一、現金流量預算管理重要性

(一)幫助企業有效規避財務風險

企業需要有大量的現金支撐生產經營活動，也唯有如此才能夠及時支付賬款、償還債務、支付薪資等等。企業的現金流量管理需要有合理的規劃。但是現金持有量不能太少，否則影響正常交易，也不能過多，不然會影響自身的收益水平。作為財務人員，在現金流量預算管理中，應該對企業的償付能力、財務風險規避有很好的評估與控制，從而實現企業財務的健康管理。

(二)明確評價企業績效

現代市場經濟中，企業的經營管理科學性相當重要。財務管理作為管理的重點，與企業的生存息息相關，現金預算管理重要性日益突出。管理現金流量，使其準確反應現金流量信息對企業的財務杠桿及變現能力、償債能力。并且，也是對企業資產的質量的最好反應，讓企業對財務狀況及經營績效有更清楚的認識。

二、企業現金預算管理模式目標及特征

摘要：現代企業的財務信息化已基本實現全面覆蓋，這需要對企業的實際情況與需求進行精細化管理，未來企業現金流乃至財務信息化管理的方向勢必與業務集成、與企業的整體經營決策集成來達到集約、高效的目的。現金是企業的血液，其出現在企業經營管理的方方面面，現金流的表現好壞直接影響企業的運營與成長。本文以A集團為例，主要探討其作為集團型企業如何利用NC6.3財務系統對現金流量進行管理以及其中需要思考的問題。

