的26家。目前，在美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司的“問(wèn)題銀行”清單上仍有約500家銀行。歷史經(jīng)驗(yàn)顯示，這一清單中的銀行約有13%最終會(huì)倒閉①。因?yàn)榇渭?jí)貸款人無(wú)法償還貸款，而房?jī)r(jià)走低拍賣或者出售用來(lái)抵押的房屋后根本不能彌補(bǔ)當(dāng)時(shí)的貸款收回銀行貸款，對(duì)銀行貸款的收回造成影響，商業(yè)銀行就會(huì)在貸款上出現(xiàn)虧損，對(duì)于我國(guó)涉外業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行而言就是一種國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)。

2.歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)

繼西方大型金融機(jī)構(gòu)遭到次貸危機(jī)的侵襲之后，全球金融風(fēng)暴的“骨牌效應(yīng)”顯現(xiàn)。從冰島到迪拜主權(quán)債務(wù)危機(jī)的相繼爆發(fā)，實(shí)力較弱、經(jīng)濟(jì)脆弱性高、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整困難的歐洲小國(guó)貨幣全面貶值，股價(jià)跳水，銀行相繼倒閉。由于主權(quán)債務(wù)危機(jī)的傳染，希臘、愛(ài)爾蘭、葡萄牙和西班牙等遭受信用危機(jī)，整體主權(quán)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)全球擔(dān)憂，各國(guó)主權(quán)債務(wù)潛在的風(fēng)險(xiǎn)依然存在。美國(guó)著名的經(jīng)濟(jì)史學(xué)家查爾斯·P·金德?tīng)柌竦膰?guó)家“生產(chǎn)性”可以看出，歐洲國(guó)家的主權(quán)債務(wù)危機(jī)有其歷史、體制和自身的原因，但最根本的原因是這些國(guó)家的經(jīng)濟(jì)失去了“生產(chǎn)性”。歐洲部分國(guó)家的高增長(zhǎng)主要來(lái)自于財(cái)政和經(jīng)常項(xiàng)目的雙赤字，以及歐元區(qū)廉價(jià)的貸款拉動(dòng)以及信貸消費(fèi)。在金融危機(jī)的陰影下政府沒(méi)有實(shí)施靈活的貨幣政策，依靠大量投資和消費(fèi)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)，赤字不斷累積出口下滑，最終使得主權(quán)信用風(fēng)險(xiǎn)逐步積累，國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)在本次經(jīng)濟(jì)危機(jī)中完全暴露出來(lái)。

3.歐盟各國(guó)削減財(cái)政開(kāi)支

為拯救希臘債務(wù)危機(jī)，歐盟聯(lián)合國(guó)際貨幣基金組織推出的歐洲穩(wěn)定機(jī)制，而歐盟國(guó)家如英國(guó)、德國(guó)、意大利、法國(guó)、丹麥、西班牙等面對(duì)金融危機(jī)過(guò)后龐大的預(yù)算赤字以及長(zhǎng)年累積下來(lái)的債務(wù)，紛紛大幅度削減公共財(cái)政開(kāi)支。例如英國(guó)預(yù)以通過(guò)減少薪金、調(diào)高消費(fèi)稅和征收銀行稅等手段計(jì)劃在2014—2015財(cái)政年之前，把公共開(kāi)支削減170億英鎊①。與英國(guó)相比德國(guó)狀況也不樂(lè)觀，德國(guó)聯(lián)合政府內(nèi)閣支持緊縮財(cái)政計(jì)劃，通過(guò)減少福利開(kāi)支、兒童補(bǔ)貼、核能高額稅征收、推遲基礎(chǔ)建設(shè)等，預(yù)期2014年德國(guó)將大規(guī)模削減800億歐元財(cái)政赤字，削減幅度占GDP的3%②。同樣意大利政府也通過(guò)凍結(jié)公共部門薪水支出，推遲6個(gè)月發(fā)放養(yǎng)老金，提高殘疾補(bǔ)助金領(lǐng)取標(biāo)準(zhǔn)，削減高收入公共部門負(fù)責(zé)人、部長(zhǎng)和議員的工資財(cái)政緊縮措施，計(jì)劃在2011至2012財(cái)政年削減政府開(kāi)支240億歐元(約合259億美元)③。歐盟應(yīng)對(duì)債務(wù)危機(jī)的削減公共財(cái)政支出舉措帶來(lái)更多的不確定性，激增了主權(quán)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)中的比重，使得我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的信任性降低。監(jiān)管模式的有效性減弱，一定程度上減低了金融機(jī)構(gòu)的資本充足率和流動(dòng)性，減低了抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

