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民間金融作為官方金融的重要補充，在社會各界發揮著越來越重要的作用。

民間金融，以往又被稱為地下金融，非正規金融。如何使民間金融棄暗投明，通過何種方式讓民間剩余資金有效合理地配置成為目前各界普遍關心的問題。2008年5月，中國人民銀行下發了《關于小額貸款公司試點的指導意見》，批準在全國開展小額貸款公司試點工作。這為民間資本進入正規金融體系，實現金融資源有效配置，以及給民間金融發展帶來了曙光。小額貸款公司對“三農”經濟發展和中小企業融資起到促進作用，因此，各界把小額貸款公司的出現比作久旱逢甘雨。

一、小額貸款公司存在的意義

(一)小額貸款的定義與主要模式

小額貸款組織是指專門針對中低收入群體提供小額度信貸服務的商業機構或民間團體，按照業務經營特點，可分為商業性小額貸款和福利性小額貸款。商業性小額貸款組織以贏利性為目的，是獨立的企業法人，由股東入股投資形成的全部法人資產獨立承擔民事責任，繳納相應的稅費；福利性小額貸款組織以保本微利為原則，是獨立的非盈利法人，按照章程從事公益性活動，其公益性體現在融資服務具有某種程度上的社區性和扶貧性上(鄭志輝，2009)。

小額貸款的主要模式包括小組貸款模式、村銀行模式和個人貸款模式。如20世紀70年代，孟加拉國銀行設計了專門針對消除孟加拉農村絕對貧困的信貸資金支持模式——小額貸款模式，即小組貸款模式。其主要特征是有層級組織結構、借款小組和鄉村中心。這一模式通過五至十家農戶為一組的相互聯保方式發放小筆貸款。其正常運轉需要通過成員的互相監督，一個組員不守承諾，則整個小組都失去再次貸款的資格。該模式在當地運行得非常成功。它在創立后30多年里，服務網絡遍及孟加拉64個地區，給600多萬無抵押擔保窮人提供了貸款，并使其中400萬借款人及家庭成功脫貧。如今這種由孟加拉銀行提出信貸資金模式已經得到全世界大規模的推廣。村銀行模式是指小額信貸機構以一個村的整體信用為支撐，在村范圍內發放小額貸款。如印尼人民銀行對從事稻米等農作物生產的農民發放有政府補貼的小額貸款即村銀行模式。而個人貸款模式指的是直接對自然人發放的小額貸款。

(二)我國小額貸款公司基本狀況

小額貸款公司是指由自然人、企業法人與其他社會組織投資設立，不吸收公眾存款，經營小額貸款業務的有限責任公司或股份有限公司。小額貸款在我國發展最早追溯到20世紀90年代。我國是個農業大國，市場經濟體制的確立帶動了農村經濟發展。但農村發展與城市發展相比仍然有著較大的差距。小額貸款在我國發起，最初目標是為了改變農村貧困現狀，提高農村經濟水平。在我國，小額貸款公司采用的是國際聯保方式，即通過鄰里之間的壓力比正規金融所要求抵押擔保的效果好，因此，小額貸款在農村中壞帳率低。如1998年8月貴州盤縣農行在貧困的雞場坪彝族鄉移山村啟動的小額信貸扶貧困試點等。2006年，在山西、四川、陜西、貴州和內蒙古5省區開展小額貸款組織試點，成立了7家小額貸款公司。據人民銀行統計，截至2009年底，中國小額貸款公司總數達1334家，貸款余額超700億，而從業人員達14500多人。2010年小額貸款公司仍在不斷增加，貸款額度不斷擴大。從圖－1可看出，從最初7家小額貸款公司設立，近年來小額貸款公司從數量和貸款額度上有了大幅提升。

(三)小額貸款公司的存在意義

小額貸款公司具有手續簡單快速、放款時間迅速、利率相對民間借貸公司合理的有利優勢，是對官方金融的有效補充。我國是農業國家，經濟基礎薄弱。隨著經濟增長步伐加快，如何提高農村經濟增長，如何改善農民生存環境值得大家思考。我國農村經濟增長緩慢，特別是中西部地區，城鄉差距不斷擴大。其中部分原因是農村可利用資金有限，能從商業銀行貸款資金太少。而小額貸款公司作為農村金融制度創新，給農村金融市場增添了活力，給農村經濟建設帶來了希望。它在緩解農村資金短缺、支持農村經濟建設等方面有著巨大貢獻。而歷史、國際經驗也表明，農村小額貸款是農村金融非常有效的模式，提高農民收入效果顯著，適合消除農村貧困現狀。

此外，對于我國大部分民營中小企業來說，小額貸款公司的發展對中小企業如同雪中送炭。目前，中小企業融資難已在一定程度緩解，但隨著勞動力成本提高、原材料上漲等因素，中小企業出現經營困境，需要資金支持。小額貸款公司能對可抵押財產較少、信用擔保制度尚未健全的中小企業增添更多的力量。