關鍵詞：現金流管理;信息化;集團型企業

1“三算合一”的現金流管理方式

A集團的現金流管理不僅包含了對傳統財務報告中現金及現金等價物的管理，還根據企業實際經營情況，將應收票據也納入了現金流的管理范疇。通過用友NC6.3財務系統平臺，將現金流管理從預算規劃開始，通過核算的過程管控、結算的對比分析，從源頭起保證了資金使用的全程可控。1.1預算事前控制。通過NC6.3系統資金管理模塊中的資金計劃功能，對未來一定時期內的資金結存、流入、流出、盈缺、籌措等一系列重點環節進行統籌安排，編制計劃，形成資金的事前控制。各級子公司需先按要求填報集團規定格式的現金管理報表，待集團公司審核、批復后，通過系統平臺進行預算方案的啟動，而后子公司方可進行下一步核算操作，否則無法生成結算單與憑證。在這過程中可按照現金流量性質提出適合本企業的管理要求，可包括但不限于以下內容：經營活動現金流量管理要求：原則上要求經營活動現金凈流量≥凈利潤+折舊攤銷+其他非付現因素。另外，還應將扣除材料采購、動力、人工及稅金后的其他經營支出，對應制造費用、銷售費用和管理費用明細進行細化管控。投資活動現金流量管理要求：原則上要求投資項目整體付款額度控制在企業當年計提折舊資金的80%以內，且應優先考慮已完工、未付款的項目。另外，還可將支出內容細化到項目投資主管部門批復的投資項目，進一步又可分為竣工和在建的項目，具體報送內容可包括但不限于項目概算、開工與竣工日期、累計付款情況、本期預計付款額等信息。籌資活動現金流量管理要求：原則上要求經營性貸款不新增。“取得借款收到的現金”和“償還債務支付的現金”可根據融資單位進行明細分類填報，可包括但不限于融資種類、融資額、承銷商、合同編號、用途、到期日及本期到位或歸還金額等融資信息。1.2核算事中控制。通過NC6.3系統資金管理模塊中的現金管理功能，可在計劃執行過程中，根據事先核準的資金計劃支出項目對與資金流出相關的全部賬務處理進行提示或控制，形成過程中控制。具體操作為：付款業務發生時，會計人員需提前在資金結算系統錄入付款信息，由系統自動校驗該筆付款是否符合資金預算的批復情況，通過后方可進行付款操作。1.2.1結算系統的具體管控。第一，NC6.3系統通過在現金管理平臺中錄入資金結算單，輸入與現金及現金等價物和應收票據相關的收、付款資金計劃項目，來保證對資金計劃進行過程管控，即各公司資金預算如未被批復或錄入結算單的付款金額超出資金計劃額度，則該單據無法保存。對于現金流管理中的投資活動管理，為了控制投資項目的支付進度，在填制付款結算單時，設置了具體工程項目的必填選項，不但做到了投資支出的總額管控，還落實到了具體項目具體管控，以防出現不同投資項目間資金挪用的情況。第二，在結算系統中設置了跨組織的資金審批流程，通過分權限、分額度審批付款來保證各層級乃至集團公司對大額現金流出的掌控力，如500萬元以下付款各單位完成內部審批即可支付；500~5000萬元付款完成各單位內部審批后，還需由二級單位審批后方可支付；5000萬元以上付款則在完成上述審批后，由集團公司審批后才可支付。1.2.2賬務系統的分類核算。收、付款結算憑證在結算系統完成審批后，可直接生成賬務系統中的憑證，A集團根據企業經營和日常入賬的實際情況，篩選出全部與現金及現金等價物、應收票據對應的會計科目，并設置為結算單必填選項，結算單生成憑證后，可直接由其生成對應科目與輔助，極大程度上提高了工作效率并降低了入賬錯誤率。為保證資金結算系統和賬務系統中現金流量項目的一致性，專門設置了資金計劃與現金流量項目的對照表，可直接將細化的資金計劃項目對應生成憑證中的現金流項目。為方便各類項目資金的使用情況統計，并據此出具各類資金管理報表以方便管理層決策，各單位也可以根據實際需要對資金類銀行科目設置資金項目輔助項目進行核算，該操作類似于銀行專用賬戶的管理，即把總體資金細化為多個專項資金，各個專項資金的余額、發生額均獨立核算，為資金的合理使用和風險提示打下了堅實的基礎。1.3結算對比分析。月底結賬后，可由NC6.3系統直接生成結算系統的資金執行情況表與賬務系統中傳統財務報告形式的現金流量表。公司可將資金執行情況與計劃進行對比分析，找出差異和原因，做到事后分析，用以指導下一步工作。NC6.3系統支持多級上報、匯總，A集團為方便出具合并現金流量表，在結算系統選擇現金流分類時，增加了集團內、外部的維度選項，出具現金流報表時，可抵消內部單位間的現金流而直接選擇外部現金流生成合并數據，極大程度減少了統計、抵消關聯交易現金流的工作量。另外，還可根據各單位填制的內、外部現金流情況，統計出集團內部資金的交易量，為集團內部資金調配打下基礎。

