導語：現(xiàn)金流量表有效利用一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、現(xiàn)金流量表利用的現(xiàn)狀

據(jù)《企業(yè)財務會計報告條例》規(guī)定,現(xiàn)金流量表作為企業(yè)會計報表的三張主表之一,在會計報表體系中應該與資產(chǎn)負債表和利潤表處于同等地位。但我國財務報表的實際利用的現(xiàn)狀是現(xiàn)金流量表的分析利用遠落后于資產(chǎn)負債表和利潤表的分析利用。然而在競爭激烈的市場中,企業(yè)往往遵循所謂“現(xiàn)金為王”的原則,因為企業(yè)的現(xiàn)金流往往決定了企業(yè)的生死存亡。企業(yè)無論是償債能力、盈利能力還是發(fā)展能力,最終均會體現(xiàn)為當前現(xiàn)金流入的能力及未來的現(xiàn)金流出,而投資者和債權人對未來現(xiàn)金流入現(xiàn)值的預測也是其進行決策的主要影響因素。

二、現(xiàn)金流量表分析的意義

現(xiàn)金流量表采用收付實現(xiàn)制,具有客觀性和可理解性。而在其他財務報表中報表使用者只能掌握企業(yè)現(xiàn)金靜態(tài)情況,而現(xiàn)金流量表可以從各種活動引起現(xiàn)金流量變化及各種活動引起現(xiàn)金流量占企業(yè)現(xiàn)金流量總額比重等方面去分析,它反映了企業(yè)現(xiàn)金流動動態(tài)情況。對于報表的使用者,特別是企業(yè)的經(jīng)營者來說,掌握現(xiàn)金流量表的分析方法是相當必要的。如何對現(xiàn)金流量表進行有效分析,挖掘出報表所羅列數(shù)字背后的經(jīng)濟實質(zhì),并做出正確判斷和決策,已成為代表不同利益的相關方(不同報表使用者)的共同需求。

三、如何有效利用現(xiàn)金流量表的信息

1.獲取現(xiàn)金能力的分析

獲取現(xiàn)金的能力是指經(jīng)營現(xiàn)金凈流入和投資資源的比值。其彌補了根據(jù)損益表上分析獲利能力指標的不足,其具有客觀性。投入資源可以是主營業(yè)務收入、總資產(chǎn)或普通股股數(shù)等。具體的指標有:(1)銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/主營業(yè)務收入。該比率反映通過銷售而獲取到現(xiàn)金的能力,是銷售收入貨款回收率。該指標既可以從一個方面反映出生產(chǎn)商品的市場暢銷與否,又可以從另一個側(cè)面體現(xiàn)出企業(yè)管理層的經(jīng)營能力,其數(shù)值越大越好。(2)全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/全部資產(chǎn)×100%。該指標說明了全部資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力,該比值越大越好,可以與同業(yè)平均水平或歷史同期水平相互比較,由此評價獲取現(xiàn)金能力的強弱和可持續(xù)發(fā)展的潛力。

2.盈利能力的分析

通常將企業(yè)通過營業(yè)活動獲取的凈現(xiàn)金流量與當期凈利潤、本期銷售收入相比較,可以反映經(jīng)營活動的收益質(zhì)量。一般地說,經(jīng)營現(xiàn)金凈流量大致等于凈利潤、折舊(含攤銷)費用、利息費用三者之和減去營運資本的增加。(1)凈利潤現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/當期凈利潤。該指標也稱為盈余現(xiàn)金保障倍數(shù),充分反映出企業(yè)當期凈收益中有多少是有現(xiàn)金保障的,可以說明凈利潤的質(zhì)量。盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)越大,表明凈利潤的質(zhì)量越好;如果盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)過小,則說明企業(yè)賬面在獲取利潤的過程中經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入不足,甚至有操縱賬面利潤的可能。它擠掉了收益中的水分,同時,減少了權責發(fā)生制會計對收益的操縱。