導(dǎo)語(yǔ)：科技型中小企業(yè)融資問(wèn)題簡(jiǎn)述一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

［提要］科技型中小企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新方面別具優(yōu)勢(shì)，對(duì)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著重要的推動(dòng)作用。這對(duì)國(guó)家科學(xué)技術(shù)、國(guó)家科技進(jìn)步、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有著重要的意義。但是，該類企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中也存在諸多困擾，其中融資難就是重要制約因素。本文對(duì)中小型科技企業(yè)融資問(wèn)題作為研究主題，并提出促進(jìn)中小技術(shù)企業(yè)更好發(fā)展的措施。

關(guān)鍵詞：科技型中小企業(yè)；融資；對(duì)策

一、科技型中小企業(yè)融資概述

（一）科技型中小企業(yè)的含義及特點(diǎn)。科技型中小企業(yè)是以科技人員為主體，從事科學(xué)研發(fā)與科技產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，以及相關(guān)的技術(shù)服務(wù)、咨詢等經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的企業(yè)。其特點(diǎn)：1、公司體制多樣、復(fù)雜。科技型企業(yè)可以說(shuō)是國(guó)家發(fā)展的一個(gè)重點(diǎn)，國(guó)家也十分重視，具體表現(xiàn)在資金來(lái)源上企業(yè)自籌資金占83%，國(guó)家也會(huì)予以投資，這一比重可達(dá)到8%，而銀行考慮到科技型企業(yè)的絕大發(fā)展前景，也會(huì)對(duì)其進(jìn)行投資，而且這一比例甚至比國(guó)家方面還要高一些，達(dá)到9%。可惜型企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的分布比重個(gè)體私營(yíng)占6%，集體經(jīng)營(yíng)占17%，國(guó)有和私營(yíng)占24%，股份制企業(yè)占25%，其他類型企業(yè)占28%。2、經(jīng)驗(yàn)不足，難以找到準(zhǔn)確的市場(chǎng)定位。科技型企業(yè)的發(fā)展一般是具有核心科技研發(fā)能力的人才，以某一技術(shù)為資本來(lái)設(shè)立企業(yè)，拉攏資金，進(jìn)行研發(fā)、創(chuàng)造、盈利，但是研發(fā)型人才不擅長(zhǎng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)，所以在管理方面多會(huì)出現(xiàn)缺乏管理經(jīng)驗(yàn)、市場(chǎng)意識(shí)弱，配套硬件不足等，不能以市場(chǎng)為導(dǎo)向推進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)，也因此導(dǎo)致其技術(shù)創(chuàng)新的應(yīng)用性受限。3、缺乏資金及融資渠道。我國(guó)高新技術(shù)企業(yè)大多都是中小型企業(yè)，因?yàn)橘Y金不足、科研能力相對(duì)薄弱，所以需要銀行更多支持，只有8%的企業(yè)能夠從銀行獲得貸款支持。處于起步階段的高新技術(shù)企業(yè)來(lái)說(shuō)，空有好項(xiàng)目，卻很難轉(zhuǎn)化為生存能力。4、決策機(jī)制靈活，市場(chǎng)適應(yīng)能力強(qiáng)。因?yàn)槲覈?guó)大部分高新技術(shù)企業(yè)規(guī)模都比較小，雖然會(huì)遇到資金不足、人才引進(jìn)困難等問(wèn)題，但是俗話說(shuō)得好，“船小好調(diào)頭”，正是因?yàn)橐?guī)模小，制約因素就少了，企業(yè)管理人員對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)、人事、管理權(quán)完全掌握，在多變的市場(chǎng)長(zhǎng)環(huán)境中以機(jī)動(dòng)靈敏性規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。（二）科技型中小企業(yè)融資方式。1、內(nèi)源融資。內(nèi)源融資是將扣除折舊后的留存盈利轉(zhuǎn)化為對(duì)自身的投資，包含了資金積累和資金沉淀。內(nèi)源融資是小企業(yè)發(fā)展的起點(diǎn)，它具有自主性、低成本性，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)因素也較低，很多科技型中小企業(yè)都是在此基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。2、外源融資。外源融資向企業(yè)之外的其他經(jīng)濟(jì)團(tuán)體或個(gè)人尋求資金支持，這些資金以投資的形式注入企業(yè)。這種融資方式具有高效性和靈活性，同時(shí)所獲取的資金量因投資主體的投資一項(xiàng)決定，但是為了規(guī)避企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，這一比例相對(duì)保守。比如在銀行貸款中，需抵押或擔(dān)保，這也限制了企業(yè)對(duì)外源融資的利用，因此銀行投資僅占科技型企業(yè)全部資金來(lái)源的9%。外源融資還包括融資租賃、金融機(jī)構(gòu)貸款以及風(fēng)險(xiǎn)投資等。

