導語：如何才能寫好一篇金融期貨投資分析，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

10月29日，棕櫚油期貨正式登陸大連商品交易所，全部合約開盤即封漲停，多數合約全天沒有成交量，就在這一天大連玉米期貨也被資金拉上漲停。棕櫚油是繼鋅、菜籽油和LLDPE之后今年上市的第四個期貨交易品種，今年是過去四年中推出期貨新品種最多的一年。

來自三大期貨交易所的消息，今年黃金期貨和股指期貨已經呼之欲出，生豬期貨和鋼材期貨也在緊鑼密鼓籌備中。隨著期貨交易新品種上市加速，生產商、貿易商、采購商和投資者紛紛涌入，期貨市場成為規避風險和套利的場所，商品期貨牛市吸引了眾多場外資金的涌入，賺錢效應顯現，包括大量股市資金和私募基金正轉戰期貨市場，成為期貨市場爆發性增長的源泉。

資金轉戰期貨

金城原來是北京一家國有企業的電氣工程師，后來自己下海做生意，金城在東歐的服裝生意做得風生水起，自己積攢下一大筆資金。“去年在朋友的介紹下開始接觸期貨，我也做股票，但做完期貨就感覺做股票太慢了。”金城談起自己的期貨投資經歷時說，“我準備下半輩子就選擇期貨作為職業了。”

去年，金城剛開始接觸期貨，行情很好，三個月下來卻賠了不少錢。“剛開始自己不懂期貨，買了很多書研究期貨，直到把它弄明白，我又重新回到市場。”金城惡補期貨知識后，通過少量倉位試手培養市場感覺，逐漸摸索出自己的一套加倉、止損的投資策略。

金城原本打算把自己做得風生水起的期貨業務傳給做生意的兒子，但很快發現兒子并不適合做期貨。“他有比較嚴重的賭徒心態，比較冒進，風險承受能力又比較差。”金城說。他認為，期貨成功的關鍵是心態的成熟穩定，要有比較強的心理承受能力。

“最近幾個月場外資金進入很明顯，尤其從今年下半年股市行情不是很穩定，流向期貨市場的資金越來越多。” 冠通期貨經紀有限公司金融期貨部經理史光說，“股指期貨將要推出，不排除私募基金和機構提前進場練練手，按照流通市值10%的保證金計算，股指期貨推出至少將給期貨市場帶來10000億元以上的資金。”

根據中國期貨業協會的統計數據，從今年7月份開始，全國期貨市場交易金額明顯放大， 2007年6月份全國期貨市場交易金額同比增長48.48%，7月份交易金額同比增長速度達到了105%，8月份這一增長比例達到143%，9月份仍然維持113%的同比增長速度，三個月平均每月交易金額達到了4萬億元左右。

“目前，沒有參股控股期貨公司的券商還很多，期貨公司一般會主動與這些券商建立業務合作，把券商的股票投資客戶轉為期貨公司的期貨投資客戶，券商可以分配到一定比例的交易傭金。”冠通期貨經紀有限公司金融期貨部高級分析師盧志躍告訴記者，“券商與期貨公司合作實際上聯手建立了一個股票市場和期貨市場的資金通道。”

以浙江永安、浙江天馬等為代表的江浙游資在期貨市場迅速崛起，成交金額一直位居三大交易所前列；而券商背后的期貨公司接通了強大的股市資金，機構和散戶紛紛轉戰期貨市場，成為多頭另一大頭主力。隨著美元的貶值，全球商品期貨進入牛市，期貨已經成為資金逐鹿的主戰場。

油脂期貨發飚

“國際原油已經沖擊100美元，大豆和其他農產品價格都在上漲，三大油脂價格上漲還會持續。”中國糧食貿易公司套期保值部盧瀘接受記者采訪時說。國際原油期貨持續上漲推動了油料和玉米等替代品上漲行情，而背后的根源是美元貶值和降息，美元資產一直在尋求新的投資渠道，這推動了全球黃金和石油價格持續上漲。美元貶值實際上將全球商品期貨引入了一個牛市通道，越來越多的資金涌入國內期貨市場，躲避通貨膨脹引發的貨幣貶值，追逐商品牛市帶來的投資收益。

從2006年7月底，豆油、棕櫚油和菜籽油三大油脂品種開始一波新的上漲行情。按照期貨合約保證金5%計算，豆油的套利收益可以達到14倍左右，棕櫚油的套利收益可以達到20倍左右。

“棕櫚油和玉米漲停背后的原因是全球油料作物大面積減產和油脂需求在迅速增長，大量資金介入期貨市場，助推了期貨價格上漲。” 大連商品期貨交易所綜合信息部部長王偉云在接受記者采訪時說。

根據美國農業部的最新數據顯示，2007-2008年度全球大豆產量預計為2.12億噸，低于上年2.358億噸。今年黑龍江大豆減產幅度很可能達到三分之一，油菜籽產量下降30%以上，而過去7年時間，中國人均植物油消費幾乎增長了一倍。

天下糧倉資訊網信息部經理龔成豐分析認為，從2006年到2010 年期間，由于人均可支配收入提高和全球人口增長，全球植物油消費將保持14%的增幅；在此期間，印度的豆油和棕櫚油用量將增長200%，中國的豆油和棕櫚油用量將分別增長140%和200%。

期貨黃金十年

“現在，期貨市場發展太快了，公司必須努力才跟上這樣的發展速度。”成都倍特期貨北京營業部總經理王勁每天都忙碌到夜里12點才下班回家。

與眾多期貨公司負責人一樣，冠通期貨經紀有限公司總經理聞勇翔將主要精力都放在了棕櫚油和即將上市的黃金期貨與股指期貨。10月27日，冠通期貨經紀有限公司與大連商品交易所聯合舉辦“棕櫚油期貨上市推介會暨2007年期貨市場油脂、油料投資分析會”。關于棕櫚油的投資分析會吸引了北京及周邊地區40多家油脂油料生產企業、貿易商、采購商以及個人投資者的參與。

篇2

摘要:目前證券投資實臉成為金融專業教學過程中實踐性教學的主要形式,筆者認為在當前證券投資實驗中仍存在若干問題,如重視證券投資技術分析實驗,忽視證券基本面分析實臉等等,針對這些問題,筆者在論文結尾處提出了提高證券投資實驗教學效果的心得和建議。

關健詞:證券投資實驗技術分析基本面分析

金融專業學科本身具有很強的實踐性,而實驗由于其所具有的特點和優勢,已成為實踐性教學的主要形式。通過模擬實驗,不僅能夠激發學生的學習熱情,還能幫助學生增強感性認識,將跨課程的有關知識融會貫通。如組織學生參與某些金融期貨經紀公司聯合媒體舉辦的滬深股指期貨仿真交易大賽和我校金融學院舉辦的炒股大賽,在教學過程中購買模擬交易軟件,通過這些途徑,學生不僅能夠容易了解證券投資分析技術的一般原理,也能夠掌握相應的具體的證券投資分析技禾手段,有利于學生學習和接受新的知識,促進理論知識的吸收和深化。

一、證券投資實驗在金融專業教學中的重要性

證券投資實驗涉及到經濟學、金融學、會計學、投資學等多方面的理論知識,是對各種理論知識的一種綜合應用,學生如果能在證券投資實驗環境下接受證券投資理論教育,不僅更加易于理解和掌握相關理論知識,認識和把握相關證券投資實踐,而且也能在實現二者的結合過程中做到相輔相成、互促互進。

證券投資分析包含了多種不同的分析技術,比如基本分析方法、技術分析方法、心理分析技術等。另一方面,證券投資分析是一門綜合應用的藝術。證券投資分析的目的就是預測證券價格的走勢,即通過對各種影響證券價格因素的分析,來判斷證券價格的變化。但由于影響證券價格的因素繁多,而且在證券市場上存在大量的信息不對稱現象,使得證券投資分析的不確定性增加。這種不確定性要求證券投資分析人員靈活地、綜合地、創造性地運用各種分析技術和手段,來判斷和預測證券價格的走勢。對證券分析技術的主觀理解和運用這些技術的方法的不同,就可能會導致證券投資分析的結果大相徑庭。技術是是掌握證券投資分析技術的基礎,而綜合應用的藝術則更高一個層次。