2利用信息化手段后，現金流管理中仍存在的問題

雖然NC6.3系統為企業進行現金流管理提供了很多便利手段，但仍存在很多或因軟件本身尚需完善，或因錄入現金流量的財務人員水平不同而導致的問題，目前較為明顯的問題如下：2.1結算系統與賬務系統易出現差異。因用友NC6.3系統的結算系統與賬務系統分屬不同管理模塊，即使通過對照設置，兩者可進行關聯生成，但仍會因以下原因出現兩者不對應的情況，且需人工逐筆查找核對原因。2.1.1結算單關聯生成憑證后的現金流可修改。具體為由資金結算系統中的結算單直接生成賬務系統憑證內的現金流量項目仍可人工修改，且修改后與結算系統中的資金計劃項目不進行校驗。該操作將可能導致出現人為刻意修改現金流的情況，將使財務報告中的現金流量與資金計劃的現金流量不一致，影響資金計劃的事前控制和財務報告中現金流的準確性。2.1.2資金結算單未及時生成憑證影響資金計劃執行與現金流量的一致性。具體為日常賬務處理中，經常出現財務人員大量錄入多筆資金結算單后，因業務量較大或錄入時間較晚，公司的內部審批或分額度審批流程未在當天及時完成，或審批流程完成后財務人員未及時生成憑證的情況。該操作將導致當天由結算系統生成的資金執行情況表和由賬務系統生成的現金流量表出現差異，月底將全部結算單生成憑證后該差異方可消除。該問題在出具資金類管理日報的情況下尤為明顯。2.2負數錄入影響數據準確性。NC6.3系統在結算系統中錄入收、付款信息時，可進行負數錄入，雖在一定方面解決了同一筆款項的收付款退回問題，但部分公司在錄入時存在較大隨意性，容易導致現金流量不準確。如在內部結算時，容易出現內部單位進行關聯交易時因未及時溝通，一方單位同時將款項計入流入與流出，而另一方單位則將款項收支相抵后影響現金流無流入與流出，導致兩個關聯方單位之間的現金流量數據不對等，與審計事務所關聯交易調查出的數據存在較大差異。2.3財務人員水平不同，導致現金流入賬不統一目前，A集團“三算合一”的財務管理系統因利用信息化手段已基本形成內部閉環，但因各下屬單位業務數據庫不同，因此財務系統與業務系統尚未完全對接，需人工錄入資金結算單。在此過程中就有可能因財務人員的水平參差不齊和對業務的理解不一致等，導致現金流錄入的標準不一致，如部分單位因自身管理需要將內部單位間的借款利息支出納入經營現金流統籌考慮；部分單位因對同一業務的理解不一樣，將相同性質的資金流計入了不同的資金計劃項目，導致合并現金流的信息反映不統一、不準確等情況發生。

1關于中小企業現金流管理問題的調查

一個企業想要持續經營，靠的不是損益表上的高額利潤，而是必須保持良好而又充足的現金流量，否則就會引發財務危機，甚至導致破產。中小企業的資金鏈本來就比較脆弱，稍有不慎，就可能會招來滅頂之災，中小企業優化現金流管理的重要性可見一斑。為此我們設計了調查問卷，走訪調查了武漢10家中小企業，了解目前中小企業現金流管理的現狀。

本次調查共分兩部分，第一部分是關于被調查者基本情況，第二部分是關于對現金流量管理的認識及管理措施。對于調查題的設計，我們采取專家論證和小范圍內預調等形式，以確定表述清楚，被調查者容易理解和回答。我們主要采用了集中問卷調查方式，共發放調查問卷300份，回收問卷260份，回收率87%，其中有效問卷248份。問卷調查范圍涉及行業主要包括化工業、冶金業、服裝業等制造業，既有內貿企業，也有外貿企業，因此，我們的調查研究具有一定的代表性。

從調查結果看，被調查者從事財務工作的占60.79%，從事生產管理工作的占13.51%，從事銷售與采購工作的占15.8%，其他工作的占9.9%；被調查者職級為單位中層管理者的占58.6%；職稱在中級以上的占72.6%。這些情況表明，被調查者工作經驗比較豐富、閱歷較深、思想較成熟，對現金流量管理重要性及本企業現金流量管理措施的認識與體會比較到位，能比較可靠地保證本次問卷調查的效度（調查質量）。

2目前我國中小企業現金流量管理現狀

由于調查企業的選擇及調查題設計存在一定的局限性，我們雖不能以上述調查結果斷然做出任何保證性的結論，但其某個方面或某個層面，值得我們關注與思考。

【摘要】雖然詹森和麥克林在委托理論研究成果的基礎上提出了所有者—經營者和所有者—債權人之間的兩類成本，并在其后的研究中提出通過負債和并購可以減少自由現金流量的成本，但是如何度量自由現金流量的成本是個難題。一般而言，經營者揮霍自由現金流量的情況大致有超額在職消費、過度投資和效率損失（閑置）三種形式，通過對上述自由現金流量的具體表現形式來間接分析自由現金流量的成本是一條可行途徑。