二、科技型中小企業(yè)融資存在的問(wèn)題

（一）企業(yè)自身存在的問(wèn)題。1、公司制度不完善。有些科技型企業(yè)的現(xiàn)代企業(yè)制度還不完善，在信息披露上卻需要較高的成本，有些難以承擔(dān)。實(shí)際上過(guò)高的投資信息成本也限制了投資者對(duì)科技型中小企業(yè)的青睞。除此之外，財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)管理也存在一些問(wèn)題。2、公司信用狀況較差。與那些具有實(shí)力的大型企業(yè)比起來(lái)，科技型中小企業(yè)在發(fā)展方面缺少優(yōu)勢(shì)。該類企業(yè)信用觀念差，信息不夠透明、信息不對(duì)稱，因此金融機(jī)構(gòu)的貸款風(fēng)險(xiǎn)沒有得到有效的把握，使得銀行和其他金融機(jī)構(gòu)不敢發(fā)放貸款。3、公司人才匱乏。科技型中小企業(yè)對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)方面的人才收攬就會(huì)存在局限性。為了拓展企業(yè)的經(jīng)營(yíng)，就必須加強(qiáng)對(duì)具有先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)人才的招納，以結(jié)合企業(yè)具體的發(fā)展現(xiàn)狀，制定合理的融資模式，以較低的融資成本滿足企業(yè)發(fā)展需求。與此同時(shí)，科技型企業(yè)的員工整體素質(zhì)偏低，人才挽留能力較弱，公司注入的新鮮血液注較少，先進(jìn)的理念和技術(shù)很難應(yīng)用于企業(yè)，限制公司的向前發(fā)展。（二）政府因素。國(guó)有企業(yè)一直是政府比較重視的對(duì)象。國(guó)家扶持政策對(duì)中小企業(yè)的扶持力度還不夠，使得中小企業(yè)融資更加困難。一般情況下大型企業(yè)的融資受到足夠的青睞，而中小企業(yè)往往融資無(wú)門。這需要國(guó)家方面調(diào)整相關(guān)的規(guī)章制度，對(duì)中小企業(yè)的融資發(fā)展予以支持。（三）金融機(jī)構(gòu)因素。1、銀行金融機(jī)構(gòu)運(yùn)作機(jī)制限制中小企業(yè)的融資。金融危機(jī)爆發(fā)后，政府都采取了謹(jǐn)慎原則，有效地避免金融危機(jī)帶來(lái)的危害。這一宏觀調(diào)控使得中小企業(yè)更加謹(jǐn)慎，不愿意將資金發(fā)放給借款人。2、缺乏與中小企業(yè)相符的金融機(jī)構(gòu)。中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大，對(duì)于科技型中小企業(yè)來(lái)說(shuō)也不能免俗，因此科技型中小企業(yè)向銀行借款并不容易。科技型中小企業(yè)的銀行投資主要來(lái)自于商業(yè)銀行、信用社和地方商業(yè)銀行，目前此類小銀行的資金能力有限，并不能完全滿足科技型中小企業(yè)的發(fā)展需求。（四）信用擔(dān)保體系因素。科技型中小企業(yè)發(fā)展時(shí)間短暫，并未能在各類金融機(jī)構(gòu)中建立完善的信用擔(dān)保體系，因此在資金借貸上十分不便，所籌集的自己支持十分有限，各金融機(jī)構(gòu)所給予的擔(dān)保基金種類和數(shù)量與科技型企業(yè)的發(fā)展需求不成比例。民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)所承受的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)并未能夠從制度上予以化解，即再擔(dān)保活動(dòng)中需獨(dú)立承擔(dān)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。一是科技型中小企業(yè)的自身信用未能建立；二是國(guó)有金融機(jī)構(gòu)的融資審核嚴(yán)苛；三是民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)所承擔(dān)的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大。在這樣的金融環(huán)境中，要想推動(dòng)國(guó)內(nèi)科技型中小企業(yè)的發(fā)展，信用擔(dān)保體系的建立迫在眉睫，需要國(guó)家相關(guān)部門予以重視。（五）法律體系因素。科技型中小企業(yè)的發(fā)展缺乏法律保護(hù)，比如，其貸款、擔(dān)保、上市等融資方面并沒有細(xì)致的針對(duì)性條款。2003年頒布的《中小企業(yè)促進(jìn)法》是經(jīng)濟(jì)和法制制度歷史上的一個(gè)里程碑，同時(shí)也需要根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境的變化予以調(diào)整，以適應(yīng)科技型中小企業(yè)的發(fā)展需要，規(guī)范市場(chǎng)環(huán)境。（六）資本市場(chǎng)不健全，直接融資滯后。我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的融資板塊并未發(fā)展成完善的市場(chǎng)化融資體系，科技型中小企業(yè)盡管具有技術(shù)優(yōu)勢(shì)，但是在上市融資方面仍然占盡劣勢(shì)。面對(duì)企業(yè)對(duì)融資發(fā)展的需求，和客觀嚴(yán)苛的融資限制，科技型的中小企業(yè)發(fā)展受到限制，只能更加依賴于銀行借款。銀行普遍滿足大型重點(diǎn)戰(zhàn)略客戶的信貸需求，中小企業(yè)已經(jīng)成為了信貸重點(diǎn)壓縮對(duì)象。

