導(dǎo)語(yǔ)：財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司效率研究論文一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

[摘要]本文采用度量金融業(yè)效率最常用的二階段估計(jì)方法，分析中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的效率問(wèn)題，第一階段用DEA的方法，測(cè)算中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的技術(shù)效率；第二階段采用面板數(shù)據(jù)模型，實(shí)證檢驗(yàn)公司經(jīng)營(yíng)時(shí)間、市場(chǎng)份額、資本報(bào)酬率等因素對(duì)技術(shù)效率的影響。結(jié)果表明，有多家財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司處于無(wú)效率的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)。導(dǎo)致這種情況發(fā)生的因素主要是各家保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)時(shí)間和賠付率等。另外，本文使用曼奎斯特生產(chǎn)率指數(shù)考察了各公司的全要素生產(chǎn)率變動(dòng)狀況，發(fā)現(xiàn)它們的年均增長(zhǎng)率達(dá)到22%以上，其原因主要來(lái)自保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的技術(shù)變動(dòng)。

[關(guān)鍵詞]DEA；技術(shù)效率；全要素生產(chǎn)率；面板數(shù)據(jù)

一、引言

根據(jù)國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和歷史經(jīng)驗(yàn)，人壽保險(xiǎn)公司的盈利期與財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的盈利期是不一樣的，前者比較慢，大都在其開業(yè)后的5-7年；后者比較快，通常不需要等那么久。相比之下，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)具有周期短、見效快的特點(diǎn)。這是一些投資者選擇投資財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的原因之一。然而，這種理想狀態(tài)在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)上也不是一成不變的。直到今天，包括中國(guó)在內(nèi)的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)上仍然有許多保險(xiǎn)公司處于無(wú)效經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，其中，既有開業(yè)不久的新公司，也有經(jīng)營(yíng)多年的老公司。我國(guó)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)這種狀況值得深思。

在此之前，國(guó)外有不少學(xué)者采用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法(dataenvelopmentanalysis，DEA)，對(duì)不同國(guó)家的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)效率進(jìn)行考察，并用Malmquist指數(shù)分析全要素生產(chǎn)率的增長(zhǎng)(Cummins，Turchetti&Weiss，1997；Cummins&Rubio-Misas，1998；Cummins，Weiss&Zi，1999)。近些年來(lái)，國(guó)內(nèi)也有人嘗試用DEA方法分析中國(guó)保險(xiǎn)公司效率的問(wèn)題，例如，陳穎(2001)[4)，惲敏、李心丹(2003)，趙旭(2003)，侯晉、朱磊(2004)、姚樹潔、馮根福(2005)、張偉、郭金龍等(2006)。有趣的是，國(guó)內(nèi)學(xué)者研究的結(jié)論并不一致。形成這種差異的原因，可能是各自選取的指標(biāo)有別，也可能是他們使用的數(shù)據(jù)方法不同。與國(guó)外研究有所不同的是，國(guó)內(nèi)研究者沒有顧及對(duì)各個(gè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的全要素生產(chǎn)率變動(dòng)情況的考察。

為此，本文試圖從以下幾個(gè)方面對(duì)現(xiàn)有研究成果進(jìn)行拓展：第一，將樣本時(shí)間拓展到2004年，以反映近年來(lái)中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的效率狀況。第二，結(jié)合DEA方法和面板數(shù)據(jù)模型，用兩階段估計(jì)方法分析中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的效率及其影響因素。第三，用曼奎斯特生產(chǎn)率指數(shù)，對(duì)其中14家財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的全要素生產(chǎn)率變動(dòng)及其構(gòu)成進(jìn)行考察。

二、研究方法、指標(biāo)選取和數(shù)據(jù)處理

(一)研究方法簡(jiǎn)介

從各國(guó)學(xué)者的研究來(lái)看，效率的度量方法可以分為兩種：計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)方法和數(shù)學(xué)規(guī)劃方法，前者是參數(shù)法，后者是非參數(shù)法。與參數(shù)方法相比，非參數(shù)方法最大的優(yōu)點(diǎn)在于不需要設(shè)定具體的函數(shù)形式，從而可以避免因錯(cuò)誤的函數(shù)設(shè)定帶來(lái)的問(wèn)題。在數(shù)學(xué)規(guī)劃方法中，最常用的就是由法國(guó)數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)家法雷爾(Farrell)(1957)首先提出，由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家查恩斯(丸Charnes)、庫(kù)柏(W.Cooper)和羅茲(E.Rhodes)(1978)相繼發(fā)展的數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法。該方法的基本思想是，通過(guò)觀測(cè)大量實(shí)際生產(chǎn)點(diǎn)的數(shù)據(jù)，基于一定的生產(chǎn)有效標(biāo)準(zhǔn)，找出位于生產(chǎn)邊界上的相對(duì)有效點(diǎn)。

