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1我國農村金融發展區域差異分析

按照國家統計局的分類標準，東部包括北京、天津等11個省(市、區)，中部包括山西、湖北等8個省(市、區)，西部包括內蒙古、西藏、重慶等12個省(市、區)。利用中國銀行業監督管理委員會網站農村金融服務圖集的相關數據，從農村金融深化及農村金融效率2個方面分析我國農村金融發展的區域差異。

1．1我國農村金融深化的區域差異

以農村地區貸款余額與該年度GDP的比值代表農村金融深化，比值越高，農村金融深化程度越高。從表1可以看出，總體而言，三大區域農村金融深化程度呈東部＞西部＞中部的格局。東部地區農村金融深化程度最高，西部地區次之，中部地區農村金融深化程度顯著低于東部、西部。2008年以來，東部地區農村金融深化程度呈快速上升趨勢，而中部地區農村金融深化程度的動態變化并不明顯，因此2008年以來農村金融深化的區域差異逐漸加劇。2010年，東部農村地區貸款余額在GDP中的比率已達66．74%，高于西部約10百分點，高于中部約32百分點。

1．2我國農村金融效率的區域差異

動員和運用儲蓄是金融中介機構最基本的功能。制約農村金融體系功能發揮的掣肘并不在于儲蓄動員能力不足，而在于農村儲蓄不能有效轉化為農村貸款，農村稀缺的金融資源外流，因此主要從農村金融中介機構將農村存款轉化為農村貸款的能力方面度量農村金融效率。貸存比指農村地區貸款與存款的比值，貸存比越高，農村金融機構將農村存款轉化為農村貸款的效率越高，農村金融中介機構服務農村的功能越強大。從表2來看，三大經濟區域農村存款轉化為農村貸款的比率都小于1，說明三大區域均存在不同程度的農村金融資源流失。總體來看，農村金融效率呈現出東部＞西部＞中部的格局。東部地區農村存款轉化為農村貸款的比率最高，且呈上升趨勢，2010年東部農村地區存貸比高達0．79，遠高于同期中西部農村地區的存貸比。中部農村地區存款轉化為貸款的比率最低，且呈下降趨勢，2008年以來貸存比已下降至0．5以下。西部農村地區貸存比先下降后上升，雖然高于中部地區，但與東部仍有一定差距。

2我國農村金融發展影響城鄉收入差距的區域差異

2．1面板數據模型及構建

擬采用2006—2010年31個省(市、區)的面板數據實證分析農村金融發展影響城鄉收入差距的區域差異。與橫截面數據及時間序列數據相比，面板數據能夠同時涵蓋農村金融發展影響城鄉收入差距的區域特性和時間特性。另外，面板數據可以“加大樣本容量，把不同時點從同一總體中抽取的多個隨機樣本混合起來使用，可以獲取更精確的估計量和更具功效的檢驗統計量”［7］。為檢驗農村金融發展對城鄉收入差距的影響是否具有區域差異性，建立如下回歸模型:srcjit=ai+β1×njit+β2×lnrjgdpit+β3×eyxsit+uit，(1)式中:srcjit代表城鄉收入差距變量;nj代表農村金融發展變量;lnrjgdp和eyxs為控制變量，其中lnrjgdp是經濟增長變量，由各地區的人均GDP取自然對數值代表，eyxs是二元經濟結構變量，由各地區的二元對比系數代表;下標i表示地區(1，2，…，31)，下標t表示年份。二元對比系數是農業部門與非農業部門的比較勞動生產率之比，以第一產業代表農業，以第二、第三產業代表非農業，則農業部門的比較勞動生產率等于第一產業的產值比重與第一產業的勞動力比重的比率，非農業部門的比較勞動生產率等于第二、第三產業的產值比重與第二、第三產業勞動力比重的比率。農村金融發展變量包括2個:以農村地區貸款余額與農村GDP的比值(njgm)代表農村地區的金融深化程度;以農村地區貸款余額與存款余額的比值(njxl)代表農村金融效率。表3給出了各變量的統計性質。為避免多重共線性問題，將2個農村金融發展變量分別放入回歸方程中:在回歸方程1中，農村金融發展變量是農村金融深化程度(njgm);在回歸方程2中，農村金融發展變量是農村金融效率(njxl)。農村金融發展數據全部根據中國銀行業監督管理委員會網站農村金融服務圖集中的相關數據計算而來，其余數據根據中國統計年鑒及各地區統計年鑒計算而來。因為農村金融服務圖集只報告了2006—2010年的數據，因而實證數據的時間跨度為2006—2010年。

