關鍵詞：現金流量表；編制方法；財務狀況

一、現金流量表的演進

最早的資金流量表出現在美國。通常,以營運資金為基礎編制的資金流量表稱為”財務狀況變動表”;以現金及約當現金為基礎編制的資金流量表稱為“現金流量表”。20世紀70年代以前的很長時間內,財務狀況變動表一直是西方國家三張必報的外部報表之一,為會計信息的使用者所重視。但是隨著70年代中期主要西方發達國家客觀經濟環境的迅速變化,許多公司經歷了嚴重的現金緊缺問題,背上了沉重的債務負擔,甚至因此而破產。在這種情況下,無論是公司內部的管理者還是外部投資者、債權人,都開始關注與決策相關的現金流量的信息。會計主要目的也隨后轉向為投資者、債權人進行合理的決策,評估及預測未來現金流量的金額、時間及不確定性。美國財務會計準則委員會在1984年頒發了第5號財務會計概念公告《企業財務會計中各種要素的確認與計量》,認為一套完整的財務報表應包括現金流量表,肯定了現金流量信息在財務會計報表中的地位。1987年,該委員會公布了第95號公告《現金流量表》,并要求企業以現金流量表取代財務狀況變動表。1991年7月,國際會計準則委員會也了“E36現金流量表》”征求意見稿,并于1994年1月1日起正式取代原財務狀況變動表。1993年7月1日,我國正式頒布實施《企業會計準則》(基本準則),要求企業編報財務狀況變動表或現金流量表,但對現金流量表的格式內容沒有作具體規定。隨著經濟的發展,財務狀況變動表因其本身內在的缺陷已越來越不能滿足各方面的要求,因而我國于1998年出臺了《企業會計準則——現金流量表》,規定從1998年起,在我國企業中全面推行現金流量表,這標志著在我國編制了5年的財務狀況變動表正式被現金流量表替代。2001年對該具體準則進行了修訂,2006年2月財政部制定了包括現金流量表等在內的38項具體準則。

二、現金流量表的作用

1.可以反映企業現金流入、流出的情況,并直觀反映現金流入流出的原因。在現金流量表中按經營活動、投資活動和籌資活動對現金流量進行分類,清楚地反映出公司的每種主要活動對現金流量的影響。

2.能夠分析企業未來獲取現金的能力。現金流量表中的經營活動產生的現金流量,代表企業運用其經濟資源創造現金流量的能力,便于分析一定時期內產生的凈利潤與經營活動產生現金流量的差異;投資活動產生的現金流量代表企業運用資金產生的現金流量的能力;籌資活動產生的現金流量,代表企業籌資獲得現金流量的能力。

摘要：基于現金流量表在財務報告體系中的重要地位，本文從報表結構、歷史趨勢、比率數據三方面分別論述了現金流量表的分析方法。綜合運用這些分析方法，可以充分解讀現金流量表所體現的企業財務信息，為報表使用者全面、清晰地了解企業的財務狀況，發現企業在財務管理方面存在的問題，進行科學的財務預測與決策提供正確的依據。

關鍵詞：現金流量指標結構趨勢比率分析

順應我國國內經濟的市場化與國際經濟一體化發展需要公開透明、高質量的會計信息支撐的需求，財政部2006年2月了39項會計準則，標志著適應我國市場經濟發展要求、與國際慣例趨同的企業會計準則體系正式建立。新準則對現行財務報告披露要求進行了全面梳理和顯著改進，創建了較為完整的財務報告體系，正式定義現金流量表是指反映企業在一定會計期間現金和現金等價物流入和流出的報表，明確規定了合并現金流量表的編制和列報的適用依據，并對外幣現金流量表的編制作了詳細規定，從而進一步奠定了現金流量表在企業財務報告體系中的重要地位。

