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篇1

[關(guān)鍵詞] 理性 演化博弈 古諾模型 演化穩(wěn)定策略（ESS）

演化經(jīng)濟(jì)學(xué)是近年來新興起的經(jīng)濟(jì)學(xué)派，它以達(dá)爾文的生物進(jìn)化論等自然科學(xué)為方法論基礎(chǔ)，將經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)視為與生物系統(tǒng)相似的一個(gè)演化系統(tǒng)，運(yùn)用演化分析方法研究動態(tài)經(jīng)濟(jì)過程。但長期以來，占主流地位的新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)基本上可以說是一種靜態(tài)經(jīng)濟(jì)學(xué)，它只研究均衡狀態(tài)的制度，分析均衡制度是如何運(yùn)行的，是否符合效率標(biāo)準(zhǔn)，而不研究均衡是如何形成的，制度是如何演化的。用Peyton Young 的話來說，新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)只描述塵埃落定之后的世界是個(gè)什么樣子，而不管塵埃是如何落定的。博弈論作為經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的一種新理論，極大地推動了經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展。尤其是建立在有限理性基礎(chǔ)上的演化博弈理論，已成為研究經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象和經(jīng)濟(jì)體制演化的不可缺少的強(qiáng)有力工具。古諾(Cournot)模型是在完全信息和理性條件下研究企業(yè)競爭行為的經(jīng)典模型，競爭企業(yè)僅考慮利潤最大化這一單一目標(biāo)，是一種靜態(tài)分析。本文在古諾模型的基礎(chǔ)上，通過對理性局限性的分析，提出了考慮市場份額(即產(chǎn)量)因素的雙目標(biāo)古諾模型(為討論方便，本文將傳統(tǒng)的古諾模型稱為C模型，將考慮市場份額因素的古諾演化模型稱為CE模型），將競爭企業(yè)的競爭過程分為兩個(gè)階段:第一，考慮市場份額的雙目標(biāo)古諾競爭博弈;第二，均衡策略基礎(chǔ)上的演化博弈。并用間接演化博弈的方法(Indirect Evolutionary Approach)，給出了CE模型的演化穩(wěn)定策略(ESS），分析、比較了由于理性前提假設(shè)的不同而導(dǎo)致的C模型與CE模型的結(jié)果的不同。CE模型是傳統(tǒng)的C模型的擴(kuò)展，該模型的構(gòu)造和均衡結(jié)果對實(shí)際情況能夠做出更有效的解釋和預(yù)測，本文的研究方法對其他博弈模型也具有一定的普遍意義。

一、理性假定的局限性

在新古典理論的一般均衡模型及傳統(tǒng)的博弈論里，理性是指完全理性，它包括追求最大利益的理性意識，分析推理能力，識別判斷能力，記憶能力和準(zhǔn)確行為能力等多方面的完美要求，其中任何一方面不完美就屬于有限理性。因此(完全)理是直接的機(jī)械式的“刺激―反應(yīng)”模式，其所揭示的理未必就是實(shí)際行動中人的理。正由于對理性的假定過于機(jī)械和苛刻，因此在一些問題的分析中往往陷入一相情愿的困境，盡管有澤爾騰的顫抖手定理，但仍然會出現(xiàn)很多問題，如蜈蚣博弈悖論，連鎖店悖論等。

演化博弈理論正是基于人類理性具有局限性這一事實(shí)，將有限理性作為前提，借用生物演化的動態(tài)機(jī)制研究經(jīng)濟(jì)、社會現(xiàn)象。有限理性意味著博弈方往往不會一開始就找到最優(yōu)策略，會在博弈過程中學(xué)習(xí)博弈，意味著一般至少有部分博弈方不會采用完全理性博弈的均衡策略，均衡是不斷調(diào)整和改進(jìn)的，而不是一次性選擇的結(jié)果。此外，人的行為還受很多其他因素的影響，如外部環(huán)境，經(jīng)驗(yàn)的積累等等，而且在博弈過程中，參與者追求的目標(biāo)也往往不是單一的。因此，在傳統(tǒng)的C模型中，筆者認(rèn)為企業(yè)還會考慮市場份額的占有因素，從而構(gòu)造出新的CE模型。

二、傳統(tǒng)的Cournot模型簡介

傳統(tǒng)的C模型是建立在完全理性和完全信息基礎(chǔ)上的。假設(shè)在一個(gè)市場上有兩家企業(yè)生產(chǎn)同質(zhì)的產(chǎn)品，每個(gè)企業(yè)的策略集是其可能的產(chǎn)量qi∈(0+∞),(i=1,2)，反需求函數(shù)為p=a-qi-q2(p為價(jià)格，a為市場容量，為正的常數(shù))。兩企業(yè)有相同的單位成本c，利潤為πi=pqi-cqi=qi(a-cqi-q2)(i-1,2)兩企業(yè)的目標(biāo)為通過選擇產(chǎn)量qi最大化各自的利潤πi(q1,q2)。易求得兩企業(yè)的納什均衡產(chǎn)量為,均衡利潤為。

三、考慮市場份額因素的古諾演化模型

由于理性是有限的，因此企業(yè)在決策時(shí)難免具有“近視眼”（myopiu)的特征。現(xiàn)將C模型劃分為兩個(gè)階段。第一階段，企業(yè)是理性的，企業(yè)為了追求長遠(yuǎn)的發(fā)展，除追求利潤最大化外，還要考慮市場份額的占有。第二階段，由于理性的局限性，采用了演化博弈的分析方法，即在第一階段均衡策略的基礎(chǔ)上，分析企業(yè)在利潤和市場份額之間選擇的演化穩(wěn)定策略(ESS）。

1.考慮市場份額因素的一階段CE模型

假設(shè)企業(yè)i的效用函數(shù)為u1(q1,q2,ti)=tiπi(qi,q2)+(1-ti)qi(i=1.2)，ti∈T=(0,1]指企業(yè)i的偏好系數(shù)，也表示企業(yè)經(jīng)營的理念。由一階條件，得反應(yīng)函數(shù)均衡產(chǎn)量為。

2.均衡策略下的二階段CE模型

構(gòu)造適應(yīng)函數(shù),由于（滿足對稱性），令由于，因此企業(yè)i的演化穩(wěn)定策略(ESS)是由選擇t來確定的。

ESS要求滿足: （3.2.1）

而且對所有 （3.2.2）

將(3.1.1)代入適應(yīng)函數(shù)得

由 得

令ti=t2=t*得。因?yàn)?3.2.1)式，等同于[(a-c+5)t-5]2≥0(3.2.3)，故(3.2.1)式恒成立。而且當(dāng)且僅當(dāng)t=t*時(shí)，(3.2.3)式等號成立,故(3.2.2)式也滿足。因此(t*1,t*2)為二階段CE模型的演化穩(wěn)定策略。

由上述的分析，可以得到以下結(jié)論：

命題:在考慮市場份額因素的兩階段古諾演化模型中,關(guān)于利潤和市場份額選擇的ESS為t*1=t*2=5/(a-c+5);ESS基礎(chǔ)上產(chǎn)量選擇的納什均衡為qE*1=qE*2=6(a-c)/15。

四、結(jié)果分析

在C模型中，令t1=t2=1，則得到傳統(tǒng)的C模型。下表列出了C模型與CE模型均衡條件下的產(chǎn)量和利潤等指標(biāo)。由表可以看出，由于企業(yè)在追求利潤的同時(shí)，還考慮了市場份額因素，因此導(dǎo)致了，即CE模型中的產(chǎn)量和價(jià)格高于C模型的產(chǎn)量與價(jià)格，而其利潤卻低于后者。

在現(xiàn)實(shí)當(dāng)中，像CE模型所描述的現(xiàn)象的確也時(shí)有發(fā)生，如有些企業(yè)出于搶占市場份額的動機(jī)和理性的局限性，往往不顧市場需求情況，盲目擴(kuò)大產(chǎn)量，并采用降價(jià)等手段促銷，從而導(dǎo)致供過于求，引發(fā)惡性競爭。如近年來時(shí)常出現(xiàn)的彩電、空調(diào)、VCD等產(chǎn)品的價(jià)格戰(zhàn)就屬于此類情況。因此，如何在充分考慮理性局限性的條件下，制定切實(shí)可行的政策法規(guī)，規(guī)范企業(yè)行為，限制企業(yè)片面追求一些不合理的目標(biāo)，是一個(gè)十分重要的問題。

參考文獻(xiàn):

[1]張維迎:博弈論與信息經(jīng)濟(jì)學(xué).上海:上海人民出版社，1996

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[3]Bester H.,Guth W.(1998):“Is altruism evolutionary stable?”, Journal of Economic Behavior and Organisation,34(2),pp.193～209

篇2

【摘要】工程土方車頻繁肇事與超載有很大關(guān)系，土方車超載是各方利益鏈條共同驅(qū)使和縱容產(chǎn)生的一種惡性循環(huán)現(xiàn)象，從博弈論角度看，現(xiàn)有處罰措施等同于一次性博弈，約束效力有限。通過信用管理機(jī)制營造的無限重復(fù)博弈環(huán)境促使土方車運(yùn)輸中的相關(guān)方自執(zhí)行有關(guān)規(guī)則，雖不能保證不發(fā)生一起交通事故，但能有效治理欺詐行為導(dǎo)致的超載的惡性循環(huán)現(xiàn)象，從而能在很大程度上推動土方車運(yùn)輸進(jìn)入良性發(fā)展的軌道，而信用管理機(jī)制的完善建設(shè)是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，需要有關(guān)各方共同努力。

【關(guān)鍵詞】超載信用管理大眾定理無限重復(fù)博弈冷酷觸發(fā)

據(jù)有關(guān)媒體披露，目前土方車超載幾乎成了普遍現(xiàn)象，一立方料的重量約在2.4噸左右，正常的攪拌車載重量為5.5噸左右，而有些14立方米的桶卻裝滿30噸，超載近6倍。土方車由于其運(yùn)載的特殊性，在制動上設(shè)計(jì)較精確，超載后制動效能會大幅下降，而長期超載直接導(dǎo)致車輛制動無法達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)，加上檢修不及時(shí)，埋下了嚴(yán)重的安全隱患。對于土方車的超載現(xiàn)象，我們有必要在客觀分析其原因的基礎(chǔ)上對癥下藥，除了加強(qiáng)查處和培訓(xùn)管理等措施外，本文認(rèn)為可以通過建立信用管理機(jī)制來約束和規(guī)范有關(guān)各方的行為。

一、工程土方車超載的原因概述

據(jù)2009年12月上海《新聞晨報(bào)》報(bào)道，經(jīng)濟(jì)利益是驅(qū)使土方車司機(jī)“多拉快跑”的根源，一些運(yùn)輸公司對于超過指標(biāo)的車次給予每車多10元的經(jīng)濟(jì)刺激，一些建筑施工單位希望土方車能多裝一點(diǎn)來節(jié)約成本，土方車每超載一立方米，建設(shè)單位就能少支出50元。此外，攪拌車司機(jī)還存在“灰色收入”，在運(yùn)輸過程中可以將多拉或剩余的混凝料轉(zhuǎn)手賣給外面的私人老板，轉(zhuǎn)手的混凝料可以賣到100元左右一立方米。

二、從博弈論角度分析現(xiàn)有土方車超載處罰措施的局限性

目前對土方車超載，相關(guān)部門只能對司機(jī)進(jìn)行相應(yīng)懲罰，而對車輛所屬單位不能作任何懲治。業(yè)內(nèi)人士表示上海還未出現(xiàn)過吊銷企業(yè)貨運(yùn)經(jīng)營許可證的情況，一方面并沒有相關(guān)撤銷貨運(yùn)經(jīng)營行政許可的具體程序，另一方面由于取得該行政許可的門檻太低，即使吊銷其許可證也沒有太大效果，還是這輛車，這個(gè)司機(jī)，很容易就能以另外一個(gè)企業(yè)的名義重新申請經(jīng)營資質(zhì)。而據(jù)上海交警部門介紹，他們只能查處違章，現(xiàn)有警力不可能覆蓋所有路口24小時(shí)執(zhí)勤。

從博弈論角度看，現(xiàn)有對土方車超載主要靠處罰的管理，從根本上說只是有限的治標(biāo)之法，而不是治本的解決之道。博弈論認(rèn)為，當(dāng)社會兩難（socialdilemma）是一次性博弈時(shí)，博弈雙方的不合作會帶來不利的博弈結(jié)果。如果博弈是有限重復(fù)的，最終結(jié)果也是不合作，因?yàn)槲ㄒ坏淖硬┺耐昝兰{什均衡是一系列的不合作。即只要有一個(gè)結(jié)束點(diǎn)，合作行為就不可能成為重復(fù)博弈的社會兩難均衡。反觀目前對土方車超載的處理，對超載車輛司機(jī)的處罰不能形成可信的威脅，達(dá)不到針鋒相對（titfortat），更缺乏冷酷觸發(fā)（grimtrigger）：參與者的一次不合作將使另一參與者轉(zhuǎn)向“從不合作”戰(zhàn)略，即報(bào)復(fù)者此后永久選擇不合作戰(zhàn)略。同時(shí)處罰措施僅限于罰款，罰款后司機(jī)車照開、貨主錢照賺、超載照舊，甚至貨主將罰款當(dāng)作向主管部門“送禮”，當(dāng)事人現(xiàn)時(shí)行為幾乎不影響其未來狀況，完全等同于一次性博弈，更談不上是有限重復(fù)博弈，在一次性博弈中理性經(jīng)濟(jì)人的選擇必然導(dǎo)致失信行為的產(chǎn)生。很難說貨主、車主、司機(jī)、“監(jiān)管部門”及主管部門中受賄串通者不關(guān)心自己的長期利益，但在每次都是一次性博弈的情況下，每一次欺騙行為的收益大于損失，長期欺騙的凈收益累加超過長期守信的收益，土方車超載中的相關(guān)責(zé)任方“何樂而不為”呢？由于對超載和假牌套牌等欺詐行為沒能形成有效約束，導(dǎo)致出現(xiàn)“劣幣驅(qū)良幣”現(xiàn)象，許多正規(guī)公司迫于競爭壓力也加入了超載行列，形成了惡性循環(huán)。

