第一條為加強對省級科技計劃項目（含課題，下同）評估評審活動的監督檢查，規范項目評估評審過程中有關單位和個人的行為，保證項目評估評審工作廉潔高效依法進行，依據《國家科研計劃課題評估評審暫行辦法》、《國家科研計劃課題招標投標管理暫行辦法》，參照《國家科技計劃項目評估評審行為準則與督查辦法》，特制定本辦法。

第二條項目評估，是指省科技廳計劃成果處按照公開、公平和競爭的原則，擇優遴選具有科技評估能力的評估機構，按照規定程序、辦法和標準，對項目進行的專業化咨詢和評判活動。

項目評審，是指省科技廳有關業務處室直接或者委托有關單位組織科技、經濟、管理等方面的專家，按照規定程序、辦法和標準，對項目進行的專業化咨詢和評判活動。

第三條本辦法適用于在項目立項（含項目招標，下同）、項目檢查、項目驗收、評獎、入股投資的評估等方面的評估和評審活動。規范的對象含項目評估評審活動的組織者、承擔者，項目評估人員和評審專家、項目推薦者和項目申請者（包括投標人和項目責任人，下同）。

第四條項目評估或評審工作要按照國家和我省有關法律、法規、規章和政策的要求，堅持獨立、客觀、公正、公開的原則，自覺接受有關方面的監督。

評估機構的項目評估報告或者評審專家的項目評審意見是省科技廳對科技計劃項目管理決策的重要參考依據。

1引言

伴隨著科技轉化為現實生產力速度的加快，科技所帶來的社會和經濟效益已經無法使任何國家忽略。以我國為例，隨著計算機、通訊、生物醫藥、新材料等高科技企業的迅速增長，我國的產業技術水平得到迅速的提高，促進了工業、農業勞動生產率的大幅度提高，有力地帶動了整個國民經濟的發展。實踐證明，高新技術及其產業已經成為當代經濟發展的龍頭產業。有鑒于此，各國無不把科技的發展視為國家發展的第一要義，并建立了從中央到地方的一系列的科技研發體系，對科技的發展進行管理。科學管理績效評估是科技管理的重要環節。所謂績效評估，是指運用數理統計、運籌學原理和特定指標體系，對照統一的標準，按照一定的程序，通過定量定性對比分析，對項目一定經營期間的經營效益和經營者業績做出客觀、公正和準確的綜合評判。績效評估又稱績效評價、考核績效評估，是一種正式的評估制度，它通過系統的方法、原理來評定和測量組織成員在職務上的工作行為和工作成果。績效評估的結果可以直接影響到薪酬調整、獎金發放及職務升降等諸多員工的切身利益。科技管理績效評估是對包括科技管理組織部門在內的人員、組織、制度等因素在內的評估。通過科技管理績效評估，可以獲得相關的績效數據，從而為改進管理體制，提高管理效率而提供有益的借鑒[1]。

2科技管理績效評估基本理論

2.1科技管理績效評估的理論基礎

科技管理績效評估是針對部門或組織而開展的績效評估，是建立在一系列基礎理論基礎之上的評估制度。在對其進行研究之前，有必要對這些理論進行簡要分析，這里主要介紹新公共管理理論和新制度經濟學理論。新公共管理理論是上世紀70年代流行與西方國家的一種新型的政府管理理論。這種理論最大的特點是借鑒了企業管理的方法和研究模式，試圖將政府看成是市場中的企業，而國民則是消費者，作為企業的政府需要向國民提供優質的鋼公共服務，并努力提高自己的績效。它以現代經濟學為自己的理論基礎，主張在政府的等公共部門廣泛采用私營部門成功的管理方法和競爭機制，重視公共服務的產出，強調文官對社會公眾的響應力和政治敏感性，倡導在人員錄用、任期、工資及其他人事行政環節上實行更加靈活、富有成效的管理。新公共管理對科技績效評估制度具有較強的借鑒意義，比較績效評估主要來源于企業管理領域，新公共管理所提倡的研究思路和模式是比較符合科技績效評估體系的建立和完善的。新制度經濟學(Newinstitutionaleconomics)是一個側重于交易成本的經濟學研究領域，可以說是近幾十年西方經濟學研究范疇中一個方興未艾的領域，由于其提出的比如交易成本等思想對傳統研究范式的突破性革新而備受關注。交易成本是制度經濟學的核心，是指在建立商品交易過程中，沒有被易主而損耗掉的成本，譬如討價還價花去的精力與時間，為防止受騙而采取的保險措施等，這些舉動花費的成本都是交易成本。制度經濟學研究的范圍為科技管理績效評估提供的研究框架，交易成本的概念為績效評估指標的建立和具體權重的確立提供了指導[2]。由于目前影響我國科技管理績效評估的主要因素之一在于評估程序和體制的不完備，這種體制上的交易成本如何去除，也可以在新制度經濟學的視角下進行分析。