現金流量表作為企業財務報告的重要組成部分，是反映企業“血液循環”——現金及其等價物的增減及變化后的狀況的動態報表，具有鮮明的綜合性、可比性。但是原始的財務報表數據資料只有科學的運用專門方法，加以疏理、分析，才能達到揭示企業財務狀況變動的原因、后果及趨勢，為報表使用者預、決策提供正確的依據的目的。就現金流量表而言，可運用結構分析法、比率分析法和趨勢分析法三種分析方法，現分別試述如下：

一、現金流量表的結構分析

1、現金流量表概況分析

摘要：從FASB財務報告目標理論出發，結合經濟環境的變化和中國國情進行演繹，證明現金流量表在理論上更符合財務報告目標要求，在實務中它將會受到報表使用者的普遍青睞，其更強的決策有用性特征使其必然成為未來財務報表體系的核心。

關鍵詞：現金流量表；財務報告；財務報告目標

一、財務報告的目標與現金流量表

財務報告的目標可概括為“決策有用性”。以財務報告目標為基礎將現金流量表與傳統的資產負債表和收益表進行比較，將涉及到以下三個問題：（1）何種報表與報表使用者的投資、信貸決策更具有相關性；（2）何種報表提供的信息更有助于預測未來現金流量的信息；（3）何種報表能更好地揭示財務狀況的變動和企業獲得現金的能力。對這些問題分析如下：

（一）財務報表的決策相關性研究

1、傳統財務報表決策相關性正在減弱

現金流量表可直接反映一個企業內部的現金情況，相比于財務報表中的利潤表和負債表，現金流量表最大的特點就是真實可靠，而且十分具體詳細。目前，隨著經濟社會的發展，對財務報表的使用者越來越多，其范圍也甚至擴大到普通的市民。所以，企業內部財務信息的具體真實性對信息使用者來說就顯得十分重要，因此，現金流量表在財務分析中的應用可以為信息使用者提供必要的幫助。

現金流量概念的發展歷程

現金流量概念的發展經歷了三個發展階段:營運資金階段，現金流量表階段，自由現金流量階段。營運資金階段：從上世紀70年代初期人們開始關注短期的資產與債務，而營運資金是企業的周轉，營運資金一旦不能夠滿足企業的日常需求，企業的正常活動就會受到影響；現金流量表階段：企業在自身發展的過程中，在盈利的情況下而出現了破產，經過深入的分析發現，主要原因就是凈現金是為負的，導致企業沒有現金去還債，最終導致破產。也就是說企業的資金流動性以及變現的能力很差，因此人們開始關注現金流狀況；自由現金流量階段：隨著企業與外部的聯系不斷深入就會發現，企業凈現金流量有時候也會失效。因為企業可持續發展是需要資金投入的，且這部分資金的回收期是非常長的從而造成企業短期凈現金流量為負，但是從長期來看，這個投入對企業是有利的，可以讓企業在未來產生更多的現金流，最終就形成了自由現金流。

