一、地方政府在經濟增長中的作用

政府在經濟增長中的作用可以用諾斯悖論概括，即政府既是促進經濟增長的力量，又有可能成為人為衰退的原因。現階段中國經濟的快速增長很大程度上要歸功于政府主導。另一方面，政府在主導經濟過程中積累了一系列的問題，可能導致經濟的衰退。

雖然地方政府與中央政府的效用函數是不同的，但作為中央政府人的地方政府，在經濟中的作用也是雙重的。因為地方政府對經濟發展的負面作用，有必要將其行為約束在一定的邊界內。如果越過必要的行為邊界，地方政府的行為可能會毀滅經濟的持續健康發展。

二、地方政府行為邊界視角下的金融生態

經濟是金融業賴以生存的外部環境，地方政府行為對經濟的不利影響也會波及到金融領域，因此，地方政府行為是否規范，關系到金融生態的優劣。

地方政府行為對金融生態的影響，可以分為直接影響和間接影響。

自從金融生態的概念問世以來，圍繞這一概念的內涵，學者們進行了廣泛的探討。更多的人認為，“金融生態”不是指金融業內部的運作，而是借用生態學的概念來比喻金融業運行的外部環境，主要包括經濟環境、法制環境、信用環境、市場環境和制度環境等。按照這種理解，金融生態可以更明確地用“金融生態環境”來表述。例如，著名金融專家夏斌就認為，金融生態就是金融發展的環境。李揚擔綱完成的《中國城市金融生態環境評價》更是以“金融生態環境”的概念代替“金融生態”，并認為構成金融生態環境的要素按重要性排序，依次是法制、經濟發展水平、金融部門的獨立性、企業的誠信、地方金融發展、地方政府的公共服務與辦事效率、社會誠信、中介服務和社會保障。此外，也有學者從生態學的基本原理出發，認為金融生態“指各種金融組織為了生存和發展，與其生存環境之間及內部金融組織相互之間在長期的密切聯系和相互作用過程中，通過分工、合作所形成的具有一定結構特征，執行一定功能作用的動態平衡系統”（徐諾金，2005）。應當說，上述對金融生態的詮釋為人們客觀認識和深入研究金融生態奠定了基礎。但是，筆者認為，學術界目前對金融生態的理解仍存在一定的偏頗，因此，仍有必要對這一范疇的內涵做進一步的探索。

首先，按照最通常的理解，所謂金融就是指貨幣資金的融通。資金的融通必然牽涉到不同的主體。在現代金融制度中，資金的融通至少牽涉到資金供應者、資金需求者和金融中介機構三個最基本的主體要素，三個主體要素中任何一個要素的缺失都難以達成現實的金融交易。因此，研究金融生態不僅要以金融機構為著眼點（盡管金融機構是現代金融活動的組織者和金融市場的構造者），而且要以其他主體要素為著眼點，即要全面研究和揭示金融主體要素的生存和發展狀況。但是，學術界對金融生態的現有詮釋基本都以金融機構為視角，忽略了其他金融主體的存在及生存狀態，因而難以完整地透視金融生態這一范疇的全部內涵。

其次，在生態學中，生物的性態特別是作為萬物主宰的人類的生存狀態，既受各種客觀生態因子即環境條件（如氣候條件、土壤條件、生物條件、地理條件等）的影響，也受人類自身行為因素即人為條件（如開墾、采伐等）的影響。而且，現代人類社會的發展表明，人類自身生存狀態的逐漸惡化在相當大程度上源自人類自身對生存環境的過度索取和破壞。因此，研究自然生態的變遷雖然不能忽視外部生態環境的變化，但更主要地應是加強對人類自身行為的控制。如果把生態學的上述觀點移植到金融生態的分析中，筆者認為，即使我們僅從金融機構的視角詮釋金融生態，那么，我們也應當在關注金融業生存發展的外部法律、經濟、信用和市場等諸環境的同時，不能忽視金融體系自身的因子條件在金融生態變遷中的作用。依此而論，目前學術界僅僅將金融生態詮釋為金融業或金融機構運行的外部環境的觀點是不全面的。