2.2科技管理績效評估的內涵

第一條為加強對國家科技計劃項目（含課題，下同）評估評審活動的監督檢查，規范項目評估評審過程中有關單位和個人的行為，保證項目評估評審工作廉潔高效依法進行，特制定本辦法。

第二條項目評估，是指科技部各專項科技計劃主管部門按照公開、公平和競爭的原則，擇優遴選具有科技評估能力的評估機構，按照規定的程序、辦法和標準，對項目進行的專業化咨詢和評判活動。

項目評審，是指科技部各專項科技計劃主管部門組織或者委托有關單位組織科技、經濟、管理等方面的專家，按照規定的程序、辦法和標準，對項目進行的咨詢和評判活動。

第三條本辦法適用于在項目立項（含項目招標）、項目檢查、項目驗收等過程中組織或參與評估、評審活動的單位和個人，包括項目評估評審活動的組織者、承擔者，項目評估人員和評審專家以及項目推薦者和項目申請者（含投標人和項目責任人，下同）。

第四條科技部負責國家科技計劃項目評估評審活動的督查工作。

第五條項目評估或評審活動要按照國家有關法律、法規、規章和政策的要求，堅持獨立、客觀、公正的原則，并自覺接受有關方面的監督。

科技項目立項評價是政府科技項目管理部門委托科技評價機構，依據明確的目的，遵循一定原則，運用科學、可行的方法，按照規范的程序和公允的標準，對科技項目進行的專業化咨詢和評判活動。評價機構依據國家和地方科技、經濟和社會發展政策，制定符合年度科技發展要求的項目評價指標，并通過評價指標的應用為政府科技項目管理部門優選符合政策導向的項目。立項評價是科技項目管理的主要內容之一。長期以來，科技項目立項評價指標按項目意義、技術、目標、基礎、效益和風險等劃分為不同的評價模塊，對不同模塊賦以分值和權重，通過加權形成對項目整體的評價結果。從評價指標的設計方法可知，在分值和權重確定之后，每個模塊評價的權重僅在本模塊生效，每個模塊都具有相對的獨立性，項目通過對每個相對獨立模塊評價結果的加權，協同每個模塊的貢獻形成對項目整體的評價。由于總體評價是基于各模塊微觀考量結果的加權，缺乏對項目宏觀整體考察和把握項目整體情況的手段及措施，而且單個微觀模塊評價往往不足以影響整體結果，因此項目評價易于形成定性評價與定量評價的背離，科技創新型項目的定量評價普遍低于技術成熟缺乏創新的項目等問題，不利于政府科技項目管理部門正確遴選項目和政府科技計劃目標的實現。

1廣義和狹義科技項目立項評價概念

1.1廣義科技項目立項評價廣義科技項目通常是指為了促進科學技術發展，發揮科學技術對經濟社會的推動和引領作用而實施的項目、課題、計劃、專項等一系列科技活動的總稱。該類科技項目評價與項目的研究目標、技術方法和風險等內容的關聯度不高，項目具體實施過程、預期成果以及可以通過實施過程進行調整和規避的因素，不是項目立項評價的要素。廣義科技項目立項評價主要關注項目實施過程對科技、經濟和社會發展的總體影響，對協調和引領科技、經濟和社會全面發展的意義和作用。如圖1所示，項目實施意義是決定廣義科技項目實施與否的主要因素。

