一、、財務風險定義及成因

財務風險是企業風險中最為常見的一種，它強調風險主體是市場經濟的參與者和競爭者。對企業財務風險的理解有狹義和廣義之分：

狹義的財務風險通常被稱為舉債籌資風險，是指企業用貨幣資金償還到期債務（即償還到期的本金加利息）的不確定性。這種觀點認為財務風險只與負債經營相關，沒有債務也就不存在財務風險。

廣義的財務風險就是指企業財務活動由于受不確定因素的影響，使企業實際財務收益與預期收益發生偏離，因而蒙受損失的可能性。它不僅僅是籌資風險，還應包括投資風險、資金回收風險、收益分配風險等。

企業外部環境的復雜性是財務風險產生的外部原因。企業財務管理活動的外部因素影響包括自然因素、社會因素、市場因素等，它們是對企業財務管理活動產生影響的外部條件，外部因素的變化對企業來說是難以準確預見和把握的，具有不確定性，勢必會給企業帶來財務風險。自然因素的影響。自然界總是處于一種運動變化之中的，而自然災害往往對企業的正常運營造成破壞性的影響,這些最終都要反映到企業的財務成果上來。社會因素的影響。企業生存的社會環境是不斷發展變化的,如國際國內政治形勢、社會制度與文化、顧客的消費習慣與價值尺度、國家的相關法律法規、財政信貸政策、宏觀經濟狀況等因素的變化,都有可能使企業的財務風險加大。市場因素的影響。市場是企業生存的基礎,但市場總是處于高度的變化之中的,市場信息的不確定性是財務風險產生的重要原因。市場供求關系的變化、價格水平的升降、各國匯率的變動、競爭對手的策略調整,以及市場信息的不對稱等因素都可能導致企業的財務風險增強。

內部因素的影響。在企業內部，為了適應市場的要求和加快企業的發展，現代企業的財務活動日益復雜化和多樣化,在資金籌集、資金投放、資金運營、收益取得等方面的風險日益加強。同時，企業的管理水平、產品或服務質量、經營條件、工作效率、員工素質等也會給企業財務管理活動帶來風險。

1980年以來，全球金融服務業進入了全面的結構性整合時期，不同金融機構之間傳統的業務限制被拆除，金融機構的集團化、全能化、全球化成為金融業領域突出的現象。1999年11月美國國會通過了《金融服務現代化法》，該法案取消了美國自1930年代實施的限制商業銀行、投資銀行和保險公司跨業的法律。英國早在1986年10月就通過了《金融服務法》，并以此為標志開始“大爆炸“式金融改革，促進銀行業、證券業和保險業等金融服務的聯合。英國的金融大爆炸全面改變了其本土及英聯邦國家金融分業經營的體制，促進了商人銀行業務與股票經紀業務相融合，以及商業銀行與投資銀行的相互結合，形成了沒有業務限制的多元化金融集團。其后1992年，歐共體全面推廣“全能銀行”體制。

在當今經濟信息化全球化和各國金融業在激烈競爭中走向全面開放的背景下，堅持分業經營必然會大大降低中國金融業的國家競爭能力。這些年來的實踐已表明，分業經營的運行管理模式非但沒有降低系統性金融風險，反而使銀行業、證券業、保險業的經營一直處于困境，形成了大量誘發金融危機的隱患，極大地束縛了我國金融業發展。我國銀行業的利潤來源主要限于貸款業務，且50%以上的貸款都投向了國有企業，呆帳比例過大。同時，就證券業而言，我國證券市場在很長時間內都以中小投資者為主，投機氛圍十分濃厚。

金融混業經營須采取一定的組織形式，就目前而言，各國立法與實務中主要的組織結構有四種:(1)全面結合制:fullintegration;(2)部分結合制:partialintegration;(3)母銀行制:bankparentstructure;(4)控股公司holdingcompanystructure其中金融控股公司制度是我國比較多涉及的。對于控股的標準通常有兩種不同的理解方式：形式標準是以持有多數比例的股份為判斷標準。而實質主義標準則認為，只要有對其他公司具有實際上的支配力和控制力即可。

我國金融控股公司的主要形式分為三類：一類是純粹的控股公司。控股公司為母公司，其本身不從事任何具體業務的經營，主要任務是投資管理。如國家級的國家投資開發公司、平安保險集團等。第二類是事業型控股公司或稱經營型控股公司。控股公司作為母公司，本身有主營業務，同時控股兩個以上從事不同金融業務的金融機構，包括由金融機構形成的控股集團和產業資本投資形成的金融控股集團。如山東電力集團、海爾集團。第三類是管理型控股公司，基本特征是控股公司與被控股公司之間不存在嚴格的資本紐帶，控股公司多是逆序組建，即母公司先投資設立或控股若干個金融機構，后投資設立金融控股公司，把對金融機構子公司的投資控股管理業務集中委托于金融性控股公司這一子公司，金融性控股公司和下屬若干個金融機構之間沒有直接的股權關系，它們都是母公司并列投資的兩類公司。重組后的中信集團公司便是此種模式的典型。

中信公司是由前國家副主席榮毅仁先生創始的。在改革開放之初，中信公司是中國展示對外開放政策的一個窗口。1994年現代企業制度的試點時，又被國務院定為試點單位，要求其緊縮國內投資業務，積極開展金融業務，改善資產結構和財務狀況，用經營計劃管理取代目標管理方式。而今，在全球混業經營的大趨勢下，中信公司又率先成立了金融控股公司。2002年，中信控股有限責任公司成立，負責投資和管理所屬境內外金融企業，包括銀行、證券、保險、信托、資產管理、期貨、租賃、基金、信用卡等金融企業，以強化風險管理，統一配置和有效利用資源，發揮品牌效應和協同效應，提供全方位服務，以實現效益最大化。中信控股是中國第一家國有獨資“金融控股公司”，雖然公司的名稱中沒有“金融”字樣。與此同時，還有光大集團、匯金公司、平安保險開設平安銀行，國有銀行涉足投行業務等等。