【關鍵詞】成本；自由現金流量；隨意性支出

一、成本學說的理論基礎

較早對委托關系進行研究的是伯利和米恩斯（1932），他們在《現代公司與私有財產》中提出，隨著現代公司規模不斷地發展擴大以及所有權的分散化，公司的所有權和控制權存在著一定的分離，對這些財富的所有權和控制權就掌握在越來越少的人手中。幾乎沒有控制權的財富所有權與幾乎沒有所有權的財富控制權，似乎是公司制度發展的必然結果。在此情形下，無論將控制權作為整體還是將其分割，無論它是否依賴于（投票）機制、法律手段，還是一定程度的所有權，控制權已經在相當程度上脫離了所有權。所有者和經營者之間的委托問題由此而產生。

A.A.阿爾欽和H.登姆塞茨1972年在《生產、信息費用與經濟組織》中分析了團隊生產中的委托問題，文中提出對于團隊生產進程來說，一些在要素被聯合投入團隊生產之中，它產出了一個比分別使用要素進行生產所得出的產出總和更大的產出。這些聯合投入到團隊生產中的要素之間是通過契約聯結的。在這個團隊生產過程中如果對偷懶行為的監察是沒有費用，就沒有人會產生偷懶的激勵。一般而言通過市場來進行監督是困難的，那么企業就是一種特殊的監察裝置。此時“對生產率的計量與監督，以使邊際生產率與投入的成本相匹配，從而能在企業內（比所有投入通過市場的雙邊談判）更經濟地實現偷懶的減少。”此時的企業不再是經濟學中的一個“黑匣子”，而是一組要素投入的契約組合。

其后的詹姆斯?莫里斯（JamesA.Mirrlees）分別于1974、1975、1976年發表的三篇論文，即《關于福利經濟學、信息和不確定性的筆記》、《道德風險理論與不可觀測行為》、《組織內激勵和權威的最優結構》，奠定了委托——的基本的模型框架，他所提出的提出逆向選擇模型（adverseselection）和道德風險模型（moralhazard）得到了學術界的廣泛關注。莫里斯教授開創的分析框架后來又由霍姆斯特姆（Holmstrom）等人進一步發展，在委托——文獻中，被稱為莫里斯-霍姆斯特姆模型方法（Mirrlees-HolmstromApproach）。在非對稱信息情況下，委托人不能觀測到人的行為，只能觀測到相關變量，這些變量由人的行動和其它外生的隨機因素共同決定。因而，委托人不能使用“強制合同”（forcingcontract）來迫使人選擇委托人希望的行動，激勵兼容約束是起作用的。于是委托人的問題是選擇滿足人參與約束和激勵兼容約束的激勵合同以最大化自己的期望效用。

一、醫院現金流量的特點

醫院轉變成為自收自支單位后,醫院的現金流量具有以下幾個特點:

(一)社會效益與經濟效益相結合,往往造成醫院的現金流入與收益不匹配

對于企業來說,應收賬款是企業主觀賒銷行為的結果,而對于醫院來說,應收醫療款主要是其執行社會保障這一功能引起的,是不可避免的。因此,醫院每期的收益往往與現金流入有著較大差距。

(二)現金流入的缺口與政策性補償不同步

醫院由于執行社會保障功能而受到免稅優惠,這種優惠,其實是減少醫院的現金流出。另外,上級部門和殘聯等福利性基金會也會對醫院的收入缺口給予補償,但這種補償是有限的,而且是在幾個會計期間后以補貼的形式流入醫院。

一、醫院現金流量的特點

醫院轉變成為自收自支單位后,醫院的現金流量具有以下幾個特點:

(一)社會效益與經濟效益相結合,往往造成醫院的現金流入與收益不匹配

對于企業來說,應收賬款是企業主觀賒銷行為的結果,而對于醫院來說,應收醫療款主要是其執行社會保障這一功能引起的,是不可避免的。因此,醫院每期的收益往往與現金流入有著較大差距。

(二)現金流入的缺口與政策性補償不同步

醫院由于執行社會保障功能而受到免稅優惠,這種優惠,其實是減少醫院的現金流出。另外,上級部門和殘聯等福利性基金會也會對醫院的收入缺口給予補償,但這種補償是有限的,而且是在幾個會計期間后以補貼的形式流入醫院。