現金流量表在財務分析中的應用

加強現金流量表對企業內部財務的控制。企業的最終目的在于營利，而營利的最終體現形式就是現金的收入大于支出。其實，企業的營利過程，其實質就是一個現金循環的過程。在企業成立之初，其資產就是各位股東或者合伙人的現金收集，在營業過程中，將現金用于購買原材料和其他生產物資，制成成品后，將其出售，最后兌換成現金，以實現企業營利的目的。由此可見，企業的運營過程，也就是現金到物品再到現金的過程。這就體現了，企業內部對于現金的監管的重要性。而想要真正的實現企業現金具體詳細的收支明細，是離不開將現金流動過程匯制成表格的形式的。這樣做，不僅有利于明確企業在一定會計期間內現金的收入支出關系，而且利于企業財務部門人員對現金業務的分析，以便對不利于企業現金的業務做出適當的調整和補救，對企業的現金業務做出有效的監管。同時，從企業的發展方向來看，現金流量表可以為企業決策者提供關于市場需求與供應的關系的信息，在此基礎上，結合企業的業務內容及管理方面的問題分析，對公司未來的發展做出正確的決策。提高企業內外部人員的投資決策水平。隨著社會經濟的發展，企業的投資者也不僅僅局限于企業成立之初的股東或合伙人。因此，企業的信息公開強度加大，特別是有關于企業內部現金的流量情況。一個企業的現金流量，不只是反映了它在一定會計期間內的運營狀況的好與壞，更多的是對于企業的日后發展及日后的營利能力，都有不可取代的預測作用。目前，不管是股份有限公司，還是上市公司，亦或合伙企業，都可以接納企業外部人員作為企業的投資者。而這些投資者之所以會想要投資，其目的無非是為了獲額外的利潤。所以，作為投資者，最先關注的就是這個企業的日后運營發展能否為他們帶來利益。而能為他們的要求提供最直觀可靠地信息的方式，就是企業在財務分析中制作現金流量表。這與現金流量表本身具有的特點是分不開的。現金流量表的質量，將直接決定一個企業對外部人員投資的吸引，有利于提高企業的資金吸收和壯大。同時，對于企業內部的管理人員來說，特別是股份公司，根據現金流量表來預測企業未來的經營能力，進而決定是否發放股份有重大的意義。還可以據此，查找出企業內部不良的經營管理狀況，以便及時采取相應措施，來確定企業未來一段時間內的現金流量，從而對公司進行有效管理，保持公司的良好發展態勢。因此，現金流量表無論是對于企業外部的投資人員，還是企業內部的投資決策者而言，或者是公司的發展，都有著十分重要的作用。

現金流量表彌補了傳統財務報表中的不足。正如上文所提到的，隨著社會經濟的發展，會計信息變得復雜化，相應的，人們對企業會計信息的需求量也在不斷增加。現金流量表憑借自身的特點，越來越受到企業內部會計財務報表的青睞。不同于以往的會計報表，現金流量報表的基礎是收付實現制。對于目前的投資風險而言，投資者更注重的是一個企業的實際償債能力和運營能力，以及一定時期內的營利能力。那么，現金流量收付實現制的基礎恰恰迎合了投資者的心理安全追求，因為在投資者看來，一個企業是否值得投資以及投資后獲得本金及利息的安全系數，是影響他們是否進行投資的關鍵因素。企業的傳統會計報表中，其制作基礎很多采用的是權責發生制，而在企業的經營過程中，有的時候盡管一個企業在其他企業或者自然人面前是以債權人的身份出現，但由于各種外在不利因素的存在，很可能會有很多債權是無法收回的，既所謂的壞賬準備。

摘要：現金流量表是財務報表的三個基本報告之一，也稱為賬務狀況變動表，掌握了現金流量表，就等于掌握了企業的財政命脈。

關鍵詞：現金流量表財務報表分析

0引言

現金流量表是財務報表的三個基本報告之一，也稱為賬務狀況變動表，所表達的是在一固定期間(通常是每月或每季)內，一家機構的現金(包含現金等價物)的增減變動情形。現金是滋潤企業生命的源泉，主要作用是決定公司短期生存能力，特別是繳付帳單的能力。如果企業沒有足夠可供使用的現金，其生產經營就難以持續健康地發展。掌握了現金流量表，就等于掌握了企業的財政命脈。

1現金流量表的結構分析

對現金流量表進行結構分析是企業財務分析的基礎環節。現金收入構成是反映企業的各項業務活動現金收入；現金支出構成是指企業的各項現金支出占企業當期全部現金支出的百分比。現金流內部結構是指現金流入量和現金流出量的結構比率，它主要用于分析或估測企業現金流入對現金流出的總體保障能力，該比率的臨界值一般為1。現金余額結構分析是指企業的經營活動、投資活動及籌資活動的現金流量凈額占全部現金流量凈額的比率。

