編者按：本文主要從營(yíng)運(yùn)資金的管理問(wèn)題；“零營(yíng)運(yùn)資金管理”的基本原理；實(shí)現(xiàn)“零營(yíng)運(yùn)資金管理”的有效途徑；“零營(yíng)運(yùn)資金管理”中應(yīng)注意的問(wèn)題幾個(gè)方面進(jìn)行論述，其中，主要包括：會(huì)計(jì)上不強(qiáng)調(diào)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的關(guān)系、營(yíng)運(yùn)資金應(yīng)該是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債關(guān)系的總和、企業(yè)應(yīng)該投資多少在流動(dòng)資產(chǎn)上、企業(yè)應(yīng)該怎樣來(lái)進(jìn)行流動(dòng)資產(chǎn)的融資、豐富的收益、潛在的風(fēng)險(xiǎn)、“零營(yíng)運(yùn)資金管理”仍不失為一種管理資金的有效方法、企業(yè)運(yùn)作能給貨幣資金投資帶來(lái)另一種影響的是企業(yè)的銷(xiāo)售策略、商業(yè)信用是指在商品交易中以延期付款或預(yù)收貨款進(jìn)行購(gòu)銷(xiāo)活動(dòng)而形成的借貸關(guān)系、改善企業(yè)的生產(chǎn)條件，縮短企業(yè)的生產(chǎn)時(shí)間、存貨積壓過(guò)多的企業(yè)、靈活選擇結(jié)算方式，保持資金暢通、企業(yè)應(yīng)重視加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的管理等，具體材料請(qǐng)?jiān)斠?jiàn)。

摘要：本文論述了采用“零營(yíng)運(yùn)資金管理”可為企業(yè)帶來(lái)更大收益的觀點(diǎn)。“零營(yíng)運(yùn)資金管理”通過(guò)減少在流動(dòng)資產(chǎn)上的投資，使?fàn)I運(yùn)資金占企業(yè)總營(yíng)業(yè)額的比重趨于最小，便于企業(yè)把更多的資金投入到收益較高的固定資產(chǎn)或長(zhǎng)期投資上；通過(guò)大量舉借短期負(fù)債來(lái)滿足營(yíng)運(yùn)資金需求，降低企業(yè)的資金成本。由此，從兩個(gè)方面增加了企業(yè)的收益。另外，本文也討論了實(shí)現(xiàn)該管理方法的有效途徑，使之具有可操作性。最后，作者結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況，提出了我國(guó)實(shí)行“零營(yíng)運(yùn)資金管理”過(guò)程中應(yīng)注意的幾個(gè)問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：零流動(dòng)收益風(fēng)險(xiǎn)途徑

以零營(yíng)運(yùn)資金為目標(biāo)，對(duì)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金實(shí)行“零營(yíng)運(yùn)資金管理”的方法，已成為90年代以來(lái)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中一項(xiàng)卓有成效的方法。在我國(guó)隨著現(xiàn)代企業(yè)制度改革的深化和企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的加強(qiáng)，企業(yè)理財(cái)?shù)闹匾砸才c日俱增，因此，“零營(yíng)運(yùn)資金管理”的方法，對(duì)我國(guó)企業(yè)也有著十分重要的借鑒意義。

一營(yíng)運(yùn)資金的管理問(wèn)題

營(yíng)運(yùn)資金，從會(huì)計(jì)的角度看，是指流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額。會(huì)計(jì)上不強(qiáng)調(diào)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的關(guān)系，而只是用它們的差額來(lái)反映一個(gè)企業(yè)的償債能力。在這種情況下，不利于財(cái)務(wù)人員對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理和認(rèn)識(shí)；從財(cái)務(wù)角度看營(yíng)運(yùn)資金應(yīng)該是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債關(guān)系的總和，在這里“總和”不是數(shù)額的加總，而是關(guān)系的反映，這有利于財(cái)務(wù)人員意識(shí)到，對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理要注意流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債這兩個(gè)方面的問(wèn)題。

一、營(yíng)運(yùn)資本管理效率衡量

30多年前，對(duì)營(yíng)運(yùn)資本管理的評(píng)價(jià)局限于對(duì)存貨等單個(gè)科目的管理效率上，注重管理單個(gè)項(xiàng)目的周轉(zhuǎn)期，并衍生出應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期、存貨周轉(zhuǎn)期等指標(biāo)，用于衡量流動(dòng)資產(chǎn)的管理效率。雖然對(duì)流程資產(chǎn)的變動(dòng)具有跟蹤、評(píng)價(jià)作用，但是這類(lèi)指標(biāo)忽略了流動(dòng)資產(chǎn)之間的相互影響對(duì)營(yíng)運(yùn)資本的影響程度，不可避免地存在一定程度的局限性。20世紀(jì)70年代，HamptonC．Hager發(fā)表了《現(xiàn)金管理和現(xiàn)金周期》，文中提出了“現(xiàn)金周期”的這一新的概念，這一概念指企業(yè)從支付生產(chǎn)原料款項(xiàng)到生產(chǎn)、售出產(chǎn)品、回收款項(xiàng)整個(gè)時(shí)間周期。他認(rèn)為具有“現(xiàn)金周期”短的企業(yè)往往意味著具有不錯(cuò)的運(yùn)營(yíng)管理效率，并認(rèn)為通過(guò)加速資金周轉(zhuǎn)，可以提高營(yíng)運(yùn)資本的運(yùn)用效率，提出一系列的具體管理手段。波士頓咨詢公司首次了營(yíng)運(yùn)資本生產(chǎn)率(銷(xiāo)售凈額／年度平均營(yíng)運(yùn)資本額)指標(biāo)，它表示每一元營(yíng)運(yùn)資本所帶來(lái)的銷(xiāo)售凈額，這一指標(biāo)給同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手提供了相互比較的平臺(tái)，若一家公司與其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比有著同樣的銷(xiāo)售收人但卻投入了更少的營(yíng)運(yùn)資本，則意味著該公司節(jié)約了更多的資本和勞動(dòng)力。