三、科技型中小企業(yè)融資難的對(duì)策

（一）完善該類企業(yè)自身各項(xiàng)管理制度。1、提高公司內(nèi)部融資意識(shí)。公司需要不斷地提高自身的運(yùn)營(yíng)效率以及盈利能力，同時(shí)也需要借鑒其他大公司的融資經(jīng)驗(yàn)，不斷提高內(nèi)部的融資能力。該類企業(yè)需要在未來(lái)的成長(zhǎng)過(guò)程中形成一套科學(xué)合理、卓有成效的管理經(jīng)營(yíng)制度，這些制度具體包含產(chǎn)權(quán)制度、員工管理制度、薪酬和激勵(lì)機(jī)制等。2、規(guī)范經(jīng)營(yíng)管理制度。科技型企業(yè)可以通過(guò)完善內(nèi)部的管理體制，建立健全財(cái)務(wù)制度，通過(guò)制度來(lái)規(guī)范企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為，以確保財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性和完整性。建立健全財(cái)務(wù)制度，要有明確的會(huì)計(jì)核算體系，把資金合理的運(yùn)用到刀刃上，管理好自己公司的資金，避免財(cái)務(wù)混亂。公司要把自己的業(yè)務(wù)做得更專業(yè)，形成特色來(lái)發(fā)展自己的核心實(shí)力。3、加強(qiáng)企業(yè)管理。科技型企業(yè)應(yīng)該著力提升競(jìng)爭(zhēng)能力和信譽(yù)水平。信用是企業(yè)生存的重要因素，因此小企業(yè)要把信用問(wèn)題重視起來(lái)，增強(qiáng)誠(chéng)信觀念。企業(yè)信譽(yù)的累積并不容易，萬(wàn)不可因?yàn)橐粫r(shí)的便宜而污損，不能為了減輕一時(shí)的債務(wù)負(fù)擔(dān)，而做出拖延還款日期、逃債等有損企業(yè)信譽(yù)的事情來(lái)。（二）完善外部融資體系，創(chuàng)造外部融資良好環(huán)境。1、構(gòu)建完善的法律保障體系。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，要解決中小企業(yè)融資問(wèn)題，一方面政府要制定相關(guān)的法規(guī)政策來(lái)鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)貸款；另一方面政府應(yīng)通過(guò)法律體系改革，在制度體系上幫助中小企業(yè)家和資本提供者搭建牢固的橋梁。中小企業(yè)想吸引國(guó)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)投資，就必須創(chuàng)新法律體制和合同保護(hù)，加強(qiáng)對(duì)投資者的保護(hù)。2、加強(qiáng)金融組織創(chuàng)新。我國(guó)目前的金融機(jī)構(gòu)所能提供的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品類型十分的有限，大企業(yè)和小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)存在著較大的差異，無(wú)法滿足多樣化的融資需求。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)小企業(yè)的融資特點(diǎn)，結(jié)合當(dāng)前的融資需求表，有針對(duì)性的推出科學(xué)有效地創(chuàng)新型金融產(chǎn)品。