網絡銀行是指依托信息技術因特網的發展而興起的一種新型銀行，是基于因特網或其它電子通訊網絡提供金融服務的銀行機構，是金融創新與科技創新相結合的產物，是新型的銀行產業組織形式和銀行制度。

這種全新的為客戶服務的方式，可以使客戶不受地理、時空的限制，只要能上網，就能夠在家里、辦公室或旅途中方便快捷地管理自己的資產，了解各種信息及享受到銀行的各種服務。在未來不太長的時期內，網絡銀行將取代現有傳統銀行的經營方式而成為銀行業的主要經營手段，這將給傳統銀行業帶來前所未有的沖擊和挑戰。

網絡銀行優勢明顯，一是能極大地降低經營服務成本，創造巨大的利潤空間；二是業務開展不受時間地域限制，可最大限度地擴大業務規模；三是業務運作只需上網“點擊”，節省銀行和客戶的人力資源；四是使資金流隨物流的速度加快，減少在途資金損失。

從1995年世界上第一家新型的網絡銀行———美國安全第一網絡銀行成立至今，全球已有超過1000家的銀行進入因特網開展網絡銀行業務。世界銀行100強中，已有577家提供了在線金融服務。美國的銀行網上客戶從1998年底的97萬戶增至現在的300多萬戶，年增長率在80％以上。我國從1998年中國銀行開發我國第一家網絡銀行至今，現已有20多家銀行的200多個分支機構擁有網址和主頁。其中，開展實質性網絡銀行業務的機構已達50余家，客戶數超過40萬。網絡銀行的建設已是各國銀行業共同的戰略性選擇。

網絡銀行對傳統銀行業的影響巨大，主要表現在以下幾點：

（一）削弱傳統銀行業的優勢。過去，傳統銀行業的優勢在于擁有遍布全球的機構，代表實力象征的辦公用高樓大廈和本土人才，而網絡銀行的發展只要在國內有一個支付網接口就可以在網上向幾乎全國的客戶提供銀行業務服務，如美國的安全第一網絡銀行只有幾十名員工就可為全國提供金融服務。

隨著因特網的飛速發展,金融領域的網絡化趨勢越來越明顯。網絡銀行的出現已不僅僅只是一種嶄新的金融業務、金融產品的創新,更是一種全新的運作模式、全新的思維觀念的轉變,甚至可以毫不夸張地說,網絡銀行是對于傳統銀行的一次徹底變革。具有獨特運行特征的網絡銀行,作為一種未來銀行的新體系,擁有全新的經營管理體系和業務運作模式,與傳統銀行在性質、成本、模式、風險、戰略以及監管等方面都存在著明顯的差異,而這些差異正表明了,網絡銀行就其實質而言是金融領域里一場方興未艾的革命。在我國銀行業紛紛商討如何應對加入WTO所帶來的國際銀行業競爭壓力的同時,輕視甚至忽視網絡銀行是傳統銀行的變革方向,是電子商務時代商業銀行的最終歸宿這一共識,必將在未來全球化的競爭格局中處于不利的地位。因此,從與傳統銀行的運行對比中,可以讓我們更清楚的認識銀行網絡化的趨勢,以及如何更好地把握這一趨勢。

一、網絡銀行的獨特性質

網絡銀行,簡言之,就是因特網上的虛擬銀行柜臺,通過把傳統銀行的業務“搬到”網絡上,從而實現銀行業務的網上操作。然而,這一看似簡單的“移植”過程,卻決定了網絡銀行與傳統銀行在性質上的差異。就其性質而言,網絡銀行與傳統銀行相比,體現出了虛擬化、智能化、國際化的特征。這些特征,正是網絡銀行與傳統銀行運行差異的根本所在。首先,網絡銀行的虛擬化,是相對于傳統銀行的實體化而言的。傳統的“磚瓦型”銀行,其分行是建立在某種形式的物理架構之上的。而網絡銀行則沒有建筑物、沒有地址,只有網址,其分行是終端機和因特網所帶來的虛擬化的電子空間。無人化與無形化正是網絡銀行虛擬化的表現,體現了一個從有形到無形的過程。不僅如此,與傳統的人工銀行相比,網絡銀行體現出其智能銀行的特色。傳統銀行主要借助于物質資本,通過眾多銀行職員辛勤勞動為客戶提供服務。而網絡銀行主要借助智能資本,依靠少數智力勞動者,得益于信息技術的發展,廣泛運用電子計算機技術和信息處理技術,建立了銀行業務處理與信息管理系統的自動化。最后,傳統銀行一開始總是國內銀行,其國際化進程也是通過不斷鋪攤設點發展國際金融業務和開拓國際市場發展而來的。但是,網絡銀行卻天生就具備國際化因素,國際化本身就是因特網,這一網絡銀行載體的特性。網絡銀行只需要借助因特網,就可以將其金融業務和市場延伸到全球每個角落,從而使全球金融從零售到批發以至貨幣發行都可以通過電子網絡進行,因而是全球化的銀行。

