市場經濟本質上是一種信用經濟。信用是市場經濟的命脈。經濟學上的信用本質上是一種借貸關系，指的是以收回為條件的付出或是以歸還為義務的取得，是整個經濟體系正常運行的基本前提和保證。廣泛存在于市場交易主體之間的這種信用關系，既有法律約束于外，又有道德自控于內，是對市場主體的行為進行約束的基本規范，也是市場主體規避因交易信息不對稱而造成的風險的基本防線。在法律約束嚴格、道德內控有效的情況下，信用是促進經濟發展的重要基礎。但當法律約束不力、道德內控水平不高時，信用則顯露出其內在的脆弱性，使市場交易充滿風險。在現代金融領域，信用的這種內在脆弱性更成為導致金融風險發生的重要根源。

信用活動與貨幣運動的緊密結合形成金融范疇

在市場經濟中，信用關系將眾多分散的市場主體聯結在一起，貨幣如血液般在它們之間流動。信用活動與貨幣運動日益緊密的聯系，形成了經濟的核心部門—一金融業。

在物物交換的自然經濟時代，交換雙方面對面地“交割”物品。經濟中可能會出現交換的等價商品，也可能出現實物借貸現象，但貨幣和信用皆處于萌芽階段。

在商品經濟時代，由于作為交換媒介的貨幣介入商品交換過程，使交換過程分離為“買”和“賣”兩個過程，交換雙方變成為買者和賣者。在貨幣僅執行價值尺度和流通職能的時候，物品以及買賣過程的信息對于買者是透明的，賣者通過貨幣的媒介轉變為買者。貨幣的運動僅僅是為了“媒介”商品的運動。

在貨幣不僅執行價值尺度和流通手段等基本職能，還要執行貯藏職能和支付職能的時候，情況就不同了。一方面，當買賣的鏈條一經中斷，賣以后沒有隨之以買，貨幣退出流通而處于靜止狀態，而發揮貯藏職能，因而逐漸出現了貯藏金銀、銀行存款和儲蓄等形式。另一方面，賒買賒賣現象引起了貨幣的借貸，在償還賒買款項時，貨幣成為補足交換的一個獨立環節，沒有商品在同時、同地與之相向運動，貨幣發揮起支付手段的職能，從而產生了信用貨幣。銀行存款、儲蓄及信用貸幣等新的交易工具使得貨幣運動與信用活動日益緊密地聯系在一起。

1980年以來，全球金融服務業進入了全面的結構性整合時期，不同金融機構之間傳統的業務限制被拆除，金融機構的集團化、全能化、全球化成為金融業領域突出的現象。1999年11月美國國會通過了《金融服務現代化法》，該法案取消了美國自1930年代實施的限制商業銀行、投資銀行和保險公司跨業的法律。英國早在1986年10月就通過了《金融服務法》，并以此為標志開始“大爆炸“式金融改革，促進銀行業、證券業和保險業等金融服務的聯合。英國的金融大爆炸全面改變了其本土及英聯邦國家金融分業經營的體制，促進了商人銀行業務與股票經紀業務相融合，以及商業銀行與投資銀行的相互結合，形成了沒有業務限制的多元化金融集團。其后1992年，歐共體全面推廣“全能銀行”體制。

在當今經濟信息化全球化和各國金融業在激烈競爭中走向全面開放的背景下，堅持分業經營必然會大大降低中國金融業的國家競爭能力。這些年來的實踐已表明，分業經營的運行管理模式非但沒有降低系統性金融風險，反而使銀行業、證券業、保險業的經營一直處于困境，形成了大量誘發金融危機的隱患，極大地束縛了我國金融業發展。我國銀行業的利潤來源主要限于貸款業務，且50%以上的貸款都投向了國有企業，呆帳比例過大。同時，就證券業而言，我國證券市場在很長時間內都以中小投資者為主，投機氛圍十分濃厚。

金融混業經營須采取一定的組織形式，就目前而言，各國立法與實務中主要的組織結構有四種:(1)全面結合制:fullintegration;(2)部分結合制:partialintegration;(3)母銀行制:bankparentstructure;(4)控股公司holdingcompanystructure其中金融控股公司制度是我國比較多涉及的。對于控股的標準通常有兩種不同的理解方式：形式標準是以持有多數比例的股份為判斷標準。而實質主義標準則認為，只要有對其他公司具有實際上的支配力和控制力即可。