[摘要]從對我國銀行風險分析入手，指出風險存在的原因主要是不良貸款造成的，而不良貸款又主要是銀行信貸員和高層管理者對會計報表不能準確分析造成的。進而提出了構建以現金流量表分析為主，適當考慮資產負債表、損益表的綜合指標體系，具體設計了14個指標，來考核企業的獲現能力、償債能力等，為銀行放貸決策提供了參考依據。

[關鍵詞]銀行風險；不良貸款；指標體系；償債能力分析指標

一、對我國銀行風險分析

資料顯示，高不良貸款比率、低資本充足率使得中國的銀行體系異常脆弱，風險很大。而銀行業的低資本充足率短時間內是很難改變的，要盡快降低銀行風險，只有努力降低不良貸款比率，合理發放貸款，提高銀行管理層和信貸員的業務素質，特別是要提高對現金流量表的分析能力，較準確地把握貸款企業的獲利能力和償債能力，進而為銀行是否發放貸款提供決策服務，減少不良貸款所造成的損失。

二、站在銀行角度構建對現金流量表分析的指標體系

(一)從理論上分析，指標體系的構建應以現金流量表為主，適當考慮資產負債表、損益表，形成三張報表相結合的綜合指標體系

摘要本文采用理論分析和專家評價相結合的方法，研究現金流量表分析目標及分析指標，建立了以獲現能力、償債能力、盈利質量、財務彈性為分析目標的現金流量表分析指標體系，以實現資產負債表、損益表、現金流量表三大主表分析的有機結合。

關鍵詞現金流量表；分析目標；分析指標

近幾年，我國學者對現金流量表分析作了大量的研究，但到目前為止，還沒有形成一個大家所接受的基本分析體系，已提出的現金流量表分析方法仍然存在許多缺陷，主要表現在現金流量表分析的分析目標不明確，分析指標設計不合理兩個方面。本文選擇現金流量表分析目標及分析指標作為研究對象，試圖初步建立現金流量表分析基本框架。本文主要運用理論研究與問卷調查相結合的方法進行研究。首先，從現金流量表的作用及功能出發，、理論上探討建立現金流量表分析目標體系以及指標評價體系，然后進行問卷調查，采用專家評價法對理論上建立的分析指標體系進行驗證和校正。考慮到本文研究內容專業性強，我們基本上選擇會計工作者以及具有使用會計報表背景的人士作為問卷調查對象，共發放調查問卷110份，回收74份，回收率為67.27％。對調查問卷采用投票法和計分法進行統計分析。

一、現金流量表分析目標的探討

（一）現金流量表分析目標的理論探討

一般認為，在權責發生制基礎上編制的資產負債表和損益表存在現金流量信息不足等缺陷，為了彌補這些不足，人們提出了編制現金流量表來提供更多的現金流量信息。因此，從現金流量表產生的背景來看，其主要作用是提供現金流量方面的信息。

摘要:現金流量表是反映企業一定會計期間內現金及現金等價物流入和流出信息的動態報表。科學地分析和利用現金流量表是報表使用者進行正確決策的前提之一。在財務管理實質的基礎上，說明了現金流量表對企業財務管理的重要作用。

關鍵詞:企業財務管理現金流量表會計報表

在當前企業資金普遍緊張的情況下，從企業的管理部門到與企業密切相關的債權人和投資者，都日益注重企業現金流動情況。企業管理部門需要了解現金流量信息，掌握企業現金流動規律，提高資金使用效率，為正確作出經營、投資、籌資決策提供依據；債權人和投資者則期望了解企業目前變現能力和現金生成潛力，以推斷將來償付債務和利潤分配的能力。現金流量表是反映企業一定會計期間內的經營活動、投資活動和籌資活動等對現金及現金等價物產生影響的會計報表，實際上是以現金為基礎的財務狀況變動表。