二、網絡銀行與傳統銀行運行對比

(一)網絡銀行運行成本對比分析

網絡銀行的獨特性質,決定了網絡銀行可以以一種超低的成本運行,這是網絡銀行與傳統銀行的一大區別。傳統的商業銀行不僅需要大量的人力去經營業務,而且需要大量的財力、物力去建設網點,做廣告宣傳。而網絡銀行由于其采用開放技術和軟件,利用電子郵件提供服務,使開發和維護費用都極大地降低,交易成本非常之低,不及傳統銀行的百分之一。與傳統銀行相比,網絡銀行運行成本的超低廉性主要體現在以下三個方面:1.創設費用低廉。網絡銀行無需寬敞的店面及豪華的裝潢,無需鋪設營業網點,可以少設甚至不設分支機構,銀行總部也可以設在非黃金地段,利用的互聯網也是現成的。如創立美國第一安全網絡銀行的全部費用僅為100萬美元,只相當于開辦一個小分支機構的費用。2.服務成本低廉。客戶只需在家中或辦公室登錄到銀行的主頁,點擊自己所需的服務項目即可完成開戶、存取款、支付賬單和轉賬等手續。因此,可節省巨額的場地租金、室內裝修、照明及水電費用。而且,網絡銀行只需雇用少量的人員,從而大大降低了人工成本。據英國一家管理顧問公司統計,傳統商業銀行的每筆付款交易的平均成本為108美分,而網絡銀行的平均成本為13美分,僅為前者的1/12。3.維護成本低廉。網絡銀行的日常維持費用也很低,再加上雇員數少,工資開支也較節省。由于客戶端采用的是公共瀏覽器軟件,而不需銀行去維護、升級,這樣可以大大節省銀行的客戶維護費用,而使銀行專心于服務內容的開發。由此可知,發展網絡銀行將使銀行業者在成本上具有絕對優勢。而且網絡銀行客戶群體可無限擴散,有利于拓展存放款業務規模。因此,如果說,網絡銀行的現實存在性在哪里,就在于它成本的超低廉性。

【摘要】網絡信貸是依托于互聯網而形成的一種新型金融服務模式，為中小企業和個人在新的融資渠道和融資方面提供了便利。盡管它面臨著各種問題，但其優勢很快被消費者所接受，并快速發展，這不僅會導致傳統銀行資本和儲戶等大部分的轉移，而且在信貸高利率和優質服務的吸引下還會吸引傳統銀行的許多優質的大客戶。本文通過對網絡信貸與傳統銀行的優劣勢分析及它對傳統銀行的影響分析，認為傳統銀行在競爭中要應順應時展的潮流通過自身的改變和調整來面對網絡信貸的沖擊與變化，使自己在未來的發展中更加強大。

【關鍵詞】網絡信貸;傳統銀行;中小企業影響

網絡信貸的出現不僅導致傳統銀行在未來高度壟斷的地位遭到沖擊，所以傳統銀行要想在競爭中順應時展潮流，就必須正視網絡信貸對自身的威脅，通過自身適當的改變和調整，抓住機遇和挑戰，不斷地完善和強大自己，以適應未來網絡金融時代傳統銀行更大的發需要。

一、國內網絡信貸發展概況

（一）網絡信貸發展迅速。2007年被引入中國，近年來發展迅速，據網貸之家數據統計，目前我國已有2000余家商業性網絡信貸服務公司，產生了上千億元的交易額，客戶累計達數百萬，單筆交易額在幾萬至幾百萬之間。國內網絡信貸公司發展迅速的主要原因是中小企業和個體無法從傳統金融獲取融資服務的幫助，這樣市場就出現了一種資金供不應求的狀態。（二）網絡信貸作為新興的產業，其優勢很快被中小企業和個體所接受。網絡信貸不僅為廣大投資者提供一種新的融資渠道，面向平民化、大眾化，填補了傳統金融服務的空缺，還更加高效、靈活，盤活民間資本，同時還緩解了融資難等困境。除此之外，P2P信貸不但有利于信用體系建設，便利借貸交易，借貸標準化，引入增值服務等優勢。而且線上無擔保線下無抵押等服務模式，門檻低、利率高和個性化服務強等特點。（三）網絡信貸服務更加人性化。根據不同借款人的需求推出工薪貸、生意貸、網商貸，滿足不同借款人的資金需求，對出借人的投資適用本金保障計劃，吸引了眾多的出借人，（四）網絡信貸發展中存在的一些問題。一是制度不完善、缺乏行業自律，二是信貸和投資風險高，三是誠信信用缺乏。四是市場發展不夠完善。

二、網絡信貸競爭下傳統銀行的現狀

提要：互聯網銀行，指沒有物理網點和柜員機、僅以網絡作為交易媒介的純網絡銀行。它具備技術不連續與市場不連續的特征，是一種破壞性創新。互聯網銀行之所以將最終發展為一種顛覆性力量，在于它對傳統金融的進攻是從低端開始的，具備很強的隱蔽性和拓展性。而傳統金融機構對互聯網銀行低端進攻的防御，卻可能因路徑依賴、需求約束、利潤增長與成長需求錯配而失敗。正視中國互聯網金融的低端進攻，要認識到這種進攻是一種創造性破壞，警惕隨之而來的金融風險，創新監管機制，做好金融競爭格局的再平衡。