我國金融控股公司的主要形式分為三類：一類是純粹的控股公司。控股公司為母公司，其本身不從事任何具體業務的經營，主要任務是投資管理。如國家級的國家投資開發公司、平安保險集團等。第二類是事業型控股公司或稱經營型控股公司。控股公司作為母公司，本身有主營業務，同時控股兩個以上從事不同金融業務的金融機構，包括由金融機構形成的控股集團和產業資本投資形成的金融控股集團。如山東電力集團、海爾集團。第三類是管理型控股公司，基本特征是控股公司與被控股公司之間不存在嚴格的資本紐帶，控股公司多是逆序組建，即母公司先投資設立或控股若干個金融機構，后投資設立金融控股公司，把對金融機構子公司的投資控股管理業務集中委托于金融性控股公司這一子公司，金融性控股公司和下屬若干個金融機構之間沒有直接的股權關系，它們都是母公司并列投資的兩類公司。重組后的中信集團公司便是此種模式的典型。

中信公司是由前國家副主席榮毅仁先生創始的。在改革開放之初，中信公司是中國展示對外開放政策的一個窗口。1994年現代企業制度的試點時，又被國務院定為試點單位，要求其緊縮國內投資業務，積極開展金融業務，改善資產結構和財務狀況，用經營計劃管理取代目標管理方式。而今，在全球混業經營的大趨勢下，中信公司又率先成立了金融控股公司。2002年，中信控股有限責任公司成立，負責投資和管理所屬境內外金融企業，包括銀行、證券、保險、信托、資產管理、期貨、租賃、基金、信用卡等金融企業，以強化風險管理，統一配置和有效利用資源，發揮品牌效應和協同效應，提供全方位服務，以實現效益最大化。中信控股是中國第一家國有獨資“金融控股公司”，雖然公司的名稱中沒有“金融”字樣。與此同時，還有光大集團、匯金公司、平安保險開設平安銀行，國有銀行涉足投行業務等等。

可以說，金融控股正在我國被小心翼翼的試驗。但不論是哪種模式，我們都應該首先在制度上對金融風險加以防范。金融風險是指經濟主體在從事金融活動中由于各種不確定性因素所遭受損失的可能性。1995年世界銀行在一項研究報告《國內金融集團的監管》中，指出金融集團產生的問題主要存在四個方面:風險傳染、資本重復計算、透明度、利益沖突。1999年7月，巴塞爾委員會公布了《集團內部交易與風險集中度原則》，對控制內部風險提出了原則性要求。直到現在，國內外對金融控股公司風險的研究仍是在這一框架內，實踐對金融控股公司的風險關注也主要集中在上述風險當中。

一、金融風險的成因

（一）風險意識和法制觀念淡薄是造成金融風險的重要原因

隨著金融體制改革的不斷深入，金融逐步走向市場化，金融風險問題也隨之突出。然而，人們在計劃經濟時期形成的陳舊的金融觀念尚難以根本轉變，特別是金融風險意識遠未樹立，一些錯誤的觀念在人們的頭腦中根深蒂固；還有的認為，辦銀行是只賺不賠，銀行吸收存款、發放貸款，賺取利差，做的是無本生意，無風險；還有的認為銀行的錢是國家的錢，虧了是虧國家的，銀行虧損國家承擔，國家絕不會讓銀行倒閉。因此，一些企業千方百計逃避銀行債務，向銀行轉嫁經營風險，一些銀行經營者也同樣缺乏風險意識，重業務拓展、輕風險防范，以為貸款放得越多越好，業務做得越大越好，盲目擴張業務，不惜血本攬儲，置銀行風險于不顧。更有甚者，熱衷于違規賬外經營，導致金融秩序嚴重混亂，且由于賬外資金大部分又投向高風險的行業，形成呆賬，無法收回，形成大量的不良債權，潛伏著巨大的金融風險。這些都表明，風險意識和法制觀念淡薄，不規范運作是引發金融風險的重要因素。

（二）外部環境條件尚差是造成金融風險的客觀原因

一是行政干擾仍然存在。以前，銀行充當著政府的出納，現在銀行的商業化要求銀行擁有充分的經營自主權，不再充當政府的出納。但又由于政治體制改革滯后，一些地方政府強令商業銀行貸款、直接干預銀行經營業務的現象時有發生。二是企業對信貸資金“強依賴、軟約束”沒有根本改變。由于企業改革滯后，尚未真正建立起“產權清晰、權責分明、政企分開、管理科學”的經營機制。一方面是企業盲目擴張的沖動非常強烈，對銀行信貸資金的依賴性很強，長期依靠銀行供血維持生存的局面基本沒有改變；另一方面是企業經濟效益普遍不理想，償債能力弱，信用觀念淡薄，償債約束軟化，銀行信貸資產本息難收。三是金融機構之間過度競爭。由于管理失控，近年金融機構急劇膨脹，超過經濟發展的需要。這些都造成金融資產高風險的狀況，給金融業帶來了潛在的風險與危機。