再次，現代金融活動既包括通過銀行進行的間接金融交易，也包括資金供求雙方通過證券市場進行的直接金融交易。因此，研究金融生態應當著眼于“廣義”的金融，而不應采用我國傳統的“狹義”金融概念。但是，考察一下國內現有的關于金融生態的研究成果，便不難發現，這些成果大多以“狹義”金融即間接金融為對象，并多以銀行業生態作為金融生態研究的具有代表性的外部邊界。至于直接金融的生態狀況，特別是對直接金融中作為資金供應方的中小投資者群體的生存狀態卻研究較少。這種從“狹義”金融的角度對金融生態進行的詮釋顯然難以覆蓋金融生態這一范疇的完整內涵。

鑒于學術界對金融生態理解的上述缺陷，筆者認為，應當對金融生態做如下界定：所謂金融生態是指各類金融活動主體之間、金融活動主體與其外部生存環境之間通過相互作用、相互影響而形成的相互依賴的動態平衡系統。

如果這樣理解金融生態的內涵，則不難發現，金融生態具有以下幾個基本的特征：

摘要：本文運用生態學的原理，通過對我國商業銀行供應鏈金融業務的開展情況、信息技術水平、基于第三方電子商務平臺建設的梳理，分析我國供應鏈金融生態環境面臨著一些問題，并提出培育專業人才、創新金融產品、完善風險防控等相關建議，以期促進整個金融生態環境的不斷優化，更好的發揮金融服務于實體經濟的本能。

關鍵詞：供應鏈；供應鏈金融生態；第三方交易

我國供應鏈金融目前正處于快速發展的階段。據調查，有82%的受訪企業對供應鏈金融行業保持樂觀的態度，認為在2017年之后這個行業的熱度還會持續上升；僅有7％的受訪企業表示可能出現下降趨勢，對供應鏈金融業的發展持悲觀態度[1]。近期，有很多商業銀行已經開始將供應鏈金融作為重要業務予以推進。隨著時代的發展，供應鏈金融的應用越來越廣泛和成熟，在實踐過程中，我們有必要了解我國的供應鏈金融生態環境，使我們更加明確當下的金融生態現狀。研究我國供應鏈金融生態環境，旨在更加深入地了解我國供應鏈金融發展具體情況，通過對我國金融生態現狀的分析，發現其中存在的問題并提出有效建議。

一、相關文獻梳理

1.國外研究狀況。Oliver,R.Keith和MichaelD.Webber（1982）提出了供應鏈管理的相關概念，他們認為供應鏈管理首先要對供應鏈這一完整的鏈條的總現金流進行管理，然后再發展到對現金流、商流和供應鏈進行綜合管理，并設計了綜合存貨管理的流程。早期的理論焦點在于指出供應鏈管理是將整個流程作為一個統一的實體來管理[2]。AllenN.Berger和GregoryF.Udell（2004）提出了對于中小企業融資難問題的新想法[3]。LeoraKlapper（2005）提出了反保理服務的方法[4]。DavidGustin（2005）利用實證分析的方法，較全面的分析了供應鏈金融的基本概念、業務模式、技術平臺等問題，并對供應鏈金融的發展提出對策[5]。2.國內研究狀況。“金融生態”這個名詞最早由周小川于2004年12月2日在中國經濟50人論壇上提出。他認為金融生態學是一個比喻，主要指的是金融運行的外部環境，而不是機構內部的運作。他依據生態學的理論為我們理解金融體系提供了更加科學的視角，指出了“金融生態”這個仿生學概念。蘇寧在2005年指出“金融生態”是借用生態學的概念，比喻金融生態所面臨的的外部環境，主要包括經濟環境、法治環境、信用環境、市場環境和制度環境。韓平在2005年指出，他認為“金融生態”不止包含金融生態所面臨的外部環境，還應該包括金融體系內部的各種要素。王松奇在2005年對金融生態學的概念進行了闡述，他認為金融結構和金融活動所面臨的環境條件是由政治、文化、社會、意識形態、體制條件、政策約束、微觀基礎、法律法規、傳統習慣等多種因素所構成。徐諾金在2006年指出，金融生態系統是指各種金融生態中的主體為了生存和發展，為了適應環境而不斷做出調整，從而形成的具有自我調節能力的穩定均衡的系統[6]。以上專家學者們的研究充實了供應鏈金融理論體系，如果能結合我國的實際情況進行分析，找出問題并提出建議就更加完整了。