二、小額貸款公司存在的主要問題及對策

(一)保障持續資金來源

小額貸款公司受“不吸收公眾存款”制約，其長期運轉面臨挑戰。這與我國國有商業銀行運行方式不同，由于社會歷史、傳統觀念等原因，我國居民有著“持幣”習慣，因此，國有大中型金融機構除了能得到政府支持，還能得到民眾支持，能廣泛吸收國民存款，有著良好基礎。而小額貸款公司因其公司性質只貸不存，意味著它只能依靠有限本金支撐，一筆貸款安全收回，才能再經營下筆業務，但因資金具有時間價值，對于放款人借款人都一樣，如因上個客戶運營問題，給還款帶來困難，對于小額貸款公司就是損失。另外，因小額貸款公司主要客戶是“三農”和中小企業，農業經營可能遇到系統季節性風險，也給小額貸款公司帶來風險。因此，如何保障小額貸款公司后續穩定資金來源，是重中之重。因提出小額貸款而獲得諾貝爾獎優的努斯在中國演講時曾提出，小額貸款必須又存又貸，不然如砍掉一條腿，無法運轉。在小額貸款公司運營中，除了做到執行嚴格貸款審批制度、貸前審核、貸中監督、貸后總結，還要加強個人和企業誠信建設，讓小額貸款公司有著誠實守信客戶和準客戶群體，使客戶與小額貸款公司實現共同贏利，達到雙贏。

(二)制定合適貸款利率

與發達國家不同，至今，許多發展中國家仍實行嚴格利率管制，我國也尚未實現利率市場化。國有銀行利率有來自國家的保護，而小額貸款公司則完全與貸款利率掛鉤。因此，小額貸款的利率高低問題一直是爭論的中心。經濟學家茅于軾認為“小額貸款就得高利率”。而另一觀點則認為，小額貸款公司成立的意義在于幫助弱勢和貧困群體，更好地解決貧困，如利率過高，不但不能起到幫助作用，反而會增加他們的負擔。但實踐證明小額貸款公司必須制定高利率，這是全世界經營小額貸款總結出來的一項歷史經驗，但它又有別于民間的高利貸。因此，在小額貸款公司中需要制訂合適貸款利率上限，這不僅使貸款客戶有能力接受該利率，同時能讓小額貸款公司贏利。

(三)完善金融制度與法律環境

至今，對于小額貸款公司的經營，目前還沒有一個規范的法律法規對其約束。我國雖已出臺《小額貸款公司的指導意見》，但畢竟其不是正規法律法規。基于我國國情，建議我國盡快完善小額貸款公司運營的相關法律及相應配套的稅收優惠政策。并盡快落實我國小額貸款公司的風險管理保障機制，更好地保障小額貸款公司的良性發展，能有效減少風險，讓其更好地服務于我國的“三農”經濟和中小企業，為我國國民經濟增長作出更大貢獻。另外，建議進一步完善我國金融制度，保證有一個公平、公正、透明的金融市場，使小額貸款能做到面對弱勢群體，采取強勢服務，讓大家都在普惠金融體系中受益。

三、企業文化及激勵機制對小額貸款公司發展的促進

至今，小額貸款公司的還款率較高，取得了較好成績。但由于小額貸款公司自身的缺陷又阻礙其發展。小額貸款公司是面向農民、小企業提供金融服務，而“三農”經濟與中小企業也有自身缺陷，給小額貸款公司運營帶來風險。因此，我們必須更多關注小額貸款公司生命周期的延續，即可持續發展。企業可持續發展是指企業在追求自我生存和永續發展過程中，既要考慮企業經營目標的實現，提高企業市場地位，又要保持企業在已領先競爭領域和未來擴張的經營環境中始終保持可持續的贏利，保證企業長盛不衰(戴發山，2007)。

企業文化又稱公司文化、組織文化和管理文化。小額貸款公司與其它企業一樣都需要屬于自己文化。小額貸款公司作為給金融市場帶來活力的新生事物，更需要有讓員工都團結一致積極向上，為之盡心盡力的企業文化。小額貸款公司要建立適合業務特點和規模薪酬的分配制度，激勵約束機制，培育與當地農村經濟發展相適應的企業文化。激勵機制是指在組織系統中，激勵主體運用多種激勵手段與激勵客體相互作用、相互制約的結構、方式、關系及演變規律的總和。對于小額貸款公司來說，激勵機制能作為一種有效的制度激勵員工更加努力地工作，可以讓小額貸款公司能經歷起市場的風雨。因此，在小額貸款公司的運營當中需運用激勵機制，讓企業取得更大進步。