（三）風險防范機制不健全是造成金融風險的制度原因

一、金融危機離我們有多遠

如果說馬克思《資本論》中所描述的資本主義經濟危機和金融危機離我們現實生活還非常遙遠的話，如果說從二十世紀初開始在歐美發達國家曾經重復上演了多次的金融危機還只是我們教科書中的案例的話，如果說從1980年以來，國際貨幣基金組織181個成員中有133個發生過的不同程度的金融動蕩還只是我們身邊的事，但與己關系不大的話，那么在1997年始發于泰國，并迅速蔓延到馬來西亞、菲律賓、印度尼西亞、韓國、日本等國的東南亞金融危機，卻使我們實實在在地感受到-金融危機離我們越來越近了。

實際上，盡管1997年，我國躲過了那場東南亞金融危機，但仍深深地感受到了其對我國經濟及金融產生的影響-籌資成本大幅度上升，引進外資明顯感到困難，就業形勢突顯嚴峻……。在我們慶幸自己在東南亞危機時度過了一個平安年時，我國已經發生了的一系列金融事件卻使我們不能不承認一個現實-各種形形色色的金融風險離我們并不遙遠：1993-1994年的高達20%左右的通貨膨脹率造成人民幣嚴重貶值；1995年2月，國債期貨“327”品種嚴重違規，暴炒債券1400億元，虧損達10億元之巨，使風光一時的萬國證券公司元氣大傷；1998年7月，當時中國最大的證券公司-君安證券公司，因公司幾位主要負責人涉嫌犯罪被公安機關羈押，并與國泰證券公司合并成立國泰君安證券公司；1998年下半年，新國大期貨經紀公司承包人卷款潛逃；1998年10月，廣東國際信托投資公司不能支付到期債務而被中國人民銀行依法關閉；還有幾大國有銀行的壞帳、呆帳和逾期貸款更是我國金融領域的一個嚴重問題。

面對這一連串的金融事件，也許我們就不得不問了：中國可能發生金融危機嗎？如果可能發生，那么最有可能是由于自身積累的金融風險引發，還是由于國際金融危機引發？

其實，由于金融危機與金融風險有著密切的聯系，通常由于經濟周期波動和金融體系的內在脆弱性，使得經濟生活中必然不斷蘊藏和累積各種金融風險，這些金融風險的累積將積聚巨大的能量并潛伏下來，在一定的經濟條件下則可能爆發，使金融資產泡沫形成、膨脹，然后破滅，從而產生金融危機。由于國內已經積累了一定的金融風險，如果不及時防范這些金融風險，那么也許金融危機就真的會一步一步向我們走來。因此，我們必須積極運籌，加強風險管理，防范于未然，將金融風險切實有效地控制在經濟可以承受的范圍之內，以保障國民經濟的健康發展。

二、建立金融安全預警系統的必要性和緊迫性

摘要：互聯網技術的發展逐漸涉足金融領域，促使金融領域逐漸呈現出更加突出的科技性以及信息性，借助于金融科技手段，對金融領域中的各項風險實施有效防范，也是金融領域在未來發展過程當中的重點話題，在現代金融領域中，應用先進金融科技，促使金融領域呈現出良好的現代化發展效果?；诖?，文章將全面研究金融領域當中金融科技的應用現狀，從而對其控制金融風險的具體方式進行全面分析，為金融科技的有效應用提供相應參考。

關鍵詞：金融科技；金融風險；防控措施

一、引言

保障金融領域安全是維護國民經濟以及社會穩定的基礎，加強金融領域風險防控是提升我國經濟穩定性的重點工作內容。因此，需要全面結合金融科技，提高金融風險防控力度，促使金融領域風險防控規模以及效率等都得到有效提升，進一步降低金融風險經濟隱患，防范金融風險不僅關乎金融領域體制改革，同樣也關系到金融服務水平，作為規范市場秩序的基本保障，需要全面借助金融科技，高效防控金融風險。

二、金融風險概述

結合當前市場經濟體制環境對金融風險進行分析，主要涉及兩方面的影響因素：一是市場經濟環境下的金融機構主體。包括商業銀行在內，其作為掌控著大量資金的金融機構，如若出現嚴重的資產風險問題，則會導致整體金融市場面臨較大風險，并且同時對商業銀行等金融機構的信用體系造成影響；二是關于地方債務問題因素影響。地方性金融機構逐漸發展壯大，并參與到金融市場活動當中，其中最為普遍的則為民間借款，夾雜部分政府資金，而如若對民間借款不能加以規范制度管理，則會導致整體金融市場出現明顯的混亂局面，并對金融市場正常運行制度造成沖擊，嚴重的將會出現借債不還現象，從而導致較大金融風險。