二、營(yíng)運(yùn)資本管理效率高低

對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響國(guó)外學(xué)者Schifih和Lieber于1974年，Smith于1980年，Kim和Chung于1990年先后對(duì)應(yīng)收賬款、存貨、應(yīng)付賬款等三項(xiàng)營(yíng)運(yùn)資本重要要素對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響進(jìn)行了研究，并且都認(rèn)為對(duì)上述三項(xiàng)進(jìn)行整體管理能對(duì)企業(yè)績(jī)效產(chǎn)生積極的影響。實(shí)證方面，2009年，我國(guó)張寧寧、張新民、呂娟發(fā)表了《營(yíng)運(yùn)資本管理效率對(duì)公司盈利能力的影響——基于中國(guó)制造業(yè)上市公司的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)》，該文以2004—2006年深、滬兩個(gè)交易所上市的制造業(yè)公司為樣本，對(duì)營(yíng)運(yùn)管理效率與企業(yè)額盈利能力之間的關(guān)系進(jìn)行了實(shí)證研究，結(jié)果發(fā)現(xiàn)研究樣本表現(xiàn)出，營(yíng)運(yùn)資本的管理效率與企業(yè)的盈利能力顯著相關(guān)，隨著經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)利潤(rùn)率的增大，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期、存貨周轉(zhuǎn)期、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期及現(xiàn)金周期都呈下降的趨勢(shì)。因此從理論以及實(shí)證上，均證實(shí)了加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)管理效率對(duì)企業(yè)績(jī)效將產(chǎn)生顯著的正面效應(yīng)，營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)管理是企業(yè)管理的重要方面。

三、加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資本管理的措施

（一）實(shí)施有效的內(nèi)部控制制度切實(shí)合理的內(nèi)部控制體系對(duì)于公司的營(yíng)運(yùn)資本管理十分重要。內(nèi)部控制制度是對(duì)公司風(fēng)險(xiǎn)的整體管理，有利于規(guī)范業(yè)務(wù)運(yùn)作流程，防止業(yè)務(wù)錯(cuò)誤、舞弊，確保包括財(cái)務(wù)管理在內(nèi)的企業(yè)管理的有效性，從而有效預(yù)防相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，確保企業(yè)安全運(yùn)營(yíng)。有效的內(nèi)部控制制度，是提高營(yíng)業(yè)資本管理效率的前提與基礎(chǔ)。

市政府督查室：

**年6月3日，《**商報(bào)》第四版刊文《**縣石馬鎮(zhèn)派出所“如此”整治轄區(qū)內(nèi)“摩的”，交筆罰款，一年內(nèi)隨便載客》，披露了我縣公安局石馬派出所對(duì)非法營(yíng)運(yùn)“摩的”進(jìn)行違規(guī)處罰的行為。獲此信息后，縣政府高度重視，立即責(zé)成公安部門(mén)成立了專(zhuān)門(mén)的調(diào)查小組，對(duì)此次事件展開(kāi)全面調(diào)查?，F(xiàn)將調(diào)查結(jié)果報(bào)告如下：

在我縣轄區(qū)內(nèi)，確實(shí)不同程度存在著摩托車(chē)非法營(yíng)運(yùn)載客行為，即所謂的“摩的”。為加強(qiáng)鄉(xiāng)村道路交通安全管理，縣公安局授權(quán)給各派出所，對(duì)轄區(qū)內(nèi)交通違章行為進(jìn)行整治。而石馬派出所卻濫用授權(quán)，擅自主張，違規(guī)操作。**年1月以來(lái)，違規(guī)處罰了轄區(qū)內(nèi)數(shù)名從事非法營(yíng)運(yùn)“摩的”人員，亂收罰款12640元。他們具體做法是：派出所民警發(fā)現(xiàn)摩托車(chē)非法營(yíng)運(yùn)載客后，直接將違章摩托車(chē)扣到派出所，在違章駕駛員來(lái)取車(chē)時(shí)，則用“**市定額罰款收據(jù)”對(duì)駕駛員處以200—600元的罰款，并將罰款收據(jù)作為一年內(nèi)允許從事非法營(yíng)運(yùn)活動(dòng)的“通行證”。目前尚未發(fā)現(xiàn)收錢(qián)不給票或少給票的行為。

調(diào)查結(jié)果表明：石馬派出所的行為，嚴(yán)重超越縣公安局的授權(quán)權(quán)限，違反《行政處罰程序規(guī)定》，這與《**商報(bào)》披露的情況是一致的?？陀^上造成了“罰款后默認(rèn)違章者繼續(xù)違章”的不良社會(huì)后果，嚴(yán)重影響了公安干警嚴(yán)格自律、執(zhí)法為民的形象和警民之間的關(guān)系。為嚴(yán)肅紀(jì)律，整頓警風(fēng)，我們采取了以下措施對(duì)此次事件進(jìn)行處理和糾正。

