一、進口貿易技術溢出效應發揮的影響因素

（一）對外貿易開放度

通過進口國外先進的中間產品可以提高一國最終產品的技術含量。貿易伙伴國的R&D活動可以產生新的中間產品，當進口這些中間產品時，進口國企業便可以利用其含有的專業技術知識和相應的研發成果來提高自身的生產力。此外，國內企業在生產過程中摸索、了解和吸收國外同行的知識和技術竅門，逐步掌握了生產這些含有先進技術或研發成果的產品，最終使企業生產效率和技術水平不斷提高。在這個“進口商品→學習、吸收先進技術→模仿→二次創新”的過程中，產生出了諸如“干中學”效應、“技術示范與交流”效應等現象，有力地鞏固和促進了一國的技術創新能力的持續性提高。國際發展經驗表明，貿易開放度越高的國家，國外新技術就越有可能被有效復制，從其它國家學到先進技術的機會也就越大。

（二）國內企業的吸收能力

國內自身吸收能力的大小是保證技術溢出效果的重要保證。主要表現在國內研發（R&D）活動和人力資本水平的高低上。一國R&D活動不僅僅是自主技術創新的源泉，也是影響技術吸收能力的關鍵因素之一。較高的國內R&D存量能促進現有資源的進一步有效利用，產生更多的創新成果，提高國內生產力水平；同時也能提高本國對新技術的承接、利用和改進的能力。同時，較高水平的人力資本不僅可以發揮生產要素對產出增長的促進作用,而且能夠有效地實現新技術的采用和貫徹。具有較高素質的勞動者可以更容易地接收新的思想，更加適應先進技術，從而促進新技術在生產中的使用。(BenhabibandSpiegel，1994)

（三）與技術溢出有關的知識產權保護

一進口貿易技術溢出效應發揮的影響因素

（一）對外貿易開放度

通過進口國外先進的中間產品可以提高一國最終產品的技術含量。貿易伙伴國的R&D活動可以產生新的中間產品，當進口這些中間產品時，進口國企業便可以利用其含有的專業技術知識和相應的研發成果來提高自身的生產力。此外，國內企業在生產過程中摸索、了解和吸收國外同行的知識和技術竅門，逐步掌握了生產這些含有先進技術或研發成果的產品，最終使企業生產效率和技術水平不斷提高。在這個“進口商品→學習、吸收先進技術→模仿→二次創新”的過程中，產生出了諸如“干中學”效應、“技術示范與交流”效應等現象，有力地鞏固和促進了一國的技術創新能力的持續性提高。國際發展經驗表明，貿易開放度越高的國家，國外新技術就越有可能被有效復制，從其它國家學到先進技術的機會也就越大。

（二）國內企業的吸收能力

國內自身吸收能力的大小是保證技術溢出效果的重要保證。主要表現在國內研發（R&D）活動和人力資本水平的高低上。一國R&D活動不僅僅是自主技術創新的源泉，也是影響技術吸收能力的關鍵因素之一。較高的國內R&D存量能促進現有資源的進一步有效利用，產生更多的創新成果，提高國內生產力水平；同時也能提高本國對新技術的承接、利用和改進的能力。同時，較高水平的人力資本不僅可以發揮生產要素對產出增長的促進作用,而且能夠有效地實現新技術的采用和貫徹。具有較高素質的勞動者可以更容易地接收新的思想，更加適應先進技術，從而促進新技術在生產中的使用。(BenhabibandSpiegel，1994)

（三）與技術溢出有關的知識產權保護

編者按：本文主要從引言；對外直接投資現狀；投資動因；作用機制；結論進行論述。其中，主要包括：我國需要加快轉變原有的經濟增長方式，促使產業結構優化和升級、逐步出臺了一系列的對外投資政策和法規，鼓勵企業對外投資、國內學者在技術尋求型對外直接投資研究領域做了大量的理論和實證研究、一些發展中國家的公司以合資的形式到發達國家進行直接投資、產業升級路徑的躍升、技術獲取方式的變遷以及知識吸收能力的增強、作用機制也日益引起國內學者的關注、中國對不同的東道國經濟投資的逆向技術溢出效應、對外直接投資的公共效應等，具體請詳見。

摘要：從投資動因和作用機制來看，我國企業對外直接投資存在著技術動因，而且總體上可以促進自身技術創新能力的提高，但獲取反向技術溢出的程度受到企業治理結構、國際化經驗、投資模式、文化差異等多種因素影響。由于我國技術創新基礎薄弱，與世界先進水平存在較大差距，通過對外直接投資，獲取技術資源，實現反向技術溢出，已成為我國企業提高技術創新能力的有效途徑之一。關鍵詞：我國企業對外直接投資技術創新