關鍵詞：互聯網銀行;破壞性創新;低端進攻

一、引言

2015年可說是中國互聯網銀行發展元年。2015年1月在總理的見證下，中國第一家真正的互聯網銀行深圳前海微眾銀行（簡稱微眾銀行）開業。緊隨其后，2015年6月螞蟻小微金融服務集團作為第一股東的浙江網商銀行（簡稱網商銀行）開業。互聯網銀行開啟了中國金融業的新篇章。盡管互聯網銀行在中國剛剛興起，但在美國、加拿大、德國、英國、肯尼亞等國家早有先驅。美國互聯網銀行的發展，形成兩種模式：一是發展全面金融服務的。如世界上第一家純互聯網銀行美國安全第一網絡銀行（SecuritiesFirstNetworkBank，簡稱SFNB）、印第安納州第一互聯網銀行（FirstInternetBankofIndiana）；二是提供差異化金融服務的。如康普銀行（CompuBank）、荷蘭國際集團美國直銷銀行（INGdi-rectUSA）、美國互聯網銀行（BankofInternetUSA，BOFI）（陳一稀，2014）。除美國先驅外，以云計算增進核心競爭力的德國FIDOR銀行、以客戶為首要驅動因素的英國FistDirect銀行、通過移動支付創造輝煌的肯尼亞M－PESA銀行的發展也頗有特色（克里斯•斯金納，2015）。國外互聯網金融的發展模式，為我國提供了參考和借鑒。但從國外經驗看，迄今互聯網銀行尚未能對傳統金融機構形成重大威脅。一是因資產規模小，二是受發展階段所限。中國互聯網銀行起步雖晚，但背靠大樹，互聯網基因顯著，微眾銀行的最大股東是騰訊公司，而網商銀行則留有深刻的阿里烙印。展望未來，我國的互聯網銀行會對金融競爭格局產生什么樣的影響？人們認識不一：有“補充說”，認為互聯網銀行是對傳統金融的補充；有“競合說”，認為互聯網銀行與傳統商業銀行是競爭合作關系（《2015年中國互聯網銀行發展報告》，2015；邱峰，2015；張愛軍，2015）；亦有“顛覆說”，認為互聯網銀行會對傳統金融競爭格局產生顛覆性影響（張力軍，2014；謝平，2014）。為尋求正確答案，可從破壞性創新視角進行分析。

二、互聯網銀行是一種破壞性創新

破壞性創新與不連續創新、根本性創新、突破性創新等概念，詞義有重疊。破壞性創新最早由著名創新經濟學家熊彼特（1912）提出，他認為，破壞性創新需要企業家把生產要素進行重新整合，構造一種的新的生產函數。在這個過程中，將破壞舊的經濟結構，建立新的經濟結構。1997年，美國哈佛商學院的克萊頓•克里斯坦森教授在《創新者的窘境》一書中把這一理論發揚光大，并明確提出判斷破壞性創新的兩種標準：是否出現技術不連續、是否出現市場不連續。技術不連續，指基礎研究取得重大突破，技術不再沿著原有路徑演進，發生了跳躍（不連續）；市場不連續，則指原有的主導產品與市場標準不再生效（不連續），被新的市場主導設計和行業標準取代。技術不連續與市場不連續，正是創新“破壞性”的來源。從技術看，互聯網的出現，顛覆了現實世界，技術系統與社會系統交互作用，改變了人們的生產生活方式。這種全新技術，前所未有，技術不連續性顯而易見。互聯網技術與金融深度融合發展，孕育出嶄新的金融業態———互聯網銀行，業態之新，甚至需要監管部門重新制定監管規則。尤其在中國，互聯網銀行的互聯網基因顯著，是以大數據和云計算為基礎進行征信和放貸，與傳統商業銀行征信模型截然不同，出現了技術上的跳躍。傳統商業銀行雖然也致力于發展網上銀行，并號稱使用大數據，但網上銀行是由網站單方面提供信息內容并采集數據，而互聯網銀行則是采用UGC（usergeneratedcontent）網絡數據———用戶基于情景制造的數據，這才是真正的大數據。從第二個標準———市場不連續看，新的金融業態也演化出新的主導設計與市場標準。若原有的金融服務應用于新的市場，而不是傳統主流市場，市場就出現跳躍。傳統商業銀行服務的對象主要是大型優質企業，即市場中的“頭部客戶”———“二八效應”中帶來80％利潤的那20％的客戶。而互聯網銀行則把金融服務轉向了長期未被覆蓋的小微企業，即市場中的“長尾客戶”。新的市場規則是以長尾理論（克里斯安•安德森，2006）與利基文化為基礎的。單個小微企業給銀行帶來的利潤薄，且風險大，但無數小微企業集合在一起帶給銀行的利潤會形成新的“百分之八十”，且風險分散。在信息科學技術、互聯網、大數據與云計算出現之前，銀行難以大批量、規模化地有效調查小微企業的信息與數據，所以致力于發展關系型業務，提供復雜的金融產品給主流用戶。但在互聯網金融時代，互聯網銀行除了從公安系統與中國人民銀行收集征信數據，還可以從電商平臺、社交網絡、游戲網絡等獲取結構化交易數據與非結構文本數據———這使批量獲取個人與小微企業的數據成為可能。因此，定位普惠金融，提供簡單、快捷的金融產品，發展交易型業務，成為銀行業新的主導設計，為互聯網銀行的發展樹立了市場標準。有人提出，互聯網銀行只是渠道創新，沒有改變金融的本質與功能。但破壞性創新研究中，諸多經典案例表明，哪怕只是性能的重新組合，只要能以全新方式滿足“非消費”（克萊頓•克里斯藤森，2004）———某種從未被好好滿足的需求，創新產品或服務也會具備不連續性，對舊產品、舊服務產生破壞性沖擊。與傳統商業銀行相比，互聯網銀行金融專業能力弱，提供的金融產品較單一，甚至有一定的網絡安全風險，但其滿足了消費者一種從未被好好滿足的需要———便捷獲取金融服務的需要。比如，無論是微眾銀行還是網商銀行，發放的貸款都是信用貸款，依托大數據和云計算，極大地縮短了審批時間，使潛在信用合格的個人或小微企業快速獲取了亟需的金融服務。犧牲功能的齊備，對性能組合的內部結構重新布局，把從未被很好滿足的某種需求置于性能完善的首位，這是破壞新創新的重要表征。從定義與特征判斷，互聯網銀行確實是破壞性創新，理應對舊有的金融格局產生巨大沖擊。

