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［摘要］隨著市場經濟的逐步發展和社會主義經濟體制的不斷完善，市場經濟的競爭也越來越激烈。隨之而來的，企業所面臨的風險也越來越大，任何一家企業都有可能面臨破產的威脅，所以企業財務會計的預警機制十分重要，而對財務危機的預警與防范已經成為財務管理人員的重要工作內容。

［關鍵詞］企業財務分析;財務危機;預警指標;預警作用 

1企業中財務分析的作用

企業財務危機是由企業長期經營活動日積月累而引發的，如果在財務危機爆發前仔細觀察財務報表，并對報表數據進行分析，對于財務危機的爆發還是有跡可循的。企業中財務分析不僅能評價企業以往經營業績以及財務收支情況，還能有效降低經營及財務風險，更能改進生產工藝、降低產品成本，可以說企業的發展，離不開財務分析。

2財務危機

2.1財務結構惡化

(1)籌資結構不合理。流動債務和非流動債務搭配不當，如此便會引發一個問題，能否取得預期收益，能否滿足投資人的投資期望，存在一定的不確定性，這樣就產生了籌資風險，當長期負債和短期負債的償債期同時到來時，資金全部用來償債，就會造成資金周轉困難，降低盈利額，更有甚者會造成資金鏈斷裂從而導致破產。

(2)投資結構不合理。投資可以分為長期投資與短期投資，由于市場形勢復雜多變，競爭激烈，企業的投資效益就具有一定的不確定性，若投資比例失當，需要長期投資時項目資金投入過多，那么就會造成貨幣變現能力弱，從而產生一系列嚴重的后果;若投資項目沒選準，或者投入資金超過風險限度，就會造成回報率低，拉低營利能力等后果。

(3)存貨、應收債權比例不合理。眾所周知，當存貨比例大時，那么企業貨幣資金比例就會相對變小，從而對運營資金的正常運轉產生影響。不僅如此，還會產生存貨跌價的風險，造成企業的重大損失。

2.2企業信譽降低

信譽，是一種十分重要的無形資產。當企業資金周轉不過來，需要申請銀行貸款時，信譽就顯得尤其重要。畢竟，沒有哪個銀行會向一家信譽不佳、無法按時償債的企業貸款。當然，投資者在選擇投資企業時也是十分重視企業信譽的。

2.3市場競爭力減弱

如果企業市場占有率很大，說明這家企業經營狀況良好，且有充足的營利空間，說明企業競爭力強;相反，則反之。而一旦企業的市場競爭力減弱，企業就無法按照原定計劃銷售所生產的產品，容易造成貨物積壓，凈利潤減少等后果，從而引發財務危機。

3預警機制

企業財務管理人員除了可以從已經發生的數據或者報表進行分析外，還可以對財務狀況進行預警，建立適當的財務預警機制指標。

3.1償債能力預警指標的建立

(1)現金狀況預警指標。對于現金的確認有兩種方法，一種是收付實現制，一種是權責發生制，但企業某一個特定的會計期間要求使用權責發生制，但其結果一般與實際金額有所差異，而保持一定的速動比率對企業十分重要，所以財務人員應對企業的現金流量給予高度重視，可以用現金短缺率等指標進行檢測、分析等。

(2)流動比率預警指標。由公式流動比率=流動資產/流動負債可知，企業絕大部分的財務危機來自流動負債，也就是短期借款。若流動比率惡化，短期債務沒有償還，且債權人沒有提供可以延長償債時間的可能性，企業極有可能面臨破產的危機，這種情況就可以采用流動比率、運營資金比率等指標。

(3)信用狀況預警指標。企業的信用狀況是企業在日常的生產經營中金融機構和企業的客戶對本企業經營活動的評價，這側面反映了企業的償債能力。企業如果償債能力弱，那么債權人對企業的評價就不高，企業信用狀況就不好，不僅如此，更關系著企業潛在的償債能力。

3.2營運能力預警指標的建立

(1)經營狀況預警指標。是否發生財務危機很重要的一點就是看企業經營狀況如何，如果一家企業經營狀況十分糟糕，意味著企業很快會面臨財務危機，企業已經沒有足夠的資金等來維持正常運轉。具體可以選取如銷售增長率等指標進行預警。