三、博弈論視角下構(gòu)建治理土方車超載的信用管理機(jī)制設(shè)想

制度經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，法律和信用是維持市場有序運(yùn)行的兩個(gè)基本機(jī)制，信用機(jī)制是一種比法律成本更低的維持市場秩序的機(jī)制。信用機(jī)制的核心是，當(dāng)事人為了合作的長遠(yuǎn)利益愿意抵擋欺騙帶來的一次性眼前好處的誘惑。對長期信譽(yù)的考慮可以使非合作對策產(chǎn)生合作的結(jié)局，其中對欺詐行為實(shí)行長期懲罰是信譽(yù)形成的基礎(chǔ)。針鋒相對、冷酷觸發(fā)等戰(zhàn)略都屬于這類對欺詐行為的懲罰。博弈論中有大眾定理（folktheorem）：重復(fù)博弈很可能使社會兩難博弈產(chǎn)生合作性的結(jié)果。如前所述，大眾定理不適合有限重復(fù)博弈。

新興古典經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，只要所有不確定性都起因于人的失誤而不是機(jī)會主義行為，則能達(dá)到帕累托最優(yōu)，如果不確定性起因于機(jī)會主義行為，則不能達(dá)到帕累托均衡。本文認(rèn)為，借鑒新興古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的這個(gè)觀點(diǎn)，通過信用管理機(jī)制營造的無限重復(fù)博弈環(huán)境促使土方車運(yùn)輸中的相關(guān)方自執(zhí)行（self-enforcing）有關(guān)規(guī)則，雖不能保證不發(fā)生一起交通事故，但能有效治理欺詐行為導(dǎo)致的超載的惡性循環(huán)現(xiàn)象，從而能在很大程度上推動土方車運(yùn)輸進(jìn)入良性發(fā)展的軌道。具體來說，博弈論視角下治理土方車超載的信用管理機(jī)制建設(shè)主要包括以下幾個(gè)方面。

第一，建立土方車運(yùn)輸公司及負(fù)責(zé)人、工程建筑施工企業(yè)及負(fù)責(zé)人、土方車司機(jī)等相關(guān)人員與企業(yè)的信用信息數(shù)據(jù)庫，實(shí)行信用評分制度，并實(shí)現(xiàn)全國聯(lián)網(wǎng)，向行業(yè)和全社會公開。該數(shù)據(jù)庫可通過信息共享機(jī)制改變信息不對稱狀態(tài)，行為人現(xiàn)時(shí)的行為能影響到未來的利益，失信人員和企業(yè)的失信行為通過被公之于眾而接受市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律的懲罰，使失信者的短期利益小于長期利益，同時(shí)使守信者的長期利益得到保障。政府相關(guān)主管部門應(yīng)在這個(gè)信用信息數(shù)據(jù)庫的建設(shè)中發(fā)揮主要作用。

第二，完善土方車運(yùn)輸經(jīng)營行政許可、工程建筑施工企業(yè)資質(zhì)管理、土方運(yùn)輸招投標(biāo)等相關(guān)法規(guī)體系，健全失信懲罰機(jī)制。對土方車超載等失信行為的直接責(zé)任人和責(zé)任單位按其信用分?jǐn)?shù)逐級實(shí)施懲罰，建立完善相關(guān)撤銷貨運(yùn)經(jīng)營行政許可的法規(guī)程序，對信用分?jǐn)?shù)低于法定相應(yīng)級別的個(gè)人和企業(yè)在相應(yīng)年限內(nèi)取締其從業(yè)資格，對信用分?jǐn)?shù)低于另一法定級別者實(shí)施冷酷觸發(fā)戰(zhàn)略，即永遠(yuǎn)取消其從業(yè)資格，同時(shí)對違法者實(shí)施其他的相應(yīng)法律懲處。在土方運(yùn)輸招投標(biāo)法規(guī)中，增加投標(biāo)方信用分?jǐn)?shù)的考核指標(biāo)，使信用分?jǐn)?shù)越低者越難以立足于市場，直至被市場淘汰。

【參考文獻(xiàn)】

[1]RogerA.McCain：博弈論：戰(zhàn)略分析入門［M］.機(jī)械工業(yè)出版社，2006.

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[3]張維迎：法律制度的信譽(yù)基礎(chǔ)［J］.經(jīng)濟(jì)研究，2002（1）.

篇3

Abstract： This paper presents the incomplete information static game model （Bayesian Nash equilibrium） being applied to the best bidding price offer strategy for construction projects， Composite bidding game model and the reasonable low price game model are established. The game theory model is applied to guide the corresponding bidding in accordance with engineering practice. It has been found that the optimization effect is good when the game theory is applied to bidding.

關(guān)鍵詞： 投標(biāo)報(bào)價(jià);博弈論;貝葉斯納什均衡;復(fù)合標(biāo)底;合理低價(jià)

Key words： tender offer;game theory;Bayesian Nash equilibrium;composite bidding;the reasonable low price

中圖分類號：TU723 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1006-4311（2015）04-0092-03

0 引言

隨著建筑市場管理制度的不斷規(guī)范與完善，為更好體現(xiàn)企業(yè)間的公平合理競爭，國家推行了建筑工程的施工招投標(biāo)制度。國家推行工程項(xiàng)目建設(shè)招投標(biāo)制度已有20余年，招投標(biāo)已成為施工企業(yè)獲取工程項(xiàng)目的重要途徑，做好投標(biāo)文件是施工企業(yè)開拓任務(wù)的重中之重，而投標(biāo)報(bào)價(jià)更是投標(biāo)文件中的核心內(nèi)容和投標(biāo)競爭中取勝的關(guān)鍵因素。因此，在投標(biāo)過程中采取策略是有必要的。

投標(biāo)報(bào)價(jià)是指承包商采用投標(biāo)方式承攬工程項(xiàng)目時(shí)，計(jì)算和確定承包該工程的投標(biāo)總價(jià)格。投標(biāo)報(bào)價(jià)的確定[1]應(yīng)按照企業(yè)定額或者政府消耗量定額標(biāo)準(zhǔn)及預(yù)算價(jià)格確定人工費(fèi)、材料費(fèi)、機(jī)械費(fèi)，并以此為基礎(chǔ)記取相應(yīng)的管理費(fèi)、利潤，由此計(jì)算出各分部分項(xiàng)的綜合單價(jià)。項(xiàng)目措施費(fèi)是根據(jù)現(xiàn)場因素及根據(jù)工程實(shí)際在工程量清單中規(guī)定，以實(shí)物量或以分部分項(xiàng)工程費(fèi)為基數(shù)按費(fèi)率記取。其他項(xiàng)目費(fèi)是按工程量清單規(guī)定的人工費(fèi)、材料費(fèi)和機(jī)械臺班的預(yù)算價(jià)為依據(jù)確定。規(guī)費(fèi)、稅金是按照政府相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。最后，將分部分項(xiàng)工程費(fèi)、措施項(xiàng)目費(fèi)、其他項(xiàng)目費(fèi)、規(guī)費(fèi)和稅金匯總得到初步投標(biāo)報(bào)價(jià)。確定初步投標(biāo)報(bào)價(jià)后，對報(bào)價(jià)進(jìn)行成本合理性分析、項(xiàng)目敏感因素分析和盈虧分析，結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營狀況和項(xiàng)目的實(shí)際狀況確定該項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)用及利潤，最終確定最優(yōu)報(bào)價(jià)，爭取中標(biāo)。

1 博弈論

博弈論[2]又被稱為對策論，是現(xiàn)代數(shù)學(xué)的一個(gè)新分支，也是運(yùn)籌學(xué)的一個(gè)重要組成內(nèi)容。在《博弈圣經(jīng)》中寫到：博弈論是二人在平等的對局中各自利用對方的策略變換自己的對抗策略，達(dá)到取勝的意義。博弈論就是研究互動決策的理論，所謂互動決策，即各行動方（即局中人）的決策是相互影響的，每個(gè)人在決策時(shí)必須將他人的決策納入自己的決策考慮之中，當(dāng)然也需要把別人對于自己的考慮也要納入考慮之中，在如此迭代考慮情形進(jìn)行決策，選擇最有利于自己的戰(zhàn)略。

博弈論可以多角度分類。第一個(gè)角度是按照參與人的先后順序進(jìn)行分類，分為靜態(tài)博弈和動態(tài)博弈;靜態(tài)博弈是指在博弈中，參與人同時(shí)選擇或雖非同時(shí)選擇但后行動者并不知道先行動者采取了什么具體行動。動態(tài)博弈是指在博弈中，參與人的行動有先后順序，且后行動者能夠觀察到先行動者所選擇的行為。可見，從這個(gè)角度看，投標(biāo)報(bào)價(jià)過程屬于靜態(tài)博弈。第二個(gè)角度是按照參與人對其他參與人的了解程度分為完全信息博弈和不完全信息博弈。完全信息博弈是指在博弈過程中，每一位參與人對其他參與人的特征、策略空間及收益函數(shù)有準(zhǔn)確的信息。不完全信息博弈是指參與人對其他參與人的特征、策略空間及收益函數(shù)信息了解不夠準(zhǔn)確，或者不是對所有參與人的特征、策略空間及收益函數(shù)都有準(zhǔn)確的信息。在投標(biāo)過程中，投標(biāo)人對參與投標(biāo)的其他人不可能全面了解，故從這個(gè)角度屬于不完全信息博弈。可見，投標(biāo)報(bào)價(jià)屬于不完全信息靜態(tài)博弈，即貝葉斯納什均衡博弈。通過建立不同評標(biāo)辦法下的貝葉斯納什均衡模型，從而確定最有競爭力的投標(biāo)報(bào)價(jià)，在投標(biāo)報(bào)價(jià)活動中取勝。

模型假設(shè)每個(gè)投標(biāo)人都是理性的，目標(biāo)都是盡可能中標(biāo)，且希望利潤最大化[3-5]。各投標(biāo)單位具有相同的中標(biāo)可能性，以及報(bào)價(jià)基準(zhǔn)相差不大，且投標(biāo)期間發(fā)生的費(fèi)用相對于投標(biāo)報(bào)價(jià)而言可以忽略不計(jì)，即投標(biāo)人的盈利函數(shù)中不予考慮。

2 復(fù)合標(biāo)底博弈模型

2.1 模型建立 博弈論三要素為：參與人、策略集和支付函數(shù)。經(jīng)分析，復(fù)合標(biāo)底博弈模型的三要素為：

參與人：參與投標(biāo)且為有效投標(biāo)的人數(shù)為n，即i=1，2，…，n。

策略集：每個(gè)投標(biāo)人都有自己的投標(biāo)策略。設(shè)Dj表示第i個(gè)投標(biāo)者的隨機(jī)報(bào)價(jià);

支付函數(shù)：投標(biāo)報(bào)價(jià)即為投標(biāo)者在初始投標(biāo)基礎(chǔ)上，在報(bào)價(jià)決策時(shí)的調(diào)整報(bào)價(jià)之和。即：Z=K+？駐Z（1）

式中：Z表示投標(biāo)人報(bào)價(jià);K表示投標(biāo)人的投標(biāo)概預(yù)算，即初始報(bào)價(jià);？駐z為決策報(bào)價(jià)時(shí)的調(diào)整價(jià)。

假設(shè)復(fù)合標(biāo)底為A0，則A0=？棕A+（1-？棕）D（2）

評標(biāo)標(biāo)底降低？酌成為報(bào)價(jià)最高得分點(diǎn)，則報(bào)價(jià)最高得分點(diǎn)Y為：Y=（1-？酌）[？棕A+（1-？棕）D]（3）

假設(shè)評標(biāo)報(bào)價(jià)有效范圍為復(fù)合標(biāo)底的[-a，b]內(nèi)有效，a，b為大于零的百分?jǐn)?shù);同時(shí)，投標(biāo)報(bào)價(jià)要控制在成本線以上，并應(yīng)該保證一定的項(xiàng)目利潤收益且投標(biāo)報(bào)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)利潤率應(yīng)不小于行業(yè)平均收益率。

總結(jié)以上分析，本文建立復(fù)合標(biāo)底投標(biāo)報(bào)價(jià)的表述如下：

Z=K+？駐Z

Y=（1-？酌）[？棕A+（1-？棕）D]

s.t.Y∈[-aA0，bA0]Y∈[C，C+？仔]PS？叟R（約束條件）

式中：Z表示投標(biāo)人的投標(biāo)報(bào)價(jià);K表示投標(biāo)人概預(yù)算，即初始報(bào)價(jià);？駐Z為決策報(bào)價(jià)時(shí)的調(diào)整價(jià);Y為報(bào)價(jià)最高得分點(diǎn);？酌表示復(fù)合標(biāo)底的最高分值;？棕表示業(yè)主標(biāo)底在復(fù)合標(biāo)底所占的權(quán)重;A為業(yè)主標(biāo)底;D為投標(biāo)單位有效報(bào)價(jià)平均值;C為項(xiàng)目成本價(jià);？仔為投標(biāo)報(bào)價(jià)的項(xiàng)目期望利潤;PS為投標(biāo)報(bào)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)利潤率;R為行業(yè)平均收益率。

2.2 模型求解 Y的產(chǎn)生過程，是一個(gè)不斷通過迭代運(yùn)算逼近各投標(biāo)人有效投標(biāo)報(bào)價(jià)的平均值的過程。所逼近的數(shù)值即為最優(yōu)解，也就是最優(yōu)投標(biāo)報(bào)價(jià)。

即令D=Y，得到：

Y=（1-？酌）[？棕A+（1-？棕）Y]