可以說，金融控股正在我國被小心翼翼的試驗。但不論是哪種模式，我們都應該首先在制度上對金融風險加以防范。金融風險是指經濟主體在從事金融活動中由于各種不確定性因素所遭受損失的可能性。1995年世界銀行在一項研究報告《國內金融集團的監管》中，指出金融集團產生的問題主要存在四個方面:風險傳染、資本重復計算、透明度、利益沖突。1999年7月，巴塞爾委員會公布了《集團內部交易與風險集中度原則》，對控制內部風險提出了原則性要求。直到現在，國內外對金融控股公司風險的研究仍是在這一框架內，實踐對金融控股公司的風險關注也主要集中在上述風險當中。

摘要：比特幣作為虛擬貨幣的代表幣種，在近幾年得到迅速的發展。然而虛擬貨幣自產生以來就伴隨著高度的風險性。通過對比特幣的金融風險與非金融風險的分析，本文認為虛擬貨幣市場存在種種缺陷，投資者需要謹慎入市。

關鍵詞：虛擬貨幣;　比特幣;　金融與非金融風險

隨著如今網絡時代的發展，自網絡虛擬貨幣的代表幣種比特幣產生以來，它一直受到金融市場參與者的高度關注。根據巴塞爾協議，風險通常分為金融風險和非金融風險兩大類，其中金融風險主要包括市場風險和信用風險，而非金融風險包括成本風險、法律監管風險等。而比特幣作為一種特殊的虛擬金融投機標的物，注定了其同時具有高度的金融風險與非金融風險。投資者們一方面用懷疑的目光去審視比特幣的興起，對比特幣的高價值打下問號；另一方面又按捺不住投機的心理，期望在比特幣的暴漲中分一杯羹。

當前，比特幣在資本市場仍體現出巨大“價值”，到底這是物有所值，還是只是一場瘋狂炒作之下的經濟泡沫?當比特幣泡沫破滅，它還能夠再次“起飛”嗎？它能否作為一個良好的金融投資標的物給投資者帶來穩定收益?比特幣市場存在著何種風險及投資者應如何有效防范?這些問題都值得深入探討研究。比特幣的概念在2009年由中本聰提出，它是一種基于P2P對等網絡支付系統和虛擬計價工具的新型加密虛擬數字貨幣。作為一種創新性虛擬貨幣，比特幣有別于傳統虛擬貨幣，具有去中心化、專屬所有權、匿名性與稀缺性等獨有特點。而正是這些獨有的特點，使比特幣金融市場中的風險逐漸突出。2009年1月，第一個比特幣被挖出，這時比特幣還沒有價格，所以第一枚比特幣的價格為0元。2011年4月，比特幣的價格漲到1美元。2011年6月，比特幣價格漲到30美元，隨后比特幣價格跌幅達93%，到2012年2月，比特幣價格不足2美元。2013年，由于歐洲一個國家發生金融危機，人們為了經濟避險買入比特幣，導致比特幣被廣泛關注，比特幣漲到了1000美元。隨后的2014年，全球最大的比特幣交易平臺MTGox被盜，宣布破產，比特幣價格跌到了4500人民幣。比特幣價格跌幅達88%。之后，比特幣開始了漫長的價格低位調整階段，在4000元到2000元之間波動。由于各國政策對比特幣的利好變化及其他種種原因，比特幣價格開始緩慢上漲，2017年初比特幣價格約1000美元，到2017年12月16日，比特幣整體市值創下歷史最高紀錄，達3265億美元，市場情緒一片大好。然而，接下來的一年比特幣市值不但再沒有返回過這個高點，而且還一路狂跌，蒸發了82.7%的市值。

這種高幅的價格波動意味著比特幣的高市場風險。這也是人們通常考量的虛擬貨幣最重要的風險。比特幣的市場風險主要指的是比特幣的價格隨著匯兌、利率、投資者心理等因素的變動而產生波動的風險。從比特幣第一筆交易計價，到高點的約20000美元/枚，再到目前的約3500美元/枚，其升值到一個讓人嘆為觀止的價格，又跌下神壇，波動極其劇烈。比特幣是第一種網絡分布式的虛擬貨幣，“去中心化”的意思是其整個網絡完全由用戶構成，不存在中央銀行，任何用戶都可以自由“開采”比特幣，這雖然確保了比特幣的自由性，但是也同時意味著比特幣交易市場容量較小，且沒有漲跌幅限制，當價格產生劇烈波動，風險極大，普通投資者盲目跟風容易遭受重大損失。在比特幣價格上升初期，市場上絕大多數人都預測價格會上漲，包括人們對未來走勢的樂觀估計、媒體的樂觀報道、機構的樂觀預測、證實偏差都使價格持續上升。等到價格膨脹到一定程度時，很多新近進入市場的投資者賺到錢，也就是大量“幼稚投資者”的涌入，他們可能只是“羊群效應”的盲目跟風，卻賺到了一大筆錢，這使比特幣價格進一步膨脹。而到了膨脹后期，比特幣價格對價值嚴重背離，公眾的投機心理失去理智，即使知道價格已經泡沫化，也會不顧一切地進入市場來等待下一個投機者來接盤。直到有一天，這個過程驟然停止轉而下行，當投資者之間的心理產生恐慌，人人都會懷疑手上虛擬貨幣的價值而爭相拋售，比特幣的高價一定難以為繼。目前比特幣處于熊市當中，沒有根本性的利好仍無法支撐現有價格。比特幣本身是無法產生收益的，如果沒有接棒者，存量市場的拋售將是一個持續性的行為，也就是說比特幣的價格還會繼續下行，且遠未到底。實際上，比特幣等虛擬貨幣連泡沫都算不上，因為這種虛擬貨幣不過是一串毫無實際意義的數字代碼，不會產生任何實質價值，投資者買進只是希望下一個接盤者會付出更高的成本，所謂的收益主要來自于買賣價差。所以，虛擬貨幣的市場風險是無限大的，誰也不能保證虛擬貨幣會不會由于投資者的信心崩塌回到其價值原點：零元。所以，在當前，市場對于比特幣存在的兩種主要預期：一是將比特幣作為投機性質的收藏品，二是將其作為一般等價物來進行使用，造成了市場中比特幣供需關系的紊亂，這進一步推動了市場價格的不穩定。價格的高頻高幅波動帶來的市場風險成為比特幣的主要風險之一。其次，比特幣的成本風險主要表現在挖掘制造比特幣的成本比起最初的時候變得越來越大。區塊鏈是比特幣的一個重要概念，它作為比特幣的底層技術，使用了一串使用密碼學方法相關聯產生的數據塊，每一個數據塊中包含了一次比特幣網絡交易的信息，而制造比特幣的唯一途徑就是“挖礦”，也就是用特定的計算機和特定的軟件來解特定的區塊鏈算法。在比特幣的價格仍處高位的背景下，“挖礦”人數越來越多，同時由于比特幣的總量是固定不變的，“挖礦”難度也越來越大，其對電腦的運算速度要求、電費的要求也越來越高。因此比特幣的制造難度將會越來越大，新的比特幣的制造成本也將越來越高。所以比特幣的成本風險不容忽視。

