導(dǎo)語：貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)管理論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)

貿(mào)易融資是建立在貨物購(gòu)銷基礎(chǔ)上的融資業(yè)務(wù)，是銀行針對(duì)借款人在貨物的生產(chǎn)和銷售過程中，從原材料采購(gòu)都銷售回款之間的資金缺口而辦理的融資，可以說貿(mào)易融資是銀行基于借款人能夠產(chǎn)生遠(yuǎn)期現(xiàn)金流的商品或勞務(wù)交易而給予的一種融資，即貿(mào)易融資具有一定的自償性。正由于這樣的特點(diǎn)，因而一般認(rèn)為貿(mào)易融資的信用風(fēng)險(xiǎn)低于流動(dòng)資金貸款。在貿(mào)易融資快速發(fā)展同時(shí)，我們也應(yīng)該清楚的認(rèn)識(shí)到，貿(mào)易融資信用風(fēng)險(xiǎn)降低是以其操作風(fēng)險(xiǎn)上升為代價(jià)的，要想真正的發(fā)揮貿(mào)易融資“自償性”降低信用風(fēng)險(xiǎn)，就必須嚴(yán)格控制貿(mào)易融資的“流程性”管理好貿(mào)易融資的操作風(fēng)險(xiǎn)。

二、自償性貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)管理

貿(mào)易融資按照自償性可以分為具有明顯自償性和無直接自償性兩類，這里我們僅考慮哪些具有明顯自償性的貿(mào)易融資產(chǎn)品，因?yàn)檎沁@類產(chǎn)品與流貸相比降低信用風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)。自償性貿(mào)易融資是對(duì)預(yù)付、存貨或應(yīng)收帳款的等資產(chǎn)進(jìn)行的短期融資，銀行在辦理自償性貿(mào)易融資時(shí)首先看中的是該筆業(yè)務(wù)自我清償以及借款人組織這筆交易的能力，借款實(shí)體可以沒有其他實(shí)質(zhì)性資產(chǎn)或業(yè)務(wù)。針對(duì)這類情況，那么銀行對(duì)于融資項(xiàng)下資產(chǎn)及其產(chǎn)生收入的控制就顯得尤為重要了，而這樣的“控制”大多體現(xiàn)在貿(mào)易融資辦理前、辦理時(shí)以及辦理后的諸多流程和操作上，建議可以從以下幾個(gè)方面把握。

1.細(xì)化貿(mào)易融資類型，建立不同的操作流程

在這種自償性貿(mào)易融資中，銀行對(duì)其進(jìn)行的業(yè)務(wù)介入及風(fēng)向控制，實(shí)際上是從融資鏈中的三個(gè)環(huán)節(jié)來操作，第一是應(yīng)收賬款環(huán)節(jié)，第二是存貨環(huán)節(jié)，第三是預(yù)付賬款環(huán)節(jié)。雖然都屬于自償性貿(mào)易融資，但在實(shí)際中銀行針對(duì)這三個(gè)環(huán)節(jié)所辦理的貿(mào)易融資所面臨的風(fēng)險(xiǎn)是不同的，風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)和控制力度也都是不一樣的，因此可考慮對(duì)這三類貿(mào)易融資制定不同標(biāo)準(zhǔn)的操作流程，加強(qiáng)對(duì)重點(diǎn)環(huán)節(jié)的監(jiān)控和把握。

（1）應(yīng)收賬款類自償性貿(mào)易融資。是指以買賣雙方簽訂貿(mào)易合同產(chǎn)生的應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)，銀行為賣方提供的以合同項(xiàng)下應(yīng)收賬款為第一還款來源的融資方式，比較典型的有賣方押匯、發(fā)票融資、信保融投資、保理、訂單融資等等。

（2）存貨類自償性貿(mào)易融資。是指借款人以其存貨為抵押或質(zhì)押，并以存貨及其產(chǎn)生的收入作為第一還款來源的融資方式，主要有倉(cāng)單質(zhì)押、保兌倉(cāng)等等。