解此方程，得到Y(jié)的表達(dá)式為：

由上式可知：在招標(biāo)文件的評標(biāo)辦法中，復(fù)合標(biāo)底最高分值系數(shù)r已知;業(yè)主標(biāo)底在復(fù)合過程中所占的比重？棕會給定特定值，在開標(biāo)現(xiàn)場由隨機(jī)抽取的投標(biāo)企業(yè)代表在紀(jì)檢督察人員處抽取;業(yè)主標(biāo)底A由招標(biāo)人在開標(biāo)日期前公布給各投標(biāo)人，為已知值，那么最優(yōu)報(bào)價(jià)Y即可算出。

2.3 案例分析 在此以實(shí)際工程項(xiàng)目的投標(biāo)報(bào)價(jià)為例，來說明有標(biāo)底招標(biāo)模式下，復(fù)合標(biāo)底評議法投標(biāo)報(bào)價(jià)優(yōu)化模型的應(yīng)用過程。

鄭州市某基地附屬配套工程，評標(biāo)辦法中指出：商務(wù)標(biāo)滿分60分;評標(biāo)辦法采用復(fù)合標(biāo)底法;最高得分點(diǎn)為評標(biāo)基準(zhǔn)價(jià)的[-2%，-0.5%]之間;有效評標(biāo)報(bào)價(jià)為評標(biāo)基準(zhǔn)價(jià)的[-5%，5%]之間;業(yè)主控制價(jià)A由業(yè)主公布為8564.26萬元;業(yè)主標(biāo)底在復(fù)合過程中所占的比重？棕為50%，60%，70%，80%，90%（系數(shù)？棕在開標(biāo)現(xiàn)場由隨機(jī)抽取的投標(biāo)企業(yè)代表在紀(jì)檢督察人員處抽取）。由以上信息來做最優(yōu)報(bào)價(jià)計(jì)算。經(jīng)投標(biāo)人測算，該工程成本C為6717.46萬元。

將工程評標(biāo)辦法中的業(yè)重？棕、業(yè)主公布控制價(jià)A以及最高分值系數(shù)的臨界值分別代入式（4）中計(jì)算得到表1。

從表1可知，在不同的業(yè)主比重系數(shù)下，得到相應(yīng)的最高得分區(qū)間;縱觀整個(gè)分析模型可知，無論業(yè)主標(biāo)底在復(fù)合過程中所占的比重抽中哪個(gè)系數(shù)，投標(biāo)報(bào)價(jià)在[8374.37萬元，8479.04萬元]之間均可得滿分。

綜上所述可知，該項(xiàng)目投標(biāo)報(bào)價(jià)的最優(yōu)報(bào)價(jià)范圍在[8374.37萬元，8479.04萬元]，通過企業(yè)開發(fā)人員對本項(xiàng)目以及項(xiàng)目所在地對投標(biāo)報(bào)價(jià)影響因素進(jìn)行充分收集與分析，經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)分析，確定風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為1.036，則最優(yōu)報(bào)價(jià)確定為：8374.37×1.036=8675.85萬元。該最優(yōu)投標(biāo)報(bào)價(jià)屬于有效報(bào)價(jià)范圍內(nèi)且高于工程成本6717.46萬元，符合要求。最終企業(yè)以此報(bào)價(jià)中標(biāo)。由此可知，復(fù)合標(biāo)底的投標(biāo)報(bào)價(jià)可采用博弈論模型。

3 合理低價(jià)法博弈模型

3.1 模型建立 投標(biāo)人i的投標(biāo)報(bào)價(jià)b隨著估算成本c的增加而增加，或者減少而減少。兩者存在一定的函數(shù)關(guān)系，記為b（c）。顯然沒有任何一個(gè)投標(biāo)人會低于成本報(bào)價(jià)，即b（c）？叟c。當(dāng)投標(biāo)人i的投標(biāo)報(bào)價(jià)b小于其他所有投標(biāo)人的報(bào)價(jià)，則投標(biāo)人i中標(biāo)，其盈利為其投標(biāo)報(bào)價(jià)與估計(jì)成本之間的差值，即u=b-c;當(dāng)投標(biāo)人i的投標(biāo)報(bào)價(jià)b高于其他任何一個(gè)投標(biāo)人的報(bào)價(jià)時(shí)，則其盈利u=0。按照以上討論， 貝葉斯納什均衡，可建立投標(biāo)人i的盈利函數(shù)u：

u（b，bj，c，cj）=b-c bbj（5）

式中，u（b，bj，c，cj）表示投標(biāo)人的盈利與其自身報(bào)價(jià)、其他投標(biāo)人報(bào)價(jià)、自身成本和其他投標(biāo)人的成本有關(guān)，并構(gòu)成一定的函數(shù)關(guān)系。

根據(jù)概率論知識可知投標(biāo)人報(bào)價(jià)相同的概率幾乎為零，可不予考慮。得投標(biāo)人i的期望盈利：

u=（b-c）Prob（b

式中，b-c表示投標(biāo)人i的投標(biāo)報(bào)價(jià)與其成本之差，即獲得的利潤;Prob（b

3.2 模型求解 因各投標(biāo)人既有相同的中標(biāo)概率，可知：u=（b-c）[Prob（b

根據(jù)貝葉斯納什均衡中假設(shè)b（c）嚴(yán)格單調(diào)性，c服從[0，1]均勻分布，得：

Prob（b

其中，b-1（b）表示投標(biāo)人i的投標(biāo)報(bào)價(jià)b（c）的逆函數(shù)，從而得到期望盈利為：

u=（b-c）[1-b-1（b）]n-1（9）

期望盈利最大化的條件是：將期望盈利函數(shù)u對投標(biāo)人的報(bào)價(jià)b求導(dǎo)并令其等于零。即：

[1-b-1（b）]n-1 -（b-c）（n-1）[1-b-1（b）]n-2[b-1（b）]′=0（10）

式中，[b-1（b）]′=1/b′（b），當(dāng)b為最優(yōu)投標(biāo)報(bào)價(jià)時(shí)，b-1（b）=c，整理得：

（1-c）n-1-（b-c）（n-1）（1-c）n-2/b′=0（11）

式中，簡單記為b=b（c），上式為全微分方程，解得：

b=nc/（n-1）（12）

即投標(biāo)人i在投標(biāo)博弈中，最優(yōu)報(bào)價(jià)為b=nc/（n-1），其中標(biāo)時(shí)，盈利為u=b-c，即u=c/（n/1）。

3.3 案例分析 在“某市軌道交通5號線工程”投標(biāo)中，采用合理低價(jià)法評標(biāo)辦法。在投標(biāo)報(bào)價(jià)過程中，結(jié)合以往投標(biāo)經(jīng)驗(yàn)，在成本測算到位的基礎(chǔ)上采用合理低價(jià)法博弈模型進(jìn)行分析，最終中標(biāo)了該工程。

工程概況為：某市軌道交通5號線工程為環(huán)線，線路全長約40.4km，設(shè)車站32座，其中換乘站15座;平均站間距約1.26km。全線設(shè)一段一場，共設(shè)置兩座主變電所，采用集中供電方式。

因投標(biāo)報(bào)名時(shí)投標(biāo)人有6家單位，故投標(biāo)報(bào)價(jià)估計(jì)報(bào)名投標(biāo)人都參與投標(biāo)，即。投標(biāo)報(bào)價(jià)人員測算成本區(qū)間為1.61～1.63億元。按照式（12）分析可知：最優(yōu)報(bào)價(jià)區(qū)間為1.932～1.956億元。最后，綜合各方面因素，報(bào)價(jià)定位1.948億元。開標(biāo)后，此報(bào)價(jià)為最低報(bào)價(jià)且經(jīng)評標(biāo)委員會評定后為合理低價(jià)，最終中標(biāo)該工程。

4 結(jié)論

在上述工程項(xiàng)目投標(biāo)中，基于博弈論的最優(yōu)化模型均得到了充分的應(yīng)用。

隨著招投標(biāo)各方的水平不到得到提高，經(jīng)驗(yàn)不斷豐富，以及招標(biāo)辦法的不斷改進(jìn)，將會在投標(biāo)過程中出現(xiàn)新的問題和矛盾，因此，還需要在博弈論的基礎(chǔ)上建立更貼合實(shí)際、更能指導(dǎo)有競爭力的投標(biāo)報(bào)價(jià)優(yōu)化模型。由此可見，博弈論比輿論在招投標(biāo)活動中有著重大的應(yīng)用價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義。

但是，博弈論也有其局限性。上述模型的建立都是基于一個(gè)最基本的假設(shè)就是假設(shè)各投標(biāo)人都是理性投標(biāo)，均以利益最大化為目標(biāo)進(jìn)行報(bào)價(jià)。而在實(shí)際工程投標(biāo)中，不乏存在一些為了特殊原因而刻意放棄最大利益的情況。那么在招標(biāo)過程中，作為招標(biāo)人應(yīng)加強(qiáng)工作素養(yǎng)，剔除這些特殊情況，建立投標(biāo)各方利益最大化為目的的策略集合。

參考文獻(xiàn)：

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篇4

關(guān)于一國的稅收優(yōu)惠政策對FDI影響的研究可謂智者見智，仁者見仁。國內(nèi)外在這方面的代表性觀點(diǎn)有三：一是認(rèn)為一國的稅收優(yōu)惠政策成為吸引外國直接投資的主要因素；二是認(rèn)為一國的稅收優(yōu)惠政策對吸引外商直接投資是無效的；三是認(rèn)為一國的稅收優(yōu)惠政策對外商直接投資有積極的影響，但其作用有限。世界銀行（2003）、亞洲開發(fā)銀行（2004）的研究報(bào)告也指出，東道國采取減免賦稅和給予補(bǔ)貼等優(yōu)惠措施的作法，對外國投資決策產(chǎn)生的影響很小，并且這種優(yōu)惠措施會導(dǎo)致扭曲和失效，形成對國內(nèi)小投資者的歧視，以及對具備潛在比較優(yōu)勢的地區(qū)的歧視。

總體看，一國實(shí)施優(yōu)惠政策對外資產(chǎn)生的積極影響有限，已不成為吸引外國直接投資的主要因素，同時(shí)，外資優(yōu)惠政策有著明顯的局限性，如造成一國政府的成本加大，引起一國地區(qū)收入差距擴(kuò)大等。但當(dāng)前，在世界范圍內(nèi)，尤其是廣大發(fā)展中國家在吸引FDI中，仍然非常重視稅收優(yōu)惠等激勵(lì)政策的實(shí)施，原因何在？本文試圖通過建模分析，從博弈論的角度來論證一國實(shí)施稅收優(yōu)惠政策來吸引外資的內(nèi)在激勵(lì)性。

建模分析

假定條件：世界上只有A、B、C三國，其中A、B兩國均屬資本稀缺型國家，C國屬于資本豐裕型國家，有過剩資本2000單位需到國外尋找出路。

A、B兩國的投資環(huán)境對C國的投資者完全一樣，即C國對A、B兩國的投資機(jī)會均等，各為1000個(gè)單位資本。

A、B兩國若實(shí)施相同的優(yōu)惠政策，則對C國的投資決策沒有影響，即兩國同時(shí)實(shí)施優(yōu)惠政策后，C國對A、B兩國的投資仍各為1000。但若有一國實(shí)施優(yōu)惠政策，而另一國沒有實(shí)施，則會導(dǎo)致C國的剩余資本全部流入實(shí)施優(yōu)惠政策的國家。

一國實(shí)施優(yōu)惠政策吸引FDI既有收益，又有成本。假設(shè)在沒有實(shí)施優(yōu)惠政策時(shí)，外國1000單位的資本能為東道國帶來20個(gè)單位的凈福利，若實(shí)施優(yōu)惠政策，同樣1000單位資本為東道國帶來的凈福利會小于20，比方說為10。一般情況下，隨著外資的增加，其給東道國帶來的凈福利會增加，所以，假定2000單位的資本投資東道國時(shí)，帶來的凈福利為50是合情合理的。

基于以上假定，下面采用古典的囚徒博弈模型的方法來分析各國通過稅收優(yōu)惠政策吸引FDI的激勵(lì)機(jī)制。

A、B兩國實(shí)施優(yōu)惠政策吸引FDI的博弈情況，如表1。

對于理性的國家來說，如果雙方都不實(shí)施優(yōu)惠政策，由于兩國的投資環(huán)境一樣（假定2），雙方均能獲得1000單位的外來資本，從外資中得到的凈國民福利各為20，這對雙方來說，是一種“雙贏”的格局。但是，實(shí)施對外資的優(yōu)惠政策是它們的占優(yōu)策略。因?yàn)椋瑢τ贏國來說，如果對方（B國）不實(shí)施優(yōu)惠政策，它實(shí)施優(yōu)惠政策，它會獲得50個(gè)單位的凈福利；如果對方實(shí)施優(yōu)惠政策，而它不實(shí)施，則自己來自外資的凈福利為0（因?yàn)楸緡鴽]有外國投資）；相反，如果它也實(shí)施優(yōu)惠政策，它的凈福利為10。根據(jù)理性經(jīng)濟(jì)人追求自身利益最大化原則，每一個(gè)理性主體都會剔除嚴(yán)格的劣策略（不實(shí)施優(yōu)惠政策），去選擇實(shí)施優(yōu)惠的外資激勵(lì)政策。

分析結(jié)果表明：雖然實(shí)施優(yōu)惠政策的國家都知道，實(shí)施優(yōu)惠政策是要付出一定代價(jià)的，但不實(shí)施優(yōu)惠政策又擔(dān)心外資會大量流向其他國家，結(jié)果他們最終還是有實(shí)施優(yōu)惠政策的意愿。

結(jié)論

在世界范圍內(nèi)，由于潛在的投資總量是一定的，各國尤其是發(fā)展中國家圍繞著吸引外國投資而展開了激烈的競爭。結(jié)果，一國優(yōu)良和穩(wěn)定的投資環(huán)境在沒有建立起來之前，稅收優(yōu)惠政策的實(shí)施就不可避免，一國實(shí)施優(yōu)惠政策吸引FDI還有很大的運(yùn)作空間。這就要求引資國尤其是發(fā)展中國家在利用稅收優(yōu)惠吸引FDI時(shí)，要充分認(rèn)識到政策實(shí)施的局限性和負(fù)面性，趨利弊害，以保證稅收優(yōu)惠政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，更好地服務(wù)于本國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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篇5

Computational Sciences Division, NASA

Ames Research Center, USA (Eds.)