再者，比特幣的信用風險也不容小覷。因為比特幣作為虛擬貨幣，自身不存在價值，且沒有國信用作為背書，存在違約的風險。自從近代信用貨幣體系建立以來，法定的流通貨幣雖然本身并沒有價值，但是卻有國家的信用作為背書。比特幣的信用風險便體現在這里，比特幣只不過是一種依靠解算法制造發行的貨幣，其本質上是沒有價值的。另外，作為一種投資工具，沒有任何實體經濟為比特幣做支撐，這導致了比特幣信用風險的加大。再次，虛擬貨幣市場的交易亂象也是層出不窮，人們在關心虛擬貨幣市場價格是漲是跌的同時，還必須關注網絡世界中可能存在的漏洞。比特幣利用的是區塊鏈技術，目前，黑客攻擊對區塊鏈系統安全性造成很大影響。攻擊者綜合運用網絡攻擊手段，對算法漏洞、協議漏洞、使用漏洞、實現漏洞、系統漏洞等各個方面綜合利用，直接威脅到區塊鏈系統的安全。任何持有大量比特幣的用戶都可能是黑客的目標。因為他們知道，比特幣的交易是很難跟蹤的，并且是不可逆的。這些特性組合在一起導致區塊鏈安全性面臨較大的挑戰。曾經就有一種名為“CTB-Locker”的比特幣敲詐病毒通過遠程加密用戶電腦文件，從而向用戶勒索贖金。這樣的木馬病毒通過網絡的傳播無疑給比特幣的投資者帶來了持有風險，這種風險是無法避免且一旦發生損失將及其慘重的。不得不提的是，虛擬貨幣市場還面臨著法律監管風險。在中國，《人民幣管理條例》規定，禁止制作和發售代幣票券。目前，比特幣還沒有被定性為代幣票券，但一旦被政府反對，比特幣的前景將不容樂觀。可以看出，虛擬貨幣市場的風險層出不窮，為了更好的防范上述的虛擬貨幣風險，投資者不但要加強風險意識，還要加強網絡安全預防，而政府應該完善虛擬貨幣的金融體系及其監管制度，以此來避免虛擬貨幣的市場亂象。針對虛擬貨幣的網絡安全，最主要的是應對虛擬貨幣交易系統的安全預防設施進行完善，比如給投資者開設資金備用賬號，被黑客攻擊可通過申訴回歸初始值等，以此應對潛在的木馬病毒等網絡安全隱患。

亞洲金融危機和最近爆發的美國金融危機的爆發，使人們對銀行業的風險有了清醒的理解，雖然我國遭受亞洲金融危機和美國金融危機創傷比較輕微，但也驚出了一身冷汗。隨著wto的加入和外資銀行的涌入，我國銀行業的風險將越來越受到國人的關注。因此，在我國，進行銀行風險防范的預警機制研究具有很重要的現實意義。

一、我國金融風險的現狀

1、金融效率遞減

我國還處于社會主義初級階段，我國的銀行業還無法與西方發達國家的銀行業相抗衡。隨著外資銀行的紛紛搶灘，和經營人民幣業務的放開，我國銀行業面對的挑戰將更艱巨。一方面國內人民幣業務的蛋糕將與外資銀行分享，另一方面外匯國際結算業務將逐步被擁有人才、技術、資金優勢的外資銀行所壟斷。如果按照目前流行的說法，20%的客戶擁有80%的存款，那么外資銀行只要搞定20%的客戶，就能在我國資金市場上呼風喚雨，這并不是天方夜譚。把炒得沸沸揚揚的“愛立信事件”和美國花旗銀行在中國分支機構對小額存款收費這兩件事連起來看，外資銀行的競爭是有備而來，目標非常明確。對中資銀行來說，“引狼入室”已成定局，如何“與狼共舞”靠自身的努力，求生存、求發展才是燃眉之急。

