導(dǎo)語：如何才能寫好一篇賬款管理論文，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關(guān)鍵詞：應(yīng)收賬款管理；問題；對策

一、企業(yè)應(yīng)收賬款管理中存在的問題及原因分析

（一）應(yīng)收賬款絕對數(shù)的增長加大了管理的范圍和難度。在現(xiàn)在的市場經(jīng)濟中存在著信用觀念扭曲、信用意識淡薄的現(xiàn)象。由于我國市場經(jīng)濟還不是非常發(fā)達，沒有建立起一個統(tǒng)一的社會信用體系，所以存在著一些企業(yè)之間相互故意拖欠的現(xiàn)象，從而導(dǎo)致大量的應(yīng)收賬款成為呆賬、壞賬，從而增加了管理的范圍和難度。

（二）簽訂合同時內(nèi)容不夠嚴謹。在合同的訂立過程中，缺乏對合同內(nèi)容全面、審慎的把握，所簽的合同條款不齊備，內(nèi)容不全面，為合同的履行埋下了隱患。在訂立合同時，合同的一般條款欠缺，雖然不會對合同的成立、合同的效力等問題產(chǎn)生影響，卻會對合同的履行、合同當事人經(jīng)濟利益的實現(xiàn)帶來消極影響。還有就是業(yè)務(wù)人員票據(jù)知識不夠，特別是支票的處理上沒有知識或經(jīng)驗，沒有預(yù)防空頭支票、虛假賬票等知識而開具了相關(guān)的認可收據(jù)，從而導(dǎo)致追索不能，造成壞賬產(chǎn)生。

（三）應(yīng)收賬款日常管理不力，造成大量逾期賬款

1、大部分企業(yè)對應(yīng)收賬款管理滯后。應(yīng)收賬款發(fā)生后并沒有做任何管理，只是讓其掛在賬上，未對其收現(xiàn)能力進行分析，只有發(fā)現(xiàn)應(yīng)收賬款已經(jīng)逾期時，才被動地催收，結(jié)果導(dǎo)致了應(yīng)收賬款越積越多，最終影響企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營，甚至給企業(yè)帶來破產(chǎn)的威脅。

2、企業(yè)在對應(yīng)收賬款管理過程中長期不對賬或?qū)~不清。現(xiàn)實中有的企業(yè)長期不對賬，有的即便對了賬，但沒有形成合法有效的對賬依據(jù)，只是口頭承諾，起不到應(yīng)有的作用。

3、沒有對應(yīng)收賬款進行輔助管理或僅按賬齡進行輔助管理。對應(yīng)收賬款的輔助管理，許多企業(yè)僅僅是在資產(chǎn)負債表的補充資料中按賬齡對應(yīng)收賬款的數(shù)額進行簡單分類，平時沒有對應(yīng)收賬款進行輔助管理。如果出現(xiàn)回款不暢，就不能滿足管理需要，從而導(dǎo)致企業(yè)存在大量的逾期賬款，不利于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營。

二、解決對策

（一）應(yīng)收賬款的事前控制

1、健全內(nèi)部控制制度。（1）建立現(xiàn)代企業(yè)制度，嚴格法人治理結(jié)構(gòu)，合理劃分股東會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)營管理者之間職責、權(quán)限，建立健全企業(yè)內(nèi)部管理制度，使企業(yè)的行為有章可循；（2）建立職責明確、分工合理、互相協(xié)調(diào)、互相制約的應(yīng)收賬款管理機制；（3）建立科學(xué)合理的業(yè)績評價體系。

2、確立信用管理制度。信用政策是應(yīng)收賬款管理制度的主要組成部分，應(yīng)收賬款信用政策的目的是要在擴大銷售、增加利潤與采用這種政策而承擔的機會成本、管理成本和壞賬損失之間進行權(quán)衡，只有新增盈利大于等于要承擔的三項成本時，才能實施和運用這種賒銷政策。

3、明確應(yīng)收賬款管理主體。在做出賒銷決定之前，應(yīng)該對各種情況有一個認真仔細的分析，靈活運用賒銷手段，合理確定現(xiàn)金折扣與折讓及比例，這是市場經(jīng)濟條件下企業(yè)快速占領(lǐng)市場和發(fā)展壯大自己的一項基本策略。因此，企業(yè)應(yīng)認真組織不同部門的專業(yè)人員，專門研究企業(yè)的營銷策略，調(diào)查了解客戶的資信程度，真正建立起一套適合自身特點的科學(xué)的方法對應(yīng)收賬款進行管理。在實踐中用得較多是賬齡分析與分類管理（ABC）法相結(jié)合的一種綜合分析法。

4、確立應(yīng)收賬款管理目標。應(yīng)收賬款管理的目標是要制定科學(xué)合理的應(yīng)收賬款信用政策，并在信用政策所增加的銷售贏利和采取信用政策預(yù)計所要擔負的成本之間做出權(quán)衡。只有當所增加的銷售盈利超過運用此政策所增加的成本時，才能實施和推行使用這種信用政策。同時，應(yīng)收賬款管理還應(yīng)包括企業(yè)未來銷售前景和市場情況的預(yù)測和判斷，及對應(yīng)收賬款安全性的調(diào)查。如果企業(yè)銷售前景良好，應(yīng)收賬款安全性高，則可進一步放寬收款信用政策，擴大賒銷額，獲取更大的利潤；相反，則應(yīng)該執(zhí)行嚴格的信用政策，或?qū)Σ煌目蛻舻男庞谜哌M行適當?shù)恼{(diào)整，以確保企業(yè)在獲取最大收入的情況下，又使可能的損失降到最低。

（二）應(yīng)收賬款的事中控制

1、建立健全賒銷申報制度。企業(yè)要對應(yīng)收賬款加強管理，不能只從銷售人員口中了解情況，應(yīng)當建立健全的賒銷申報制度，嚴格控制應(yīng)收賬款的發(fā)生。可以設(shè)計預(yù)先統(tǒng)一編號的“四聯(lián)賒銷單”，載明欠款單位名稱、法人代表、開戶銀行及賬號、經(jīng)手人、地址、電話、發(fā)貨日期、貨名、規(guī)格、數(shù)量、金額、本單位經(jīng)辦人和責任人，還有賒銷金額、賒銷期限、有無擔保等內(nèi)容，分別由客戶、責任人、經(jīng)辦人和資信管理部門留存，資信管理部門定期檢查其使用情況，防止挪用和截留貨款，杜絕資金的體外循環(huán)。另外，商品交割過程必須履行嚴格的簽發(fā)制度，其中一聯(lián)必須附在增值稅發(fā)票記賬聯(lián)后面作為會計憑證附件以備今后查證。

2、強化應(yīng)收賬款日常管理。（1）建立客戶信用檔案；（2）建立企業(yè)內(nèi)部應(yīng)收賬款的清收責任制與激勵機制；（3）規(guī)范合同條款和經(jīng)營操作；（4）加強企業(yè)銷售人員、催款人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)。加強對銷售人員、催款人員進行經(jīng)濟合同的條款、討債的技巧以及企業(yè)銷售、收款的工作程序和制度以及相關(guān)的經(jīng)濟法律法規(guī)等方面的培訓(xùn)。:

3、注重合同管理。企業(yè)除現(xiàn)金收入之外的供貨業(yè)務(wù)都必須簽訂合同，當銷售部門收到經(jīng)信用部門和企業(yè)法定代表審核簽字后的賒銷申報單后，根據(jù)審批意見并與客戶意見達成一致的情況下簽訂銷售合同。銷售合同的要素必須齊全而且符合國家法律規(guī)定，特別是付款形式、賬期和延期付款的具體違約責任都應(yīng)清楚、準確，最好是能夠采用統(tǒng)一的合同范本。另外，銷售部門還要將合同影印幾份，經(jīng)有關(guān)部門或人員與原件核對無誤后分別交信用管理部門、財務(wù)部門，以利于其對銷售合同的執(zhí)行、跟蹤、檢查起監(jiān)督和預(yù)警作用。

（三）應(yīng)收賬款的事后控制

1、應(yīng)收賬款的動態(tài)跟蹤管理。通過應(yīng)收賬款跟蹤管理服務(wù)，保持與客戶經(jīng)常聯(lián)系，提醒付款到期日，催促付款，可以發(fā)現(xiàn)貨物質(zhì)量、包裝、運輸、貨運期以及結(jié)算上存在的問題和糾紛，以便做出相應(yīng)的對策，維護與客戶的良好關(guān)系。同時，也會使客戶感覺到債權(quán)人施加的壓力，使客戶一般不會輕易推遲付款，極大地提高應(yīng)收賬款的回收率。通過應(yīng)收賬款跟蹤管理服務(wù)，可以快速識別應(yīng)收賬款的逾期風險，以便選擇有效的追討手段。

2、應(yīng)收賬款的催收。企業(yè)管理當局對已經(jīng)到期的應(yīng)收賬款應(yīng)交由應(yīng)收賬款清收小組進行催討。對于清收小組的組織管理工作要注意以下幾個方面：一是原款項經(jīng)辦人、部門領(lǐng)導(dǎo)或單位負責人應(yīng)為某項應(yīng)收賬款的當然責任人參加清收小組，在清收小組負責人的調(diào)配下參與工作；二是清收小組成員按客戶分工，并分解落實清理回收目標任務(wù)；三是嚴格考核，獎罰分明，將收回遠期欠款和控制壞賬納入績效考核，調(diào)動催討人員的積極性和效果。

