摘要：本文采用動態產業集群模型與方法以及經濟學原理，通過對金融中心和金融服務產業的研究與分析，說明金融服務集群的經濟動因,以及金融服務產業集群的動態特征，從而為研究國際金融中心(IFCs)在不同發展階段的金融部門分布特征和金融產業政策奠定基礎，同時展望上海成為國際金融中心的定位及其未來發展戰略。

關鍵字：金融服務，金融中心，產業集群

1.引言

金融服務產業總是以集群的形式出現并形成金融中心概念(Panditetal,2001)。Patterson(1913)將紐約作為金融中心，研究紐約金融中心在美國和世界的影響和重要位置。隨后Smith(1929)闡述倫敦股票交易所的歷史和地位，Reed(1980,1981)根據亞洲各個金融發達城市歷年來的金融數據，運用層次聚類分析(HCA)以及逐步多元判別分析(SMDA)方法,動態比較和分析亞洲金融格局,從而明確了東京在亞洲乃至世界的重要金融中心，中國上海在1947年以前就是亞洲重要的金融中心。表1通過金融中心的外匯交易和金融部門的數目，表明各個金融中心的集群發展過程。至今，紐約、倫敦和東京依然處在世界重要金融中心位置，BenEdwards(1998)在經濟學家雜志上首次將三個城市稱之為”資本之都”(CapitalsofCapital)。

根據Kingderberg(1974)關于金融中心的定義，金融中心不僅僅可以平衡私人企業儲蓄和投資以及將金融資本從存款人轉向投資者，而且也影響支付和地區之間存款轉移。銀行與金融服務中心充當了空間價值轉移和交易的媒介與橋梁。國際金融中心提供專業化的國際借貸和國家之間支付服務。Kingderberg認為銀行和高度專業化的金融中介的集聚，形成了今天的金融服務中心。

O’Brien(1992),Portus(1996),Gehrig(1998)等從地理位置和城市發展的角度對金融中心進行研究。O’Brien與Portus認為,地理和時區并不是金融中心形成的重要因素。而Gehrig認為，國際金融中心(IFCs)的產生源于金融中心的重要角色與金融活動的性質。IFCs的金融活動包括(Kaufman,2000)：(1)外匯交易(FOREX)，如現金業務，掉期和交換業務等；(2)全球性的股票、債券、及其金融衍生工具業務，如期權、期貨交易活動；(3)貨幣管理、支付、清算、收購與兼并、保險理賠等。

摘要:文章認為,目前官方和專家學者普遍認為的人民幣自由兌換是上海建立國際金融中心的前提條件的觀念是完全錯誤的。文章認為,本幣的自由兌換決不是國際金融中心建成的前提條件,從國際經驗看,國內金融中心從來就不是國際金融中心的必經階段,即使在目前,本幣在所有國際金融中心的業務中也并非舉足輕重。離岸市場已成為所有國際金融中心的主流形式,在人民幣自由兌換前,建立隔離型離岸市場,是上海國際金融中心的戰略突破口。

關鍵詞:離岸市場;金融中心;突破口

中圖分類號:F830.91文獻標識碼:A文章編號:1006-1428(2006)04-0014-04

一、研究背景

人民幣自由兌換是建立上海國際金融中心的前提條件(吉曉輝,2003),上海必須先建成國內金融中心,再發展成國際金融中心,這種觀念既是政府的官方認識,也是專家學者的普遍共識。上海提出的國際金融中心發展的階段性戰略目標是:5年打基礎,10年建框架,20年基本建成。

按照央行的說法,人民幣資本項目完全自由兌換和利率市場化沒有時間表,它要以國內外經濟形勢發展而定。可見,它不會因為上海建設國際金融中心而提前,20年基本建成的說法是估計屆時人民幣已自由兌換和利率完全市場化了。

［摘要］重慶建設內陸國際金融中心，是落實總書記對重慶發展定位的重要舉措，已經在重慶市第五屆人民代表大會第三次會議上正式提了出來。在重慶建設內陸國際金融中心既具有先天優勢，也存在著市場主體不完整，市場發展不充分，市場機制不健全等短板；建議立足自身優勢，壯大總部經濟，試點建立獨立保險經紀人制度，組建立足西部、輻射“一帶一路”沿線國家的再保險機構，鼓勵本土法人保險機構走出去，發揮保險輻射和引領發展的作用。