2、信貸資產質量差

我國銀行業信貸資產質量還有待進一步完善。偏高的不良資產率正困擾著金融業的發展。2003年，國務院為強化對金融業的監管工作，將監管職能從中國人民銀行分離出來成立了銀監會。近期，中國人民銀行與銀監委重拳迭出，一是連下三道銀行令，反洗錢；二是農村金融體制改革大局初定。成立農村商業銀行也要因地制宜，不搞一刀切，加強全體聯合，提高農商行整體抗風險能力的處置意圖已十分明朗。

對于傳統的急救護理來說，這種繁復瑣碎的程序則會變相加重傷患的創傷，降低搶救的成功率，增加了急救的風險性。為了能夠幫助患者成功的生存下來，我們更要盡量避免一切可能造成患者急救風險的方式方法。急診主要針對于突發的、危重的、有生命危險的病人，因此它具有突發性、復雜性、高風險性等特性，而醫護人員也要相對于病人要有思維敏捷性、快節奏性、技術性的操作系統。急診相對于傳統醫院模式已不斷改進，由傳統分科護送的護理程序改為一體化的新型護理模式，節約了大量的時間與精力。定期對各科護士及醫生進行考試考核以及學習培訓，可以提高急診的搶救率與臨床護理的效率。學習標準用語及醫學術語，方便于醫患治療的溝通，更好的了解病情，進行護理評估。本次實驗選擇了218例急診患者，對于各個環節的風險性進行評估和制定預防風險發生的措施等。

1資料與方法

1.1一般資料。選取我院2016年1月至2016年12月所收治的218例急診嚴重創傷需要搶救的患者，其中急性炎癥56例，割傷42例，燒傷38例，交通意外36例，摔傷15例，燙傷11例，食物中毒9例，爆炸傷9例。其中男111例，女107例。年齡5～70歲，平均年齡(46.54±8.26)歲。所有患者其他基本資料均無明顯差異，不具有統計學意義（P＞0.05），具有可比性。1.2方法。針對每項臨床護理操作可能會造成的風險進行評估，然后制定防范風險的具體措施。（1）醫院內所導致的風險：①急救機器的故障或損壞；②醫療器械設計紕漏；③醫院內運轉程序問題。（2）醫護人員所導致的風險：①醫護人員臨床經驗缺乏；②專業理論知識不扎實；③急救技術操作不夠熟練；④醫護人員數量不足；⑤醫囑的傳達、記錄不及時或出現錯誤。（3）醫患沖突所導致的風險：①病人由于疼痛感或虛弱感，心情焦急暴躁；②急救人員與患者及家屬溝通不當；③醫患雙方的法律意識淡漠。急診的護理風險防范措施：①定期檢查、保養醫療器械；②統計記錄器械臨床使用率和磨損率；③使用無銜接空隙的新型一體化護理程序；④定期進行培訓、學習國內外先進知識和操作技術；⑤根據各科室側重不同進行綜合考試及專業考試；⑥擴大范圍招收護理人員；⑦對患者進行心理護理，緩解患者情緒；⑧對患者家屬進行健康教育以及知識普及；⑨對病患有耐心的溝通，用語規范、禮貌；⑩嚴格依照臨床規定進行急救步驟，醫囑要及時進行記錄和核對，書寫要規范、清晰、工整。1.3療效判定。觀察兩組急診至手術時間，檢查時間及急診停留時間等，比較兩組搶救成功率、致殘率、死亡率及并發癥等。1.4統計學分析采用SPSS19.0的統計學軟件對數據進行分析處理，計量資料以均數±標準差（-x±s）表示，采用t檢驗，計數資料以率（%）表示，采用χ2檢驗，P<0.05為差異有統計學意義。

2結果

2.1兩組搶救情況比較。治療組急診至手術時間（6.72±4.37）min，檢查時間（10.43±1.73）min、及急診停留時間（6.99±4.73）min與對照組比較差異明顯（P＜0.05），見表1。2.2兩組救治結果比較。治療組搶救成功率81.65%、死亡率6.42%、并發癥15.59%及致殘率11.92%與對照組差異明顯具有統計學意義（P＜0.05），見表2。3討論急診護理的臨床護理風險除了人為因素更要注意更多的可控的其他因素，對于外界能夠盡量防范的風險，如醫院制度漏洞或護理程序運轉障礙等問題，更要將其盡量完善，使其趨于完美。醫院內現推廣急診一體化護理干預[1]，其主要目的是幫助患者提高生存率，為患者爭取更多的治療時間和黃金搶救時間。急診的一體化護理做到了無縫銜接的臨床護理程序，節省了過去傳統急救護理程序的評估、診斷、計劃、實施、評價、康復等一系列繁復駁雜的環節，將其變成了真正的一體化護理程序，從而大大提高了患者的搶救的成功率和護理程序的完整性。另外醫院內和救護車上都要配備完全，先進的監護機器可以讓醫護人員更快速準確的了解病人的情況，更加正確的進行急救措施，可以先行進行暫時性的簡單包扎手術。與此同時，醫院的醫護人員要通知相關科室進行準備操作，準備好手術室、藥品、血漿等用物。所有急診人員需要培養一定的默契，可以加強團隊協作的能力，也可以在出現風險意外時能夠及時迅速的改正或彌補過失，避免對患者造成不可挽回的傷害。但同時也要注意操作的系統化與規范性，不能因為事情緊急而疏忽大意，操作務必精準且迅速[2]。目前臨床上對于風險評估與風險防范及其重視，因為這是最大限度的能夠改變患者死亡和致傷殘狀況的方法[3]。由于防范措施的不斷增加，也使得臨床操作要求越發苛刻，對于醫護人員的考驗也是難度大增，但為了醫院“以人為本”的核心，身為醫護人員就應該不斷學習、不斷進步，為了挽救更多的生命而付出更多的努力和血汗。對本文所選218例患者進行對比分析可以看出，對于不同分類的病患使用不同的方法，但隨著臨床上不斷改良后的操作措施，病人的搶救成功率和生存率不斷增加，死亡率、傷殘率不斷降低。這是對于臨床護理的風險防范措施極大的肯定，越來越少的客觀因素被剔除，越來越多的病患被治愈。對比可見實行措施后拯救患者的效率更高，效果更好。護理程序規范在進行風險評估和風險防范措施實行后更加完整和安全，也能夠保證急救的質量。