二、供應鏈金融生態系統相關理論

摘要：農業的發展貫穿整個人類發展歷史階段，作為經濟發展的根本，其地位不可小覷。改革開放以來，我國在經濟建設上呈現上升趨勢，農村經濟的發展速度逐漸加快，而金融作為現代經濟發展的中流砥柱，發展越來越突出。然而金融生態的問題也隨之出現，影響著金融業的發展。“金融生態”這一概念產生以后，國內外許多學者展開研究，其存在的問題逐漸得到重視。隨著學者們研究范圍的拓展、方法的創新，金融生態問題逐漸顯露，面臨著嚴峻的形勢與挑戰。基于農村金融生態的發展現狀，對農村金融生態問題進行實證分析，闡述農村金融生態中存在的問題，并以此為依據，提出相關建議，以達到優化農村金融生態的目的。

關鍵詞：農村金融生態；優化研究；因子分析法

自從改革開放以來，農村的經濟面貌發生了較大的變化，但是與城市的發展速度相比，其經濟發展仍較為落后。由于我國各地區的金融發展存在顯著的差異，金融生態從新的角度出發，對金融的發展狀況進行研究。以這一概念為基礎，通過對影響農村金融生態環境因素的分析，對金融發展的宏觀、微觀環境進行探索，為有關部門制定相關政策措施提供明確的、有針對性的理論依據以及實踐方式。本文共分為四部分，分析現狀、構建指標體系及選擇評價方法、進行實證分析，利用SPSS軟件，對2007—2016年的數據進行比較分析，對結論進行評估，為相關政策的實行提供實證基礎。

一、中國農村金融生態的現狀

自金融生態概念誕生以來，相關研究日益增多。本文認為，最符合當前農村金融生態現狀的定義為：農村金融生態是金融機構在提供服務過程中與農村經濟等方面產生各種聯系的一個系統[1]。當前，雖然我國的農村金融生態環境在逐步優化，但是在這一過程中，與之相關的問題也不斷出現。近年農村經濟水平不斷提高，但農村經濟基礎仍然不足以推進農村金融更好發展，由于地方政府重視不足、金融信用環境和金融體系運行環境惡劣等干擾，導致農村金融發展滯后。第一，農村金融生態主體匱乏。金融生態主體是金融生態的基礎。在類型上，金融生態主體包括金融機構與非金融機構等，如商業銀行、信用社等；從業務角度看，主要業務涉及農業信貸、保險等，目前開展農業信貸業務的主體呈下降趨勢。第二，農村金融生態環境失衡。由于農村經濟發展水平不高，經濟發展、金融信用環境、運行環境等方面發展不均衡，誠信環境缺失，使農村金融生態處于失衡狀態。因此，這兩部分是相互作用、彼此依存的。二者之間的密切關系，使得金融生態在社會活動中顯得更為重要，這種活動的“社會性”加深了金融生態的復雜性。

二、指標體系的構建及評價方法

京津冀是中國經濟、科技、文化最為發達的地區之一，也是經濟發展速度快、經濟總量規模大、最具發展潛力的地區。2004年11月，國家發改委正式啟動京津冀都市圈區域規劃的編制工作，該區域面積占全國的2.3%，人口占全國的7.23%，包括北京市、天津市以及河北省的8個地級市，秦皇島、唐山、廊坊、保定、石家莊、滄州、張家口、承德。在京津冀都市圈內，北京位居“龍頭”地位，其發展經濟、金融的集聚優勢無以替代。北京聚集了中國50%~60%的金融資產，是全國性金融監管和信息中心。天津濱海新區和唐山曹妃甸新區的建設發展，也為在該區域構筑金融發展的大格局創造了有利條件。但是由于受到區域分割管理的限制，區域內的金融差距很大，地區間金融合作渠道仍然不夠暢通，資金分布極端不平衡，資金回報率和成本差異也十分顯著，這為區域經濟的協調發展設置了障礙。