4.其他不穩(wěn)定社會(huì)因素

金融危機(jī)尚未結(jié)束，來(lái)自外部和內(nèi)部的可預(yù)期與不可預(yù)期的威脅使處于困境中的歐元區(qū)國(guó)家如愛(ài)爾蘭、意大利、希臘和西班牙等國(guó)家的環(huán)境狀況與環(huán)境利益的原本穩(wěn)定均衡狀態(tài)被打破，不穩(wěn)定危險(xiǎn)因素正在顯著增長(zhǎng)。而且伊拉克、索馬里、阿富汗和蘇丹仍是全球最不安定的國(guó)家，民族壓迫、恐怖活動(dòng)引發(fā)一系列的犯罪和治安狀況不斷惡化，斯里蘭卡、巴基斯坦和印度的暴力事件頻繁，就亞太地區(qū)而言高度衰退的經(jīng)濟(jì)使得日本主體呈現(xiàn)虛弱感，隨著美國(guó)軍事力量從東亞轉(zhuǎn)移到中亞的現(xiàn)實(shí)而日趨強(qiáng)烈，重估亞太地區(qū)的實(shí)力平衡以采取自衛(wèi)的新措施的日本不穩(wěn)定因素急劇上升，若是一個(gè)民族主義的政府，對(duì)亞太地區(qū)的和平可能存在著巨大的威脅。縱觀國(guó)際社會(huì)的諸多不穩(wěn)定因素都會(huì)對(duì)該國(guó)家或地區(qū)借款人或債務(wù)人償付銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)債務(wù)能力產(chǎn)生影響，使銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在該國(guó)家或地區(qū)的商業(yè)遭受損失，對(duì)于商業(yè)銀行而言就是面臨的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)。

(二)頻發(fā)的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)事件對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響

面對(duì)全球金融危機(jī)不斷蔓延，主權(quán)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷積聚，中國(guó)上市銀行紛紛對(duì)所持有的相關(guān)債券以及其他證券化的債券產(chǎn)品進(jìn)行減持，或者是提取壞帳準(zhǔn)備，對(duì)當(dāng)年銀行利潤(rùn)造成負(fù)面影響。全球性的金融危機(jī)、歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)再次警醒我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)信貸國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，且其對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行海外信貸提出了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

一是就資本市場(chǎng)而言，次貸危機(jī)中發(fā)達(dá)國(guó)家金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)虧損，金融機(jī)構(gòu)的股價(jià)會(huì)下降，同時(shí)其在金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行重新評(píng)估時(shí)進(jìn)行充資、以提高資產(chǎn)的質(zhì)量，造成我國(guó)資本市場(chǎng)資金倒流，對(duì)我國(guó)金融資產(chǎn)價(jià)格有下行壓力;二是目前房地產(chǎn)抵押貸款已占到金融機(jī)構(gòu)貸款總額的10%，此類貸款的壞賬風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行業(yè)也是不可忽視的④;三是信貸國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)增加了國(guó)際金融市場(chǎng)宏觀環(huán)境的不確定性，加大了我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)市場(chǎng)形勢(shì)判斷的復(fù)雜性，當(dāng)前歐洲各國(guó)通過(guò)延長(zhǎng)實(shí)施超寬松貨幣政策以緩解財(cái)政緊縮對(duì)經(jīng)濟(jì)的沖擊，而顯著增強(qiáng)未來(lái)通脹風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重?fù)p害了我國(guó)商業(yè)銀行的利益;四是主權(quán)債務(wù)危機(jī)將會(huì)成為金融危機(jī)進(jìn)一步蔓延的主要表現(xiàn)形式，主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)在當(dāng)前國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)中占據(jù)主要地位，其危害性日益凸顯，原有的政府債券即金邊債券的擔(dān)保作用被消弱，商業(yè)銀行的對(duì)外債務(wù)得不到償還或者延長(zhǎng)償還期限;五是國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的權(quán)威性受到質(zhì)疑，對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)提出更高的要求，增加了從事國(guó)際貸款業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行對(duì)其受險(xiǎn)資產(chǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)的工作量與工作難度。

(三)加強(qiáng)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)