3、確定科學(xué)的討債方法。一般的催討方法有：電話催討、信函催討、律師催討、訴訟催討等。究竟選擇何種方式，要根據(jù)具體情況分析，無論何種方法都應(yīng)該把收款行為限定在法律范圍內(nèi)，決不能采用威脅的、有違法律的行動。企業(yè)除了依靠本身的力量外，還可以委托機構(gòu)，但在選擇機構(gòu)時要慎重，要選信譽良好的公司。

（四）應(yīng)收賬款的保理業(yè)務(wù)。保理業(yè)務(wù)是保理代付業(yè)務(wù)的簡稱，通俗地講，就是企業(yè)將應(yīng)收賬款按一定的折扣賣給銀行、獲得相應(yīng)的融資款，該部分融資款在一定時期內(nèi)以收回的賬款進行償還。它是一種專門為賒銷設(shè)計的集融資、結(jié)算、財務(wù)管理和風險擔保于一體的綜合性金融服務(wù)產(chǎn)品。它可以在一定程度上緩解企業(yè)資金需求壓力，加速企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度，也為產(chǎn)品適銷對路、貨款回籠期較長的企業(yè)擴大規(guī)模提供了新的思路。

篇2

應(yīng)收賬款主要是企業(yè)在銷售商（產(chǎn)）品、提供勞務(wù)等業(yè)務(wù)時應(yīng)向客戶收取的期限在一個營業(yè)周期內(nèi)的貨款及代墊款項。應(yīng)收賬款的管理是現(xiàn)代營銷管理的重要組成部分，管理好應(yīng)收賬款，有利于加快企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，提高資金使用效率，也有利于防范經(jīng)營風險，維護投資者利益，促進經(jīng)濟效益的提高。

二、應(yīng)收賬款產(chǎn)生的原因

目前，我國企業(yè)應(yīng)收賬款總量逐年遞增。各企業(yè)在經(jīng)營過程中由于經(jīng)營方式的不同和對貨款回收管理力度的強弱，不同程度地存在著應(yīng)收賬款。有的企業(yè)全年應(yīng)收賬款余額較高，有的企業(yè)月平均應(yīng)收賬款余額占月平均銷售收入比例較大，企業(yè)應(yīng)收賬款的管理現(xiàn)狀與其制度要求及其自身發(fā)展現(xiàn)實不相適應(yīng)。據(jù)統(tǒng)計造成目前各企業(yè)應(yīng)收賬款主要原因有以下幾個方面：

1.企業(yè)缺乏風險意識。

為了搶占市場，擴大銷售，一些企業(yè)在進入當?shù)厥袌鲋酰瑸榱吮M快地打開營銷局面，在事先未對付款人資信度作深入調(diào)查、對應(yīng)收賬款風險進行正確評估的情況下，采取與客戶簽訂短期的、一定賒銷額度的銷售合同來吸引客戶，擴大其市場份額，于是產(chǎn)生了較高的賬面利潤，忽視了大量被客戶拖欠占用流動資金不能及時收回的問題，因此形成了一部分具有周轉(zhuǎn)性的客戶應(yīng)收賬款。

2.系統(tǒng)內(nèi)相互拖欠。

有些企業(yè)由于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，或是由于注冊資本偏小，或是由于經(jīng)營不善，自身積累不夠，造成企業(yè)經(jīng)營流動資金短缺，因此，在系統(tǒng)內(nèi)常常是先貨后款，相互拖欠，也形成了部分應(yīng)收賬款。

3.管理無章，放任自流。

有些企業(yè)對應(yīng)收賬款的管理缺乏規(guī)章制度，或有章不循，形同虛設(shè)。財務(wù)部門不及時與業(yè)務(wù)部門核對，銷售與核算脫節(jié)，問題不能及時暴露，一些企業(yè)應(yīng)收賬款居高不下，賬齡老化，卻任其發(fā)展，無人問津。

4.內(nèi)部激勵機制不健全。

在有些企業(yè)中，為了調(diào)動銷售人員的積極性，往往只將工資報酬與銷售任務(wù)掛鉤，而忽略了產(chǎn)生壞賬的可能性，未將應(yīng)收賬款納入考核體系。因此銷售人員為了個人利益，只關(guān)心銷售任務(wù)的完成，導(dǎo)致應(yīng)收賬款大幅度上升。而對這部分應(yīng)收賬款，企業(yè)沒有采取有效措施要求有關(guān)部門和經(jīng)銷人員全權(quán)負責追款，應(yīng)收賬款大量沉積下來，給企業(yè)經(jīng)營背上了沉重的包袱。

5.對賬不及時。

由于經(jīng)營過程中貨物與資金流動在時間和空間上的差異以及票據(jù)傳遞、記錄等發(fā)生誤差的可能，所以，經(jīng)營過程中債權(quán)債務(wù)的雙方就經(jīng)濟往來中的未了事項進行定期對賬，可以明晰雙方的權(quán)利和義務(wù)。然而有的企業(yè)由于不及時與客戶對賬，有的即使是對了賬，但只是口頭上的承諾，并沒有形成合法有效的對賬依據(jù)。

6.未對應(yīng)收賬款按風險程度進行分類管理。

客戶的資信程度如何？目前對方經(jīng)營形勢處于什么狀態(tài)？被占用的資金風險有多大？形成逾期的原因是什么？是惡意的逃債還是臨時的困難或是確無償還能力？不得而知。

7.對應(yīng)收賬款管理責任部門不清。

在各企業(yè)中，銷售部門和財務(wù)部門都知道企業(yè)有大量的應(yīng)收賬款或?qū)Σ簧匣蚴詹换兀唧w該由誰來督辦、誰來清查管理并不都十分清楚。、

三、提高應(yīng)收賬款管理的措施

1、加強合同知識培訓(xùn)。

運用《合同法》及合同的基本理論抓好客戶資信審查的前提下，合法而有效簽訂銷售合同是降低經(jīng)營風險、減少應(yīng)收款的一項基礎(chǔ)工作，在締約銷售合同中，要著重考慮以下條款：①付款條件和結(jié)算方式。提高首付比例，余款限期縮短，現(xiàn)款（匯票）支付等方式。②合同履行地和履行條款要嚴密，關(guān)注履行地或貨款交付地，一般情況下盡可能放在本地。③合同定金或違約條款要明確，要給對方有約束力，保證合同履行。④合同糾紛的解決條款要有利于本公司。主要是通過協(xié)調(diào)不成時，訴訟管轄權(quán)應(yīng)盡量在本地法院。⑤有一些特殊客戶，要關(guān)注質(zhì)量條款。資信不好的用戶還可以要求提供擔保。

2、加強售后管理。

公司商品銷售后，貨款回籠未實現(xiàn)前，就形成應(yīng)收款，因此要及時跟蹤、催收。①對應(yīng)收賬款實行動態(tài)管理，建立預(yù)警機制，對資信情況下降、付款不及時的客戶及早作出對策。②要及時核對、書面催收，核對和催收既能及時掌握對方情況，也是不中斷訴訟時效的有效方式。③加強經(jīng)辦人員的考核，落實催收責任。運用合同擔保制度，與經(jīng)辦人員簽訂擔保協(xié)議，依法把回收責任用契約形式固定下來，明確權(quán)力和義務(wù)。同時在公司內(nèi)部也可簽訂考核協(xié)議，明確獎懲辦法。通過合同契約和擔保制度，真正做到“誰經(jīng)辦，誰負責”、“誰損失，誰承擔”的約束機制。

3、加強對應(yīng)收賬款財務(wù)核算和監(jiān)督管理。

財務(wù)、營銷、法務(wù)等部門要加強配合，及時溝通，財務(wù)審計部門應(yīng)針對不同應(yīng)收賬款，按性質(zhì)、賬齡不同，及時監(jiān)控，及時發(fā)出預(yù)示信號，傳遞給有關(guān)部門和公司領(lǐng)導(dǎo)，及時對不同應(yīng)收賬款情況進行匯總，提出有關(guān)建議，供企業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)決策。各個部門要經(jīng)常對應(yīng)收賬款情況進行分析，及時采取措施，同時對不同賬齡的應(yīng)收賬款要按《會計法》和有關(guān)財經(jīng)法規(guī)及時計提壞賬準備。

4、建立動態(tài)的資信評審和賬款跟蹤管理體系。

要確保供貨商應(yīng)收賬款有效收回，就必須建立動態(tài)的零售客戶資信評審機制和賬款跟蹤管理體系，這樣不僅能保障供貨商及時了解每個零售客戶的資信走向，辨別出高價值、高資信的零售客戶，還能確保供貨商信用政策的實施更加合理有效，更可以確保供貨商壞賬損失率降至最低，使供貨商的業(yè)務(wù)順利快速地開展。對零售客戶的信用管理要采取動態(tài)的管理辦法，即每隔一定時間根據(jù)前期合作情況，對零售客戶的信用情況做重新評定。不僅僅在選擇新零售客戶時才執(zhí)行，對以往發(fā)放信用政策的老零售客戶也要時時關(guān)注，因為零售客戶的信用是不斷變化的。如果不對零售客戶的信用狀況進行動態(tài)評價，并根據(jù)評價結(jié)果及時調(diào)整銷售政策，就可能由于沒有對信用上升的零售客戶采取寬松的政策而導(dǎo)致零售客戶不滿，也可能由于沒有發(fā)現(xiàn)零售客戶信用下降而導(dǎo)致貨款回收困難。零售客戶資信評審是個動態(tài)、長期的過程，賬款追蹤分析和賬齡分析又是其中的重要環(huán)節(jié)，應(yīng)做到月評、季檢和年審，做好賬款風險管理的預(yù)警工作，挖掘出資信好，高價值的零售客戶，給予優(yōu)惠的信用政策，剔除資信差、低價值的零售客戶，或給予更嚴格的賬款管理。惟有這樣動態(tài)的零售客戶資信評審和賬款跟蹤，才能保障供貨商貨款風險降至最低。