［關鍵詞］內陸國際金融中心；獨立保險經紀人制度；再保險

重慶建設內陸國際金融中心，是落實總書記對重慶發展定位的重要舉措。2020年1月11日，重慶市第五屆人民代表大會第三次會議在部署推動先進制造業和現代服務業融合發展時指出，要圍繞建設立足西部、面向東盟的內陸國際金融中心，增強資本市場、跨境融資、創業投資、資產管理、新型金融等核心功能，持續實施經濟證券化五年行動計劃，提升金融體系的全球資源配置能力和區域輻射能力。這是第一次從政府層面，提出了重慶建設內陸國際金融中心。保險作為金融的重要支柱產業，在內陸國際金融中心建設中，也要發揮應有的作用。當前，重慶保險業發展取得了可喜的成績，為建設內陸國際金融中心奠定了良好的保險基礎。一是保險總部經濟領先西部地區。在保險法人機構數量上，5家保險總公司落戶重慶，保險人才、資金、技術的聚集和輻射功能顯著增強。在專業布局上，不僅有產險法人機構，也有壽險法人機構，還有專業的信用保證保險法人機構，市場體系較為完整。從資本來源來看，有本土法人機構，也有外資法人機構，資本的包容性開放性更強，更具有吸引力。二是保險發展的規模、速度和質量的協同性較強。2019年，全市保險業原保費收入916.5億元；到2019年底，重慶保險業總資產1737.9億元，積累人身險責任準備金2217.8億元，保險業的發展速度、發展質量和抗風險能力，均處于西部地區前列。

一、重慶建設內陸國際金融中心的條件

對比倫敦、紐約、香港、東京等老牌的國際金融中心，不難發現他們都有幾個相同或近似的地方：一是臨江臨海，交通便利；二是貨物吞吐量大，貿易發達；三是產業集中，市場繁榮。目前上述三個條件重慶都已基本具備［1］。

（一）便利的交通運輸

摘要：重慶內陸國際金融中心立足西部，面向東盟。本文從實際應用層面探索區塊鏈技術在國際金融中心建設場景的綜合運用，立足重慶做研究，既可加速重慶內陸國際金融中心的建設，又可在一定程度上助推現代金融市場體系的建立。本文基于文獻研究和實地調研，通過因子分析法定性定量研究基于區塊鏈技術的重慶國際金融中心建設，明確重慶國際金融中心建設的基礎現狀、落實區塊鏈技術在應用中的基礎保障、理清區塊鏈技術在金融領域應用的現狀及特征優勢，在此基礎上提出基于區塊鏈的重慶內陸國際金融中心建設路徑。

關鍵詞：國際金融中心；區塊鏈；路徑選擇

一、引言

重慶國際金融中心建設是基于國家實施新時代西部大開發戰略背景提出的，本文在區塊鏈視角下研究重慶國際金融中心建設路徑的選擇，為重慶市政府建設國際金融中心提供可選擇的路徑和可行性對策建議，具有一定的理論和現實意義。本文的研究框架如圖1所示：

二、重慶國際金融中心建設基礎及發展現狀

2019年，重慶新定位為立足西部，面向東盟的國際金融中心。表1為本文采取因子分析的評價指標。

摘要:文章認為,目前官方和專家學者普遍認為的人民幣自由兌換是上海建立國際金融中心的前提條件的觀念是完全錯誤的。文章認為,本幣的自由兌換決不是國際金融中心建成的前提條件,從國際經驗看,國內金融中心從來就不是國際金融中心的必經階段,即使在目前,本幣在所有國際金融中心的業務中也并非舉足輕重。離岸市場已成為所有國際金融中心的主流形式,在人民幣自由兌換前,建立隔離型離岸市場,是上海國際金融中心的戰略突破口。

關鍵詞:離岸市場;金融中心;突破口

一、研究背景

人民幣自由兌換是建立上海國際金融中心的前提條件(吉曉輝,2003),上海必須先建成國內金融中心,再發展成國際金融中心,這種觀念既是政府的官方認識,也是專家學者的普遍共識。上海提出的國際金融中心發展的階段性戰略目標是:5年打基礎,10年建框架,20年基本建成。

按照央行的說法,人民幣資本項目完全自由兌換和利率市場化沒有時間表,它要以國內外經濟形勢發展而定。可見,它不會因為上海建設國際金融中心而提前,20年基本建成的說法是估計屆時人民幣已自由兌換和利率完全市場化了。