在國(guó)際化的金融市場(chǎng)中，我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)的發(fā)展尚未達(dá)到發(fā)達(dá)、成熟水平。從美國(guó)金融風(fēng)暴到歐洲債務(wù)危機(jī)看，國(guó)際上的輕微的政治、經(jīng)濟(jì)、金融、社會(huì)變動(dòng)都可能使得風(fēng)險(xiǎn)陸續(xù)暴露，對(duì)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)產(chǎn)生嚴(yán)重的影響。隨著我國(guó)商業(yè)銀行涉足國(guó)際金融市場(chǎng)尤其是深入復(fù)雜的金融衍生品市場(chǎng)，金融國(guó)際化程度將會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)，國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理成為絕對(duì)趨勢(shì)。這種絕對(duì)趨勢(shì)勢(shì)必會(huì)對(duì)商業(yè)銀行業(yè)產(chǎn)生一定的影響，只是當(dāng)前這種影響不是很大，但隨著國(guó)際信貸創(chuàng)新產(chǎn)品種類越來(lái)越多，國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)要求也將越來(lái)越高。從已有的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)來(lái)看，國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理的影響對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系提出了更多的挑戰(zhàn)，而經(jīng)驗(yàn)尚不豐富的我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)控制能力十分薄弱，其生存和發(fā)展的空間將會(huì)面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。所以我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與各類金融機(jī)構(gòu)要吸取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，將國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，明確國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和比例，以防潛在的危機(jī)來(lái)襲。

二、國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)與商業(yè)銀行一般信貸風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)的比較與分析

(一)風(fēng)險(xiǎn)界定的差異

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行一般信貸風(fēng)險(xiǎn)界定為以本國(guó)貨幣融通的國(guó)內(nèi)信貸所發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。信貸國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)存在或產(chǎn)生于跨國(guó)的金融信貸活動(dòng)中，不論接受信貸的對(duì)象是該國(guó)政府、私人企業(yè)或是個(gè)人，只要商業(yè)銀行跨國(guó)境的信貸涉及國(guó)際信貸活動(dòng)都有可能遭受不同程度的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)。所以國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)概念更寬，既包括政治風(fēng)險(xiǎn)、主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，也包括貨幣風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)等。因?yàn)楦鞣N因素可能使商業(yè)銀行在跨國(guó)業(yè)務(wù)中遇到損失及收益的不確定，同時(shí)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)具有多米諾骨牌效應(yīng)，即具有傳染效應(yīng)，對(duì)于地理緊密關(guān)聯(lián)的國(guó)家以及密切經(jīng)濟(jì)往來(lái)的國(guó)家尤為明顯，甚至?xí)l(fā)全球性的經(jīng)濟(jì)災(zāi)難。而一般商業(yè)銀行國(guó)內(nèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生除了會(huì)造成銀行資金的損失對(duì)銀行自身的生存和發(fā)展產(chǎn)生影響外，最多只會(huì)引起資金關(guān)聯(lián)的上下鏈?zhǔn)椒从砙1]。

(二)風(fēng)險(xiǎn)源頭的差異

商業(yè)銀行一般信貸風(fēng)險(xiǎn)是指由于各種不確定性因素的影響，不能按時(shí)歸還信貸本息而使銀行在經(jīng)營(yíng)與管理過(guò)程中資金遭受損失的可能性。多數(shù)是因?yàn)樯虡I(yè)銀行產(chǎn)權(quán)缺位、內(nèi)部控制機(jī)制缺乏，流程設(shè)計(jì)失當(dāng)?shù)纫蛩厮斐傻牟僮黠L(fēng)險(xiǎn)日益凸顯，或是缺乏判斷抵押品評(píng)估能力和識(shí)別準(zhǔn)確性產(chǎn)生擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，再者就是在多層次和多方面的委托關(guān)系中由于信息不對(duì)稱所導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)。而國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的源頭可能是政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)因素，而且政治風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)一直是國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)研究重點(diǎn)，傳統(tǒng)的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)中以反映償還意愿的主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)和反映償債能力的金融風(fēng)險(xiǎn)最為突出。在全球化的大背景下新型的國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)關(guān)系中，國(guó)際對(duì)立事件、恐怖活動(dòng)、核威脅等政治風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)際衛(wèi)生、食品安全等突發(fā)事件也成為誘發(fā)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的熱點(diǎn)。可見(jiàn)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的源頭多而復(fù)雜，并且隨著國(guó)際背景的變化而變化。

(三)風(fēng)險(xiǎn)種類的差異

在還款期限屆滿之前，借款人財(cái)務(wù)商務(wù)狀況的重大不利變化對(duì)其履約能力的影響都可以說(shuō)是一般的信貸風(fēng)險(xiǎn)，這時(shí)的信貸風(fēng)險(xiǎn)可能是來(lái)自企業(yè)(借款人)在商品的生產(chǎn)和銷售過(guò)程中，由市場(chǎng)條件和生產(chǎn)技術(shù)等因素變動(dòng)而引起的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn);也可能是由于自然風(fēng)險(xiǎn)使借款人蒙受經(jīng)濟(jì)損失無(wú)法償還信貸本息;或是由于個(gè)人或團(tuán)體在社會(huì)上的行為引起的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)而言，某一國(guó)家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)變化都會(huì)直接或間接的對(duì)該國(guó)家或地區(qū)借款人或債務(wù)人償付銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)債務(wù)能力產(chǎn)生影響。直接風(fēng)險(xiǎn)則是國(guó)家以拒絕付款、外匯管制、匯率制度調(diào)整、一系列貨幣制度等直接干預(yù)手段導(dǎo)致商業(yè)銀行信貸得不到償還;間接國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)指某一國(guó)家經(jīng)濟(jì)、政治或社會(huì)狀況惡化，威脅到在該國(guó)有重大商業(yè)關(guān)系或利益的本國(guó)借款人還款能力的風(fēng)險(xiǎn)。