5、制定鼓勵零售客戶積極回款的政策

供貨商要制定刺激零售客戶積極回款的政策，一般的做法是確定一個結(jié)算日。供貨商要制訂相應(yīng)的銷售獎勵政策，鼓勵零售客戶采取購銷、現(xiàn)款現(xiàn)貨等方式合作，盡量減少賒銷的方式。對貨款回流及時、銷售量良好的零售客戶給予獎勵或給予優(yōu)惠的銷售政策，可以在返利上做出一定讓步，或是在售后服務(wù)等方面提供特別優(yōu)惠，刺激零售客戶付款的積極性，加快貨款的回籠。

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關(guān)鍵詞：前景理論應(yīng)收賬款決策

建立在經(jīng)驗實證研究基礎(chǔ)之上的前景理論是正在興起的行為財務(wù)學(xué)基礎(chǔ)理論。根據(jù)CNKI檢索的結(jié)果，目前，將行為財務(wù)理論運用到企業(yè)內(nèi)部財務(wù)領(lǐng)域分析的文獻并不多見。本文嘗試選擇了內(nèi)部財務(wù)理論基本問題之一的應(yīng)收賬款管理作為研究探討的對象，以期望能在前景理論視角下取得新的收獲，并能對行為財務(wù)理論應(yīng)用研究有所發(fā)展。

一、前景理論及其啟示

前景理論突破了“經(jīng)濟理性人”假設(shè)，從現(xiàn)實中的人的角度來解釋人們在不確定條件下的決策行為，更注重分析當事人決策心理的多樣性，刻畫出了人們在不確定環(huán)境下決策的四個重要心理特征，也給予決策研究新的啟示：

1.在做出決策的過程中，人們會選擇某個參照點去對比自身損益情況，并可能會因參照點的不同而使得決策行為有所改變。

2.不確定環(huán)境中的框架并非完全透明的，當事人是有限理性的，框架的描述方式會影響其決策行為。

3.人們在做出選擇時，其偏好常常會受到很多與被選對象本身并不相關(guān)的誘因的影響而改變，如問題的描述方法等。

4.人們對虧損的心理敏感程度大概是盈利的兩倍左右，這種差異會影響其決策偏向。

二、對現(xiàn)有應(yīng)收賬款管理方法的分析

應(yīng)收賬款是依靠信用政策進行管理的，信用政策的主要內(nèi)容包括：信用標準、信用條件和收賬政策等。而信用條件又是三者的核心，一般用符號“折扣率/付款期限”表示，如“2/10～1/20～n/30”。在現(xiàn)金折扣的條件下，對應(yīng)收賬款入賬金額有兩種不同的確認方法：總價法和凈價法。

在總價法的核算方式下，總價是其決策參考點。對付款企業(yè)來說，取得現(xiàn)金折扣是獲益，而人們對收益的心理敏感程度比損失要弱，難以刺激其付款積極性。對于收款企業(yè)而言，恰是一個損失框架，心理敏感程度強，這很可能會刺激其在沒有必要的情況下，采取過于積極的收賬政策，增加收賬成本。

在凈價法的核算方式下，對于付款企業(yè)而言，決策參考點是凈價，失去現(xiàn)金折扣是損失，而人們對損失的心理敏感程度強，會提高付款主動性。對于收款企業(yè)而言，就相對減少了收款難度和收賬費用，有助于合理縮短收款期限，提高資金周轉(zhuǎn)率。

不難得出，凈價法優(yōu)于總價法。但是，考慮到我國市場經(jīng)濟尚不發(fā)達的國情，以及凈價法核算工作量大、手續(xù)繁瑣的特點，這很可能正是現(xiàn)行會計準則采用總價法的原因。另外，現(xiàn)有方法受其假設(shè)上的局限性，僅限對結(jié)果的研究，而忽視了心理因素對于當事人實際決策過程的影響。前景理論恰是提供了一個改進思路。以下是筆者的嘗試性思考。

三、對應(yīng)收賬款管理的改進

傳統(tǒng)財務(wù)管理理論是建立在經(jīng)濟理性人假設(shè)之上，認為框架是透明的，人們總是能夠識別并做出一致、準確和無偏差的理性預(yù)期，按照預(yù)期效用理論來追求效用最大化，在決策過程中不會受到主觀心理及行為因素的左右。實際上，現(xiàn)實中的框架是不透明的，甚至是晦暗的，當人們難以看清整個晦暗的框架時，其決策行為就要依賴于他們所使用的框架，表現(xiàn)出框架依賴性。現(xiàn)實中的人也不是純粹的經(jīng)濟理性人，其偏好并非是能事先確定的，其決策行為還會受到復(fù)雜心理因素的影響，在不確定環(huán)境中表現(xiàn)出某些非理性。根據(jù)心理學(xué)實驗觀察：人們的實際行為會不自覺的系統(tǒng)偏離于預(yù)期效用理論的預(yù)測。因此，不能忽視心理因素對于當事人實際決策過程的影響，而現(xiàn)有方法恰是忽略了這個過程。:

前景理論視角下對應(yīng)收賬款管理方法的改進，主要體現(xiàn)在對應(yīng)收賬款管理政策的核心——信用條件使用方法的變化上。具體做法主要有三點：1.將應(yīng)收賬款的凈價作為客戶的付款金額。2.將原信用條件下可享受的最大折扣的期限規(guī)定為對客戶的免費期限。比如，在2/10～1/20～n/30中，將10作為免費期限。3.將現(xiàn)金折扣重新規(guī)定為客戶無法在免費期限內(nèi)付款而支付的資金占用的利息費用。利息費用的計算方式可按照原折扣期間和折扣率進行逆向計算。比如，在2/10～1/20～n/30中，將利息費用的計算方式重新規(guī)定為n/10～1/20～2/30。

在這種管理方式下，客戶的決策參考點是凈價，客戶意識到如果不在折扣期內(nèi)付款不是失去現(xiàn)金折扣，而是要為此支付資金占用的利息費用，是一種更加強烈的對“消極偏向”心理敏感性的刺激，客戶付款的主動性會更加高漲。對于收款企業(yè)而言，更易實現(xiàn)安全與效率的資金管理目標，并且可以采取適當寬松的收賬政策，著眼于培養(yǎng)與客戶的良性關(guān)系，而不再僅僅局限于回收賬款的狹隘目的，從而提升營銷效果。此外，這還將有助于減緩雙方在立場、信息、經(jīng)濟利益、對收（付）款活動理解上存在的差異程度，減少日常糾紛。可以說，改進后的方法具有更加積極的效果。

本文在對現(xiàn)有應(yīng)收賬款管理方法從前景理論視角下進行了嘗試性改進。但是，新方法的提出并非旨在比較方法間的優(yōu)劣，而是為了說明改進后的方法能夠彌補原方法的某些不足。正如超Y理論和權(quán)變理論所指出的那樣：現(xiàn)實中的人們有著不同的需要類型，不同的人對管理方式的要求也是不同的；沒有一成不變、普遍適用的最佳管理理論和管理方法，在企業(yè)管理中應(yīng)當根據(jù)企業(yè)所處的內(nèi)外環(huán)境和條件的變化而隨機應(yīng)變。因此，這種改進實際上是為收款企業(yè)改善應(yīng)收賬款管理提供了一種新思維，揭示了客戶在付款決策過程中的非理性方面，這將增強企業(yè)對應(yīng)收賬款管理的靈活性和對外界環(huán)境的適應(yīng)性。

參考文獻：

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【關(guān)鍵詞】財務(wù)管理 應(yīng)收賬款 財務(wù)狀況

一、企業(yè)應(yīng)收賬款管理中風險形成的主要原因

（一）企業(yè)應(yīng)收賬款管理中風險形成的外部原因

隨著市場競爭的不斷增大，使得企業(yè)在競爭當中逐漸弱化了信用。在逐漸激烈的市場競爭當中，一些企業(yè)為了進一步的擴大市場的份額，開始逐漸采用分期付款以及賒銷的方式來不斷的增加產(chǎn)品的銷售數(shù)量，通過構(gòu)建商業(yè)信用從而增強對顧客的吸引力。公司在制定相關(guān)信用政策的時候，也會對其同行和競爭對手的情況進行考慮，要想能夠更好的搶占市場中所占有的份額大小，就必須采取強過于其他對手的更有利的措施和方法政策。