在這樣的認識下,上海市政府經過總結經驗和再三論證,打算以發展人民幣產品中心為突破口,推動上海國際金融中心建設。其實,本幣自由兌換是國際金融中心形成前提條件的觀念并不正確,英鎊1961年經常項目可兌換,1979年資本項下可兌換,早在1961年之前,倫敦已經是國際金融中心了;而瑞士1980年先資本項下可兌換,后1992年才經常項目可兌換,蘇黎世成為國際金融中心的時間肯定早于1980年。部分國家在本幣自由兌換前,已經是國際貨幣了,非可兌換并未窒息其國際金融中心的形成和發展,但人民幣成為國際貨幣恐怕要比資本項目自由兌換更晚,人民幣產品中心對國內金融中心形成的促進作用是毫無疑問的,但難以使國內外資本實現大規模的國際流動,上海國際金融中心發展仍難以破繭而出。

人類社會已經進入21世紀，伴隨經濟全球化、金融一體化進程的不斷深入與強化，國際金融的發展趨勢對經濟的支持作用日益加強。從長遠看，新世紀中期國際金融的發展將會繼續加快速度，并以新的發展模式推進世界經濟的更快發展；國際金融中心也將繼續以經濟為依托的發展方向，突出以新經濟、高科技和信息產業為主導的發展模式；國際金融中心繼續會以全球化作為基礎，強化以全球化、跨國集團和產業優化為目標的發展格局；國際金融將繼續以高科技的發展理念，加快以網絡化、科技化和效益化為取向的發展趨勢。但是同時，國際經濟環境的變化將進一步加大國際金融的風險預期，國際金融壓力乃至危機的沖擊力度和打擊程度將不斷加深。因此，伴隨經濟金融的快速發展進程，國際金融中心的地位作用和影響力，不僅將直接影響經濟快速發展的良性循環，而且在信心心理上也具有重要支持意義。美國經濟的發展，既有經濟金融規模的效應，也離不開國際金融中心的影響力，美元貶值或升值的影響，已經顯示紐約國際金融中心對全球匯市和股市以及整個金融市場價格、政策的主導，由此產生新興市場和發展中國家也愈加重視國際金融中心發展戰略與規劃。我國作為發展中的國家，上海國際金融中心的規劃與發展，同樣也引起國內外的關注與重視。

國際金融中心的環境與條件

當今世界經濟金融的發展愈加顯示實力與規模的效益，特別是伴隨金融核心作用的強化，國際金融中心的地位與作用與日俱增。在美歐貨幣競爭中，美國依仗規模龐大的各地市場與網絡，借助美元的優勢與作用，占據了國際金融競爭的優勢與主動，其中國際金融中心——紐約(華爾街)國際金融中心的影響力和主導性，是其最為重要的支持；其不僅引領了全球金融市場，也影響著世界金融交易、結算、儲備等金融和資源產品的走勢與趨勢。因此，一個國家和區域的強大，必不可少需要國際金融中心的扶持與推進。

隨著世界經濟發展趨勢、模式以及理念的變化，國際金融中心內涵、作用與影響也出現變化與調整。從傳統角度看，國際金融中心主要從事各種國際金融業務活動的場所，其中涉及到長短期資金借貸、有價證券交易、黃金、石油、外匯等交易買賣，從而形成各具特色功能的不同市場組合型的國際金融中心。目前世界上比較著名的國際金融中心有紐約、巴黎、法蘭克福、蘇黎士、東京、盧森堡、新加坡、香港等。而從現代經濟和新經濟的角度看，國際金融中心已經從經營傳統的存貸款業務發展成推動新經濟和經濟全球化的重要領域，尤其是伴隨國際資本流動速度與規模的加快，資本流動對經濟乃至相關領域的主導或影響逐漸上升，國際金融中心作為資本流動的重要集結地、調配地，國際金融中心的作用與地位更為醒目，對世界經濟和各國經濟的影響力逐漸上升，甚至主導和影響著經濟的發展與調整。特別是進入21世紀以來，國際金融領域伴隨經濟全球化的快速發展效益與規模，國際金融發展趨勢愈加引起關注，直接對經濟信心和心理具有重要影響和干擾，金融信譽與信用影響愈加突出。當今世界經濟不確定性的加大，經濟發展趨勢利好中的調整性、結構性和周期性因素，使得金融信譽信用面臨風險與挑戰。尤其是伴隨發達國家經濟自然周期性和結構周期的調整，美國經濟面臨的轉折與風險依然明顯，經濟波動與不確定性依然突出，并將可能對世界經濟格局和前景具有重要影響。這直接影響國際金融中心壓力與風險上升，美國重要金融產品和資源產品市場在國際金融中心的作用，使得各地國際金融中心的波動受到牽連，既給予國際金融中心進一步發展的契機，有助于提高國際金融中心地位、作用以及影響，同時也給予國際金融中心巨大挑戰。尤其是從未來發展趨勢看，國際環境中不確定的經濟、金融、貿易、政治、軍事以及國際關系可變數較多，且較為突出，世界經濟格局和國際金融趨勢面臨改革與調整，國際關系與區域合作聯盟面臨更新與發展，區域經濟金融和貿易的發展將對國際金融中心起到推進和促進作用，整個世界經濟和金融格局將會發生根本性的轉變，甚至發生本質的變化。