二、證券投資實驗在金融專業教學應用中應注意的問題

證券投資實驗具有實習性、綜合性、協同交互、時間集中、資源獨享、實驗過程與結果不確定、實驗要求高等特點,合理的實驗教學和實驗管理模式必須充分考慮這些特點予以確定。

(一)兩種實驗傾向的側重點和考查標準不一樣

目前證券投資實驗有兩種不同的實驗傾向,一種是把實驗的目的放在掌握證券投資的基本知識、基本理論、基本技能上,通過實驗來完成書本知識向實際操作的轉化,實驗的重點在理解和掌握各種分析技術。另一種則是把實驗的目的放在提高證券投資分析技術的技巧或者藝術上,即實驗就是通過做模擬操作,給學生一定的虛擬資金,讓其模擬操作,重點在各種技術的綜合應用上。

1.實驗的側重點不一樣。如果實驗的目的在于掌握證券投資的分析技術,則在實驗的設計過程中注重對證券投資分析技術的基本概念、理論、技能的掌握上相反,如果實驗的目的在于提高證券投資分析技術的技巧或者藝術水平,則在實驗設計中要注重對證券投資分析技術的綜合應用和熟練掌握上,而對證券投資分析方面的基本概念、基本理論、基本技能的實驗要求則相應降低。

2.考查的標準不一樣。如果實驗的目的在提高證券投資分析技術的技巧或者藝術水平上,則實驗結果的考查將會是證券投資分析的最終結果,即模擬投資的結果是底是虧、盈利或者虧損的數額是多少作為評判的標準相反,如果實驗的目的在于要求學生掌握證券投資分析技術的基本概念、基本理論、基本技能,則實驗結果考察的目標則在于學生對各種分析技術的理解和掌握上,模擬投資的結果并不是考查學生實驗效果或者學生實驗成績好壞的重要標準。

(二)金融專業和非金融專業的學生通過實驗解決的著重點不同

在非金融專業學生的實驗過程中,我發現將證券投資實驗目的放在提高學生證券投資技巧或者綜合應用上,效果并不好。學生在進行證券投資實驗以前,大多數同學對證券投資的實際操作知之甚少,對證券投資的基本知識、基本理論和基本技能也往往只停留在書本知識上,所以,直接進人模擬投資分析過程,學生大多不能順利地進行實驗,甚至有同學連基本的交易信息都無法看懂,實驗的目的并不能有效地達到。

對于初次接觸到證券投資的學生來說,很顯然首先需要解決的間題不是證券投資分析的綜合應用的藝術問題,而應該是技術問題,即通過證券投資實驗熟悉和掌握一些基本的證券投資分析技術。在證券投資實驗中,實驗的目的主要應該在于幫助學生掌握基本的證券投資分析技術的原理、對基本的證券投資分析技術和方法進行訓練,鞏固和應用各種證券投資理論知識,提高學生觀察分析和解決證券投資分析過程中遇到的各種間題的能力。

(三)分析軟件花樣眾多,學生短時間內無法掌握其中蘊含的各種信息

能熟練運用各種證券分析軟件和交易系統,對于對于學生能夠進人到正常的交易和分析過程至關重要,但在實驗過程中往往會忽視該過程,因為在證券投資課程學習中一般不會對基本的操作和交易信息做過多的介紹,所以,如果沒有該過程的準備階段,將會使學生在后面的實驗過程中無所適從。

(四)重視證券投資技術分析實驗,忽視證券基本面分析實驗

在目前的證券投資實驗中,技術分析往往被學生所推崇,但實驗過程往往也會有問題出現,即對各種技術分析方法知其然而不知其所以然而且各種不同的技術分析方法應用規則繁多,在現實操作中的作用各有所不同,效果也不一樣,學生在實驗的時候往往無法進行鑒別和運用。

基本分析方法部分的實驗工作被忽視的部分的原因在于該部分的分析過程比較復雜,收集歷史數據相對比較困難,需要相應的其他統計分析技術才能完成這部分的實驗。但這樣會產生一系列問題第一,實驗不能夠促使學生掌握相應的基本分析技術,學生在實驗過程中處于無事可做的局面。往往會流于形式地或者被動盯盤,時間長了就會處于無所事事的狀態中第二,忽視該部分的實驗,無助于學生應用各種理論知識的能力,不利于提高學生分析問題、解決問題的能力,同時也不可能學會運用多種不同的統計分析技術。

另外因為證券投資分析涉及宏觀到微觀經濟的各個方面,因此,證券投資分析實驗實際上是對學生對經濟學、金融學、投資學、會計學、管理學等多方面知識的一個綜合應用和考察,這部分實驗的缺失,將使實驗的教學效果大打折扣第三,隨著我國證券市場的逐步規范以及投資者素質的逐步提高,價值投資的理念正在被市場所廣泛接受,而價值投資的理念要求投資者必須進行基本面的分析,即通過基本分析方法來判斷大勢,尋找有投資價值的行業和個股。如果不對基本面進行分析,僅僅依靠消息或者其他的方式來進行投資,如同打牌時不看牌,風險可想而知。

三、提高證券投資實驗教學效果的心得和建議

在金融專業課程的教授中,結合學生的接受能力,與教科書中的理論相呼應,及時進行證券投資實驗。我認為其重點應在以下幾個方面,即掌握基本操作及交易信息、基本分析和技術分析技術上。

(一)注重基本操作及交易信息的介紹與掌握

針對上文提到的問題,在該階段的實驗過程中,我認為應該首先由實驗教師對投資分析軟件的使用和操作進行講解,對分析軟件交易信息中所涉及的基本概念、基本指標進行講解,主要包括證券投資分析軟件的安裝以及使用、主要的交易信息的讀取、主要交易程序的掌握等。比如如何進人系統、如何看大勢、大勢的信息組成部分、個股的交易信息的讀取、以及交易信息中的一些基本概念等。然后安排一定的時間由學生自主的操作軟件和熟悉一些基本交易信息。即要求學生利用實驗室的模擬交易軟件,在指導老師的輔導下了解證券交易行情顯示各項指標,對證券交易產生感性認識。

(二)改進證券投資技術分析實驗

技術分析實驗的主要目的應該是一要講解要求學生掌握各種主要的分析技術手段的原理,特別是各種分析方法和技術指標的計算原理,只有掌握了各種分析手段的原理后才會明白其變化的原因以及變化的趨勢二是要讓學生對各種不同的應用規則進行實際驗證。該驗證過程對于學生掌握技術分析方法極其重要,因為技術分析方法的原理以及應用,在證券投資課程中雖然有老師已經講解過,但學生根本沒辦法在短暫的課程學習過程中掌握各種不同的規則,而且各種規則在實際中的應用效果如何都必須由學生自己去驗證。為了達到以上的目的,必須設計好各種技術分析手段的實驗內容和步驟,不能放任自流,任由學生自己去揣摩和摸索比如在讓學生掌握原理的步驟中,采用什么樣的方法讓學生更加牢固地掌握這些內容,在學生對應用規則進行驗證的時候,每個技術分析方法需要驗證哪些內容,怎么去驗證,都必須有明確的規定。

(三)把基本分析技術的實驗作為一個重點

篇3

【關鍵詞】大學生；考證；金融專業

隨著經濟全球化的深入發展，金融日益廣泛滲透到經濟社會生活的各個方面，與人民群眾切身利益緊密相連。因此有觀點認為，未來社會金融人才短缺，就業前景廣闊。因此，很多大學開設了金融專業，金融專業的畢業生越來越多。而現實是，隨著后金融危機時代的來臨，就業壓力日益增加，尤其是金融這個熱門行業，更是相當嚴峻。為了增加就業的競爭力，考證受到金融專業大學生的青睞。