而在我國，在上個世紀的90十年的時候，信用的銷售方式普遍成為一種重要的銷售途徑，但是知道現(xiàn)今還為真正形成一種相對規(guī)范的商業(yè)信用環(huán)境，這就如商業(yè)界大家所思考的一個最為普遍的觀點：“公司最缺的則是信用”。公司之間隨著其信用的不斷缺乏，從而使得公司與公司之間形成一種債償債的重要方式，從而形成了較為復(fù)雜的三角債；而有一些公司由于其經(jīng)營上缺失，從而面臨著破產(chǎn)而無力償還債務(wù)的狀態(tài)，而又有一些公司由于缺乏信用甚至是直接不還，故意的進行債務(wù)拖欠，這種商業(yè)信用的缺失，從而使得收賬款逐漸面臨著一種極大的風險之中。

（二）企業(yè)應(yīng)收賬款管理中風險形成的內(nèi)部原因

企業(yè)應(yīng)收賬款的外部因素只是其形成的基本條件，而其內(nèi)部因素才是其形成的根本因素所在，依據(jù)對公司應(yīng)收賬款風險的調(diào)查，現(xiàn)今存在的幾點主要內(nèi)部原因分別為以下幾個方面：

1.管理機制以及激勵機制的缺失。對于公司應(yīng)收賬款來說，財務(wù)中心以及營銷商務(wù)則是其重要的兩個部門，二者應(yīng)該相互協(xié)調(diào)、共同管理，但是在其責任劃分方面卻存在著許多不足之處。對于這兩個部門之間，目前缺乏相互的溝通，從而造成二者信息之間的缺失，財務(wù)中心以及商務(wù)部之間存在的信息核對不夠及時，從而割斷了客戶信息之間的有機聯(lián)系以及構(gòu)成信息之間的完整性，從而使得公司管理者對客戶做出整體的認識及判斷。銷售與核算之間的脫節(jié)，問題就不能夠及時的暴露出來，不能夠及時的對問題的發(fā)現(xiàn)并解決，管理制度上的滯后性就不能夠很好的得到控制應(yīng)收賬款的風險。

2.企業(yè)風險意識的缺失。企業(yè)為了能夠使自己的產(chǎn)品在市場當中占據(jù)較大的銷售份額，今早的將自己的產(chǎn)品推銷出去，首先都會對客戶的信用度進行核實，對應(yīng)收賬款所存在的風險進行相應(yīng)的評估，與客戶之間簽訂短期的、一定賒銷額度的銷售合同從而吸引客戶，擴大市場的占有量，從而使得自己企業(yè)當中的資金量被客戶所拖欠，使得自己很難及時的回籠。

3.企業(yè)對于自我商務(wù)管理的缺失。在商務(wù)的運行當中，許多企業(yè)對于客戶的信譽度調(diào)查相對缺失，從而盲目的進行發(fā)貨，導(dǎo)致發(fā)貨匯款的責任模糊；賬目記錄和檢查不能及時和準確的完成，不能夠及時的發(fā)現(xiàn)問題和解決問題；商務(wù)在財務(wù)方面沒有形成良好的理論體系，沒有形成對應(yīng)收賬款的風險意識，認為造成貨款風險和貨款隱患的概率很大。

二、企業(yè)應(yīng)收賬款的改進方案及其對策

（一）基于企業(yè)應(yīng)收賬款外部監(jiān)控系統(tǒng)的改進方案

1.對收賬款的管理服務(wù)進行跟蹤，加強動態(tài)跟蹤管理并及時反饋。企業(yè)在應(yīng)收賬款形成開始，就應(yīng)該不斷的對客戶進行溝通和管理跟蹤，這樣不僅可以與客戶之間形成一種良好的關(guān)系，對其所在公司的基本狀況進行掌握，而且還可以更早的對其拖欠款的隱患進行排除，提高應(yīng)收賬款的回收率。

2.構(gòu)建內(nèi)部的審查機制和監(jiān)督制度。在應(yīng)收賬款的管理當中，內(nèi)部審計能夠不斷的對監(jiān)控體系進行完善，從而改善內(nèi)部控制制度，而且能夠?qū)ζ髽I(yè)內(nèi)部的執(zhí)行情況進行檢測，分析出收賬款所反映的狀況，對、故意不收匯款以及內(nèi)部舞弊現(xiàn)象進行排除，確保公司對應(yīng)收賬款的回收。

3.實行履約保障。在應(yīng)收賬款的前控制當中，履約保障是其重要環(huán)節(jié)，對那些新客戶或者是其信用度把握不準、財務(wù)風險以及經(jīng)營風險都表現(xiàn)較高的潛在客戶，不在去一味的追求現(xiàn)款現(xiàn)貨的方式或者直接不在發(fā)生業(yè)務(wù)關(guān)系，可以考慮賒銷病結(jié)合債權(quán)保障措施，就可以達到一定的防范作用。

（二）對企業(yè)內(nèi)部的信用管理政策進行規(guī)范和改進

1.在企業(yè)內(nèi)部組件專門的信用管理部門。對企業(yè)內(nèi)部各部門進行明確的職責分工。在目前的企業(yè)當中，主要是營銷商務(wù)部門以及財務(wù)部門對公司信用進行管理，大多沒有專門的機構(gòu)進行規(guī)范。而信用管理則是一項具有專業(yè)性、技術(shù)性以及綜合性較強的工作體系，因此需要更為專業(yè)的人員對這方面的信息進行調(diào)查、總結(jié)、分析和管理才能夠更好的得出結(jié)果，所以，在企業(yè)內(nèi)部對于信用管理部門的設(shè)置對企業(yè)信用管理的加強具有非常重要的作用。

2.對企業(yè)產(chǎn)品競爭力進行提高，努力開展積極的信用營銷策略。每一個企業(yè)都應(yīng)該不斷的發(fā)揮自身所存在的優(yōu)勢，以自己獨具特色的產(chǎn)品作為主導(dǎo)，以新產(chǎn)品的開發(fā)作為其競爭力的能源，不斷的對企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營管理體系進行加強，從而生產(chǎn)出迎合市場需求的產(chǎn)品，在銷售的過程當中不斷的以被動轉(zhuǎn)為主動形式，有目的得進行客戶的選擇，從而實施良好的信用政策，在減少資金投放及應(yīng)收賬款的占用上，不斷的提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。

3.在公司內(nèi)部，組織和加強對企業(yè)員工的相關(guān)理論知識的培養(yǎng)（如收賬款信用管理知識等），從而彌補理論上的缺失，加強其對應(yīng)收賬款風險防范意識。讓他們明確，在確定客戶之前應(yīng)當首先對其進行調(diào)查，了解客戶的償還能力和營運能力。聘請專業(yè)的法律專家參與到公司的業(yè)務(wù)工作，并對公司的員工進行培訓(xùn)，對企業(yè)的經(jīng)濟合同進行相應(yīng)的鑒定，并積極的進行法律援助，從而加強企業(yè)的合同意識。

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由Mark和AndrewPalmer兄弟創(chuàng)建的Palmer公司是教會蠟燭供應(yīng)商。它享有以50幾個教會吉祥物為模本制造蠟燭的權(quán)力。他們和很多亞洲生產(chǎn)商建立合作關(guān)系，后者以極低的價格為其生產(chǎn)蠟燭并運往美國。第一年這家公司的銷售額就達到了50,000美元。

然而Palmer兄弟并沒有深入規(guī)劃過未來。他們只是想讓公司上市，向公眾發(fā)行股票，最終抽身而出，坐享其成。但是，遲早他們都不得不面對諸如融資（公司的生存可能將會依賴于其融得足夠多的資金支持組織成長或戰(zhàn)略并購的能力）和環(huán)境因素（兄弟倆必須認識到他們可能被任何一個擁有廣泛分銷能力的大公司擊敗）等許多問題。

一個恰到好處的財務(wù)戰(zhàn)略能夠幫助像Palmer兄弟之類的企業(yè)主有效地處理這些問題。

財務(wù)戰(zhàn)略因企業(yè)規(guī)模而不同

發(fā)展財務(wù)戰(zhàn)略的辦法不只一個，它們隨著企業(yè)的成長而變化，更復(fù)雜的是對于大、中、小或剛建立的企業(yè)，戰(zhàn)略也要有所差別，這一差別取決于管理的民主度和企業(yè)的成熟水平。

對于小型企業(yè)及初創(chuàng)企業(yè)來說，在這類組織中，所有者身兼數(shù)職，既要管理運作、財務(wù)和銷售又要管理人力和營銷。員工很少，所有者往往依賴直覺進行決策。由于合理的決策需要多方位的考慮，因此專業(yè)財務(wù)知識的缺乏可能會置企業(yè)于危險境地。

中型企業(yè)比上述企業(yè)相對穩(wěn)定些，但由于財務(wù)人員是專門從事財務(wù)工作的，因此在財務(wù)領(lǐng)域中他們只是擅長統(tǒng)計歷史數(shù)據(jù)卻不敏于前瞻。

對于大型企業(yè)來說，這類組織擁有豐富的資源致力于財務(wù)領(lǐng)域。在經(jīng)驗資深管理者的領(lǐng)導(dǎo)下，組織擁有人力和經(jīng)驗處理關(guān)鍵問題。同時設(shè)置專門資金用于制定財務(wù)政策、發(fā)展財務(wù)戰(zhàn)略，以促進公司繁榮，最終提升股東價值。

因此財務(wù)職能需要和組織一同發(fā)展。企業(yè)是處于動態(tài)發(fā)展中的，財務(wù)職能必須靈活多變以迅速準確地應(yīng)對環(huán)境因素。持續(xù)不斷的更新、重審和評估財務(wù)戰(zhàn)略是控制這一革新的有效之舉。