(四)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償差異

違約概念的模糊性與一般信貸和國(guó)別信貸有關(guān)，兩者之間有重要的差別。所有信貸面臨的共同問(wèn)題就是契約的實(shí)施，即確保雙方遵守條款，債務(wù)人償付債權(quán)人行動(dòng)的實(shí)施。一般的商業(yè)銀行信貸與跨國(guó)信貸主要差異就在前者是一種法定的義務(wù)，可以由法院實(shí)施。另一方面就是一般信貸得不到支付時(shí)債務(wù)人可以申請(qǐng)破產(chǎn)。但對(duì)于因?yàn)橐粐?guó)的政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)原因引發(fā)的債務(wù)人無(wú)力償還問(wèn)題，即便是對(duì)國(guó)家施加懲罰也是間接的，也沒(méi)有相當(dāng)于破產(chǎn)一樣的程序使得債權(quán)人收回信貸本金與利息。再者就是信貸抵押或擔(dān)保雖不能改變借款人的信用狀況，也不能保證足額償還信貸，但可以分散信貸風(fēng)險(xiǎn)，提供了一種補(bǔ)償功能。抵押或擔(dān)保在國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)的作用更小，即便是有抵押物留在國(guó)外，在國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)沒(méi)有足夠的機(jī)制使得商業(yè)銀行可以獲得覆蓋貸款的抵押物價(jià)值，甚至東道國(guó)制定的有關(guān)法律、法令使外國(guó)商業(yè)銀行或跨國(guó)信貸業(yè)務(wù)遭到不利限制或歧視待遇。嚴(yán)重的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)下債務(wù)人完全不可以動(dòng)用抵押物，債權(quán)人完全不可以獲得風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。

(五)風(fēng)險(xiǎn)群體的差異

在國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題上更少關(guān)注道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇問(wèn)題，對(duì)于國(guó)際金融市場(chǎng)的債務(wù)人選擇更多的是關(guān)注一國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)的狀況。無(wú)論債務(wù)人是暫時(shí)性的還是持久性的，只要一國(guó)的整體狀況沒(méi)有大的問(wèn)題，就會(huì)放松對(duì)于債務(wù)人的選擇標(biāo)準(zhǔn)，一旦國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生就會(huì)面對(duì)一國(guó)的多數(shù)債務(wù)人無(wú)力償付的局面。而一般的信貸風(fēng)險(xiǎn)多是發(fā)生在商業(yè)銀行多層次和多方面的委托關(guān)系中，由于信息不對(duì)稱所導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇，此時(shí)面對(duì)的是單一債務(wù)人的無(wú)力償還而非整個(gè)債務(wù)群的大面積壞賬問(wèn)題，彌補(bǔ)措施較多且可以靈活控制的[2]。

(六)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)的差異

信貸國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的一種風(fēng)險(xiǎn)，與商業(yè)銀行的其它風(fēng)險(xiǎn)一起構(gòu)成商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)體系，不同于一般的商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)與其它各類風(fēng)險(xiǎn)并不是簡(jiǎn)單的并列關(guān)系，而是一種緊密的交叉關(guān)系。主要是因?yàn)閺谋举|(zhì)上看，信貸國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)很大程度上是由于一國(guó)或地區(qū)能力上的缺陷所造成的，這種能力的缺陷不僅僅是存在經(jīng)濟(jì)能力上，而且還存在于金融能力、政治能力和社會(huì)管理能力。當(dāng)一國(guó)或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)出現(xiàn)問(wèn)題，融資關(guān)系出現(xiàn)問(wèn)題，或政治關(guān)系出現(xiàn)不穩(wěn)定，或社會(huì)秩序混亂時(shí)，商業(yè)銀行可能將面臨信貸國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)以外的其他各類風(fēng)險(xiǎn)中的一種或幾種，甚至是全部。可以說(shuō)一旦信貸國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)成為現(xiàn)實(shí)，可能包含著來(lái)自一國(guó)的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)中的任意一種或者全部。國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)是與其他風(fēng)險(xiǎn)相互交織相互作用的一種必然結(jié)果，具有內(nèi)在的關(guān)聯(lián)性特征。