一、考證的必要性

在多元的“考證熱”成因中，就業壓力最為突出。金融專業大學生認為多一本證書就等于就業多了一條門路，希望通過考證增加就業機會。隨著高校擴招，直接導致大學畢業人數劇增，就業難問題逐漸凸顯，甚至成為絕大多數大學生的壓力所在。面對人才爆炸的經濟型社會，一家用人單位在招收人才時，往往希望他能夠擁有多方面的技能，專業水平過硬，以減少其為培訓新員工工作技能所花費的成本。但是，在單純提問而無法深入的面試環節中，用人單位無法真正了解一個應聘大學生的真實水平，在這種條件下他們就會選擇通過看應聘者的簡歷，看他所考的證書，來初步推斷他的學習能力和自身已具備的專業技能。金融類企業在招聘時，也多有“從業資格證書”方面的要求。為了給自己更多的籌碼，大學生們會選擇在大學期間多考一些證書來打基礎，增加自己的就業機會。

另外通過考證可以提高金融專業大學生自身能力，改善和提升自己的知識結構、專業知識技能、實踐能力，增強自身的競爭力，將自己培養成為能夠很快適應社會需求的專業型人才。大學課程的設置更加注重“寬口徑”，以適應多種就業渠道。而用人單位要求你很專業，解決這個矛盾就是根據自己的職業規劃有目的的考取相關資格證書。考證的過程也是系統掌握專業知識，鞏固專業知識，培養專業興趣的過程。通過考證可以增強大學生就業的自信心。

基于以上分析，考證對于金融專業大學生是有益的，學校對于考證也是鼓勵和支持的。但考證不能盲目，需要理性對待。

二、金融專業主要職業資格證書

金融專業畢業生就業的方向主要有證券業、基金業、銀行業、保險業、以及企業財會類。相對于金融專業的大學生來說，職業資格證書與就業的方向相對應，種類很多，有些需要有從業經驗。對在校的金融專業大學生來說，主要介紹介紹以下幾種職業資格證書。

1.證券從業資格證書

盡管近幾年證券市場的行情比較平淡，但是中國證券行業不斷推進證券公司的業務創新、產品創新和制度創新，拓展市場的深度和廣度，促進多層次市場發展，將證券行業創新推向縱深發展。截止2012年底，全國共有證券公司114家，證券營業部4978家，證券公司總資產規模合計1.72萬億元，同比擴大9.55%。另外，截至2013年7月底，我國境內共有基金管理公司82家，其中合資公司46家，內資公司36家；管理資產合計36981.17億元，其中管理的公募基金規模26549.04億元，非公開募集資產規模10432.13億元。證券業和基金業的快速發展帶動了對證券人才的需求。證券從業人員資格考試是由中國證券業協會負責組織的全國統一考試，證券資格是進入證券、基金行業的必備證書，是進入銀行或非銀行金融機構、上市公司、投資公司、大型企業集團、財經媒體、政府經濟部門的重要參考，因此，參加證券從業人員資格考試是從事證券職業的第一道關口，證券從業資格證同時也被稱為證券行業的準入證。該考試時間由證券協會每年統一確定，資格考試已全部采用網上報名，采用全國統考、閉卷方式對學員進行考核。通過協會統一組織的基礎科目和一門專業科目資格考試的人員，即取得從業資格。通過基礎科目和兩門以上（含兩門）專業科目考試的，取得一級專業水平認證證書；通過基礎科目和四門以上（含四門）專業科目考試的，取得二級專業水平認證證書，考試科目分為基礎科目和專業科目，基礎科目為證券市場基礎知識，專業科目包括：證券交易、證券發行與承銷、證券投資分析、證券投資基金。證券、基金行業是喜歡挑戰的金融畢業生的首選。

2.期貨從業資格證書

近幾年，期貨市場發展迅速，商品期貨不斷推出新的交易品種。2010年中國金融期貨交易所推出了金融期貨—滬深300股指期貨，期貨市場和證券市場聯系起來，交易額逐年上升。期貨市場的快速發展帶動了對期貨人才的需求。期貨從業人員資格考試是期貨從業準入性質的入門考試，是全國性的執業資格考試。考試受中國證監會監督指導，由中國期貨業協會主辦，采用網上報名，機考方式。期貨從業人員資格考試科目為兩科，分別是“期貨基礎知識”與“期貨法律法規”上述兩科考試通過后，可報考“期貨投資分析”科目。相對于證券行業而言，市場更需要既懂證券又懂期貨的人才。

3.銀行從業資格證書

商業銀行提供給求職者的崗位要求相對于證券公司與保險公司要更高，對于專業性的要求較為明顯。由中國銀行業協會組織實施的中國銀行業從業人員資格認證考試自2006年試點考試以來，得到了廣大會員單位和從業人員的普遍認可與支持，建立了廣泛的行業公信力和社會認可度。銀行從業資格考試實行計算機考試，采用閉卷方式。銀行從業考試是機考，有題庫，隨機抽的題，形式與計算機二級考試相似。考試科目為公共基礎、個人理財、風險管理、個人貸款和公司信貸，其中公共基礎為基礎科目，其余為專業科目。證書每兩年需年檢一次，證書有效期為證書頒發日期往后推兩年，如2010年1月1日頒發證書，在2012年1月1日需進行證書年檢。

4.保險銷售從業人員資格證書

對于想從事保險行業的大學生來說，幾乎所有保險公司都十分愿意接受，更有很多保險公司在網上做出高調的宣傳，以高薪賺足大學畢業生的眼球，吸引越來越多的優秀大學畢業生加盟，以優化銷售隊伍結構，更好滿足高端人群的保險需求。從畢業生的角度出發，由于就業形勢嚴峻，一度不被看好的保險人行業，也正受到越來越多大學生的關注。營銷人員上崗只需持有“保險從業資格證”即可。“保險銷售從業人員資格考試”是中國保險監督管理委員會為了穩定發展保險銷售從業人員隊伍，落實保險銷售從業人員持證上崗制度而設立的資格測試，是保險營銷人員初入保險市場的憑證。保險銷售從業人員資格考試參考用書為中國財政經濟出版社出版的《保險基礎知識》和《保險中介相關法規制度匯編》兩本書。

5.注冊會計師證書

對于金融專業的學生來說，掌握會計知識尤為重要。注冊會計師考試（也稱CPA考試）是根據《中華人民共和國注冊會計師法》設立的執業資格考試，是目前取得中國注冊會計師執業資格的必備條件。注冊會計師主要承接的工作有審查企業的會計報表，出具審計報告；驗證企業資本，出具驗資報告；辦理企業合并、分立、清算事宜中的審計業務，出具有關的報告；法律、行政法規規定的其他審計業務等。尤其是在執行上市公司審計時，注冊會計師不僅要鑒定一個公司是否遵循了法律、法規和制度，而且還要判定其會計報表是否遵循了真實性、公允性和一貫性原則。由注冊會計師依法執行審計業務出具的報告，具有證明效力。考試內容為會計、審計、財務成本管理、經濟法、稅法。相較于前面幾種資格考試，注冊會計師的考試難度較大，通過率較低。但CPA作為國內金融業的敲門磚是相當有用的，而且通過系統的學習，你的知識儲備、專業技能會提升很快，再通過工作經驗的錘煉，券商的投行、基金公司等金融機構就能得心應手，薪酬也會很高。

另外，金融專業還有國外的注冊金融分析師（CFA）、國際注冊會計師（ACCA）、北美精算師（FSA）、注冊金融策劃師（CFP）等多種證書，考試難度較大，需要花費較多的時間和金錢，對在校的金融本科生不太適合。

三、引導大學生正確考證

首先，應理性考證。面對各種證書，大學生該如何選擇呢？曾經有金融專業的學生問有無必要考教師資格證，我問她，你想當老師嗎，小學、中學、還是大學，招聘老師的重要條件里面要求有教師資格證嗎？當你不了解的時候，不要盲目考證。考證的主要目的是增加就業砝碼，那么考證應從自己的專業和就業目標入手，有選擇的進行考取。有意去證券行業的，應首先考慮證券從業資格證，有意去期貨行業的，應考慮證券從業資格證以及期貨從業資格證，有意去銀行工作的，應首先考慮銀行從業資格證，有意保險公司工作的，可以考慮保險人資格證。另外，考證要兼顧自己的精力與時間，切勿逢證必考，疲于應付。