一、縣公安局局長(zhǎng)宋世華在全局所隊(duì)科長(zhǎng)以上干部會(huì)議上，向參會(huì)人員通報(bào)了《**商報(bào)》的刊文內(nèi)容，強(qiáng)調(diào)了執(zhí)法程序和執(zhí)法權(quán)限，要求公安干警要切實(shí)增強(qiáng)按程序執(zhí)法意識(shí)和依法行政能力。

二、對(duì)石馬派出所的主要領(lǐng)導(dǎo)、分管領(lǐng)導(dǎo)和直接責(zé)任人給予通報(bào)批評(píng)處分，取消**年度先進(jìn)評(píng)選資格，并扣發(fā)3個(gè)月崗位目標(biāo)責(zé)任獎(jiǎng)。

【摘要】營(yíng)運(yùn)資金的概念是在1993年我國(guó)會(huì)計(jì)制度與國(guó)際接軌后被引進(jìn)的，許多企業(yè)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理的重視程度還僅僅停留在概念上，管理的方式和手段與發(fā)達(dá)國(guó)家的企業(yè)相比存在較大差距。然而，自2008年美國(guó)次債危機(jī)之后全球經(jīng)濟(jì)陷入低迷，國(guó)內(nèi)許多知名企業(yè)一夜間資金鏈斷裂面臨破產(chǎn)，使越來(lái)越多企業(yè)管理者發(fā)現(xiàn)營(yíng)運(yùn)資金管理對(duì)降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、決策投融資戰(zhàn)略、提高盈利能力等方面發(fā)揮著巨大作用。李嘉誠(chéng)指出“一家公司即使有盈利，因現(xiàn)金流是負(fù)數(shù)也會(huì)破產(chǎn)，一家公司的營(yíng)運(yùn)資金處于良好狀態(tài)便不容易倒閉?！北疚膹哪壳皣?guó)內(nèi)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的現(xiàn)狀和存在的各種漏洞著手，結(jié)合案例分析，提出幾點(diǎn)改進(jìn)建議，希望能夠?qū)ζ髽I(yè)提高營(yíng)運(yùn)資金管理效率起到積極作用。

【關(guān)鍵詞】營(yíng)運(yùn)資金;財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);資金效率

營(yíng)運(yùn)資金好比企業(yè)的血液，正常的血液循環(huán)是生命延續(xù)之必須，營(yíng)運(yùn)資金又好比潤(rùn)滑油，有了它企業(yè)這部大機(jī)器才能運(yùn)轉(zhuǎn)起來(lái)，擁有匹配的營(yíng)運(yùn)資金數(shù)量是企業(yè)發(fā)展的鮮活原動(dòng)力。企業(yè)應(yīng)結(jié)合國(guó)家政策指引、整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和所在行業(yè)特點(diǎn)等外部環(huán)境，借鑒先進(jìn)的營(yíng)運(yùn)資金管理經(jīng)驗(yàn)，總結(jié)自身管理觀念落后、資金匱乏、銷(xiāo)售不暢等內(nèi)部因素，深入分析本企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理中存在的問(wèn)題。

一、營(yíng)運(yùn)資金的概念及管理范疇

（一）營(yíng)運(yùn)資金的概念

營(yíng)運(yùn)資金，也叫營(yíng)運(yùn)資本。廣義的營(yíng)運(yùn)資金又稱(chēng)總營(yíng)運(yùn)資本，是指一個(gè)企業(yè)所擁有的流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的總和，具體包括應(yīng)收賬款、存貨、其他應(yīng)收款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收票據(jù)、預(yù)提費(fèi)用、其他應(yīng)付款等占用的資金。狹義的營(yíng)運(yùn)資金又稱(chēng)凈營(yíng)運(yùn)資本，是指某時(shí)點(diǎn)內(nèi)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額。本文所述及的營(yíng)運(yùn)資金是廣義的營(yíng)運(yùn)資金。

目前全國(guó)各大城市均存在“黑的”現(xiàn)象，所謂“黑的”，就是指未取得營(yíng)運(yùn)證書(shū)的車(chē)輛，它們穿梭在城市的各條街道上，以低于正常出租市場(chǎng)價(jià)格的價(jià)格進(jìn)行拉客，擾亂了正常的營(yíng)運(yùn)市場(chǎng)，給社會(huì)治安帶來(lái)了嚴(yán)重隱患，因此，各地政府均將“黑的”列為打擊之列。因大量的“黑的”在非法營(yíng)運(yùn)中被盜、被搶?zhuān)瑥亩謳?lái)了大量的保險(xiǎn)合同糾紛，本文所指的非法營(yíng)運(yùn)保險(xiǎn)案件，就是指被保險(xiǎn)人或其允許的駕駛?cè)耍ㄒ韵陆y(tǒng)稱(chēng)被保險(xiǎn)人）將家庭用車(chē)擅自改為營(yíng)業(yè)用車(chē)，在非法營(yíng)運(yùn)期間發(fā)生被盜、被搶事故后因與保險(xiǎn)公司理賠不成訴至法院的案件。在審理該類(lèi)案件時(shí)，對(duì)什么是非法營(yíng)運(yùn)，如何根據(jù)證據(jù)認(rèn)定非法營(yíng)運(yùn)，在認(rèn)定非法營(yíng)運(yùn)成立后該如何適用法律，司法實(shí)踐還處于相對(duì)混亂狀態(tài)。筆者曾數(shù)起該類(lèi)案件，對(duì)上述問(wèn)題在此試作探討，以期拋磚引玉。