摘要：馬克思主義政治經濟學是與當代西方主流經濟學相對應的理論體系，其核心思想在于強調生產力與生產關系的相互作用。生產力和生產關系并非一成不變的，而是始終處于動態發展演進過程之中。西方主流經濟學傾向于將資本主義社會的生產關系看作一種固定永恒的關系。這是對經濟學的庸俗化，不能站在歷史唯物主義的科學視角下認識資本主義社會的本質矛盾，更無法對當前高度發達金融市場的監管提出系統性的指導意見。科學認識金融風險與宏觀金融監管框架需要從馬克思主義政治經濟學角度來尋找理論基礎，由此才能建立更為完善的金融監管框架。

關鍵詞：金融監管；金融風險；金融危機；馬克思主義經濟學

一、金融服務實體經濟是政治經濟學理論的內在要求

傳統西方經濟學理論是以瓦爾拉斯一般均衡理論為基礎的。在這個基于個人效用和生產力利潤最大化的一般均衡中，經濟體之間實行物物交換，最終實現市場出清。貨幣和金融因素僅僅作為一些短期擾動的外生變量被加入到理論中，經濟活動與金融活動被完全割裂開，是對經濟活動整體圖景的片面認識。而馬克思主義政治經濟學強調了金融經濟的核心，將生產活動與貨幣金融有機結合在一起，全面認識了經濟的核心與金融對服務實體經濟的重要性。1.從商品循環到貨幣循環?！顿Y本論》中認為從商品經濟過渡到資本主義經濟的起點即為從簡單的商品生產轉化為資本主義商品生產。這一過渡可以用公式“W-G-W'”轉化為“G-W-G'”來表示，這里W表示商品，G表示貨幣。在最初的商品經濟中，商品生產的目的是通過交換獲得其他商品，從而實現社會分工。貨幣在這里僅僅充當的是交易媒介作用，社會中幾乎不存在金融活動，實體經濟按照自身的發展規律運行。而到了資本主義生產階段，生產過程轉化為“G-W-G'”，貨幣代替商品成為了生產的起點。生產和交換的目的不再是為了獲得其他商品的使用價值，而是為了獲得價值增值。貨幣轉化為資本，成為了生產的起點和終點，而商品生產僅僅是價值增值的手段。馬克思這一富有洞察力的認識，為政治經濟學開創了全新的理論視角，將實體經濟與金融活動融為一體。在貨幣循環的經濟中，金融活動與實體經濟是融為一體的，其天然的目的就是服務于實體經濟。更進一步的說，金融體系對實體經濟起決定性影響，缺少了金融體系，實體經濟是無法正常運轉的?？上У氖牵鞣浇洕鷮W并沒有充分認識這一經濟學的內在本質，至今依然建立在以生產函數為基礎的單純實體經濟分析中，過于忽視金融體系，這實際上依然是馬克思所闡述的“W-G-W'”簡單商品經濟模型。這樣的經濟理論根本無法全面理解經濟本質，也無法有效認清金融服務實體經濟的重要作用。2.從交易媒介到債務契約。在西方經濟學模型中，貨幣的作用主要是商品的交易媒介，其規模波動僅僅是通過價格水平影響到實體經濟，作為名義變量與實體經濟的實際變量相分離。但馬克思強調的是貨幣作為債務契約進入經濟體系后的表現，這已經超越了交易媒介和財富的貯藏手段的職能。貨幣轉化為資本，資本又進一步產生了生息資本、虛擬資本及信用等金融體系。這一轉化使得資本主義經濟進一步脫離了傳統生產模式，價值和財富被虛擬化，金融活動與實體經濟進一步融合。“生產過程的發展促使信用擴大，而信用又引起工商業活動的增長”。因此，要充分理解金融活動與實體經濟的關系，認識到金融活動天然具有服務實體經濟的功能，只能從馬克思主義政治經濟學出發。這也是馬克思主義政治經濟學的內在要求。