[摘要]承保業務產生大量現金沉淀，投資業務的現金凈流量對保險公司有著重要的意義，防范和化解保險公司財務風險的直接控制點就是加強對現金流的管理。因此，要根據保險公司現金流的特點，從現金流入、現金流出以及它們之間的匹配等方面入手抓好現金流管理是關鍵。要不斷提升經營業績，增加現金流入；降低成本費用，減少不合理的現金流出；把握好現金流匹配，提高資金利用效率。

[關鍵詞]現金存量；現金流量；現金流承保；現金流匹配

加強金融類企業的財務風險管理是財政部新頒布的《金融企業財務規則》重點強調的內容之一，規則要求金融類企業從源頭控制財務風險，建立健全包括識別、計量、監測和控制等內容的風險控制體系。就保險公司而言，財務風險起因于保險和金融兩個市場的變化，因而是復雜多變的。防范和化解保險公司財務風險的直接控制點就是加強對現金流的管理。因此，應分析保險公司的現金流特點，有針對性地對保險公司的財務風險加以控制，以保證我國保險公司持續、健康地發展。

一、保險公司現金流分析

通常描述企業的現金流，有現金流量和存量兩個觀察點。現金流量指企業現金的流入與流出；現金存量指企業持有現金的水平。與其他非金融保險類企業相比，保險公司的產品經營以及形成的資產和負債都具有特殊性，從而導致保險公司的現金流別具風格。

1.承保業務產生大量現金滯留于企業，且現金流具有一定的不確定性。普通企業一般通過采購等活動先付出現金，然后通過銷售獲得現金流入，完成現金在經營過程中的循環，實現經營活動中的現金流入大于當初的現金流出。但保險公司的承保業務所產生的現金流轉與此相反。首先，從保險公司承保業務產生的現金流的時間上來看，現金流入先于現金流出。通常，保費收入在先，賠款和給付在后，這就使得保險業務產生的現金流入和現金流出存在時間上的差距，表現出保險經營成本的滯后性。不同類別的險種，其現金流又有差異。人壽保險業務的保險期限較長，對被保險人既具保障性，又具儲蓄性和投資性。人壽保險業務的現金流入相對長期、持續、穩定，現金流出的時間一般在幾年或幾十年之后，但給付時間事先不能完全精確。而財產保險期限大多為一年或一年之內，對被保險人只具保障性，不具儲蓄性。產險業務的現金流入一般是一次性的，現金流出的時間難以預料。其次，從保險公司承保業務產生的現金流的金額上來看，具有較大的波動性。保險公司經營的產品是風險，而風險的根本在于不確定，故由保險公司賠付而發生的現金流出具有很大的不確定性。人壽保險業務通常是一次全額給付保險受益人，現金流出金額較大，且含有嵌入期權的產品，由于保險合同時間較長，往往難以準確預測現金流出金額；對于財產保險，一旦保險事故發生，賠償金額巨大。這就要求足夠的現金來履行對被保險人的承諾，避免償付危機。

一、保險公司現金流分析

通常描述企業的現金流，有現金流量和存量兩個觀察點。現金流量指企業現金的流入與流出；現金存量指企業持有現金的水平。與其他非金融保險類企業相比，保險公司的產品經營以及形成的資產和負債都具有特殊性，從而導致保險公司的現金流別具風格。