Collectives and the Design of Complex Systems

2004, 321pp.

Hardcover EUR 69.95

ISBN 0-387-40165-2

人們需要計(jì)算機(jī)的功能不斷增加，而希望計(jì)算機(jī)的價(jià)格不斷降低，體積不斷縮小，這些需求促使建立在自適應(yīng)分布式計(jì)算機(jī)基礎(chǔ)上的一種新的計(jì)算范例形成。這種計(jì)算范例用于復(fù)雜工程系統(tǒng)的控制及優(yōu)化，或者是自然系統(tǒng)的分析。這些問題只能通過一個(gè)大型的計(jì)算機(jī)共同體的聯(lián)合行動才能解決，其中的每一個(gè)計(jì)算機(jī)都運(yùn)行它們自己的復(fù)雜、分散的機(jī)器學(xué)習(xí)算法。當(dāng)這樣的系統(tǒng)與系統(tǒng)層次的性能規(guī)范相結(jié)合時(shí)就被稱為集合體。本書奠定了集合體科學(xué)的基礎(chǔ)，而且描述了為了優(yōu)化性能應(yīng)該怎樣設(shè)計(jì)這類系統(tǒng)。

全書共有13章。第1章集合體述評；第2章集合體智能理論；第3章有關(guān)可學(xué)習(xí)機(jī)理的設(shè)計(jì)；第4章分散環(huán)境中的異步學(xué)習(xí):一種博弈理論方法；第5章自適應(yīng)智能體之間的競爭：學(xué)習(xí)與集合體效率；第6章集合體中大變動的管理；第7章集合體中的智能體間通訊的作用；第8章人與超人：人類的局限性、創(chuàng)新及資源競爭中的緊急情況；第9章模塊化自我可重構(gòu)機(jī)器人分布式控制的設(shè)計(jì)原理；第10章適用于智能集合體設(shè)計(jì)的兩個(gè)范例；第11章由交互式異構(gòu)智能體構(gòu)成的集合體系統(tǒng)中的效率與平衡；第12章共同進(jìn)化算法的選擇及逆問題；第13章大型自主式計(jì)算系統(tǒng)的動態(tài)特性。

本書在單一的卷中介紹了集合體科學(xué)及其實(shí)際應(yīng)用，結(jié)合了來自物理學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、博弈論、生物學(xué)及人工智能界著名研究人員的方法，分析了集合體中信息傳輸?shù)氖褂茫峁┝擞嘘P(guān)該領(lǐng)域中最新技術(shù)及發(fā)展的廣泛觀點(diǎn)，描述了基于集合體的系統(tǒng)設(shè)計(jì)的益處及前景，探索了研究人員當(dāng)前面臨的挑戰(zhàn)，強(qiáng)調(diào)了研究和使用集合體的跨學(xué)科價(jià)值，提供了綜合的主題索引，每章結(jié)尾都羅列了相關(guān)的參考資料。

本書通俗易懂的介紹了有關(guān)集合體動態(tài)特性的最新研究，可供計(jì)算機(jī)專業(yè)的研究人員、工程師和研究生閱讀參考。

胡光華，高級軟件工程師

(原中國科學(xué)院物理學(xué)研究所)

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關(guān)鍵詞：認(rèn)知；演化；制度分析

中圖分類號：f011　文獻(xiàn)標(biāo)識碼：a　文章編號：1004－0544(2012)08－0136－05

一、引言

經(jīng)濟(jì)活動的實(shí)質(zhì)是對自然和社會范圍內(nèi)稀缺資源的獲取和配置。在獲取和配置資源的過程中，人類構(gòu)建出各種形式的制度加諸經(jīng)濟(jì)活動之上。形成了蔚為壯觀的經(jīng)濟(jì)社會現(xiàn)象。隨著新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)逐漸融入主流經(jīng)濟(jì)學(xué)(其領(lǐng)軍人物先后獲得諾貝爾獎(jiǎng))，制度，這一一向被視為經(jīng)濟(jì)活動的約束條件的外生變量也開始內(nèi)部化，成為決定經(jīng)濟(jì)績效、解釋經(jīng)濟(jì)演化的重要內(nèi)生變量。然而，如何認(rèn)識和理解制度的本質(zhì)特征。并進(jìn)而理解制度的均衡和演化現(xiàn)象，當(dāng)下占據(jù)主流的博弈論制度分析并未取得共識。更為重要的是，基于博弈論的分析范式還存在著較強(qiáng)的局限性。因此，能否跳出博弈論制度分析的框架，選擇一個(gè)更加適當(dāng)?shù)那腥朦c(diǎn)對制度進(jìn)行剖析是制度理論發(fā)展的一個(gè)新方向。

從系統(tǒng)論的角度看，制度是一個(gè)復(fù)雜的高維系統(tǒng)，包含成千上萬個(gè)變量和參量，它們之間相互聯(lián)系、相互作用，構(gòu)成了一幅非線性的圖像。要對這樣多的變量和參量進(jìn)行分析和計(jì)算，不僅在實(shí)際上行不通，而且其計(jì)算結(jié)果也難以檢驗(yàn)，所以一個(gè)好的經(jīng)濟(jì)理論或模型通常是將實(shí)際的經(jīng)濟(jì)社會制度投影到一個(gè)恰當(dāng)?shù)淖涌臻g上去。這個(gè)子空間具有較低的維數(shù)，但反映了所討論的制度問題的本質(zhì)特征。近年來，從個(gè)體認(rèn)知這一制度現(xiàn)象的子空間出發(fā)來探討制度發(fā)育及演化的文獻(xiàn)大量涌現(xiàn)，諾斯(north)等學(xué)者也承繼哈耶克的理論思路，從信念、學(xué)習(xí)等角度重新詮釋制度內(nèi)涵。展現(xiàn)出制度分析新的發(fā)展方向。本文的立意即在于拓展這一方向的理論進(jìn)路，以個(gè)體認(rèn)知調(diào)整和共同知識演化為基點(diǎn)，討論制度的發(fā)育、均衡及演化問題，以對相關(guān)理論上的爭論作出回應(yīng)。

二、幾類典型的博弈制度觀

由于博弈論分析工具的引入，近30年來，以個(gè)體策略互動為核心的博弈論制度分析取得了極大的進(jìn)展。大量文獻(xiàn)運(yùn)用重復(fù)博弈理論和演化博弈理論對諸如聲譽(yù)機(jī)制、交易制度、自組織體系等自發(fā)擴(kuò)展制度進(jìn)行建模分析，取得了一大批富有洞見的研究成果。歸納相關(guān)文獻(xiàn)的理論脈絡(luò)，博弈論制度分析分別將自發(fā)擴(kuò)展制度看做是博弈的參與人、博弈規(guī)則和博弈過程中參與人的均衡策略。納爾遜(nelson)明確將自發(fā)擴(kuò)展制度等同于博弈的特定參與人，他聲稱諸如“行業(yè)協(xié)會、技術(shù)協(xié)會、大學(xué)、法庭、政府機(jī)構(gòu)、司法等等”都是經(jīng)濟(jì)社會制度的組成部分。這一觀點(diǎn)與人們?nèi)粘Ｉ钪袑χ贫鹊目捶ㄏ嗨疲珕栴}在于，將制度等同于組織忽略了二者之間的重要差異，以致無法對自發(fā)擴(kuò)展制度展開真正有效的分析。諾斯早期將制度定義為正式或非正式的博弈規(guī)則，認(rèn)為，制度是“人類設(shè)計(jì)的制約人們相互行為的約束條件”。赫爾維茨(hurwicz)對這一定義做了更為技術(shù)性的處理，從博弈的三要素(參與者、策略空間、支付函數(shù))出發(fā)對制度的博弈規(guī)則觀進(jìn)行細(xì)化。這一定義抓住了自發(fā)擴(kuò)展制度的表象，但仍未觸及制度的本質(zhì)內(nèi)涵。容易理解，經(jīng)濟(jì)博弈中正式規(guī)則的確立必須先于博弈過程，而這立刻面臨兩個(gè)問題：誰有激勵(lì)來制定博弈規(guī)則，而誰又有激勵(lì)來監(jiān)督規(guī)則的實(shí)施?因此，僅僅將制度視為博弈規(guī)則是無法對經(jīng)濟(jì)社會系統(tǒng)中大量的自發(fā)秩序作出有效解釋的。第三種觀點(diǎn)是將自發(fā)擴(kuò)展制度視為博弈均衡。肖特是這一觀點(diǎn)的始作俑者，隨后諸多學(xué)者從兩個(gè)方向拓展了制度的博弈均衡觀。薩金(sugden)、揚(yáng)(young)和鮑爾斯(bowles)從演化博弈論的角度討論制度的發(fā)育和變遷，他們認(rèn)為，個(gè)體的行為習(xí)慣可以自我形成，不需要第三方實(shí)施或人為設(shè)計(jì)。當(dāng)慣例演化時(shí)，個(gè)體在進(jìn)化選擇的壓力下，傾向于發(fā)現(xiàn)某些適應(yīng)性更強(qiáng)的特征(如認(rèn)知、偏好、技能等)。這樣，習(xí)俗慣例與個(gè)體特征將共同演化。格雷夫(greif)、米爾格羅姆(milgrom)、諾斯和溫加斯特(weingast)則從重復(fù)博弈論的角度來討論制度，把制度看作是重復(fù)性囚徒困境博弈下的子博弈精煉均衡。作為子博弈精煉均衡的制度為每個(gè)博弈參與人界定了一種行為策略，該策略是在所有可能的博弈狀態(tài)下行動決策的完備計(jì)劃，

單地說，制度為個(gè)體提供了場景條件下的行動“腳本”。

演化博弈的制度觀明顯贊成制度乃自組織系統(tǒng)。但是它沒有進(jìn)一步說明該自組織系統(tǒng)得以建立及運(yùn)作的根源，而是僅僅停留在對它的描述上。重復(fù)博弈的制度觀假定個(gè)體具有完備的演繹推理能力。然而個(gè)體如何能夠在多重均衡的情況下聯(lián)合選擇相互一致的策略?重復(fù)博弈又如何解釋制度演化歷時(shí)結(jié)構(gòu)的多樣性?正如青木所指出的，“子博弈精煉均衡理論根本無法解釋某種制度出現(xiàn)在此地而非別的地方的原因”。因此，盡管博弈論制度分析接近一般均衡理論，但正是這一看似優(yōu)點(diǎn)之處也是它在制度分析上的軟肋。

如果把自發(fā)擴(kuò)展的制度視為眾多參與個(gè)體通過行為互動而達(dá)成的一個(gè)能夠自我實(shí)施的激勵(lì)相容的博弈均衡的話，那么關(guān)鍵的問題就是，參與人相互之間如何形成關(guān)于博弈的共同認(rèn)知，并且參與人關(guān)于博弈的共同認(rèn)知與其基于這些共同認(rèn)知做出選擇所導(dǎo)致的實(shí)際后果之間的一致性究竟是怎樣建立的呢?若這種一致性被打破，制度的變遷方向和演化路徑又將如何?這些問題乍看起來像是一個(gè)常規(guī)的系統(tǒng)均衡的穩(wěn)定性問題，但其實(shí)這些問題比系統(tǒng)均衡的穩(wěn)定性更為根本，不能簡單對待。回答這些問題，將對制度的內(nèi)涵本質(zhì)、制度的路徑依賴性及突變有更深入的理解，也將對傳統(tǒng)的制度博弈均衡觀做出重大修正。而這些需要提出一個(gè)新的切入點(diǎn)來解剖制度的內(nèi)涵及其演化機(jī)制。

三、認(rèn)知制度主義

沿著奧地利學(xué)派(austfian school)注重個(gè)體行為選擇的研究傳統(tǒng)，無論是新古典還是新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究。當(dāng)前都開始轉(zhuǎn)向通過對個(gè)體認(rèn)知和學(xué)習(xí)過程的考察來揭示制度的發(fā)育與演化過程，這一研究取向可稱之為“認(rèn)知制度主義”。認(rèn)知制度主義認(rèn)為，制度的發(fā)育和演化是人類知識積累和認(rèn)知過程的一部分，制度變遷應(yīng)該被理解為個(gè)體認(rèn)知與系統(tǒng)環(huán)境的互動調(diào)整過程，即內(nèi)隱的認(rèn)知調(diào)整和外顯的制度變遷具有某種程度上的同構(gòu)性。以認(rèn)知調(diào)整和信念學(xué)習(xí)的視角探討制度的發(fā)育和演化將為理解制度系統(tǒng)的復(fù)雜性奠定經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)。 秩序理論中，哈耶克強(qiáng)調(diào)認(rèn)知作為制度的經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)的重要性，奠定了認(rèn)知制度主義的理論基礎(chǔ)。在討論知識在社會中的運(yùn)用時(shí)哈耶克指出，“假如某人的大腦知道所有的事實(shí)(正如我們假設(shè)所有的事實(shí)對于作為觀察者的經(jīng)濟(jì)學(xué)家來說都是給定的那樣)，就會有解決問題的唯一辦法。即使我們能夠證明這一點(diǎn)。也無法解決上述問題。相反，我們必須說明，一項(xiàng)解決問題的辦法究竟是如何通過每個(gè)只擁有部分知識的人之間的互動而得以產(chǎn)生的”。哈氏討論的“解決問題的辦法”指的就是調(diào)規(guī)經(jīng)濟(jì)社會系統(tǒng)運(yùn)行的種種制度設(shè)置，而這種制度設(shè)置恰恰是攜帶局部認(rèn)知的個(gè)體通過交互作用而發(fā)育出來的。在比較制度分析文獻(xiàn)中，青木昌彥尤其關(guān)注個(gè)體交往的信念和符號系統(tǒng)，認(rèn)為制度是行動主體之間共享信念的概要表征。近期，拋開個(gè)體完全理性還是有限理性的問題，諾斯將個(gè)體學(xué)習(xí)過程運(yùn)用于制度分析，提供了關(guān)于認(rèn)知、信念系統(tǒng)和制度互相影響及其如何影響經(jīng)濟(jì)績效的理論觀察。諾斯認(rèn)為，個(gè)體信念的演化過程是理解經(jīng)濟(jì)變遷基礎(chǔ)的關(guān)鍵，經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)演化在很大程度上就是被人們對自身行動結(jié)果的信念和認(rèn)知所塑造的一個(gè)精細(xì)的過程(a deliberate process)。在這一見解的基礎(chǔ)上，諾斯構(gòu)筑了“現(xiàn)實(shí)——信念——制度——專門政策——產(chǎn)出(改變了的現(xiàn)實(shí))”這一解釋社會變遷過程的框架。馬克斯·普朗克學(xué)會(max planck institute)集體物品研究小組將制度理解為共享的心智模式或者是共享的針對重復(fù)發(fā)生的社會交往問題的處理方式(shared mental models or sharedsolutions to recurrent problems of social interaction)，制度“被錨固”(anchored)在人類的心智中并與特定行為相對應(yīng)。此外，新興的行為經(jīng)濟(jì)學(xué)、實(shí)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)等理論也為深入理解認(rèn)知行為和制度演化的關(guān)聯(lián)提供深刻的洞見。