一、我國互聯網金融發展現狀

我國互聯網金融較于歐美等發達國家發展起步晚，但在2011年后，我國互聯網發展如雨后春筍，發展迅猛。2017年我國第三方的交易規模達124．7萬億元，其中電腦PC端的交易規模達26萬億，移動端的交易規模達98．7萬億，此項數據表明我國移動支付規模呈現暴增的趨勢，這說明我國居民的支付習慣正在發生改變。在P2P網絡貸款數量上，雖然2017年較2016年正常運營的P2P網絡貸款平臺數量減少了517家，但是貸款成交量卻增長了35．9%。但由于P2P網絡貸款平臺缺乏有效監管，其問題不斷涌現，說明P2P網絡貸款依然隱藏著巨大風險。截至2017年年底，全國共有小額貸款公司8551家，貸款總額為9799億。小額貸款中比較典型的就是阿里小貸，截至2014年上半年累計發放的貸款就突破了2000億。我國在眾籌融資上取得了一定的發展，但由于眾籌項目創意欠佳導致投資者的投資意愿較低，使得發展比較緩慢。從2013年到2017年，互聯網理財規模從2152．97億元增長到了3．15萬億。從總體看，近幾年，我國在互聯網金融發展上取得了顯著的成績，但是其發展必然會帶來一定弊端和風險。雖然互聯網金融相較于傳統金融具有不可比擬的優勢，但是互聯網具有開放和虛擬的特性，從而就導致互聯網金融存在較大的風險。