作為一個重要或有影響的國際金融中心，必須具備一些必要的條件與環境，其中包括政局相對穩定、沒有外匯管制或管制比較松動、貨幣信用制度比較發達、金融機構比較集中且有一定規模和效率、交通和通訊便捷快速方便等等，都是國際金融中心必須具備的依托。從國際金融中心的發展歷史與現狀看，其不僅有利于本國、本地區經濟、金融、貿易的快速發展，更為資本流動和投資融資提供了充裕的市場與空間，成為國家或地區經濟、金融發展的動力與推力。但是經濟全球化和金融一體化的快速發展，也使國際金融中心的風險逐漸擴大，金融泡沫，乃至金融危機的潛在規避與防范，也已經是當前各國和各地區關注與應對的重點。

我國上海國際金融中心的建立與發展已經在穩步推進，成效與影響逐漸擴大，中外金融機構、產品和市場云集上海，已經促成上海國際金融中心的實力、規模和比重的提升和擴大，使上海金融業對GDP的貢獻已經達到10.1％，上海金融交易比重已經占到全國的50％以上，而初具形態與規模的股票、黃金、債券、基金、外匯保險等重要的金融市場也在上海落地結果，不僅推進上海經濟發展的持續穩定增長，并有利于我國整體經濟的持續增長，以及我國金融改革開放的擴大。目前上海國際金融中心的目標和內容已經在上海和全國從吸引金融機構集聚，拓展金融市場功能、推進金融改革創新、加強金融監管與風險防范、推進社會誠信體系建設、加快金融信息化現代化建設、規范發展上市公司、深化金融對投融資體制改革的促進作用、加強地方政府的金融服務、實施金融人才戰略等發揮了重要的作用，并取得卓有實效的進展，上海國際金融中心建設以效率化、市場化、規模化和創新化的新面貌展現在世界面前，并逐漸顯現上海國際金融中心的規模、地位與作用。

一、我國國際金融中心的模型構建

改革開放三十年來，隨著經濟的持續高速發展，我國金融改革逐步深化。在逐步認識到金融中心對區域金融發展重要促進作用的基礎上，我國各區域經濟中心分別就金融中心的建立與輻射展開論證。例如上海、北京、大連、深圳、成都、武漢、西安等都在爭建不同層次的金融中心。由于定位不準確，在一定程度上浪費了有限而寶貴的金融資源。基于這一現狀，對我國構建國際金融中心的分析論證工作就顯得尤為重要。本文通過斟酌篩選和模型分析給出建立金融中心的層次和必要條件。

(一)城市的初步篩選

由于我國東、中、西部的經濟差距較大，特別是在宏觀經濟和金融指標方面尤為明顯。因此，通過一些重要的經濟、金融指標來合理的排除一些條件不好或不太好的地區，進而甄別出合乎條件的城市，通過模型的進一步檢驗，最后確立其國際金融中心地位。理論界認為，一般情況下，一國只能出現一個國際金融中心，并輔之以若干區域金融中心。根據經濟和金融的相關指標比較，有理由排除中部和西部的絕大多數城市，盡可能地在東部尋找國際金融中心。在考慮到國家經濟發展的整體戰略布局和區域涵蓋面的情況下，選取了東部的上海、北京、深圳、廣州、南京、大連、青島，中部的武漢和西部的成都、西安等十個城市作為備選選項。