在認(rèn)知制度主義看來，制度是個(gè)體間關(guān)于策略博弈如何進(jìn)行的共同認(rèn)知的自我維系系統(tǒng)。制度的本質(zhì)是對均衡策略顯著和固定特征的一種濃縮性表征。該表征被所有參與人所感知。這樣，制度就以一種自我實(shí)施的方式制約著參與人的策略互動，并反過來被他們在連續(xù)變化環(huán)境下的認(rèn)知不斷再生出來。因此，從認(rèn)知的角度來闡釋制度是充分解釋制度形成、演化和發(fā)揮作用的關(guān)鍵。可以從個(gè)體認(rèn)知和共同認(rèn)知的形成演化過程著手，構(gòu)建一個(gè)基于認(rèn)知的制度分析框架。

四、基于認(rèn)知的制度均衡與演化分析框架

作為一個(gè)自組織系統(tǒng)，制度代表了重復(fù)參與博弈的當(dāng)事人之間自我維系的基本預(yù)期(共同認(rèn)知均衡)。從認(rèn)知角度重塑制度分析框架，關(guān)鍵在于刻畫個(gè)體間共同認(rèn)知均衡的收斂過程。由于共同認(rèn)知均衡是個(gè)體間認(rèn)知試錯(cuò)與動態(tài)調(diào)整的結(jié)果，因此，首先需清楚單個(gè)體局部認(rèn)知的形成和動態(tài)調(diào)整機(jī)制，在此基礎(chǔ)上再考察單個(gè)體局部認(rèn)知向多個(gè)體共同認(rèn)知均衡的收斂過程，從而建立基于認(rèn)知的制度分析框架。

(一)個(gè)體局部認(rèn)知的形成

考察單個(gè)體局部認(rèn)知的形成過程，需要了解個(gè)體在具體決策場景下如何啟動自身攜帶的交往知識。歸納哈耶克關(guān)于個(gè)體經(jīng)歷與共同知識的研究，基于朱憲辰的個(gè)體知識分層、知識積累與演化理論。本文引入個(gè)體“認(rèn)知一行為”的簡化分析框架，以解釋個(gè)體局部認(rèn)知的形成和調(diào)整過程。

首先。將個(gè)體“認(rèn)知一行為”模式簡化為四個(gè)相互關(guān)聯(lián)的部分：認(rèn)知結(jié)構(gòu)、信號加工、適應(yīng)性學(xué)習(xí)和外界環(huán)境。

個(gè)體的知識結(jié)構(gòu)好比是個(gè)體認(rèn)知系統(tǒng)的存儲器。其中存儲了哈耶克所謂的“分立的個(gè)人知識”及個(gè)體間共同知識。這兩類知識的核心構(gòu)成了個(gè)體的認(rèn)知傳統(tǒng)。認(rèn)知傳統(tǒng)則決定于個(gè)體自身偏好和個(gè)體以往的經(jīng)歷，其中，個(gè)體偏好又依賴于個(gè)體資源存量和個(gè)體控制資源的能力、范圍。在這里，認(rèn)知被界定為個(gè)體對于一個(gè)信號和另一個(gè)信號(或事件)的聯(lián)結(jié)。例如，“紅燈停綠燈行”——個(gè)體在基本損益評價(jià)和學(xué)習(xí)能力的作用下形成聯(lián)結(jié)(認(rèn)知)：紅燈亮(綠燈亮)——危險(xiǎn)(安全)，當(dāng)看到紅燈亮(綠燈亮)時(shí)，具有此認(rèn)知的個(gè)體表現(xiàn)出危險(xiǎn)(安全)意識，進(jìn)而采取相應(yīng)行為，而沒有此認(rèn)知的個(gè)體就不會有這些反應(yīng)。認(rèn)知結(jié)構(gòu)中充斥著這樣的聯(lián)結(jié)，同時(shí)，認(rèn)知結(jié)構(gòu)也對認(rèn)知聯(lián)結(jié)進(jìn)行動態(tài)處理，即個(gè)體根據(jù)偏好、結(jié)合自身經(jīng)歷和擁有資源量的大小對這些聯(lián)結(jié)進(jìn)行損益分析，從而區(qū)別情況新增或淘汰聯(lián)結(jié)。

外界環(huán)境(自然的、經(jīng)濟(jì)社會的、其他個(gè)體的行為)給予個(gè)體以信號刺激，信號加工部分對這些信號刺激進(jìn)行處理。個(gè)體主動或被動接受環(huán)境信號后。對信號中包含的成本、收益及相關(guān)參照系的信息進(jìn)行處理。并根據(jù)處理信號的方式和技術(shù)以及學(xué)習(xí)調(diào)整部分反饋回的信息指示，做出接受或屏蔽該信號的決策。若個(gè)體做出屏蔽的決策。則停止該過程；若接受這一信號，則將導(dǎo)入個(gè)體的知識結(jié)構(gòu)部分。

認(rèn)知系統(tǒng)將導(dǎo)入知識結(jié)構(gòu)的信號與知識結(jié)構(gòu)中的既存聯(lián)結(jié)進(jìn)行比對(這種比對是依據(jù)個(gè)體偏好、個(gè)體經(jīng)歷和個(gè)體所擁有的資源量的大小進(jìn)行損益分析)，首先產(chǎn)生對所面臨的外部條件的判斷：(1)個(gè)體認(rèn)知結(jié)構(gòu)中存在與當(dāng)前所接受的環(huán)境信號較強(qiáng)的相關(guān)聯(lián)結(jié)，便會啟動固定預(yù)期或行為模式行為。這種固定的預(yù)期或行為模式可能是原有慣例或交往方式；(2)在個(gè)體認(rèn)知結(jié)構(gòu)中有關(guān)聯(lián)結(jié)較弱，甚至不存在時(shí)，個(gè)體便會通過收集、加工信息，重新進(jìn)行理性計(jì)算形成預(yù)期并付諸行動。上述第一種情況稱為規(guī)則支配行為，第二種情況稱為目標(biāo)驅(qū)動行為。

1.當(dāng)個(gè)體認(rèn)知結(jié)構(gòu)中存在與所接受環(huán)境信號較強(qiáng)的相關(guān)聯(lián)結(jié)，采取規(guī)則支配行為：行動結(jié)果與行動前計(jì)劃一致，則個(gè)體將保留強(qiáng)化原有的行為準(zhǔn)則：行動結(jié)果與行動前計(jì)劃不符，則個(gè)體將重新進(jìn)行理性計(jì)算，調(diào)整或徹底改變預(yù)期，直至兩者趨于一致，個(gè)體便接受經(jīng)過調(diào)整的行為規(guī)則。

2.當(dāng)個(gè)體認(rèn)知結(jié)構(gòu)中沒有與所接受環(huán)境信號較強(qiáng)的相關(guān)聯(lián)結(jié)，個(gè)體啟動目標(biāo)驅(qū)動行為：經(jīng)過理性計(jì)算做出的預(yù)期與行動結(jié)果一致，個(gè)體將繼續(xù)維護(hù)、積極遵循該行為規(guī)則；個(gè)體進(jìn)行約束條件下的最大化計(jì)算做出的預(yù)期與行動結(jié)果不符，個(gè)體將繼續(xù)搜尋新的信息。重新進(jìn)行理性分析，不斷地試錯(cuò)，直到各自預(yù)期與支付結(jié)果相一致，個(gè)體的行動準(zhǔn)則也達(dá)到穩(wěn)定。 配或目標(biāo)驅(qū)動行為，每得到一個(gè)支付結(jié)果，個(gè)體將在進(jìn)行一次適應(yīng)性調(diào)整之后把信息反饋到信號加工部分和知識結(jié)構(gòu)部分，最終都將影響個(gè)體的資源存量，并影響個(gè)體的經(jīng)歷，從而促使個(gè)體調(diào)整偏好及認(rèn)知結(jié)構(gòu)。個(gè)體局部認(rèn)知構(gòu)成了多個(gè)體間共同認(rèn)知的基礎(chǔ)。

(二)個(gè)體間共同認(rèn)知的形成——制度發(fā)育與演化

制度作為個(gè)體間共有信念的自我維系系統(tǒng)，本質(zhì)上是個(gè)體間共同認(rèn)知形成、演化的動態(tài)過程。在經(jīng)濟(jì)社會系統(tǒng)中，個(gè)體為應(yīng)對環(huán)境不確定性而組織和協(xié)調(diào)集體行動。但這一任務(wù)顯然不能依靠單一個(gè)體運(yùn)用其局部知識獨(dú)自完成，而需要多個(gè)體間的共同知識或共享信念來協(xié)調(diào)集體行動。制度能否形成、集體行動能否發(fā)起均取決于個(gè)體間的共同認(rèn)知能否普遍建立并維持穩(wěn)定。

此，共同認(rèn)知的本質(zhì)和共同認(rèn)知的形成及動態(tài)調(diào)整是制度的認(rèn)知基礎(chǔ)最核心的問題。本文將共同認(rèn)知視為個(gè)體針對其他個(gè)體面對場景信號時(shí)行為反應(yīng)的共同預(yù)期而建立的信號間聯(lián)結(jié)，可以對共同認(rèn)知進(jìn)行如下的形式化表征：

個(gè)體i發(fā)出行動ai，i對ai依個(gè)人知識中的意義mii聯(lián)結(jié)將發(fā)生的事件11，記為ai——mij，(11)。mij，(11)表示11對i、j分別具有獎(jiǎng)懲意義mi、mj。j接收的是ai的信號，依j個(gè)人知識中的意義mij聯(lián)結(jié)將發(fā)生的事件12，記為ai——mij(12)。若mij(11)異于mij(12)，則稱個(gè)體i與j就ai沒有關(guān)于將發(fā)生事件的共同知識；否則，將發(fā)生事件的獎(jiǎng)懲意義相同，j的知識(聯(lián)結(jié)ai12)就等同于i的知識(聯(lián)結(jié)ai11)，則稱個(gè)體i與j就ai具有關(guān)于將發(fā)生事件的共同認(rèn)知。

當(dāng)信號出現(xiàn)時(shí)，個(gè)體間基于基本效用評價(jià)和學(xué)習(xí)能力，通過試錯(cuò)、觀察和模仿等學(xué)習(xí)方式逐漸形成對該信號行為反應(yīng)的共同預(yù)期。共同認(rèn)知存儲于社會的集體記憶里，分散在個(gè)體的知識體系中，在共同認(rèn)知的協(xié)調(diào)下，個(gè)體之間便能在相同預(yù)期的基礎(chǔ)上交往互動。

個(gè)體在與環(huán)境的互動中，其攜帶的局部認(rèn)知在個(gè)體群的交往互動中得到調(diào)整提煉。從而形成共同認(rèn)知。我們從兩個(gè)體互動與多個(gè)體互動兩個(gè)方面來簡化共同認(rèn)知的發(fā)生過程。

1.兩個(gè)體間共同認(rèn)知發(fā)生簡化。將交往情境簡化為兩個(gè)體面對面互動場景。由于社會環(huán)境變遷，譬如市場交易機(jī)制替代行政控制經(jīng)濟(jì)，個(gè)體在經(jīng)濟(jì)交往中必然做出相應(yīng)調(diào)整。此時(shí)，個(gè)體a對個(gè)體b發(fā)出行為信號sa，個(gè)體b經(jīng)評價(jià)反饋對信號sa做出行為反應(yīng)sb。若sb與個(gè)體a的聯(lián)結(jié)(sa－sb)預(yù)期不符，則a將依一定學(xué)習(xí)規(guī)則調(diào)整發(fā)出第二次行為信號s’a，于是s’a又將與個(gè)體b聯(lián)結(jié)(sa--sb)的預(yù)期不符，再次引發(fā)個(gè)體b的調(diào)整行為s，b，……如此類推，經(jīng)過長期的面對面試錯(cuò)、模仿，最后形成了對于信號sa的共同行為反應(yīng)預(yù)期。

2.三個(gè)體間共同認(rèn)知發(fā)生簡化。兩個(gè)體間的互動行為及反應(yīng)，對于其他個(gè)體又是一系列新信息，其他個(gè)體在評價(jià)反饋的作用下也通過預(yù)期試錯(cuò)、觀察模仿對信號形成聯(lián)結(jié)，如果該聯(lián)結(jié)結(jié)果與前兩個(gè)個(gè)體一致，即形成了三個(gè)個(gè)體的共同認(rèn)知。由此類推到n個(gè)個(gè)體的共同認(rèn)知。這種通過較長時(shí)間個(gè)體面對面交往形成的“共同認(rèn)知”通常是個(gè)體“理性不及”的，擴(kuò)散過程更多地通過個(gè)體潛移默化的“隱性學(xué)習(xí)”(implicit learning)進(jìn)行，由此形成較穩(wěn)定的共同“默會”知識。當(dāng)個(gè)體群中絕大多數(shù)個(gè)體都采納這一共同認(rèn)知或固定預(yù)期時(shí)，在該個(gè)體群中一種制度便形成了，見圖1。