(七)風(fēng)險(xiǎn)分類的差異

在全面實(shí)行的信貸分類制度中，通過(guò)對(duì)評(píng)估借款人的還款記錄、借款人的還款意愿、貸款的擔(dān)保、貸款償還的法律責(zé)任評(píng)估借款人的還款可能性與借款人的還款能力，根據(jù)信貸資產(chǎn)按時(shí)、足額償還的可能性，信貸的風(fēng)險(xiǎn)程度將信貸資產(chǎn)分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失五類，后三類合稱為不良信貸資產(chǎn)。而對(duì)于國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)則根據(jù)可預(yù)計(jì)的未來(lái)一段時(shí)間一國(guó)家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)政策的有效性、政治的穩(wěn)定性、社會(huì)變化及事件的可能性、國(guó)家或地區(qū)借款人或債務(wù)人償付債務(wù)能力、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在此國(guó)家或地區(qū)遭受損失的程度等多方面因素綜合考量，國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)又可以劃分為低國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、較低國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、中等國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、較高國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、高國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)五類不同的等級(jí)。可見(jiàn)信貸風(fēng)險(xiǎn)的形成是一個(gè)從萌芽、積累直至發(fā)生的漸進(jìn)過(guò)程，相比較一般的商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)，信貸國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)形成是集合多方面因素累計(jì)漸進(jìn)的過(guò)程。同時(shí)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)也是在考慮風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)緩釋因素后按照國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金:低國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)不低于0.5%;較低國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)不低于1%;中等國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)不低于15%;較高國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)不低于25%;高國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)不低于50%①。

(八)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的差異

區(qū)別于一般商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)多量而且成熟的運(yùn)用計(jì)量方法、計(jì)量模型，國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制更加復(fù)雜。一方面國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)面臨風(fēng)險(xiǎn)變量太多很難與商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)區(qū)分，目前只是定性的分析而并沒(méi)有具體的定量分析，而且鑒定非常敏感，衡量技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)不一，并沒(méi)有統(tǒng)一規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)提標(biāo)準(zhǔn);另一方面，基于國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)是各種風(fēng)險(xiǎn)在對(duì)外業(yè)務(wù)服務(wù)中進(jìn)一步延伸的結(jié)果，風(fēng)險(xiǎn)的存在狀態(tài)具有很大的不確定性。各家商業(yè)銀行跨境業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度也沒(méi)有統(tǒng)一的界定和標(biāo)準(zhǔn)，采用常規(guī)的管理方法進(jìn)行管理難以組織統(tǒng)一有效的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理體系，效果也不是很明顯。目前，銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)要求計(jì)量方法至少“能夠覆蓋所有重大風(fēng)險(xiǎn)暴露和不同類型的風(fēng)險(xiǎn);能夠在單一和并表層面按國(guó)別計(jì)量風(fēng)險(xiǎn);能夠根據(jù)有風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移及無(wú)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移情況分別計(jì)量國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)。”體現(xiàn)了信貸國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、界定、分類、建模相對(duì)于一般信貸風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施難度和管理成本都較高，而且更具有復(fù)雜性和被動(dòng)性[3]。公務(wù)員之家

三、商業(yè)銀行加強(qiáng)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理的策略

國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，構(gòu)建商業(yè)銀行國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理的核心框架是關(guān)鍵。對(duì)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的管理，就是要利用各種技術(shù)手段，對(duì)各種導(dǎo)致國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的因素進(jìn)行識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制的過(guò)程。其最終目標(biāo)是以最小的經(jīng)濟(jì)成本達(dá)到分散、減輕和規(guī)避國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)，以保障從事跨國(guó)服務(wù)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)利益和穩(wěn)定外部環(huán)境。

根據(jù)巴塞爾委員會(huì)“有效銀行監(jiān)管的核心原則一覽表”對(duì)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管要求以及我國(guó)銀監(jiān)會(huì)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)指引的要求，編制商業(yè)銀行國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理框架具體如圖1所示。

(一)商業(yè)銀行加強(qiáng)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)組織體系的建設(shè)

完善的管理組織體系是有效實(shí)施國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理的基本保障。不同類型風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)不同，管理方式也不相同，管理所涉及到的重點(diǎn)部門也不一樣。信貸國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理要在充分體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)類型與特點(diǎn)的基礎(chǔ)上建立管理階層、管理部門的對(duì)應(yīng)關(guān)系，充分發(fā)揮國(guó)際信貸業(yè)務(wù)線條上的各個(gè)職能部門在國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理中的主體地位，具體如圖2所示。

首先，進(jìn)一步發(fā)揮董事會(huì)在國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系中的戰(zhàn)略性作用。明確董事會(huì)承擔(dān)監(jiān)控國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理有效性的最終責(zé)任，切實(shí)制定國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理政策，監(jiān)察分析各部門國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理情況，對(duì)國(guó)際信貸業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)負(fù)總責(zé)。