二、危機是內生于資本主義經濟體系之中的

西方宏觀經濟學強調微觀主體的偏好和效用，并以同質的人模型為基礎，這從體系上很難得出經濟體系具有內生不穩定性的結論。從經驗來看，西方經濟學對于金融危機的研究是滯后于危機的。根據IMF的統計，總是在具有較大影響的金融危機發生后，對危機的研究才開始聚焦。且在大部分理論模型中，危機都是來自于市場主體的貪婪、金融監管不到位、宏觀經濟的負面沖擊等外生因素。鮮有對危機本質的系統性反思，因此各國的金融監管也只能以金融危機發生的經驗事實來制定監管規則，缺少理論依據。而馬克思主義政治經濟學則認為危機是內生于資本主義經濟體系，總會周而復始的發生。1.傳統的危機理論強調外生性因素。在馬克思之前，經濟學家傾向于將危機歸因于各種特殊的外生沖擊，以李嘉圖的歸納為代表，其將危機歸因為例如歉收、戰爭、政府主導的貨幣減值等。在傳統商品經濟中，生產與消費的過程是統一的，供給直接與需求相對應。在這樣的經濟中不會發生生產過剩與危機，即使有危機，也是一些短期的外生因素造成的。2.馬克思主義政治經濟學對危機具有全面的認識。根據《帕爾格雷夫經濟學大辭典》的定義，在經濟理論體系中最先系統性論述危機的是《資本論》。馬克思對資本主義危機的認識是沿著可能性到現實性的方向展開的。危機的可能性。貨幣產生并成為社會勞動的代表后，所有交換活動將以貨幣為媒介，這會帶來買和賣的分離、生產和消費的分離、供給和需求的分離。這種分離的加大，孕育了危機的可能性。“危機的一般可能性在資本的形態變化過程本身就存在，并且是雙重的。如果貨幣執行流通手段的職能，危機的可能性就包含在買和賣的分離中。如果貨幣執行支付手段的職能，貨幣在兩個不同的時刻分別起價值尺度和價值實現的作用，———危機的可能性就包含在這兩個時刻的分離中”。危機的必然性。危機的必然性產生于資本主義再生產過程中，是價值增值與價值實現矛盾的體現。資本家為了追求更多的價值增值，總是傾向于擴大生產；而生產出的商品又需要實現從商品到貨幣這一“驚險的一躍”，但由于剩余價值的存在，需求總是不足的。“由生產工人本身造成的需求，絕不會是一種足夠的需求，因為這種需求不會達到同工人所生產的東西一樣多的程度。如果達到這種程度，那就不會有什么利潤，從而也就不會有使用工人的勞動的動機”。由此，危機的發生由可能性成為了必然性?！耙磺姓嬲奈C的最根本的原因，總不外乎群眾的貧困和他們的有限的消費”。從經濟危機到金融危機。貨幣由交易媒介轉化為債務契約，生產與消費的矛盾進一步加深，經濟危機加大了金融風險的積聚，從而導致金融危機的爆發。信用在資本主義生產和再生產過程中，在生產擴大和生產停滯兩方面都起到了加速和強化作用?！叭绻f信用制度表現為生產過剩和商業過度投機的主要杠桿，那只是因為按性質來說可以伸縮的再生產過程，在這里被強化到了極限”。在經濟擴張階段，信用通過集中小額資本擴展了私有經濟的界限，實現了大規模資本主義生產過程；同時在需求上，信用也縮短了商品資本轉化為貨幣資本的過程，通過虛假的需求促進投機活動，從而促進生產的擴大。但這種擴大的生產最終會受到消費的限制，需求不足在所難免，一部分資本難以完成其最終的一躍，經濟將走向收縮。而此時的信用也會同時收縮，從而加劇了經濟危機。此時“貨幣將會突然作為唯一的支付手段和真正的價值存在”，貨幣危機也這個“一個接一個的支付的鎖鏈和抵消支付的人為制度”受到破壞是發生了。

早在2012年時，我國在中央經濟工作會議中便強調，堅決避免發生系統性金融風險。并在日后的經濟會議中頻繁指出，要控制地方性財務風險出現的概率，高度重視我國金融與債務風險問題。故此，深入研究其發生誘因，并提出解決對策，提升我國金融風險防范能力。

一、系統性金融風險的誘因

（一）系統性金融風險綜述。早在20世紀70年代時，系統性金融風險一詞便已經登上歷史舞臺，其基本特點包括：傳播性廣與破壞性大。所謂傳播性廣，即該種風險一旦發生，將在短時間內迅速傳播至各類機構，甚至波及到與之看起來毫不相關的第三方經濟。而破壞性大，即指該類風險一旦發生，將造成一家甚至多加大型機構發生破產，倒閉風險。由于傳播范圍廣，一旦發生將造成全球性經濟危機的發生。除此以外，系統性風險涵蓋眾多領域，且引發該危機的實體機構可能恰恰就是金融機構本身。由于傳播的特殊方式，使得實體經濟與虛擬經濟均受到牽連，最終引發大規模的整體環境危機現狀。（二）系統性金融風險的誘因。金融風險在客觀角度而言，具有較高的可控性。但仍舊需要分析其較為突出的風險點，針對誘因，進而提出綜合防范路徑。其一，在宏觀角度來看，經濟呈現上升趨勢，但在增長的過程中，可能會出現反復的現狀。我國經濟在總體條件來看，仍舊處于轉型階段，且經濟調整的陣痛仍舊在持續中。眾多改革成本對經濟總體增長造成一定影響，需要確保不發生系統性金融風險，來促進經濟進一步增長。但在全球金融化程度來看，世界主要經濟政策外溢現象越加突出，進一步增強了金融市場發生系統性金融風險的可能[1]。其二，由于監管力度的不斷增強，混業經營矛盾進一步增加。當前，眾多金融機構實現了集團經營模式，造成較為復雜的金融體。在微觀角度來看，風險傳遞的可能性進一步增強。若微觀風險無法及時處理，將瞬時傳導至其他環節，造成聯動效應，甚至引發大型的系統性金融危機。其三，股市等風險仍在積累，雖然經過一定的努力，我國資本市場的實體經濟服務具有較大改善，但眾多弊病仍舊無法徹底擺脫，克服。而經濟結構的調整與變化，導致股市風險也呈現上升趨勢，在高風險運行的軌道上，資本市場爆發金融風險的可能性無法被排除。