二、互聯網金融對傳統銀行的沖擊

(一)傳統銀行的存款儲蓄功能被弱化。存款儲蓄是傳統銀行最基礎的業務功能。但是隨著互聯網金融的興起后，傳統銀行的儲蓄功能發生了大規模的轉移。首先，由于余額寶，財付通這些新型互聯網金融平臺的出現，使得用戶更加傾向把資金投入到這些平臺。余額寶同傳統銀行一樣，可以像用戶提供基金服務，但相較于傳統銀行又具有其獨特的優勢。余額寶對用戶的資金投入量沒有固定的要求，又以阿里的信用作為信譽擔保，減輕了可能存在的一些安全問題。并且較傳統銀行利率相比，經濟效益更高，操作簡單，深得用戶歡迎。從2017年10月到2018年3月底，余額寶、支付寶等支付模式的發展使得銀行儲戶存款從1萬億元的分散隱患增加到余額寶賬戶余額突破2萬億元，較傳統銀行業存款增速明顯。另外，在互聯網金融中第三方支付模式的迅猛發展推動下，消費者在購物，繳費等方面更傾向使用第三方支付平臺。由于許多第三方支付平臺不能夠及時到賬，從而起到了分流傳統銀行儲蓄資金的作用。這使得互聯網金融的發展弱化了傳統銀行的存款儲蓄功能。(二)傳統銀行的貸款業務量被流失。傳統銀行最主要的獲利途徑就是貸款業務。對于個人貸款而言，傳統銀行的貸款業務多以大額貸款為主，比如房貸、車貸等。而互聯網金融的出現，促使生成了很多小額貸款公司，小額貸款較傳統銀行個人貸款業務，吸引度更大。這種小額貸款客戶的增加，減少了在傳統銀行貸款的客戶，給傳統銀行的個人貸款業務量帶來沖擊。互聯網金融與傳統銀行的貸款業務模式存在不同，互聯網金融通過大數據技術的應用對客戶相對分散的信息進行整合，可以在短時間內獲取借款人的個人征信信息，信貸人員不需要通過大量走訪的形式進行貸款審核，而只需要通過互聯網平臺對借款人進行審核，大大降低了處理貸款的時間，也使借款人能夠在短時間內獲得資金。在傳統的銀行貸款模式中，企業貸款既要公司提供擔保能力，個人也需要提供擔保能力，這樣導致中小型企業融資難的現象產生。在互聯網金融中，企業的資金借貸主要是通過互聯網實現的，不需要企業和個人提供大量實質性的抵押品，使互聯網金融的網絡借貸模式被小微型企業大量吸引，這種借貸模式分流了傳統銀行的企業借貸業務。隨著社會經濟的發展，大量小微型企業的興起，線上貸款成為個人和企業貸款更加便捷的方式。在激烈的競爭環境中，我國傳統銀行給予市場結構一定的調整，使得我國銀行的貸款比重在2017年12月到2018年3月期間由5．58%迅速下降到3．5%。在2018年第一季度，支付寶等為主的網絡金融與網絡銀行業務的市場競爭加劇，受到銀監會政策調控等的影響，網絡銀行的發展優勢更突出，需要加以關注。(三)傳統銀行的中介職能被減弱。傳統銀行除了存取款和貸款這兩項基本職能以外，還是承擔信用中介的機構，以中介的身份進行支付、代繳費和金融衍生服務等，這項中介職能也是傳統銀行盈利的手段之一。在傳統銀行的金融衍生服務中，銀行的員工是通過上級向下級的命令來開展工作的，無法更加精準的貼近客戶的需求，而互聯網金融解決了這個短板。傳統銀行的中介職能更像產品的生產，先確定生產什么樣產品，再進行銷售。而互聯網金融更傾向服務，先有客戶的需求，對其需求進行匹配，選擇最優產品。根據銀監會2018年的統計資料，余額寶在2017年代銷的基金占據市場基金代銷的10%，這必然分銷了傳統銀行基金代銷業務市場。互聯網金融的發展降低了客戶對傳統銀行的依賴，擠壓了傳統銀行中介業務的盈利空間。隨著互聯網技術、網上購物模式以及電子商務的蓬勃發展，打破了債權債務人在時間和地點上的限制，互聯網金融沖擊了傳統銀行支付中介的地位。從實體店經營到網絡虛擬店的經營模式轉變，使支付渠道也由以銀行的POS機支付轉變為以支付寶和微信為主的移動支付模式。第三方支付和移動支付給現代人們的消費形式提供了巨大的便利，對傳統銀行的中間業務產生了明顯的沖擊。(四)傳統銀行的經營模式被沖擊。互聯網金融與傳統銀行主要在經營理念和經營行為上存在差別。首先，互聯網金融為客戶及業務員節省了大量的時間和精力，更有效率地為客戶辦理業務。傳統銀行多以排隊等號或VIP大客戶優先辦理的形式辦理業務，浪費大眾客戶的時間并存在不平等的待遇，使部分客戶深感不滿。另外，當前互聯網金融更注重客戶的用戶體驗，它給予用戶的是一個開放式平臺，較傳統銀行“客戶為中心”的服務模式，互聯網金融的服務模式更加完善。支付寶就是一個尊重用戶體驗的一個公司，并在其部門設立用戶體驗部，將重力加速感、虹膜等新型科技運用到互聯網金融平臺中。支付寶近幾年一直將用戶體驗的模式作為重要的發展方向，這正符合客戶的需求，使消費滿意度大大提高。余額寶讓客戶的備付金“每1元”天天都在增值，不少客戶通過余額寶嘗試了人生的第一次理財，享受到“大眾理財”帶來的魅力和增值感。余額寶細致入微圍繞“提升客戶價值為中心”的創新，得到客戶的高度認同感，使得支付寶備付金不斷地流向余額寶。余額寶其實就是一個以客戶為中心的產品、服務供給渠道，這樣的發展模式必然得到市場的支持。最后，互聯網金融以金融平臺的形式代替了實體網店，即線下向線上的轉變。客戶能夠在個人的手機客戶端根據自己的需求或喜好選擇金融理財產品，使信息不匹配的問題得到了解決，提高了數據的使用效率。互聯網金融的發展給傳統銀行帶來競爭壓力，迫使傳統銀行對自身經營模式進行調整來適應當前的經濟發展形勢。(五)傳統銀行的風險監管格局被影響。從傳統銀行的貸款模式可知，企業貸款需要公司和個人提供擔保才給予貸款，其風險監管主要以客戶或企業有力的實質性財產、產業或物品等進行擔保。而互聯網金融可以通過互聯網對客戶的資金進行隨時監控，就不需要借款人提供實質性的借貸抵押品。以阿里小貸為例，阿里小貸以電子商務公開，透明，數據可記載為基礎將其與阿里旗下電商品牌的數據完全打通，通過云計算的方式將用戶的網絡信用放入貸款業務中，從而降低了選擇貸款客戶的風險。另一方面，互聯網金融在依托大數據，云計算的進一步發展中，信息數據得到整合，使信息更加透明化。由于互聯網金融模式的沖擊，使得傳統銀行開始進行混業經營，而傳統銀行的風險數據只是社會信用數據的一部分，不能完全表現風險全貌，這對傳統銀行現有的風險監管格局帶了挑戰。當傳統銀行融合互聯網金融模式的同時，其市場交易量頻率得到一定的提高，增加了流動性的風險，而且使用傳統銀行的風險監管模式來監管互聯網金融是比較困難的，傳統銀行的風險監管體系就會受到一定程度的影響。