其次，設(shè)立專門的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)作為國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理事項(xiàng)的日常處理機(jī)構(gòu)。將國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理納入到統(tǒng)一的全面風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)體系中，由授權(quán)委員會(huì)負(fù)責(zé)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)限額批準(zhǔn)和指令、原則的并發(fā)工作，直接向董事會(huì)報(bào)告，保證所有國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理政策的貫徹與執(zhí)行。

第三，充分發(fā)揮高級(jí)管理層在國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理方面的組織體系中牽頭作用。高級(jí)管理層一方面要采取必要措施識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)，定期審查和監(jiān)督執(zhí)行國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理的政策、程序和操作規(guī)程，并提交監(jiān)控和評(píng)價(jià)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理有效性的報(bào)告。另外，要明確界定各部門的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)以及督促各部門切實(shí)履行國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)，確保國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理體系的正常運(yùn)行。

第四，國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理部門與相關(guān)職能部門或崗位之間建立高效的信息溝通和運(yùn)作協(xié)調(diào)機(jī)制。要求各個(gè)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理工作部門承擔(dān)其應(yīng)有的責(zé)任:一是國(guó)際信貸業(yè)務(wù)發(fā)展工作的相關(guān)部門要支持配合分管國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理工作的協(xié)調(diào)業(yè)務(wù)發(fā)展與國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理兩者關(guān)系。二是開(kāi)發(fā)調(diào)研部主要負(fù)責(zé)調(diào)查處理和應(yīng)急救援工作。對(duì)境外借款人進(jìn)行充分的盡職調(diào)查，認(rèn)真核實(shí)借款人身份及最終所有權(quán)，核查資金實(shí)際用途，審慎評(píng)估海外抵押品的合法性及其可被強(qiáng)制執(zhí)行的法律效力，避免風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中防范國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)于未然。當(dāng)緊急國(guó)別事件發(fā)生時(shí)，及時(shí)建立應(yīng)急機(jī)制創(chuàng)新國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的化解機(jī)制。三是信息技術(shù)部門主要是配置足夠的資源進(jìn)行管理信息系統(tǒng)的構(gòu)建與維護(hù)。及時(shí)錄入、更新聯(lián)合國(guó)制裁決議在內(nèi)的與本機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的國(guó)際事件信息以及有關(guān)制裁名單和可疑交易客戶等信息，防止個(gè)別組織或個(gè)人利用本機(jī)構(gòu)從事非法活動(dòng)，減少國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失的可能性。四是法制部門踐行國(guó)際金融市場(chǎng)、信貸違約賠償?shù)挠嘘P(guān)政策措施、法律法規(guī)，為國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理提供及時(shí)有效的法律保障。嚴(yán)格監(jiān)督交易調(diào)查時(shí)遵守反洗錢和反恐融資法律法規(guī)，嚴(yán)格執(zhí)行聯(lián)合國(guó)安理會(huì)的有關(guān)決議，適時(shí)提醒業(yè)務(wù)部門對(duì)涉及敏感國(guó)家或地區(qū)的業(yè)務(wù)保持高度警惕。五是內(nèi)部審計(jì)要定期對(duì)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有效性進(jìn)行獨(dú)立審查，評(píng)估國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理政策和限額執(zhí)行情況，并報(bào)告高級(jí)管理層以便進(jìn)一步深入國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理下一步策略的制定與執(zhí)行。六是內(nèi)部稽查主要職責(zé)是對(duì)各職能部門統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理流程進(jìn)行及時(shí)有效地監(jiān)測(cè)、報(bào)告和處理，指導(dǎo)協(xié)調(diào)本部門的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督、檢查工作。

(二)商業(yè)銀行加強(qiáng)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與評(píng)級(jí)

國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與評(píng)級(jí)工作即商業(yè)銀行在國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生之后，對(duì)于國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)事件信貸資本回收等方面造成的影響和損失進(jìn)行量化評(píng)估的工作，也就是對(duì)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)可能性的評(píng)估，但關(guān)鍵在于國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)事件分析與跨國(guó)信貸違約可能性的計(jì)算。