0引言

隨著我國經濟的持續穩定的增長以及經濟全球化步伐的加快，特別是由于勞動力和土地成本上升，我國需要加快轉變原有的經濟增長方式，促使產業結構優化和升級。在此過程中，核心技術缺乏，研發投入不足等已成為我們迫切需要解決的問題。近幾年來，我國企業紛紛通過對外直接投資的方式，主動獲取東道國當地的技術資源，提高技術創新能力，彌補技術差距，并實現技術趕超。因此文章從投資動因和作用機制這2角度深入分析我國企業對外直接投資與技術創新能力之間的關系。

1對外直接投資現狀

2000年中國政府首次提出實施“走出去”戰略，并逐步出臺了一系列的對外投資政策和法規，鼓勵企業對外投資。在此情況下，我國企業對外直接投資規模迅速增長，而對外投資地區以及投資行業范圍也在不斷擴大。據商務部統計，我國企業對外直接投資流量從2003年的285465萬美元上升到2007年的2650609萬美元，增幅高達828.52%，而我國企業對外直接投資存量也由2003年的3322222萬美元上升到2007年的11791050萬美元，其中值得注意的是對科學研究、技術服務和地質勘查業投資存量由2004年的12398萬美元迅速擴大到2007年的152103萬美元。

一､引言

所謂的技術溢出,是指跨國企業在實現技術的當地化過程中,通過技術的非自愿擴散,促進了當地企業技術和生產力的提高｡在開放經濟下,國際貿易被視為國際技術傳遞和擴散的最主要渠道之一,發展中國家由于受資金､科研､技術等原因的限制,采取同世界技術領先的發達國家進行有關新技術和新產品的國際貿易來吸收國外的先進技術,更是一種縮短其與發達國家之間技術差距的捷徑｡一國通過進口貿易不僅可以購買高質量的外國最終制成品,而且還可以通過引入國外先進的中間產品來提高本國生產活動的技術含量｡可見,與出口貿易相比,進口貿易是一種更為直接的技術擴散的外溢的方式｡

Coe等人(1997)的研究表明,國際貿易是經濟體之間技術轉移和擴散的一條重要渠道,國際技術擴散及技術溢出借助于進口貿易促進國內經濟水平的提高主要是基于中間品的進口和國際技術轉移｡Keller(2002)估算出研發活動對一個產業生產力增長的貢獻中,來自本產業的研發占50%,來自國內其他產業占了20%,來自國外的研發占到了30%｡在開放的經濟條件下,貿易伙伴國的研發活動通過進口貿易對本國的全要素生產率的提高沒有特別顯著的作用｡

國內外大量研究表明,能夠標示著經濟水平發展的一國的全要素生產率的變化不僅依賴于本國的R&D存量,還依賴于外國的R&D存量｡這也就是說,一國國內的研發行為可以直接促進本國的技術進步,同時,與本國進行貿易的其他國家的研發行為也可以通過國際貿易這一渠道產生技術溢出,進而直接或間接作用于本國的技術進步｡

本文選取了1981—2001年的數據,根據LP模型考慮了人力資本來研究進口貿易的溢出效應對我國的影響｡同時,通過確定最符合當前中國的實際資本產出彈性來進行實證分析｡

二､模型的建立

一、進口貿易技術溢出效應發揮的影響因素

（一）對外貿易開放度

通過進口國外先進的中間產品可以提高一國最終產品的技術含量。貿易伙伴國的R&D活動可以產生新的中間產品，當進口這些中間產品時，進口國企業便可以利用其含有的專業技術知識和相應的研發成果來提高自身的生產力。此外，國內企業在生產過程中摸索、了解和吸收國外同行的知識和技術竅門，逐步掌握了生產這些含有先進技術或研發成果的產品，最終使企業生產效率和技術水平不斷提高。在這個“進口商品→學習、吸收先進技術→模仿→二次創新”的過程中，產生出了諸如“干中學”效應、“技術示范與交流”效應等現象，有力地鞏固和促進了一國的技術創新能力的持續性提高。國際發展經驗表明，貿易開放度越高的國家，國外新技術就越有可能被有效復制，從其它國家學到先進技術的機會也就越大。