(二)金融中心形成潛力模型

里德(H.C.Reed)提出的國際金融中心形成潛力理論，不同于以往靜態區域金融聚集力或區域金融競爭力分析。該理論認為，金融中心的形成與發展是一個動態的過程(圖1)。本文基于里德理論，通過分析經濟、資金、基礎設施和軟實力等都可能導致金融中心形成的主要因素，量化研究城市是否具備金融中心成長潛力，這一潛力將導致哪一級的金融中心成形。

金融是現代經濟的核心，在經濟和社會發展中具有及其重要的地位和作用。國際上著名大都市無一不是金融中心，上海要躋身世界級大都市之列，必須早日建成國際金融中心。上海國際金融中心的建設，離不開金融法制的作用。當前，經濟全球化步伐加快，國際金融市場瞬息萬變，金融衍生產品層出不窮，特別是銀行、證券、保險功能的相互融合，金融混業的趨勢更加明顯。

我國金融法律雖然規定銀行、證券、保險要實行分業經營，但原有的經營理念、經營模式已明顯不能適應當前激烈的競爭。上海作為我國的金融中心，金融各行業開拓市場、業務創新推出許多更合理的金融衍生產品，開展了許多新興的中間業務。今年3月份，興業銀行上海分行推出第二期“萬匯通”外匯資產管理顧問業務。工行上海市分行新一期個人外匯理財產品-“資多星”產品定于2004年2月26日至3月15日在該行的200多家理財網點公開認購。2002年9月，央行重新受理了中國建設銀行經過修改的資產證券化方案-個人住房按揭貸款資產證券化，銀行資產證券化已是箭在弦上，一觸即發。中國保監會主席吳定富在全國保險工作會議上表示，將盡快制定保險資金以各種方式直接投資資本市場的實施方案，支持保險公司發行次級債券。華安基金管理公司總經理韓方河透露，公司經過長時間準備的ETF基金產品方案在上證所專家評審中獲得好評，并已接到上證所關于共同開發該產品的通知。此外，公司正在與國際著名銀行及資產管理集團進行技術合作，共同開發一攬子創新型的基金產品，如以金融衍生工具為投資標的的基金產品等。混業金融控股集團，已經成為不少上海本地證券公司如海通、國泰君安證券的定位。整合上海乃至全國的金融資源，特別是利用上海在金融行業的優勢，以具有行業龍頭地位的證券公司為主組建金融控股集團，將迅速優化金融產業結構，加速上海金融中心的形成。在這一系列新興的金融衍生產品推出的背后，我們不難看出銀行已不在是簡單的提供存貸的信用工具，其正積極的證券、保險業務，保險資金的直接入市，將成為證券市場上重要的投資力量。銀行、保險、證券等相互融合，混業經營的趨勢勢不可擋。

英國和日本“大爆炸”后轟轟烈烈的金融改革，美國《金融服務現代法案》的簽署，為一家金融機構提供一條龍的全方位服務創造了可能性，提供了法律依據。銀行間的兼并一浪高過一浪，特別是商業銀行和投資銀行（證券公司）的加速融合，世界呈現金融混業的趨勢。我國已加入WTO，根據承諾，我國在“入世”后五年內，逐步取消外資銀行地域限制，外國銀行將同我國銀行一樣享受國民待遇，在所有地區面向個人開展本外幣零售銀行業務。而我國民族金融業基礎較弱，總體規模較小，可以預見在面對像花旗銀行這樣的金融“巨無霸”，我國金融業的競爭力將受到極大的挑戰，可能影響金融業的安全與穩定，甚至影響整個國家的安定和繁榮。所以適應世界金融體制的改革，在中國有條件的逐步推行混業經營將是中國金融業發展的必由之路。由于我國地域廣闊，經濟發展不平衡，全面推行混業經營是不適應我國當前多層次生產力水平。但我們認為在上海，這個未來的國際金融中心，從已有的金融資源來看，逐漸推行混業經營，還是有其存在的合理性、可能性和現實性，并且其實施的經驗可以為將來的立法提供實踐經驗。當前若以上海作為試點，推行混業經營的方針，無論從國家的政策、法律還是從現有的金融體制、規模、資源、手段，都可為其提供有力的保證。