一、京津冀區域金融發展差距分析

（一）河北經濟發展動力不足

由于金融與經濟的相互作用，當經濟發展狀況不佳的時候，它對高效、優質的金融服務的需求和帶動作用也會不足。2010年河北省實現GDP20197.1億元，比上年增長2961.62億元。從圖1可以看出1995年到2010年間河北省GDP總值都是逐年增加的，但是從GDP增長率指標來看，1995-1998年間下降趨勢明顯，1998、1999年在低位徘徊，1999-2000年略有小幅增長，2000-2002年又呈現回落態勢，2002-2004年逐年增加并且在2004年達到22.49%的最高值，之后則逐年下降。2009年GDP增長率僅為7.64%，2009-2010年又開始逐步回升。從GDP總值和GDP增長率這兩方面可以看出，河北省生產總值不斷增加，但是這一經濟的內生增長動力不足，無法繼續帶動經濟高速和持久增長。從橫向比較分析河北省經濟發展狀況。2010年河北省GDP總值在京津冀中排名第一，高于天津和北京。河北省的GDP增長率排名第二，高于北京3.81個百分點，低于天津3.92個百分點，京津冀GDP增長率梯度分布明顯。對比發現河北省GDP總量雖較高，但河北省的GDP增長率卻相對較低。這也體現了河北省生產總值較大，但是內生增長動力不足。

（二）河北省金融對經濟的作用沒有得到充分發揮

1.金融對經濟的滲透能力弱國內外經濟學家常用戈德史密斯提出的金融相關比率（FIR）與麥金農提出的反映國內市場貨幣化程度的貨幣擴張系數（MZ/GDP），來表示某國或某地區的金融發展總體水平的高低。考慮到我國主要的金融資產大多集中在以銀行為代表的金融機構手中，選用區域內金融機構的存貸款規模作為金融資產的一個窄的衡量指標，用這一指標能大致反映區域金融發展水平。衡量某一地區金融化程度的指標是金融相關比率（FIR），其計算公式為:FIR=（存款余額+貸款余額）/GDP。從圖2可以看出，1995-2010年間，京津冀金融相關比率都呈現上升趨勢，說明金融對經濟的滲透作用在加強，但北京市金融相關比率一直高于天津和河北。2010年北京金融相關比率為7.48，比天津高4.16，比河北高5.39。由于增長趨勢緩慢，河北與京津的差距不但沒有縮小，還呈現逐漸增大的趨勢，說明河北省金融對經濟的拉動作用沒能充分發揮。

自從金融生態的概念問世以來，圍繞這一概念的內涵，學者們進行了廣泛的探討。更多的人認為，“金融生態”不是指金融業內部的運作，而是借用生態學的概念來比喻金融業運行的外部環境，主要包括經濟環境、法制環境、信用環境、市場環境和制度環境等。按照這種理解，金融生態可以更明確地用“金融生態環境”來表述。例如，著名金融專家夏斌就認為，金融生態就是金融發展的環境。李揚擔綱完成的《中國城市金融生態環境評價》更是以“金融生態環境”的概念代替“金融生態”，并認為構成金融生態環境的要素按重要性排序，依次是法制、經濟發展水平、金融部門的獨立性、企業的誠信、地方金融發展、地方政府的公共服務與辦事效率、社會誠信、中介服務和社會保障。此外，也有學者從生態學的基本原理出發，認為金融生態“指各種金融組織為了生存和發展，與其生存環境之間及內部金融組織相互之間在長期的密切聯系和相互作用過程中，通過分工、合作所形成的具有一定結構特征，執行一定功能作用的動態平衡系統”（徐諾金，2005）。應當說，上述對金融生態的詮釋為人們客觀認識和深入研究金融生態奠定了基礎。但是，筆者認為，學術界目前對金融生態的理解仍存在一定的偏頗，因此，仍有必要對這一范疇的內涵做進一步的探索。