二、系統性金融風險的防范路徑

（一）以預警系統技術防范金融風險。該技術主要基于資產負債表中的有關數據，股票、債券市場數據，以及多市場數據來建立的有關模型。在資產負債表的模型中，利用綜合指標法，通過銀行研究資產負債表，進而分析風險。銀行的雙邊資產負債敞口，以及銀行網絡結構中，可對破產量、預期損失等有關信息進行衡量。而利用股市與債市數據對系統金融風險進行測量的過程中，多采用時間序列進行。對傳統VaR度量等有關模型的修正，進而實現對風險的測量。在多市場數據模型中，常利用函數的靈活性捕捉變量之前的線性與非線性關系，實現對金融風險的防控目的。（二）堅定實現供給側改革。當前金融結構體系較為復雜，產品體系變幻莫測，交易方式呈現信息化，開放化。因此，必須時刻堅持對金融界的監管，完善各監管機制，強化監管綜合體系。改變混業經營、分業監管的狀態。與此同時，有必要加強綜合性金融監管力度，并加快法律法規體系的建設，實現金融信息系統全面監管之目的。深化金融體制的變革，強化供給側金融體制的改革[2]。（三）優化經濟渠道。鑒于我國多層次的資本市場現狀，應擴大直接融資渠道，時刻堅持法制化、市場化、國際化的實體經濟渠道，努力實現資源配置，以資本要素有序流動，強化供給側改革為基本目標，促使大眾共同創新出新的貢獻。確保所有金融與證券回歸實體經濟，并對市場進行監管，嚴格管制操控股票的行為。積極引導外部資金進入市場，但需要加強管理與監督，保證資本市場的順利實施與改革。（四）加強財政的正確引導。主要利用稅收與財政投資、補貼、信用等方式對經濟發展與運行進行調節。財政的主要目的便是確保經濟的穩定增長，但無法承擔經濟增長中出現的各種風險。由于金融危機中的最后承擔者基本為政府，因此政府應對金融運行狀況、經濟增長態勢時刻觀察與監測，并努力發揮其監督管理職能。在宏觀防范金融危機角度來看，最主要的財政手段主要表現為擴大財政投資，增強投資者信心，并穩定市場。在以往金融危機中，主要的財政手段便是對特性對象給予一定補助，進而促使經濟正常運行。以該種方式防范金融風險的過程中，強調財政支出、補貼的方式對經濟、消費結構、分配結構等方面進行直接調整。財政支出的主要優勢表現為提升資金的流動性，對流動性風險加以防范。且迫于財政主要的目的，即實現經濟增長，必然要增加財政支出，刺激經濟正常運行。若處在財政赤字狀態下，將導致投資無回本，財政風險金融化現狀出現，引發新一輪的財政風險。（五）以金融方式對風險進行防控。中央銀行利用貨幣政策，調節貨幣的供給量對經濟進行控制，如信貸政策、利率政策等。但并不能直接作用于對象，需要以貨幣政策方式，中介目標等各種方式間接的作用于對象。中央銀行需要對金融風險有著宏觀的了解與分析，再進行防范與處置。2008年金融危機以來，對系統性金融風險的防范工作更加重要。宏觀審慎管理方式被眾多國家使用，成為防范金融風險的重要手段。即在宏觀角度、逆周期角度等方面，對金融危機可能引發的傳染性風險加以防范，維護金融體系的相對穩定性。宏觀審慎管理手段中，主要表現在增加金融體系的穩定性方面。對金融信息進行動態監測，評估與預警，繼而實現對金融風險的全方位防范。

綜上所述，在新經濟不斷出現的現代市場經濟運行中，需要克服重重困難，避免走老路。對新型產業特別關注，根據地方是情況對經濟加以監管。在金融機構中，堅持風險管理與評價標準雙向實現，避免出現“壞賬”，確保及時防范金融風險。