（二）國內企業的吸收能力

國內自身吸收能力的大小是保證技術溢出效果的重要保證。主要表現在國內研發（R&D）活動和人力資本水平的高低上。一國R&D活動不僅僅是自主技術創新的源泉，也是影響技術吸收能力的關鍵因素之一。較高的國內R&D存量能促進現有資源的進一步有效利用，產生更多的創新成果，提高國內生產力水平；同時也能提高本國對新技術的承接、利用和改進的能力。同時，較高水平的人力資本不僅可以發揮生產要素對產出增長的促進作用,而且能夠有效地實現新技術的采用和貫徹。具有較高素質的勞動者可以更容易地接收新的思想，更加適應先進技術，從而促進新技術在生產中的使用。(BenhabibandSpiegel，1994)

（三）與技術溢出有關的知識產權保護

一、珠三角地區加工貿易技術溢出的特點

珠三角加工貿易的技術溢出具有明顯的階段性特征，大體經歷三個階段：

(一)1978～1990年是加工貿易技術溢出的起步階段。這一階段主要采取“三來一補”(來料加工、來件裝配、來樣加工、補償貿易)的模式。早在十一屆三中全會召開前的1978年8月底，東莞市虎門鎮就正式成立了中國內地第一家“三來一補”企業，編號為“粵字001”。盡管這家企業的規模不大，設備較落后，產品檔次也不高，但在春潮萌動的中國內地卻搶吃了第一只“螃蟹”，從此揭開了珠三角直接利用外資的序幕。在改革開放之初，珠三角地區一無資金，二無技術，三無管理經驗和國外銷售渠道，但珠三角也有自身的優勢，勞動力豐富而且便宜，土地資源多而且價格低。不僅如此，改革開放之時正是香港產業升級換代之日，香港商人受廠租、勞動力價格居高不下的困擾，急于把勞動密集型產業遷出香港，轉移到生產成本相對較低的地方。珠三角以其獨特的地理位置、人文優勢以及生產成本優勢，成為港商的首選地區。珠三角人則因勢利導，以鄉鎮企業為依托，以“三來一補”為突破口，積極發展加工貿易。

(二)1991～2000年是加工貿易技術溢出的發展階段。主要表現為高新技術產業逐漸成為珠三角經濟發展的第一增長點。計算機及軟件、通訊、微電子及基礎元器件、新一代視聽產品、機電一體化、重點輕工和家電等七大主導產業快速發展，技術密集型和資金密集型行業和產品逐步提高。一大批國際知名跨國公司來珠三角興建高新技術企業，世界500強IBM、飛利浦、杜邦、惠普、三星、施樂、康柏等跨國公司相繼在珠三角設立獨資或合資企業，同時帶來了先進的技術。在珠三角加工貿易技術溢出的發展階段，珠三角人從實踐中逐步意識到“三來一補”的局限性和科學技術的重要性，但由于歷史條件的限制，當時人們主要還是關注提升外資加工貿易的技術水平。采取的措施是在淘汰低檔次、技術落后、低附加值、高能耗、高污染的“三來一補”企業的同時，有選擇地引進了一大批高科技的加工貿易企業。珠三角在提升外資加工貿易科技含量的過程中，自然也帶來了技術的溢出效應。主要體現在：第一，加工貿易產品的技術含量高。產品的技術含量高對珠三角地區的同行有很強的競爭作用和示范作用，本地企業通過學習和模仿產生了大量的技術溢出效應。第二，加工貿易與本地產業有密切的關聯程度。這一時期，加工貿易的生產料件已經完全改變了全部依靠進口的格局。第三，加工貿易企業普遍重視管理人員、科技人員的培訓。在加工貿易企業中，外商出于勞動力成本及其它因素的考慮，往往選擇和招聘當地的優秀人才加以培訓和管理，為當地培養了一大批懂技術、會管理、熟悉國內外市場的人才。經過技術培訓的技術工人和管理人員一旦由外資加工貿易企業流向其他企業或自創企業時，所學的各種技術也隨之外流，從而引起溢出。