綜上所述，急診護理中的風險評估與風險防范必不可少，這對臨床護理意義重大，可以提高搶救效率，縮短搶救時間，增強護理效果，是降低致殘率和挽救患者生命的重要環節。

當前，我國企業會計環境的不確定性因素增多，從而導致企業會計面臨的風險日益多樣化、擴大化。企業會計風險不僅危及到企業的生存和發展，而且也直接影響到整個國民經濟的穩健運行，因此，加強對企業會計風險的分析，有效防范企業會計風險，有粉重要的現實意義。會計風險即會計人員在進行工作時，由于錯報、漏報會計信，’.，使財務會計報告失實或依據失實的信息誤導監控行為而給其帶來的損失的風險。當前，在我國經濟日益呈現多元化趨勢的情況下，企業所處的經營環境出現更多的不確定性，企業競爭也日趨激烈，在這種復雜的關系下，企業面臨的各種風險也隨之加大，而會計風險便是企業面臨的風險之一。會計作為企業管理的，要組成部分，在企業運行中的墓礎地位非常突出，企業會計運行的安全性不僅直接關系到企業的正常運轉，而且直接關系到整個國民經濟體系的安全。如果企業會計對企業內部和外部的各種信息不能有效地選擇和利用，將不可避免地面臨著會計風險。因此，加強對企業會計風險的研究，有效防范與化解企業會計風險，有利于充分發揮其準確、完整、連續、綜合的核算和監督作用，確保企業的穩健運行和國民經濟體系的安全。本文首先對我國企業會計面臨的風險進行了分析，然后提出了相關的會計風險防范措施。

一、企業計風隴分析

(一)會計制度風險。目前我國企業仍沿襲計劃經濟體制下的“統一領導，分級管理”的會計管理體制，是導致企業會計風險的，要制度因素。一方面，分級管理的體制使作為經營主體的各級分支機構部門利益膨脹，在利潤指標、支付保證、惡性同業競爭、職工福利等種種壓力下，往往通過弱化會計的核算、監督功能來達到其目的;同時，絕大多數企業的會計處理系統目前都與分級管理體制相適應，按行政區域分散核算、層層匯總上報，使會計工作實際處于地區分割狀態，從而為人為地篡改會計數據大開了方便之門;另外，由于墓層企業領導、會計人員“本地化”的現象普遍存在，段終使弱化會計職能的各種違規行為占盡了“地利、人和”的有利條件，極易導致風險和損失。

(二)會計監督風險。到目前為止，我國大多數企業的會計工作仍停留在簡單的記賬、算賬、結算、報表等工作上，會計人員主要注，于帳務處理，對會計核算資料缺乏分析，忽視對資金運動過程的監督，為資金運轉狀況建立起有效的風險預苦機制和分析反饋機制等方面的工作更是與企業的經營要求相去甚遠，導致會計的分析、監督與控制職能作用沒有充分發揮出來，往往導致風險的產生。忽視會計監督主要原因有以下幾個方面:一是企業會計部門的職能作用發揮不全，對會計工作的地位、重要性認識不足，有的會計部門成了企業領導的出納。二是企業內部會計、供應、銷售等各部門協作機制不健全，由于處于同等的職能部門位皿，所以互相制約，特別是會計監督實際上落不到實處。三是現代企業制度還沒有完全建立和完善，企業管理實際上還做不到以會計管理為中心，成本會計還沒有真正進入角色，會計工作很被動。

(三)會計信息失真的風險。當前，我國不少企業信息披露不全面，例如在資金使用、資金拆放、資產經營上，大多數企業的會計資料仍然沒有真實反映這類資產的風險情況〔會計科目沒有對這類資產進行任何形式的風險分類〕;又如近年來，在我國企業業務、支付服務、衍生金融工具業務等發展迅速的情況下，各企業對或有資產、或有負債的信息披露無論從上還是從質上普遍不理想，不少國有企業還停留在表外附注反映的階段，透明度差、風險性強、信息失真嚴重，借款不能真實反映借款資產狀況。目前企業借款帳仍是按照以期限為主要劃分標準分類法進行科目設，難以反映借欲使用質、風險的真實狀況，為某些企業采取借款亂占用、亂拆放、改變用途等違規行為提供了可乘之機，給借掀風險事故的發生留下了隱患。同時，目前的企業會計信息過分注重對外的、宏觀的會計信息，而對內向型的、微觀的會計信息分析、反映不足;注，靜態的、過去的信息，而忽略了動態聯系的、尤其是預測性的會計信息，從而造成會計信.，.相關性不強、利用價值不高，難以滿足企業管理部門加強內部管理、防范經濟風險的需要。

(四)會計核算不規范，差錯率較高，加大了企業的經營風險。核算是會計的基本職責和基本的工作任務，正確組織會計核算是充分發揮會計工作作用，搞好會計監督、分析、檢查的基礎。為此，組織會計核算，就必須以國家的政策法令和有關規定為依據。當前，有的企業會計核算不規范，或缺乏核算憊識，對產、供、銷三個環節缺乏整體控制。企業生產必然要采購原材料，生產出產品就要出售，至于原材料的價格、銷售價格是否合理，是否能產生效益或增加收益，會計部門則無法控制，而是只付款、匯款、結算。有些會計人員甚至重復付款，或不按先收款后發貨的規定操作業務。有的企業領導，有時為了’‘人情”等，對毫無信譽或已經失去信譽的客戶大發貨，造成貨款大拖欠。有的購進不合格的原材料，造成無效勞動，形成了材料和成本風險。