1財務管理的實質

資產實質上就是公司在確定一組被使用的資金，這些資金的兩個主要來源就是股東權益和負債，而收入和費用就是來解釋公司收益是如何產生的，公司通過經營資產就會產生相應的利潤，同時也會產生相應的現金流量。公司凈現金流量中的一部分用來回報那些將資本投入公司的投資者，另一部分則留在公司內部，成為所謂的公司融資，用于公司的自我發展。在下一個會計年度里，公司的資源會相應增加，隨著公司經營效率的逐步提高，會產生更多的利潤和凈現金流量，增加的凈現金流中的一部分又重新投入到公司中來，這樣的良性循環將周而復始。

以上的簡短介紹表明，財務管理從本質上而言是對以下三個基本方面的管理：①公司資產結構就是資產負債表，主要考慮公司的資產組合是否適當；②公司盈利能力即損益表，如何評估公司的盈利性；③公司的現金流量也就是現金流量表，相應的問題有：公司產生的現金流量到底有多少，如何提高凈現金流量。

［摘要］分析現金流量表，可以從經營活動、投資活動和籌資活動三方面分別評價企業的財務狀況。建立了以結構分析、償債能力分析、獲取現金能力分析的現金流量分析體系。

［關鍵詞］現金流量表；投資；經營活動

現金流量表是反映企業在一定會計期間現金和現金等價物流入和流出的報表，是企業一定期間的經營活動、投資活動的動態財務報表。現金流量表目前已是世界上通行的主要會計報表之一。現金，是指企業庫存現金以及可以隨時用于支付的存款。現金等價物，是指企業持有的期限短、流動性強、易于轉換為已知金額現金、價值變動風險很小的投資。會計準則提及現金時，除非同時提及現金等價物，均包括現金和現金等價物。一般認為，在權責發生制基礎上編制的資產負債表的損益表存在現金流量信息不足等缺陷，為了彌補這些不足，人們提出了編制現金流量表來提供更多的現金流量信息。因此，從現金流量產生的背景來看，其主要作用是提供現金流量方面的信息［1］。

一、現金流量表的作用

一般來說現金流量表有以下幾個方面的作用：

1.能說明企業現金流入和流出

摘要：金流量表是財務報表的三個基本報告之一，也叫賬務狀況變動表，所表達的是在一固定期間(通常是每月或每季)內，一家機構的現金(包含現金等價物)的增減變動情形。過去企業經營都強調資產負債表與損益表兩大表，隨著企業經營的擴展與復雜化，對財務資訊的需求日見增長，更因許多企業經營的中斷肇因于資金的周轉問題，報告企業資金動向的現金流量表獲得許多企業經營者的重視，將之列為必備的財務報表。本文將從財務分析的角度解讀現金流量表在企業經營決策中的運用。

關鍵詞：現金流量財務決策運用分析

現金流量表是反映一家公司在一定時期現金流入和現金流出動態狀況的報表。現金流量表為我們提供了一家公司經營是否健康的證據。現金流量表通過顯示經營中產生的現金流量的不足和不得不用借款來支付無法永久支撐的股利水平，從而揭示了公司內在的發展問題。

一、現金流量表在企業財務決策中的重要性

現金流量表作為企業財務報告的重要組成部分，是反映企業”血液循環”-現金及其等價物的增減及變化后的狀況的動態報表，具有鮮明的綜合性、可比性。

1.經營活動產生的現金流。由于在會計核算中，利潤的形成受到諸多人為因素的制約，如：收入的確認、存貨期末計價方法、壞帳準備的計提比例、長期股權投資的核算方法等對利潤的影響幅度都較大，盡管企業在會計報表附注中，對所采用的會計政策、會計估計進行了披露，但報表的使用者未必都能進行不同會計核算方法下的數據轉換、分析、比較，而現金流量的分布則是實實在在的，不受這些人為因素的干擾，使報表更加客觀真實地反映經營狀況。