構(gòu)建財務(wù)戰(zhàn)略的五層次方法

不考慮規(guī)模的話，企業(yè)必須采用多層次多角度的方法精心構(gòu)建財務(wù)戰(zhàn)略。這個方法放在一個金字塔狀的圖表中很容易理解。底層是公司架構(gòu)和企業(yè)計劃相關(guān)的基本事項，越往塔尖則創(chuàng)新越靈活。這個多層次模型服務(wù)于兩個目的：一是作為財務(wù)職能的藍圖；二是作為發(fā)展和維護公司總體戰(zhàn)略的參考。

這個模型共有五個層次，每層都有不同的考慮：第一層是關(guān)于生命周期；第二層是關(guān)于財務(wù)數(shù)據(jù)用戶；第三層是基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)；第四層是資產(chǎn)負債表；第五層是損益表。

第一層：配合企業(yè)發(fā)展周期。在第一層中，為了更直觀地了解生命周期，無論和未來情況差距多大，我們都可以先假想企業(yè)的退出及所有導(dǎo)致這一結(jié)果的因素（譬如：股權(quán)投資、企業(yè)轉(zhuǎn)售、終期清算等）。退出戰(zhàn)略是企業(yè)生命周期之止。一個好的財務(wù)戰(zhàn)略能將當前的運作、將來退出的方式和兩者之間的轉(zhuǎn)折點聯(lián)系起來。

企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者還必須通過回答以下幾個問題來對生命周期進行定期重審：連續(xù)性方案到位嗎？擴張是計劃性的嗎？是通過內(nèi)部成長還是通過外部并購進行的？需要多少資金支持？哪一種融資渠道更好？債務(wù)負擔有多重？是否需要企業(yè)在其他產(chǎn)品和市場上重新尋求定位？等等。這樣做的根本目的是建立對上述這些意義重大事件的嚴格時序表。

第二層：及時傳遞財務(wù)信息。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者必須明確財務(wù)結(jié)果傳達的對象是數(shù)據(jù)用戶，數(shù)據(jù)用戶群是會隨著公司的發(fā)展或是接受第三方投資而擴大。能否及時提供用戶所需的數(shù)據(jù)決定企業(yè)的成敗得失。財務(wù)功能必須認識到這一點，做到平衡始終，以傳遞準確、及時的信息來滿足用戶需要。

第三層：界定財務(wù)基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)。財務(wù)基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)必須支持決策（對內(nèi)部數(shù)據(jù)用戶而言）和財務(wù)數(shù)據(jù)調(diào)查（對外部數(shù)據(jù)用戶而言）。財務(wù)基本結(jié)構(gòu)也會隨著企業(yè)一同發(fā)展。

因此企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者必須關(guān)注三個重要領(lǐng)域：財務(wù)組織、信息系統(tǒng)和數(shù)據(jù)流過程。財務(wù)組織指的是雇員及其從業(yè)工具。這一結(jié)構(gòu)將隨著公司一起發(fā)展。確保這一發(fā)展受控并且考慮周詳對于任何一個企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者而言都是一個挑戰(zhàn)。假使等到危機發(fā)生時才需要財務(wù)組織的話，管理就會喪失發(fā)展良機。為了最小化收集和處理階段的干擾，從而最大化分析效果，企業(yè)需要迅速而準確地獲得數(shù)據(jù)并分類記錄。當企業(yè)成熟時進行這些工作會更困難。畢竟最佳系統(tǒng)和人員組合必須建立在合理預(yù)算控制的范圍內(nèi)。資本支出或人員投入的決策也只有在用戶使用數(shù)據(jù)的需要被理解之后才能做出。

第四層：優(yōu)化資產(chǎn)負債表。在生命周期之初，小型的或新建的企業(yè)的所有者要專注于生存和迅速成長。因此優(yōu)化資產(chǎn)負債表是必須的。發(fā)展之后，它需要處理資本管理戰(zhàn)略（包括資產(chǎn)和負債）和其他一些能夠顯示盈利的項目。企業(yè)主必須習(xí)于資產(chǎn)負債表的操作以確保公司勝任未來生命周期中重大事件的挑戰(zhàn)。

對資產(chǎn)負債表中三個具體方面的管理至關(guān)重要，它們分別是：應(yīng)收賬款、存貨和應(yīng)付賬款。

應(yīng)收賬款：客戶會付款嗎？如果會，要多久？企業(yè)需要明確如果沒有客戶的回款，企業(yè)能順利運行多久？

存貨：供應(yīng)鏈出口、采購價、生產(chǎn)變量等所有這些都會影響存貨變動。客戶的交貨條件怎樣，靈活嗎？他們的收貨時間合理嗎？設(shè)計存貨管理和會計操作的合理指南可以幫助控制存貨及其對現(xiàn)金余額的影響。

應(yīng)付賬款：公司多快能夠付款？雖然從理論上講付款越快越好，但是實際上公司需要盡可能久地持有資金。

第五層：損益政策穩(wěn)定運營。商業(yè)環(huán)境要求財務(wù)戰(zhàn)略既要涵蓋財務(wù)報表也要有利于穩(wěn)定運營。穩(wěn)定運營依賴于財務(wù)戰(zhàn)略的第五個層次：損益政策。例如：如果小型或剛建立的企業(yè)是集資型的話，那么最大化股東財富（可以通過保持股價居于高位來實現(xiàn)）就具有主要優(yōu)先權(quán)。然而取悅股東和企業(yè)夯實根基、穩(wěn)步發(fā)展兩者之間往往互相矛盾。

了解損益表中收益和支出這兩個項目以及兩者如何在企業(yè)運營過程中做到有條不紊，能為企業(yè)的分析和決策奠定扎實基礎(chǔ)，提供先起步的優(yōu)勢。

收益項分為兩部分：記錄項和操作項。記錄項是對收益的嚴格確認和記錄，對于上市公司或是融資方而言尤其敏感。操作項是收益政策的實用部分。

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企業(yè)籌資中存在的風險

1.決策失誤。

投資項目需要投入大量的資金，如果決策失誤項目失敗或由于種種原因不能很快建成并形成生產(chǎn)能力，無法盡快地收回資金來償還本息，會使企業(yè)承受巨大的財務(wù)危機。

2.負債的利息率。

利息率水平的高低直接決定企業(yè)資金成本的大小。在同樣負債規(guī)模的條件下，負債的利息率越高，企業(yè)所負擔的利息費用支出就越多，企業(yè)破產(chǎn)風險也就越大。尤 其當國家實行“雙緊”政策，即緊縮的財政政策和貨幣政策時，貨幣的供給量萎縮，貸款的利息率提高，企業(yè)此時籌資成本增加，企業(yè)所負擔的經(jīng)營成本提高，這樣 企業(yè)就要承擔較大的籌資風險。

3.企業(yè)經(jīng)營活動的成敗。

負債經(jīng)營的企業(yè)，其還本付息的資金最終來源于企業(yè)的收益。如果企業(yè)經(jīng)營管理不善，長期虧損，那么企業(yè)就不能按期支付債務(wù)本息，這樣就給企業(yè)帶來償還債務(wù)的壓力，也可能使企業(yè)信譽受損，不能有效地再去籌集資金，導(dǎo)致企業(yè)陷入財務(wù)風險。

4.負債規(guī)模過大，資本結(jié)構(gòu)不當。

負債規(guī)模是指企業(yè)負債總額的大小或負債在資金總額中所占比重的高低。企業(yè)負債規(guī)模越大，利息費用支出越多， 由于收益降低而導(dǎo)致喪失償付能力或破產(chǎn)的可能性也就增大。負債比重越高，意味著企業(yè)借入資本比例越大，資產(chǎn)負債率越高，導(dǎo)致企業(yè)的財務(wù)杠桿系數(shù)增大，股東收益變化的幅度也隨之增加。財務(wù)杠桿利益越大，伴隨其產(chǎn)生的財務(wù)風險也就越大。

5.籌資方式選擇不當。

目前在我國，可供企業(yè)選擇的籌資方式主要有銀行貸款、發(fā)行股票、發(fā)行債券、融資租賃和商業(yè)信用。不同的籌資方式在不同的時間會有各自的優(yōu)點與弊端，如果選擇不恰當，就會增加企業(yè)的額外費用，減少企業(yè)的應(yīng)得利益，影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)而形成財務(wù)風險。

6.負債期限結(jié)構(gòu)不當。

這是指企業(yè)所使用的長短期借款的相對比重，一方面是指短期負債和長期負債的安排，另一方面是指取得資金和償還負債的時間安排。若長、短期債務(wù)比例不合理，還款期限過于集中，就會使企業(yè)在債務(wù)到期日還債壓力過大，資金周轉(zhuǎn)不靈，從而影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動。

7.信用交易策略不當。

在現(xiàn)代社會中，企業(yè)間廣泛存在著商業(yè)信用。如果因?qū)ν鶃砥髽I(yè)資信評估不夠全面而采取了信用期限較長的收款政策，就會使大批應(yīng)收賬款長期掛賬。若沒有切實、有效的催收措施，企業(yè)就會缺乏足夠的流動資金來進行再投資或償還自己的到期債務(wù)，從而增加企業(yè)的財務(wù)風險。