1.2狹義科技項目立項評價狹義科技項目即常稱的科技項目，是指為解決科學技術問題而確定的研究與試驗，是廣義科技項目的具體化。一般而言，狹義科技項目立項評價包含對項目各方面信息的評價，影響項目實施的要素不僅有相關的國家和地方政策法規、資源環境條件等因素，而且項目自身的立項意義、研究內容、目標和技術路線的可行性、科技成果的應用和產業化前景、實施基礎、實施人員、設備和組織管理、預期效益和風險等因素都是項目實施成敗的關鍵，充分論證項目實施各方面因素的影響，綜合考慮項目實施的利與弊，并將項目實施可能造成的弊端降低到項目承擔單位、政府和社會可承受的范圍時，項目才具備實施的條件。如圖2所示，項目各方面因素構成了狹義科技項目立項評價的影響要素。圖2狹義科技項目立項評價的主要影響因素從廣義科技項目立項評價和狹義科技項目立項評價內容可以看出，廣義科技項目立項評價以項目實施過程帶來的影響和意義為主導，不過多關注其他因素的影響；狹義科技項目立項評價則是對項目外部與內部各種相關影響因素的綜合考慮，任何相關因素的缺失都有可能導致項目運行的失敗。顯然，從廣義科技項目立項評價與狹義科技項目立項評價關注要素來看，二者存在評價關注的交集即存在普遍適用于廣義科技項目立項評價和狹義科技項目立項評價的要素，“意義”是交集的元素。以下我們將探討通過交集元素實現對項目評價的宏觀整體考量，以解決微觀評價存在的諸多問題，提高項目遴選的正確率。

2科技項目立項評價新思維

長期以來，科技項目立項評價方法主要基于項目總分不變的規則，不同科技發展時期的項目立項評價力圖通過對各模塊指標權重的調整，遴選那些符合政策優先支持的項目。實踐證明，現行的立項評價方法很難兼顧政府科技發展政策、優先支持方向和科技發展目標，評價指標不易區分科技創新型項目與缺乏創新的成熟技術項目，評價結果難以分級，降低了科技項目立項評價結果的適用性。前述分析可知，科技項目立項評價的微觀層面權重設計對項目整體評價不利。為解決這一問題，本文應用廣義科技項目立項評價和狹義科技項目立項評價共同關注的要素，將該要素設計為具有項目整體宏觀影響力的評價指標，通過將該評價指標與政府科技發展政策、年度項目申報要求等政策導向因素進行分析比對，考察項目與政策導向二者設置的符合程度（簡稱符合度），符合度高表征項目設置意義與政策導向一致，即符合度高的項目將較好地促進政府科技計劃目標的實現，是政府科技項目管理部門優先支持的對象。符合度的引入將作為項目立項評價的宏觀調控因素，改變了項目總分不變的規則，項目原始最高分值將隨著符合度而改變。咨詢專家評價項目時，通過分析判斷符合度指標獲得項目的最高原始分值，為項目的后續評價定下了基調。

第一章總則

第一條根據國家科技部《科技評估管理暫行辦法》（國科發計字[2000]588號），為推動我省科技計劃與項目評估活動健康、有序的發展，加強對省級科技計劃的管理，特制定本辦法。

第二條本辦法中所指的科技計劃與項目評估，是指由科技評估機構（以下簡稱評估機構）根據委托方明確的目的，遵循一定的原則、程序和標準，運用科學、可行的方法對科技計劃和項目所進行的專業化咨詢和評判活動。

第三條科技計劃與項目評估工作必須遵循獨立、客觀、公正和科學的原則，保證評估活動依據客觀事實作出科學的判斷。

第二章評估類型和對象

第四條科技計劃與項目評估按科技計劃的管理過程，一般可分為立項評估、執行過程評估、項目績效評估和跟蹤評估四類：

【摘要】創業板的成立為高科技企業融資拓寬了渠道，促進了高科技企業的發展。但是近年來，創業板中高科技企業的發行價普遍過高，這不僅不利于創業板的正常運營，更損害了投資者的利益。正確評估企業價值，使評估價值趨同于企業客觀價值，有助于創業板、投資者和企業自身的有序發展。文章描述了高科技企業估值中的難點，對比了高科技企業價值評估的理論方法，探討了高科技企業在價值評估和定價中需要注意的事項。

【關鍵詞】高科技企業；價值評估；定價

截止到2010年12月31日，創業板已上市一年多，上市企業達153家，平均市盈率高達78.53倍，最高甚至達到106.04倍，發行價普遍過高，企業市場價值與企業內在價值偏離過多，這不僅損害了投資人的經濟利益，同時也影響了創業板的正常運作，企業也會因此面臨一定的經營風險。正確評估高科技企業內在價值，使企業股票價格圍繞評估價值上下波動，有助于企業的可持續發展和創業板的有序運營。