但共同認(rèn)知一經(jīng)形成并非一成不變，而是在系統(tǒng)不確定性和個(gè)體認(rèn)知不斷演化的作用下持續(xù)(緩慢或者急劇)調(diào)整，打破個(gè)體之間對博弈規(guī)則及可能結(jié)果的共同預(yù)期。個(gè)體通過在行為反應(yīng)層面的交流互動，發(fā)現(xiàn)新的聯(lián)結(jié)(或信號)。再互相調(diào)整預(yù)期并作出行為反應(yīng)，直到達(dá)致新的認(rèn)知收斂狀態(tài)，呈現(xiàn)出“共同認(rèn)知均衡——系統(tǒng)不確定性、認(rèn)知沖擊及認(rèn)知擾動——共同認(rèn)知常規(guī)性落空、認(rèn)知失衡—認(rèn)知搜尋、試錯(cuò)——新的共同認(rèn)知均衡”這樣一個(gè)螺旋式波動調(diào)整的過程。因此，制度變遷應(yīng)該被理解為個(gè)體信念系統(tǒng)與環(huán)境互動調(diào)整的過程，本質(zhì)上是一個(gè)認(rèn)知演化的過程，而認(rèn)知演化的方向是促進(jìn)信念系統(tǒng)所型構(gòu)的制度框架能在怕累托意義上提高個(gè)體應(yīng)對環(huán)境不確定性的效率。根據(jù)諾斯“信念系統(tǒng)調(diào)整——個(gè)體行為互動——制度局部發(fā)生”的分析思路，可以建構(gòu)基于認(rèn)知調(diào)整的制度演化框架，見表l。

如表1所示。既有制度以共有信念系統(tǒng)為內(nèi)核存續(xù)下來，個(gè)體分享依場景啟動的相同的策略集，現(xiàn)存制度以共有信念系統(tǒng)的概要表征來約束個(gè)體在經(jīng)濟(jì)社會場景下的行為選擇。隨著環(huán)境的演化(如政府政策變化、技術(shù)進(jìn)步、法制完善、基層秩序自發(fā)擴(kuò)展等)，原有制度所設(shè)定的決策集合不能降低環(huán)境的不確定性(如計(jì)劃經(jīng)濟(jì)條件下配給制的垂直型物品交易方式無法在市場經(jīng)濟(jì)條件下水平橫向的交易環(huán)境中發(fā)揮作用)，因而發(fā)生制度危機(jī)。在危機(jī)中，各種相互競爭的制度規(guī)則——由新的信念系統(tǒng)決定——為部分個(gè)體所運(yùn)用試驗(yàn)，進(jìn)而發(fā)生個(gè)體適應(yīng)性學(xué)習(xí)、模仿新決策等認(rèn)知調(diào)整現(xiàn)象。在認(rèn)知的動態(tài)調(diào)整過程中，若個(gè)體的認(rèn)知結(jié)構(gòu)內(nèi)存在與當(dāng)前所接受的環(huán)境信號較強(qiáng)的相關(guān)聯(lián)結(jié)，便會規(guī)則支配行為，可能是原有慣例或習(xí)俗；若在個(gè)體認(rèn)知結(jié)構(gòu)中有關(guān)聯(lián)結(jié)較弱，甚至不存在時(shí)，便會啟動目標(biāo)驅(qū)動行為，重新進(jìn)行理性計(jì)算形成預(yù)期并付諸行動。個(gè)體的認(rèn)知調(diào)整導(dǎo)致各種變異性策略以一定的規(guī)模進(jìn)行

試驗(yàn)和競爭；并且各種策略均在“演化選擇壓力”下接受演化考驗(yàn)，隨著某些決策在演化過程中逐漸上升至主導(dǎo)地位，并成為個(gè)體群內(nèi)的共同認(rèn)知，新的制度均衡開始形成。特殊地，在環(huán)境變化——制度的形成或變革中，原有制度(固有行為模式)就可能阻礙個(gè)體對新行為模式的選擇(創(chuàng)新)，或者個(gè)體自身依賴原有制度，當(dāng)此類個(gè)體數(shù)量達(dá)到一定規(guī)模時(shí)，社會的演化力量被束縛。可能出現(xiàn)制度“鎖入”(look in)或路徑依賴(parth dependence)現(xiàn)象。

五、結(jié)論

近年來制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個(gè)重要進(jìn)展是，認(rèn)知要素逐漸被納入制度分析框架，成為制度變遷理論的重要構(gòu)件。本文以近年發(fā)展起來的認(rèn)知制度主義為理論基點(diǎn)，對個(gè)體局部知識及個(gè)體間共同知識的發(fā)生和調(diào)整過程進(jìn)行簡化，以期厘清制度的內(nèi)在發(fā)育及演化機(jī)制。

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論文摘要：注冊會計(jì)師審計(jì)是公司治理的重要組成部分，公司治理的完善也有助于提高注冊會計(jì)師的審計(jì)質(zhì)量。文章以注冊會計(jì)師審計(jì)與奮司治理的關(guān)系為基礎(chǔ)，利用博弈論的觀點(diǎn)分析會司治理完善程度與注冊會計(jì)師審計(jì)質(zhì)量之間的關(guān)系，指出公司治理與注冊會計(jì)師審計(jì)是相輔相成、相互作用的關(guān)系。并以商業(yè)銀行為例，探討當(dāng)公司具有眾多的分支機(jī)構(gòu)時(shí)，如何利用注冊會計(jì)師審計(jì)完善公司治理。

一、引與文獻(xiàn)綜述

1720年的南海泡沫導(dǎo)致的英國商法革命;2001年安然事件暴露的美國公司治理模式的重大缺陷;2008年金融危機(jī)中金融巨頭倒閉引發(fā)金融監(jiān)管的思考。這些都使得理論界和業(yè)界意識到:所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離以及由此產(chǎn)生的委托關(guān)系，是公司治理問題產(chǎn)生的根源。注冊會計(jì)師審計(jì)也產(chǎn)生于所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，目標(biāo)是對被審計(jì)單位財(cái)務(wù)報(bào)表的合法性、公允性發(fā)表審計(jì)意見，保護(hù)投資人的利益，幫助其作出合理的決策，這與公司治理的目標(biāo)是一致的，注冊會計(jì)師審計(jì)是公司治理的重要組成部分。

注冊會計(jì)師審計(jì)與公司治理研究一直都是國內(nèi)外研究的熱點(diǎn)。在國外，Jensen和Meckling( 1976)認(rèn)為由于委托人和人追求的目標(biāo)不一致，人為了追求自身利益最大化往往會損害委托人的利益.因此委托人與人之間存在較大的成本。這種成本的產(chǎn)生主要是因?yàn)槲腥伺c人之間的信息不對稱。審計(jì)通過鑒證可以降低委托人與人之間的信息不對稱，因此外部審計(jì)構(gòu)成公司治理機(jī)制的一部分( DeAngelo，1981 )。在國內(nèi)，韓東京(2008)的研究成果表明:上市公司是愿意聘請高質(zhì)量的審計(jì)師作為一種有效的公司治理機(jī)制的，但整個(gè)審計(jì)市場質(zhì)量還不高，還不能充分發(fā)揮其應(yīng)有的監(jiān)督作用。而針對公司治理對注冊會計(jì)師審計(jì)的影響，余宇瑩基于系統(tǒng)論的視角，研究公司治理系統(tǒng)對審計(jì)質(zhì)量的影響，發(fā)現(xiàn)公司治理系統(tǒng)越好，公司盈余管理的空間越小，審計(jì)質(zhì)量越高。

上述研究成果是從審計(jì)與公司治理關(guān)系的角度進(jìn)行分析，這存在一定的局限性:一是兩者是相互作用、相輔相成的關(guān)系，一個(gè)角度分析不能體現(xiàn)其相互作用的機(jī)理;二是隨著公司規(guī)模的擴(kuò)大，大型商業(yè)銀行及集團(tuán)公司的出現(xiàn)，審計(jì)對公司治理在作用機(jī)理上出現(xiàn)了新的變化。基于以上兩點(diǎn)，本文利用博弈論的觀點(diǎn)分析公司治理完善程度與注冊會計(jì)師審計(jì)質(zhì)量之間的關(guān)系:公司治理會促進(jìn)注冊會計(jì)師審計(jì)質(zhì)量的提高，注冊會計(jì)師審計(jì)質(zhì)量的提高也會促使公司治理日趨完善;公司治理程度低，公司沒有動力聘請高質(zhì)量審計(jì);注冊會計(jì)師審計(jì)質(zhì)量低，不利于激勵(lì)公司完善治理。文章最后以商業(yè)銀行為例，分析當(dāng)公司具有眾多的分支機(jī)構(gòu)時(shí)，如何利用注冊會計(jì)師審計(jì)完善公司治理。

二、注冊會計(jì)師審計(jì)與公司治理

(一)注冊會計(jì)師審計(jì)對公司治理的影響

現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)將風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對與審計(jì)程序聯(lián)系起來，注冊會計(jì)師審計(jì)對商業(yè)銀行治理主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面。一是了解商業(yè)銀行的性質(zhì)以及內(nèi)部控制成為風(fēng)險(xiǎn)評估的重要組成部分，注冊會計(jì)師也將公司治理環(huán)境作為風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對的考慮因素。這不僅是公司完善治理的內(nèi)在動力，同時(shí)公司治理層同注冊會計(jì)師進(jìn)行溝通，對相關(guān)內(nèi)部控制環(huán)節(jié)進(jìn)行再設(shè)計(jì)，以完善內(nèi)部控制。二是注冊會計(jì)師在實(shí)施控制測試與實(shí)質(zhì)性測試時(shí)，會將交易的內(nèi)部控制目標(biāo)與關(guān)鍵內(nèi)部控制聯(lián)系起來，這將有助于公司相關(guān)交易所涉及人員在業(yè)務(wù)流程中履行好自己的職責(zé)。比如商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)的會計(jì)基礎(chǔ)工作薄弱，賬戶設(shè)置不合理，入賬時(shí)間不合理，未按規(guī)定更正入賬錯(cuò)誤等，注冊會計(jì)師審計(jì)可以起到監(jiān)督的作用，使公司治理趨于完善。

(二)公司治理對注冊會計(jì)師審計(jì)質(zhì)量的影響

公司治理對審計(jì)質(zhì)量的影響主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面。一方面，不完善的公司治理會導(dǎo)致審計(jì)委托關(guān)系的異化，從而損害了注冊會計(jì)師的獨(dú)立性。部分上市商業(yè)銀行存在國有股“一股獨(dú)大”、內(nèi)部人控制等公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷;而非上市的商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)不完善，在審計(jì)委托關(guān)系上就表現(xiàn)為企業(yè)的經(jīng)營者成為實(shí)際意義上的審計(jì)委托人，這樣的公司治理模式下產(chǎn)生的審計(jì)委托關(guān)系將會降低審計(jì)質(zhì)量。另一方面，公司治理結(jié)構(gòu)通過影響公司的會計(jì)信息質(zhì)量來影響審計(jì)質(zhì)量。公司治理是會計(jì)信息的第一層過濾器，完善的公司治理能有效地防止虛假會計(jì)信息的產(chǎn)生，提高會計(jì)信息質(zhì)量。但是由于可能存在公司組織結(jié)構(gòu)不能發(fā)揮應(yīng)有的作用，內(nèi)部控制制度不完善，監(jiān)事會失效的情況，企業(yè)的經(jīng)營者就可能進(jìn)行盈余管理和財(cái)務(wù)舞弊以使自身利益最大化，從而使會計(jì)信息質(zhì)量低下。而對其進(jìn)行審計(jì)的注冊會計(jì)師由于信息不對稱和自身能力的有限性及審計(jì)要求的“合理保證”，不可能發(fā)現(xiàn)公司所有失真的會計(jì)信息，而作為審計(jì)需求者的投資者和社會公眾只關(guān)注審計(jì)報(bào)告的結(jié)果，二者之間的“期望差距”使得注冊會計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告滿足這些審計(jì)需求者的程度不高，即審計(jì)質(zhì)量不高。

（三）注冊會計(jì)師與公司治理相互作用關(guān)系

公司治理與注冊會計(jì)師審計(jì)的相互作用是公司經(jīng)營者與注冊會計(jì)師博弈的過程，其收益矩陣如表1、表2所示。M代表公司經(jīng)營者;A代表注冊會計(jì)師。

1.不存在審計(jì)合謀，相應(yīng)的審計(jì)法律責(zé)任履行機(jī)制健全

由于審計(jì)法律責(zé)任履行機(jī)制健全，因此當(dāng)公司治理不完善，注冊會計(jì)師質(zhì)量低時(shí)，注冊會計(jì)師將承擔(dān)法律責(zé)任和法律訴訟的風(fēng)險(xiǎn)。則該博弈唯一的納什均衡是(公司治理完善，注冊會計(jì)師審計(jì)質(zhì)量高)。

2.存在審計(jì)合謀，相應(yīng)的審計(jì)法律責(zé)任履行機(jī)制不健全

由于審計(jì)法律責(zé)任履行機(jī)制不健全，因此公司治理不完善時(shí)，注冊會計(jì)師將綜合考慮或有收費(fèi)、可能失去審計(jì)客戶以及承擔(dān)法律責(zé)任、法律訴訟的風(fēng)險(xiǎn)，選擇低質(zhì)量的審計(jì)，出具不實(shí)的審計(jì)意見。則該博弈存在兩個(gè)納什均衡，分別是(公司治理完善，注冊會計(jì)師審計(jì)質(zhì)量高)、(公司治理不完善，注冊會計(jì)師審計(jì)質(zhì)量低)。