防范企業(yè)籌資風險的措施

1.樹立正確的風險觀念。

企業(yè)在日常財務(wù)活動中必須居 安思危，樹立風險觀念，強化風險意識，抓好以下幾項工作：①認真分析財務(wù)管理的宏觀環(huán)境變化情況，使企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營和理財活動中能保持靈活的適應(yīng)能力;② 提高風險價值觀念;③設(shè)置高效的財務(wù)管理機構(gòu)，配置高素質(zhì)的財務(wù)管理人員，健全財務(wù)管理規(guī)章制度，強化財務(wù)管理的各項工作;④理順企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系，不斷 提高財務(wù)管理人員的風險意識。

2.優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。

最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)是指在企業(yè)可接受的最大籌資風險以內(nèi)，總資本成本最低的資本結(jié)構(gòu)。這個最大的籌資風險可以用負債比例來表示。一個企業(yè)只有權(quán)益資本而沒有債務(wù)資本，雖然沒有籌資風險，但總資本成本較高，收益不能最大化;如果債務(wù)資本過多，則企業(yè)的總資本成本雖然可以降低、收益可以提高，但籌資風險卻加大了。因此，企業(yè)應(yīng)確定一個最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)，在融資風險和融資成本之間進行權(quán)衡。只有恰當?shù)娜?資風險與融資成本相配合，才能使企業(yè)價值最大化。

3.保持合理的現(xiàn)金儲備，確保企業(yè)的正常支付和意外所需。

現(xiàn)金是企業(yè)資產(chǎn)中流動性最強的資產(chǎn)，現(xiàn)金持有量過少而無法保證企業(yè)的正常支出，企業(yè)就會因資金短缺發(fā)生籌資風險;反之，企業(yè)持有的現(xiàn)金越多，企業(yè)的支付能力就越強。但是現(xiàn)金是收益能力和增值能力較低的資產(chǎn)，如果企業(yè)持有過多的現(xiàn)金，必然失去了用這 部分現(xiàn)金投資的機會，造成資金的機會成本過大，從而降低企業(yè)資產(chǎn)的盈利能力和資產(chǎn)利潤率。因此，企業(yè)必須合理預(yù)測企業(yè)經(jīng)營過程中的現(xiàn)金需求和支付情況，確 定合理的現(xiàn)金儲備。

4.加強存貨管理，提高存貨周轉(zhuǎn)率。

存貨是企業(yè)流動資產(chǎn)中變現(xiàn)能力較弱的資產(chǎn)，如果存貨在流動資產(chǎn)中比重過大，就會使速動比率很低，從而影響企業(yè)的短期變現(xiàn)能力，因此要通過完善企業(yè)的內(nèi)部控制和生產(chǎn)經(jīng)營流程，使企業(yè)存貨保持在一個合理的水平上。

5.加強應(yīng)收賬款的管理，加快貨幣資金回籠。

應(yīng)收賬款是被債務(wù)人無償占用的企業(yè)資產(chǎn)。不能及時收回應(yīng)收賬款，不僅影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)和使用效率，還可能造成企業(yè)資產(chǎn)無法收回而形成壞賬損失。因此，企業(yè)應(yīng)加強對應(yīng)收賬款的管理，通過建立穩(wěn)定的信用政策、確定客戶的資信等級、評估企業(yè)的償債能力、確定合理的應(yīng)收賬款比例、建立銷售責任制等措施，積極組織催收，減少在應(yīng)收賬款方面的資金占用，加快貨幣資金回籠。

6.保持和提高資產(chǎn)流動性。

企業(yè)的償債能力直接取決于其債務(wù)總額及資產(chǎn)的流動性。企業(yè)可以根據(jù)自身的經(jīng)營需要和生產(chǎn)特點來決定流動資產(chǎn)規(guī)模，但在某 些情況下可以采取措施相對地提高資產(chǎn)的流動性。企業(yè)在合理安排流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的過程中，不僅要確定理想的現(xiàn)金余額，還要提高資產(chǎn)質(zhì)量。通過現(xiàn)金到期債務(wù)比(經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷本期到期債務(wù))、現(xiàn)金債務(wù)總額比(經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷債務(wù)總額)及現(xiàn)金流動負債比(經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷流動負債)等比率來分析、研究籌資方案。這些比率越高，企業(yè)承擔債務(wù)的能力越強。

7.合理安排籌資期限的組合方式，做好還款計劃和準備。

企業(yè)在安排兩種籌資方式的比例 時，必須在風險與收益之間進行權(quán)衡。按資金運用期限的長短來安排和籌集相應(yīng)期限的負債資金，是規(guī)避風險的對策之一。企業(yè)必須采取適當?shù)幕I資政策，即盡量用 所有者權(quán)益和長期負債來滿足企業(yè)永久性流動資產(chǎn)及固定資產(chǎn)的需要，而臨時性流動資產(chǎn)的需要則通過短期負債來滿足。這樣既避免了冒險型政策下的高風險壓力，又避免了穩(wěn)健型政策下的資金閑置和浪費。

8.先內(nèi)后外的融資策略。

內(nèi)源融資是指企業(yè)內(nèi)部通過計提固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷而形成的資金來源和產(chǎn)生留存收益而增加的資金來源。企業(yè)如有資金需求，應(yīng)按照先內(nèi)后外、先債后股的融資順序，即：先考慮內(nèi)源融資，然后才考慮外源融資;外部融資 時，先考慮債務(wù)融資，然后才考慮股權(quán)融資。自有資本充足與否體現(xiàn)了企業(yè)盈利能力的強弱和獲取現(xiàn)金能力的高低。自有資本越充足，企業(yè)的財務(wù)基礎(chǔ)越穩(wěn)固，抵御 財務(wù)風險的能力就越強。自有資本多，也可增加企業(yè)籌資的彈性。當企業(yè)面臨較好的投資機會而外部融資的約束條件又比較苛刻時，若有充足的自有資本就不會因此 而喪失良好的投資機會。

9.建立風險預(yù)測體系。

企業(yè)應(yīng)建立風險自動預(yù)警體系，對事態(tài)的發(fā)展形式、狀態(tài)進行監(jiān)測，定量測算財務(wù)風險臨界點，及時對可能發(fā)生的或已發(fā)生的與預(yù)期不符的變化進行反映。利用財務(wù)杠桿控制負債比率，采用總資本成本比較法選擇總資本成本最小的融資組合，進行現(xiàn)金流量分析，保證償還債務(wù)所需資金的充足。應(yīng)做好企業(yè)的財務(wù)預(yù)測與計劃，作好各種預(yù)算工作。在對外部資金的選擇上應(yīng)從具體的投資項目出發(fā)，運用銷售增長百分比法確定外部籌資需求。可以從以往的經(jīng)驗出發(fā)，確定外部資金需求規(guī)模;也可以進行財務(wù)報表分析，使各項數(shù)據(jù)直觀準確，量化資金數(shù)額，由于這種方法比較復(fù)雜，需要有較高的分析技能，因而，應(yīng)在籌資 決策存在許多不確定因素的情況下運用。準確的財務(wù)預(yù)算對于防范和規(guī)避企業(yè)的籌資風險具有重要作用。企業(yè)根據(jù)短期的生產(chǎn)經(jīng)營活動和中長期的企業(yè)發(fā)展規(guī)劃，預(yù)測出自己對資金的需求，提前做好財務(wù)預(yù)算工作，安排企業(yè)的融資計劃，估計可能籌集的資金量。

 

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篇8

傳統(tǒng)審計風險模型是由美國注冊會計師協(xié)會(aicpa)1983年提出的。該模型(審計風險=固有風險×控制風險×檢查風險)可以解決交易類別、賬戶余額、披露和其他具體認定層次的錯報，發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟交易和事項本身的性質(zhì)和復(fù)雜程度發(fā)生的錯報，發(fā)現(xiàn)企業(yè)管理當局由于本身的認知和技術(shù)水平造成的錯報，以及企業(yè)管理當局局部和個別人員舞弊和造假造成的錯，如果您需寫作論文，可以咨詢：qq:357500023報。從而將審計風險(此時體現(xiàn)為檢查風險)控制在比較滿意的水平。但如果存在企業(yè)高層通同舞弊、虛構(gòu)交易，也就是戰(zhàn)略和宏觀層面的風險，運用該模型便會捉襟見肘了。現(xiàn)代風險導(dǎo)向?qū)徲嬕员粚徲媶挝坏膽?zhàn)略經(jīng)營風險分析為導(dǎo)向進行審計。因此又被稱為經(jīng)營風險審計，或被稱為風險基礎(chǔ)戰(zhàn)略系統(tǒng)審計。現(xiàn)代風險導(dǎo)向?qū)徲嫲凑諔?zhàn)略管理論和系統(tǒng)論，將由于企業(yè)的整體經(jīng)營風險所帶來的重大錯報風險作為審計風險的一個重要構(gòu)成要素進行評估，是評估審計風險觀念、范圍的擴大與延伸，是傳統(tǒng)風險導(dǎo)向?qū)徲嫷睦^承和發(fā)展。

在該理論的指導(dǎo)下，國際審計和鑒證準則委員會（iaasb）了一系列新的審計風險準則，對審計風險模型重新描述為：審計風險=重大錯報風險×檢查風險（iaasb，2003）。由此，我們可以將目前審計執(zhí)業(yè)界普遍使用的審計風險模型稱之為傳統(tǒng)審計風險模型，而將新模型稱之為現(xiàn)代審計風險模型。wWW.133229.Com現(xiàn)代審計風險模型的發(fā)展現(xiàn)代審計風險模型在傳統(tǒng)審計風險模型的基礎(chǔ)上進行了改進，形式上有所簡化，但審計風險的內(nèi)涵和外延卻擴大了。其中重大錯報風險（risk of materialmisstatement）包括兩個層次：會計報表整體層次（overall financial statementlevel）和認定層次（assertionlevel）。