2．2實證檢驗及結果分析

2．2．1模型的假設檢驗結果

首先利用Hausman檢驗判斷應該采用固定效應模型還是隨機效應模型。另外，面板數據還可能存在截面異方差、截面相關和序列相關，上述情況存在的情況下會導致參數估計有偏，因而使用Modifiedwaldtest檢驗是否存在異方差，使用Wooldridgetest檢驗是否存在序列相關，使用Pesaran''''stest檢驗是否存在截面相關。假設檢驗的結果如表4所示。

2．2．2實證結果分析

由表4的假設檢驗結果可知，需要采用固定效應模型估計上述面板數據模型。但由于上述模型基本均存在截面異方差、截面相關和序列相關問題，故還需采用Driscoll－Kraay標準誤即xtscc模型對固定效應模型進行修正。表5是對固定效應模型修正后的回歸結果。從表5的實證分析結果可以看出:(1)農村金融深化對城鄉收入差距的影響存在區域差異。東部地區農村金融深化對城鄉收入差距的影響在0．05水平下顯著，該變量的符號為負，說明東部地區的農村金融深化有助于縮小城鄉收入差距。中、西部地區農村金融深化對城鄉收入差距的影響均不顯著。(2)農村金融效率對城鄉收入差距的影響也存在顯著的區域差異。東部地區農村金融效率對城鄉收入差距的影響為負，說明農村存款轉化為貸款的效率提升有助于縮小城鄉收入差距，該變量在0．01水平下顯著。中部地區農村金融效率對城鄉收入差距的影響不顯著。西部地區的農村金融效率在0．05水平下顯著，系數的符號為負，說明農村金融效率提升同樣能夠促使城鄉收入差距降低。雖然在東、西部地區農村金融效率都能降低城鄉收入差距，但東部地區農村金融效率對城鄉收入差距的影響效應強于西部地區。綜上所述，可以得出如下結論:(1)我國農村金融發展對城鄉收入差距的影響存在顯著的區域差異。整體而言，東部地區農村金融發展對城鄉收入差距的影響要大于中西部地區———無論是農村金融深化還是農村金融效率，都有助于縮小城鄉收入差距。在西部地區，農村金融效率也有助于縮小城鄉收入差距，但其對城鄉收入差距的影響效應弱于東部地區。在中部地區，農村金融發展對城鄉收入差距沒有顯著影響。(2)農村金融發展可能對降低城鄉收入差距具有積極作用，這一點在東部地區表現尤為明顯。與農村金融深化相比，提高農村金融效率對緩解城鄉收入差距的作用可能更強。在東部地區，農村金融效率變量的回歸系數不僅大于農村金融深化變量，而且該變量在統計意義上也更為顯著。