(2)周轉狀況預警指標。企業的周轉過程過于緩慢，造成這種原因是多方面的，例如應收賬款長期無法收回，企業資金將會減少，可獲得收益也會減少，連帶利潤會降低，導致企業逐漸步入財務危機。具體可以采用如應收賬款周轉率等指標進行預警。

(3)投資狀況預警指標。正確的投資可以給企業注入新鮮的血液，促進企業的成長，為企業的業績帶來新的增長點;但錯誤的投資往往會使企業萬劫不復，且無法通過經營管理來挽回，因此，要杜絕盲目的擴張，投資決策的正確與否往往也是導致企業財務危機的重要原因。具體可以采用如投資收益率等指標進行預警。

4預警系統作用

4.1從現金來源分析現金流量預警作用

企業現金來源主要有三點，一是經營活動現金流入;二是投資活動現金流入;三是籌資活動現金流入。企業資金流轉若想形成完美的良性循環，單單靠籌資活動和投資活動是遠遠不夠的，主要還是需要企業自身經營活動產生現金，只有良好的經營活動才會使企業產生盈利，有足夠的資金去償還流動負債和非流動負債，使企業財務狀況產生良性循環。但一個企業想要不停地發展，不能僅依賴外部籌資，因為外部籌集到的資金只是一時的，但企業內部的經營活動往往才占大頭，堅實的積累才是企業發展的基礎。一旦經營活動現金流入出現異常，但其賬面利潤高，其財務狀況卻也令人堪憂，例如藍田事件，因為沒有資金流入，等于這家企業失去了血液，從而導致破產。

4.2從現金主要方向分析短期作用

企業的經營活動現金流起伏變化一般不會太大，如果出現較大的起伏，需要進一步去尋找原因;而投資活動的現金大多數是由于構建固定資產或者對外投資，主要是由于投資者是否做出正確的決策而引起的;籌資活動主要為了發行債券、支付股利、償還到期債務等各個目的而籌集資金，但隨著債務的償還度變大，財務風險也隨之降低，但現金流出過大也會引發資金周轉問題。企業能真正用于償還債務的，還是現金流量，因為企業一般是由現金去償還債務，所以現金流量能更好地反映償債能力，主要由現金流量比來反映流動性財務預警指標。且現金流量比是現金流量中最核心指標，它克服了傳統模式現金流量的缺陷，能動態地觀察短期償債能力。

5健全財務預警機制建議

5.1政府應為企業財務預警機制提供良好的外部環境

相關政府部門應該完善關于財政方面的法律法規方面的制度，用來保障市場經濟體系的有序發展，使我國經濟體系更加完善，我國企業發展趨勢更為良好，能夠更好地將外部環境利用起來，更適合企業的發展，從而降低財務危機的發生率。此外，提供良好的外部環境還要加強宏觀調控管理，規范企業財務體系。

5.2健全企業內部控制

每一項制度的完善不僅為了保護企業的資產完整，更是為了保證會計報表、分析報告等會計資料以及其他有關資料的真實性和準確性。且為了提高經營成果，促進經營方針的貫徹實施，可以采用一系列方法———在企業內部建立起相互聯系卻又相互制約的方法，比如將每一項工作內容以及職責落實到相應的財務人員身上，采用連帶制的方法等，并確定規范的程序與行為準則等。而內部制度的健全性更是直接關系到各種財務指標，因此，建立健全企業內部控制制度并一致實行，如此企業才能夠發展態勢越來越好。

5.3加強財務風險預警體系后續管理

從上文中可以看出構建健全的財務預警體系的必要性，但后續管理同樣是不能輕視的，也是十分重要的，因為它可以不僅保證預警系統的正常運行，還能夠保證預警功能的充分發揮。后續管理工作有各種各樣的內容，通常包括:保證預警系統與其他管理系統之間數據接口通暢等操作，不僅能保證數據庫的安全和完整，保證預警系統和其他管理系統之間數據接口通暢、數據共享充分;財務數據、預警臨界標準等有序更新，保證預警功能全面、及時準確。

參考文獻:

［1］楊健.論大數據與企業財務風險預警［J］．納稅，2018(7)．

［2］周誠.集團公司財務風險預警研究［J］．中國鄉鎮企業會計，2016(10)．

［3］.對中小企業財務風險預警體系構建研究［J］．財會學習，2017(7)．

作者:姚青翠 單位:山東特訊信息技術有限公司