一、風險投資的定義及其特征

1.風險投資的定義。風險投資（venturecapital），也稱創業投資，是一種全新的投資方式。根據美國風險投資協會的定義，風險投資是由職業金融家投入到迅速發展的、有巨大競爭潛力的企業（特別是中小型企業）中的一種權益資本。1998年3月，在全國政協九屆一次會議上，由民建中央提交的《關于盡快發展我國風險投資事業的提案》中認為，風險投資是一種把資金投向蘊藏著失敗危險的高技術及其產品的開發領域，旨在促進高技術成果盡快商品化，以取得高資本收益的投資行為。風險投資家不僅要投入資本，還要以股權所有者的身份，發揮他們長期積累的經驗、知識，利用信息網絡幫助企業經營管理。

2.風險投資的特征。就風險投資的實踐來看，它主要選擇未公開上市的有高增長潛力的中小型企業，尤其是創新性或高科技導向的企業，以可轉換債券，優先股、認股權的方式參與企業的投資，同時參與企業的管理，使企業獲得專業化的管理及充足的財務資源，促進企業快速成長和實現目標。在企業發展成熟后，風險資本通過資本市場轉讓企業的股權獲得較高的回報。風險投資不同于一般投資，有其自身的特點：（1）高風險性，高收益性。風險投資的高風險性是與其投資對象相聯系的。傳統投資的對象往往是成熟的產品，具有較高的地位和信譽，因而風險很小。而風險投資的對象則是剛剛起步或還沒有起步的高技術中小企業的技術創新活動，它看重的是投資對象潛在的技術能力和市場潛力，因此具有很大的不確實性即風險性。在美國硅谷，有一個廣為流傳的所謂“大拇指定律”，即如果風險資本一年投資10家高科技創業公司，在5年左右的發展過程中，會有3家公司垮掉;另有3家停滯不前;有3家能夠上市，并有不錯的業績;只有1家能夠脫穎而出，迅速發展，成為一顆耀眼的明星，給投資者以巨額回報，而這家企業就成為“大拇指定律”中的“大拇指”。據統計，美國風險投資基金的投資項目中有50%左右是完全失敗的，40%是不賺不賠或有微利，只有10%是大獲成功。與高風險相聯系的是高收益，風險投資是一種著眼于未來的戰略性投資。投資家們對于所投資項目的高風險性并非視而不見，而是因為風險背后蘊含的巨額利潤即預期的高成長、高增值是其投資的動因。（2）風險投資具有很強的參與性。與傳統工業信貸只提供資金而不介入企業或項目管理的方式不同，風險投資者在向高技術企業投資的同時，也參與企業項目的經營管理，因而表現出很強的“參與性”。風險投資者一旦將資金投入高技術風險企業，它與風險企業就結成了一種風險共擔、利益共享的共生體，這種一榮俱榮、一損俱損的關系，要求風險投資者參與風險企業全過程的管理。（3）風險資本的低流動性。風險投資是一種長期的流動性低的權益資本。一般的金融投資進行投資主要是為了賺取手續費或者利息收入，而風險投資的目的是為了擁有公司的股權，并對公司進行經營管理，最終再通過股權轉讓來收回投資資本，獲得投資收益。風險投資所追求的并不是基本可預計的短期收益，而是長遠的權益增長所帶來的高額利潤。正因為此，人們將風險資本稱為“有耐心和勇敢”的資金。另外，在風險資本最后退出時，若出口不暢，撤資將非常困難，這也使得風險投資的流動性較低。

二、風險投資的風險

風險資本從資本供應者——投資者，流向資金運作者——風險投資家（風險投資公司），經過后者的篩選決策，再流向資金使用者——風險企業（創業者）。通過風險企業的經營和發展，風險資本得到價值增值，再流至風險投資公司，風險投資公司將收益回饋給投資者。風險資本周而復始的循環，形成了風險資本的周轉。

風險投資體系的三方參與者：投資者（Investor）、風險資本家（VentureCapitalist）和創業者（Inventor），通過風險資本這一樞紐，形成投資者和風險投資家、風險投資家和風險企業的雙重委托關系。委托人的利益要靠人的行動來實現，投資者一般不參與風險資本的投資運作管理決策，而風險投資家雖然參與了風險資本的管理，但也不可能像風險企業家那樣參與企業的日常經營管理，這就給人向委托人隱瞞信息的機會。當人和委托人的利益不一致時，人就可能利用這種不對稱的信息作出對委托人不利的行為選擇，風險就此產生。

一、風險投資的定義及其特征

1.風險投資的定義。風險投資（venturecapital），也稱創業投資，是一種全新的投資方式。根據美國風險投資協會的定義，風險投資是由職業金融家投入到迅速發展的、有巨大競爭潛力的企業（特別是中小型企業）中的一種權益資本。1998年3月，在全國政協九屆一次會議上，由民建中央提交的《關于盡快發展我國風險投資事業的提案》中認為，風險投資是一種把資金投向蘊藏著失敗危險的高技術及其產品的開發領域，旨在促進高技術成果盡快商品化，以取得高資本收益的投資行為。風險投資家不僅要投入資本，還要以股權所有者的身份，發揮他們長期積累的經驗、知識，利用信息網絡幫助企業經營管理。