（一）認定層次風險認定層次風險指交易類別、賬戶余額、披露和其他相關(guān)具體認定層次的風險，包括傳統(tǒng)的固有風險和控制風險。認定層次的錯報主要指經(jīng)濟交易的事項本身的性質(zhì)和復(fù)雜程度發(fā)生的錯報，企業(yè)管理當局由于本身的認識和技術(shù)水平造成的錯報，以及企業(yè)管理當局局部和個別人員舞弊和造假造成的錯報。

（二）會計報表整體層次風險會計報表整體層次風險主要指戰(zhàn)略經(jīng)營風險（簡稱戰(zhàn)略風險）。把戰(zhàn)略風險融入現(xiàn)代審計模型，可建立一個更全面的審計風險分析框架。

1.從戰(zhàn)略風險的定義來看：戰(zhàn)略風險是審計風險的一個高層次構(gòu)成要素，是會計報表整體不能反映企業(yè)經(jīng)營實際情況的風險。這種風險源自于企業(yè)客觀的經(jīng)營風險或企業(yè)高層通同舞弊、虛構(gòu)交易。傳統(tǒng)審計風險模型解決的是企業(yè)的交易和事項在本身真實的基礎(chǔ)上，怎樣發(fā)現(xiàn)會計報表存在的錯報，將審計重點放在各類交易和賬戶余額層次，而不從宏觀層面考慮會計報表可能存在的重大錯報風險，這很可能只發(fā)現(xiàn)企業(yè)小的錯誤，卻忽略大的問題；現(xiàn)代審計風險模型解決的是企業(yè)經(jīng)營過程中管理層通同舞弊、虛構(gòu)交易或事項而導(dǎo)致會計報表存在錯報怎樣進行審計的問題。

2.從審計戰(zhàn)略來看：現(xiàn)代審計風險模型是在系統(tǒng)論和戰(zhàn)略管理理論基礎(chǔ)上的重大創(chuàng)新。從戰(zhàn)略角度入手，通過經(jīng)營環(huán)境—經(jīng)營產(chǎn)品—經(jīng)營模式—剩余風險分析的基本思路，可將會計報表錯報風險從戰(zhàn)略上與企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境、經(jīng)營模式緊密聯(lián)系起來，從而在源頭上和宏觀上分析和發(fā)現(xiàn)會計報表錯報，把握審計風險。而將環(huán)境變量引入模型的同時，也將審計引入并創(chuàng)立了戰(zhàn)略審計觀。

3.從審計的方法程序來看：現(xiàn)代審計風險模型注重運用分析性程序，既包括財務(wù)數(shù)據(jù)分析，也包括非財務(wù)數(shù)據(jù)的分析；且分析工具多樣化，如戰(zhàn)略分析、績效分析等。例如畢馬威國際（kpmg）為應(yīng)用現(xiàn)代審計風險模型的理念與方法，研究制定了經(jīng)營計量程序(businessmeasurementprocess，bmp),專門分析企業(yè)在復(fù)雜的市場環(huán)境和產(chǎn)業(yè)環(huán)境下的經(jīng)營情況，以確定關(guān)鍵經(jīng)營風險如何影響財務(wù)結(jié)果。bmp提供了一個審查影響財務(wù)信息和非財務(wù)信息流的分析框架。

4.從審計的目標來看：現(xiàn)代審計是為了消除會計報表的重大錯報，增強會計報表的可信性。為達到此目標，注冊會計師應(yīng)當假定會計報表整體是不可信的，從而引進全方位的職業(yè)懷疑態(tài)度，在審計過程中把質(zhì)疑一一排除。而該模型充分體現(xiàn)了這種觀念。現(xiàn)代審計風險模型的分析應(yīng)用框架運用現(xiàn)代審計風險模型執(zhí)行審計，一是將審計的視角從會計系統(tǒng)擴展到更廣泛的經(jīng)營管理領(lǐng)域；二是確定重大錯報風險的水平與分布；三是優(yōu)化配置審計資源，避免在某些領(lǐng)域?qū)徲嬤^度或不足。

其分析框架可考慮如下：

(一)確定總體審計風險概率審計風險可按其發(fā)生的可能性大小分為基本確定、很可能、可能和極小可能。可能性一般按概率來進行表述，如極小可能的概率為大于0、但小于或等于5％。社會公眾對注冊會計師的期望值很高，獨立審計存在的價值就在于消除會計報表的錯誤和不確定性;縮小或消除社會公眾合理的期望差距(tom lee,1993)。獨立性原則的要旨是使注冊會計師免于利益沖突，從而奠定正直與客觀的執(zhí)業(yè)基礎(chǔ)，但獨立性最終體現(xiàn)在注冊會計師獨立承擔審計風險責任方面，因而降低審計風險是注冊會計師的“靈魂”。審計風險就是審計失敗的可能性，它只能控制在極小可能程度以下，用數(shù)學(xué)概率表示應(yīng)不超過5％。“一般來說，社會公眾認為這個比率應(yīng)低于5％，審計保證水平為95％”。

(二)分析戰(zhàn)略風險在確立了總體審計風險概率應(yīng)該控制在5％以下之后，應(yīng)全面分析戰(zhàn)略風險。以企業(yè)的經(jīng)營模式為核心，以自上而下和自下而上相結(jié)合的方式了解企業(yè)的內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境、經(jīng)營產(chǎn)品，并在此基礎(chǔ)上分析確定企業(yè)經(jīng)營有效性和會計報表的關(guān)鍵認定是否合理、合法。新的國際審計準則列舉了28種可能暗示存在舞弊風險的環(huán)境和事項(iaasb，2003)。結(jié)合審計實踐，我們提出如下要點：

1.分析經(jīng)營環(huán)境。主要分析客戶主營產(chǎn)品所處的經(jīng)濟環(huán)境和技術(shù)環(huán)境，了解客戶產(chǎn)品生命周期階段，競爭對手情況如何，未來發(fā)展前景如何。

2.分析經(jīng)營產(chǎn)品。對客戶的主營產(chǎn)品進行分析，了解客戶的產(chǎn)品是什么；其經(jīng)濟價值和使用價值如何；盈利情況如何；與同行業(yè)或類似行業(yè)比較其利潤率是否合理；如無同行業(yè)比較，與社會一般平均利潤率相比，是否有其存在的合理性。

3.分析經(jīng)營模式。分析客戶經(jīng)營模式就是分析其產(chǎn)品的供、產(chǎn)、銷過程是如何組織實施的；其業(yè)務(wù)流程的各個環(huán)節(jié)是什么；重要購買商與客戶的實質(zhì)關(guān)系；客戶是否嚴重依賴少數(shù)或某些重要購買商；重要供應(yīng)商與客戶的實質(zhì)關(guān)系;客戶是否嚴重依賴少數(shù)或某些重要供應(yīng)商；是否存在既是客戶購買商又是供應(yīng)商的單位(有無存在自賣自買的可能)。

通過上述分析研究，建立戰(zhàn)略風險評估決策框架，對企業(yè)經(jīng)營的有效性做出判斷，對會計報表層次的整體認定進行預(yù)計并與管理當局報告的結(jié)果進行比較，從而對管理當局在相關(guān)經(jīng)營模式和業(yè)務(wù)流程下的整體認定是否恰當進行職業(yè)判斷，對企業(yè)是否存在從生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)生交易和事項的開始就通同舞弊、虛構(gòu)交易和事項以粉飾報表作出職業(yè)判斷。戰(zhàn)略風險的存在意味著對會計報表的整體否定。評估戰(zhàn)略風險是注冊會計師自始至終要考慮的問題。尤其在項目的前期調(diào)查期間，如果判斷得當、評估準確，不僅可以克服缺乏全面性的觀點而導(dǎo)致的審計風險，而且有利于節(jié)省審計成本。如分析得出戰(zhàn)略風險發(fā)生的可能性為可能、很可能或基本確定，也就是其戰(zhàn)略風險概率大于5％，則此項目不能承接；如已在審計過程中，可在沒有發(fā)生大量審計成本的情況下及早退出項目，以避免由于戰(zhàn)略風險帶來的審計失敗；如果該項目戰(zhàn)略風險概率小于等于5％，則該項目初步可接受，再在此基礎(chǔ)上進行全面深入審計，其失敗的可能性必然可大為降低。

(三)分配剩余審計風險評估完戰(zhàn)略風險概率后，可按照傳統(tǒng)的方法分析認定層次的風險概率，兩者結(jié)合起來考慮就是重大錯報風險概率。最后根據(jù)確定的總體審計風險概率和評估的重大錯報風險概率，得出關(guān)于剩余審計風險也就是檢查風險的概率，據(jù)此確定實質(zhì)性測試的性質(zhì)和范圍，即可將審計風險減少到滿意程度。