1.承保業務產生大量現金滯留于企業，且現金流具有一定的不確定性。普通企業一般通過采購等活動先付出現金，然后通過銷售獲得現金流入，完成現金在經營過程中的循環，實現經營活動中的現金流入大于當初的現金流出。但保險公司的承保業務所產生的現金流轉與此相反。首先，從保險公司承保業務產生的現金流的時間上來看，現金流入先于現金流出。通常，保費收入在先，賠款和給付在后，這就使得保險業務產生的現金流入和現金流出存在時間上的差距，表現出保險經營成本的滯后性。不同類別的險種，其現金流又有差異。人壽保險業務的保險期限較長，對被保險人既具保障性，又具儲蓄性和投資性。人壽保險業務的現金流入相對長期、持續、穩定，現金流出的時間一般在幾年或幾十年之后，但給付時間事先不能完全精確。而財產保險期限大多為一年或一年之內，對被保險人只具保障性，不具儲蓄性。產險業務的現金流入一般是一次性的，現金流出的時間難以預料。其次，從保險公司承保業務產生的現金流的金額上來看，具有較大的波動性。保險公司經營的產品是風險，而風險的根本在于不確定，故由保險公司賠付而發生的現金流出具有很大的不確定性。人壽保險業務通常是一次全額給付保險受益人，現金流出金額較大，且含有嵌入期權的產品，由于保險合同時間較長，往往難以準確預測現金流出金額；對于財產保險，一旦保險事故發生，賠償金額巨大。這就要求足夠的現金來履行對被保險人的承諾，避免償付危機。

承保業務產生的現金流入和流出的“時間差”和“金額差”總會使大量的現金暫時或較長時間地沉淀在保險公司內部。科學地運用這些閑置現金，實現保險公司資金的保值、增值就成為保險公司現金流的另一個特點。

2.投資業務產生的現金凈流量有著重要的意義。對普通企業而言，經營活動產生的現金凈流量是考核企業的核心競爭力和生存發展能力的關鍵，投資活動一般圍繞著生產經營進行，投資效益體現在企業產能、規模的擴大和經營能力的提高等方面。但是，現代保險公司卻依靠承保和投資雙輪驅動，將滯留在保險公司內的閑置現金用于投資已成為現代保險企業一項非常重要的經營活動，非普通企業的投資活動可比擬。

保險公司的投資業務之所以能占居如此重要的地位，主要是因為：(1)承保業務的現金流特點使得保險公司能夠拿出一定量的資金進行投資，實現保險資金的價值增值。尤其是近年來儲蓄型、投資型保險產品的迅速崛起，這些保費收入絕大部分可以用于投資。(2)保險公司的經營性質是負債經營，而“保險負債的特點是保險人必須投資的驅動力”。如果保險公司不能合理地利用閑置資金進行投資，并獲得較好的投資收益，則保險公司就很可能無力履行保險合同，喪失對客戶的吸引力，招致大規模的退保和擠兌現象。(3)當今的保險業競爭日益激烈，承保業務的利潤率已非常低，甚至為負。因此，國外很多保險公司選擇了現金流承保經營理念來解決這一難題。即以承保業務虧損的方式制定保險產品價格，降低保險費率，從而擴大承保業務量，同時以投資收益抵補承保損失(MarkS.Dorfman，2000)。發達國家和地區的保險公司往往在承保業務虧損的條件下仍然能夠生存并壯大，其原因就是依靠投資收益獲得了豐厚的現金凈流入，增強了保險公司應付巨災損失的理賠能力。下面以美國為例進行分析。近年來美國保險業的經營狀況見表1。

摘要：現金流量是企業生存和發展的命脈，現金流量表是反映企業在一定會計期間現金和現金等價物流入和流出的報表。現金流量表實際上是資金變動表的一種形式。資金變動表或資金來源與運用表，是根據企業在一定時期內各種資產和權益項目的增減變化，來分析反映資金的取得來源和資金的流出用途，說明賬務動態的會計報表，或者是反映企業資金流轉狀況的報表。

關鍵詞：現金流量；資本；綜合運用

以現金為基礎的資金表實際上就是現金流量表，用現金的來源、運用、增加、減少來說明企業賬務狀況的變動。現金流量表更能揭示企業現時的支付能力（支付現金股利和償付債務），能夠清楚的反映企業創造價值的能力，而現金流量能夠防止“三角債”和抵御金融風險，揭示企業利潤的質量，剔除水分。