一、非法營(yíng)運(yùn)的認(rèn)定。

討論這個(gè)問(wèn)題之前，先看2007年7月16日刊登在《人民法院報(bào)》的一期話題：“據(jù)廣東媒體報(bào)道，廣州近期開(kāi)展了一場(chǎng)整治客運(yùn)市場(chǎng)專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)，私車(chē)搭客賺錢(qián)成為嚴(yán)打重罰對(duì)象。廣州交通部門(mén)規(guī)定，無(wú)道路運(yùn)輸證的車(chē)輛進(jìn)行搭客即構(gòu)成非法營(yíng)運(yùn)，包括順路送人并收取油費(fèi)或過(guò)路過(guò)橋費(fèi)行為。此舉引發(fā)廣大市民關(guān)注，不少人認(rèn)為對(duì)小區(qū)業(yè)主拼車(chē)上下班減輕道路壓力、減少出行成本的好辦法應(yīng)該區(qū)別對(duì)待。有意見(jiàn)認(rèn)為，搭順風(fēng)車(chē)是為了車(chē)主收回成本和損耗，略交一點(diǎn)，也屬合理勞務(wù)支付，簡(jiǎn)單定為非法運(yùn)營(yíng)，法律依據(jù)不足?！睆脑掝}中可以看出，人們對(duì)什么是非法營(yíng)運(yùn)的意見(jiàn)不盡一致，查看我國(guó)法律、行政法規(guī)，到目前為止，均沒(méi)有涉及非法營(yíng)運(yùn)這一概念，只是在國(guó)務(wù)院相關(guān)部門(mén)的相關(guān)通知、指導(dǎo)意見(jiàn)[①]中出現(xiàn)過(guò)“非法營(yíng)運(yùn)”字眼，但也沒(méi)有對(duì)非法營(yíng)運(yùn)作出相應(yīng)的解釋。法院在審理該類(lèi)案件時(shí)，由于對(duì)非法營(yíng)運(yùn)理解不同，在部分案件的審理結(jié)果上也出現(xiàn)了嚴(yán)重分歧，損害了司法的統(tǒng)一性和權(quán)威性。筆者在此對(duì)非法營(yíng)運(yùn)的定義和構(gòu)成要件提出自己的看法，期望對(duì)將來(lái)國(guó)家立法和司法實(shí)踐有所裨益。本文認(rèn)為，所謂非法營(yíng)運(yùn)，是指未取得營(yíng)運(yùn)證書(shū)，以營(yíng)利為目的，利用車(chē)輛從事旅客運(yùn)輸或者貨物運(yùn)輸?shù)男袨?，其須滿足以下三個(gè)構(gòu)成要件：

第一，未取得營(yíng)運(yùn)證書(shū)。是否取得營(yíng)運(yùn)證書(shū)是非法營(yíng)運(yùn)和合法營(yíng)運(yùn)的分界線。司法實(shí)踐中，因被保險(xiǎn)人對(duì)取得營(yíng)運(yùn)證書(shū)的事實(shí)負(fù)舉證責(zé)任，法院對(duì)該項(xiàng)事實(shí)比較容易查明。