首先，按照最通常的理解，所謂金融就是指貨幣資金的融通。資金的融通必然牽涉到不同的主體。在現代金融制度中，資金的融通至少牽涉到資金供應者、資金需求者和金融中介機構三個最基本的主體要素，三個主體要素中任何一個要素的缺失都難以達成現實的金融交易。因此，研究金融生態不僅要以金融機構為著眼點（盡管金融機構是現代金融活動的組織者和金融市場的構造者），而且要以其他主體要素為著眼點，即要全面研究和揭示金融主體要素的生存和發展狀況。但是，學術界對金融生態的現有詮釋基本都以金融機構為視角，忽略了其他金融主體的存在及生存狀態，因而難以完整地透視金融生態這一范疇的全部內涵。

其次，在生態學中，生物的性態特別是作為萬物主宰的人類的生存狀態，既受各種客觀生態因子即環境條件（如氣候條件、土壤條件、生物條件、地理條件等）的影響，也受人類自身行為因素即人為條件（如開墾、采伐等）的影響。而且，現代人類社會的發展表明，人類自身生存狀態的逐漸惡化在相當大程度上源自人類自身對生存環境的過度索取和破壞。因此，研究自然生態的變遷雖然不能忽視外部生態環境的變化，但更主要地應是加強對人類自身行為的控制。如果把生態學的上述觀點移植到金融生態的分析中，筆者認為，即使我們僅從金融機構的視角詮釋金融生態，那么，我們也應當在關注金融業生存發展的外部法律、經濟、信用和市場等諸環境的同時，不能忽視金融體系自身的因子條件在金融生態變遷中的作用。依此而論，目前學術界僅僅將金融生態詮釋為金融業或金融機構運行的外部環境的觀點是不全面的。

再次，現代金融活動既包括通過銀行進行的間接金融交易，也包括資金供求雙方通過證券市場進行的直接金融交易。因此，研究金融生態應當著眼于“廣義”的金融，而不應采用我國傳統的“狹義”金融概念。但是，考察一下國內現有的關于金融生態的研究成果，便不難發現，這些成果大多以“狹義”金融即間接金融為對象，并多以銀行業生態作為金融生態研究的具有代表性的外部邊界。至于直接金融的生態狀況，特別是對直接金融中作為資金供應方的中小投資者群體的生存狀態卻研究較少。這種從“狹義”金融的角度對金融生態進行的詮釋顯然難以覆蓋金融生態這一范疇的完整內涵。

鑒于學術界對金融生態理解的上述缺陷，筆者認為，應當對金融生態做如下界定：所謂金融生態是指各類金融活動主體之間、金融活動主體與其外部生存環境之間通過相互作用、相互影響而形成的相互依賴的動態平衡系統。

如果這樣理解金融生態的內涵，則不難發現，金融生態具有以下幾個基本的特征：

金融生態環境是指金融機構所處的微觀層面的外部金融環境，包括相關的法律、社會信用體系、會計與審計準則、中介服務體系、企業改革的進展及銀企關系等方面的內容，是金融業生存、發展的基礎。改善金融生態環境是增強金融生態功能，提高金融生態生產力，促進金融與經濟社會和諧發展的重要內容。根據縣委、縣政府關于加快科學發展、構建和諧社會的有關精神，結合我縣實際，現就推進我縣金融生態環境建設，提出以下意見：

一、指導思想及目標

我縣推進金融生態環境建設的指導思想是：以鄧小平理論和“三個代表”重要思想為指導，牢固樹立和落實科學發展觀，按照“統籌規劃、穩步推進，注重協調、持續發展，政府引導、各方配合”的要求，解放思想，開拓創新，深化改革，完善機制，著力改進和優化金融發展環境，不斷提高金融運行效率，全面提升經濟金融的質量和競爭力。

金融生態環境建設的目標是：積極構建法律保障有力、信用體系完善、銀企關系融洽、服務體系健全、體制機制優良的金融外部環境，實現貫徹金融宏觀政策與發展區域經濟的有機結合；實現金融供給與經濟社會需求的有效匹配；實現金融發展與金融穩定的相互促進；實現經濟與金融的和諧發展。

二、工作措施

（一）加快結構調整，轉變經濟增長方式，實現經濟金融和諧發展。充分認識調整經濟結構、轉變經濟增長方式在改善金融生態環境建設中的基礎作用。按照建設“富裕德清、和諧德清”的要求，圍繞“強工業、精農業、擴城市、興三產”工作重點，加大對“三農”的扶持力度，提升農業產業化經營水平；強力推進先進制造業基地建設，壯大高新技術產業；大力發展第三產業，做大做強現代服務業，通過較快的經濟增長，提高我縣經濟的綜合實力，為金融業營造良好的發展環境。