在我國經濟建設持續發展、碩果累累的進程中，我們農村合作銀行也取得了長足的發展，經營范圍擴大，經濟效益增加。但是，我們在取得成績的同時，也要清醒地看到存在的金融風險。如果不采取有效措施予以防范和制止，就會嚴重影響農村合作銀行的發展，影響到農村合作銀行每一個人的切身利益，影響到國家生產建設和社會事業發展，影響到社會的和諧與穩定。內控與合規、防范金融風險是我們農村合作銀行永恒的主題。下面淺談金融風險產生的原因與如何防范金融風險。

一、金融風險產生的原因

1、內控文化缺失嚴重，誘發金融風險。良好的內控文化是農村合作銀行內控體系持續有效運行的前提。而在內控文化缺失的情況下，銀行經營者關心的只是規模和速度，對內部控制和風險管理重視不夠，有關內部控制和風險管理制度束之高閣。內控文化缺失、理念缺乏、一味追求速度和規模、誘發違法違規行為，這正是很多農村合作銀行員工走向犯罪的路線圖。很多作案者最初并沒有壞的打算，只是在其工作的過程中，看內控文化嚴重缺失，有機可乘，從而違紀違規，進而走向犯罪。

2、制度執行力不強,內控形同虛設。衡量內控體系有效與否的標準并不在于農村合作銀行制定了多少制度，關鍵是看制度的落實與執行。制度不落實、執行不到位往往使得內控體系漏洞百出，形同虛設。其效果就好比是紙糊的窗子———一捅就破,防得了君子防不了小人，從而為那些不理性人通過作案謀私利提供了可能。銀行內部人員騙貸成功，用的無非是偽造擔保資料作虛假擔保，或放款后私自取消擔保方的擔保責任并將貸款轉移等手段。這些都說明制度執行力不強,內控形同虛設，工作流程缺少嚴格的分工和限制，否則騙貸不可能如此順利地得手。

3、約束基層管理人員力度不夠，造成風險高度集中。我們農村合作銀行目前的組織架構下，基層管理者往往被賦予過多的權利，包括財務管理、核算管理、授權管理、人事管理和行政管理，涉及方方面面。從理論上講，權利過多過大，就存在一定的作案機會和可能。如果沒有相應的監督制約機制。在利益誘惑、私欲膨脹的情況下，基層管理者就會輕而易舉地走上犯罪道路，這屬于典型的關鍵人員作案。為此，我們農村合作銀行必須實行關鍵崗位、人員的定期輪換和強制休假制度，并專門出臺稽核監督機制，約束基層管理人員權利。然而，我們農村合作銀行大多沒有達到這一要求，沒有出臺相應的規定或規定沒有落實到位，這是產生金融風險的關鍵所在。

4、稽核力量薄弱，有效約束不夠。我們農村合作銀行的稽核力量相當薄弱,集中表現在：一是有些銀行尚未設立專門的稽核監督部門；二是設有稽核部門的銀行,其稽核人員的配備不足,達不到總員工數5%的國際一般水平；三是稽核監督部門容易受到行政干預，難以獨立開展工作；四是稽核人員專業化水平不高，無法滿足稽核工作要求；五是稽核制度落實中“走樣”，稽核監督的不到位，看起來稽核檢查規模宏大，樣子嚴肅，實質走形式，是“逮不住老鼠”的“貓”。稽核力量的薄弱，從某種意義上說，助推金融風險的發生。

摘要:我國的金融業長期是國有經營，行政干預過多，自負盈虧、自擔風險的能力較弱，金融風險更具特殊性和隱蔽性。因此，防范金融風險、加強金融監管，對維護金融體系的穩定，促進金融業的健康運營，保證社會經濟的有序、持續發展至關重要。

關鍵詞:金融風險；會計行為；金融經濟

一、金融風險的主要表現形式

金融是現代經濟的核心。金融問題是事關經濟社會發展全局的戰略問題。由于金融活動的杠桿效應和金融風波的快速傳遞，金融風險已經成為影響國家安全的一個重要因素。所謂金融風險，是指金融資本在經營與交易過程中預期收益的不確定性。即投資人預期收益與實際收益的偏差。金融風險的存在對于經濟和社會發展的危害巨大，它不但能使個別金融機構蒙受巨額損失。而且還可能破壞一個國家或地區，乃至世界經濟秩序的穩定。引發社會動蕩。在我國，金融風險的主要表現為：(1)信貸風險。當前部分企業趁兼并，合資、分立等改革、改組、改造之機，采取各種方式逃債、廢債、懸空銀行貸款。導致金融業特別是國有商業銀行的資產信貸質量持續下降，成為當前最為突出，最為嚴重的風險；(2)信用風險。就是借款人不能依約償還借款本息的風險；(3)流動性風險主要體現在金融企業不能變現資產，無力清償到期債務。對客戶提取現金支付能力不足。目前國有商業銀行的流動性風險雖未顯現。但潛在的支付困難因素日益增多；(4)經營風險。是指由于銀行自身經營管理方面存在的問題而形成的風險：(5)外匯風險。隨著各行經營外匯業務的范圍和規模的不斷擴大。外匯風險成為金融風險的重要組成部分；(6)市場風險。主要是由于證券市場不規范和金融市場秩序混亂引發的種種風險。在市場發育不全。投資渠道狹窄的情況下。巨額的社會游資利用不成熟的證券市場興風作浪，導致股市風險變得極為突出。此外，一些地方的金融機構亂集資、亂抬利率、亂設機構等時有發生，潛在風險很大：(7)犯罪風險。金融業是巨額貨幣資金的集散地，容易滋生經濟犯罪，也是搶劫、詐騙等犯罪活動的重要目標。目前，經濟越是發達地區金融犯罪案件越多；(8)金融國際化風險。隨著世界經濟一體化，金融全球化和中國加入WTO，外資大量進入我國，金融風險在不斷升溫。如何防范和化解以上金融風險已經成為政府、金融機構和其他企事業單位，以及居民個人等各方面都必須認真研究的重大課題。

