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摘要:資金管理是企業(yè)財務管理的重要內容，“現(xiàn)金為王”詮釋了企業(yè)資金管理的重要地位。對于企業(yè)集團而言，實施完善的資金管理，可以幫助企業(yè)集團加強風險管控和效益提升。本文從企業(yè)集團資金管理目標出發(fā)，結合企業(yè)集團資金管理的主要問題，進而闡明了企業(yè)集團資金管理的主要措施。

關鍵詞:企業(yè)集團;資金管理

企業(yè)集團是我國企業(yè)多元化與規(guī)模化發(fā)展的產(chǎn)物，是企業(yè)發(fā)展到一定階段的重要組織形式。企業(yè)集團的組織架構一般是母子公司架構，即以母公司為股東，通過控股、參股等股權合作形式，設立全資子公司、控股子公司、共同控制公司、參股公司等多種子公司，從而形成龐大的企業(yè)集團。同時，有些企業(yè)集團母公司也會通過設立非法人分支機構，實現(xiàn)集團的分業(yè)經(jīng)營，實現(xiàn)企業(yè)管理水平的提升。不管何種形式的企業(yè)集團，其基礎都是分業(yè)經(jīng)營，即各企業(yè)間相對獨立，進而財務獨立核算。由于不同企業(yè)所處行業(yè)及自身經(jīng)營管理水平不同，企業(yè)集團內部各企業(yè)間資金有盈有缺，影響企業(yè)集團整體資金管理效率與效益。因此，加強企業(yè)集團資金管理尤為重要。

一、企業(yè)集團資金管理目標

(一)有效提升企業(yè)集團資金風險防控能力

企業(yè)集團是企業(yè)的集合，一般涵蓋國民經(jīng)濟多個行業(yè)，由于各行業(yè)所處的發(fā)展階段不同，資金管理往往有不同的需求。加強企業(yè)集團資金管理，需要掌握各個企業(yè)所處行業(yè)的不同特點，通過綜合平衡實施資金管理，提升企業(yè)集團資金風險抵御能力。

(二)有效提升企業(yè)集團資金管理效率效益

隨著多元化進程的迅猛發(fā)展，企業(yè)集團內不同企業(yè)的發(fā)展并不均衡。有的企業(yè)資金盈余較大，有的企業(yè)資金相對緊缺。從資金需求角度，往往資金盈余較大的企業(yè)資金需求較弱，而資金相對緊缺的企業(yè)資金需求旺盛。這造成了資金管理的不均衡。通過實施企業(yè)集團資金管理，平衡盈缺，可以有效提升資金管理效率，降低資金使用成本，創(chuàng)造資金管理效益。

(三)有效推進企業(yè)集團資金產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展

企業(yè)集團一般是國民經(jīng)濟的核心企業(yè)，覆蓋多個產(chǎn)業(yè)，上下游企業(yè)繁多，產(chǎn)業(yè)鏈條較長。加強企業(yè)集團資金管理，可以通過優(yōu)化企業(yè)集團的營運資金管理，擴大產(chǎn)業(yè)鏈條核心企業(yè)的資金優(yōu)勢，促進企業(yè)集團資金與產(chǎn)業(yè)的融合發(fā)展。

二、企業(yè)集團資金管理主要問題

(一)企業(yè)集團規(guī)模擴張與資金管理模式不匹配

如前文所述，企業(yè)集團由大量獨立企業(yè)組成，雖然在股權與管理方面有著千絲萬縷的聯(lián)系，但企業(yè)之間獨立運營，是企業(yè)集團發(fā)展壯大的基礎。企業(yè)集團的規(guī)模擴張與資金管理模式不匹配主要表現(xiàn)在，一是集團內企業(yè)主體越來越多，相應的銀行賬戶快速擴張，而集團往往將注意力集中在企業(yè)規(guī)模擴張上，而忽略了企業(yè)的資金管理，造成財務混亂，甚至舞弊等亂象；二是企業(yè)集團實現(xiàn)了規(guī)?；鲩L，但由于缺乏管理，集團難以掌握各個企業(yè)的實時經(jīng)營數(shù)據(jù)，對企業(yè)集團的資金情況難以把控，降低企業(yè)決策效率；三是集團內企業(yè)有的存在大量資金結余，有的存在大量高息貸款，集團內部資金配置失衡，造成資源浪費，消耗企業(yè)效益。