1現金凈增加額的作用

對現金流量表的分析，最首要的應該觀察現金的凈增加額。在一個企業的生產經營正常，投資和籌資規模不變的情況下，現金凈增加額越大，企業活力越強。具體還應該深入分析現金凈增加額的產生渠道。如果企業的現金凈增加額主要是由于經營活動產生的現金流量凈額引起的，可以反映企業收現能力強，壞賬風險小，其營銷能力一般會不錯。如果企業的現金凈增加額主要是投資活動產生的，甚至是由處置固定資產、無形資產和其它長期資產引起的，這可能反映出企業生產經營能力衰退，從而處置非流動資產以緩解資金矛盾，但也可能是企業為了走出不良境地而調整資產結構，還須結合資產負債表和損益表作深入分析。如果企業現金凈增加額主要是由于籌資活動引起的，這意味著企業將支付更多的利息或股利，它未來的現金流量凈增加額必須更大，才能滿足償付的需要，否則，企業就可能承受較大賬務風險。現金流量凈增加額也可能是個負數，即現金流量凈減少，這一般是一個不良信息，因為至少企業的短期償債能力會受到影響。但如果企業經營活動的現金流量凈額是正數，且數額較大，而企業整體上現金流量凈減少主要是固定資產、無形資產或其它長期資產引起的，或主要是對外投資引起的，這一般是由于企業進行設備更新或擴大生產能力或投資開拓更廣闊的市場。此時現金流量凈減少并不意味著企業經營能力不佳，而是意味著企業未來可能有更大的現金流入。

2現金流量比率分析

關鍵詞：現金流量表；編制方法；財務狀況

一、現金流量表的演進

最早的資金流量表出現在美國。通常,以營運資金為基礎編制的資金流量表稱為”財務狀況變動表”;以現金及約當現金為基礎編制的資金流量表稱為“現金流量表”。20世紀70年代以前的很長時間內,財務狀況變動表一直是西方國家三張必報的外部報表之一,為會計信息的使用者所重視。但是隨著70年代中期主要西方發達國家客觀經濟環境的迅速變化,許多公司經歷了嚴重的現金緊缺問題,背上了沉重的債務負擔,甚至因此而破產。在這種情況下,無論是公司內部的管理者還是外部投資者、債權人,都開始關注與決策相關的現金流量的信息。會計主要目的也隨后轉向為投資者、債權人進行合理的決策,評估及預測未來現金流量的金額、時間及不確定性。美國財務會計準則委員會在1984年頒發了第5號財務會計概念公告《企業財務會計中各種要素的確認與計量》,認為一套完整的財務報表應包括現金流量表,肯定了現金流量信息在財務會計報表中的地位。1987年,該委員會公布了第95號公告《現金流量表》,并要求企業以現金流量表取代財務狀況變動表。1991年7月,國際會計準則委員會也了“E36現金流量表》”征求意見稿,并于1994年1月1日起正式取代原財務狀況變動表。1993年7月1日,我國正式頒布實施《企業會計準則》(基本準則),要求企業編報財務狀況變動表或現金流量表,但對現金流量表的格式內容沒有作具體規定。隨著經濟的發展,財務狀況變動表因其本身內在的缺陷已越來越不能滿足各方面的要求,因而我國于1998年出臺了《企業會計準則——現金流量表》,規定從1998年起,在我國企業中全面推行現金流量表,這標志著在我國編制了5年的財務狀況變動表正式被現金流量表替代。2001年對該具體準則進行了修訂,2006年2月財政部制定了包括現金流量表等在內的38項具體準則。

二、現金流量表的作用

1.可以反映企業現金流入、流出的情況,并直觀反映現金流入流出的原因。在現金流量表中按經營活動、投資活動和籌資活動對現金流量進行分類,清楚地反映出公司的每種主要活動對現金流量的影響。

2.能夠分析企業未來獲取現金的能力。現金流量表中的經營活動產生的現金流量,代表企業運用其經濟資源創造現金流量的能力,便于分析一定時期內產生的凈利潤與經營活動產生現金流量的差異;投資活動產生的現金流量代表企業運用資金產生的現金流量的能力;籌資活動產生的現金流量,代表企業籌資獲得現金流量的能力。