第二，以營(yíng)利為目的。營(yíng)利，就是謀取利潤(rùn)。一般來(lái)說(shuō)，被保險(xiǎn)人將家庭用車(chē)長(zhǎng)期用于營(yíng)運(yùn)，這時(shí)判斷、認(rèn)定其以營(yíng)利為目的是沒(méi)有問(wèn)題的。但有幾種情形比較難以判斷，實(shí)踐中也經(jīng)常存在爭(zhēng)議：第一種情形是被保險(xiǎn)人只是一次性、臨時(shí)性或短期性的提供運(yùn)輸服務(wù)。針對(duì)該種情形，有觀點(diǎn)認(rèn)為非法營(yíng)運(yùn)不以次數(shù)為限，只要與第三人協(xié)商運(yùn)費(fèi)，就可以認(rèn)定為以營(yíng)利為目的；有觀點(diǎn)認(rèn)為該種情形被保險(xiǎn)人不是長(zhǎng)期以此為業(yè)，不可能以此作為謀利手段，不能認(rèn)定為以營(yíng)利為目的。第二種情形是順路送人并收取油費(fèi)、過(guò)路、過(guò)橋費(fèi)行為（時(shí)稱(chēng)“拼車(chē)”）。針對(duì)該種情形，有觀點(diǎn)認(rèn)為未取得營(yíng)運(yùn)證書(shū)的車(chē)輛，被保險(xiǎn)人不能向第三人收取運(yùn)費(fèi)，如果其與第三人協(xié)商運(yùn)費(fèi)，該運(yùn)費(fèi)無(wú)論是計(jì)入被保險(xiǎn)人的收入，還是計(jì)入其油費(fèi)、其他損耗等成本，均會(huì)給被保險(xiǎn)人帶來(lái)利潤(rùn)：前一種情況下，被保險(xiǎn)人的成本沒(méi)變，但是收入從零增加到收取的運(yùn)費(fèi)金額，利潤(rùn)增加了，后一種情況下，被保險(xiǎn)人的收入沒(méi)變，但是成本從一個(gè)人承擔(dān)到兩個(gè)人分擔(dān)，明顯降低了，利潤(rùn)也增加了，因此，不管怎樣，只要被保險(xiǎn)人與第三人協(xié)商運(yùn)費(fèi)，均可以認(rèn)定其以營(yíng)利為目的。有觀點(diǎn)認(rèn)為，分?jǐn)傆唾M(fèi)、過(guò)路、過(guò)橋費(fèi)雖然降低了成本，但不具有營(yíng)利的目的。上述觀點(diǎn)可謂都有道理，認(rèn)為兩種情形均構(gòu)成非法營(yíng)運(yùn)的，一般是代表決策者的觀點(diǎn)，因?yàn)樗麄兠鎸?duì)怎么整治非法營(yíng)運(yùn)的大難題；認(rèn)為兩種情形均不構(gòu)成非法營(yíng)運(yùn)的，一般是代表普通老百姓的觀點(diǎn)，因?yàn)樗麄冋J(rèn)為上述兩種情形并非是謀利的手段。筆者認(rèn)為，我們?cè)谡J(rèn)識(shí)非法營(yíng)運(yùn)時(shí)，一定要將它與合法營(yíng)運(yùn)進(jìn)行對(duì)比，因?yàn)榉欠I(yíng)運(yùn)與合法營(yíng)運(yùn)的本質(zhì)區(qū)別就在于前者沒(méi)有取得營(yíng)運(yùn)證書(shū)，除此之外，兩者應(yīng)該具備相同的特點(diǎn)，政府打擊非法營(yíng)運(yùn)的原因也在于非法營(yíng)運(yùn)車(chē)輛未取得營(yíng)運(yùn)證書(shū)，如果已取得營(yíng)運(yùn)證書(shū)，則自然不會(huì)被列為打擊之列。因此，發(fā)現(xiàn)、認(rèn)識(shí)合法營(yíng)運(yùn)以營(yíng)利為目的的特征或許能為我們認(rèn)識(shí)非法營(yíng)運(yùn)以營(yíng)利為目的的特征提供一些幫助。針對(duì)上面兩個(gè)爭(zhēng)議問(wèn)題，我們?cè)嚳纯春戏I(yíng)運(yùn)以營(yíng)利為目的的特征：第一，在合法營(yíng)運(yùn)的情形下，被保險(xiǎn)人收取的運(yùn)費(fèi)減去成本之后稱(chēng)之為利潤(rùn)，并且該利潤(rùn)構(gòu)成了企業(yè)、個(gè)人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或者生活消費(fèi)的主要來(lái)源部分。因此，僅是追求收入與成本之間的差額還是不夠的，被保險(xiǎn)人必須將該部分差額作為其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或者生活消費(fèi)的主要來(lái)源才能認(rèn)定為以營(yíng)利為目的。第二，在合法營(yíng)運(yùn)的情形下，被保險(xiǎn)人都具有長(zhǎng)期營(yíng)運(yùn)的心里準(zhǔn)備，也只要在長(zhǎng)期營(yíng)運(yùn)的情形下，其才能收取獲得可觀的利潤(rùn)作為其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或者生活消費(fèi)的主要來(lái)源，而如果被保險(xiǎn)人只打算一次性、臨時(shí)性或者短期性地提供運(yùn)輸服務(wù)，其收取的運(yùn)費(fèi)就只能看作偶然所得，該偶然所得絕對(duì)不構(gòu)成其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或者生活消費(fèi)的主要來(lái)源。第三，在合法營(yíng)運(yùn)的情形下，被保險(xiǎn)人收取的運(yùn)費(fèi)肯定高于油費(fèi)、過(guò)路、過(guò)橋費(fèi)等其他運(yùn)輸成本，因?yàn)槿绻涫杖〉倪\(yùn)費(fèi)低于或等于油費(fèi)、過(guò)路、過(guò)橋費(fèi)等其他運(yùn)輸成本的話，就無(wú)法長(zhǎng)期以此為業(yè)，并將其作為謀利手段。在非法營(yíng)運(yùn)情形下，被保險(xiǎn)人收取的運(yùn)費(fèi)雖然低于市場(chǎng)出租價(jià)，但是也高于油費(fèi)、過(guò)路、過(guò)橋費(fèi)等其他運(yùn)輸成本。通過(guò)上面的分析，我們不難發(fā)現(xiàn)，一次性、臨時(shí)性或短期性的提供運(yùn)輸服務(wù)和順路送人并收取油費(fèi)或過(guò)路、過(guò)橋費(fèi)的行為均不具備以營(yíng)利為目的的主觀心態(tài)，不構(gòu)成非法營(yíng)運(yùn)。