1.定性評(píng)估分析和定量評(píng)估分析

商業(yè)銀行最常用的跨國(guó)信貸國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法大致可分為定性分析和定量分析。所謂國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的定性分析，是商業(yè)銀行按照銀監(jiān)會(huì)指引中指出的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估因素，對(duì)借款國(guó)政治外交環(huán)境、經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境、制度運(yùn)營(yíng)環(huán)境、社會(huì)安全環(huán)境全面分析的基礎(chǔ)，選擇一系列具有代表性的指標(biāo)進(jìn)行綜合評(píng)定以判斷跨國(guó)信貸中所包含國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的大小。所謂國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的定量分析，是指利用數(shù)學(xué)模型較為精致地分析各種環(huán)境變量導(dǎo)致國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生的可能性。建立信貸國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估信息系統(tǒng)，通過(guò)計(jì)算機(jī)信息技術(shù)進(jìn)行指標(biāo)篩選、多重差異分析、邏輯分析以及政治不穩(wěn)定分析，最后進(jìn)行系統(tǒng)實(shí)施[4]。

同時(shí)還有兩點(diǎn)需注意:一是商業(yè)銀行若已在國(guó)際金融中心開(kāi)展信貸業(yè)務(wù)，還應(yīng)當(dāng)充分考慮國(guó)際金融中心的固有風(fēng)險(xiǎn)因素。二是隨著國(guó)際大的宏觀背景的變化以及借款人所在國(guó)家和地區(qū)不穩(wěn)定因素或可能發(fā)生危機(jī)的情況下，當(dāng)及時(shí)更新對(duì)該國(guó)家或地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

2.外部評(píng)級(jí)與內(nèi)部評(píng)級(jí)

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在制定業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、審批授信、評(píng)估借款人還款能力、進(jìn)行國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)在充分考慮國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果的基礎(chǔ)上，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可以合理利用內(nèi)外部資源對(duì)于影響國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的因素進(jìn)行分類分級(jí)，有針對(duì)性的對(duì)各國(guó)舉債違約程度進(jìn)行評(píng)估，從而確定將要面臨的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。一種方法就是外部評(píng)級(jí)法，商業(yè)銀行直接采用外部評(píng)級(jí)公司的評(píng)級(jí)結(jié)果對(duì)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。目前，全球有一些著名的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)定期運(yùn)用不同的方法將特定國(guó)家一系列定性和定量的信息整合為一個(gè)單獨(dú)的指標(biāo)，對(duì)外公布風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果，反映國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的高低。另一種方法就是內(nèi)部評(píng)級(jí)法，對(duì)于跨國(guó)界貸款或從事國(guó)際貸款的商業(yè)銀行，其受險(xiǎn)的資產(chǎn)主要具有非系統(tǒng)的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)特性，受某一特定貸款國(guó)本身變量因素的影響。系統(tǒng)性的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)便是全球共同面臨的問(wèn)題或變量因素而引起的資產(chǎn)損失。商業(yè)銀行可以結(jié)合計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)技術(shù)，設(shè)計(jì)多種樣式的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量分析模型，通過(guò)統(tǒng)計(jì)分析提煉出最具敏感度的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)，形成對(duì)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的有效分級(jí)。

(三)商業(yè)銀行加強(qiáng)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)

商業(yè)銀行信貸國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，就是在保證跨國(guó)業(yè)務(wù)系統(tǒng)之間的流程順暢的基礎(chǔ)上，通過(guò)已掌握的內(nèi)外部數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)、數(shù)據(jù)挖掘、聯(lián)機(jī)分析處理等技術(shù)進(jìn)行國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)分析和度量，全面監(jiān)測(cè)和縱深挖掘潛在信貸國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)信貸國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的全面包抄和深入管理。

一是信貸環(huán)境監(jiān)測(cè)。國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)多是因?yàn)橐粐?guó)的政治、經(jīng)濟(jì)、制度、社會(huì)環(huán)境等因素的變化影響借款人的償還能力而造成的，所以要在國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)上要對(duì)國(guó)別環(huán)境監(jiān)測(cè)。二是償債能力監(jiān)測(cè)。借款人的現(xiàn)金流是還款的基礎(chǔ)，現(xiàn)金缺口決定其到期償債能力，所以要對(duì)償債能力時(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)。三是授信監(jiān)測(cè)。主要是對(duì)銀行授信額度、不同時(shí)間的授信以及不同時(shí)段的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)值進(jìn)行比較分析與監(jiān)測(cè)。四是風(fēng)險(xiǎn)限額監(jiān)測(cè)。按國(guó)別監(jiān)測(cè)已制定的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)限額是否綜合考慮跨境業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和自身風(fēng)險(xiǎn)偏好等因素。尤其是當(dāng)重大國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)暴露時(shí)商業(yè)銀行是否按照銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)指引在總限額下按業(yè)務(wù)類型、交易對(duì)手類型、國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)類型和期限等設(shè)定分類限額。