DEA方法同時(shí)提供了多個(gè)效率度量指標(biāo)，包括技術(shù)效率、純技術(shù)效率以及規(guī)模效率等，其中，技術(shù)效率：純技術(shù)效率x規(guī)模效率。在具體評(píng)估效率時(shí)，DEA方法又包括投入導(dǎo)向型和產(chǎn)出導(dǎo)向型兩種形式。前者以企業(yè)產(chǎn)出水平一定、最小化投入為假設(shè)估計(jì)效率；后者以投入一定、最大化產(chǎn)出為假設(shè)估計(jì)效率。至今為止，大部分研究者對(duì)保險(xiǎn)業(yè)、銀行業(yè)效率的DEA分析均采用投入導(dǎo)向型的形式。我們的研究也不例外。

曼奎斯特(Malmquist)生產(chǎn)率變動(dòng)指數(shù)是以邊界方法為基礎(chǔ)發(fā)展起來(lái)的，它可以用來(lái)度量全要素生產(chǎn)率的增長(zhǎng)，并將其分解為技術(shù)變動(dòng)和效率變動(dòng)的乘積，因而可以度量一個(gè)企業(yè)由于技術(shù)的改進(jìn)和效率的提高所導(dǎo)致的生產(chǎn)率變動(dòng)。

(二)指標(biāo)選取和數(shù)據(jù)處理

1.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司產(chǎn)出的分類和度量

一般而言，度量金融業(yè)產(chǎn)出的方法有三種：資產(chǎn)(中介)方法、用戶成本方法和增加值方法。相比之下，增加值方法是研究保險(xiǎn)企業(yè)效率的最適當(dāng)方法(Cummins&Weiss，1998)。本文在度量財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司產(chǎn)出時(shí)也采用了增加值方法。

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)包括承保業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)兩大類。承保業(yè)務(wù)體現(xiàn)為向面臨風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)單位提供經(jīng)濟(jì)保障，以補(bǔ)償保險(xiǎn)事故發(fā)生導(dǎo)致的損失。承保業(yè)務(wù)的產(chǎn)出可以理解為投保人或被保險(xiǎn)人應(yīng)該獲得的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，通常用會(huì)計(jì)年度內(nèi)已經(jīng)獲得或者應(yīng)該獲得但尚未實(shí)際獲得的賠償來(lái)度量。具體地說(shuō)，承保業(yè)務(wù)產(chǎn)出：賠款提取的未決賠款準(zhǔn)備金—轉(zhuǎn)回的未決賠款準(zhǔn)備金。投資業(yè)務(wù)是一種金融中介活動(dòng)，保險(xiǎn)人把自有資本以及準(zhǔn)備金進(jìn)行投資，通過(guò)增值來(lái)應(yīng)付未來(lái)可能出現(xiàn)的保險(xiǎn)索賠。投資業(yè)務(wù)的產(chǎn)出可以理解為保險(xiǎn)人用于投資的全部資產(chǎn)，這里用投資資產(chǎn)(investedasset)來(lái)度量。具體地說(shuō)，投資資產(chǎn)；現(xiàn)金及銀行存款投資-投資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備貸款—貸款呆賬準(zhǔn)備。

2.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司投入的分類和度量

與一般企業(yè)的投入類似，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的投入也主要包括物資投入、人力投入和資本投入三大類。物資投入表示物資的投入，可以用年度平均固定資產(chǎn)凈值表示，即物資投入=(期初固定資產(chǎn)凈值期末固定資產(chǎn)凈值)／2。人力投入表示各種費(fèi)用開支，保險(xiǎn)公司計(jì)算人力投入的項(xiàng)目主要是營(yíng)業(yè)費(fèi)用、手續(xù)費(fèi)，其公式為，人力投入=營(yíng)業(yè)費(fèi)用及其他支出手續(xù)費(fèi)支出。資本投入表示年度所有者資本的平均投入，即資本投入=(期初實(shí)收資本期初資本公積期初盈余公積期末實(shí)收資本期末資本公積期末盈余公積)／2。