(三)2001年至今是加工貿易技術溢出的飛躍階段。珠三角加工貿易技術溢出第三階段的最大特點是不少跨國公司的研發中心落戶珠三角，并且跨國公司本土化的趨勢初見端倪。隨著國際產業轉移的深化，跨國公司紛紛在珠三角設立研發機構。截至2005年底，杜邦、本田、日立、三星等知名跨國公司在珠三角就已設立了研發機構243家。這些研發中心上接研發源頭，下連規模生產企業和市場，為珠三角吸收和承接國外高水平技術，增強科技創新能力提供了良好的研發平臺。在珠三角加工貿易技術溢出的飛躍階段，技術溢出效應有實質性的突破。主要表現在：大規模引進成套設備逐步被引進關鍵技術、關鍵設備所替代。越來越多的跨國公司為了能進入珠三角市場，競相以各種方式向珠三角輸出技術，技術引進的結構在不斷優化。隨著珠三角企業技術引進水平的不斷提高，引進的目的逐步從單一生產技術的引進轉向以提高產品附加值、增強創新能力的技術引進，引進技術方式多元化。跨國公司向珠三角輸出技術，除了有技術許可、技術服務、入股投資等傳統方式之外，還有相互交換技術使用權、特許專營等新形式，加工貿易企業的高級管理人員和技術人員本地化。重用本地管理和技術的精英使不少跨國公司在中國市場的業績明顯上升，促使跨國公司向人才本地化轉變。

二、珠三角地區加工貿易技術溢出的主要路徑

一､

所謂的技術溢出,是指跨國企業在實現技術的當地化過程中,通過技術的非自愿擴散,促進了當地企業技術和生產力的提高｡在開放經濟下,國際貿易被視為國際技術傳遞和擴散的最主要渠道之一,發展中國家由于受資金､科研､技術等原因的限制,采取同世界技術領先的發達國家進行有關新技術和新產品的國際貿易來吸收國外的先進技術,更是一種縮短其與發達國家之間技術差距的捷徑｡一國通過進口貿易不僅可以購買高質量的外國最終制成品,而且還可以通過引入國外先進的中間產品來提高本國生產活動的技術含量｡可見,與出口貿易相比,進口貿易是一種更為直接的技術擴散的外溢的方式｡

Coe等人(1997)的研究表明,國際貿易是經濟體之間技術轉移和擴散的一條重要渠道,國際技術擴散及技術溢出借助于進口貿易促進國內經濟水平的提高主要是基于中間品的進口和國際技術轉移｡Keller(2002)估算出研發活動對一個產業生產力增長的貢獻中,來自本產業的研發占50%,來自國內其他產業占了20%,來自國外的研發占到了30%｡在開放的經濟條件下,貿易伙伴國的研發活動通過進口貿易對本國的全要素生產率的提高沒有特別顯著的作用｡

國內外大量研究表明,能夠標示著經濟水平發展的一國的全要素生產率的變化不僅依賴于本國的R&D存量,還依賴于外國的R&D存量｡這也就是說,一國國內的研發行為可以直接促進本國的技術進步,同時,與本國進行貿易的其他國家的研發行為也可以通過國際貿易這一渠道產生技術溢出,進而直接或間接作用于本國的技術進步｡

本文選取了1981—2001年的數據,根據LP模型考慮了人力資本來研究進口貿易的溢出效應對我國的影響｡同時,通過確定最符合當前中國的實際資本產出彈性來進行實證分析｡

二､模型的建立

摘要：本文比較客觀地分析了不同時期珠三角地區加工貿易技術溢出的特點，從技術模仿、配套生產、人才流動方面揭示了珠三角加工貿易技術溢出的路徑，總結了珠三角提升加工貿易技術溢出的經驗。

關鍵詞：加工貿易；技術溢出效應；自主創新

珠三角地區既是我國加工貿易的最早起源地，也是我國加工貿易發展最為成熟的地區。外商投資的加工貿易不僅是珠三角經濟發展的主要推動力，而且在廣東省對外貿易中占主導地位。我國發展加工貿易的主要目的之一，就是希望外資進入能帶來先進技術，產生技術外溢，進而帶動我國產業的技術進步。珠三角地區加工貿易的技術溢出效應是低還是高，帶來的技術溢出效應到底有多大，能在多大程度上推動珠三角地區的產業升級，已成為人們討論的熱點話題。

一、珠三角地區加工貿易技術溢出的特點

珠三角加工貿易的技術溢出具有明顯的階段性特征，大體經歷三個階段：

(一)1978～1990年是加工貿易技術溢出的起步階段。這一階段主要采取“三來一補”(來料加工、來件裝配、來樣加工、補償貿易)的模式。早在十一屆三中全會召開前的1978年8月底，東莞市虎門鎮就正式成立了中國內地第一家“三來一補”企業，編號為“粵字001”。盡管這家企業的規模不大，設備較落后，產品檔次也不高，但在春潮萌動的中國內地卻搶吃了第一只“螃蟹”，從此揭開了珠三角直接利用外資的序幕。在改革開放之初，珠三角地區一無資金，二無技術，三無管理經驗和國外銷售渠道，但珠三角也有自身的優勢，勞動力豐富而且便宜，土地資源多而且價格低。不僅如此，改革開放之時正是香港產業升級換代之日，香港商人受廠租、勞動力價格居高不下的困擾，急于把勞動密集型產業遷出香港，轉移到生產成本相對較低的地方。珠三角以其獨特的地理位置、人文優勢以及生產成本優勢，成為港商的首選地區。珠三角人則因勢利導，以鄉鎮企業為依托，以“三來一補”為突破口，積極發展加工貿易。