但要注意要充分利用國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)狀況報(bào)告，走訪國(guó)別事件發(fā)生國(guó)家或地區(qū)，善于從其他外部機(jī)構(gòu)獲取有關(guān)信息，運(yùn)用與國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)暴露規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試方法和程序，建立與國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)暴露規(guī)模相適應(yīng)的監(jiān)測(cè)機(jī)制。當(dāng)特定國(guó)家或地區(qū)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生顯著變化時(shí)，提高監(jiān)測(cè)的頻率，進(jìn)行定期與不定期的監(jiān)測(cè)工作。

(四)商業(yè)銀行加強(qiáng)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)化解策略

現(xiàn)實(shí)的商業(yè)銀行國(guó)際信貸中，較高的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)意味著收益更大的不確定性與損失，必要求高的預(yù)期收益進(jìn)行補(bǔ)償，高收益對(duì)應(yīng)著高國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)。雖然國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)是絕對(duì)存在的，而商業(yè)銀行可以通過(guò)各種技術(shù)、經(jīng)濟(jì)手段將國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)減小、轉(zhuǎn)移和分散國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)以求最小成本水平承受風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于不同標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)銀行可以分級(jí)管理，根據(jù)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)程度采用五種基本技術(shù)手段。

1.國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)抑制—低國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于目前及可預(yù)計(jì)一段時(shí)間內(nèi)，不存在導(dǎo)致商業(yè)銀行跨國(guó)信貸遭受損失的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)事件，或部分事件發(fā)生也不會(huì)影響該國(guó)或地區(qū)的償債能力的低國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行此時(shí)管理的重點(diǎn)是采取多種措施對(duì)已執(zhí)行或計(jì)劃中的跨國(guó)信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行重新調(diào)制減少國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)的可能性及發(fā)生償債困難時(shí)經(jīng)濟(jì)損失程度[5]。

2.國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避—較低國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行可以運(yùn)用國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的戰(zhàn)術(shù)應(yīng)對(duì)那些較低的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)。事先對(duì)影響一國(guó)貸款人償債能力或?qū)е峦顿Y遭受損失的不利因素發(fā)生的可能程度作出預(yù)測(cè)，判斷導(dǎo)致較低國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)的條件和因素，以便在信貸行為中盡可能地避免或直接改變已作出的信貸行動(dòng)規(guī)劃，但要商業(yè)銀行做出決策時(shí)要注意權(quán)衡解除國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的成本與收益。

3.國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁—中等國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)

若商業(yè)銀行跨國(guó)信貸業(yè)務(wù)監(jiān)控到某一國(guó)家還款能力出現(xiàn)明顯問(wèn)題，而且對(duì)該國(guó)家的貸款本息可能會(huì)造成一定損失，對(duì)于這一類中等國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)銀行一般可以要求借款人尋求第三者對(duì)貸款提供保證減少國(guó)際信貸風(fēng)險(xiǎn)損失。最典型的就是信用保險(xiǎn)，一旦國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生，保險(xiǎn)人給予補(bǔ)償或在國(guó)際再保險(xiǎn)市場(chǎng)上分保，也可以共同協(xié)商通過(guò)轉(zhuǎn)貸票據(jù)貼現(xiàn)、債權(quán)出售、債轉(zhuǎn)股的方式轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)將損失降到最低，但是較大的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)就要尋找優(yōu)質(zhì)的第三國(guó)金融機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保。

4.國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)—較高國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)

較高國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的主要特點(diǎn)就是已經(jīng)實(shí)施債務(wù)重組或者已經(jīng)執(zhí)行擔(dān)保，但因?yàn)橹芷谛缘耐鈪R危機(jī)和政治問(wèn)題，此時(shí)的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)尤為嚴(yán)重，該國(guó)家或地區(qū)借款人仍然無(wú)法按時(shí)足額償還貸款本息，當(dāng)前已經(jīng)造成較大損失或即將造成確定性損失。針對(duì)這一層次國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，商業(yè)銀行的選擇即是適當(dāng)提高壞帳準(zhǔn)備金的比例，在不影響相關(guān)利益者根本或大局利益前提下對(duì)已經(jīng)無(wú)法避免和轉(zhuǎn)移的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)下來(lái)。

5.國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)集合—高國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于一國(guó)家或地區(qū)高頻率出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)動(dòng)蕩等國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)事件，商業(yè)銀行通過(guò)一切必要的法律程序和能力所及范圍內(nèi)的一切措施仍可能無(wú)法收回貸款本息的高國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行可以在國(guó)際上聯(lián)合多國(guó)、多組織力量聯(lián)合行動(dòng)以分散國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)損失并降低防范風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)成本。一方面組織銀團(tuán)貸款共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn);另一方面也可通過(guò)與世界銀行或其他國(guó)際金融機(jī)構(gòu)合作融資，從而減少個(gè)別銀行單獨(dú)放款的可能風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到化解風(fēng)險(xiǎn)的目的。

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