其次，要建立合理的知識結構，注重專業技能和綜合素質的培養。大學生為“考證”而進行學習只是為了應付考試，帶有一定的功利色彩，而現在知識更新速度不斷加快，現有的知識并不能滿足將來的發展需求，如果沒有一個持續的學習過程，很難順應知識的更新。大學生應該養成良好的學習習慣，注重學習的持續性。另外考證大部分也是理論知識的學習，曾經有金融專業的學生問，考了證券從業資格證，是不是把握證券市場的能力就比別人強，我說，不一定。“證書”并不代表綜合實力和能力，對證券市場的認識，需要我們去實踐，甚至去實戰。考證同時應注重專業實踐應用能力的培養。用人單位一般都有對新應聘員工的上崗培訓，而高額的培訓費用導致了企業運營成本的增加，現在用人單位越來越希望應聘的大學生具有相應的實踐能力，能直接進入獨立工作狀態。因此，證書對于很多招聘單位來說只是一個參考條件，而不是必選條件，所以，只有真正提高自己的綜合能力，才能適應激烈的競爭。

參考文獻

[1]崔量等.金融專業畢業生就業狀況調查[J].企業導報，2011（17）：14-16.

[2]王小倩.淺析長期升溫不降的大學生“考證熱”[J].技術與市場，2008（11）：106-107.

篇4

您好！

久聞貴公司實力不凡。年輕有實力的工作團隊使貴公司不就有獨特的市場地位，公司業績也不在非凡的競爭力上完美得體現。據悉貴公司為了做大做強，正在招聘員工，所以特寫此求職信，希望加盟貴公司，成為你們優秀團隊的一員。

本人基本情況如下：我是從XX省XX學院剛畢業的應屆生。在校期間，依照我所學的金融與證券專業，學習各種與專業知識相關的知識，比如，《金融期貨》《貨幣銀行學》《商業銀行》《財務管理》等，還有專業課程如《證券市場基礎知識》《證券交易》《證券投資分析》等，對于計算機，也能夠熟練地進行操作，不僅如此，本人在校期間還通過學習取得了計算機X級證書。

為了能夠更好的學習和了解證券市場，我還積極的實地了解了很多證券公司，在網上關注證券市場信息了解市場動態。因為我知道，想要在證券市場上闖出屬于自己的天空，除了對證券著行業有獨特的偏愛以外還要有屬于自己的炒作能力和學習能力，在這點上我還是有明顯的自信的。我是一個性格比較開朗的女孩，能夠在認真夠做好工作的同時也能較好的融洽同事之間的關系；對于證券著行業，我知道良好的溝通能力十分長重要的，剛好，這一點是我的強項；開朗的性格也能讓我對生活變得堅強，從容面對工作中的種種困難，用積極熱誠的態度迎接生活和工作帶來的挑戰。我是一個非常有上進心的人。

如果我進入公司，時間會證明一切。仔細、負責、熱情是我的個性。我清楚的認識道：過去的并不代表未來，勤奮才是真，我有很多東西需要學習，走上工作崗位后，我會堅持不懈的虛心學習，嚴格要求自己，踏踏實實的做好本職工作，在實踐中得到鍛煉、提高。我熱愛貴單位所從事的事業，殷切地期望能夠在您的領導下，為這一光榮的事業添磚加瓦，我會盡力為貴公司付出我的一份赤誠的力量，真心的希望貴單位能給我一個展現平臺的機會！誠實做人，忠實做事是我的人生準則，“自強不息”是我的追求。我相信我能勝任不同的工作。

追求永無止境，奮斗永無窮期。我要在新的起點、以新的姿態、展現新的風貌，書寫新的記錄，創造新的成績；我的自信，來自我的能力，您的鼓勵；我的希望寄托于您的慧眼。如果您把信任和希望給我，那么我的自信、我的能力，我的激情，我的執著將是您最滿意的答案。現在我渴求能到貴單位去工作，使所學的理論知識與實踐有機地結合，能夠使自己的人生有一個質的飛躍。選擇單位，工資和待遇不是我考慮的首要條件。我更重視單位的整體形象、管理方式、員工的士氣及工作氣氛。我相信貴單位正是我所追求的理想目標。我很自信地向您承諾：選擇我，您絕不會后悔。

此致

敬禮！

篇5

首先，要抓住證監會推動實施第三方存管的機遇，加大銀證雙方的信息交流與互動營銷，依托多功能賬戶管理系統為客戶提供股市投資便利。

其次，基于共同培育優質客戶的需求，銀行與券商應積極探索高端客戶股票質押貸款業務。目前，應借鑒恒生、渣打、匯豐等香港同業的經驗和做法，遴選可用于質押的優質股票，并在股價波動警戒線及平倉線的設定方法以及在平倉還款的授權與合規操作方面攻堅克難，力爭在控制風險的前提下充分發揮高端客戶股權資產的增值功能，進一步提高資產收益。在券商授信方面，除同業資金拆借和有效資產抵押的短期貸款以外，可以抓住第三方存管帶來的資金監管能力提升的機遇，由第三方存管主辦銀行向券商提供信用循環授信額度，使券商融資更加靈活。

另外，在投資銀行業務領域銀行與券商的合作空間廣闊，圍繞企業在資本市場的運作，一些具備綜合理財和上市輔助功能的產品和服務亟需推出，這些產品和服務應當能夠通過資本市場幫助公司客戶提升財務管理效率和資本運作效率，有助于提高上市公司質量。

圍繞增值服務加強合作創新

一方面可以學習國際上知名托管銀行的經驗和技術，為基金管理公司提供更多增值服務，充分發揮商業銀行在資金清算上的技術優勢和企業信息收集傳遞功能，協助基金管理公司不斷提高資金運作效率和投資分析能力，促進基金管理公司專注于投資組合成長性的判斷與操作，有助于全面提升基金業績。

另一方面可以結合為VIP客戶提供的私人銀行業務，為高端客戶提供投資理財等增值服務。主要服務途徑是設計并銷售有自主品牌的創新理財產品，這些產品分別與不同基金公司旗下的不同類型基金掛鉤，再根據高端客戶的財富狀況量身定制合適的資產配置計劃進行組合投資，包括各類基金、QDII和私募產品等。在機構客戶方面，銀行和基金管理公司還可以依托雙方各自的專業優勢，為一些大中型企業的年金賬戶、集零賬戶提供全方位、個性化的保值增值方案。相信隨著客戶需求的變化和銀行風險防控能力的不斷提升，今后除貨幣基金、短債基金以外，股票基金、平衡基金等高風險、高收益的基金產品也將會納入到銀行資產配置組合之中。

此外，基金管理公司在接受銀行增值服務的同時，還可以與優質券商一起圍繞ETF產品加強研究與創新，依托上海與深圳證券交易所的技術支持，進一步發揮ETF產品集封閉式基金與開放式基金功能于一身且交易費用、運作費用低廉的優勢和特點，大力培養追求資產長期配置收益的機構投資者以及對股票缺乏研究的中小投資者。各家券商還可以充分利用ETF的換股認購功能激活睡眠客戶和被長期套牢的存量客戶，提高交易手續費收入。待股指期貨推出以后，基金管理公司還可研究利用股指期貨對ETF進行套期保值和相關的套利操作，從而使ETF成為風險超低的穩重型基金產品。

圍繞融資效率加強合作創新

在債券發行方面，各家金融機構應通過目標客戶篩選和操作流程設計，協助國家監管部門健全做市商制度，大力培育現有上市公司或具備上市條件的績優企業以及IPO受阻轉而產生債券融資需求的客戶成為發債主體，給以國有大中型企業為發債主體的企業債券市場提供重要補充，盡量減少企業債券的政府背景，真正建立以公司信用為支撐的企業債券市場。