商業(yè)銀行治理越不完善，越會對注冊會計(jì)師施加更大的壓力，從而使注冊會計(jì)師可能屈從于客戶的壓力而出具標(biāo)準(zhǔn)無保留的審計(jì)意見，從而影響審計(jì)師的獨(dú)立性和審計(jì)質(zhì)量的提高，出現(xiàn)“公司治理不完善，注冊會計(jì)師審計(jì)質(zhì)量低”的“惡性循環(huán)”狀態(tài)。如果商業(yè)銀行將審計(jì)視為公司治理的重要組成部分，彌補(bǔ)內(nèi)部審計(jì)存在的不足，那么注冊會計(jì)師審計(jì)將有助于公司完善治理，出現(xiàn)“公司治理完善，注冊會計(jì)師審計(jì)質(zhì)量高”的“雙贏”狀態(tài)。

注冊會計(jì)師也不是完全被動的接受:在公司治理不完善時(shí)，注冊會計(jì)師可以選擇不與公司進(jìn)行審計(jì)合謀，嚴(yán)格按照審計(jì)準(zhǔn)則展開審計(jì)工作，促使公司必須完善公司治理;注冊會計(jì)師審計(jì)質(zhì)量不高也會給管理層舞弊、粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表提供機(jī)會，注冊會計(jì)師審計(jì)沒能起到很好監(jiān)督的作用，這將不利于公司完善公司治理。

三、商業(yè)銀行治理與注冊會計(jì)師審計(jì)

注冊會計(jì)師審計(jì)在商業(yè)銀行治理中有著不可替代的作用。從監(jiān)督分支機(jī)構(gòu)和營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的規(guī)范化治理和保證財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)、可靠性方面考慮，商業(yè)銀行需要重視內(nèi)部控制以及管理信息系統(tǒng)。但是由于商業(yè)銀行內(nèi)部審計(jì)受內(nèi)部審計(jì)模式、內(nèi)部控制受經(jīng)營者觀念的影響，效力有一定的局限，必須引入獨(dú)立的第三方注冊會計(jì)師對這些分支機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)報(bào)表開展審計(jì)工作。注冊會計(jì)師將分支機(jī)構(gòu)存在的問題與治理層進(jìn)行溝通，治理層提出相應(yīng)的改進(jìn)對策，商業(yè)銀行綜合利用內(nèi)部控制與注冊會計(jì)師審計(jì)達(dá)到完善公司治理的目的。

商業(yè)銀行審計(jì)與一般公司審計(jì)有所不同，它具有以下特征。一是商業(yè)銀行審計(jì)本身就具有較大風(fēng)險(xiǎn)。由于商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)龐大、分支行眾多，注冊會計(jì)師不能對其進(jìn)行全面審計(jì)，只能選擇部分分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行抽查，又由于審計(jì)抽樣的局限性以及注冊會計(jì)師職業(yè)判斷及定性的審計(jì)評價(jià)，使得商業(yè)銀行審計(jì)具有特殊性。二是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)復(fù)雜，由于不斷擴(kuò)展和創(chuàng)新，每個(gè)業(yè)務(wù)都包括大量的信息資料，給審計(jì)工作帶來新的挑戰(zhàn)，審計(jì)人員很難全面掌握商業(yè)銀行內(nèi)部經(jīng)營管理情況，而且商業(yè)銀行不斷推出新業(yè)務(wù)，現(xiàn)有審計(jì)人員專業(yè)素質(zhì)、知識結(jié)構(gòu)不能完全適應(yīng)審計(jì)發(fā)展的需要，審計(jì)技術(shù)方法滯后于金融業(yè)信息化的步伐。

四、結(jié)束語

商業(yè)銀行審計(jì)對于商業(yè)銀行治理的重要性和商業(yè)銀行審計(jì)又存在上述的問題，這兩者的矛盾如何解決，商業(yè)銀行如何更好地利用注冊會計(jì)師審計(jì)，注冊會計(jì)師審計(jì)如何提高審計(jì)質(zhì)量，達(dá)到商業(yè)銀行治理與注冊會計(jì)師審計(jì)質(zhì)量“雙贏”的結(jié)果?

針對以上問題，為了提高審計(jì)質(zhì)量，更好地發(fā)揮注冊會計(jì)師的監(jiān)督作用，完善商業(yè)銀行治理，筆者認(rèn)為應(yīng)該逐步改善證券市場的法律環(huán)境，引導(dǎo)審計(jì)市場健康有序的發(fā)展，促使會計(jì)師事務(wù)所增強(qiáng)獨(dú)立性和執(zhí)業(yè)能力，提高審計(jì)質(zhì)量，建立聲譽(yù)和品牌，逐漸發(fā)揮出較強(qiáng)的外部監(jiān)督能力，減少公司中的問題，改變實(shí)際的審計(jì)委托模式，提高治理效用。

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面對網(wǎng)絡(luò)文化強(qiáng)勁的發(fā)展趨勢，政府應(yīng)該如何去管理和引導(dǎo)這一新生事物，使之健康發(fā)展，成為社會普遍關(guān)心的重要問題。政府要避免在網(wǎng)絡(luò)文化管理方面的越位、錯(cuò)位、缺位狀況的出現(xiàn)，就需要改進(jìn)傳統(tǒng)的社會管理手段，因?yàn)樗鼈冊谶\(yùn)用于網(wǎng)絡(luò)空間時(shí)所采取的封堵、過濾、刪除和關(guān)閉等方法過于簡單化，具有明顯的局限性。

一是網(wǎng)絡(luò)空間不同于普通的物理空間，網(wǎng)絡(luò)社會由于具有虛擬性、自由性、開放性和匿名性等特點(diǎn)，這使傳統(tǒng)的社會管理方式的效果大大弱化。一方面,互聯(lián)網(wǎng)是由世界上許多國家的很多局域網(wǎng)所構(gòu)成的,它采用離散結(jié)構(gòu)，因而現(xiàn)實(shí)社會中那種分地域設(shè)卡、設(shè)點(diǎn)管轄控制的傳統(tǒng)管理方式往往作用不大。另一方面, 網(wǎng)絡(luò)行為具有數(shù)碼化或虛擬性的特點(diǎn), 我們看到的聽到的文字、聲音、圖像和影像變成了數(shù)字的終端顯現(xiàn),甚至人也是以一個(gè)“符號”的身份在活動,彼此不再熟悉, 使人們覺得網(wǎng)絡(luò)是一個(gè)布滿機(jī)器的無人之境。在這個(gè)“無人”之境中, 人們感到外力對網(wǎng)絡(luò)行為的調(diào)控作用在式微。

二是政府的信息管制不僅成本十分高昂，而且稍有不慎還會損害網(wǎng)絡(luò)的效率和功用。與此同時(shí)，規(guī)避政府的信息監(jiān)管卻非常容易，成本低廉。在互聯(lián)網(wǎng)上人們可以輕而易舉的“繞道而行”，從而影響管制的可操作性、公正性，管制的效果也就大打折扣。

三是信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)瓦解了傳統(tǒng)的等級結(jié)構(gòu)，把權(quán)力分散到了更多的個(gè)人和群體當(dāng)中，將分權(quán)化的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)置于比其他組織模式更為優(yōu)越的地位；網(wǎng)絡(luò)打破了傳統(tǒng)社會中政府及媒體對于信息的壟斷。在網(wǎng)絡(luò)社會中，沒有任何人居于最高或中心的地位，進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)空間的每一位成員都是平等的，人人都有可能參與網(wǎng)絡(luò)社會的管理。而且，隨著平等參與技術(shù)的逐漸成熟，個(gè)人和群體可以為了各自不同的目標(biāo)而交互行動，也可以聯(lián)合行動，卻不需建立一個(gè)有形的或正式的實(shí)在機(jī)構(gòu)。

如何既不封堵又能有效導(dǎo)引網(wǎng)絡(luò)文化的發(fā)展？“尼葛洛龐帝式鼓掌”為我們提供了有意義的啟示。尼葛洛龐帝在《數(shù)字化生存》中描述了這樣一個(gè)實(shí)驗(yàn)：一個(gè)大禮堂中有千余人，實(shí)驗(yàn)者要求大家開始鼓掌，掌聲盡量協(xié)調(diào)一致。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，雖然沒有人指揮，起初雜亂無章的掌聲卻很快就節(jié)奏一致。這樣的結(jié)果讓所有觀眾驚愕。而尼葛洛龐帝研究后也不由地感慨：我們對于從完全獨(dú)立的行動中所產(chǎn)生的協(xié)調(diào)行為的認(rèn)識是多么的膚淺。

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1.國外研究現(xiàn)狀

Robert.LKTiong（1987）對BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)進(jìn)行了研究，分析了凈現(xiàn)值法、專家打分法、決策樹法等幾種常用的BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)方法，認(rèn)為對BOT項(xiàng)目進(jìn)行評價(jià)必須要有可行的評價(jià)手段同時(shí)需要對風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)的結(jié)果有正確的理解。

Dixit（1989）提出費(fèi)用模型、任務(wù)模型、運(yùn)籌規(guī)劃模型等科學(xué)的BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)量化模型，在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步將BOT項(xiàng)目存在的風(fēng)險(xiǎn)依次劃分為國別風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目自身風(fēng)險(xiǎn)以及客戶風(fēng)險(xiǎn)。

CM Tan（1994）提出基于模糊邏輯技術(shù)的BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)模型，并將此方法運(yùn)用于大型BOT項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)及控制中驗(yàn)證該方法的有效性。Kitti Subprasm（1994）將模糊數(shù)學(xué)分析方法運(yùn)用于BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)中，在此基礎(chǔ)上提出可以將模糊數(shù)學(xué)分析方法用于投標(biāo)方案的評價(jià)。Kumaraswamy（2004）找出影響B(tài)OT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的八個(gè)主要因素，并針對八個(gè)影響因素建立了風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)模型。

2.國內(nèi)研究現(xiàn)狀

張丹文（2003）運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)方法分析了BOT項(xiàng)目的潛在風(fēng)險(xiǎn)，并建立BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)的指標(biāo)體系，運(yùn)用層次分析法和專家打分法為各項(xiàng)指標(biāo)打分賦值，最后得出BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)值。

齊國友等（2003）認(rèn)為在BOT項(xiàng)目投資決策中需要仔細(xì)考慮項(xiàng)目面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)。在綜合分析現(xiàn)有評價(jià)方法的基礎(chǔ)上，提出了一種新的投資評價(jià)方法，即風(fēng)險(xiǎn)NPV法。利用風(fēng)險(xiǎn)NPV進(jìn)行評價(jià)需要確定NPV服從的概率分布及折現(xiàn)率，根據(jù)NPV的概率分布函數(shù)進(jìn)行計(jì)算。

王芳（2004）等運(yùn)用實(shí)物期權(quán)的思想，在考慮價(jià)值評價(jià)變量階段性變化的基礎(chǔ)上，通過參數(shù)的階段變化反映變量的階段變化，基于Lto隨機(jī)微分方程提出了一種新的BOT項(xiàng)目價(jià)值評估方法，為BOT項(xiàng)目的投資決策提供量化標(biāo)準(zhǔn)，便于各項(xiàng)目之間的比較與選擇。

王愛民和范小軍（2004）在分析BOT項(xiàng)目期權(quán)特性的基礎(chǔ)上，提出了基于實(shí)物期權(quán)的評價(jià)模型，該模型考慮了項(xiàng)目價(jià)值和項(xiàng)目建設(shè)成本的動態(tài)變化，用于計(jì)算BOT項(xiàng)目價(jià)值和項(xiàng)目建設(shè)成本的雙變量項(xiàng)目期權(quán)價(jià)值。

曾衛(wèi)兵（2004）用期權(quán)理論建立了內(nèi)資BOT公路項(xiàng)目的投資決策評價(jià)模型，進(jìn)一步用博弈論方法研究并論證了該投資決策評價(jià)模型的正確性，最后將其運(yùn)用到實(shí)例中驗(yàn)證其有效性。

3.研究不足

從上述文獻(xiàn)可以看出目前研究的一些不足：

（1）風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)方法的運(yùn)用沒有結(jié)合BOT項(xiàng)目的特點(diǎn)，僅是簡單的將各種項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)方法直接運(yùn)用到BOT項(xiàng)目中。BOT項(xiàng)目與一般的項(xiàng)目有所不同，它具有特許期限等特點(diǎn)，在對其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)時(shí)，應(yīng)該結(jié)合BOT項(xiàng)目自身的特點(diǎn)對風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)方法進(jìn)行完善。

（2）現(xiàn)階段常用的BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)方法自身具有一定的局限性。各種風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)方法都有一定的局限性，在將其運(yùn)用到BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)中時(shí)應(yīng)針對其局限性對其進(jìn)行完善，直接將其運(yùn)用到BOT項(xiàng)目中會導(dǎo)致評價(jià)結(jié)果出現(xiàn)偏差。

（3）采取建立指標(biāo)體系通過專家打分確定權(quán)重綜合評價(jià)BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的方法，風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)較為單一，將一些不可量化的指標(biāo)通過專家打分來賦值，主觀性較強(qiáng)，最終得出的評價(jià)結(jié)果準(zhǔn)確性較差。

（4）風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)的數(shù)學(xué)模型復(fù)雜、需要大量的歷史數(shù)據(jù)，但是由于歷史原因我國一些資料部門工作不夠全面，從而導(dǎo)致對項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)時(shí)很少有可以借鑒的歷史數(shù)據(jù)，極大程度上影響了項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)的準(zhǔn)確性。其次，風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)的數(shù)學(xué)模型專業(yè)性很強(qiáng)，操作起來復(fù)雜，項(xiàng)目的各參與方知識有限，專家對項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的分析不能讓決策者很好的理解，這樣必然會影響到風(fēng)險(xiǎn)評估與風(fēng)險(xiǎn)決策的質(zhì)量。