一、高科技企業進行價值評估與定價的意義

在管理學領域，企業價值被定義為企業作為一種特殊商品，遵循價值規律，通過以價值為核心的管理，使所有與企業利益相關者（包括股東、債權人、管理者、普通員工、政府等）均能獲得滿意回報的能力。企業價值通過企業在市場中保持較強的競爭力，體現在可持續發展過程中獲得的未來盈利能力。

企業價值評估是指投資者或者證券公司采用科學的評估方法，對企業的公平市場價值進行分析和衡量。企業進行價值評估的意義重大，具體體現在以下兩方面：在企業內部，企業價值評估作為公司戰略與公司財物的交匯點，是企業進行價值管理的前提；在企業外部，譬如在金融市場中，企業價值評估可以為投資者的投資活動，如合并、并購、收購、資產出售、資產重組和股份重構、上市等重要交易提供合理的參考價格，是投資者進行投資決策的基礎。

摘要：在網絡全球化，信息化管理普及的今天，電子政務建設被各國政府重視并運用，在政府管理中發揮著越來越重要的作用。我國各級政府在電子政務建設和管理運行上取得了一定成績，但也存在一些問題，文章通過對電子政務績效管理的現狀分析，提出了科技管理的優化建議，僅供參考。

關鍵詞：電子政務；績效管理；現狀分析；科技管理

電子政務是信息技術在政府管理中的運用，是檢驗政府公共服務水平提升政府工作實效性的重要方式，是一個國家治理體系和治理能力現代化程度的具體體現，電子政務是一種更高效的資源共享。電子政務績效評估雖然在政府管理中取得了顯著的成效，但是由于其自身的復雜性和歷史性，依然有很多問題需要解決。因此，分析電子政務績效評估現狀，采取有針對性的解決策略，提高管理水平是值得探究的問題。現將自己的一些初淺認識分析總結如下：

1電子政務績效評估現狀分析

1.1相關的法律法規不健全，缺少法律支持。我國電子政務績效評估體系在政務管理中的運用，提高了工作效率，優化了工作效果，績效評估的機制體制建設遠落后于電子政務的發展速度，相關的法律法規不健全，致使電子政務績效評估體系缺乏應有的法律保障，其主要原因是電子政務在我國起步較晚，缺乏必要的經驗作為基礎，相關的法律法規的來源和基礎不足。而我國在這方面和其他國家存在一定的差距，加之對績效評估的重視不夠，加大了電子政務績效評估建設的難度。例如因政務信息開放制度不健全，信息者就必然承擔著很多的潛在風險，為了規避風險，政務信息的人往往謹慎信息，公眾也慎重留言，無法實現有效的互動，影響工作質量。1.2績效評估力度不足。對電子政務績效評估缺乏正確的認識，績效評估工作過于單一化，多是上級對下一級行政部門的評估，大眾參與度低，績效評估結果很難真實的反應政府的工作情況；對績效評估的意義和作用缺乏全面的了解，只把評估當作是對工作業績的總結，按時填表，敷衍了事。評估人員缺乏專業性，電子政務績效評估的結果缺乏科學性，盲目跟風，不利于政府工作的改進，政績評估形式化。1.3評估缺乏實效性。很多電子政務績效評估處于無序狀態，起不到改善政府管理和服務的作用。對績效評估缺乏正確的認識，只是偏重于一些優秀網站的排名，忽視其他網站的情況，更不采取有效的措施進行激勵和監督，對評估指標體系和權重等細節問題沒有解釋說明，更沒有提前告知評測的時間，對方不知道自己被測評，無法根據評估結果進行改進和完善，失去了績效評估的真正意義。1.4關于政府的服務意識的評估有待于完善。在電子政務背景下，公民參政議政的積極性和主動性逐漸提高，但在政府電子政務的績效評估中，對政府的服務意識的評估卻被忽略，公眾的積極性被抑制和扼殺，尊重并重視公民的參政議政權是服務型政府的重要工作內容，應把建立和諧的公民關系，維護人民群眾的基本利益納入工作的重點，但是，在績效評估中，無論評估的標準還是權重分配，依然以政府政務信息的公開程度為主，對利民便民等的關注度不足。