2.風險投資的特征。就風險投資的實踐來看，它主要選擇未公開上市的有高增長潛力的中小型企業，尤其是創新性或高科技導向的企業，以可轉換債券，優先股、認股權的方式參與企業的投資，同時參與企業的管理，使企業獲得專業化的管理及充足的財務資源，促進企業快速成長和實現目標。在企業發展成熟后，風險資本通過資本市場轉讓企業的股權獲得較高的回報。風險投資不同于一般投資，有其自身的特點：（1）高風險性，高收益性。風險投資的高風險性是與其投資對象相聯系的。傳統投資的對象往往是成熟的產品，具有較高的地位和信譽，因而風險很小。而風險投資的對象則是剛剛起步或還沒有起步的高技術中小企業的技術創新活動，它看重的是投資對象潛在的技術能力和市場潛力，因此具有很大的不確實性即風險性。在美國硅谷，有一個廣為流傳的所謂“大拇指定律”，即如果風險資本一年投資10家高科技創業公司，在5年左右的發展過程中，會有3家公司垮掉;另有3家停滯不前;有3家能夠上市，并有不錯的業績;只有1家能夠脫穎而出，迅速發展，成為一顆耀眼的明星，給投資者以巨額回報，而這家企業就成為“大拇指定律”中的“大拇指”。據統計，美國風險投資基金的投資項目中有50%左右是完全失敗的，40%是不賺不賠或有微利，只有10%是大獲成功。與高風險相聯系的是高收益，風險投資是一種著眼于未來的戰略性投資。投資家們對于所投資項目的高風險性并非視而不見，而是因為風險背后蘊含的巨額利潤即預期的高成長、高增值是其投資的動因。（2）風險投資具有很強的參與性。與傳統工業信貸只提供資金而不介入企業或項目管理的方式不同，風險投資者在向高技術企業投資的同時，也參與企業項目的經營管理，因而表現出很強的“參與性”。風險投資者一旦將資金投入高技術風險企業，它與風險企業就結成了一種風險共擔、利益共享的共生體，這種一榮俱榮、一損俱損的關系，要求風險投資者參與風險企業全過程的管理。（3）風險資本的低流動性。風險投資是一種長期的流動性低的權益資本。一般的金融投資進行投資主要是為了賺取手續費或者利息收入，而風險投資的目的是為了擁有公司的股權，并對公司進行經營管理，最終再通過股權轉讓來收回投資資本，獲得投資收益。風險投資所追求的并不是基本可預計的短期收益，而是長遠的權益增長所帶來的高額利潤。正因為此，人們將風險資本稱為“有耐心和勇敢”的資金。另外，在風險資本最后退出時，若出口不暢，撤資將非常困難，這也使得風險投資的流動性較低。

二、風險投資的風險

風險資本從資本供應者——投資者，流向資金運作者——風險投資家（風險投資公司），經過后者的篩選決策，再流向資金使用者——風險企業（創業者）。通過風險企業的經營和發展，風險資本得到價值增值，再流至風險投資公司，風險投資公司將收益回饋給投資者。風險資本周而復始的循環，形成了風險資本的周轉。

風險投資體系的三方參與者：投資者（Investor）、風險資本家（VentureCapitalist）和創業者（Inventor），通過風險資本這一樞紐，形成投資者和風險投資家、風險投資家和風險企業的雙重委托關系。委托人的利益要靠人的行動來實現，投資者一般不參與風險資本的投資運作管理決策，而風險投資家雖然參與了風險資本的管理，但也不可能像風險企業家那樣參與企業的日常經營管理，這就給人向委托人隱瞞信息的機會。當人和委托人的利益不一致時，人就可能利用這種不對稱的信息作出對委托人不利的行為選擇，風險就此產生。

早在2012年時，我國在中央經濟工作會議中便強調，堅決避免發生系統性金融風險。并在日后的經濟會議中頻繁指出，要控制地方性財務風險出現的概率，高度重視我國金融與債務風險問題。故此，深入研究其發生誘因，并提出解決對策，提升我國金融風險防范能力。

一、系統性金融風險的誘因

（一）系統性金融風險綜述。早在20世紀70年代時，系統性金融風險一詞便已經登上歷史舞臺，其基本特點包括：傳播性廣與破壞性大。所謂傳播性廣，即該種風險一旦發生，將在短時間內迅速傳播至各類機構，甚至波及到與之看起來毫不相關的第三方經濟。而破壞性大，即指該類風險一旦發生，將造成一家甚至多加大型機構發生破產，倒閉風險。由于傳播范圍廣，一旦發生將造成全球性經濟危機的發生。除此以外，系統性風險涵蓋眾多領域，且引發該危機的實體機構可能恰恰就是金融機構本身。由于傳播的特殊方式，使得實體經濟與虛擬經濟均受到牽連，最終引發大規模的整體環境危機現狀。（二）系統性金融風險的誘因。金融風險在客觀角度而言，具有較高的可控性。但仍舊需要分析其較為突出的風險點，針對誘因，進而提出綜合防范路徑。其一，在宏觀角度來看，經濟呈現上升趨勢，但在增長的過程中，可能會出現反復的現狀。我國經濟在總體條件來看，仍舊處于轉型階段，且經濟調整的陣痛仍舊在持續中。眾多改革成本對經濟總體增長造成一定影響，需要確保不發生系統性金融風險，來促進經濟進一步增長。但在全球金融化程度來看，世界主要經濟政策外溢現象越加突出，進一步增強了金融市場發生系統性金融風險的可能[1]。其二，由于監管力度的不斷增強，混業經營矛盾進一步增加。當前，眾多金融機構實現了集團經營模式，造成較為復雜的金融體。在微觀角度來看，風險傳遞的可能性進一步增強。若微觀風險無法及時處理，將瞬時傳導至其他環節，造成聯動效應，甚至引發大型的系統性金融危機。其三，股市等風險仍在積累，雖然經過一定的努力，我國資本市場的實體經濟服務具有較大改善，但眾多弊病仍舊無法徹底擺脫，克服。而經濟結構的調整與變化，導致股市風險也呈現上升趨勢，在高風險運行的軌道上，資本市場爆發金融風險的可能性無法被排除。