3.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司樣本

本文以2001年—2005年《中國(guó)保險(xiǎn)年鑒》中的主要財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司為樣本，其中2000年14家，2001年17家，2002年21家，2003年22家，2004年26家。所用軟件為DEAPVersion2.1。

三、實(shí)證結(jié)果分析

(一)效率指標(biāo)分析

技術(shù)效率為1，意味著保險(xiǎn)公司的生產(chǎn)是有效率的，位于生產(chǎn)可能性邊界上；技術(shù)效率小于1，則意味著其生產(chǎn)是無(wú)效率的，位于生產(chǎn)可能性邊界內(nèi)部。純技術(shù)效率和規(guī)模效率為1，分別意味著保險(xiǎn)公司具有純技術(shù)效率和規(guī)模效率，否則即純技術(shù)無(wú)效和規(guī)模無(wú)效。

以2000年為例，14家財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司中有6家相對(duì)無(wú)效率，且均處于規(guī)模報(bào)酬遞增階段(見表1)。其中，民安海口和皇家太陽(yáng)2家財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司具有純技術(shù)效率而規(guī)模無(wú)效，天安、華安、美亞上海和豐泰上海等財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司兼有規(guī)模無(wú)效和技術(shù)無(wú)效。對(duì)其它年度各公司的效率指標(biāo)可以作類似的分析。

對(duì)于效率低下的公司而言，要么存在投入相對(duì)過(guò)多，要么存在產(chǎn)出相對(duì)過(guò)少的問(wèn)題。同樣以2000年為例，對(duì)比各保險(xiǎn)公司的實(shí)際投入、產(chǎn)出與目標(biāo)投入、產(chǎn)出，實(shí)證研究的結(jié)果表明，天安的物資投入和人力投入過(guò)多；華安的投資業(yè)務(wù)產(chǎn)出不足，三種投入過(guò)多；民安海口和皇家太陽(yáng)的承保業(yè)務(wù)產(chǎn)出不足，三種投入過(guò)多；美亞上海和豐泰上海的三種投入過(guò)多。對(duì)其它年度各公司的投入和產(chǎn)出可以作類似的分析。

綜上所述，從2000年到2004年，中國(guó)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)上仍有多家保險(xiǎn)公司處于無(wú)效率的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)。其中，幾乎所有公司都存在規(guī)模無(wú)效的問(wèn)題，2000年至2002年之間，它們大多處于規(guī)模報(bào)酬遞增階段；2002年之后，部分公司開始處于規(guī)模報(bào)酬遞減階段，這表明過(guò)度擴(kuò)張使其經(jīng)營(yíng)效率降低。在此期間，中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)上的無(wú)效率公司大多存在資本投入、物資投入或人力投入過(guò)多的情況，即這些投入并沒有實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)營(yíng)效率的相應(yīng)增長(zhǎng)。另一方面，部分公司承保業(yè)務(wù)產(chǎn)出和投資業(yè)務(wù)產(chǎn)出均存在不足問(wèn)題。相比之下，后者顯得更加嚴(yán)重。

(二)Malmquist指數(shù)分析

從表2中所列舉的14家財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的均值來(lái)看，從2000年到2004年，全要素生產(chǎn)率指數(shù)為1.223，即全要素生產(chǎn)率的平均增長(zhǎng)率約為22.3%。進(jìn)一步考察其增長(zhǎng)的原因發(fā)現(xiàn)，主要來(lái)自技術(shù)變動(dòng)，其增長(zhǎng)達(dá)18.1%，而技術(shù)效率的提高僅為3.6%。在技術(shù)效率的提高中，主要是規(guī)模效率提高2.9%，純技術(shù)效率僅提高0.6%。