（3）預(yù)付賬款類自償性貿(mào)易融資。是指以買賣雙方簽訂貿(mào)易合同產(chǎn)生的應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)，銀行為買方提供的，應(yīng)以合同項(xiàng)下商品及其產(chǎn)生的收入作為第一還款來源的融資方式，比較普遍的有先票后貨，未來貨權(quán)質(zhì)押開證、未來貨權(quán)質(zhì)押融資等。從銀行需要控制資金流和貨物流長(zhǎng)度來看，上述三種類型的自償性貿(mào)易融資的操作環(huán)節(jié)逐漸增加、操作風(fēng)險(xiǎn)依次遞增。其中應(yīng)收賬款類貿(mào)易融資需要求客戶在對(duì)下游的銷售必須指定為融資銀行的賬號(hào)。只需對(duì)控制好該筆交易所對(duì)應(yīng)的回款即可，操作風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。但對(duì)于存貨貿(mào)易融資銀行在要求控制回款的同時(shí)，還增加了對(duì)質(zhì)押物的監(jiān)管倉(cāng)庫、質(zhì)押物的價(jià)格變化、倉(cāng)儲(chǔ)條件、出庫入庫等環(huán)節(jié)的操作和監(jiān)控。而預(yù)付賬款類貿(mào)易融資在必須對(duì)采購(gòu)、存儲(chǔ)、銷售環(huán)節(jié)進(jìn)行全程監(jiān)控，需要與企業(yè)的上游、下游、監(jiān)管方都簽署有關(guān)協(xié)議，環(huán)節(jié)最多、操作風(fēng)險(xiǎn)最大。

2.建立專業(yè)的貿(mào)易融資操作部門

從上述分析不難看出，自償性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)調(diào)客戶評(píng)級(jí)與債項(xiàng)評(píng)級(jí)融合，在風(fēng)險(xiǎn)管理中更加突出銀行對(duì)現(xiàn)金流、質(zhì)物的有效控制，以及單筆操作、封閉運(yùn)行的組織控制能力，而這些往往都體現(xiàn)在操作環(huán)節(jié)上，“細(xì)節(jié)決定成敗”在貿(mào)易融資領(lǐng)域可為有著很好的體現(xiàn)。因而可考慮成立獨(dú)立于授信審批條線之外的專業(yè)化的職能部門，作為貿(mào)易融資業(yè)務(wù)集中化操作的平臺(tái)，對(duì)貿(mào)易融資的市場(chǎng)份額和操作風(fēng)險(xiǎn)負(fù)責(zé)。在對(duì)客戶進(jìn)行貿(mào)易融資授信額度審查、審批時(shí)，該部門負(fù)責(zé)對(duì)貿(mào)易融資產(chǎn)品配置及方案設(shè)計(jì)的合理性和可行性進(jìn)行的專業(yè)協(xié)審；在貿(mào)易融資業(yè)務(wù)辦理時(shí)該部門負(fù)責(zé)審查單筆業(yè)務(wù)所要求的放款條件是否達(dá)到，如單據(jù)是否完備、監(jiān)管協(xié)議是否簽署等；在融資辦理后負(fù)責(zé)提示客戶經(jīng)理貿(mào)易融資項(xiàng)下來單情況和資金流向，監(jiān)控及提示質(zhì)押物價(jià)格變化、督促客戶經(jīng)理向客戶索要相關(guān)單據(jù)，嚴(yán)控操作風(fēng)險(xiǎn)。

3.建立統(tǒng)一的貿(mào)易融資信息平臺(tái)

由于貿(mào)易融資業(yè)務(wù)最早是由國(guó)際貿(mào)易領(lǐng)域開始，在業(yè)務(wù)辦理時(shí)也也國(guó)際結(jié)算及單證處理密不可分，因此目前大多數(shù)中資銀行的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)大多在國(guó)際結(jié)算系統(tǒng)完成。但負(fù)責(zé)貿(mào)易授信業(yè)務(wù)發(fā)起及盡職調(diào)查的客戶經(jīng)理，一般又不直接操作國(guó)際結(jié)算系統(tǒng)，而其使用的信貸系統(tǒng)中的一般只登記授信業(yè)務(wù)信息，對(duì)于貿(mào)易融資的后續(xù)單據(jù)及結(jié)算信息并未記錄。因而要想最大程度的降低操作風(fēng)險(xiǎn)，建立一個(gè)統(tǒng)一的貿(mào)易融資信息平臺(tái)、建立信息共享渠道就非常有必要的，使得客戶經(jīng)理、產(chǎn)品經(jīng)理、單證人員等貿(mào)易融資辦理過程中所涉及的相關(guān)人員都及時(shí)了解到業(yè)務(wù)狀況。

作者:劉景博單位:西安銀行