上述分析過程可用圖一表示。案例分析

（一）基本情況xy公司為國內(nèi)一家擬首次發(fā)行股票并上市的股份公司，主要從事天然彩棉的研究和開發(fā)。公司的主要產(chǎn)品為以天然彩棉為核心的初級產(chǎn)品及終端產(chǎn)品，初級產(chǎn)品為彩棉種子、彩色皮棉等，終端產(chǎn)品為彩色棉紗、彩棉服裝等。公司重要財務(wù)數(shù)據(jù)（未審數(shù)）見表一。

(二)傳統(tǒng)審計風險模型下的審計過程及結(jié)論按照傳統(tǒng)審計風險模型，注冊會計師初審時將固有風險和控制風險都判定為高水平，相關(guān)實質(zhì)性測試較為詳細。重要審計程序和結(jié)論如下：1.存貨及主營業(yè)務(wù)成本的審計。首先審核存貨的存在性。審核時要求公司對存貨全面盤點并全程由審計人員盤，盤點比例達到90％以上，其中種子盤點比例為100％。盤點結(jié)果，存貨數(shù)量賬實基本相符略有盈余。其次審核產(chǎn)品成本計算和結(jié)轉(zhuǎn)方法。對聯(lián)產(chǎn)品成本的計量，按聯(lián)產(chǎn)品銷售市價比例法確定各產(chǎn)品入賬成本，符合有關(guān)規(guī)定；存貨的發(fā)出計價和成本結(jié)轉(zhuǎn)，每類重要產(chǎn)品按其明細分類，用移動加權(quán)平均法按月進行重新計算測試，測試結(jié)果差異不大。對于存貨期末價值，根據(jù)報告日前后公司的銷售發(fā)票進行驗證，存貨的期末市價均高于成本價，無需計提減值準備。

2.收入及應(yīng)收賬款的審計。獲取所有種子銷售合同，檢查銷售發(fā)票、出庫單等，并對其應(yīng)收賬款情況進行重點檢查。合同顯示，2002年以前公司提供種植單位種子，按照合同的約定價格收購籽棉，并保證種植單位每畝收益不低于1000元，不足部分由公司補足，此時種子向種植單位的轉(zhuǎn)移未做銷售處理。2001年12月5日公司取得種子經(jīng)營許可證后，2002年度開始將種子向種植單位轉(zhuǎn)移作為銷售處理。此時合同明確種子銷售給種植單位以后，有關(guān)種子的風險不再由公司承擔，不再保證種植單位最低收益，公司僅按合同約定價格收購籽棉。公司具體確認種子收入的時點為棉種銷售合同已簽訂、棉種已出庫轉(zhuǎn)移給對方、銷售種子的發(fā)票已開出或價款已收到，符合有關(guān)制度的規(guī)定。應(yīng)收賬款相對于公司總收入數(shù)額較小，期末僅為4 573萬元，但也全部函證，回函率為100%，差異率為零。對于會計報表的其他項目，注冊會計師也進行了詳細審計，未發(fā)現(xiàn)重大問題，據(jù)此出具了標準無保留意見報告。可以說，以傳統(tǒng)審計風險模型為準繩衡量對該公司的審計，審計重點、審計程序和審計證據(jù)應(yīng)屬充分，審計結(jié)論也并無不當。

（三）現(xiàn)代審計風險模型下的審計過程及結(jié)論初審材料上報后，證監(jiān)會要求重核查。注冊會計師嘗試按照現(xiàn)代審計風險模型實施測試，首先分析重大錯報風險中的戰(zhàn)略風險。

1.經(jīng)營環(huán)境的分析。公司產(chǎn)品為高科技項目，在開發(fā)初期，國內(nèi)外同類產(chǎn)品的開發(fā)應(yīng)用也處在尚未成熟、未大規(guī)模推廣的階段。該階段特點為：科研開發(fā)費用高昂、規(guī)模經(jīng)濟效益尚未形成；雖然產(chǎn)品符合人們對天然環(huán)保概念潮流的追求，但能否成為傳統(tǒng)白色棉花的替代品或以后棉紡織品的主流無法定論，經(jīng)營前景存在較大不確定性；公司是國內(nèi)較早推出該產(chǎn)品的少數(shù)企業(yè)之一。

2.經(jīng)營產(chǎn)品的分析。公司的主要產(chǎn)品為彩色棉花的研究開發(fā)和相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)銷售。該產(chǎn)品的特點為天然彩色，符合人們對天然環(huán)保概念潮流的追求，但與傳統(tǒng)的白色棉花相比，使用價值與經(jīng)濟價值上的比較優(yōu)勢不明顯。不過，會計報表顯示，其主要產(chǎn)品的毛利率達50%左右，遠遠超過傳統(tǒng)白色棉花產(chǎn)業(yè)。根據(jù)經(jīng)營環(huán)境的分析，公司是國內(nèi)較早推出該產(chǎn)品的少數(shù)企業(yè)之一，且經(jīng)營規(guī)模是國內(nèi)最大的，從某種意義上來說存在著超額壟斷利潤，其產(chǎn)品又處在前期科研開發(fā)費用高昂、規(guī)模經(jīng)濟效益尚未形成的階段。沒有競爭對手的產(chǎn)品意味著產(chǎn)品的使用價值和經(jīng)濟價值尚難確定，其經(jīng)營前景也存在較大的不確定性，高額的利潤率顯然有質(zhì)疑的理由。

3.經(jīng)營模式的分析。公司的初級產(chǎn)品是彩棉種子、彩色皮棉等，采取銷棉種子給各種植單位，一收購籽棉，然后加工成彩色皮棉、棉種等系列產(chǎn)品再進行銷售的方式；終端產(chǎn)品為彩色棉紗、彩棉內(nèi)衣等，取向加工單位提供彩色皮棉等原材料，加工成各種終端產(chǎn)品后，由公司統(tǒng)一對外銷售的方式。顯然，公司的主經(jīng)營模式為委托加工。此經(jīng)營狀態(tài)下的收入確認與計量分析：根據(jù)委托加工的經(jīng)營模式，公司所生的原材料或初級產(chǎn)品的對外轉(zhuǎn)移，在實質(zhì)上構(gòu)不成銷售，在此階段不能確認相關(guān)收入。但公司對同一模式的不同產(chǎn)品采取了不同的核算方法，即使同一產(chǎn)品在不同的會計期間所用的核算方法也不一樣。

如同為委托加工，種子向委托加工方的轉(zhuǎn)移就確認為收入，而皮棉、彩色面紗向委托加工方轉(zhuǎn)移就不確認收入；同樣是彩色棉種向種植單位轉(zhuǎn)移，2002年以前不確認收入，2002年以后確認收入。這種對交易確認和計量方法橫向、縱向的不一致，不能排除人為操縱的嫌疑。再從公司的主營業(yè)務(wù)利潤來看，確認方法存在問題的種子的銷售利潤分別占2002、2003年度主營業(yè)務(wù)利潤的84.19％、57.46％，占公司凈利潤的167％、107％。公司從形式上變更經(jīng)營模式、變更主營業(yè)務(wù)收入的確認和計量，操縱利潤的嫌疑進一步加劇，公司真正的盈利能力和整體經(jīng)營管理的有效性可能存在較大的問題。此經(jīng)營狀態(tài)下的成本確認與計量分析：公司按聯(lián)產(chǎn)品銷售市價比例法確認計算聯(lián)產(chǎn)品成本，用移動加權(quán)平均法進行發(fā)出計價和成本結(jié)轉(zhuǎn)，表面上產(chǎn)品成本的確認和計量符合有關(guān)規(guī)定。

但從戰(zhàn)略的角度看，由于公司所從事的產(chǎn)業(yè)尚未形成氣候，銷售的彩棉種子、彩色皮棉等產(chǎn)品在國內(nèi)處于壟斷地位，銷售價格實際上完全由公司自行確定，其相關(guān)產(chǎn)品的售價并非真正意義上的市場價格，沒有市場價格的公允性，在此價格基礎(chǔ)上確定的聯(lián)產(chǎn)品成本失去了可靠的基礎(chǔ)。再結(jié)合公司的經(jīng)營模式來看，形成公司主要利潤的彩色棉種由于要對其全部衍生產(chǎn)品進行回購，如果定價大大高出其實際價格，成本就會高估，其他產(chǎn)品的成本就會低估，真正外銷的其他產(chǎn)品的銷售利潤就會很高，而彩色棉種由于是高價格高成本，銷售利潤自然也會很高。

但彩色棉種的外移實際是委托加工，不能作為銷售，如作為銷售實際上就成了自賣自買，高價格高成本的結(jié)果造成了公司巨額未實現(xiàn)利潤隱藏在期末未銷色棉種之中。雖然存貨期末價值根據(jù)報告日前后公司的銷售發(fā)票驗證，表明存貨的期末市價均高于成本價，但由于此市價實際并非真正意義上的市場公允價格，低估銷售成本高估存貨價值虛增利潤是確定的。通過上述以經(jīng)營模式為核心的戰(zhàn)略風險分析，可以得出兩種結(jié)論：或者公司高層通過系統(tǒng)手段精心構(gòu)置并不存的交易，并在形式上合規(guī)，以粉飾報表取得上市資格(事實證明如此);或者公司管理層根本不了解經(jīng)營的有效性和經(jīng)營風險，不掌握會計報表失實的具體情況。錯誤的會計核算導(dǎo)致了錯誤的判斷，錯誤的判斷導(dǎo)致了錯誤的經(jīng)營決策，如真正外銷的產(chǎn)品的定價很可能低于其實際成本，終將導(dǎo)致經(jīng)營失敗。