三、互聯網金融影響下傳統銀行的應對策略

(一)傳統銀行應強化基本業務并積極進行自我提升。我國傳統銀行由于在客戶儲蓄管理方面不夠重視，其活期及定期存款的價值較低，再伴隨著互聯網金融的發展，從而導致銀行的客戶及業務量大量流失和減少。傳統銀行應提高其存款業務的價值以便在激烈的競爭中立足，保證其穩定的客戶資源，以獲得競爭優勢。銀行應重視小微企業，但傳統銀行的投融資體系較為嚴格，導致小微型企業存在“融資難”的情況，所以傳統銀行應推進轉型，降低其投融資的門檻，及時了解社會發展現狀，對自身產品進行進一步提升和突破。傳統銀行應不斷創新，完善其銀行原始業務，發揚其安全及保密優勢。(二)傳統銀行應加強與互聯網金融企業合作。對于傳統銀行而言，互聯網金融企業既是競爭對手，也是合作伙伴。傳統銀行應加強與電子商務平臺和第三方支付平臺的交流合作，有效增強資源分配，拓展其融資業務及零售業務。傳統銀行可利用電商平臺與第三方支付的大數據實現客戶信息的共享，一同建立龐大的用戶信息庫，并能夠通過對大數據的整理分析了解客戶消費習慣，為精準營銷解決好信息不對稱的問題，同時也為判斷客戶信用的真實性提供便利。(三)傳統銀行應學習互聯網金融提升客戶體驗。互聯網金融的支付模式給用戶帶來極大的便利與優惠，如支付寶和微信支付都用掃碼紅包優惠等形式來吸引更多的客戶，增加其客戶資源。支付寶與微信不斷創新擴大其互聯網金融支付所涉及的領域，并且為線下商戶及客戶雙方提供二維碼掃描功能，在收費支付提供便捷，這種收支模式替代了傳統銀行卡或傳統網銀支付的形式。傳統銀行在此強烈的攻勢下，應提升傳統銀行的客戶支付體驗服務，以提高用戶對傳統銀行支付形式的使用頻率。另外，傳統銀行在抓住現有用戶的同時，圍繞用戶需求來擴大業務能力并調整業務方向，滿足不同用戶的不同理財需求以尋求更多的客戶。(四)傳統銀行應加大人才培養。互聯網金融的發展主要是依托互聯網科技的發展，那么互聯網技術和金融方面的復合人才就是傳統銀行加大培養的方向，這也是未來互聯網金融市場發展的核心力量。從短期方面來看，人才引進是傳統銀行最方便、最快捷的方式，尤其是引進擅長在金融和計算機行業方面具備能力的特殊人才。從長期方面來看，對現有業務人員進行計算機技術培訓及增強互聯網金融基本操作技能才是傳統銀行發展的長久之計。在未來的金融行業發展中，互聯網金融人才是發展的重中之重，所以，同時具有金融知識又具有計算機技術的互聯網金融專業人才才是具有競爭優勢的關鍵。伴隨著計算機互聯網的高速發展，互聯網金融模式已經漸漸融入人們日常的生活中并給社會帶來便利，也同樣給傳統銀行金融行業帶來不同程度的影響。由于互聯網金融模式將互聯網精神和金融概念整合，使其具有低成本，高效率，廣覆蓋的優點，對傳統銀行基本業務功能、中介功能、經濟模式，風險管理方面都造成了不同程度的沖擊。在計算機與互聯網迅猛發展的背景下，傳統銀行只有積極提升，加大創新才能在金融市場環境下立足。

“網絡銀行”的涵義及創新價值

“網絡銀行”的核心目的是為網絡經濟環境中的各類主體特別是中小企業提供信用和金融服務，其實質是一種集合各方資源、推動各方參與的復合工作平臺和運作機制。本文所說的“網絡銀行”主要是指中國建設銀行浙江省分行與阿里巴巴有限公司合作的業務創新模式，一種基于電子商務平臺的自動化批量運營模式。它從電子商務平臺批量獲取客戶資源，為電子商務平臺提供個性化服務，為批量電子商務客戶提供自動化服務，在客戶資源、信息采集、風險控制等環節，“網絡銀行”和電子商務平臺相互配合。其意義在于：

⒈“網絡銀行”是緩解中小企業融資難問題，助推地方經濟發展的突破口。中小企業是我國經濟的半壁江山，貢獻了65%的GDP、50%的稅收和75%的就業機會。杭州經濟的主體是民營經濟，而民營經濟的主體是中小企業，中小企業在杭州經濟發展中占有重要地位。但中小企業的發展卻長期受融資難問題的困擾。以浙江省為例，全省約有中小企業100多萬家，但能獲得各級金融機構信貸支持的不到10萬家。杭州市的中小企業信貸情況與全省基本相似，大部分中小企業都無法從正規渠道上獲得資本支持。中小企業融資難，除了自身規模偏小、財務制度不健全、抗風險能力低外，最主要的原因是傳統銀行模式難以大面積服務中小企業。按現有銀行服務模式，1個客戶經理最多服務20余個客戶，100萬家中小企業就需要5萬個客戶經理，銀行顯然無法承擔這樣的人力成本。而依托網絡商務平臺上的貨物流、資金流等，以及網絡獨特的信用評定體系，“網絡銀行”1個客戶經理可服務上百個客戶，幫助更多中小企業獲得信貸支持，進而助推地方經濟又好又快發展。

⒉“網絡銀行”是發揮財政資金“四兩撥千斤”作用，實現經濟社會效益最大化的切入點。近年來，杭州市每年都安排大量財政資金用于扶持中小企業，有力推動了全市中小企業發展。但杭州市扶持中小企業往往采用直接補貼、貼息、獎勵或對開展中小企業業務的銀行進行風險補償等“福利主義”形式，在實際操作中容易出現“撒胡椒粉”傾向，難以發揮財政資金“四兩撥千斤”的作用。借助“網絡銀行”商業運作模式，由財政出資與銀行、第三方支付平臺共建“風險池”，為中小企業承擔融資擔保功能，是財政資金使用模式從傳統“福利主義”向“制度主義”跨躍的重要舉措。相對于“福利主義”政策“，制度主義”可以利用“風險池”的杠桿放大效應，把銀行信貸支持規模放大30至50倍。同時，“風險池”操作透明、流程規范，當不良貸款率低于1%時，由銀行撥備予以核銷；只有當不良貸款高于1%時，才動用“風險池”核銷不良貸款，不良貸款清收部分又會繼續注入“風險池”，這就能最大限度保證財政資金安全。