2科技管理策略

為提高中小科技型企業價值評估精度，分析該企業在以往價值評估中存在的問題，并在此基礎上，創新中小科技型企業價值評估方式。通過選取中小科技型企業價值評估指標，針對其進行量化處理，以企業價值發展指數作為企業價值評估創新的核心參數，評估企業價值發展指數，得出該類型企業價值評估結果，為該類型企業投資理念提供全新的視角。

中小科技型企業價值評估存在問題

本文提出的中小科技型企業價值評估創新研究中，必須預先分析總結現階段該類型企業價值評估中存在的主要問題。其一，由于中小科技型企業的新型特點，傳統評估方式無法適應其高速發展的需求，以往針對企業價值評估中選取的評估指標應用到中小科技型企業中適用性較弱，無法代表企業價值。其二，考慮到中小科技型企業自身價值體系十分復雜、多元，而傳統評估中，主要關注企業的各項財務指標，對政府稅收等相關問題考慮較少，導致其評估結果的置信度低。其三，傳統評估往往會被企業的財務報表所“牽著鼻子走”，導致其評估結果無法真實反映出企業價值，因此，需要通過現實量化考核的方式提高其評估的精度。

中小科技型企業價值評估創新

在分析得出中小科技型企業價值評估存在問題的基礎上，為解決上述問題，本文結合中小科技型企業自身特點，將評估創新分為三個主要步驟，分別為：創新選取評估指標，并量化，通過評估企業價值發展指數，得出中小科技型企業價值評估結果。針對上述3步流程的具體研究內容，如下文所述。選取中小科技型企業價值評估指標在中小科技型企業價值評估過程中，必須預先選取該企業價值評估指標。考慮到中小科技型企業發展速度快的特點，本文在影響其企業價值的眾多因素中，選取3個主要指標作為其價值評估創新的關鍵指標，分別為：企業總資產報酬率、凈資產收益率以及總資產貢獻率。企業總資產報酬率指的是企業通過自身的運轉、經營能夠獲取的報酬總數，該指標能夠反映出企業當前的盈利能力。凈資產收益率指的是在該企業正常經營的過程中，股東能夠為企業發展帶來的凈收益，能夠直觀反映出該企業的價值、利潤點。總資產貢獻率指的是該企業在創建至今以來的經營業績，通過此指標還能夠側面反映出企業的管理水平。其中，包括：企業股東、債權人甚至是政府帶來的稅收等一切相關因素。綜上，3點為本文創新選取的小科技型企業價值評估指標。量化中小科技型企業價值評估指標在選取中小科技型企業價值評估指標的基礎上，為進一步提高評估的置信度，本文通過量化的指標的方式，將指標通過具體數值加以體現，以便于更加直觀地反映出該企業的價值。首先，量化企業總資產報酬率，設企業總資產報酬率的計算表達式為式（1）。A=（d+F）/O*100％（1）公式（1）中，d指的是中小科技型企業利潤總額；F指的是中小科技型企業的利息支出；O指的是中小科技型企業資產平均額度。通過公式（1），能夠計算得出企業總資產報酬率，而后，量化凈資產收益率，設凈資產收益率的計算表達式為式（2）。E=y/R*100％（2）公式（2）中，y指的是中小科技型企業本期凈獲得的利潤額度；R指的是中小科技型企業的所有者權益。通過公式（2），能夠計算得出企業凈資產收益率。最后，量化總資產貢獻率，設總資產貢獻率的計算表達式為式（3）。C=（d+F=G）O*100％（3）公式（3）中，G指的是政府征收的稅金。通過公式（3），能夠計算得出企業總資產貢獻率。通過對相關系數的計算，求企業價值與三項指標之間的關系，具體公式為（4）（4）式（4）中，P為企業價值，以某科技型企業的銷售數據為例，經過式（4）的計算，得出企業價值與三項指標間的相關系數為0.98，在[0，1]區間內，證明企業價值與三項指標間存在正相關關系。由于企業價值與上述3項指標成正相關關系，因此上述3項指標數值越高，則該企業價值越高。如果文章里能體現出證明企業價值與上述3項指標成正相關關系就更好了。評估企業價值發展指數通過上述研究后，本文以企業價值發展指數作為企業價值評估創新的核心指標。在對企業價值發展指數的評估與研究中，可綜合企業早期發展水平，及其未來在市場的發展能力，以此可作為發展的核心指數。而通過此種方式對企業發展狀況進行評估，也可結合企業在市場近三年的發展數據執行，常規情況下，對企業價值的評估方式較多，涉及的指標項也較多，包括企業社會產值增長率、企業在市場發展的逐年收入增長值、企業在市場發展的逐年銷售增長量、企業稅務在企業價值中的占有率、企業資本與固定資產總值、企業生產中在高新技術引進方面的增長率、企業生產中在高新產品引進方面的增長率、企業銷往市場的產品價值等。而在現代化西方的價值觀念中，有關研究學者提出，要想實現企業在市場的做大或做強，應先從企業發展核心層面分析，即企業在市場的規模可以較小，但企業的綜合實力一定要充足。因此，在對企業價值發展指數進行實際評估與分析的過程中，還需要從企業規模、企業的綜合實力兩個方面，對企業市場運營近況展開分析。并以此作為評價企業綜合實力的依據，綜合上述分析，設定評價企業市場發展價值的四項指標。分別為：企業每年在市場的盈利率、企業新產品生產線的價值增長率、企業利潤值逐年在企業固定資產中的占比、企業逐年銷售量增長值等。要想實現對企業價值的有效衡量，從上述提出的盈利率、增長率、增長值、占有率四個方面進行分析即可。針對上述四個方面的指標權重，可通過合成權數貝塔值加以表述，得出其綜合評估結果。以此，實現中小科技型企業價值評估創新。綜合上述分析，通過中小科技型企業價值評估創新，能夠為該類型企業的投資理念提供全新的視角，以企業的發展狀況、盈利能力、經濟效益、營運能力以及償債能力等，綜合評估企業的成長力，作為該企業價值的集中體現。在多項指標的帶動與影響下，完成對本章評估企業價值發展指數、設定評估指標、評估參數的研究。

結束語

摘要探討科技評估與風險投資風險管理之間的內在聯系，從闡述科技評估與風險管理的概念、方法等入手，研究將科技評估運用于風險管理的可行性。

關鍵詞科技評估風險投資風險管理

1科技評估

1.1科技評估的概念

2000年12月28日科技部頒發的《科技評估管理暫行辦法》將科技評估定義為“是指由科技評估機構根據委托方明確的目的，遵循一定的原則、程序和標準，運用科學、可行的方法對科技政策、科技計劃、科技項目、科技成果、科技發展領域、科技機構、科技人員以及與科技活動有關的行為所進行的專業化咨詢和評判活動”。從更廣泛的意義上來講，科技評估是對與科學技術活動有關的行為，根據委托者的明確目的，由專門的機構和人員依據大量的客觀事實和數據，按照專門的規范、程序，遵循適用的原則和標準，運用科學的方法所進行的專業化判斷活動。其結果要歸結為能夠回答委托者特定目的評估結論和評估分析。

1.2科技評估的范疇

為全面落實科學發展觀，推進科技管理創新，增強科技創新能力，提升科技行政效能，根據《中共省委省人民政府關于開展政府績效評估工作的意見》（發〔〕10號），省科技廳黨組決定，從年開始，對省科技廳機關各處室（含高新辦、基金辦、獎勵辦、動管辦、機關服務中心，下同）、廳屬各單位、各市州科技局開展績效評估工作。現結合全省科技行政管理系統實際，提出如下指導意見：

一、績效評估的指導思想、基本原則和目標要求

（一）指導思想

開展績效評估工作，要高舉中國特色社會主義偉大旗幟，以鄧小平理論和“三個代表”重要思想為指導，堅持科學發展，推進四化兩型，加快實現全面小康。要圍繞全省科技工作總體部署，不斷提升自主創新能力，充分發揮科技對經濟社會發展的支撐引領作用，服務全省發展大局。建立廳黨組領導、上下聯動、社會參與、以不斷提升科技管理效能為價值追求的績效評估制度，充分發揮績效評估的導向與激勵作用，全面推進全省科技行政管理系統的管理創新。

（二）基本原則

結果導向、鼓勵創新、注重實效的原則；