具體考察不同年份的變化過(guò)程，以2000年—2001年為例可以看出(見表3)，14家保險(xiǎn)公司全要素生產(chǎn)率的平均增長(zhǎng)率約為29.3%。增長(zhǎng)的原因來(lái)自技術(shù)效率提高0.9%，技術(shù)變動(dòng)增長(zhǎng)28.2%。技術(shù)效率的變動(dòng)中，規(guī)模效率提高2.8%，純技術(shù)效率反而下降1.8%。從各保險(xiǎn)公司的具體情況可以看到(見表3)，2000年—2004年，天安、大眾、永安和東京海上這4家公司的全要素生產(chǎn)率一直在增長(zhǎng)。以天安為例，2000年—2001年其技術(shù)效率提高24%，技術(shù)變動(dòng)增長(zhǎng)18.9%，從而使得全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)47.4%，后續(xù)年份技術(shù)效率未變動(dòng)，其生產(chǎn)率的提高主要來(lái)源于等量的技術(shù)變動(dòng)。類似的，可以對(duì)其它年度的其它公司進(jìn)行考察。

從上述分析中可以看出，2000年至2004年中國(guó)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)上的保險(xiǎn)公司總體上實(shí)現(xiàn)了全要素生產(chǎn)率超過(guò)22%的年均增長(zhǎng)。雖然各公司之間存在差異，但技術(shù)變動(dòng)無(wú)疑是保險(xiǎn)公司全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)的主要原因，技術(shù)改進(jìn)成為了推動(dòng)生產(chǎn)率提高的主要?jiǎng)恿Α＜夹g(shù)效率的變動(dòng)對(duì)全要素生產(chǎn)率的變動(dòng)也有一定的影響，其中主要是規(guī)模效率發(fā)揮的作用，而純技術(shù)效率的增長(zhǎng)非常有限，在有些時(shí)期甚至為負(fù)。

四、技術(shù)效率的影響因素分析

考慮數(shù)據(jù)的可獲得性，我們著重分析公司經(jīng)營(yíng)時(shí)間(age)、市場(chǎng)份額(marketshare)、資本報(bào)酬率(ROE)、再保險(xiǎn)率(reinsurance)和賠付率(claim)等因素對(duì)效率的影響。

(一)公司經(jīng)營(yíng)時(shí)間

公司經(jīng)營(yíng)時(shí)間是影響企業(yè)效率的因素之一。一方面，企業(yè)可能通過(guò)在市場(chǎng)上的長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)形成較新進(jìn)入企業(yè)更大的一系列優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)比新進(jìn)入企業(yè)更高的經(jīng)營(yíng)效率。另一方面，當(dāng)市場(chǎng)處于不可競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，這些企業(yè)可能過(guò)度依賴其已經(jīng)占有的優(yōu)勢(shì)地位，出現(xiàn)低效運(yùn)作。相比之下，新企業(yè)卻能發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢(shì)，通過(guò)各種創(chuàng)新活動(dòng)在生產(chǎn)過(guò)程中將所需要的生產(chǎn)要素和生產(chǎn)條件進(jìn)行新的組合，謀求市場(chǎng)上的一席之地。可見，公司經(jīng)營(yíng)時(shí)間對(duì)產(chǎn)險(xiǎn)公司效率的影響并不確定。