1.政策與法律的支持。2004年2月的《國務院：推進資本市場改革和穩定發展的9點意見》，在涉及下一步經濟改革與發展的綱領性文件中，清晰地強調中國多層次資本市場的發展，還屬首次。該意見強調健全資本市場體系，豐富證券投資品種，建立以市場為主導的品種創新機制。此外我國還頒布了一系列的法律法規，為混業經營的發展賦予法律上肯定。1999年8月，人民銀行批準了有條件的證券公司和基金管理公司進入全國銀行間同業市場，不久，又允許在銀行同業拆借市場進行國債回購業務，以彌補短期頭寸不足。2000年2月，人行、證監會聯合了《證券公司股票抵押貸款管理辦法》，允許符合條件的證券公司以自營的股票和證券投資基金券作質押向商業銀行貸款，實際是商業銀行與證券公司連接起來。允許保險資金通過證券投資基金進入股市。允許銀行人壽保險業務。2001年7月《商業銀行中間業務暫行規定》明確商業銀行在經過央行批準后，可以開辦金融衍生業務、證券業務，以及投資基金托管、信息咨詢、財務顧問等業務。這一系列法律法規為銀行、證券、保險，在資金和業務上相互滲透提供了法律的基礎。

2.金融機構的規模的擴大和治理結構的合理。上海現在有上海金融業增加值達到629億元，同比增長7.6%.截至2003年末，上海金融機構總數達到423家，比2002年增加了77家。在所有金融機構中，銀行80家，證券公司16家，基金管理公司15家，保險公司41家，信托公司、資產管理公司、財務公司、中介機構以及各類代表處270家。2003年，上海市中外資金融機構本外幣存貸款余額分別達到1.73萬億元、1.32萬億元，同比分別增長23.8%、24%.銀行間同業拆借和債券市場成交17.2萬億元，同比增長44.25%；上海證券交易所有價證券累計成交8.28萬億元，同比增長71%，占全國市場份額的87%；上海期貨交易所累計成交6.05萬億元，同比增長269%，占全國市場份額的56%；外匯市場成交1511億美元，日均成交量6.02億美元，同比增長54.26％；上海黃金交易所成交金額達到245億元。全市保費收入289.9億元，同比增長22.02%.如此相對發達和極具潛力的資本市場，可為推行混業經營試點提供廣闊的平臺。“混業經營要求金融機構產權明晰，有科學的企業治理結構。金融機構有較強的風險管理和風險控制能力，風險控制措施有效。”當前我國正進行經濟體制改革，建立四個資產管理公司，逐漸剝離四大國有銀行的呆帳、壞帳，改善財務狀況，促進國有商業銀行股份制改革。改革的總目標是，改革管理體制、完善治理結構、轉換經營機制、改善經營績效，建設成為資本充足、內控嚴密、運營安全、服務和效益良好、具有國際競爭力的現代化股份制商業銀行。雖然我國金融機構還沒有完全建立現代企業制度，但與過去相比，已經有了實質性突破。改變了過去國有銀行一統天下的局面，出現了第一個民營銀行-民生銀行。金融機構的產權正逐漸清晰、管理相對規范，建立了比較完善的法人治理結構，能夠保護廣大投資者的利益。同時金融機構還通過與國外的金融機構合作，引進了西方發達國家的管理和監控經驗，建立良好內控制度、風險管理能力和自律能力，金融機構的經營效率和競爭力得到了有效的改善。規范的金融機構是實現混業經營的必要前提。

3.監管的完善。混業經營制度是以先進的信息和通訊技術為基礎的，要求建立嚴密的金融風險防范監控體系。當前監管的格局是直屬監管，銀監會、證監會、保監會統管監管權力，實行集中監管。金融監管當局具有極高的監管權威。同時中國改革開放已20多年，我國充分發揮后發優勢，吸收了國外許多成熟的監管經驗和先進的監管手段，大大提高了監管效能。如剛剛制定的《銀行業監督管理法》就大量參閱了巴塞爾委員會的指導性文件以及美國、英國、德國等國家和地區銀行業的法律制度。《銀行業監督管理法》明確要求建立監管機構的內部和外部監督機制；加強對股東資格的審查；通過制定和實施對銀行業金融機構的審慎經營規則，實現監管方式從合規監管向風險監管的轉變；加強現場和非現場監管手段；建立與銀行業金融機構董事、高級管理人員的監管會談制度；建立監管評級體系和風險預警機制；加強信息披露，強化市場約束等等。《銀行業監督管理法》為提高我國銀行監管的有效性奠定良好的法律基礎。在證券領域，中國證監會的監管手段主要有以下三種：①法律手段。指通過制定一系列的證券法規來管理證券市場。這是證券市場監管的主要手段，約束力強。②經濟手段。指通過運用保證金比例等經濟手段對證券市場進行干預。這種手段相對比較靈活。③行政手段。指通過制定計劃、政策等對證券市場進行行政性的干預。這種手段比較直接。這些全方位監管模式、監管手段一定程度上符合了我國當前金融市場對監管的需要，對今后混業經營所需的更為完善、全面的市場監管提供了經驗，打下了夯實的基礎。

