導語：外資銀行進入對我國商業銀行的沖擊研究論文一文來源于網友上傳，不代表本站觀點，若需要原創文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

【摘要】本文選取國內5家國有商業銀行和8家主要的股份制商業銀行一年的利息收入率、非利息收入率、營業費用率和稅前利潤率的截面數據，從實證角度分析了外資銀行進入對我國銀行效率的影響。研究發現，外資銀行進入對我國商業銀行經營效率具有一定程度的正面影響，但影響還很有限。外資銀行進入對國內銀行存貸款業務沒有顯著的影響，國內銀行的主要收入來源仍是利息收入。

【關鍵詞】外資銀行進入商業銀行效率

一、引言

改革開放以來，特別是入世后，外資銀行在我國取得了較大的發展。截至2007年中旬，外資銀行資產總規模達到10000多億美元，約占整個銀行業資產總額的2.3%，而且其業務品種和業務范圍擴大得很快，能提供業務品種100多個。由此可見，外資銀行已經成為我國金融體系的重要組成部分，研究外資銀行的經營活動具有極其重要的現實意義。本文試圖從利息收入率、非利息收入率、營業費用率、稅前利潤率等方面來研究外資銀行進入對商業銀行的影響。

二、外資銀行進入對我銀行效率影響的文獻綜述

Claessens（2001）選取1988—1995年期間80個國家（包括發展中國家和發達國家）的銀行面板數據，采用了外資銀行數量占東道國銀行總數的比例和外資銀行資產占東道國銀行總資產的比例兩個指標，檢驗了外資銀行進入與東道國銀行效率之間的關系。其結論為外資銀行進入程度高會顯著減少銀行的稅前利潤和日常開支。

Hermes（2004）在回歸模型中引入經濟發展水平這一因素，證實了不同經濟發展水平會影響外資銀行的進入效應。在經濟發展水平較低的國家，外資銀行進入程度高會使銀行的日常開支與利息收入增加，從而使銀行的效率降低；而在經濟發展水平較高的國家，外資銀行進入程度高會使銀行的日常開支與利息收入減少，從而使銀行的效率提高。

張荔、張蓉（2006）針對新興市場國家的情況展開分析，通過對17個新興市場國家1995—2002年截面數據的分析，發現外資銀行進入對東道國銀行有正的溢出效應，但是這依賴于一個有效競爭的環境。

葉欣（2006）運用中國銀行業1995—2004年橫截面數據對外資銀行進入程度、市場競爭結構、中資銀行效率水平的變化關系進行經驗分析。研究發現外資銀行進入程度與中資銀行利息邊際和利潤水平顯著正相關；本國銀行市場競爭程度與外資銀行進入程度的交互項與中資銀行的稅前利潤這一效率變量顯著負相關。

馬慧敏（2007）利用14家主要商業銀行的數據進行分析，發現外資銀行的進入使我國銀行的利差、稅前利潤率上升，并增強了我國銀行業的流動性，但總體來說效果并不明顯。

三、實證分析

1、商業銀行效率指標的建立

本文的分析主要著眼于以下三個方面。一是商業銀行經營成本，主要通過營業費用這一指標體現。商業銀行的營業費用是商業銀行銷售產品的成本和管理費用的直接體現，營業費用的水平表明了銀行成本管理能力的高低。二是商業銀行的經營業務收入，用利息收入和非利息收入代表銀行經營業務種類的變化。因我國商業銀行的傳統收入集中在存貸款業務上，故將存貸款業務的利息收入列入考察的指標。非利息收入是銀行的非貸款收入的指標體現，也是對銀行開展表外業務能力的一種衡量。三是商業銀行的經營利潤，主要通過稅前利潤這一指標體現。稅前利潤通過營業收入與營業支出的差額，加上營業外收入與支出的和計算得出，是銀行盈利能力的具體表現。

考慮到各家銀行的資產規模存在較大差異，以上指標均采用比例的形式。同時，外資銀行進入方面則選取外資銀行資產占我國銀行業全部資產的比例為指標。另外，由于經濟發展水平對商業銀行經營的效果有一定影響，在考察中也加入了我國經濟發展狀況的因素。為保證數據的一致性，用名義GDP變量即名義GDP的增長率來衡量我國經濟發展水平。

2、數據說明

本文選取的樣本區間為1996年至2006年，主要選取5家國有商業銀行和資產排名靠前的8家股份制商業銀行（含中信銀行、招商銀行、民生銀行、華夏銀行、廣東發展銀行、深圳發展銀行、浦東發展銀行和興業銀行）。所用數據來源于《中國金融年鑒》（涉及資產負債表和損益表）和《中國統計年鑒》1997—2006年各卷和上述銀行2006年年報。

3、變量的選取

因變量：營業費用率，稅前利潤率，利息收入率和非利息收入率。自變量：外資銀行資產占我國銀行業全部資產的比例，外資銀行設立的營業性分行數占我國銀行機構數的比例，名義GDP增長率。

4、模型的建立

為消除序列的自相關，各變量采用一階差分形式，具體建立模型如下：ΔIit=α+βΔFt+λΔXt+εit

其中，Iit是被解釋變量（反映外資銀行進入后對國內銀行經營效率影響的程度），由國內銀行各主要經營指標即利息收入率、非利息收入率、營業費用率、稅前利潤率等構成；α為截距項；F反映外資銀行進入程度，分別使用外資銀行資產份額（FS）和外資營業性分行數量份額（FN）作為自變量；X反映我國的經濟發展水平（用名義GDP增長率即GDPGR表示）；εit為隨機誤差項。公務員之家

5、回歸分析

根據收集的數據，運用Eviews軟件的PanelData計量模塊，計量研究外資銀行在1996—2006年對我國銀行業經營效率的影響。本文分別以外資銀行的營業性分支機構數所占比例和外資銀行的資產所占比例作為解釋變量，利用固定效應（FixedEffects）下的GLS（CrossSectionweights）法估計分析。而關于銀行稅前利潤率，我國國內銀行在這點上與外資銀行市場份額不存在顯著相關關系，這與Hermes等人的研究結果是相同，而與Claessens的研究結果不同。對此可能的解釋是，目前外資銀行與我國商業銀行所開展的業務領域有大差別，由此導致的利潤來源也不盡相同。外資銀行的主要業務優勢在表外業務，如出口信貸、金融租賃和個人理財等方面，而我國的銀行利潤大部分仍然來源于存貸差的收入。以2005年為例，外資銀行的表外業務與凈利息收入之比為52.4%，國內銀行該指標的平均值為14.9%；外資銀行的表外收入與營業收入之比為19.7%，國內商業銀行的平均值為3.4%。另外，近年來外資銀行雖已持續加快進入的步伐，但受國內條件的限制，其資產份額始終維持在2%左右，對國內銀行的影響有限。從短期來看，外資銀行的進入對我國銀行業的利潤率未形成明顯的威脅。

四、結論

從本文實證分析結果看，外資銀行進入對我國商業銀行效率具有一定程度的正面影響。這表現在，隨著外資銀行的進入的增加，國內銀行非利息收入率和營業費用率相應提高，說明國內銀行已經開始注重傳統存貸款以外業務的發展，并在增進服務、開發產品、提高技術等方面加大了投入。但是其影響的效果還很有限，表現為外資銀行進入對國內銀行存貸款業務沒有發生顯著的變化，國內銀行的主要收入來源仍是利息收入。由此可見，雖然中國銀行業的持續開放和改革在一定程度上增進了市場的競爭功能，但中國銀行業整體的競爭水平仍然較為低下，還有進一步提升的空間。