二、建立有效的運行機制，保障內部控制落到實處

一是建立整體聯動機制，確保內部控制貫穿于業務和管理的全過程。風險貫穿于整個經營活動的全過程和各個階段之中，涉及方方面面。因此，每個業務部門要設置風險管理崗位，做到風險管理關口前移，實現對各個業務領域風險的“源頭化管理”。二是建立風險預警機制，增加內部控制的前瞻性。應建立一套嚴格的、先進適用的風險預警機制，努力改變傳統管理模式下風險判斷表面化和風險滯后的狀況，加強風險搜索的系統性和準確性，并對風險的波動趨勢做前瞻性的判斷，爭取風險管理和內部控制工作的主動性。應從提高內部控制水平的戰略高度出發，推進風險預警機制的建立，使之制度化、規范化、程序化。三是完善激勵約束機制和考核評價體系，建立內部控制的長效機制。應制定專門的內控管理獎懲辦法，對違規違章情節嚴重的，追究當事人和有關領導人的責任，扣發該單位當年目標管理中安全指標的領導者抵押金，或對主要負責人進行組織調整，包括調整崗位、降職等。對內控出色的員工，采取通報表揚、提拔任用、物質獎勵等方式給予鼓勵，樹立典型，以點帶面，從而達到教育一片的目的；相反，如果內控管理部門工作失職，不能及時地發現風險并做出反應，無論它事后如何進行質量評價或責任認定，對降低和化解風險的作用都微乎其微，所以對查而不實、糾而不嚴、懲而不力的單位負責人及有關人員要追究其相關責任。分應建立違規問題臺賬，落實違規機構和責任人，全面實現對各項檢查查出問題的錄入、查詢、分類統計、問題整改的動態跟蹤，為各級領導和管理者及時了解風險提供決策參考綜合信息平臺。

亞洲金融危機和最近爆發的美國金融危機的爆發，使人們對銀行業的風險有了清醒的理解，雖然我國遭受亞洲金融危機和美國金融危機創傷比較輕微，但也驚出了一身冷汗。隨著wto的加入和外資銀行的涌入，我國銀行業的風險將越來越受到國人的關注。因此，在我國，進行銀行風險防范的預警機制研究具有很重要的現實意義。

一、我國金融風險的現狀

1、金融效率遞減

我國還處于社會主義初級階段，我國的銀行業還無法與西方發達國家的銀行業相抗衡。隨著外資銀行的紛紛搶灘，和經營人民幣業務的放開，我國銀行業面對的挑戰將更艱巨。一方面國內人民幣業務的蛋糕將與外資銀行分享，另一方面外匯國際結算業務將逐步被擁有人才、技術、資金優勢的外資銀行所壟斷。如果按照目前流行的說法，20%的客戶擁有80%的存款，那么外資銀行只要搞定20%的客戶，就能在我國資金市場上呼風喚雨，這并不是天方夜譚。把炒得沸沸揚揚的“愛立信事件”和美國花旗銀行在中國分支機構對小額存款收費這兩件事連起來看，外資銀行的競爭是有備而來，目標非常明確。對中資銀行來說，“引狼入室”已成定局，如何“與狼共舞”靠自身的努力，求生存、求發展才是燃眉之急。

2、信貸資產質量差

我國銀行業信貸資產質量還有待進一步完善。偏高的不良資產率正困擾著金融業的發展。2003年，國務院為強化對金融業的監管工作，將監管職能從中國人民銀行分離出來成立了銀監會。近期，中國人民銀行與銀監委重拳迭出，一是連下三道銀行令，反洗錢；二是農村金融體制改革大局初定。成立農村商業銀行也要因地制宜，不搞一刀切，加強全體聯合，提高農商行整體抗風險能力的處置意圖已十分明朗。