[摘要]本文首先對東道國對外開放程度對外商直接投資溢出效應影響的具體機制進行了闡述，然后在趙奇偉等（2007）所構建的理論模型的基礎上進行經驗分析。采用我國1997～2004年31個省市的面板數據的實證結果表明，相對于現有外資規模我國的對外開放程度滯后，是造成外商直接投資技術溢出效應為負的原因之一。文章最后針對提高對外開放程度以獲取正向外商直接投資溢出效應提出了政策建議。

[關鍵詞]開放程度外商直接投資溢出效應

不少學者認識到東道國開放程度會對外商直接投資溢出效應產生重要影響。通常而言，外商直接投資溢出效應的大小是隨著該國開放度的提高而增加的。這是因為外資比重越大，當地企業與其接觸的機會就越多，示范-模仿效應發生的可能性就越大（Findlay，1978）。而且，較高的開放程度意味著國內企業本身的技術能力達到了一定的程度，可以同跨國公司在海外市場進行競爭（蔣殿春、張宇，2006）。此外，出口的擴大可以使國內企業獲得較多的利潤，從而為國內企業的技術革新和技術設備的引進提供資金來源（何潔、許羅丹，1999）。但蔣殿春和張宇（2006）還指出，如果行業中外商直接投資流入過高，跨國公司就會對行業內的東道國企業形成強有力的沖擊，從而使外商直接投資的技術外溢效果往往不理想。

盡管上述研究從不同側面討論了對外開放程度對外商直接投資溢出效應的影響，但是還沒有人詳細闡述這種影響的具體機制，相關的實證研究也缺乏理論基礎。所以，本文首先對東道國開放度影響外商直接投資溢出效應的具體機制進行了描述，然后又以趙奇偉等人（2007）所建立的一個包含制度因素的內生增長模型為基礎，建立計量模型，就東道國開放度對外商直接投資溢出效應的影響進行實證檢驗。最后，根據計量分析的結果做出結論，并提出政策建議。

一、東道國開放程度影響

外商直接投資溢出效應的機制分析

[摘要]本文首先對東道國對外開放程度對外商直接投資溢出效應影響的具體機制進行了闡述，然后在趙奇偉等（2007）所構建的理論模型的基礎上進行經驗分析。采用我國1997～2004年31個省市的面板數據的實證結果表明，相對于現有外資規模我國的對外開放程度滯后，是造成外商直接投資技術溢出效應為負的原因之一。文章最后針對提高對外開放程度以獲取正向外商直接投資溢出效應提出了政策建議。

[關鍵詞]開放程度外商直接投資溢出效應

不少學者認識到東道國開放程度會對外商直接投資溢出效應產生重要影響。通常而言，外商直接投資溢出效應的大小是隨著該國開放度的提高而增加的。這是因為外資比重越大，當地企業與其接觸的機會就越多，示范-模仿效應發生的可能性就越大（Findlay，1978）。而且，較高的開放程度意味著國內企業本身的技術能力達到了一定的程度，可以同跨國公司在海外市場進行競爭（蔣殿春、張宇，2006）。此外，出口的擴大可以使國內企業獲得較多的利潤，從而為國內企業的技術革新和技術設備的引進提供資金來源（何潔、許羅丹，1999）。但蔣殿春和張宇（2006）還指出，如果行業中外商直接投資流入過高，跨國公司就會對行業內的東道國企業形成強有力的沖擊，從而使外商直接投資的技術外溢效果往往不理想。

盡管上述研究從不同側面討論了對外開放程度對外商直接投資溢出效應的影響，但是還沒有人詳細闡述這種影響的具體機制，相關的實證研究也缺乏理論基礎。所以，本文首先對東道國開放度影響外商直接投資溢出效應的具體機制進行了描述，然后又以趙奇偉等人（2007）所建立的一個包含制度因素的內生增長模型為基礎，建立計量模型，就東道國開放度對外商直接投資溢出效應的影響進行實證檢驗。最后，根據計量分析的結果做出結論，并提出政策建議。

一、東道國開放程度影響

外商直接投資溢出效應的機制分析