二、系統性金融風險的防范路徑

（一）以預警系統技術防范金融風險。該技術主要基于資產負債表中的有關數據，股票、債券市場數據，以及多市場數據來建立的有關模型。在資產負債表的模型中，利用綜合指標法，通過銀行研究資產負債表，進而分析風險。銀行的雙邊資產負債敞口，以及銀行網絡結構中，可對破產量、預期損失等有關信息進行衡量。而利用股市與債市數據對系統金融風險進行測量的過程中，多采用時間序列進行。對傳統VaR度量等有關模型的修正，進而實現對風險的測量。在多市場數據模型中，常利用函數的靈活性捕捉變量之前的線性與非線性關系，實現對金融風險的防控目的。（二）堅定實現供給側改革。當前金融結構體系較為復雜，產品體系變幻莫測，交易方式呈現信息化，開放化。因此，必須時刻堅持對金融界的監管，完善各監管機制，強化監管綜合體系。改變混業經營、分業監管的狀態。與此同時，有必要加強綜合性金融監管力度，并加快法律法規體系的建設，實現金融信息系統全面監管之目的。深化金融體制的變革，強化供給側金融體制的改革[2]。（三）優化經濟渠道。鑒于我國多層次的資本市場現狀，應擴大直接融資渠道，時刻堅持法制化、市場化、國際化的實體經濟渠道，努力實現資源配置，以資本要素有序流動，強化供給側改革為基本目標，促使大眾共同創新出新的貢獻。確保所有金融與證券回歸實體經濟，并對市場進行監管，嚴格管制操控股票的行為。積極引導外部資金進入市場，但需要加強管理與監督，保證資本市場的順利實施與改革。（四）加強財政的正確引導。主要利用稅收與財政投資、補貼、信用等方式對經濟發展與運行進行調節。財政的主要目的便是確保經濟的穩定增長，但無法承擔經濟增長中出現的各種風險。由于金融危機中的最后承擔者基本為政府，因此政府應對金融運行狀況、經濟增長態勢時刻觀察與監測，并努力發揮其監督管理職能。在宏觀防范金融危機角度來看，最主要的財政手段主要表現為擴大財政投資，增強投資者信心，并穩定市場。在以往金融危機中，主要的財政手段便是對特性對象給予一定補助，進而促使經濟正常運行。以該種方式防范金融風險的過程中，強調財政支出、補貼的方式對經濟、消費結構、分配結構等方面進行直接調整。財政支出的主要優勢表現為提升資金的流動性，對流動性風險加以防范。且迫于財政主要的目的，即實現經濟增長，必然要增加財政支出，刺激經濟正常運行。若處在財政赤字狀態下，將導致投資無回本，財政風險金融化現狀出現，引發新一輪的財政風險。（五）以金融方式對風險進行防控。中央銀行利用貨幣政策，調節貨幣的供給量對經濟進行控制，如信貸政策、利率政策等。但并不能直接作用于對象，需要以貨幣政策方式，中介目標等各種方式間接的作用于對象。中央銀行需要對金融風險有著宏觀的了解與分析，再進行防范與處置。2008年金融危機以來，對系統性金融風險的防范工作更加重要。宏觀審慎管理方式被眾多國家使用，成為防范金融風險的重要手段。即在宏觀角度、逆周期角度等方面，對金融危機可能引發的傳染性風險加以防范，維護金融體系的相對穩定性。宏觀審慎管理手段中，主要表現在增加金融體系的穩定性方面。對金融信息進行動態監測，評估與預警，繼而實現對金融風險的全方位防范。

綜上所述，在新經濟不斷出現的現代市場經濟運行中，需要克服重重困難，避免走老路。對新型產業特別關注，根據地方是情況對經濟加以監管。在金融機構中，堅持風險管理與評價標準雙向實現，避免出現“壞賬”，確保及時防范金融風險。

1建立放款中心的意義

放款中心的建立主要目的就是防范公司信貸業務中存在的操作風險，作為一個專職防范操作風險的部門，它能夠更專業更有效的發現并排除潛在的操作風險，保障銀行信貸資產的安全。

1.1有效地控制操作風險。該部門作為源頭上控制風險的重要舉措，可以堵截和避免擔保等授信條件不落實、手續不規范、資料不全或不規范即放款的授信行為，有效防范了由此產生的操作風險和合規風險，并可以隨時監察現行使用的各式資料文本、操作規程的有效性，并根據實際情況有針對性地修改業務操作規章制度，從而在很大程度上控制了公司授信業務的操作風險。

1.2充分實現審貸分離。放款中心的成立，是推進授信業務調查、審查、審批、放款“四分離”，實現貸審的充分分離，從而達到有效的相互制約效果。而審貸的分離能夠更有效的進行權責的分離，更有利于責任的認定和劃分。

1.3有利于落實貸前審批條件。審核信貸資料簽署的有效性，審核支行自行審批的授信審批權限是否適當，確認總行及支行審批意見中的有關貸前要求是否落實，當所有貸前先決條件完全符合后，放款中心才發放貸款。由于此類工作有方框中心這一非審批單位負責監督，更突出制約效果，有利于貸前審批條件的落實。

1.4放款中心的建立可以有效的防范操作過程中存在的法律風險。放款中心在審查相關資料過程中較一般人員更注重存在的法律風險，對擔保條件、合同文本等的審核更專業更到位，能夠有效的防范法律風險。在放款中心可設置法律審查人員，加強防范公司信貸操作過程中的潛在法律風險。