第三，從事客運(yùn)或者貨運(yùn)行為。在具備了未取得營(yíng)運(yùn)證書(shū)和以營(yíng)利為目的的兩個(gè)構(gòu)成要件后，是否就可以在法律上認(rèn)定為非法營(yíng)運(yùn)呢？答案是否定的，法律評(píng)價(jià)的只是行為，而不是單純的思想，如果某人有了營(yíng)利的目的，但未從事客運(yùn)或者貨運(yùn)行為，當(dāng)然不能認(rèn)定其為非法營(yíng)運(yùn)，因此，非法營(yíng)運(yùn)的最后一個(gè)構(gòu)成要件就是從事客運(yùn)或者貨運(yùn)行為。一般來(lái)說(shuō)，被保險(xiǎn)人在有了營(yíng)利的目的后會(huì)立即提供營(yíng)運(yùn)服務(wù)，但也存在一些特殊情形，如被保險(xiǎn)人已經(jīng)有了營(yíng)利的目的，但暫時(shí)苦于沒(méi)有差事，正在驅(qū)車(chē)尋找客戶，或者與第三人正處于協(xié)商階段，該些情形能否認(rèn)定為從事客運(yùn)或者貨運(yùn)行為呢？筆者認(rèn)為，上述情形下，被保險(xiǎn)人已經(jīng)有了長(zhǎng)期提供運(yùn)輸服務(wù)并收取高于其運(yùn)營(yíng)成本的運(yùn)費(fèi)的目的，并已經(jīng)開(kāi)始準(zhǔn)備實(shí)施營(yíng)運(yùn)行為，如因客觀原因?qū)е缕湮磳?shí)際提供運(yùn)輸服務(wù)的，應(yīng)認(rèn)定為非法營(yíng)運(yùn)的預(yù)備狀態(tài)。例如，張某在某晚報(bào)上刊登帶車(chē)求職廣告，某“老板”看中后與張某進(jìn)行了初步的協(xié)商，并給其1000元的定金，第二天，張某趕往某酒店與“老板”協(xié)商簽訂正式的聘用合同，到達(dá)酒店某房間后，遭“老板”及其他同伙搶劫。本案中，張某在晚報(bào)上刊登帶車(chē)求職廣告，并收取他人定金，足以認(rèn)定其具備以營(yíng)利為目的的主觀心態(tài)。雖然張某被搶前實(shí)際上尚未提供運(yùn)輸服務(wù)，但是其已經(jīng)作出了相應(yīng)的準(zhǔn)備，只是在準(zhǔn)備的過(guò)程中遭遇他人搶劫，應(yīng)認(rèn)定為非法營(yíng)運(yùn)，只是對(duì)其進(jìn)行行政處罰時(shí)，可以從輕、減輕或者免除處罰[②]。

為強(qiáng)化對(duì)預(yù)拌混凝土運(yùn)輸車(chē)、建筑垃圾運(yùn)輸車(chē)、建筑沙石材料運(yùn)輸車(chē)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“三車(chē)”）交通安全與營(yíng)運(yùn)的監(jiān)管，預(yù)防和減少交通安全事故，保障人民群眾生命財(cái)產(chǎn)安全，根據(jù)《安全生產(chǎn)法》、《道路交通安全法》、《勞動(dòng)合同法》及國(guó)務(wù)院《道路運(yùn)輸條例》、《建設(shè)工程安全生產(chǎn)管理?xiàng)l例》、《城市市容和環(huán)境衛(wèi)生管理?xiàng)l例》等有關(guān)法律法規(guī)和市政府《關(guān)于印發(fā)強(qiáng)化“三車(chē)”交通安全與營(yíng)運(yùn)綜合治理的意見(jiàn)（試行）的通知》精神，結(jié)合我縣實(shí)際，提出如下綜合治理意見(jiàn)：

一、綜合治理工作的原則和目標(biāo)

（一）工作原則：統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，部門(mén)聯(lián)動(dòng)；源頭治理，屬地管理；嚴(yán)管重罰，標(biāo)本兼治。

（二）工作目標(biāo)：駕駛?cè)?、?chē)主、企業(yè)負(fù)責(zé)人等從業(yè)人員交通安全意識(shí)顯著增強(qiáng)；交通安全與營(yíng)運(yùn)制度進(jìn)一步完善并得以落實(shí)；權(quán)責(zé)明確、行為規(guī)范、監(jiān)督有效的長(zhǎng)效監(jiān)管機(jī)制基本形成；“三車(chē)”交通違法行為和交通事故明顯減少。

二、強(qiáng)化屬地管理，完善監(jiān)管職責(zé)

各鄉(xiāng)、鎮(zhèn)人民政府（雙鳳開(kāi)發(fā)區(qū)管委會(huì)）是“三車(chē)”交通安全與營(yíng)運(yùn)監(jiān)管的責(zé)任主體，應(yīng)按照規(guī)定嚴(yán)格履行監(jiān)管職責(zé)。

各位領(lǐng)導(dǎo)、各位嘉賓、朋友們：

今天是我們某運(yùn)輸實(shí)業(yè)公司的士營(yíng)運(yùn)五周年暨二屆營(yíng)運(yùn)落地典禮之日，首先，我代表某集團(tuán)公司領(lǐng)導(dǎo)向大會(huì)表示熱烈的祝賀！向一直關(guān)心支持我們運(yùn)輸公司成長(zhǎng)、發(fā)展的各位領(lǐng)導(dǎo)、嘉賓、朋友們表示衷心的感謝！公務(wù)員之家版權(quán)所有

過(guò)去的五年，在上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)和社會(huì)各界朋友們的大力支持下，某運(yùn)輸實(shí)業(yè)公司與廣大承運(yùn)司機(jī)真誠(chéng)合作、兢兢業(yè)業(yè)，不畏勞苦付出了辛勤的汗水。在當(dāng)前營(yíng)運(yùn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的情況下，我公司先后獲得了“市文明企業(yè)”、“重合同、守信用企業(yè)”、“市安全生產(chǎn)先進(jìn)單位”、“市安全管理先進(jìn)單位”等榮譽(yù)稱(chēng)號(hào)，實(shí)現(xiàn)五年安全營(yíng)運(yùn)無(wú)事故，車(chē)輛完好率100%的驕人成績(jī)；廣大承運(yùn)司機(jī)在營(yíng)運(yùn)過(guò)程中涌現(xiàn)的一大批好人好事、熱情周到的服務(wù)、良好的職業(yè)道德修養(yǎng)也得到了社會(huì)各界的好評(píng)。

作為出租汽車(chē)行業(yè)，安全是我們追求效益的前提和第一位要素，優(yōu)質(zhì)的服務(wù)是我們賴(lài)于市場(chǎng)生存的關(guān)鍵，希望我們運(yùn)輸公司和廣大營(yíng)運(yùn)司機(jī)能進(jìn)一步加強(qiáng)安全管理確保平安，提高服務(wù)水平追求最大效益。同時(shí)值此某運(yùn)輸公司二屆營(yíng)運(yùn)落地典禮之際，祝大家一路平安！