在債券承銷與信用評級方面，銀行和券商可以在短期融資券及其他企業債券的承銷上形成有效互補，把銀行的網絡和營銷優勢與券商的專業能力和專業人才優勢結合起來，確保債券承銷的效率和質量達到最佳水平。國內信用評級機構應積極借鑒并吸取Moody、S&P、Fitch等國際知名信用評級機構的先進經驗，加強技術創新與隊伍建設，創出既符合國際慣例又符合我國國情的評級體系，加快行業兼并整合步伐，在整個市場范圍內形成科學、公正、規范、權威的債券信用評級標準。

在國債回購方面，銀行與券商要在加強內控風險管理的基礎上深入研究市場，就資金募集方式、技術手段、操作流程、控制程序等內容進行合作創新，大力培育投資主體，進一步擴大銀行間債券回購市場的投資者范圍。除了企業法人等機構投資者以外，可以順應我國居民個人財富日益增長的趨勢，鎖定銀行、券商的高端個人客戶群體，按照客戶對投資期限的具體要求，將其短期閑置資金集結在一起，以法人的身份參與國債回購業務，幫助個人高端客戶獲得比七天通知存款或三個月定期存款更高的收益。這樣既能提升銀行、券商等金融機構對短期頭寸的調整效率，又能提高我國居民短期閑置資金的增值能力，更重要的是間接地協助央行實現了對居民儲蓄資金的流動性管理。

在次級債券的發行和流通方面，商業銀行應當起到主導作用，深入探索次級債券在產品設計、條款組合、利率定價以及發行環節上的創新模式，對一級市場加強研究，不斷推出賣點突出、覆蓋市場需求的次級債券品種，根據自身資本充足率的缺口，持續、滾動發行次級債券。商業銀行之間可以通過市場轉讓和銀行間交易，相互持有或交叉持有次級債券，達到降低發行成本、增加彼此資本金補給、優化整體資產組合、提高債券資產收益、共同抵御市場風險的目的。還可以與券商等交易媒介合作進行技術創新，以銀行間市場交易為依托、通過債券結算網絡將次級債券分銷給眾多企業法人和個人投資者，最大范圍地打通流通轉讓的各個環節，增強次級債券的流動性和投資吸引力。同時還要重視加強銀保合作，爭取保險公司資金特別是壽險等長期資金對次級債券市場的支持，用次級債券代替保險公司協議存款，變被動負債為主動負債，有利于降低商業銀行籌資成本。

圍繞股指期貨加強合作創新

在當前分業經營的政策環境下，雖然我國商業銀行的期貨自營業務受到一些限制，但各家銀行可以運用自身先進的技術平臺和網絡系統，進一步加強與期貨公司的合作，不斷升級和暢通銀期轉賬等資金結算業務，同時緊跟我國金融市場發展和國際化程度的節奏，深入進行研究與創新，逐步進入期貨保證金封閉管理、財務管理、風險管理以及資金業務、期貨倉單質押貸款、期貨基金托管等全新的合作領域；還可以充分利用股指期貨對沖風險的功能，參照QDII產品的運作模式，研發與A股掛鉤的理財產品，充分發揮自身在期貨交易資金調度、管理以及代客理財方面的職能，為我國金融期貨市場盡快趕上國際潮流創造條件。

篇6

每一年的找工作對許多人來說是一件很難的事，感覺很難找到心儀的崗位。但是我們可以在面試的之前寫好求職信，讓面試官發現自己的優勢。下面是小編為大家整理的大學金融專業求職信最新范文模板三篇的內容，希望能夠幫助大家，歡迎閱讀！

大學金融專業求職信范文一

尊敬的貴公司領導：

您好！ 非常感謝您在百忙中抽空審閱我的求職信，給予我毛遂自薦的機會。 作為一名金融專業的應屆畢業生，我熱愛金融及其相關專業并為其投入了巨大的熱情和精力。在幾年的學習生活中，系統學習了會計、國際金融及企業管理業知識，通過實習積累了轉豐富的工作經驗。大學期間，本人始終積極向上、奮發進取，在各方面都取得長足的發展，全面提高了自己的綜合素質。曾擔任過校學生會會員等職。在工作上我能做到勤勤懇懇，認真負責，精心組織，力求做到最好。在學校里讓我積累了寶貴的社會工作經驗，使我學會了思考，學會了做人，學會了如何與人共事，鍛煉了組織能力和溝通、協調能力，培養了吃苦耐勞、樂于奉獻、關心集體、務實求進的思想。沉甸甸的過去，正是為了單位未來的發展而蘊積。我的將來，正準備為貴公司輝煌的將來而貢獻、拼搏！如蒙不棄，請貴公司來電查詢，給予我一個接觸貴公司的機會。選擇單位，工資和待遇不是我考慮的首要條件。我更重視單位的整體形象、管理方式、員工的士氣及工作氣氛。我相信貴單位正是我所追求的理想目標。我很自信地向您承諾：選擇我，您絕不會后悔。

感謝您在百忙之中給予我的關注，愿貴公司事業蒸蒸日上，屢創佳績，祝您的事業百尺竿頭，更進一步！ 殷切盼望您的佳音，謝謝！

此致

敬禮

日期

大學金融專業求職信范文二

尊敬的單位領導：

你好！

我是金融類獨樹一幟、享有盛譽的品牌學院__財經學校的應屆畢業生。大學期間，我所學習的是金融專業。經過數載的潛修、漫長的苦練，我終于即將以一名合格的大學畢業生的身份站在時代的陣前，接受著您的挑選，并時刻準備著將自己的所學奉獻給您我共同的事業。

在三年的學習生活中，我較系統的學習了金融方面的基礎知識。通過對這些知識的學習，使我對這一領域的相關知識有了一定程度的理解和掌握。此外我致力于學習國際和國內金融，努力地從各方面不斷地提升自己。

在經濟迅猛發展、人民生活日益提高的今天，人們的投資理財意識日益增強，我感覺投身于金融事業大有作為。因此，我非常熱愛我的專業，在校期間，刻苦學習，各科成績名列前茅。性格開朗活潑的我待人隨和，能與同學和睦相處。我愛好體育運動。長跑、短跑及球類運動都是我的最愛，在這方面取得了一系列優異的成績。正因為體育鍛煉，使我有強健的體魄和充沛的精力勝任工作。

在__銀行實習期間，我熱情招呼每一位客戶，工作細致無差錯，以優質的服務贏得了客戶的喜愛。我的財會電算化水平也很好，能處理銀行的存儲、信貸等日常綜合業務。

系統的學習，為我今后的工作奠定了根基。充實豐富的社會活動實踐，培養了我成熟穩健的處事風格，并且教會我怎樣與人交往合作。較強的語言表達能力和信息接受能力，幫助我和這個世界進行更好的溝通。良好的身體素質為事創業提供了保障。

此致

敬禮！

求職者：__x

20__年x月x日

大學金融專業求職信范文三

尊敬的公司領導：

您好！久聞貴公司實力不凡。年輕有實力的工作團隊使貴公司不就有獨特的市場地位，公司業績也不在非凡的競爭力上完美得體現。據悉貴公司為了做大做強，正在招聘員工，所以特寫此 自薦 書，希望加盟貴公司，成為你們優秀團隊的一員。

本人基本情況如下：我是從四川__X學院剛畢業的應屆畢業生。在校期間，依照我所學的金融與證券專業，學習各種與專業知識相關的知識，比如，《金融期貨》《貨幣銀行學》《商業銀行》《財務管理》等，還有專業課程如《證券市場基礎知識》《證券交易》《證券投資分析》等，對于計算機，也能夠熟練地進行操作，不僅如此，本人在校期間還通過學習取得了計算機一級證書。