目前的銀行貸款采取的質(zhì)押擔(dān)保都是不動(dòng)產(chǎn)，金融機(jī)構(gòu)可以改變方式，采用一些動(dòng)產(chǎn)的抵押擔(dān)保融資新方式，便是一種較好的解決企業(yè)資金困難之策，這種的融資方式應(yīng)得以大力的推廣。3、大力發(fā)展互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。互助型擔(dān)保的優(yōu)勢(shì)在于民間擔(dān)保的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)清晰、社區(qū)互助互利、相互監(jiān)督透明、相互保險(xiǎn)保障機(jī)制。政策風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)在面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，往往會(huì)向政府轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。相互擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)是由成員來(lái)，共同分擔(dān)的，這相當(dāng)容易被更多的擔(dān)保人接受，這是因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱問(wèn)題可以通過(guò)審批人與擔(dān)保人之間的相互理解而得到緩解。互助擔(dān)保可以在很大程度上提高監(jiān)督的有效性，進(jìn)而降低了政府的財(cái)政負(fù)擔(dān)，這是政府和中小企業(yè)直接相關(guān)溝通的新途徑。4、強(qiáng)化創(chuàng)業(yè)板、中小企業(yè)板的作用，加快直接融資步伐。深圳證券交易所中小企業(yè)板于2005年正式掛牌開業(yè)，其對(duì)于中小企業(yè)融資意義重大。深交所中小企業(yè)板塊為國(guó)內(nèi)諸多中小企業(yè)的上市融資提供了便捷的平臺(tái)。截至2017年底，深圳證券交易所共有273家中小企業(yè)上市。顯然，創(chuàng)業(yè)板上市為中小企業(yè)融資提供了更為廣闊的渠道。

四、結(jié)論

融資難是制約科技型中小企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的主要問(wèn)題。近年來(lái)，融資難問(wèn)題已經(jīng)成為了金融機(jī)構(gòu)、政府和科技型中小企業(yè)之間難以逾越的障礙。本文以科技型中小企業(yè)融資為研究對(duì)象，查看該類企業(yè)面臨的融資問(wèn)題，并對(duì)該類企業(yè)面臨融資難的問(wèn)題提出解決方案。對(duì)于中小企業(yè)融資問(wèn)題，需要政府、中小企業(yè)、中介、金融機(jī)構(gòu)各方的共同努力。同時(shí)，中小企業(yè)也要堅(jiān)持誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，不斷提高信用等級(jí)，憑借良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和商業(yè)信譽(yù)，贏得政府、銀行以及金融結(jié)構(gòu)基金的幫助和支持。

作者:謝磊 單位:無(wú)錫城市職業(yè)技術(shù)學(xué)院