(二)企業(yè)集團資金需求與資金管理配置不匹配

企業(yè)集團的發(fā)展依托于巨大的資金資源，特別是企業(yè)集團多元化擴張初期，大型項目及固定資產(chǎn)的建設購置都對資金提出較高的需求。面對巨大的資金需求，企業(yè)集團一般僅僅依托銀行貸款等傳統(tǒng)融資模式，而忽略了集團資源優(yōu)勢與融資模式創(chuàng)新。具體表現(xiàn)在，一是忽略眾多的企業(yè)集團上下游合作伙伴，供應鏈和產(chǎn)業(yè)鏈是企業(yè)發(fā)展可以依托的巨大資源，二是忽略企業(yè)集團資金的集中管理，可以有效調度配置企業(yè)集團資金資源，提高資金使用效率，三是忽略多渠道融資模式運用，可以降低企業(yè)集團融資成本，降低資金風險。

(三)企業(yè)集團資金管理需求與管理系統(tǒng)功能不匹配

隨著我國經(jīng)濟新常態(tài)發(fā)展對企業(yè)集團提出的創(chuàng)新發(fā)展要求逐步深入，企業(yè)集團的資金管理需求逐步復雜化多樣化，對企業(yè)集團資金管理系統(tǒng)的安全性、保障性、適應性、創(chuàng)新性提出了更高的要求。企業(yè)集團資金管理需求與管理系統(tǒng)功能不匹配主要表現(xiàn)在，一是功能集成性較弱，二是系統(tǒng)安全性有待進一步提升。因此，急需統(tǒng)一穩(wěn)定的一站式資金管理平臺解決方案，以收款、付款、融資、投資為核心，按現(xiàn)金流性質的維度管控業(yè)務活動，可以全面整合集團賬戶、資金預算、票據(jù)、國際結算、內部借款、資金調劑、授信擔保、內部結算等業(yè)務。

三、企業(yè)集團資金管理主要措施

(一)實施資金集中管控運營

資金集中管控運營為企業(yè)集團資金管理提供統(tǒng)一平臺，提高集團的整體資金管控能力。企業(yè)集團財務公司是實現(xiàn)企業(yè)集團資金集中管理的主要模式。財務公司作為非銀行業(yè)金融機構，通過專業(yè)化運營管理，對集團企業(yè)賬戶業(yè)務的集中管理，實現(xiàn)企業(yè)間的資金集中及調配，有效提高集團企業(yè)資金管理水平，全面反映資金動態(tài)，提供集團整體資金運營情況綜合數(shù)據(jù)，有利于集團運營決策效率的提升，同時，控制資金風險，提升企業(yè)集團整體競爭力。

(二)實施資金融資創(chuàng)新管理

隨著我國金融體制改革的逐步深入，企業(yè)集團的融資渠道廣泛增加。對于企業(yè)集團而言，一是發(fā)揮企業(yè)集團多產(chǎn)業(yè)運營優(yōu)勢，集中優(yōu)勢資源，實施集中授信，獲得較低的融資利率優(yōu)惠政策；二是拓展股權融資渠道，引入私募股權基金，適時啟動資本市場公開發(fā)行上市工作，以較低成本融入較大資金，滿足集團發(fā)展需求；三是加大杠桿融資力度，結合企業(yè)集團實際，選擇不同期限、利率、監(jiān)管機構的債券融資產(chǎn)品，優(yōu)化集團融資成本，通過財務杠桿作用發(fā)揮，實現(xiàn)創(chuàng)效發(fā)展。

(三)實施大數(shù)據(jù)互聯(lián)化運營

大數(shù)據(jù)與互聯(lián)網(wǎng)技術是推動企業(yè)資金管理水平快速提升的有力工具。實施大數(shù)據(jù)互聯(lián)化運營發(fā)展，要求企業(yè)集團一是做好上下游企業(yè)大數(shù)據(jù)采集分析，精準預測行業(yè)發(fā)展形勢，及時作出資金管理決策，正確把控企業(yè)發(fā)展方向。二是集中處理資金預算及現(xiàn)金流相關業(yè)務，實現(xiàn)對資金業(yè)務事前預測、事中控制、事后監(jiān)控的全業(yè)務流程管理，掌握資金的流量、流向、存量，實現(xiàn)集團整體資金流動性風險有效控制。

作者:呂新建 單位:新礦國際貿(mào)易有限公司