4.建議方法—模糊綜合評價(jià)法

從指標(biāo)定性與定量相結(jié)合的角度評價(jià)BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，必須綜合考察BOT項(xiàng)目的所有主要風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)要考慮不同參與方對待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度不同。在基于各參與方的BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)體系中，由于各指標(biāo)的影響因素各不相同，除少數(shù)可以通過統(tǒng)計(jì)方法獲得，大量的指標(biāo)則只能采用專家評分法。對于這樣的評價(jià)問題，運(yùn)用模糊數(shù)學(xué)的方法，即模糊綜合評價(jià)法（Fuzzy Comprehensive Evaluation，簡稱FCE）可以得到較好的解決。

模糊綜合評價(jià)，是一種基于模糊數(shù)學(xué)的綜合評價(jià)方法，即用模糊運(yùn)算法則，得出一個(gè)評判矩陣，并且通過評判函數(shù)對受到多種因素制約的事物或?qū)ο笞龀鲆粋€(gè)總體評價(jià)的過程。

模糊評價(jià)方法的特點(diǎn)主要表現(xiàn)在：第一，模糊評價(jià)方法可以不直接依賴于某一項(xiàng)指標(biāo)，也不過分地依賴于絕對指標(biāo)，而是采取比較的方法，這樣可以避免一般數(shù)學(xué)評價(jià)方法中，由于標(biāo)準(zhǔn)選用不盡合理而導(dǎo)致的評價(jià)結(jié)果的偏差。第二，評價(jià)指標(biāo)的重要程度通過權(quán)數(shù)加以體現(xiàn)，但允許在權(quán)數(shù)選擇上有一定的出入，而不至于改變最終的評價(jià)結(jié)果。第三，模糊評價(jià)中算子的選擇和隸屬函數(shù)關(guān)系的確立，使各項(xiàng)參與評價(jià)的非量化指標(biāo)間建立了有機(jī)聯(lián)系，使評價(jià)結(jié)果能夠更好地反映出評價(jià)對象的整體特征和一般趨勢。

龔潔（2010）將模糊綜合評價(jià)模型應(yīng)用于BOT項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)的綜合評價(jià)過程中，利用其具有結(jié)果清晰、系統(tǒng)性強(qiáng)的優(yōu)點(diǎn)，能較好地解決模糊的、難以量化的問題這一特點(diǎn)，對適合BOT項(xiàng)目中各種非確定性風(fēng)險(xiǎn)因素的綜合評價(jià)。

參考文獻(xiàn)：

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[2]DixitAK， pindyik P S. The risk assessment of BOT project[J]. Harvard Bussiness Review，1989，28（4）：129.

[3]C M Tan. BOT model for instraction development in Asia[J]. International Journal of Project Management，1994，17（6）：377-382.

[4]張丹文.BOT項(xiàng)目可行性評估指標(biāo)體系研究[D].成都電子科技大學(xué)，2003.

[5]齊國友，曾賽星，賈艷紅.BOT項(xiàng)目投資決策模型研究[J].建筑管理現(xiàn)代化2003，24（3）：12-14.

[6]王芳，楊乃定，姜繼嬌.基于lto隨機(jī)過程的BOT項(xiàng)目價(jià)值評估[J].管理評論，2004，16（7）：38-42.

篇10

一、資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理的核心是投資管理

1.信用風(fēng)險(xiǎn)管理管理信用風(fēng)險(xiǎn)的主要方法是購入多種投資工具，通過投資的多元化來分散非系統(tǒng)性的投資風(fēng)險(xiǎn)。對于金融產(chǎn)品信用風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識，從其內(nèi)在的穩(wěn)定性和穩(wěn)健性來衡量，包括該產(chǎn)品的性質(zhì)、相對規(guī)模、管理情況和信譽(yù)度，以及該產(chǎn)品的足夠保障倍數(shù)。

（1）清算前風(fēng)險(xiǎn)衡量。應(yīng)在一致的基礎(chǔ)上，對所有產(chǎn)品和業(yè)務(wù)部門清算前的信用敞口進(jìn)行衡量，并定期與每一個(gè)對手的限額進(jìn)行對比。

（2）當(dāng)前和潛在的敞口風(fēng)險(xiǎn)。清算前敞口衡量方應(yīng)在信用相等的基礎(chǔ)上，反映市場情況的變化從而產(chǎn)生現(xiàn)在和潛在信用敞口的衡量。

（3）可預(yù)期和不可預(yù)期的損失。潛在的信用敞口應(yīng)與交易對手違約和回收率相結(jié)合，以便決定可預(yù)期和不可預(yù)期的信用損失。這些也應(yīng)用于風(fēng)險(xiǎn)資本和經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績評估。

（4）清算風(fēng)險(xiǎn)衡量。除了清算前風(fēng)險(xiǎn)外，還應(yīng)對清算風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行衡量，并按日與每個(gè)交易對手各自的清算風(fēng)險(xiǎn)限額進(jìn)行比較。

（5）軋差。公司只有在適當(dāng)?shù)暮戏ǖ能埐顓f(xié)議支持下，才可將信用敞口進(jìn)行軋差。

（6）信用程度。公司風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門，通過一個(gè)獨(dú)立的信用部，負(fù)責(zé)對客戶和交易對手進(jìn)行信用評估，并分別為其建立授信限額。

2.利率風(fēng)險(xiǎn)管理

管理利率風(fēng)險(xiǎn)的主要方法是運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理的方法，使資產(chǎn)的持續(xù)期與負(fù)債的持續(xù)期相匹配。隨著金融市場創(chuàng)新的發(fā)展，今后衍生金融產(chǎn)品也會被用來管理保險(xiǎn)公司的利率風(fēng)險(xiǎn)。

3.市場風(fēng)險(xiǎn)管理

管理市場風(fēng)險(xiǎn)的主要方法是以科學(xué)的態(tài)度去執(zhí)行有關(guān)政策，把握好業(yè)務(wù)開展的政策適度性，對那些違背政策原則的業(yè)務(wù)，即使利潤豐厚，也不應(yīng)經(jīng)營。依法經(jīng)營、合法經(jīng)營是一個(gè)穩(wěn)健的保險(xiǎn)公司應(yīng)該遵循的理念。

（1）估價(jià)。所有的頭寸必須用已獲批準(zhǔn)的政策和程序，至少每天獨(dú)立地按市場價(jià)格標(biāo)出。包括信用質(zhì)量（未獲得的信用價(jià)差）、市場流動性（出售頭寸的成本）、籌資成本、管理成本、頭寸規(guī)模。

（2）每種產(chǎn)品所特有的市場風(fēng)險(xiǎn)成分應(yīng)予認(rèn)定，以便為保證市場風(fēng)險(xiǎn)衡量的精確度提供基礎(chǔ)。

（3）市場風(fēng)險(xiǎn)的衡量。用一個(gè)包含三個(gè)主要市場風(fēng)險(xiǎn)衡量方法的風(fēng)險(xiǎn)衡量機(jī)制，每天計(jì)算所有業(yè)務(wù)部門的市場風(fēng)險(xiǎn)，并以此與市場風(fēng)險(xiǎn)限額作比較。

（4）事后驗(yàn)證。風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型的精確度和可信度必須用市場事件來證明，并不斷更新以反映市場情況的變化。

（5）頭寸流動性。市場風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值衡量應(yīng)調(diào)整到能反映頭寸的市場流動性。

4.流動性風(fēng)險(xiǎn)的管理

（1）現(xiàn)金管理，應(yīng)對每種貨幣預(yù)計(jì)的短期現(xiàn)金流量進(jìn)行測量和監(jiān)控，以便預(yù)期將來的籌資需求。

（2）籌資戰(zhàn)略，在公司的應(yīng)急流動性計(jì)劃過程中應(yīng)該有替代策略，以滿足由于市場流動性的損失或市場進(jìn)入問題而引發(fā)的流動性需求。

（3）市場流動性，流動風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)編入市場風(fēng)險(xiǎn)模型或分別計(jì)算和監(jiān)控。

5.管理風(fēng)險(xiǎn)的管理

（1）部門間的制約，建立防火墻。所謂部門間的制約，就是通過部門的有效設(shè)置形成相互制約、相互監(jiān)督的機(jī)制，有效控制風(fēng)險(xiǎn)。按國際慣例，監(jiān)督部門（如內(nèi)部清算部門、內(nèi)部審計(jì)部門）應(yīng)對交易部門進(jìn)行年檢，檢查交易是否合乎規(guī)定，企業(yè)內(nèi)部會計(jì)部門應(yīng)對每一筆交易進(jìn)行記錄、比較、分析，從而防止違規(guī)交易、超授權(quán)現(xiàn)象的產(chǎn)生，達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn)的目的。

（2）制定內(nèi)部交易行為準(zhǔn)則。交易部門應(yīng)設(shè)立內(nèi)部交易行為準(zhǔn)則，對不同人員的分工、交易權(quán)限、虧損限額，對不同的操作環(huán)節(jié)，如指令輸入、交易復(fù)核、清算交割、授權(quán)審查、超授權(quán)部分的審批等做出明確的規(guī)定。

（3）實(shí)行首席交易員負(fù)責(zé)制度。每天由首席交易員根據(jù)資金、市場情況制定交易計(jì)劃并最終進(jìn)行平盤。對每個(gè)交易員限定交易權(quán)限，超越權(quán)限就無法操作；對每筆交易業(yè)務(wù)都限定止損點(diǎn)，超過止損點(diǎn)就強(qiáng)行平倉，有效地制止風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生和擴(kuò)大，是一種較為先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理模式。

二、資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理的理論選擇

1.資產(chǎn)組合理論

資產(chǎn)組合理論是從收益和風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系出發(fā)，定量選擇組合，通過一系列分散投資的方法，使投資者把組合的風(fēng)險(xiǎn)降低到最小限度，是投資者選出一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)最小、最有效的投資組合。這一點(diǎn)對當(dāng)前我國保險(xiǎn)業(yè)資金運(yùn)用有十分強(qiáng)的操作性，即將一定量的資金按不同的權(quán)重投入不同種類的業(yè)務(wù)。通過改善投資配比，在投資收益和投資風(fēng)險(xiǎn)中找到一個(gè)平衡點(diǎn)，從而在總體上把風(fēng)險(xiǎn)減小到最低限度，這對投資者獲得穩(wěn)定的收益有著重要的作用。

2.套利理論

目前保險(xiǎn)資金的投資開放還有很大局限性，表現(xiàn)在投資場所和投資比例的限制。這從某種意義上限制了保險(xiǎn)資金的套利空間，使保險(xiǎn)資金只能在同一市場的不同品種之間或不同市場的相同品種之間進(jìn)行套利。這種套利行為是建立在金融市場不完善的基礎(chǔ)上，會引起市場價(jià)格發(fā)生變化，套利者買進(jìn)的證券，其價(jià)格會上升，導(dǎo)致該證券的預(yù)期回報(bào)率下降，反之，套利者賣出的證券，其預(yù)期回報(bào)率則會上升。這一價(jià)格調(diào)整過程將一直持續(xù)到市場套利機(jī)會消失為止。投資者動用套利定價(jià)理論，實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化。

3.期權(quán)漂移理論

該理論認(rèn)為，證券價(jià)格行為遵循以證券價(jià)格的比例表示、以期望漂移率為常數(shù)的一般化過程，即只有證券價(jià)格的當(dāng)期值與未來的預(yù)測有關(guān)，變量過去的歷史和變量從過去到現(xiàn)在的演變方式與未來的預(yù)測不相關(guān)。因此，在投資選擇時(shí)，分析各投資品種的市場價(jià)格，預(yù)期該品種的未來價(jià)格趨勢，同時(shí)對該品種進(jìn)行可靠性分析，從而確立投資方向。

4.博弈論

博弈論可以劃分為合作博弈和非合作博弈。現(xiàn)在研究的博弈論，一般指的是非合作博弈。從不同的角度劃分博弈，就是完全信息靜態(tài)博弈、安全信息動態(tài)博弈、不完全信息靜態(tài)博弈、不完全信息動態(tài)博弈。具體在資金運(yùn)用的過程中，要求對所有資金運(yùn)用的場所的參與者進(jìn)行分析和研究，掌握和了解他們交易（行動）的習(xí)慣，以及他們可能得到的信息狀況和可能采取的投資戰(zhàn)略。在此基礎(chǔ)上，制定我們的投資戰(zhàn)略計(jì)劃，采取有針對性的交易手法，做到知己知彼，百戰(zhàn)不殆。

三、資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)管理展望

1.保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)管理十分重要。隨著我國保險(xiǎn)市場的快速發(fā)展及保險(xiǎn)資金運(yùn)用經(jīng)營管理水平的提高，保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)將不斷積累，資產(chǎn)可運(yùn)用比率將明顯提高，規(guī)模將會不斷擴(kuò)大，保險(xiǎn)公司將成為金融市場上舉足輕重的機(jī)構(gòu)投資者。

2.保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)分析要求更高。由于自身經(jīng)營的要求和證券市場的進(jìn)一步發(fā)展規(guī)范，保險(xiǎn)資金運(yùn)用方式將呈現(xiàn)多樣化和證券化趨勢，風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)測量將更加依賴于數(shù)理分析等數(shù)學(xué)手段建立模型來完成。

3.健全的監(jiān)控機(jī)制使風(fēng)險(xiǎn)管理體系完善。保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理體制進(jìn)一步合理化。在宏觀方面，將會建立起以修改完善后的《保險(xiǎn)法》為主體的法律法規(guī)體系，依法對保險(xiǎn)資金運(yùn)用進(jìn)行監(jiān)督管理，宏觀調(diào)控也多運(yùn)用間接手段為主。在微觀管理方面，保險(xiǎn)資金運(yùn)用將實(shí)行高效的資產(chǎn)負(fù)債管理，建立起適合自身發(fā)展的經(jīng)營機(jī)制。

4.保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理必須具有一支專業(yè)投資隊(duì)伍。經(jīng)營機(jī)制的轉(zhuǎn)換，先進(jìn)的管理辦法，經(jīng)驗(yàn)的積累和從業(yè)人員素質(zhì)的提高，也使保險(xiǎn)公司運(yùn)用資金的水平大大提高，從而促進(jìn)整體效益的提高。