⒊“網絡銀行”是創新傳統銀行發展模式，打造金融產業新增點、“新藍海”的實踐載體。當前，傳統銀行業競爭早已進入白熱化的“紅海”。杭州要打造區域金融中心，就必須在金融產業發展上有創新之舉。“網絡銀行”依托電子商務平臺資源，專注于中小企業發展，打破了傳統銀行發展模式的一系列框框束縛，為杭州金融產業發展開辟了一個“新藍海”。根據中國建設銀行浙江省分行與阿里巴巴有限公司的聯合調查表明，阿里巴巴現有中小企業注冊用戶3800萬家，這些企業中90%有貸款需求，70%的融資需求難以得到滿足，其中80%的原因是缺少抵押和擔保。通過網絡聯貸聯保等創新手段，“網絡銀行”在幫助中小企業解決擔保抵押問題后，其潛在用戶將達到1900萬個，按每戶貸款10萬元計算，則潛在信貸需求為19000億元，即使選擇其中10%的優質份額，貸款業務也將達1900億元，還能帶動大量其他產品覆蓋。這充分表明，“網絡銀行”具有強大的生命力、競爭力和發展潛力，“網絡銀行”將為杭州銀行業的發展創造又一奇跡，引領杭州銀行業發展跨入一個新的階段。

⒋“網絡銀行”是充實和豐富網絡經濟內涵，打造世界電子商務之都和互聯網經濟大市的重要內容。互聯網經濟特別是電子商務是杭州的比較優勢、競爭優勢和產業優勢。“網絡銀行”在銀行業中全面引入了網絡平臺、功能、資源和文化，實現了業務發展模式和經營模式的創新、客戶評價辦法的創新、審批流程的創新、貸后管理模式的創新、資產保全模式的創新、會計科目的創新、客戶識別標準的創新、操作模式的創新，將引發一場“網絡化”的金融業務模式革命。把“網絡銀行”納入互聯網經濟，有利于進一步豐富和充實網絡經濟內涵，延伸網絡經濟領域，推動杭州打造世界電子商務之都和互聯網經濟大市。

摘要：網絡銀行的出現是現代信息技術作用于傳統銀行業的產物，是銀行業的一場革命。貨幣的演變及網絡貨幣的出現，證明貨幣的本質就是從一切商品價值體中提煉出來的純價值體，人類同質量勞動的結晶體。伴隨著貨幣發生的根本變化，一些與貨幣有關的諸如貨幣理論、貨幣政策以及諸如通貨膨脹之類的傳統經濟概念都將發生重大變化。

網絡銀行在給中國的銀行業帶來新的生機和活力的同時，也對傳統銀行理論帶來一定的沖擊，如網絡銀行條件下的網絡貨幣就將打破傳統的貨幣理論。

（一）貨幣的演變及其意義

在商品經濟中，貨幣作為一般等價物的本質是不變的，但貨幣的形式卻隨著生產和交換的發展而不斷地演變。翻開貨幣發展的歷史，我們會看到：1.實物貨幣。是人類最早的貨幣形態。各種商品如米、布、木材、貝殼、家畜等，都曾在不同時期內扮演過貨幣的角色。2.金屬貨幣。其形態有一個從稱量貨幣到鑄幣的過程，在質地上有一個從賤金屬到貴金屬的轉變過程。鑄幣的產生，是人類貨幣史上的一次重大變革，打上官方烙印的金屬才能成為貨幣，貴金屬壟斷了貨幣的地位。3.代用貨幣。是在貴金屬貨幣流通的制度下，代替金屬貨幣流通的貨幣符號——紙幣，是貨幣形式的飛躍。4.信用貨幣。即充當流通手段和支付手段的信用憑證。如商業票據、現鈔和支票完全依靠政府信用和銀行信用而流通。5.網絡貨幣的出現。伴隨著現代信息技術在金融業的應用，電子商務的出現，電子支付手段應運而生。借助于電子信息網絡技術而產生的電子貨幣、數字貨幣統稱為網絡貨幣。網絡貨幣將隨著信息網絡技術的日益發展及其在金融業和商品交換過程中的廣泛應用而不斷發展，尤其是在網絡銀行出現后，網絡貨幣將成為一種重要的貨幣形式而發揮其在商品經濟活動中舉足輕重的作用。在未來的網絡時代中，網絡銀行將使貨幣變為一串我們永遠不可以見到實物的數字。在貨幣的演變過程中，貨幣越來越輕，越來越虛化。

隨著貨幣形式的進一步演變及網絡貨幣的出現，貨幣的本質也越來越清楚地呈現出來。貨幣的本質純價值體是在社會交換過程和流通過程中被提煉、凈化出來的，正如馬克思所說：“流通成了巨大的社會蒸餾器，一切東西拋到里面去，再出來時都成為貨幣的結晶。”馬克思正確地意識到貨幣的本質是價值體，但是他還沒有能夠把它從金幣的物質價值體中進一步提煉出來。這是歷史的局限性所致。經過第二次和第三次技術革命，“社會蒸餾器”借助于電力推動和印刷技術的進步，終于將貨幣價值體從幣材的物質價值體中分離出來，提煉到紙幣的形式。就紙幣來說，盡管它還有幣材價值體，但人們已經清楚地看到這兩個完全可以成為分離之物了。用最新信息技術裝備起來的現代化“社會蒸餾器”，進一步蒸發提煉得到幾乎完全透明的純價值體——數字貨幣、電子貨幣。現在人們終于可以清楚地看到了貨幣的本質就是從一切商品價值體中提煉出來的純價值體，人類同質量勞動的結晶體。