一、金融生態理論及其建設的必要性

金融生態是借用生態學的概念對金融外部運行環境的形象描述,而其概念有廣義和狹義之分。廣義金融生態環境是指與金融業生存發展具有互動關系的社會、自然因素總和,包括政治、經濟、文化、地理、人口等一切要素與金融業相互影響、相互作用的方面,是金融業生存發展的基礎。狹義金融生態環境是指微觀層面的金融環境,包括法律、信用體系、會計與審計準則、中介服務體系、企業改革的進展及銀企關系等方面以及金融體系內部各要素如金融市場、金融機構、金融工具、金融產品,通過資金媒介和信用鏈條形成的相互作用、相互影響的系統。

良好金融生態環境主要包括:穩定的經濟環境、完善的法制環境、良好的信用環境、協調的市場環境和規范的制度環境。良好的金融生態環境可以促進金融資源合理配置和保值增值,促使社會創造更多財富,并且可以有效防止金融主體的機會主義行為,促使其將各種成本內在化到自己的治理結構中。加強金融生態環境的建設具有重要戰略意義。金融生態環境中各因素相互連接、相互依賴、相互作用,共同構成一個有機整體,即金融生態鏈。金融生態主要是組成金融生態系統的各部分之間的相互關系,其中一個重要內容就是金融要素的優化配置。

金融生態圈中的任何一個環節功能不暢,都會影響整個金融生態圈的良性循環或金融業的運行效率。重視和加強金融生態環境的建設,無論是對金融業的發展還是對經濟的發展都具有重大而深遠的意義。

首先,加強金融生態環境建設是金融業發展的基本條件。只有加強金融生態環境建設,才能對經濟社會各方面有宏觀、透徹、準確的掌握,能帶動整個金融業的可持續發展。金融業控制著國家的信貸資源,只有加強對金融生態環境建設,把個體微觀經營行為與整體宏觀經濟發展要求相結合,才能提高信貸資源配置效率,為經濟社會可持續發展提供強有力的資金支持。而改善金融生態環境就是要推動金融業與其外部環境之間的和諧發展,通過金融生態環境的優化,可以更好地發揮金融融通資金、優化資源配置的功能作用,推動經濟快速健康發展。

其次,加強金融生態環境建設是維護金融穩定和完善公司債券市場的重要保障。從金融生態的角度看,政府、公司屬于環境因素,但從政府、公司等角度看,金融業則是它們的環境因素。金融風險的累積不但削弱了金融職能,而且也影響到金融業的正常發展。更嚴重的是金融風險的累積最終可能引發金融危機,這將對整個國民經濟產生巨大的破壞作用。2008年的全球金融危機起源于美國的次貸危機,而這場次貸危機的影響愈演愈烈,形成一種“蝴蝶”效應,引發了國際金融風暴,導致全球鬧股災,從而使很多國家的金融生態環境惡化,市場對這些國家的金融體系、乃至整個經濟體系失去了信心。因此,建設良好的金融生態環境,不僅是金融業健康發展的前提條件,也是維護國家穩定的重要保障。

摘要：本文通過從金融生態失衡的視角，深入地分析了當前再度活躍的民間借貸，認為金融生態失衡是民間借貸再趨活躍的誘因。并從科學發展觀的角度闡述了民間借貸產生是金融生態自我調節的產物，它的再度活躍是經濟轉軌時期的特定產物。就此，本文從政策定位、法律地位以及制度安排方面提出了若干政策建議。

關鍵詞：金融生態失衡再度活躍民間借貸

國家實施宏觀調控以來，民間借貸活動又趨活躍，引起了全社會的廣泛關注。本文從金融生態失衡的視角，以廣東省民間借貸為個案，對當前再度活躍的民間借貸進行了初步探討。

一、規模與交易特征：民間借貸的現狀

為了全面了解當前民間借貸的發展現狀，我們通過走訪、問卷、座談等形式，采用點面結合的方式，以民營企業融資為切入點，對廣東省部分地區民間借貸有關情況進行了深入調查。調查范圍涉及8個地市21個縣60多個鄉鎮，被調查對象為上述地區的近600個企業和個人。通過對被調查樣本個案、數據進行統計處理后，筆者認為：本次調查的結果基本能反映目前廣東省民間借貸的主流，從調查反映的情況來看，當前的民間借貸的現狀如下：