朋友們，六月是一個(gè)紅火的季節(jié)，在我們分享豐收的喜悅和展望美好前景的同時(shí)，讓我們真誠(chéng)合作，攜手奮進(jìn)，共創(chuàng)紅紅火火的生活！最后祝大家家庭幸福、身體健康、事業(yè)進(jìn)步！謝謝大家。

為提高我區(qū)國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)治理程度，月上旬，區(qū)財(cái)務(wù)局（區(qū)國(guó)資辦）構(gòu)成調(diào)查專(zhuān)班，赴區(qū)學(xué)習(xí)國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)治理工作狀況，現(xiàn)將有關(guān)狀況報(bào)告如下：

一、國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)治理公司基本狀況

國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)治理有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)國(guó)資運(yùn)營(yíng)公司）是在原房地產(chǎn)公司的基本上，經(jīng)區(qū)縣政府同意于年5月成立的國(guó)有獨(dú)資公司，注冊(cè)成本5億元人民幣，是一家集國(guó)有資產(chǎn)治理及運(yùn)營(yíng)、項(xiàng)目投資、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、建筑工程施工、房屋拆遷手續(xù)代辦、物業(yè)治理服務(wù)等本能機(jī)能的國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)公司，公司與房地產(chǎn)公司執(zhí)行“一套班子、兩塊牌子”合署辦公。公司現(xiàn)有人員148人，其中在崗80人，內(nèi)退17人，離退休51人。

公司部屬有岸房建筑、臺(tái)兆營(yíng)業(yè)、買(mǎi)賣(mài)置換、岸房運(yùn)營(yíng)、等8家參控股公司，其中控股公司3家，參股公司5家。自公司成立以來(lái)，累計(jì)融資50億元，總投資額150多億元，每年上繳利稅6000多萬(wàn)元。當(dāng)前正在具體啟動(dòng)和鋪開(kāi)吉慶街片、青島路片的規(guī)劃和建設(shè)，積極推進(jìn)沿江商務(wù)區(qū)建設(shè)工作，著力打造“首善之區(qū)”。

二、國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)治理公司運(yùn)作形式

國(guó)資公司是按《公司法》要求規(guī)范組建的國(guó)有獨(dú)資公司，具有自力法人資歷，在區(qū)國(guó)資委的指導(dǎo)下，執(zhí)行自力核算，自立運(yùn)營(yíng)，自傲盈虧。

黨的十六屆三中全會(huì)做出的《中共中央關(guān)于完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問(wèn)題的決定》，強(qiáng)調(diào)深化經(jīng)濟(jì)體制改革必須“堅(jiān)持以人為本，樹(shù)立全面、協(xié)調(diào)、可持續(xù)的發(fā)展觀，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)和人的全面發(fā)展”；深化金融改革，保險(xiǎn)公司要成為“資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密、營(yíng)運(yùn)安全、服務(wù)和效益良好的現(xiàn)代金融企業(yè)”，這是對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)的第一次政策定位?，F(xiàn)代保險(xiǎn)企業(yè)的各項(xiàng)改革，其最終目標(biāo)就是要使保險(xiǎn)企業(yè)既具有良好的經(jīng)濟(jì)效益，保障企業(yè)自身的穩(wěn)健發(fā)展，又能向社會(huì)提供良好的服務(wù)，承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，促進(jìn)整個(gè)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、人及自然的協(xié)調(diào)發(fā)展。

一、現(xiàn)有文獻(xiàn)缺少對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的普適性規(guī)定

目前國(guó)內(nèi)的保險(xiǎn)學(xué)教材，很少能找到對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)詳細(xì)與明確的描述，至多在關(guān)于保險(xiǎn)公司的分類(lèi)時(shí)提及。如魏華林、林寶清主編的《保險(xiǎn)學(xué)》第92頁(yè)中寫(xiě)道，保險(xiǎn)形態(tài)以保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的性質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)，可以區(qū)分為營(yíng)利保險(xiǎn)與非營(yíng)利保險(xiǎn)，其中營(yíng)利保險(xiǎn)又稱(chēng)商業(yè)保險(xiǎn)，是指保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)者以營(yíng)利為目的而經(jīng)營(yíng)的保險(xiǎn)。另有學(xué)者提出保險(xiǎn)企業(yè)管理目標(biāo)之說(shuō)，認(rèn)為保險(xiǎn)企業(yè)管理目標(biāo)分經(jīng)濟(jì)目標(biāo)和社會(huì)目標(biāo)，經(jīng)濟(jì)目標(biāo)又細(xì)分為自身的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)（即為企業(yè)的利潤(rùn)量）和社會(huì)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)（即保險(xiǎn)企業(yè)為社會(huì)所提供的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償量和給付量），而社會(huì)目標(biāo)主要包括提高社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，防災(zāi)防損、降低經(jīng)濟(jì)損失，安定社會(huì)生活，以及為國(guó)家提供稅金等。

