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摘要：我國企業對于現金流量管理工作的開展相對較不重視，很多企業在現金流量管理方面都屬于企業管理的薄弱環節，長期開展不僅企業自身資金利用率極其低下，而且企業的經營能力也會受到限制，影響企業的長期發展。文章以此為出發點，圍繞制造業企業現金流量信息財務預警信息的常規指標構建，探討可行性較高的預警機制方法，從而為制造業企業自身市場競爭力的提升提供理論依據。

關鍵詞：現金流量信息；制造業企業；財務預警機制

現金流總預算對于企業宏觀發展中經營活動的具體安排具有積極的引導作用，根據現金流量信息，能夠促使企業合理地分配現有的流動資金與資源，進而逐步完成企業預期規劃目標。尤其是對于制造業企業而言，往往資金的運用都投入到長期項目當中，財務風險較大，因此，更需要通過現金流量信息作為企業“支撐”，促使企業長期能夠處于良性的發展狀態當中。

一、制造業企業財務預警機制的構建

（一）選取指標

選取基礎指標，能夠對于制造業企業分析現有的、客觀存在的財務風險問題有基礎了解，并通過具有針對性的模型建構，來解決企業所面臨的風險問題，提高企業的實際競爭力，最終促使企業發展處于穩定階段[1]。選取指標的內容包括多個方面，其中，最基礎的內容就是制造業企業在經營過程中常規的各項財務支出；其次是企業在進行和預期進行的項目風險的評定與風險分析，根據項目自身的收益情況，即成本支出與收益對比，實現對于現金流量信息的掌握；最后是其他環境因素等，通過三個方面的綜合判斷，選取基礎指標，為模型構建提供具體數據。

（二）模型構建

常規的制造業企業在構建指標分析模型時，僅僅針對現金流量信息，構建對應的結構分析，忽略了現金償債能力、財務彈性指標、現金收益能力以及收益質量方面的內容，導致模型建構內容缺失，不利于企業的穩定性發展。對于現金流量信息的模型，重點在于挖掘出企業現階段運營過程中存在的不合理的問題及現象，找出企業財務支出方面存在的潛在問題，進而有針對性地解決問題，強化模型架構。具體到實際中，要從兩個方面來實現強化，其一是動態化采集信息，根據各項信息的變化情況，及時地更新數據內容，保障信息的時效性，從而更準確地發現問題。其二是積極在制造業企業內部的各個部門之間，形成溝通與聯系，完成綜合性的管理工作，以便更好地發現問題所在，有針對性地解決問題。對于現金償債能力的分析，不僅要對于企業現金流動情況展開分析，還要結合企業現階段存在的以及預期內會達成的投資計劃進行分析，根據償債能力的探討，及時調整企業運營計劃，避免企業陷入到財務危機當中。此外，現金償債能力與負債能力的實際表現，本質上也體現在企業自身的運營情況，對于企業未來的發展規劃，具有實際意義。對于財務彈性指標的分析，財務彈性指標實際上就是制造業企業在經營過程中是否具備財務系統支付能力。由于企業本身處于市場當中，而市場又處于時刻變化的狀態當中，因此，對于企業而言，指標應當具有一定的彈性機制，更加貼合實際情況。對于現金收益能力的分析，這部分內容主要依托市場來展開，即通過分析市場環境下，企業對比同行業，以及行業自身在市場當中的競爭力，分析制造業企業未來的發展走向，有預防性的設置方案，來解決可能存在的潛在問題。現金收益能力的分析要與企業內部各個部門的財務管理掛鉤，才能夠形成更加可靠的分析結果[2]。對于收益質量的分析，在上文中提到，制造業企業所面臨的項目，大多都是長期的，因此，現金收益中，也有很大一部分屬于長期收益，在經過一段時間的市場變化后，這部分收益存在一定的波動情況，甚至可能出現負增長的情況，因此，還需要結合現金的使用率，有選擇地開展投資項目。如在面對高投入低產出的項目時，要降低投入成本，分析市場環境，有效規避這類項目中存在的財務風險因素。

二、財務預警機制的測試

在設定基礎模型的同時，還要形成對于財務預警機制的測試，確保其體系處于可行階段。具體到實際中，就是結合市場環境中存在變數的各類因素與當下企業運營的實際情況，進行客觀分析，查看其是否能夠在形成財務風險預警，且能夠在不影響企業的正常運作情況下，完成有效的企業管理。此外，在軟件的模擬過程中，還可以根據數據更新，來判斷實際的管控效果，進而提升預警機制的功能性，促使制造業企業能夠處于更加穩定的發展環境當中。

三、結束語

綜上所述，企業發展不僅僅要進行風險投資，還要具備抗風險能力，既能夠在風險來臨前有效應對，也能夠在風險發生時平穩度過，而能夠達到這一目標，現金流量信息是關鍵因素，企業要積極圍繞現金流量信息，形成財務預警機制，促使企業內部良性循環，長期處于穩定發展的過程中。

參考文獻：

[1]戈俏梅，徐碧瑩.基于主成分判別分析的制造業上市公司財務危機預警機制的研究[J].長沙大學學報,2019.

[2]張丹，曹紅蘋.基于C5.0的制造企業財務預警研究[J].智能計算機與應用,2019.

作者：張汝靜