論文關鍵詞：金融中心評估指標比較分析約束條件

論文摘要：建立成熟的國際金融中心對一個國家的發展至關重要。文章首先簡述國際金融中心指標評估方法，然后通過比較上海與北京在國際金融中心建設方面的現狀，探討上海競爭成為國內金融中心的優劣勢。最后，文章總結了上海成為國際金融中心的約束條件。

一、前言

國際競爭的根本，在于對國際金融主導權的競爭，在于對全球資本的控制權、支配權的爭奪。擁有一個國際金融中心對一個大國的長遠發展和金融安全至關重要。上海作為我國發展國際金融中心的首選目標，經過十多年的建設，其框架雛形已經基本形成。上海通過在過去的十多年中的建設和發展，現在已經到了可以進入跨越性發展的時期，即中國金融中心、亞太區國際金融中心和世界級金融中心的建設同步進行。但是，上海同成熟的國際金融中心相比仍然存在著很大的差距。我們可以用評估國際金融中心的指標對上海國際金融中心的發展現狀進行考量。一個城市成為國內金融中心是其成為國際金融中心的前提，通過國內城市在建設金融中心方面的優勢和劣勢的比較，可以找出上海在建設國際金融中心方面的不足之處。另外，研究世界成熟國際金融中心的發展歷程及其成因，比較上海國際金融中心與世界成熟金融中心在各個方面的差距，將有助于找到影響上海成為國際金融中心的制約，從而制定出應對措施，以更好地促進上海國際金融中心的建設。

二、金融中心的評估指標

一般來說，一個國家的金融中心是這個國家金融交易最密集的城市。然而，對于交易的種類、交易的范圍大小、金融機構的特點，人們并沒有統一的看法。但總的來說，判斷一個城市是否能稱為金融中心，主要需要考察以下三個方面。

內容提要本文通過金融中心形成潛力模型,對全國九個具有區域優勢的大城市進行了經濟實力、金融實力、基礎設施水平、區位優勢等四個方面的綜合分析,得出將上海建成國際金融中心的結論;并結合國務院批準設立上海為國際金融中心的實際,對上海的優劣勢進行相關分析,提出了其發展戰略和對策。

關鍵字：國際金融中心優劣勢上海

金融中心實際上是各類金融機構以資金借貸和融通為目的而匯聚在特定區域所形成的一個金融交易平臺,這一平臺為各金融主體提供交易集群、金融結算等全方位金融服務,充當了金融機構的特定“中介”功能。國際金融中心一般具有如下特征:一是金融機構集群化;二是金融市場和金融交易品種多樣化;三是資本集散地和資金交易清算國際化和多元化。故其具備的必要條件是:地域和交通優勢明顯、相關基礎設施發達;金融市場發展程度較高,并且結構健全;金融機構數量多,多功能金融機構聚集,相關金融配套服務完善;相關法律體系完善,對金融產業的發展規制力度大;宏觀經濟穩定、政治環境良好。

國際金融中心的發展對所處區域和國家的社會經濟發展具有良好的促進作用,具體表現在促進資本集聚和輻射,加速金融深化與創新,提升國家經濟實力,維護國家經濟金融安全。因此,構建國際金融中心對促進我國經濟結構升級、完善金融系統安全和擴大國際影響力具有重要戰略意義。

一、我國國際金融中心的模型構建

改革開放三十年來,隨著經濟的持續高速發展,我國金融改革逐步深化。在逐步認識到金融中心對區域金融發展重要促進作用的基礎上,我國各區域經濟中心分別就金融中心的建立與輻射展開論證。例如上海、北京、大連、深圳、成都、武漢、西安等都在爭建不同層次的金融中心。由于定位不準確,在一定程度上浪費了有限而寶貴的金融資源。基于這一現狀,對我國構建國際金融中心的分析論證工作就顯得尤為重要。本文通過斟酌篩選和模型分析給出建立金融中心的層次和必要條件。