鄧大松主編的《保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)與管理》對(duì)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)有比較全面的論述。從保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的性質(zhì)、思想、目標(biāo)、策略、環(huán)境、原則等方面對(duì)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行了理論上的闡述，認(rèn)為社會(huì)主義保險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)或總目標(biāo)是保障社會(huì)再生產(chǎn)持續(xù)進(jìn)行和人民生活安定，滿足人民日益增長(zhǎng)的物質(zhì)和文化生活的需要。就具體內(nèi)容而言，按企業(yè)發(fā)展角度有長(zhǎng)遠(yuǎn)、中期、近期目標(biāo)之分；按利益角度有社會(huì)貢獻(xiàn)目標(biāo)、企業(yè)利益目標(biāo)、個(gè)人利益目標(biāo)之分。這里的保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)實(shí)質(zhì)上是指保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

從上面介紹的文獻(xiàn)可以看出，對(duì)于保險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)取向，缺乏明確的界定，不是沒(méi)有討論，就是有涉及的又過(guò)于寬泛，很難起到對(duì)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)實(shí)踐的實(shí)際指導(dǎo)意義。似乎關(guān)于保險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)問(wèn)題，沒(méi)有進(jìn)行專(zhuān)門(mén)討論的必要，因?yàn)樗沧裱髽I(yè)組織的一般性規(guī)范。

二、現(xiàn)代保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)重構(gòu)的理論分析

編者按：本文主要從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；盈利能力；彈性；營(yíng)運(yùn)能力進(jìn)行論述。其中，主要包括：營(yíng)運(yùn)資金是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中周轉(zhuǎn)使用的資金,也可以理解為企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中使用的流動(dòng)資產(chǎn)凈額、來(lái)源于流動(dòng)負(fù)債的部分由于受短期索求權(quán)的約束、營(yíng)運(yùn)資金是流動(dòng)資產(chǎn)的有機(jī)組成部分,是企業(yè)短期償債能力的重要標(biāo)志、只要流動(dòng)資產(chǎn)大于流動(dòng)負(fù)債,企業(yè)就具備了短期償債能力、一個(gè)企業(yè)的償債能力和盈利能力互為結(jié)果的、在營(yíng)運(yùn)資金管理中要考慮自身變換的可能性、營(yíng)運(yùn)就是經(jīng)營(yíng)運(yùn)作,營(yíng)運(yùn)能力是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作能力、企業(yè)的盈利能力和償債能力是關(guān)系到企業(yè)生存和發(fā)展的重大問(wèn)題、營(yíng)運(yùn)資金的規(guī)模是受企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、盈利能力,營(yíng)運(yùn)能力和資金的彈性所決定等，具體請(qǐng)?jiān)斠?jiàn)。

[摘要]一個(gè)企業(yè)要維持正常的運(yùn)轉(zhuǎn)就必須要擁有適量的營(yíng)運(yùn)資金,營(yíng)運(yùn)資金在企業(yè)供產(chǎn)銷(xiāo)活動(dòng)中處于重要地位,對(duì)企業(yè)利潤(rùn)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)會(huì)產(chǎn)生重大影響,營(yíng)運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分,因此應(yīng)加強(qiáng)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的分析。

營(yíng)運(yùn)資金是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中周轉(zhuǎn)使用的資金,也可以理解為企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中使用的流動(dòng)資產(chǎn)凈額。在數(shù)量上等于全部流動(dòng)資產(chǎn)減去全部流動(dòng)負(fù)債后的余額,是流動(dòng)資產(chǎn)的一個(gè)有機(jī)組成部分。因此營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)就是流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn),即回收期短;具有流動(dòng)性;多種形式上并存性和數(shù)量上波動(dòng)性。

在流動(dòng)資產(chǎn)中,來(lái)源于流動(dòng)負(fù)債的部分由于受短期索求權(quán)的約束,因而企業(yè)不能在較短時(shí)間內(nèi)自由使用。相反,扣除流動(dòng)負(fù)債后的流動(dòng)資產(chǎn),企業(yè)可以在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)自由使用。因?yàn)檫@部分流動(dòng)資產(chǎn)凈額是由長(zhǎng)期籌資方式籌集的,它的償債索求權(quán)時(shí)間壓力小。

營(yíng)運(yùn)資金不僅是流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債二者的差額,而且其規(guī)模受企業(yè)供產(chǎn)銷(xiāo)的影響,同時(shí)又制約著企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模。所以,營(yíng)運(yùn)資金的管理不能單純地考慮流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的比較差異,而需要從企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的全過(guò)程進(jìn)行系統(tǒng)把握。

營(yíng)運(yùn)資金是流動(dòng)資產(chǎn)的有機(jī)組成部分,是企業(yè)短期償債能力的重要標(biāo)志。一般而言,營(yíng)運(yùn)資金數(shù)額越大,企業(yè)短期償債能力就越強(qiáng),反之則越小。因此,增加營(yíng)運(yùn)資金的規(guī)模,是降低企業(yè)償債風(fēng)險(xiǎn)的重要保障。然而,營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模的增加,必然要求企業(yè)利用長(zhǎng)期籌資方式籌集更多的長(zhǎng)期資金而占用在流動(dòng)資產(chǎn)上,但長(zhǎng)期籌資方式所籌集的資金成本大,會(huì)影響企業(yè)的盈利能力,長(zhǎng)此以往,最終因?yàn)橛芰Φ拖?影響償債能力,而給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。反之,營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模小,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高,而企業(yè)盈利能力大。同時(shí),營(yíng)運(yùn)資金的結(jié)構(gòu)不同,也會(huì)影響企業(yè)的償債能力和盈利能力。因此,確定營(yíng)運(yùn)資金的規(guī)模,對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理,必須在盈利能力、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)兩者之間進(jìn)行權(quán)衡?？梢?jiàn),要對(duì)營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行管理,必須從四個(gè)內(nèi)容進(jìn)行: