導(dǎo)語(yǔ)：基于價(jià)值的財(cái)務(wù)管理探索與建議一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、什么是VBM

價(jià)值的財(cái)務(wù)管理本質(zhì)上是對(duì)傳統(tǒng)企業(yè)管理理論、財(cái)務(wù)理論、會(huì)計(jì)理論的整合和升華，而真正將這一整套理論體系應(yīng)用于企業(yè)實(shí)踐的企業(yè)并不多，真正有效運(yùn)用的主要集中在財(cái)務(wù)領(lǐng)域。隨著經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）理論的廣泛推廣并有效應(yīng)用于實(shí)踐，越來(lái)越多的企業(yè)開始重視價(jià)值管理，VBM理論也逐步受到許多跨國(guó)企業(yè)的重視。微軟、可口可樂(lè)、西門子、杜邦公司都是價(jià)值管理的實(shí)踐者和受益者，據(jù)美國(guó)斯圖斯特咨詢公司（Stern/Steward）的一項(xiàng)研究表明，實(shí)施價(jià)值管理的公司與未實(shí)施價(jià)值管理的公司相比，年收益率平均高出8.25%。

二、VBM下注重交易成本考量

VBM中重要的考量之一就是交易成本考量，是“通過(guò)價(jià)格機(jī)制組織生產(chǎn)的，最明顯的成本，就是所有發(fā)現(xiàn)相對(duì)價(jià)格的成本”、“市場(chǎng)上發(fā)生的每一筆交易的談判和簽約的費(fèi)用”及利用價(jià)格機(jī)制存在的其他方面的成本[2]。交易成本理論合理解釋了企業(yè)的兼并重組和改制分流，當(dāng)企業(yè)某類業(yè)務(wù)的交易成本低于市場(chǎng)平均成本時(shí)，就應(yīng)該設(shè)法降低交易成本或通過(guò)放棄該項(xiàng)業(yè)務(wù)，重點(diǎn)發(fā)展交易成本相對(duì)較低的主要業(yè)務(wù)。曾幾何時(shí)，中國(guó)大多數(shù)國(guó)有企業(yè)辦社會(huì)職能較重，企業(yè)浴室、理發(fā)店、百貨商店等后勤服務(wù)類行業(yè)普遍存在，而隨著歷史的自然演變，這些業(yè)務(wù)在大多數(shù)國(guó)有企業(yè)均已不復(fù)存在，正是因?yàn)殡S著市場(chǎng)的不斷發(fā)展，這些業(yè)務(wù)的市場(chǎng)平均成本遠(yuǎn)低于企業(yè)的交易成本。

三、基于VBM的幾點(diǎn)企業(yè)業(yè)務(wù)建議

1.明確主業(yè)，提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力

技術(shù)優(yōu)勢(shì)是企業(yè)的核心優(yōu)勢(shì)，也是企業(yè)的主業(yè)。在現(xiàn)有條件的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)研發(fā)力度和技改力度，提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，使得企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力的交易成本低于社會(huì)平均成本，從而提升企業(yè)的價(jià)值和源源不斷的企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。

2.果斷放棄社會(huì)平均成本相對(duì)較低的業(yè)務(wù)

按照交易成本理論，企業(yè)應(yīng)該將管理重心和資源配置重點(diǎn)放在交易成本低于社會(huì)平均成本的業(yè)務(wù)上，不片面追求規(guī)模的擴(kuò)張，果斷放棄社會(huì)化程度高，社會(huì)平均成本相對(duì)較低的業(yè)務(wù)，強(qiáng)化公司主業(yè)，提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

3.分流社會(huì)化程度較高的業(yè)務(wù)

可以考慮對(duì)現(xiàn)有業(yè)務(wù)中類似于產(chǎn)品包裝和原料接卸等社會(huì)化程度較高的業(yè)務(wù)進(jìn)行分流或采取業(yè)務(wù)外包，提高公司管理的針對(duì)性和有效性。逐步關(guān)閉遍布各地的銷售公司、合資及合營(yíng)的餐飲、貿(mào)易、證券、度假等投資項(xiàng)目。對(duì)輔業(yè)相關(guān)運(yùn)輸、檢維修、設(shè)計(jì)、信息等單位按照國(guó)家政策進(jìn)行了改制分流。為進(jìn)一步優(yōu)化管理、提升管理效率,降低生產(chǎn)成本，有必要對(duì)部分輔助生產(chǎn)裝置的勞動(dòng)密集型業(yè)務(wù)試行業(yè)務(wù)外包。

四、基于VBM的幾點(diǎn)財(cái)務(wù)管理建議

1.推行一級(jí)財(cái)務(wù)核算

單純以考核利潤(rùn)為目標(biāo)的不合理考核機(jī)制造成的弊端，往往導(dǎo)致各二級(jí)單位為了員工績(jī)效、團(tuán)體業(yè)績(jī)而粉飾指標(biāo)，最終釀成公司整體業(yè)務(wù)不實(shí)，股東價(jià)值虛增或虛減，造成內(nèi)部利益相關(guān)者之間的財(cái)務(wù)沖突。而且，二級(jí)核算體系下，公司總部也難以較好地協(xié)調(diào)內(nèi)部利益相關(guān)者與客戶，供應(yīng)商、政府等外部利益相關(guān)者之間的沖突。推行一級(jí)核算則有利于平衡各利益相關(guān)者之間的財(cái)務(wù)沖突，保證公司整體利益和價(jià)值的真實(shí)可靠。某大型石化企業(yè)經(jīng)過(guò)30年的發(fā)展，經(jīng)過(guò)了創(chuàng)業(yè)和集體化的管理階段，正走在規(guī)范化管理的道路上，但是，官僚作風(fēng)危機(jī)已經(jīng)初步顯現(xiàn)，也正是在這樣的背景下，改企業(yè)率先在財(cái)務(wù)領(lǐng)域?qū)嵤┍馄交菩幸患?jí)財(cái)務(wù)核算，所有財(cái)務(wù)人員集中到公司財(cái)務(wù)部，實(shí)現(xiàn)團(tuán)隊(duì)化理財(cái)。從實(shí)際效果看，改公司財(cái)務(wù)人員從2007年的150多人壓縮到了80多人，但是工作效率明顯提高，財(cái)務(wù)管理的精細(xì)化程度也越來(lái)越高，對(duì)下屬單位的財(cái)務(wù)管理的滲透力非但沒(méi)有下降，反而越發(fā)增強(qiáng)。

2.對(duì)財(cái)務(wù)部門內(nèi)部進(jìn)行深度設(shè)計(jì)

盡管實(shí)現(xiàn)一級(jí)核算后，一定程度上提高了財(cái)務(wù)管理效率，有利于價(jià)值管理措施的落實(shí)，但是，在財(cái)務(wù)部門內(nèi)部仍有急待改進(jìn)的地方。譬如說(shuō)一些財(cái)務(wù)人員長(zhǎng)期適應(yīng)了科層制管理模式，存在一定的依賴心理，團(tuán)隊(duì)合力欠缺。建議在財(cái)務(wù)部門內(nèi)部實(shí)現(xiàn)信息共享的基礎(chǔ)上，對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行整合，減少因業(yè)務(wù)的重疊導(dǎo)致實(shí)際管理效率的下降，按照業(yè)務(wù)性質(zhì)組建不同的業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，如核算和報(bào)表團(tuán)隊(duì)、稅務(wù)管理團(tuán)隊(duì)、成本管理與控制團(tuán)隊(duì)、資產(chǎn)管理與項(xiàng)目控制團(tuán)隊(duì)、資金管理團(tuán)隊(duì)。同時(shí)，強(qiáng)化團(tuán)隊(duì)的建設(shè)，完善團(tuán)隊(duì)考核與獎(jiǎng)懲制度。其意義在于整體科層制局面無(wú)法改變的情況下，局部發(fā)揮團(tuán)隊(duì)型組織優(yōu)勢(shì)。

3.設(shè)置理想標(biāo)準(zhǔn)成本和正常標(biāo)準(zhǔn)成本

理想的標(biāo)準(zhǔn)成本往往是最佳工作狀態(tài)下可以達(dá)到的水平，他排除了一切失誤和浪費(fèi)。正常標(biāo)準(zhǔn)成本是在正常工作狀態(tài)下應(yīng)該達(dá)到的水平，它一般根據(jù)正常的消耗水平、正常價(jià)格和正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力的利用程度而制定。標(biāo)準(zhǔn)成本的制定按照正常標(biāo)準(zhǔn)成本進(jìn)行設(shè)置，避免指標(biāo)遙不可及而打消員工積極性，或者可由下式進(jìn)行設(shè)置：A=A’+a(B-B’)(其中：A’為理想標(biāo)準(zhǔn)成本，a>0,B為上年實(shí)際成本、B’為正常標(biāo)準(zhǔn)成本)。由于標(biāo)準(zhǔn)成本和預(yù)算常用于控制和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，在制定標(biāo)準(zhǔn)成本和編制預(yù)算過(guò)程中，下級(jí)單位往往會(huì)“留一手”，提供相對(duì)保守的指標(biāo)，上級(jí)單位也知道這一情況，通常是簡(jiǎn)單地“砍上一刀”。這往往會(huì)出現(xiàn)“預(yù)算寬余”和“業(yè)績(jī)寬余”，最終導(dǎo)致控制與考核功能被認(rèn)為破壞，信息失真，企業(yè)整體價(jià)值低估。應(yīng)逐步減少預(yù)算得出的絕對(duì)指標(biāo)在業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中的應(yīng)用，增加一些相對(duì)指標(biāo)的運(yùn)用，如△EVA,資本收益增長(zhǎng)率等。

五、結(jié)束語(yǔ)

改革、創(chuàng)新，不斷探索沒(méi)有“完成時(shí)”，只有“現(xiàn)在時(shí)”，企業(yè)率先在財(cái)務(wù)領(lǐng)域做出的嘗試，推行基于價(jià)值的財(cái)務(wù)管理探索必將推動(dòng)其基于價(jià)值管理（VBM）的全面改革和創(chuàng)新。

作者:江旭東單位:中國(guó)石化集團(tuán)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理有限公司揚(yáng)子石化分公司