為了能夠更好的學習和了解證券市場，我還積極的實地了解了很多證券公司，在網上關注證券市場信息了解市場動態。因為我知道，想要在證券市場上闖出屬于自己的天空，除了對證券著行業有獨特的偏愛以外還要有屬于自己的炒作能力和學習能力，在這點上我還是有明顯的自信的。我是一個性格比較開朗的女孩，能夠在認真夠做好工作的同時也能較好的融洽同事之間的關系；對于證券著行業，我知道良好的溝通能力十分長重要的，剛好，這一點是我的強項；開朗的性格也能讓我對生活變得堅強，從容面對工作中的種種困難，用積極熱誠的態度迎接生活和工作帶來的挑戰。我是一個非常有上進心的人。

如果我進入公司，時間會證明一切。仔細、負責、熱情是我的個性。我清楚的認識道：過去的并不代表未來，勤奮才是真，我有很多東西需要學習，走上工作崗位后，我會堅持不懈的虛心學習，嚴格要求自己，踏踏實實的做好本職工作，在實踐中得到鍛煉、提高。我熱愛貴單位所從事的事業，殷切地期望能夠在您的領導下，為這一光榮的事業添磚加瓦，我會盡力為貴公司付出我的一份赤誠的力量，真心的希望貴單位能給我一個展現平臺的機會！ 誠實做人，忠實做事是我的人生準則，“自強不息”是我的追求。我相信我能勝任不同的工作。 追求永無止境，奮斗永無窮期。我要在新的起點、以新的姿態、展現新的風貌，書寫新的記錄，創造新的成績；我的自信，來自我的能力，您的鼓勵；我的希望寄托于您的慧眼。如果您把信任和希望給我，那么我的自信、我的能力，我的激情，我的執著將是您最滿意的答案。現在我渴求能到貴單位去工作，使所學的'理論知識與實踐有機地結合，能夠使自己的人生有一個質的飛躍。選擇單位，工資和待遇不是我考慮的首要條件。我更重視單位的整體形象、管理方式、員工的士氣及工作氣氛。我相信貴單位正是我所追求的理想目標。我很自信地向您承諾：選擇我，您絕不會后悔。

此致

敬禮

求職人

篇7

財務管理的萌芽時期

企業財務管理大約起源于15世紀末16世紀初。當時西方社會正處于資本主義萌芽時期，地中海沿岸的許多商業城市出現了由公眾入股的商業組織，入股的股東有商人、王公、大臣和市民等。商業股份經濟的發展客觀上要求企業合理預測資本需要量，有效籌集資本。但由于這時企業對資本的需要量并不是很大，籌資渠道和籌資方式比較單一，企業的籌資活動僅僅附屬于商業經營管理，并沒有形成獨立的財務管理職業，這種情況一直持續到19世紀末20世紀初。

籌資財務管理時期

19世紀末20世紀初，工業革命的成功促進了企業規模的不斷擴大、生產技術的重大改進和工商活動的進一步發展，股份公司迅速發展起來，并逐漸成為占主導地位的企業組織形式。股份公司的發展不僅引起了資本需求量的擴大，而且也使籌資的渠道和方式發生了重大變化，企業籌資活動得到進一步強化，如何籌集資本擴大經營，成為大多數企業關注的焦點。于是，許多公司紛紛建立了一個新的管理部門—財務管理部門，財務管理開始從企業管理中分離出來，成為一種獨立的管理職業。當時公司財務管理的職能主要是預計資金需要量和籌措公司所需資金，融資是當時公司財務管理理論研究的根本任務。因此，這一時期稱為融資財務管理時期或籌資財務管理時期。

這一時期的研究重點是籌資。主要財務研究成果有：1897年，美國財務學者格林（Green）出版了《公司財務》，詳細闡述了公司資本的籌集問題，該書被認為是最早的財務著作之一；1910年，米德（Meade）出版了《公司財務》，主要研究企業如何最有效地籌集資本，該書為現代財務理論奠定了基礎。

法規財務管理時期

1929年爆發的世界性經濟危機和30年代西方經濟整體的不景氣，造成眾多企業破產，投資者損失嚴重。為保護投資人利益，西方各國政府加強了證券市場的法制管理。如美國1933年和1934年出臺了《聯邦證券法》和《證券交易法》，對公司證券融資作出嚴格的法律規定。此時財務管理面臨的突出問題是金融市場制度與相關法律規定等問題。財務管理首先研究和解釋各種法律法規，指導企業按照法律規定的要求，組建和合并公司，發行證券以籌集資本。因此，西方財務學家將這一時期稱為“守法財務管理時期”或“法規描述時期(DescriptiveLegalisticPeriod)”。

這一時期的研究重點是法律法規和企業內部控制。主要財務研究成果有：美國洛弗（W•H•Lough）的《企業財務》，首先提出了企業財務除籌措資本外，還要對資本周轉進行有效的管理。英國羅斯（T•G•Rose）的《企業內部財務論》，特別強調企業內部財務管理的重要性，認為資本的有效運用是財務研究的重心。30年代后，財務管理的重點開始從擴張性的外部融資，向防御性的內部資金控制轉移，各種財務目標和預算的確定、債務重組、資產評估、保持償債能力等問題，開始成為這一時期財務管理研究的重要內容。

資產財務管理時期

20世紀50年代以后，面對激烈的市場競爭和買方市場趨勢的出現，財務經理普遍認識到，單純靠擴大融資規模、增加產品產量已無法適應新的形勢發展需要，財務經理的主要任務應是解決資金利用效率問題，公司內部的財務決策上升為最重要的問題，西方財務學家將這一時期稱為“內部決策時期（InternalDecision-MakingPeriod）”。在此期間，資金的時間價值引起財務經理的普遍關注，以固定資產投資決策為研究對象的資本預算方法日益成熟，財務管理的重心由重視外部融資轉向注重資金在公司內部的合理配置，使公司財務管理發生了質的飛躍。由于這一時期資產管理成為財務管理的重中之重，因此稱之為資產財務管理時期。

50年代后期，對公司整體價值的重視和研究，是財務管理理論的另一顯著發展。實踐中，投資者和債權人往往根據公司的盈利能力、資本結構、股利政策、經營風險等一系列因素來決定公司股票和債券的價值。由此，資本結構和股利政策的研究受到高度重視。

這一時期主要財務研究成果有：1951年，美國財務學家迪安（JoelDean）出版了最早研究投資財務理論的著作《資本預算》，對財務管理由融資財務管理向資產財務管理的飛躍發展發揮了決定性影響；1952年，馬克維茨（H•M•Markowitz）“資產組合選擇”，認為在若干合理的假設條件下，投資收益率的方差是衡量投資風險的有效方法。從這一基本觀點出發，1959年，馬克維茨出版了專著《組合選擇》，從收益與風險的計量入手，研究各種資產之間的組合問題。馬克維茨也被公認為資產組合理論流派的創始人；1958年，莫迪哥萊尼（FrancoModigliani）和米勒（MertoH•Miller）在《美國經濟評論》上發表《資本成本、公司財務和投資理論》，提出了著名的MM理論。莫迪格萊尼和米勒因為在研究資本結構理論上的突出成就，分別在1985年和1990年獲得了諾貝爾獎；1964年，夏普（WilliamSharpe）、林特納（JohnLintner）等在馬克維茨理論的基礎上，提出了著名的資本資產定價模型（CAPM）。系統闡述了資產組合中風險與收益的關系，區分了系統性風險和非系統性風險，明確提出了非系統性風險可以通過分散投資而減少等觀點。資本資產定價模型使資產組合理論發生了革命性變革，夏普因此與馬克維茨一起共享第22屆諾貝爾經濟學獎的榮譽。總之，在這一時期，以研究財務決策為主要內容的“新財務論”已經形成，其實質是注重財務管理的事先控制，強調將公司與其所處的經濟環境密切聯系，以資產管理決策為中心，將財務管理理論向前推進了一大步。