(二)市場(chǎng)份額

市場(chǎng)份額是產(chǎn)業(yè)組織理論中反映市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的基本指標(biāo)。在傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)組織理論中，以貝恩等為代表的哈佛學(xué)派認(rèn)為，高壟斷性市場(chǎng)結(jié)構(gòu)中的壟斷企業(yè)，通過(guò)價(jià)格串謀行為能夠獲得較高的利潤(rùn)率。但是，有學(xué)者如趙旭(2003)的研究表明，盡管我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)存在著壟斷現(xiàn)象，但并沒有出現(xiàn)高額利潤(rùn)率的局面。中國(guó)人保、中國(guó)平安等幾家規(guī)模較大的保險(xiǎn)公司的平均資產(chǎn)利潤(rùn)率不及新華人壽、華泰財(cái)產(chǎn)等公司，大保險(xiǎn)公司的DEA效率低于諸多小保險(xiǎn)公司的DEA效率。而斯蒂格勒、德姆塞茨等芝加哥學(xué)派或稱“效率學(xué)派”的學(xué)者則認(rèn)為，在市場(chǎng)集中度較高的產(chǎn)業(yè)中，大企業(yè)可以比中小企業(yè)獲得更多的利潤(rùn)的真正原因在于大企業(yè)高效率的經(jīng)營(yíng)，即成本優(yōu)勢(shì)。但是，企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大所帶來(lái)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)是具有一定邊界的，超過(guò)該邊界將會(huì)出現(xiàn)規(guī)模不經(jīng)濟(jì)，這主要是由于組織規(guī)模變大后，更難于協(xié)調(diào)、監(jiān)督和管理，從而導(dǎo)致整個(gè)組織經(jīng)營(yíng)管理效率下降。這一結(jié)論對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)同樣成立。例如，胡炳志、王兵(2000)””運(yùn)用生存檢驗(yàn)法，得出了5%—10%的市場(chǎng)占有率是我國(guó)保險(xiǎn)公司最佳經(jīng)濟(jì)規(guī)模的結(jié)論。因此，市場(chǎng)份額對(duì)產(chǎn)險(xiǎn)公司效率的影響是不確定的。在本文中，市場(chǎng)份額以公司保費(fèi)收入與總保費(fèi)收入的比率衡量。

(三)資本報(bào)酬率

資本報(bào)酬率可以反映企業(yè)的獲利能力和經(jīng)營(yíng)績(jī)效。在發(fā)展完善的市場(chǎng)中，資本報(bào)酬率應(yīng)該和企業(yè)效率同向變化，獲利能力強(qiáng)的企業(yè)當(dāng)然是那些經(jīng)營(yíng)效率高的企業(yè)。因此，資本報(bào)酬率應(yīng)該和產(chǎn)險(xiǎn)公司效率同向變化。在本文中，資本報(bào)酬率以凈利潤(rùn)與所有者權(quán)益的比率衡量。

(四)再保險(xiǎn)率

與原保險(xiǎn)公司相比，再保險(xiǎn)公司通常具有更加先進(jìn)的專業(yè)承保技術(shù)和風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，可以彌補(bǔ)原保險(xiǎn)公司在資本規(guī)模、承保能力和風(fēng)險(xiǎn)管理方面的不足，有利于提高原保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)效率，并增強(qiáng)整個(gè)保險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度。從這個(gè)角度看，再保險(xiǎn)的開展有利于提高產(chǎn)險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)效率。在本文中，再保險(xiǎn)率以分出保費(fèi)與保費(fèi)收入的比率衡量。

(五)賠付率

賠付率反映了保險(xiǎn)公司履行損失賠償責(zé)任、控制索賠支出的能力。在國(guó)際上，常用綜合比率(combinedratio)這一指標(biāo)來(lái)考察產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)的承保收益率，它等于賠付率和費(fèi)用率之和，代表每單位保費(fèi)收入用于索賠和費(fèi)用的比例。如果該比率大于1，則表明保險(xiǎn)公司出現(xiàn)承保損失。可見，在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，做好防災(zāi)防損工作，改善理賠支出，提高理賠效率，有助于提高保險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率。在本文中，賠付率以賠款與保費(fèi)收入的比率衡量。

以上述因素為自變量，以實(shí)證的技術(shù)效率得分(efficiency)為因變量，采用面板數(shù)據(jù)建立回歸模型，即進(jìn)入兩階段估計(jì)法的第二階段。所用的樣本和計(jì)算Malmquist指數(shù)時(shí)的相同。模型的形式為：

選擇固定效應(yīng)，用加權(quán)GLS方法進(jìn)行估計(jì)。從實(shí)證的結(jié)果來(lái)看，在諸多影響因素中，公司的經(jīng)營(yíng)時(shí)間和賠付率是影響中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司效率的主要因素，但兩者的影響結(jié)果不盡相同。具體地說(shuō)，公司的經(jīng)營(yíng)時(shí)間與公司效率成負(fù)相關(guān)關(guān)系。這表明，目前新的保險(xiǎn)公司進(jìn)入保險(xiǎn)市場(chǎng)有助于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)效率的提高，新公司得以進(jìn)入市場(chǎng)正是源于其具有較高的效率。賠付率與公司效率成正相關(guān)關(guān)系。依據(jù)現(xiàn)代保險(xiǎn)功能理論，對(duì)人類社會(huì)生產(chǎn)和生活中因自然災(zāi)害或意外事故造成的損失給予經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償是保險(xiǎn)尤其是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的基本的、首要的功能，它直接體現(xiàn)在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的賠付率上。市場(chǎng)份額、資本報(bào)酬率和再保險(xiǎn)率等均沒有通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，說(shuō)明這三個(gè)因素目前對(duì)中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司效率的影響還比較微弱。