（二）網絡銀行條件下，網絡貨幣對傳統貨幣理論提出了挑戰

一、引言

隨著互聯網技術的迅速發展，互聯網金融在中國用3年的時間經歷了一個從萌芽到快速發展的過程。2014年3月5日，總理在政府工作報告中指出要促進互聯網金融健康發展，完善金融監管協調機制。讓金融成為一池活水，更好地澆灌實體經濟之樹。這在政策層面對互聯網金融起到了進一步的推動作用，互聯網金融將迎來更加廣闊的發展機遇，作為互聯網金融子產品之一的電商信貸也將迎來新一輪發展的春天。那么電商信貸和傳統銀行的信貸有什么相同之處?又有什么不同之處?電商信貸與傳統銀行信貸究竟是一種什么樣的關系?這些問題的研究對于促進兩者更好地為實體經濟服務是十分必要的。

二、相關概念界定

信貸(Credit)也稱信用，是指貸款人在一定期限內按一定利率將一定數量的貨幣資金出借給借款人，期限屆滿時，借款人應將借入的本金連同利息，一并償還給貸款人的一種信用活動形式。傳統銀行信貸(TraditionalBankCredit)是銀行等金融機構將自己籌集的資金借給企事業單位使用，在約定時間內收回并收取一定利息的經濟活動。電商信貸(E－commerceCredit)是指諸如阿里巴巴、蘇寧等電子商務企業利用其自身電商平臺優勢直接向平臺上的供應商和個人提供借貸的一種經濟活動。電商信貸屬于互聯網金融模式之一的網絡借貸，是對傳統銀行信貸的創新。根據《奧斯陸手冊》(OsloManual)對創新的定義和劃分，電商信貸屬于營銷創新(渠道創新)。它跨越傳統金融中介直接將資金借貸給資金需求方，通過電商平臺降低交易成本、促進資金融通、加速金融“脫媒”。

三、電商信貸與傳統銀行信貸的共同點

首先，電商信貸與傳統銀行信貸本質上是相同的。兩者同屬于信貸，都是以到期償還本金和支付利息為條件的借貸行為。貸方之所以讓渡資金使用權，是因為借者承諾在約定時間內將歸還本金并支付利息作為回報。其次，電商信貸與傳統銀行信貸的流程相同。即貸款申請→征信評估→同意放貸→貸后跟蹤→歸還貸款。最后，電商信貸與傳統銀行信貸都要加強信貸風險控制。只要有信用，就會有信用風險，因此兩者都需要建立信用評價體系，進行信用風險控制，嚴防信用風險的集聚。正因為電商信貸和傳統銀行信貸在本質上相同，使得兩者在業務滲透和融合方面成為可能。

摘要：如果一般企業管理在管理的自然技術屬性與社會屬性方面偏倚重于其中一方、缺乏把兩者有機聯系在一起的辯證管理觀指導而被稱為“瘸腿管理”，那么現行的商業銀行管理就可以被稱為“單腿管理”。商業銀行要在激烈的競爭中生存發展，必須擯棄傳統的“單腿管理”，建立商業銀行辯證管理觀。

關鍵詞：商業銀行；傳統管理觀；辯證管理觀

1商業銀行辯證管理觀探析

1.1發掘“辯證”一詞的含意

按《現代漢語詞典》的解釋，“辯證”有兩層意思。第一層意思是：作動詞，意為“辨析考證”：如反復辯證。也作“辨證”。第二層意思是：作形容詞，表示“合乎辯證法的”：如辯證關系、辯證的統一。在理解這兩層意思時，我們應注意如下幾點：

首先，“辯證”作“辨析考證”理解時，“辯證”同“辯證”。從哲學角度分析，“辯證”所指的“辨析考證”，是人們對自然界、人類社會與人的精神三大領域的人或事物自身進行直接地或通過相關文獻資料進行間接地反復辨別、分析和研究以探求事實的過程，是主觀見之于客觀、客觀又見之于主觀的“實踐、認識、再實踐、再認識”的螺旋式上升的認識過程。可見，“辯證”一詞背后隱含的是在可知論基礎上的唯物主義認識論。

摘要：如果一般企業管理在管理的自然技術屬性與社會屬性方面偏倚重于其中一方、缺乏把兩者有機聯系在一起的辯證管理觀指導而被稱為“瘸腿管理”，那么現行的商業銀行管理就可以被稱為“單腿管理”。商業銀行要在激烈的競爭中生存發展，必須擯棄傳統的“單腿管理”，建立商業銀行辯證管理觀。

關鍵詞：商業銀行；傳統管理觀；辯證管理觀

1商業銀行辯證管理觀探析

1.1發掘“辯證”一詞的含意

按《現代漢語詞典》的解釋，“辯證”有兩層意思。第一層意思是：作動詞，意為“辨析考證”：如反復辯證。也作“辨證”。第二層意思是：作形容詞，表示“合乎辯證法的”：如辯證關系、辯證的統一。在理解這兩層意思時，我們應注意如下幾點：

首先，“辯證”作“辨析考證”理解時，“辯證”同“辯證”。從哲學角度分析，“辯證”所指的“辨析考證”，是人們對自然界、人類社會與人的精神三大領域的人或事物自身進行直接地或通過相關文獻資料進行間接地反復辨別、分析和研究以探求事實的過程，是主觀見之于客觀、客觀又見之于主觀的“實踐、認識、再實踐、再認識”的螺旋式上升的認識過程。可見，“辯證”一詞背后隱含的是在可知論基礎上的唯物主義認識論。