投資財務管理時期

第二次世界大戰結束以來，科學技術迅速發展，產品更新換代速度加快，國際市場迅速擴大，跨國公司增多，金融市場繁榮，市場環境更加復雜，投資風險日益增加，企業必須更加注重投資效益，規避投資風險，這對已有的財務管理提出了更高要求。60年代中期以后，財務管理的重點轉移到投資問題上，因此稱為投資財務管理時期。如前述，投資組合理論和資本資產定價模型揭示了資產的風險與其預期報酬率之間的關系，受到投資界的歡迎。它不僅將證券定價建立在風險與報酬的相互作用基礎上，而且大大改變了公司的資產選擇策略和投資策略，被廣泛應用于公司的資本預算決策。其結果，導致財務學中原來比較獨立的兩個領域—投資學和公司財務管理的相互組合，使公司財務管理理論跨入了投資財務管理的新時期。前述資產財務管理時期的財務研究成果同時也是投資財務管理初期的主要財務成果。

70年代后，金融工具的推陳出新使公司與金融市場的聯系日益加強。認股權證、金融期貨等廣泛應用于公司籌資與對外投資活動，推動財務管理理論日益發展和完善。70年代中期，布萊克（F•B1ack）等人創立了期權定價模型（OptionPricingMolde1，簡稱OPM）；羅斯提出了套利定價理論（ArbitragePricingTheory）。在此時期，現代管理方法使投資管理理論日益成熟，主要表現在：建立了合理的投資決策程序；形成了完善的投資決策指標體系；建立了科學的風險投資決策方法。

一般認為，70年代是西方財務管理理論走向成熟的時期。由于吸收自然科學和社會科學的豐富成果，財務管理進一步發展成為集財務預測、財務決策、財務計劃、財務控制和財務分析于一身，以籌資管理、投資管理、營運資金管理和利潤分配管理為主要內容的管理活動，并在企業管理中居于核心地位。1972年，法瑪（Fama）和米勒（Miller）出版了《財務管理》一書，這部集西方財務管理理論之大成的著作，標志著西方財務管理理論已經發展成熟。

財務管理深化發展的新時期

20世紀70年代末，企業財務管理進入深化發展的新時期，并朝著國際化、精確化、電算化、網絡化方向發展。

70年代末和80年代初期，西方世界普遍遭遇了曠日持久的通貨膨脹。大規模的持續通貨膨脹導致資金占用迅速上升，籌資成本隨利率上漲，有價證券貶值，企業籌資更加困難，公司利潤虛增，資金流失嚴重。嚴重的通貨膨脹給財務管理帶來了一系列前所未有的問題，因此這一時期財務管理的任務主要是對付通貨膨脹。通貨膨脹財務管理一度成為熱點問題。

80年代中后期以來，進出口貿易籌資、外匯風險管理、國際轉移價格問題、國際投資分析、跨國公司財務業績評估等，成為財務管理研究的熱點，并由此產生了一門新的財務學分支—國際財務管理。國際財務管理成為現代財務學的分支。

80年代中后期，拉美、非洲和東南亞發展中國家陷入沉重的債務危機，前蘇聯和東歐國家政局動蕩、經濟瀕臨崩潰，美國經歷了貿易逆差和財政赤字，貿易保護主義一度盛行。這一系列事件導致國際金融市場動蕩不安，使企業面臨的投融資環境具有高度不確定性。因此，企業在其財務決策中日益重視財務風險的評估和規避，其結果，效用理論、線性規劃、對策論、概率分布、模擬技術等數量方法在財務管理工作中的應用與日俱增。財務風險問題與財務預測、決策數量化受到高度重視。

隨著數學方法、應用統計、優化理論與電子計算機等先進方法和手段在財務管理中的應用，公司財務管理理論發生了一場“革命”。財務分析向精確方向飛速發展。80年代誕生了財務管理信息系統。90年代中期以來，計算機技術、電子通訊技術和網絡技術發展迅猛。財務管理的一場偉大革命—網絡財務管理，已經悄然到來。

財務管理發展趨勢

現代的財務管理，將繼續朝著國際化、精確化、電算化、網絡化方向發展。而網絡財務管理變革則遙遙領先。

當今是信息時代，是知識經濟時代。知識經濟拓寬了經濟活動的空間，改變了經濟活動的方式。主要表現在兩個方面：一是網絡化。容量巨大，高速互動，知識共享的信息技術網絡構成了知識經濟的基礎，企業之間激烈競爭將在網絡上進行；二是虛擬化。由于經濟活動的數字化和網絡化加強，開辟了新的媒體空間，如虛擬市場、虛擬銀行。許多傳統的商業運作方式也將隨之消失，代之以電子支付，電子采購和電子定單，商業活動將在全球互聯網上進行，使企業購銷活動更便捷，費用更低廉，對存貨的量化監控更精確。同時，網上收付，使國際資本的流動加快，而財務主體面臨的貨幣風險卻大大地增加。相應地，財務管理理論和實踐，將隨著理財環境的變化而不斷革新。網絡財務管理主體、客體、內容、方式都會發生很大的變化，有待進一步研究討論和實踐。

參考文獻：

1.曲小剛.知識經濟沖擊財務管理方法.中華財會網，2002

2.李會太.20世紀西方財務管理的發展.經濟管理，2000(6)

篇8

現代企業財務管理發展的主要階段及特點論述

財務管理的萌芽時期

企業財務管理大約起源于15世紀末16世紀初。當時西方社會正處于資本主義萌芽時期,地中海沿岸的許多商業城市出現了由公眾入股的商業組織,入股的股東有商人、王公、大臣和市民等。商業股份經濟的發展客觀上要求企業合理預測資本需要量,有效籌集資本。但由于這時企業對資本的需要量并不是很大,籌資渠道和籌資方式比較單一,企業的籌資活動僅僅附屬于商業經營管理,并沒有形成獨立的財務管理職業,這種情況一直持續到19世紀末20世紀初。

籌資財務管理時期

19世紀末20世紀初,工業革命的成功促進了企業規模的不斷擴大、生產技術的重大改進和工商活動的進一步發展,股份公司迅速發展起來,并逐漸成為占主導地位的企業組織形式。股份公司的發展不僅引起了資本需求量的擴大,而且也使籌資的渠道和方式發生了重大變化,企業籌資活動得到進一步強化,如何籌集資本擴大經營,成為大多數企業關注的焦點。于是,許多公司紛紛建立了一個新的管理部門—財務管理部門,財務管理開始從企業管理中分離出來,成為一種獨立的管理職業。當時公司財務管理的職能主要是預計資金需要量和籌措公司所需資金,融資是當時公司財務管理理論研究的根本任務。因此,這一時期稱為融資財務管理時期或籌資財務管理時期。

這一時期的研究重點是籌資。主要財務研究成果有:1897年,美國財務學者格林(Green)出版了《公司財務》,詳細闡述了公司資本的籌集問題,該書被認為是最早的財務著作之一;1910年,米德(Meade)出版了《公司財務》,主要研究企業如何最有效地籌集資本,該書為現代財務理論奠定了基礎。

法規財務管理時期

1929年爆發的世界性經濟危機和30年代西方經濟整體的不景氣,造成眾多企業破產,投資者損失嚴重。為保護投資人利益,西方各國政府加強了證券市場的法制管理。如美國1933年和1934年出臺了《聯邦證券法》和《證券交易法》,對公司證券融資作出嚴格的法律規定。此時財務管理面臨的突出問題是金融市場制度與相關法律規定等問題。財務管理首先研究和解釋各種法律法規,指導企業按照法律規定的要求,組建和合并公司,發行證券以籌集資本。因此,西方財務學家將這一時期稱為“守法財務管理時期”或“法規描述時期(DescriptiveLegalisticPeriod)”。

這一時期的研究重點是法律法規和企業內部控制。主要財務研究成果有:美國洛弗(W?H?Lough)的《企業財務》,首先提出了企業財務除籌措資本外,還要對資本周轉進行有效的管理。英國羅斯(T?G?Rose)的《企業內部財務論》,特別強調企業內部財務管理的重要性,認為資本的有效運用是財務研究的重心。30年代后,財務管理的重點開始從擴張性的外部融資,向防御性的內部資金控制轉移,各種財務目標和預算的確定、債務重組、資產評估、保持償債能力等問題,開始成為這一時期財務管理研究的重要內容。