（一）規模擴大化。從調查情況看，廣東省民間借貸行為普遍存在，已滲透到了城鄉經濟生活的各個角落。以佛山為例，據調查估算，2000-2004年，全市民間借貸規模分別達到人民幣180億元、200億元、220億元、280億元和340億元。民間資本近幾年也以每年兩位數速度增長，還有許多民間資本如游離于金融體系之外的游動資本難以估算，但民間借貸的日趨活躍卻是不爭的事實。另外，民間借貸個案的數額也明顯增大，交易額從幾萬擴大到幾十萬、上百萬。

在金融危機的現實下，金融本身最基本的幾個問題再次被提出：金融作為一個整體性的運行機制，在經濟生活和實業生產中的作用是什么？作為金融的核心概念———貨幣與信用，相互之間的關系如何，運作機制又是怎樣的？如何與企業實業生產發生聯系？銀行在整個金融系統中的地位和根本職能是什么？

中國金融生態系統改革所選擇的是一種政府主導型的“漸進式”變遷方式，由“大一統”的中央銀行體制進行專業化改革開始，沿著逐步建立現代金融體系和機構的邏輯推進。在此過程中，由于改革初期階段，政府肩負迅速恢復社會生產、增強經濟實力、解決群眾溫飽的重任，以財政直接投入生產為主，后來又以財政投資國有企業生產的方式迅速集聚國內生產資料，其中金融成為政府籌集社會資金的工具，這種“財政型”金融體現了濃厚的“集體主義”指令式色彩。

集權式的金融系統改革效果顯著，但副作用也十分明顯。目前，中國商業銀行的主營業務大多停留在傳統的存款、貸款和匯款范圍內，缺乏創新意識和能力；在經營理念和營銷策略方面，大多追求大客戶、大企業、大項目，忽視中小客戶和社區服務，導致“貸款難”和“難貸款”并存。此外，以搶占客戶和市場為出發點的網點延伸、盲目擴張的資產業務、高成本的負債業務，仍然是商業銀行競爭的基本手段。即便是目前普遍看好的中間業務，各家商業銀行往往坐等其他銀行開發新產品，再抄襲推出類似產品和服務，并輔之以低價策略。基于這些原因，商業銀行主導的投資渠道和資本運作方式難以實現高效率的投資產出。以國內生產總值與當年固定資產投資的比值衡量一國的投資產出效率，中國的固定資產投資產出率一直呈下降趨勢。而投資產出率低，企業的利潤空間有限，又導致中國商業銀行對于實體企業的投資收益不高，尤其是將進一步弱化銀行對于中小型出口企業的資金支持與金融服務，形成惡性循環，遠期發展堪憂。

危機中往往蘊藏著生機。從短期來看，金融危機將導致國內外市場需求萎縮，會使過快的經濟增長速度回落，甚至出現負增長。但接下來我國巨大的發展需求將主導長期的持續增長，這種潛在的需求來自于民眾不斷提高物質文化生活水平的迫切愿望。趁此時機，中國商業銀行要抓住政府改革社會保障的時機，在養老、教育、醫療、住房等四方面加強市場調研，分析市場需求與消費者預期，以加快立足于中國市場和居民的消費金融服務創新，并實現中國金融生態系統驅動力的轉變，向消費模式主導的金融機制演化。接下來，金融生態的變革將體現在四個方面：

（1）中國商業銀行的消費金融服務將以投資多元化為特點，分散資金流并分解信用，解決長期與短期信貸的時序矛盾，降低金融風險，保障房地產金融業務形成良性的信用循環機制；

（2）商業銀行的國內外競爭需要獨特優勢，以在金融生態系統中占據“最佳位置”以及維持創新的能力，而我國的產業內部重組開發、生產和銷售的眾多可能性中存在著各種的商業銀行獲取優勢的戰略機會；