五、結(jié)論及政策建議

從以上對(duì)中國(guó)產(chǎn)險(xiǎn)公司的效率和生產(chǎn)率的實(shí)證分析可知，2000年—2004年中國(guó)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)上仍有多家保險(xiǎn)公司處于無(wú)效率的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)。技術(shù)無(wú)效是一部分產(chǎn)險(xiǎn)公司低效運(yùn)營(yíng)的癥結(jié)，而規(guī)模無(wú)效則成為所有公司的共同問(wèn)題。對(duì)技術(shù)效率的影響因素的進(jìn)一步分析表明，公司經(jīng)營(yíng)時(shí)間和賠付率是影響效率的主要因素。曼奎斯特生產(chǎn)率指數(shù)研究的結(jié)果顯示，技術(shù)變動(dòng)是全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)的主要原因，技術(shù)效率的變動(dòng)對(duì)全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)也起到了一定作用，但其中純技術(shù)效率的增長(zhǎng)非常有限。目前提高中國(guó)產(chǎn)險(xiǎn)公司效率的主要措施包括：

(一)適度控制企業(yè)規(guī)模

對(duì)處于規(guī)模無(wú)效狀態(tài)的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司而言，不能盲目擴(kuò)張規(guī)模，因?yàn)檫@很可能造成管理、監(jiān)督等方面的成本增加，進(jìn)一步降低經(jīng)營(yíng)效率。尤其是進(jìn)入2002年后，國(guó)內(nèi)已經(jīng)有部分公司開始處于規(guī)模報(bào)酬遞減階段。對(duì)這些公司來(lái)說(shuō)，應(yīng)該轉(zhuǎn)變片面追求保費(fèi)份額、過(guò)度擴(kuò)張規(guī)模的粗放經(jīng)營(yíng)模式，走高效集約的發(fā)展道路。

(二)優(yōu)化投入產(chǎn)出關(guān)系

為了實(shí)現(xiàn)效率提高，各保險(xiǎn)公司應(yīng)該從投入和產(chǎn)出的關(guān)系著手，減少物資投入、人力投入等相對(duì)過(guò)多的情況，或在投入既定的情況下提高相應(yīng)的產(chǎn)出，尤其是投資業(yè)務(wù)產(chǎn)出。目前，針對(duì)普遍存在物資投入和人力投入過(guò)多的問(wèn)題，各公司應(yīng)有意識(shí)地減少不必要的固定資產(chǎn)投資，加強(qiáng)內(nèi)部管理，降低營(yíng)業(yè)費(fèi)用和控制手續(xù)費(fèi)支出。針對(duì)產(chǎn)出方面投資產(chǎn)出更顯不足的問(wèn)題，應(yīng)充分利用進(jìn)一步放寬的投資渠道，實(shí)現(xiàn)投資收益的穩(wěn)健增長(zhǎng)。近年來(lái)，保險(xiǎn)資金投資渠道的逐步放寬為各公司提高投資業(yè)務(wù)產(chǎn)出提供了可能性，但在實(shí)際進(jìn)行資金運(yùn)用時(shí)，各公司應(yīng)根據(jù)自身的資金、技術(shù)和人才狀況，采取有效的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債匹配管理。

(三)積極推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新

技術(shù)變動(dòng)是全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)的主要原因，而技術(shù)效率的變動(dòng)中，純技術(shù)效率的增長(zhǎng)非常有限。這表明，各保險(xiǎn)公司應(yīng)該將經(jīng)營(yíng)的重點(diǎn)放在技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)效率的提高上，而不僅僅是解決擴(kuò)大規(guī)模的問(wèn)題。通過(guò)技術(shù)改進(jìn)，它們有望改善經(jīng)營(yíng)狀況，實(shí)現(xiàn)有效率的增長(zhǎng)。