資產財務管理時期

20世紀50年代以后,面對激烈的市場競爭和買方市場趨勢的出現,財務經理普遍認識到,單純靠擴大融資規模、增加產品產量已無法適應新的形勢發展需要,財務經理的主要任務應是解決資金利用效率問題,公司內部的財務決策上升為最重要的問題,西方財務學家將這一時期稱為“內部決策時期(InternalDecision-MakingPeriod)”。在此期間,資金的時間價值引起財務經理的普遍關注,以固定資產投資決策為研究對象的資本預算方法日益成熟,財務管理的重心由重視外部融資轉向注重資金在公司內部的合理配置,使公司財務管理發生了質的飛躍。由于這一時期資產管理成為財務管理的重中之重,因此稱之為資產財務管理時期。

50年代后期,對公司整體價值的重視和研究,是財務管理理論的另一顯著發展。實踐中,投資者和債權人往往根據公司的盈利能力、資本結構、股利政策、經營風險等一系列因素來決定公司股票和債券的價值。由此,資本結構和股利政策的研究受到高度重視。

這一時期主要財務研究成果有:1951年,美國財務學家迪安(JoelDean)出版了最早研究投資財務理論的著作《資本預算》,對財務管理由融資財務管理向資產財務管理的飛躍發展發揮了決定性影響;1952年,馬克維茨(H?M?Markowitz)“資產組合選擇”,認為在若干合理的假設條件下,投資收益率的方差是衡量投資風險的有效方法。從這一基本觀點出發,1959年,馬克維茨出版了專著《組合選擇》,從收益與風險的計量入手,研究各種資產之間的組合問題。馬克維茨也被公認為資產組合理論流派的創始人;1958年,莫迪哥萊尼(FrancoModigliani)和米勒(MertoH?Miller)在《美國經濟評論》上發表《資本成本、公司財務和投資理論》,提出了著名的MM理論。莫迪格萊尼和米勒因為在研究資本結構理論上的突出成就,分別在1985年和1990年獲得了諾貝爾獎;1964年,夏普(WilliamSharpe)、林特納(JohnLintner)等在馬克維茨理論的基礎上,提出了著名的資本資產定價模型(CAPM)。系統闡述了資產組合中風險與收益的關系,區分了系統性風險和非系統性風險,明確提出了非系統性風險可以通過分散投資而減少等觀點。資本資產定價模型使資產組合理論發生了革命性變革,夏普因此與馬克維茨一起共享第22屆諾貝爾經濟學獎的榮譽。總之,在這一時期,以研究財務決策為主要內容的“新財務論”已經形成,其實質是注重財務管理的事先控制,強投資財務管理時期

第二次世界大戰結束以來,科學技術迅速發展,產品更新換代速度加快,國際市場迅速擴大,跨國公司增多,金融市場繁榮,市場環境更加復雜,投資風險日益增加,企業必須更加注重投資效益,規避投資風險,這對已有的財務管理提出了更高要求。60年代中期以后,財務管理的重點轉移到投資問題上,因此稱為投資財務管理時期。如前述,投資組合理論和資本資產定價模型揭示了資產的風險與其預期報酬率之間的關系,受到投資界的歡迎。它不僅將證券定價建立在風險與報酬的相互作用基礎上,而且大大改變了公司的資產選擇策略和投資策略,被廣泛應用于公司的資本預算決策。其結果,導致財務學中原來比較獨立的兩個領域—投資學和公司財務管理的相互組合,使公司財務管理理論跨入了投資財務管理的新時期。前述資產財務管理時期的財務研究成果同時也是投資財務管理初期的主要財務成果。

70年代后,金融工具的推陳出新使公司與金融市場的聯系日益加強。認股權證、金融期貨等廣泛應用于公司籌資與對外投資活動,推動財務管理理論日益發展和完善。70年代中期,布萊克(F?B1ack)等人創立了期權定價模型(OptionPricingMolde1,簡稱OPM);羅斯提出了套利定價理論(ArbitragePricingTheory)。在此時期,現代管理方法使投資管理理論日益成熟,主要表現在:建立了合理的投資決策程序;形成了完善的投資決策指標體系;建立了科學的風險投資決策方法。

一般認為,70年代是西方財務管理理論走向成熟的時期。由于吸收自然科學和社會科學的豐富成果,財務管理進一步發展成為集財務預測、財務決策、財務計劃、財務控制和財務分析于一身,以籌資管理、投資管理、營運資金管理和利潤分配管理為主要內容的管理活動,并在企業管理中居于核心地位。1972年,法瑪(Fama)和米勒(Miller)出版了《財務管理》一書,這部集西方財務管理理論之大成的著作,標志著西方財務管理理論已經發展成熟。

財務管理深化發展的新時期

20世紀70年代末,企業財務管理進入深化發展的新時期,并朝著國際化、精確化、電算化、網絡化方向發展。

70年代末和80年代初期,西方世界普遍遭遇了曠日持久的通貨膨脹。大規模的持續通貨膨脹導致資金占用迅速上升,籌資成本隨利率上漲,有價證券貶值,企業籌資更加困難,公司利潤虛增,資金流失嚴重。嚴重的通貨膨脹給財務管理帶來了一系列前所未有的問題,因此這一時期財務管理的任務主要是對付通貨膨脹。通貨膨脹財務管理一度成為熱點問題。

80年代中后期以來,進出口貿易籌資、外匯風險管理、國際轉移價格問題、國際投資分析、跨國公司財務業績評估等,成為財務管理研究的熱點,并由此產生了一門新的財務學分支—國際財務管理。國際財務管理成為現代財務學的分支。

80年代中后期,拉美、非洲和東南亞發展中國家陷入沉重的債務危機,前蘇聯和東歐國家政局動蕩、經濟瀕臨崩潰,美國經歷了貿易逆差和財政赤字,貿易保護主義一度盛行。這一系列事件導致國際金融市場動蕩不安,使企業面臨的投融資環境具有高度不確定性。因此,企業在其財務決策中日益重視財務風險的評估和規避,其結果,效用理論、線性規劃、對策論、概率分布、模擬技術等數量方法在財務管理工作中的應用與日俱增。財務風險問題與財務預測、決策數量化受到高度重視。

隨著數學方法、應用統計、優化理論與電子計算機等先進方法和手段在財務管理中的應用,公司財務管理理論發生了一場“革命”。財務分析向精確方向飛速發展。80年代誕生了財務管理

信息系統。90年代中期以來,計算機技術、電子通訊技術和網絡技術發展迅猛。財務管理的一場偉大革命—網絡財務管理,已經悄然到來。

財務管理發展趨勢

現代的財務管理,將繼續朝著國際化、精確化、電算化、網絡化方向發展。而網絡財務管理變革則遙遙領先。

當今是信息時代,是知識經濟時代。知識經濟拓寬了經濟活動的空間,改變了經濟活動的方式。主要表現在兩個方面:一是網絡化。容量巨大,高速互動,知識共享的信息技術網絡構成了知識經濟的基礎,企業之間激烈競爭將在網絡上進行;二是虛擬化。由于經濟活動的數字化和網絡化加強,開辟了新的媒體空間,如虛擬市場、虛擬銀行。許多傳統的商業運作方式也將隨之消失,代之以電子支付,電子采購和電子定單,商業活動將在全球互聯網上進行,使企業購銷活動更便捷,費用更低廉,對存貨的量化監控更精確。同時,網上收付,使國際資本的流動加快,而財務主體面臨的貨幣風險卻大大地增加。相應地,財務管理理論和實踐,將隨著理財環境的變化而不斷革新。網絡財務管理主體、客體、內容、方式都會發生很大的變化,有待進一步研究討論和實踐。

參考文獻:

1.曲小剛.知識經濟沖擊財務管理方法.中華財會網,2002

2.李會太.20世紀西方財務管理的發展.經濟管理,2000(6)調將公司與其所處的經濟環境密切聯系,以資產管理決策為中心,將財務管理理論向前推進了一大步。