3對農村金融發展影響城鄉收入差距的區域差異的解釋

農村金融發展可能有助于降低城鄉收入差距，且東部地區農村金融發展對城鄉收入差距的影響效應強于中西部地區。其原因包括:首先，農村金融發展可能有助于降低城鄉收入差距。眾所周知，信息不對稱使金融市場充斥著逆向選擇和道德風險。為了規避這些風險，就必須對潛在貸款者進行篩選。篩選的準則是盡量選擇“安全”的客戶，這就要求提供抵押。窮人與富人相比，難以提供合格抵押品且單次借貸金額往往是小規模的。對于窮人而言，如果存在信貸約束，那么一個人即使可以具有學習天賦或具有較高的企業家天賦，也不可能通過貸款對自身進行人力資本或生產資本方面的投資，以期獲取更高的收入。也就是說，信貸市場的不完善可能使得低收入群體對初始稟賦存在路徑依賴，導致弱勢群體收入陷入“貧困的惡性循環”［8］。由此可知，金融發展之所以能夠影響收入分配是因為信貸配給程度對窮人和富人是不一樣的，窮人由于初始財富稟賦低，受到的信貸配給更嚴重。信貸配給進而影響人力資本和物質資本投資機會，窮人和富人由于機會不均等導致收入差距擴大。金融發展影響收入分配的微觀機理凸顯出農村金融發展的重要意義。農村金融發展水平提高，增強了農村經濟主體的金融資源可得性，更多的難以獲得金融服務的農村低收入群體和農村中小企業享受到金融發展的收益。如果獲得金融服務，這些弱勢群體就能夠克服初始不平等的影響，進行人力資本投資和物質資本投資，這增加了弱勢群體獲取高收益的機會。因而，農村金融發展可能有利于降低城鄉收入差距。其次，農村金融發展對城鄉收入差距的影響效應存在區域差異。從前文分析可知，我國農村金融發展水平呈東部＞西部＞中部的格局。東部農村地區不僅農村金融深化程度最高，而且農村金融效率最強，農村金融資源流失程度最輕。根據農村金融發展影響城鄉收入差距的邏輯機理，農村金融發展水平越高的地區，其農村居民越容易獲取各種金融服務和金融資源，進而增強其獲取高收益的機會，農村金融發展對城鄉收入差距的影響效應可能越強。我國東、中、西三大地區存在以下區域差異:(1)與中、西部相比，東部農村居民受到的信貸配給更少。據王曙光等的調查，地域因素是影響農戶信貸配給的重要因素，在其他條件不變的前提下，東部地區的農戶比中西部地區的農戶更容易獲得貸款;東部地區的農戶平均貸款規模顯著高于中部地區［9］。(2)與中、西部相比，東部農村居民的物質資本投資機會及規模更大。以農戶家庭在農業生產機械上的投資為例，東部農戶擁有戶均價值為12．6萬元的機械，中西部農戶分別僅擁有戶均價值為6956、3713元的機械［10］。(3)與中西部相比，東部農村居民的人力資本投資機會及規模更大。以農村居民家庭消費支出中的文化、教育、娛樂支出和醫療保健支出代表農戶家庭的人力資本投資。根據2012年的《中國統計年鑒》中的相關數據計算，2011年東部農村居民家庭人力資本投資總額為1125元，高于中部的741元及西部的619元。綜上所述，由于我國東部地區的農村金融發展水平高于中、西部地區，東部地區的農民金融資源可獲性也強于中、西部地區，因此東部地區的農民更容易按照自身意愿進行物質資本投資和人力資本投資，東部地區的農村金融發展對城鄉收入差距的影響效應可能強于中、西部地區。

4結論及政策建議

本研究從農村金融深化和農村金融效率2個層面，考察中國各地區農村金融發展水平對城鄉收入差距的影響，并通過東、中、西部3個地區面板數據的實證，分析了農村金融發展對城鄉收入差距的影響是否具有區域差異性及差異存在的形式。結果表明，我國農村金融發展可能有助于縮小城鄉收入差距;但東部地區農村金融發展對城鄉收入差距的影響效應最強，西部地區次之，中部地區的農村金融發展對城鄉收入差距沒有顯著影響。基于上述結論，本研究的政策涵義是:(1)繼續放開農村金融市場準入門檻，同時加大對農村金融機構的涉農貸款補貼和稅收優惠。通過提高農村金融供給，降低農村金融市場的參與門檻，使更多農村弱勢經濟主體獲得金融服務，改善城鄉居民的機會不均等，這有助于改善城鄉收入差距。(2)制度及政策優惠應該更多地向中西部地區傾斜。提高中西部地區的農村金融發展水平的目標應該是提高農民的信貸可及性，這樣才能縮小城鄉居民在獲取金融資源及投資等方面的機會不均等，才能真正改善城鄉收入差距，實現區域經濟協調發展。(3)鑒于在中西部偏遠鄉鎮建立農村金融分支機構成本高昂且規模不經濟，可借鑒國外一些發展中國家的經驗，大力發展手機銀行業務。基于現代通訊手段的無分支行網點銀行，擺脫了傳統銀行業務對網點、人員的依賴，可利用現代通訊手段在農村地區低成本地提供存款、匯款、貸款和保險等基礎性金融服務，有利于金融機構在維持財務可持續的原則下，不斷擴展金融服務覆蓋面［11］。

本文作者:孟兆娟工作單位:廣東海洋大學經濟管理學院